Последние 3 месяца на Фондовом Рынке России выдались веселыми: безудержное "Трамп-ралли" и поход Индекса МосБиржи от 2 400 п.п. до 3 300 п.п. всего за 2 месяца.

Стоимость портфеля в моменте превышало отметку в 1,9 млн ₽. Сейчас же мы наблюдаем барахтанье индекса в коридоре 3 100 — 3 300 п.п., где вектор движения определяют громкие заголовки на мировых таблоидах.

Я же, несмотря на весь новостной шум, продолжаю следовать своей стратегии, создавая Собственный Пенсионный Фонд.

В январе и феврале на Индивидуальный Инвестиционный Счет отправлено 66к. Все согласно намеченной цели по общей сумме инвестиций в 2025 году — 400к/год или 33к/мес.

Качественная ребалансировка

Это первый отчет с момента начала инвестирования, в котором я продал часть ценных бумаг. Сделано это было только с одной целью —для проведения "качественной ребалансировки".

Качественная ребалансировка — это процесс установления целевых долей активов в портфеле за счет покупок новых ценных бумаг (до этого момента я ребалансировал только так), а также продаж значительно выросшей части.

Периодическая ребалансировка, это мероприятие необходимое для реализации моей стратегии по созданию Собственного Пенсионного Фонда.

Напомню, что мой план состоит в том, чтобы взять верхнюю часть индекса МосБиржи (условно топ-25 компаний) и равномерно в них инвестировать, то есть для 25 компаний вес каждой из них будет 4% — это и есть равновзвешенный подход, а периодическая ребалансировка позволяет его придерживаться.

Чтобы у вас, дорогие читатели, было целостное понимание структуры наших инвестиционных сбережений приведу следующую картинку:

Наш мини-фонд состоит из 100% акции, если не считать микроскопическую долю денег. Акции подразделяются на "Российскую часть" и "Иностранную часть".

Иностранные инвестиции представляют из себя ценные бумаги 20 компаний, купленных еще до введения февральских санкций 2022 года, и, естественно, являются заблокированными, то есть они как бы мои, но совершать с ними операции (продажу и покупку) я не имею возможности.

Поэтому обычно здесь я не разглагольствую, а просто веду для себя учет стоимости замороженной части, так как верю, что в будущем придет время "весны" и лед растает. Итак, стоимость заблокированных активов составляет: 464 182₽. Другими словами, 25% портфеля находится в заморозке.

Российские инвестиции — это так называемая "живая" часть портфеля, они представлены 25 компаниями из РФ с долей 74% от портфеля. На этом блоке и реализуется вышеупомянутая стратегия. Результаты российской части на инфографике ниже.

Итак, возвращаемся к качественной ребалансировке. Правильно рассчитать суммы покупок и продаж 25 компаний так, чтобы привести их равновесовому распределению — задача нетривиальная, отнимающая много времени.

Здесь показано, как выглядит процесс ребалансировки в программе, от меня требуются только 3 вещи:

1. Выставить целевые веса;

2. Указать сумму пополнения;

3. Выбрать интересующие параметры балансировки.

Что и сколько нужно купить — рассчитает сервис. Очень удобно, пользуюсь этим инструментом каждый раз, когда распределяю денежные средства между активами.

Как уже было сказано: раньше я всегда ребалансировал акции РФ только путем новых покупок на фондовом рынке, дабы не нарываться на налоги при продаже с прибыли.

Теперь же, после конвертации ИИС в 3 тип инвесторы претендуют сразу на 2 льготы: вычет на взнос и освобождение от налога на доход. А это значит, что можно смело совершать качественные ребалансировки и не боятся заплатить в казну налог на доход, при соблюдении условий пользования ИИС-3.

На картинке выше можно наблюдать результат качественной ребалансировки. Теперь самая большая дельта от целевых 4% составляет всего лишь 0,52% (Ozon нет возможности купить поэтому ждем, когда он завершит переход в российскую юрисдикцию).

Я уже говорил, что невозможно сделать у всех компаний равный вес, и стремится к этому уж точно нет смысла, так как придется очень часто совершать операции купли-продажи активов, которые неизбежно приведут к большим издержкам в виде комиссий от брокера.

На мой взгляд нужно подобрать оптимальную дельту (допустимое отклонение от эталона) и поддерживать ее по всем активам только за счет новых пополнений, а качественную ребалансировку с продажами проводить раз в квартал/полгода или по мере необходимости.

Дивиденды

После ребалансировки резко увеличилась сумма ожидаемых дивидендов за следующие 12 месяцев. Все просто, деньги малодивидендного Яндекса распределили по компаниям с большей див. доходностью. В январе пришли выплаты от Роснефти — 2 097₽ и Татнефти — 907₽

Итак, подведем итоги.

Результаты СПФ – Февраль 2025

1. Общая сумма вложений: 1 376 000₽

2. Стоимость портфеля: 1 800 639₽

3. Суммарная прибыль в ₽: 487 054₽

4. Суммарная прибыль в %: 35,4%

5. Общая сумма комиссий: 1 143,08₽

6. Время с момента начала инвестирования: 40 мес

7. Сумма, внесенная на ИИС в 2025: 66 000₽

8. Дивиденды: 3 004₽

РЕЗУЛЬТАТЫ

СПФ 1 год: https://t.me/CaptainDiary/66

СПФ 2 года: https://t.me/CaptainDiary/145

СПФ 3 года: https://t.me/CaptainDiary/185

Посидели душевно , поддали чуток все , а «стратег» в жопину накидался.Нам его до кровати тащить пришлось . В итоге я домой в одну сторону , подруга в свою сторону .Ещё один общий наш друг , который со мной для фона пришел , с ночёвкой на месте сабантуя с хозяином квартиры остался .

Ромео потом долго сокрушался , как это он ей подливал ,а в итоге сам накидался?

А мне эта девчонка позже рассказала ,что спалила ,как он ей из чекушки подливал ... Как только он отворачивался она стаканы местами меняла , мы это видели , но ему говорить не стали .