Павел Комаровский написал тред с полезными советами

Удалил 20-й, чтобы никого не обижать адресно. Но суть в том, что один банк снял с меня комиссию около 80 тыс. руб. за перевод внутри банка с одной карты на другую (что мне показалось крайне странным и несправедливым действием).

36. Всегда внимательно читайте любой договор перед тем, как его подписывать - даже если вежливый работник банка в белой рубашке все услужливо подсказывает и рассказывает на словах.
37. У меня было овердохуя раз, когда по телефону поддержка банка говорит одно, вживую специалист говорит второе, а в договоре вообще написано третье. Не стоит недооценивать повсеместность некомпетентности.
38.1. Лайфхак: в моменты финансовых кризисов в родной стране обычно резко подскакивает процентная ставка. Самые неустойчивые банки чтобы привлечь кэш вводят вклады с высокими ставками и очень удобными условиями.
38.2. Можно открыть вклад под высокую ставку сроком на несколько лет, с минимальным неснижаемым остатком и возможностью пополнения. Когда волнения в экономике поулягутся и процентные ставки упадут - сможете наслаждаться доходом кратно выше рынка без особого риска.
38.3. Так, вовремя открытые вклады в нескольких банках в декабре 2014 года позволили потом еще три года размещать средства под 20% годовых, тогда как во всех банках ставки упали до уровня почти в два раза меньше.
39. Больше размышлений о финансах (и за жизнь в целом) на моем сайте: rationalanswer.ru
40. На самом деле, оглядываясь назад на свою десятилетнюю карьеру - понимаю, что все эти лайфхаки и премудрости оказали гораздо меньшее влияние на мое финансовое благосостояние, чем рост зарплаты со временем.
41. Отсюда вывод - пока ты молодой, вкладывай деньги и силы по максимуму в прокачивание своих навыков, повышение своей ценности на рынке труда и т.д.
42. Не ссы рисковать, пытаться прыгнуть выше своего текущего уровня, менять работу в поисках места с бо́льшей профессиональной и финансовой отдачей. В худшем случае ничего не потеряешь, в лучшем выведешь свое благосостояние на новый уровень и будешь пользоваться плодами всю жизнь.
43. Привычка делать сбережения как раз помогает крепче стоять на ногах и не бояться доли риска. Если ты живешь от зарплаты до зарплаты - то уходить на новое место ссыкотно. Если у тебя есть подушка безопасности хотя бы на полгода - почему бы не рискнуть?
44. Очень полезно иметь в окружении людей с успехами и амбициями уровнем выше, чем у тебя самого. Просто общаясь с ними, на некоторые вещи начинаешь смотреть по-другому. Появляются мысли "если они об этом думают, то почему я не могу?"
45. Остерегайтесь только ловушек "видимого успеха", возникающих из-за асимметричности доступной информации. Пример: когда биткоин рос в 2017, в моей ленте было полно записей в стиле "Ха-ха, обычные люди не в курсе, тогда как я в очередной обогатился!"
46. В 2018 биткоин камнем пошел вниз - но отчего-то никто не пишет регулярных записей "Вот я дурень, опять теряю деньги на своих глупых вложениях в гребаную крипту".
47. Вообще, этот принцип работает почти со всеми финансовыми "советами". По факту, все пиздят о своих успехах (не намеренно даже, а просто человек так устроен). У меня масса знакомых, которые упоминают в разговоре, что успешно торговали/торгуют акциями на бирже.
48. Когда спрашиваешь, сколько составляет доходность - почти все гордо отвечают "до 30% в месяц". Бля, ребята, но это пиковая доходность же. А среднюю ставку доходности хотя бы за три года отчего-то никто не торопится называть (ее обычно даже не знают).
49. Есть еще вариант, когда говорят "Да, я в общем-то скорее проигрывал на бирже, но если бы я четко следовал своей разработанной системе - то был бы в охуенном плюсе!" Ну, ясен хрен, задним умом-то можно любую воображаемую доходность себе таким образом нарисовать.
50. Поэтому есть мнение, что почти все "мамкины трейдеры" в среднем проебывают деньги (по сравнению с общей динамикой рынка акций, который сам по себе обычно неплохо растет).
51. Это я еще не затрагиваю всякие клоаки вроде FOREX, бинарных опционов и т.д. Вот там точно полное разводилово лохов в промышленном масштабе - не трогайте сами эту хрень трехметровой палкой, и держитесь подальше от тех, кто советует попробовать.
52. Как нетрудно догадаться, именно возможность заработать на Форекс максимально рекламируется среди широкой публики. Вас там даже научат торговать на "бесплатных курсах профессиональных трейдеров". Ну-ну. Не забывайте: Больше рекламы = больше наебки.
53. В продолжение п. 40: С определенного возраста и уровня накопленного капитала, умение правильно управлять этим капиталом становится важнее уровня ежемесячной з/п. Т.к., например, повышение ставки доходности на капитал на 1% будет давать больше эффекта, чем рост з/п на 10%
54. Достичь этого момента - неплохая цель для людей с доходом существенно выше среднего и способностью поддерживать высокую норму сбережения. Это обычно называют стремлением к финансовой независимости.
55. Грубо говоря, если твой доход с накопленного капитала позволяет тебе комфортно удовлетворять свои потребности без необходимости работать для этого - то ты независим в финансовом плане.56. А еще можно смело слать нахуй все обстоятельства, которые тебе мешают жить (типа охреневшего начальства). В англоязычном фольклоре такой запас капитала называется "Fuck You Money".
57. Это не значит, что цель - лежать на диване, ничего не делая. Это значит, что можно делать то, что хочешь - а не то, что нужно для зарабатывания денег. Хочешь работать чесателем пузика для толстых котиков - работай (даже если это неприбыльная тема).
58. Вообще, более мудрым конечно будет строить свою жизнь так, чтобы заниматься тем, чем нравится, не дожидаясь каких-то накоплений капиталов. Но это тема для отдельного разговора)
59. Считается, что в долгосрочном периоде безопасной ставкой пассивного использования собственного капитала являются 4% годовых в реальном выражении. В реальном - это значит, за вычетом инфляции (так что пусть вас не удивляет, что ставка сильно меньше % по банковским вкладам).
60. То есть, если вы хотите ежемесячно получать доход от своего капитала в размере 100 тыс. руб., и в ус не дуть до конца своей жизни - то вам придется скопить около 30 млн руб.
61. К сожалению, средний уровень доходов в России такой, что подобные ориентиры могут быть применимы примерно для 1-2% населения. Sad, but true. Но именно этим 1-2% и будет интересно/применимо то, что я пишу.
62. Для многих людей самым простым и понятным способом накоплений является приобретение квартиры в ипотеку. Если ставка по кредиту не сильно большая, то это не самый плохой вариант. По крайней мере, он наименее подвержен риску просрать все накопления с концами.
63. При этом у вас большая часть з/п будет уходить на ипотечный платеж, но это все равно накопление капитала - т.к. в итоге вы получаете недвижимость в собственность. Еще экономию на арендных платежах прибавьте.
64. Еще не рассчитывайте, что цены на недвижимость будут сильно расти, как это было с начала нулевых до 2014. Тут уж как повезет - могут застыть на одном уровне или даже снижаться. Это, конечно, сильно влияет на выгодность вложений в недвижимость. Но заранее никто не знает.
65. С ипотекой тоже есть лайфхаки. Даже если вы по деньгам можете впритык потянуть срок ипотеки, например, 5 лет - то возможно имеет смысл оформлять кредит на более долгий срок (например, 10 лет).
66. Будет легче в плане того, что не придется еле сводить концы с концами каждую зарплату. А "лишние" сбережения можно класть на вклад под проценты, и периодически гасить задолженность по ипотеке большими кусками (это по закону позволяет сделать любой кредитный договор).
67. По итоговым расходам на проценты будет получаться примерно похоже, но чуть безопаснее в плане того, что "дамоклов меч" ежемесячных обязательных платежей будет меньше. Но если вы без таких "мечей" над головой сами копить не умеете, то есть риск "лишнее" просто проедать.
68. Еще это может быть выгоднее с учетом налоговой льготы на покупку недвижимости. Если вы первый раз берете квартиру, то государство вам вернет 13% с 2 млн руб. ее стоимости. А сверху этой суммы можно еще возвращать 13% от процентных платежей по ипотеке.
69. По сути, государство вам льготирует ставку по ипотеке. Если ипотеку оформить сейчас, когда уровень процентных ставок в России на рекордно низком уровне, да еще и с учетом налоговой льготы - а потом процентные ставки опять скакнут вверх...
70. ...то может оказаться, что гасить ипотеку будет менее выгодно, чем класть деньги на вклад ) Предположим, сейчас вы берете ипотеку под 9%, с учетом налоговой льготы получается реальных 7,8%; а через год ставки по депозитам скакнут до уровня 12% - тогда можно и не торопиться.
71. Если у вас с недвижимостью вопрос решен и квартира для собственного жилья есть, а доходы позволяют хорошо копить - то я бы рассмотрел вариант вкладывать в акции. Там нюансов дофига, дальше будем про них говорить.
72. Вообще, я вкатился в тему инвестиций, когда уровень доходов превысил тот порог, на котором еще комфортно и разумно все раскладывать по депозитам. Стало ясно, что нужно как-то решать вопрос системно. Начал искать в окружении умных людей, которые уже придумали для себя решения.
73. Удивительно, но оказалось, что даже среди обеспеченных людей с доходом на порядок выше среднего, очень мало тех, кто разумно и системно подходит к вопросу управления своим капиталом.
74. Самый частый ответ - "у меня просто всё лежит в долларах на банковском счете". Камон, гайз, вы же умные ребята - почему к этому вопросу вы подходите так топорно?
75. Разгадка на самом деле в двух вещах. Во-первых, смотрите п. 40-41. Обеспеченные ребята стали такими, потому что хорошо, много и упорно работают в какой-то прибыльной сфере. У них тупо не остается времени, чтобы разбираться с дополнительной сферой инвестиций.
76. Во-вторых, человеческая психология работает у всех одинаково. Разумные варианты управления капиталом всегда связаны с более высоким краткосрочным риском - а это отпугивает большинство людей.
77. Здесь надо остановиться поподробнее, это ключевая вещь. Люди говорят "Я вложусь в акции, а рынок упадет в два раза - стану нищебродом, ну нахуй такие инвестиции!" И это частично правда: даже инвестируя правильно, периодически ты будешь терять деньги.
78. Но вторую половину правды психологически сложно осмыслить и принять: если всё время выбирать безрисковые варианты вложений, то через лет 10-15 ты гарантированно проигрываешь более рисковому варианту вложений.
79. То есть картина такая: складывая деньги каждый год на депозит, ты гарантированно получаешь небольшую доходность (с учетом инфляции - на самом деле, чуть ниже нуля) и практически не рискуешь потерять свой капитал.
80. Вкладываясь в акции каждый год, у тебя возникает достаточно большой риск потерять до 30-50% капитала в каждый отдельный год. Но в среднем за 10-15 лет ты практически гарантированно получишь во много раз большую доходность.
81. В общем, все зависит от горизонта. Если ты думаешь на 2-3 года вперед - лучше не трогай рынок акций. Если рассматриваешь 10 лет и дольше - не вкладываться в акции будет достаточно глупым решением.
82. Но мозг человека всегда работает в первую очередь на оценку краткосрочных рисков, поэтому даже для тех, кто готов планировать на долгий горизонт, небольшая вероятность потерять на акциях в отдельно взятый год половину капитала выглядит невыносимой.
83. А вот практически близкая к 100% вероятность недополучить (иными словами, проебать) овердохуя дохода за 10 лет, вкладываясь на депозит вместо акций, почему-то совсем никого не пугает.
84. На этом месте должно стать понятно, что основная проблема в инвестициях - это не знание хитрых терминов или умение считать циферки, а психология и управление собственным поведением. Именно здесь все и фейлят в итоге.

85. Если пользуетесь Телеграмом, то можете подписаться на мой канал: https://t.me/rationalanswer Публикую там новые статьи 2-3 раза в месяц.

104. Еще повторяются вопросы про самые выгодные дебетовые/кредитные карты. Могу только послать на тот же форум е1.ру, промотайте ниже до списка карт:

https://www.e1.ru/talk/forum/read.php?f=72&i=379097&t=379097&105
Есть вопросы про то, как прийти к финансовой независимости, если сейчас капитала особо нет, и зарплата на уровне средней или ниже. Ответ: чудес не бывает, увы. При таких вводных сберегать, конечно, надо - но жить на проценты у вас не получится.

106. Поэтому надо искать способы повысить зарплату, как ни крути. Найдите тех, кто в вашей профессиональной сфере достиг относительного успеха (получает больше вас), и ненавязчиво познакомьтесь с ним.

107. Обычно люди с радостью делятся опытом и готовы рассказать: что нужно сделать, чтобы повторить их путь, на что обратить внимание, какие навыки прокачать и т.д. На конкретном примере понять, как и куда продвинуть карьеру, гораздо проще, чем самому придумывать.

108. Некоторые спрашивают, какие акции покупать, и в какие старт-апы вкладываться. Совет: если вы собираетесь покупать конкретные акции по советам из интернета (или даже живых друзей), то вам стоит повременить с подобными инвестициями.

109. Есть вопросы про "подушку безопасности". Могу только сказать, что она совершенно необходима - и особенно, если у вас невысокий доход. Вся боль ситуации в том, что людям с невысоким доходом как раз ее очень сложно накопить (т.к. почти все расходы жизненно необходимые).

110. Но тут уж можно только превозмогать. По вопросам, какие траты из "подушки" можно считать обоснованными, и как выглядит наступление "черного дня" - оставляю на ваш здравый смысл. Думаю, понятно, что необходимость купить новое платье - это еще не черный день )

111. Рад, что вопросы правильного подхода к инвестициям в акции вам интересны. Будем тогда дальше разбираться с ними.

112. Если я смог вас заразить скептицизмом в вашей способности успешно торговать акциями на бирже самостоятельно, то следующий логичный шаг - найти кого-то, кто разбирается в этой херне и будет это делать за вас.

113. Нет, я имею в виду не себя. Хотя это был бы очень ироничный поворот событий, если бы весь тред оказался в итоге разводиловом на покупку услуг доверительного управления)

114. Запомните: любой человек или организация, которые берутся управлять вашим капиталом, принимают на себя 0 (ноль) рисков ваших убытков, плюс обязательство брать с вас комиссию независимо от того, какой результат покажет управление.

115. Если вам обещают доходность на уровне рынка акций, и при этом "страховку" от убытков основной суммы капитала - это значит, что вас весьма неумно разводят.

116. Вся суть активного управления (будь то ПИФы, доверительное управление и т.д.) заключается в том, что с вас дерут конские комиссии (до 5-7% в год) за чуть менее, чем нихуя.

117. Серьезно, погуглите статистику по результатам активного управления - и вы увидите, что большинство управляющих показывают результат хуже, чем рынок в среднем. И за это еще берет со своих клиентов конические комиссии.

118. Как такое может быть и кто идет отдавать свои деньги в ПИФы? А хрен его знает. Людям лень разбираться самим, проще передать деньги дяде в костюме, чтобы он зарешал все вопросы. Подробнее можно почитать в моей статье про ПИФы:

http://www.rationalanswer.ru/2018/06/17/active_mutual_funds/

119. Добавлю еще, что пытаться предсказать доходность фондов на основе их прошлых успехов абсолютно бесполезно. Исторические результаты в среднем совершенно не коррелируют с показываемой в дальнейшем доходностью.
120. А когда вам в офисе ПИФа показывают красивые графики в рекламных буклетах, где последние три года в их портфелях всё дико растёт - знайте, что вам отчего-то не показывают графики других пяти портфелей, где творится полный трэш и содомия. Зачем пугать клиента?

121. К этому моменту вас должно начать охватывать отчаяние. Самим торговать не стоит, другие люди за ваш счет будут сами наживаться - бля, как страшно жить, как же можно обогнать среднерыночную доходность?!

122. А правильный ответ в том, что ее не нужно обгонять. Получать среднерыночную доходность - это само по себе весьма неплохо. Главное при этом максимально снизить свои издержки.

123. Издержки при торговле на бирже возникают в основном из двух источников. Во-первых, вы платите небольшие комиссии брокеру на каждой транзакции (плюс теряете чуть больше на спредах между ценой покупки и продажи).

124. Во-вторых, вы платите комиссии фондам/управляющим, через которых вы владеете акциями (но только в том случае, если вы покупаете акции не напрямую).

125. Первые издержки можно снизить, если просто редко совершать торговые операции. Вторых можно полностью избежать, если всегда покупать акции самостоятельно.

126. Но накупить портфель акций и сидеть на них сурком в течение 10 лет - тоже не оптимальный вариант. Потому что для снижения рисков необходима широкая диверсификация, а самостоятельно ее обеспечить - не самая тривиальная задача.

127. Диверсификация - это, по-простому, "не класть все яйца в одну корзину". Если вы купили одну акцию, то вероятность, что она за год сильно упадет, весьма велика. Если вы купили 500 акций, то вероятность что они сделают это одновременно так же сильно - гораздо меньше.

128. Может показаться, что диверсификация снижает доходность вложений, т.к. одна акция в легкую может вырасти за год на 150% и больше, а рынок акций в целом таких резких скачков не делает.

129. Но это иллюзия, т.к. на самом деле ожидаемая доходность не падает. Ведь вы заранее не знаете, какая конкретно акция вырастет на эти 150%, и ваш выбор с тем же успехом может пасть на другую, которая упадет на 80%.

130. Так что диверсификация не уменьшает ожидаемую доходность, но сильно уменьшает риск. Получается, вещь полезная, надо брать. Как легче всего диверсифицироваться - будет в продолжении завтра ночью.

131. Самый простой способ получить "дешевую" диверсификацию - это вложиться в пассивный индексный фонд, который инвестирует сразу во все обращающиеся на рынке акции в соответствии с заранее определенной формулой.

132. Пассивный - это значит, что управляющие фондом не выебываются и не пытаются за счет своих гениальных решений заработать денег больше всех остальных участников рынка, а просто тупо следуют заранее определенной формуле равномерной покупки акций (индексу).

133. Так как большого ума для такого "управления" не требуется, комиссии пассивных индексных фондов на порядок (т.е. в >10 раз) меньше, чем у активных фондов.

134. Это работает так: нормальные иностранные активные фонды берут комиссию около 1% годовых, а индексные фонды - около 0,1%. Недавно появились индексные фонды от Fidelity, которые вообще не берут комиссию.

135. ...но российские индексные ПИФы это не останавливает, и они все равно дерут по 1,5% за такое индексное "управление", плюс до 3% всяких скидок/надбавок при приобретении и продажи паев. I guess, ПИФ means "Pay It, Fucker".

136. Чтобы не связываться с ебанутыми ПИФами, самый нормальный инструмент для пассивного инвестирования - это ETF. По сути, это те же паевые фонды, но чтобы в них вложиться, не нужно идти в офис и заключать договор с фондом - ты просто покупаешь пай как ценную бумагу на бирже.

137. Покупать нормальные зарубежные ETF из России удобно не всем (позже расскажу), но можно без особых проблем брать ETF от Finex, которые обращаются прямо на российской бирже.

138. У них есть пара недостатков: несколько большие комиссии в сравнении с зарубежными аналогами (в среднем около 0,5% против 0,1% за рубежом), но это все равно СИЛЬНО лучше заоблачных комиссий, которые берут ПИФы.

139. Второй недостаток - это ограниченный выбор. Cейчас у Финекса торгуется всего с десяток ETF. Базовый набор есть: индексы акций США и РФ, индексы российских еврооблигаций и американских краткосрочных treasuries; но это прямо далеко не полный набор всего, что необходимо.

140. Чтобы начать инвестировать в ETF, нужно заключить договор с брокером и открыть брокерский счет. Так что первый шаг - нужно выбрать брокера.

141. Выбирать имеет смысл только из крупных и уважаемых брокеров. В теории, если с брокером что-то случится - то ваши средства, вложенные в ценные бумаги, не должны никак пострадать.

142. Но на практике, в России мелкие брокеры могут мутить всякие хитрые схемы и успешно просрать ваши деньги и ценные бумаги при банкротстве. Гуглите "банкротство Ютрейд", например.

143. Вкратце это делается так: брокер берет в долг денег под залог ценных бумаг клиентов, не может расплатиться, залог законным образом уходит кредитору, а у брокера денег, чтобы заплатить клиенту за потерянные бумаги, уже нет.

144.1. Вывода два: всегда уточняйте, может ли брокер по условиям договора пользоваться вашими бумагами для займов РЕПО (если да - то запретите это ему в доп. соглашении / заявлении).

144.2. И заключайте брокерские договора только с "непотопляемыми" финансовыми организациями, вроде Сбербанка/ВТБ, или с самыми крупными отдельными брокерами на рынке (Открытие, БКС и т.д.). Они не практикуют мутные схемы.

145. И держитесь подальше от всяких Форексовых контор. Схему объяснять долго, но вот они могут сыпаться с вашими деньгами, как яблоки после дождя. Гуглите "форекс кухня банкротство".

146. Второй момент при выборе брокера - это размер комиссий. Обращать внимание надо на отсутствие ежемесячных постоянных комиссий, и на низкий уровень комиссий за отдельную сделку.

147. Самый удобный вариант не всегда будет самым выгодным. Тинькофф Инвестиции - это, может быть, чудесный сервис с точки зрения юзабилити; но платить по 0,3% с каждой сделки в базовом пакете - это что-то лишку, на мой взгляд.

148. Хотя удобство использования - тоже немаловажный фактор. На первых порах разбираться с премудростями использования торговых терминалов, предоставляемых брокерами - довольно унылое занятие.

149. Чтобы инвестировать на зарубежных биржах (например, в США, где как мы помним живут самые привлекательные ETF с комиссиями ниже плинтуса), придется немного попотеть.

150. Можно это делать через российского брокера, но для этого придется доказывать статус квалифицированного инвестора. Например, путем предъявления справок из банков, подтверждающих наличие не менее 6 млн руб. на счетах.

151. Многие российские брокеры предлагают выходить на зарубежные рынки без статуса квал. инвестора - через их офшорных дочек (Кипр). Но лично я как-то не очень доверяю надежности таких схем.

152. Еще вариант - открыть счет у зарубежного брокера напрямую. Я обслуживаюсь у крупного американского брокера Interactive Brokers - у них много клиентов из России и есть русскоговорящая тех. поддержка. Минимальный счет - от 10 тыс. долл.

153. Еще большой плюс, что у американских брокеров есть общенациональная страховка, которая выплатит компенсацию до 500 тыс. долл. каждому клиенту в случае банкротства брокера.

154. Минус в том, что раз в год придется самостоятельно геморроиться с подачей налоговых деклараций, считать налог, объяснять сотруднице Рязанской налоговой инспекции, что брокер в США не может выдать "справку по форме 2-НДФЛ с синей печатью" и т.д.

155. Я бы посоветовал заключать договор с иностранными брокерами только тем, кто уже освоился с инвестированием через российского, и хорошо понимает, зачем ему это вообще нужно.

156. На тему того, куда конкретно вкладывать. Одно популярное мнение (как батя Баффет завещал) - это просто покупать индекс акций S&P500 и не париться, независимо от текущего направления движения рынка.

157. На протяжении долгих промежутков времени (20-30 лет) такая стратегия скорее всего будет значительно выгоднее любой другой. Но только если вы инвестор с железными яйцами, и не будете все в панике продавать на дне каждого финансового кризиса.

158. Плохая новость: скорее всего вы будете делать именно так.

159. Хорошо на эту тему - в классической книге Бертона Малкиела "Случайная прогулка по Уолл-стрит" (A Random Walk Down Wall Street). "Рынок эффективен, вы его не обыграете, не выпендривайтесь, бла-бла".

160. Хорошая книга с противоположной точкой зрения: Роберт Шиллер - Иррациональный оптимизм. "Рынки неэффективны, людские массы подвержены коллективным заблуждениям и истерикам, это нужно учитывать при инвестировании".

161. Скорее всего, обе точки зрения по-своему правильны. Рынки неэффективны и подвержены перекосам, но отдельные инвесторы достоверно эти перекосы в моменте определить и предсказать дальнейшее поведение рынка не в состоянии.

162. Но зависимость 10- и 20-летних среднегодовых доходностей рынка акций от коэффициента Шиллера CAPE выглядит уж очень сильной - идея не просто сидеть в акциях постоянно, а уменьшать свою позицию в них при высоком показателе CAPE выглядит привлекательной.

163. Например, сейчас CAPE американского рынка акций выше 30, тогда как среднеисторический уровень показателя - около 17. Выше текущих показателей было только в 1929 (перед Великой депрессией) и в 2000 (перед крахом доткомов).
164. Поэтому я в текущем моменте стремаюсь вкладываться в акции - ведь если американский рынок начнет падать, то все остальные рынки скорее всего сложатся еще сильнее.
165. Но когда это произойдет точно - никто не знает. Про завышенный уровень цен на рынке акций США эксперты в очках говорят уже несколько лет подряд, в то время как S&P500 за этот период вырос на 50+% - и эксперты как бы дружно соснули.
166. Так что я не исключаю, что сейчас делаю какую-то глупость - и в итоге окажется, что я пропущу все годы роста рынка, а потом в какой-то момент куплю акции перед коррекцией. Вот это будет весело!

167. Как бы то ни было, актуальную информацию по страновым показателям CAPE можно посмотреть здесь:

https://www.starcapital.de/en/research/stock-market-valuation/

168. В какой валюте хранить сбережения/инвестировать? Сразу смиритесь с тем, что заранее никто не знает, куда повернет обменный курс (но отбоя в людях, готовых высказать свое мнение с подробным обоснованием, не будет).

169. Так что задача здесь - это не заработать на изменении курса, а избежать валютных рисков с учетом стоящих финансовых задач. За основу можно взять известное правило: в долг бери в валюте, в которой зарабатываешь; а инвестируй в валюте, в которой собираешься тратить.

170. Если у Пети зарплата в рублях, но он берет ипотеку в долларах, т.к. там "ставка процента и ежемесячный платеж ниже" - то Петя потом стоит перед банком с табличкой "Владимир Владимирович, помогите!". Не будьте как Петя.
171. Соответственно, если копите деньги, чтобы на тракторе уехать за бугор - то логично делать это в валюте. Для остальных без четких целей и планов - нормально будет держать какую-то пропорцию рублей и валюты, без резких перекосов.

172. Если собираетесь брать валюту, то заранее подумайте, как вы с нее будете получать доход. Держать под матрасом или в банковской ячейке - так себе вариант (инфляция не дремлет). На вкладах в российских банках - есть риск при скачке курса вылезти за страховой лимит в 1,4 млн.
173. Брокерский счет, конечно, в этом плане дает наибольшую гибкость - там можно и без банковских комиссий валюту в рубли и обратно конвертнуть, и в долларовые инструменты с процентной доходностью без проблем вложиться.
174. Когда принимаете решения по размещению своего капитала, старайтесь думать о диверсификации шире, чем просто "надо накупить как можно больше всяких разных акций".
175. Например, ваши суммарные будущие денежные доходы от профессии - это тоже в каком-то смысле актив, который надо учитывать. Если вы нефтяник, не надо все деньги вкладывать в акции нефтяных компаний: если цены на нефть упадут - то и с работой, и с капиталом случится пиздец.
176. Неплохо бы рассмотреть разные варианты развития событий на просторах нашей необъятной родины и постараться принять такие решения, которые минимизируют худшие риски в любых сценариях.
177. Например, если родной экономике вдруг придет совсем кирдык (e.g. мы опять свалимся в гиперинфляцию), то хорошо бы иметь недвижимость - она никогда не обесценится в ноль, и в крайнем случае в ней можно просто жить.
178. Если отечественные банки массово посыпятся, то хорошо бы иметь какие-то вложения за рубежом. Принцип, я думаю, понятен - портфель вложений должен быть составлен так, чтобы худший сценарий не смог зафакапить вообще весь капитал.
179. С зарубежными вложениями придется чутка изучить тонкости законодательства по валютному контролю. Родные законы так сформулированы, что после нескольких неловких движений с вас могут попробовать взять небольшой штраф. Ну там, в размере 50% всех вложений, например.
180. На этом официальную часть треда торжественно объявляю закрытой. Всем спасибо за интерес к теме! Если остались неохваченные вопросы - пишите, постараюсь добить.
181. Бля, конечно, самое важное для общественности забыл! Криптовалюты ) Как бы тех-гики не убеждали всех окружающих, что только отсталые лохи не держат в ней все накопления - на самом деле, никто не знает, сколько она должна стоить (и должна ли вообще хоть сколько-нибудь).
182. Так что я бы относился к крипте не как к серьезным инвестициям своего капитала, а как к предмету на "поиграться". Если хотите - вложите столько, сколько не жалко потерять полностью, и чувствуйте себя продвинутым человеком. Но только не весь капитал, плз.
183. Еще нередко спрашивают про инвестиции в старт-апы и всякое подобное. Гайз, если вы живете в Сан-Франциско, у вас есть свободные хотя бы $100 тыс. и хорошие связи в девелоперских кругах - то это ваша тема. Для всех остальных - нет.

Напишу пару зарисовок по теме:

Дорогой ремонт телефона...

У меня есть друг детства, он живет в другом городе, и у него есть сервис по ремонту электроники. Как-то я заехал к родителям и зашел к нему в офис, мы сидели у него в кабинете, планировали поход на пиво.

Тут звонит телефон, друг берет трубку, слушает и мрачнеет. “Слушай, пойди покури пока - сейчас здесь крики будут”, говорит он мне. Меня заинтересовало, я остался.

Заходит работник сервиса, и с ним мужчина. Мужчина с порога начинает кричать “;%№;!!!! Прокуратуры на вас нет!! Я на вас сейчас такое напишу!” и в таком духе.

Выясняется: Мужчина принес телефон на ремонт. Надо заменить какую-то деталь. Стоимость ремонта 35 долларов. Он уверен, что его обувают, деталь копеечная, и это несомненно стоит дешевле в разы.

Друг: “Да, вы правы, эта деталь стоит около 1 доллара по закупке, + при этом ремонте придется попутно заменить ‘какой-то там шлейф’. НО для того, чтобы заменить эту деталь, нам надо снять экран, который там впрессован. Для этого нужно время, и специальное оборудование. И есть риск того, что мы его повредим - и тогда мы поставим свой бесплатно + мы даем гарантию 1 год, на свой ремонт. Стоимость ремонта рассчитана из трудозатрат и рисков.”

Мужчина: “Да вы не обозрели? Деталь за доллар менять за 34?”

Друг: “Вот пожалуйста расчет стоимости работ, и утвержденный прейскурант - там указаны все трудозатраты по этому виду ремонта.”

Мужчина: “Да мне пофиг ваши бумажки. Сделали бы хотя бы 15 долларов, или 10... буржуи...”

Друг: “Вы же работаете? Давайте вам с завтрашнего дня станут платить половину зарплаты?”

Мужчина постоял молча секунд 15. Молча развернулся и вышел...

Как я не продал одну вещь...

Решил я продать одну вещь, просто за ненадобностью - тк не пользуюсь практически давно. Вещь недешевая и из разряда - “хобби и развлечения”.

Сделал объявление, и чтобы не заморачиваться с продажей, выставил цену в 3 раза дешевле нового. (получилось намного дешевле среднерыночного, по объявкам)

Один покупатель очень просит “подождать с продажей” пару дней - а потом он сразу заберет. Ок - подождем.

Проходит 2 дня - покупатель заявляет “забрать то он готов, но эта вещь столько не стоит. Мол есть модели и по-лучше, а эта вообще не самая оптимальная” итд.

Я: “Ну хорошо, если вам модель не подходит - купите сразу то, что вам надо. Я не вижу оснований цену снижать, она и так намного ниже разумной”

Покупатель через какое-то время: “В общем у меня нет денег столько. Я тут кредит взял + одолжил, и мне вот столько -то не хватает.” (“не хватает” где-то четверти)

Я: “Возможно вам не стоит покупать вещи для развлечений на последние? Это все-таки недешевая игрушка, и вкладывать деньги и в долги лезть ради баловства - глупо.”

Покупатель, опять через какое-то время: “Да, но может вы вошли бы в положение, я ребенку своему хотел показать. А жена деньги на ремонт собирает, и она мне не даст. А так я это втайне от нее замутил, а то она не одобрит”

Я уже просто ржу про себя. С одной стороны, понимаю, что он или “фантик”, или “по ушам ездит”. Причем в первом случае - реально бедная жена и ребенок, с папашей, который последнее тратит на фигню.

Я: “Ваша супруга права, вам действительно не стоит тратить так много на развлечения. Подкопите, подработайте, а лучше купите ребенку что-нибудь полезное. В общем не хочу я вам продавать что-либо, вы и так у меня много времени отняли итд... Давайте закроем тему...”

Получаю ответ от покупателя, с кучей ругани, угроз итд. Мол все вокруг буржуи с айфонами, а он тоже хочет (это он такой эпитет привел). Что я мудак и козел, мог бы войти в положение. (несмотря на то что я ждал 2 дня, и мы реально о изменении цены не договаривались). Что раз я такие вещи продаю я наверно ворюга и зажрался, и мелочная сволочь потому-то не хочу продать дешевле...

Выводы:

Не заглядывайте к соседу в карман - кладите в свой. (это мне мой прадед говорил)

Цените труд людей, и будут ценить ваш.

Никто, никому, ничего не должен, и ничем не обязан... (я эту фразу с детства где-то подцепил, и как мантру всю жизнь повторяю)

Не покупайте дорогие игрушки в кредит - отложите лучше на учебу ребенку. Он вам потом сам, самых лучших игрушек за свою хорошую зарплату купит - будете на пенсии развлекаться. (это лично от меня)

Мы все знаем как потратить любую сумму денег, но мало кто из нас знает как е заработать. Да и среди всех нас бытует мнение что "вот если бы зарабатывал я х3 моей зп все бы у меня было хорошо". Мнение это очень ошибочно. Стартуя свою карьеру каждый из нас зарабатывал не более 1/2 своей зп сегодня и как-то жил. И чем больше становится денег, тем больше становится хотелок и хоть убейся, но денег всегда будет мало, всегда будет то, что будет стоить дороже, чем ты можешь себе позволить.

Вся проблема в нехватке денег исходит от наших с вами хотелок и влиянием общественным мнением, модой, трендами.

Когда-то у меня было довольно нехилый заработок и о деньгах я вроде как не думал. Сперва не хватало времени от работы думать на что потратить, во вторых, все свои более или менее реалистичные хотелки я удовлетворял. Потом случился такой период в жизни, что денег не было от слова совсем. Свои эмоции описывать не буду, не о том речь, но скажу - это было очень, очень хреново.

В последствии я вылез из этой жопы и создал себе несколько правил по поводу трат того что заработал.

Свои деньги я распределяю таким образом:

10% дохода на развлечения и удовольствия - сюда входит и одежда не для работы и спорт и личное авто и ремонт квартиры и все остальное, что далеко не обязательно для моей жизни. Алкоголь, встретится с друзьями, пожрать в ресторане и т.д. и т.п. тоже здесь.

30% дохода на еду дома/на работе - выглядит немного ненормально, но сейчас объясню. Зарабатывая допустим 50т.р., это 15к на еду. Вроде не плохо. Если зп 10к, то это 3к - как жить то? А если зп 500к? Куда ты потратишь 150к на еду дома? Так вот друзья, совсем не вопрос потратить 150к на еду дома, как и не вопрос прожить на 3к. Если в первом случае будешь покупать себе семгу, черри помидоры, пармезан, айсберг, хорошее мясо и т.д., то во втором варианте твоими друзьями будут картошка, капуста, лук, морква, свекла, рис и т.д. и они будут довольно хренового качества, но с голода не помрешь.

40% на жилье - сюда входят квартира (аренда/ипотека), коммуналка, интернет и прочие расходы которые связаны с жильем. Да, с зп 10к будет очень тяжело, но всегда найдешь вариант в котором за 4к будешь снимать комнату еще с кем-то или вас будет не двое, а трое в этой комнате или четверо, но вариант есть. Конечно платить ипотеку с 10к зп ты не будешь и это и так понятно. Но есть и такой момент, в местах где средняя зп 10к, там и аренда не стоит 40-50к в месяц.

5% на то чтоб ходить на работу - хотя компания моя, это совсем не означает что я не трачу деньги на то чтоб ходить каждый день на работу. В эту сумму входит одежда необходимая чтоб выглядеть нормально на работе, бензин или общественный транспорт, кофе по дороге на работу и т.д. и т.п. И если я зарабатываю 10к, то я буду ходить на работу пешком и кофе пить не буду, а просто куплю себе на дикой распродаже или в секонд хенде рубашку в этом месяце, а в след. штаны, а ботинки буду искать такие, чтоб и удобно было ходить и чтоб прослужили хотя бы год.

15% - откладываю на черный день/день когда не будет работы или я не смогу работать, когда возникнет хреновая ситуация, либо инвестируются во что-то. Покупка золота раз в пол года на сумму даже 8-10к рублей, через еще пол года приносит хоть и мизерный, но все равно доход. Если ты можешь откладывать по 150к в месяц, ты прекрасно знаешь во что их инвестировать и не мне тебя учить.

И совсем не обязательно потратить все деньги, если в этом месяце на удовольствия потратил не все 10%, то сумма перейдет на след. месяц и тогда я может быть смогу шикануть или вообще буду экономить пол года и в конечном итоге сгоняю на 20 дней на Фиджи.

Конечно можно сказать что на словах все хорошо, но в реальности все по другому. Но это не совсем так, просто надо убавить хотелки или заработать больше денег. Конечно семье с двумя детьми жить так будет очень хреново и придется очень часто говорить детям нет, но тут два момента. Если у тебя доход 15к и у твоей жены доход 10к, то какого простите х*я вы рожали двоих детей? Вы не знали на что их осуждаете? И второй момент - топя себя в кредитах ты ничего не сделаешь, кроме как уничтожить свою жизнь.

По поводу кредитов у меня есть такое правило - они берутся только для работы и только тогда, когда экономически не выгодно платить из бюджета компании. Объясню - когда мне надо купить еще одну служебную машину, я сажусь и считаю:

- стоимость машины если заплатить за нее сразу

- стоимость авто если будет в лизинге

- стоимость авто если я возьму нецелевой кредит в банке

- сколько стоит и сколько будет стоить после всех ремонтов б/у машина

Если допустим машина стоит 1млн в салоне, а в лизинге обойдется в 1.25 млн за 5 лет, а кредитом в банке обойдется в 1.23млн, б/у машина со всеми ремонтами которые в варианте с новой покроются гарантией обойдется мне в 900к (да да, наверное можно купить служебную ладу семерку, но это не вариант), то я куплю новую кредитом в банке. Даже пусть у меня на счету будут 100млн. Объясню - экономически не выгодно закрыть эти деньги на 5 лет в машине. За 5 лет, я этим 1 млн заработаю еще 1млн. Закрыв 1млн в машине, я не смогу заработать этот млн. Да, машина куплена не ради удовольствия, а для работы, она заработает деньги, только вот, если я закрою в нее 1млн, то буду надеется только на доход от машины.

А не куплю б/у не потому что она б/у, а потому что за 5 лет она простоит на СТО столько, что разница в 350т будет уничтожена простоями и потерями + нервы.

С остальными вещями тоже самое. Офис я буду арендовать всегда, просто потому что так для компании дешевле, чем купить допустим себе квартиру под офис. Можем посчитать - квартира в норм районе (людям же должно быть удобно ходить на работу, да и клиентам должно быть удобно попасть к вам, как и партнерам) допустим Москвы стоит 10млн рублей. Аренда такой же квартиры стоит порядка 60к рублей и если заплатить за пол года в перед и платить постоянно за пол года вперед будет уже по цене 50к/месяц. Так вот, за год у вас будет даже пусть по максимуму 720к, за 10 лет это будет 7.2млн + 20% повышение цены на аренду, то есть - около 9млн рублей. Ок скажете, квартиры то нет и ты с носом. Но это не правда. Представьте что у вас свой бизнес и на своем старте у вас было 10млн. и выбор, купить офис или вложить в дело. 10 млн на старте бизнеса - очень хорошо для бизнеса, а вот офис за 10млн погоду вам не сделает. За 10лет вы должны успеть сделать этими деньгами еще 20млн, в конечном итоге у вас будет через 10 лет 30млн. Квартира будет стоить 15-7млн и у вас будет профит еще 13млн в виде новых денег на инвестицию.

Иными словами сказано - для бизнеса безумие закрыть много своих денег в офис, автопарк и что-то подобное. Да, можно подумать о кредите, но с кредитом в 10млн, если через 2 года вам выпадет тендер и вам нужны будут 10млн на 2 года, чтоб заработать ими 20млн, банк скорее всего вас пошлет, так как одни 10млн уже на вас висят.

Для личных целей кредиты я не беру. Хочу себе новый телек, собираю на него. Да, рассрочка без процента и бла бла бла, сегодня это все так заманчиво, а завтра я падаю и ломаю себе ногу и месяц у меня доход 1/3 от стандартного и что делаем? Мои допустим 15к на развлечения превратились в 5к, а только кредит 3к, а там же и сигареты и бензин личного авто и его страховка. Так что, захотел что-то для себя, что будет пассивом весь срок службы - собери деньги. Нет возможности собрать - не покупай. Так будет проще, в разы. Тебе не придется лишать себя, лезть в новые долги, рвать волосы на голове думая как вылезти из жопы и т.д. Поверьте, я тоже очень хочу купить себе телевизор 60" за 3к евро, но это на сегодняшний день почти 8 месяца все мои деньги на удовольствия, то есть, я буду продолжать смотреть фильмы на 43" за 300 евро и не раскатывать губу.

Конечно можно сказать, что на хрена тебе деньги, если ты их не тратишь, но это бред. Я их трачу, просто я знаю что могу себе позволить и что нет. Я не покупаю себе каждый год новый смартфон, а раз в 4, я покупаю себе одежду только на распродажах и всегда покупаю только качественную, которая не потеряет вид через месяц, а останется со мной хотя бы 2 года, я не живу в квартире с классным ремонтом, я не владею машиной за 20-30к евро, я не питаюсь в ресторанах и не хожу в клуб/бар раз в неделю. Да, я все это хочу, но больше я хочу спокойную жизнь и возможность не думать что будет завтра.

Я далеко от мысли, что это самая правильная схема трат, просто она работает для меня и мне спокойно.

А вот по поводу как заработать - достаточно иметь желание работать, работать качественно и ответственно, не унывать и искать новые варианты. На дворе 21 век, можно жить в глухой деревни в Хабаровском крае и работать на компанию в Бельгии, получая свою почти бельгийскую зп. Всегда можно найти подработку, и да я знаю какого это после рабочего дня еще подрабатывать и знаю, что хотя это хардкор, то делать можно. Я и сейчас работаю по 10-12 часов в сутки без выходных, а не редкость когда провожу на работе по 14-16 часов в сутки.

Мораль сей басни? А есть ли место для морали там где речь идет о деньгах?

Мой друг-еврей утверждает: все деньги на стыке. Суть этой фразы в следующем - берём что-нибудь из разных миров и объединяем. Типа айти и таксистов. Получается - юбер. Но фишка в том, что все самые страшные вещи тоже происходят при обьединение двух далеких миров. Вот, к примеру, если объединить финансовых консультантов и зэков, получится натурально кошмар.

Он искренне был уверен, что на любую угрозу или конфликт есть волшебная кнопочка «добавить в черный список», нажав на которую можно больше никогда не видеть надоевшего собеседника.

В одном городе жил да был консультант Федя. Жил и не тужил. Мужику слегка за тридцать. Вырос, можно сказать, в тепличных условиях. А это как? Был болтливым парнем. Работал на заштатном радио диджеем, оттуда позвали его банкиром трудиться. Убалтывать богатых клиентов. Рассказывать о том, как они вложатся и та-ак заработают!.. Многие верили. Парень харизматичный, язык подвешен хорошо. Тактика продаж называется - заболтать. Это когда сейлз пиздит-пиздит-пиздит. Не затыкается. А на радио диджеи тоже самое делают бодрым голосом. Нон-стопом. Только диджеям платят в десять раз меньше, а некоторым и в сто. Федя наловчился и скоро стал финансовым консультантом. Это вообще разводилово конкретное. Он вам подсказывает, куда деньги вложить. А бабки получает и с клиента, и с того, кого рекомендует.

Естественно, финансовые консультанты - народ осторожный. Поэтому они проговаривают, что ставка может и не сыграть. Но делают это очень-очень быстро. С той же скоростью, с которой гаишники представляются. Или по радио объявляют: лицензия связи тыр-тыр-тыр. Как будто и не говорил ничего. И все было бы хорошо у Феди. Если бы банки, с которыми он работал, не сносил ураган  и не лечили бы их потом в Центральной Больнице имени Эльвиры Сахипзадовны Набиуллиной. А когда за инвестиционный климат отвечает Игорь Иванович Сечин... Ну вы поняли. Федины клиенты стали терять деньги. И некоторые очень сильно обижаться стали. Притом не на Сечина и не на Набиуллину и её поликлинику. А на Федю.

Федя от клиентов не бежал. Шёл на диалог и на встречи. Разумно полагая, что девяностые давно отгремели и на стрелках уже не убивают. Но как это часто бывает с финансовыми консультантами, считают они с ошибками. Посудите сами. Сколько у нас давали за работу в ОПГ или ОПС? Правильно, лет двадцать. И если кто знаком с арифметикой на уровне начальной школы, то он понимает, что сейчас выходят как раз те люди, которые заехали в девяностых. Нынешние выпускники присели за парту в 1997ом. А в прошлом был 1996ой. А до этого… Ну вы поняли. Соответственно, выходит какой-нибудь Хмурый из своего университета, где он учился понемногу чему-нибудь и как-нибудь. И решает Хмурый бизнесом заняться. Долги выбивать. А что - резюме у него подходящее, опыт, тактикой ведения переговоров владеет. И просят Хмурого решить вопрос с Федей. Хмурый заварил себе крепкого чифирочку и позвонил Феде с целью повидаться.

Встречи Федя любил назначать в местах наполненных пафосом. Там сама благородная обстановка располагала к большим инвестициям. Вот и в этот раз был им выбран холл Гранд Отеля Европа, что на площади Искусств в Питере. Ковры, антикварная мебель, официанты скользят тенями, тяжелые английские портьеры, в углу негромко плакал альтовый саксофон…

-... Вы поймите сейчас инвестиционный климат... Макроэкономика... Центральный Банк.., суммарные активы…, распределение инвестиционного портфеля в рамках избранной стратегии… - голос Феди лился словно музыка иногда даже попадая в тональность саксофона. Хмурый практически не слушал Федора, он откинулся на спинку готического кресла и смотрел в окно. У мудрых уркаганов это именуется термином «занырнуть», когда сиделец отрешается от бренности окружающего мира и уходит на время глубоко в себя. Например, чтобы переждать бессмысленную речь мента или прокурора. А хоть бы и терпилы…

- Таким образом, весело подводил итог Федор, для исправления вашей финансовой ситуации необходимо не изымать денежные средства, что вы ошибочно пытаетесь сделать, а дополнительно проинвестировать около ста миллионов рублей.

- Можно я вам кое-что скажу на ухо? - Задушевно переходя на шепот, сказал Хмурый, интимно приобнимая Федю за плечо. – Я тебя, сука, сейчас съем.

И, не дожидаясь ответа, сграбастал его в объятия и неожиданно впился острыми зубами финансовому консультанту прямо в нос. Он не собирался просто кусать, а планировал именно откусить кусочек трепетной плоти. Сказать, что Федор этого не ожидал, значит вообще ничего не сказать. Он принадлежал к тому нежному поколению, которое росло дома перед компьютером, а не на улице в песчаных карьерах и за всю жизнь даже ни разу не получало толком по морде. Он искренне был уверен, что на любую угрозу или конфликт есть волшебная кнопочка «добавить в черный список», нажав на которую можно больше никогда не видеть надоевшего собеседника. Он даже толком не смог ничего сделать, пытался вяло отпихнуть от себя Хмурого дергал головой, но хватка у того была железной. Со стороны картина выглядела так, как будто опытный ловелас, которому надоело забалтывать пышногрудую подвыпившую девочку в конце вечера просто берет и засасывает ее со всем своим казановьим пылом. Девочка вяло пытается отпихнуться, но в итоге сдается под напором кавалера и в итоге обмякает в его объятьях, отвечая на поцелуй.

Даже бдительный охранник гранд-отеля, перекрывавший в тот момент своим профессиональным взором сектор лобби-бара, лишь скользнул по обнимающейся парочке взглядом и презрительно отвернулся, поставив увиденной картине короткий диагноз: «Опять пидоры на людях целуются». В следующую секунду из откушенного носа хлынула кровь, и томную обстановку взорвал истошный визг консультанта. Антракт. Занавес.

После антракта герои собираются в ментовке. Отдел ржёт. Смотрят на Хмурого, на Федю, - и ржут. Просят пересказать. На бис. Ещё раз. Свидетельские показания о том, что все подумали, будто голубки милуются, доводят правоохранительные органы до икоты.

- А вы меня оставьте наедине с ним. Я его натурально доем, - просит ментов Хмурый. Мы в Омске на пересылке и не таких крыс жрали.

После этого некоторые лейтенанты ползают на карачках. Подняться не могут. За хороший спектакль бывшего сидельца... Отпускают. Театр одного актера. Играет хорошо. Не халтурит. Да и предъявить ему в правовом поле особо нечего. Телесные повреждения? Побои? Нет? А может, вы правда по обоюдному согласию – кто вас, извращенцев, разберет? Подавайте, гражданин, в суд на этого людоеда. Финансистов же никто не любит. Ни в одной стране мира. Самый недолюбленный народ, вроде таксистов.

И Федя оказывается в идиотском положении. Хмурого отпустили и тот караулит вместе с корешами своего возлюбленного прямо у ментовки. Периодически заглядывает в окна и под аккомпанемент новых взрывов циничного ментовского хохота завывает:

- Федюньчик, выходи, любимый. Доедать тебя буду, выходи родной, не томи!

А самого Федю, зажимающего трясущимися руками остатки окровавленного носа выталкивают менты. Иди со своим носом в травмпункт, оформляйся. Там посмотрим, что можно сделать... Публика ждёт третьей части. Интересно ментам: что будет ближе к финалу. Съест ли Хмурый финансиста? Веселый старлей из уголовного розыска, известный гуляка и балагур, даже не поленился и торжественно вынес Хмурому горчичку и кетчуп из собственных кухонных запасов, после чего работа отдела стала уже полностью парализована смеховой истерикой.

Федя ментов просил, деньги совал, угрожал, на коленях стоял, - все напрасно. Симпатии аудитории был всецело на стороне Хмурого и его друзей. Как-то они оказались социально ближе. Окончательно разуверившись в силах родной полиции, Федя копается в телефоне. Просит друзей помочь. Те вспоминают, что было волшебное детективное агентство. Вроде как, могут чудеса творить. И вот Федя, заикаясь и шмыгая, рассказывает уже хорошо знакомому нам неутомимому детективу Савелию, как стал жертвой людоедства. И что его вот-вот доедят.

Савелий выясняет подробности происшествия. Пересказывает своему офису. Офис плачет. Тем не менее, спасать Федю надо. Тут, вроде, все просто - подогнали машину прямо ко входу. Завели в неё потерпевшего. Вроде как забрали. И газу... Только за машиной побежал Хмурый и компания. А от таких персонажей убегать нельзя. У них рефлекс: бежит - значит жертва. Остановились. Вышел Савелий на переговоры:

- А куда вы его везёте? - любопытствует каннибал.

- А везём мы его туда, куда вам знать не обязательно, - с видом настоящего чекиста очень вежливо говорит Савелий. - У нас приказ доставить целым и невредимым.

Хмурый приуныл. Не смотрел он на своей зоне День Выборов. Отобрали, думает, суки-чекисты хлебушек. Страх перед погонами у большинства сидельцев формируется на подсознательном уровне и ничего ты с этим не поделаешь. А Савелий получает свои законные 300 тысяч рублей за проявленное мужество и героизм, а также актерские способности. Услуга называется такси им. Дзержинского.

Данный продукт предлагают практически все банки, но, по моему опыту, информация доносится до клиентов крайне поверхностно, а зачастую с намеренным искажением либо умалчиванием деталей. Думаю, имеет смысл рассмотреть его более подробно.

Основная суть – инвестирование со страховой защитой капитала. В случае роста выбранного актива вы получаете доход, если же на момент окончания программы результаты инвестирования отрицательные, то вы получаете назад свою изначальную сумму. Т.е. стоит сразу понимать – доходность не гарантирована, но ожидаема.

Сроки в рамках данного продукта в зависимости от компании находятся в диапазоне от 3 до 7 лет. Стандартным предложением является 5 летний срок размещения. В случае, если денежные средства потребуются досрочно, то вернуть вы их сможете лишь через выкупные суммы. Потери могут быть значительными, т.к. в первые годы выкупные суммы порядка 70-75%. С каждым годом ее размер увеличивается. При этом вам выплатят и полученный на данный момент доход, если он положительный.

Например: вы вложили 1 млн рублей. И через год вам потребовались деньги. В договоре выкупные суммы прописаны изначально, пусть это будет 75%. За первый год был получен инвестиционный доход в размере 15%. В таком случае вам выплатят: 750тыс (выкупная сумма) + 150тыс (15% инвест дохода от суммы вложения). Итого 900 тыс. (что меньше чем сумма, которую вы вложили).

Исходя из этого стоит понимать, могут ли вам потребоваться данные средства в течении срока действия программы или нет. Разумеется, сюда не следует размещать все ваши свободные деньги.

Сама программа работает через договор страхования жизни. В нем прописывается в базе 2 риска

1. Дожитие – т.е. по окончании срока вы обращаетесь в компанию, и вам выплачивают вашу сумму + полученный за срок действия программы доход.

2. Смерть застрахованного – в данном случае д/с получает либо выгодоприобретатель по договору, либо наследники по закону.

В некоторых программах есть возможность дополнительно подключить какие-либо риски, увеличивающие выплату в тех или иных случаях (например, Смерть в ДТП или в результате несчастного случая). Тем самым обеспечивается и страхование вашей суммы и гарантия ее возврата в случае неудачного инвестирования.

Договора страхования жизни согласно нашему законодательству обладают и дополнительными бонусами:

- средства, размещенные в такие программы, не могут быть арестованы или разделены по суду (например, в случае развода супругов). Важно: на самом деле все возможно при наличии хорошего адвоката и доказательства умышленности действий с целью сокрытия от второй стороны. Но это скорее исключение.

- в случае наследования, если в договоре указывался выгодоприобретатель, то оспорить получение данным лицом средств будет невозможно. Выплата идет как страховая. Другие лица претендовать на нее юридически не смогут. Срок в 6 месяцев (в случае стандартного наследования) в таких случаях не действует и выгодоприобретатель получит деньги максимально быстро после предоставления в страховую компанию необходимых документов.

- по договорам сроком от 5 лет есть возможность получить налоговый вычет (максимальная база 120 тыс рублей. Т.е. можно вернуть до 15 600 рублей из уплаченных налогов. Но в данную статью входят в том числе медицинский расходы, образование и благотворительность)

Теперь более подробно о том как работает сама программа:

Ваши средства делят на две части – консервативную и инвестиционную. Задача консервативной части – за срок действия программы вырасти до 100% вашей изначальной суммы (собственно за счет этого компания так спокойно гарантирует вам 100% сохранность средств). На вторую часть приобретают опционы на выбранный вами актив. За счет того, что стоимость опционов значительно ниже, чем стоимость самого актива, то на сумму в инвестиционной части хватает средств, чтобы купленные опционы были сопоставимы с инвестированием вашей изначальной суммы в 2-х кратном, а то и 3-х кратном размере, если речь идет о слабоволатильных бумагах.

Немного про опционы: опцион дает вам право (но не обязательство) купить/продать базовый актив через определенный промежуток времени по цене, которую вы указываете сейчас. При этом продавец будет обязан продать/купить актив. Большая часть опционов не подразумевают прямую поставку актива, а вам просто выплачивают сразу сумму между текущей ценой актива и согласованной по опциону.

Например: сейчас акции компании Х стоят 100 рублей. Вы хотите купить 5 летний опцион на покупку акций через 5 лет по 100 рублей. Эту возможность вам готовы предоставить, например, за 10р (стоимость опциона). Вы согласны. 10р вы платите сразу.

Наши варианты через 5 лет:

1. Стоимость акций на рынке 150 рублей. Разумеется, мы пользуемся своим правом на покупку их по 100р. Наш доход: 150р(текущая рыночная цена) – 100р (цена по которой мы согласовали 5 лет назад наше право покупки) – 10р (стоимость опциона – цена которую мы отдали за такую возможность) = 40р. (обратите внимание, что нам было достаточно иметь всего 10р, чтобы приобрести опцион)

2. Стоимость акций 50 рублей. Нам нет смысла использовать нашу возможность по опционы. Мы не просим об исполнении. Наши потери составляют 10р (стоимость опциона).

3. Цена акций 108 рублей. Это выше чем по нашему опциону, мы просим его исполнить. Итого мы потеряем: 108р(текущая рыночная цена) – 100р (цена по которой мы согласовали 5 лет назад наше право покупки) – 10р (стоимость опциона – цена которую мы отдали за такую возможность) = -2р (в данном случае мы получаем убыток, но он меньше чем стоимость уплаченная за опцион, для нас такой исход выгоднее чем потерять 10р).

Вернемся к ИСЖ:

За счет работы через опционы вы получает коэффициент участия (как правило, он строго прописывается в договоре на момент его заключения). Фактически, это будет множитель, на который будет умножаться результат изменения актива выбранного вами для инвестирования. Чем более предсказуем актив и чем меньше его волатильность, тем дешевле по нему опционы и тем выше будет ваш коэффициент участия. Большая часть предлагаемых стратегий в рамках договоров Инвестиционного Страхования Жизни используют бумаги, приобретаемые за USD. Что дает возможность повышения дохода за счет роста курса валюты.

Итоговую формулу можно записать так:

Стоит обратить внимание, что по некоторым стратегиям Страховые компании предлагают заключить сам договор в долларах, т.е. в вашем договоре суммы будут прописаны не в рублях, а в долларах. В этом есть как плюсы, так и минусы. В связи с законодательными ограничениями оплата договора может быть только в рублях. Для расчетов сумм большая часть компаний использует курс ЦБ. Соответственно, если у вас на руках валюта вам все равно придется сначала ее поменять в рубли, сделать оплату по договору, и потом компания данную сумму переведет в валюту но уже по курсу ЦБ. На данных операциях вы можете как немного выиграть, так и потерять. Аналогичная процедура ждет вас при выплате по окончании срока. Компания переведет вам суммы в рублях (конвертированные по ЦБ), но вам придется самостоятельно приобретать вновь валюту.

Стоит заметить, не смотря на данные неудобства, договора в валюте смотрятся достаточно привлекательно, т.к. доходность по ним превышает доходность по валютным депозитам.

Отдельно стоит поговорить о налогообложении. (настоятельно рекомендую просмотреть примеры ниже)

При выплате по Дожитию налогооблагаемая база по налогу на доходы физических лиц (НДФЛ) снижается на ставку рефинансирования ЦБ РФ (ст. 213 часть 2 НК РФ).

Налогом облагается только тот доход, который выше средней ставки рефинансирования ЦБ РФ за период действия договора.

Например, ставка 11%, а доход 15% годовых, разница в 4% будет обложена НДФЛ.

Налогооблагаемая база = Сумма выплаты – Сумма взноса – (Сумма взноса * Ставка рефинансирования * Количество лет)

Выплаты по рискам «Смерть Застрахованного» не облагаются НДФЛ.

При досрочном расторжении НДФЛ облагается только положительная разница между взносом и выплатой. Налогооблагаемая база при этом рассчитывается по формуле:

Налогооблагаемая база = Выплата при расторжении договора – Сумма внесенных средств

НДФЛ в размере 13% удерживается при выплате инвестиционного дохода и платится Страховой компанией самостоятельно.

Пример №1:

Сумма 100 000 долл. Срок 5 лет Дата договора 01.09.2016г.

Курс доллара на момент открытия программы 65 руб. Итого внесено 6 500 000 руб.

На момент закрытия программы 31.08.2021г. Выплата по дожитию составила 110 000 $ Курс доллара вырос на 10 % и составил 71,5 руб., то есть 110 000*71,5 = 7 865 000 руб.

Ставка рефинансирования за весь срок действия договора не менялась и составляла 8,5%

Расчет налоговой базы для указанной ниже ситуации следующий:

Формула: Сумма выплаты - (Сумма взноса+(Сумма взноса*Ставку Рефинансирования)* 5 лет )

7 865 000 - (6 500 000+(6 500 000*8,5%*5))= - 1 397 500 руб.

Соответственно, налог = 0 Ничего уплачивать не нужно, так как сумма выплаты не превышает сумму взноса с учётом коррекции.

Пример № 2:

В случае, если ставка рефинансирования будет меняться каждый год, то суммируется каждый год, как в следующем примере.

Сумма 100 000 долл. Срок 5 лет. Дата договора 01.09.2016г.

Курс доллара на момент открытия программы 65 руб. Итого внесено 6 500 000 руб.

На момент закрытия программы 31.08.2021г. Выплата по дожитию составила 110 000 долл.

Курс доллара вырос на 10 % и составил 71,5 руб, то есть 110 000*71,5=7 865 000 руб.

Ставка рефинансирования: 1-й год 8,5%, 2-й год -8,5%, 3-й год -9%, 4-й год-9% и 5-й год -9,25%

7 865 000 - (6 500 000 +(6 500 00*8,5% + 6 500 00*8,5% + 6 500 00*9% + 6 500 00*9% +6 500 00*9,25%) =7 865 000 - 9 376 250 = - 1 511 250

Соответственно, налог = 0 Ничего уплачивать не нужно, так как сумма выплаты не превышает сумму взноса с учётом коррекции.

Пример №3:

Сумма 1 000 000 рублей. Срок 3 года. Дата договора 01.09.2016г.

На момент закрытия программы 31.08.2019г. Выплата по дожитию составила 1 300 000 рублей

Ставка рефинансирования за весь срок действия договора не менялась и составляла 8,5%

Расчет налоговой базы для указанной ниже ситуации следующий:

Формула: Сумма выплаты - (Сумма взноса+(Сумма взноса*Ставку Рефинансирования)* 3 года)

1 300 000 - (1 000 000 +(1 000 000*8,5%*3))= 45 000 руб.

Соответственно, налог по ставке 13% составляет = 5 850 рублей. Самостоятельно клиенту ничего уплачивать не нужно, так как страховая компания является налоговым агентом сумма налога будет удержана при выплате клиенту.

Пример № 4:

В случаи, если ставка рефинансирования будет меняться каждый год, то суммируется каждый год, как в следующем примере.

Сумма 1 000 000 рублей. Срок 3 года. Дата договора 01.09.2016г.

На момент закрытия программы 31.08.2019г. Выплата по дожитию составила 1 300 000 рублей.

Ставка рефинансирования: 1-й год 8,5%, 2-й год -8,5%, 3-й год -9%, 4-й год-9% и 5-й год -9,25%

1 300 000 - (1 000 000 +(1 000 000*8,5% + 1 000 000*8,5% + 1 000 000*9% + 1 000 000*9% + 1 000 000 *9,25%) =1 300 000 – 1 442 500 = - 142 500

Соответственно, налог = 0 Ничего уплачивать не нужно, так как сумма выплаты не превышает сумму взноса с учётом коррекции.

Надеюсь, данная информация была вам полезна. И некомпетентные сотрудники не навешают вам лапши на уши.