На этой неделе рынку акций удалось немного отскочить, после того как он резко провалился в понедельник утром ниже линии старого локального нисходящего тренда, возле которой падение остановилось в прошлую пятницу. В целом индекс ММВБ отскочил более чем на 100 пунктов, после чего снова скорректировался к той же трендовой линии, а затем еще раз попытался от нее оттолкнуться. В результате чего на этой неделе мы получили боковик. Давайте посмотрим, какие перспективы теперь есть у рынка акций и чего стоит ждать на следующей неделе.
Падение рынка, которое началось возле 2300, от глобального нисходящего тренда, на этой неделе завершилось возле 2100, как я прогнозировал в прошлом обзоре. Ожидаемая ранее мной коррекция от 2300 в сторону 2130-2150 реализовалась довольно быстро и завершилась пробоем линии поддержки возле 2120 с углублением до 2085. После этого индекс отскочил, снова закрепился выше трендовой линии и продолжил восстановление в сторону моей первой цели 2170, рост к которой также прогнозировал неделю назад.
Именно к этой цели рынку и удалось отскочить, причем цена поднялась даже немного выше и практически подошла к моей второй цели 2200. Но возле 2190 индекс развернулся вниз, протестировал ранее пробитый локальный нисходящий тренд и снова вернулся к старой трендовой линии, которая теперь выступала поддержкой уже возле 2110. Цена еще раз оттолкнулась от нее в сторону 2150 и затем перешла в боковик.
В целом, как и раньше, пока верю в продолжение отскока рынка, если индекс останется выше 2100 и трендовой поддержки снизу. В случае пробоя локального нисходящего тренда в области 2140-2150, думаю, можно будет рассчитывать на новое ускорение роста в сторону 2200-2230. Это как раз моя вторая цель отскока, к которой рынок на этой неделе пока не смог подойти.
При этом ситуация складывается спорная, потому что индекс находится в новом нисходящем тренде, а последний откат сбил локальный аптренд. Пока цена остается ниже 2150, путь наверх закрыт и рынок может снова возобновить падение хотя бы к 2100, а в случае пробоя этого значения, полагаю, уже и к 2060.
На этой неделе к последней поддержке 2060 прийти не смогли, как и рассчитывал ранее. Цена остановилась вблизи 2100 и развернулась вверх. Но это еще не значит, что рынок не сможет прийти к 2060 позднее. Такой сценарий станет актуальным в случае пробоя трендовой и закрепления индекса ниже 2100.
А дальше все будет зависеть от того, сможет ли рынок удержаться выше 2060. Если да, то отскок может снова возобновиться. Если же этот уровень будет пробит, то, скорее всего, индекс перейдет уже к новой волне обвала в сторону 1900-1950.
Пока на это не рассчитываю и больше верю в продолжение отскока, который может начаться после закрепления выше 2150 и преодоления локального нисходящего тренда. Тогда мы сможем увидеть новую волну роста хотя бы к 2200 и, вероятно, к глобальному нисходящему тренду возле 2220-2230.
Если же индекс снова развернется от области 2140-2150 и закрепится ниже 2100, тогда, вероятно, основной целью станет 2060. Этот уровень остается критически важным для всего сценария глобального разворота. Пока цена выше него, возможность продолжения восстановления к 2400-2500 сохраняется. Закрепление ниже 2060 будет говорить уже о том, что разворот от июльского дна оказался недостаточно устойчивым и, как минимум, индекс сможет еще раз его протестировать, а то и вовсе продолжить падение дальше.
Если смотреть по отдельным бумагам, то на этой неделе многие из них неплохо отскочили. Например, Сбербанк поднялся от уровня ₽270 практически к моей цели ₽280, которую прогнозировал в прошлом обзоре. После этого цена снова вернулась к ₽270 и пока продолжает удерживаться выше этого уровня.
Здесь ситуация похожа на индекс. Если Сбербанк пробьет ₽274 и преодолеет локальный нисходящий тренд, то, скорее всего, рост возобновится не только к ₽280, но, возможно, и немного выше. Однако для позитивного сценария акции прежде всего необходимо оставаться выше ₽270.
Закрепление ниже ₽270 будет говорить о возобновлении коррекции уже к ₽262, что, скорее всего, приведет и к новому падению всего индекса. Поэтому сейчас эта бумага снова может выступить одним из основных индикаторов дальнейшего движения рынка.
Также на этой неделе очень неплохо, а точнее лучше большинства крупных эмитентов, отскочили акции ГМК Норникеля. Ранее я ожидал их падение от ₽129 к ₽115-116 и предлагал продавать бумаги. К этой цели падения акция пришла уже в конце прошлой недели. Поэтому приблизительно от ₽115 ожидал отскок и предлагал снова покупать акции ГМК.
В результате к концу этой недели цена поднялась уже к ₽124-125, практически полностью отыграв обвал прошлой недели. В расчете на подобное движение и обращал внимание на эту бумагу неделю назад.
Если цена сможет пробить ₽125 и глобальный нисходящий тренд, который проходит вблизи этого значения, то не исключено, что ГМК продолжит рост уже в сторону ₽132. Если же акция останется под нисходящим трендом ниже ₽125, тогда коррекция может возобновиться сначала к уровню ₽120, а затем, возможно, и ниже. Скорее всего, такое движение будет сопровождаться и падением всего индекса.
Поэтому здесь необходимо следить и за самим рынком. Если индекс пройдет 2150 и закрепится выше локального нисходящего тренда, то весьма вероятно, что и ГМК сможет преодолеть ₽125 и продолжить рост.
Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!
Также стоит заметить, что на этой неделе нефть Brent продолжила рост к моей цели, области $95-100. Пока цена остается выше $94-95, можно рассчитывать на продолжение роста в сторону $98-100.
Это, по идее, должно позитивно отражаться на акциях нефтяных компаний, хотя пока такой эффект слабо заметен. В последнее время рынок акций вообще довольно слабо зависит и от нефти, как и от валюты, поэтому рассчитывать только на этот фактор не стоит.
Мои ожидания в отношении курса валюты, кстати, тоже оправдались. Цена наконец-то перешла к падению и, надеюсь, сможет продолжить ее на следующей неделе. Но для рынка акций укрепление рубля вряд ли станет позитивным фактором, скорее наоборот. Однако с учетом слабой корреляции между курсом и индексом в последнее время влияние валюты сейчас тоже может оказаться ограниченным.
В целом у рынка пока остается шанс не просто возобновить локальный отскок, но и продолжить глобальный разворот, который начался возле 1900. Именно там я в конце июля прогнозировал начало восстановления рынка и предлагал покупать акции в области 1900-1950, а также фьючерс на индекс, которым постоянно торгую и который снова покупал в понедельник утром в расчете на отскок к 2170-2200.
Все еще считаю, что движение от 1900 к 2300 могло стать началом глобального разворота. Поэтому полагаю, что примерно от 2100 и выше можно ожидать возобновления роста в сторону 2400-2500. Именно поэтому неделю назад советовал обратить внимание на индекс возле 2100 и снова переходить к лонгам по акциям.
Если разворот вверх действительно глобальный, то область возле 2100 теоретически дает один из лучших новых входов в лонг после первого большого отскока. Но делать это необходимо со стопом, потому что падение индекса ниже 2060 может привести к новой волне обвала. В этом случае оставаться в длинных позициях будет уже рискованно.
Пока индекс остается выше 2100, больше рассчитываю на продолжение отскока. Для его ускорения рынку нужно закрепиться выше 2140-2150, а затем пробить глобальный нисходящий тренд в области 2220-2230. После этого уже можно будет говорить о продолжении роста в сторону 2400-2500.
Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 1900-2000 покупки оказались очень выгодными. Полагаю, теперь рынок уже практически дал технически необходимый откат, и можно снова пробовать покупать бумаги, что и делал в начале этой недели, но с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.
Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
В общем, пока ситуация спорная. Рынок находится в боковике примерно в области 2100-2200, и, думаю, все будет зависеть от того, в какую сторону индекс в итоге выйдет из этого диапазона. От этого будет зависеть новое большое направленное движение рынка.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
