Лига Инвесторов

Всем доброго дня.

Данный пост не является рекомендацией к покупке активов, либо инвестиционной рекомендацией.

Давненько меня не было, но и особых движений российский рынок не делал.

Начнём по традиции именно с него.

Итак, ММВБ.

На дневном графике идём строго в нисходящем клине. Наша цель 2100 и она будет достигнута. Клин всё сужается и нервы инвесторов уже на пределе. Просто ждём цель и думаем, что мы будем покупать.

А это уже ММВБ в недельном разрезе. Опять же, график подтверждает нисходящий тренд. Вверх уже не пойдём, т.к. не на чем идти. Вниз полетим точно. Возможны на днях попытки проколоть индекс вверх, но не думаю, что там смогут закрепиться. Не паникуйте и не закупайтесь бумагами на этих проколах - вынесут вперёд ногами с биржи.

А теперь к иностранным индексам. Они играют важную роль на определение вектора развития событий в мировой экономике.

Dow Jones

На дневном графике виден сужающийся канал в котором идёт индекс.Причём, если внимательно присмотреться - можно увидеть гэп в пятницу. Его будут в любом случае закрывать. Да и рост индекса - это лишь коррекция. Это подтверждает недельный график ниже.

S&P 500

Дневной график так же, как и другие индексы показывает нисходящий канал. Причём коррекция, которая была 05.05.22 перекрыта красной свечой - медвежий тренд продолжается. Смотрим, как закроется день завтра. Думаю снова вниз полетит. Максимум для индекса сейчас - 4070.

На недельном графике вообще жестоко всё у индекса - падение 6 недель подряд. Такого не было вроде с обвала доткомов. Причём на недельном чётко отслеживается "прожектор". Достаточно сложная фигура для выхода из него. Будет ещё падать.

Индекс USD

Здесь всё вообще красиво. Индекс бьёт уже все рекорды. А рекорд у него был как раз в обвал доткомов. Люди начинают что-то понимать и выводят в кэш из бумаг. Если учесть, что инфляция в США сейчас уже 8,6% - люди будут выводить кэша ещё больше и начнётся паника.

Подводя итоги:

Российский рынок уже нащупывал дно и сейчас пойдёт на второе погружение. Но мы уже готовы и даже сами ждём этого. Нам это не страшно.

Иностранные рынки не готовы к выводу капитала из ценных бумаг. И если начнётся паника - обвал будет очень жестоким. Учитывая, что в реальном секторе экономики там мало денег - экономику США может ожидать коллапс.

Со следующей недели стоит уже следить за рынком капитально, чтобы в подходящий момент купить бумаги, которые присмотрели.

Рекомендация: не покупайте на всю котлету. Купите на 50% депозита. Остаток держите для того, чтобы усредниться, если цена поползёт вниз.

НА БИРЖУ НЕСИТЕ ТОЛЬКО НЕНУЖНЫЕ ДЕНЬГИ!!! Учтите, что вкладываетесь вы года на 3-4. Восстановление экономики будет не сиюминутным. Цены НЕ пойдут сразу вверх после падения. Это будет боковой тренд на 3-5 месяцев.

НЕ ЗАКУПАЙТЕСЬ НА ЭМОЦИЯХ! ТОЛЬКО холодная голова.

И да прибудет с вами профит!

💡 Итоги недели.

🍏 Лидеры роста:
ФосАгро +4,3%
МКБ +1,2%
Globaltrans +1,1%
ПИК +0,6%
Интер РАО +0,2%

🍏 ФосАгро. Посевная в разгаре, продолжение продовольственного кризиса.
🍏 Глобалтранс. Рост ставок на полувагоны в мае. Заказы Минобороны для нужд перевозки техники.
🍏 ПИК. Рост спроса на ипотеку после снижения ставки ЦБ.
🍏 Интер РАО. Fortum уходит из России, Интер РАО - потенциальный покупатель активов. + Компания продолжает платить дивиденды.

🍎 Падение недели:
Petropavlovsk -15,6%
VK -9,5%
Полюс -9%
TCS Group -7,6%
Сургутнефтегаз -7,5%

🍎 Petropavlovsk и Полюс. Падение цены на золото.
Газпромбанк хочет взыскать долг с Petropavlovsk через суд.
🍎 VK. Падает вместе с Nasdaq. Сооснователь Mail. ru Group Дмитрий Гришин покинул пост главы совета директоров.
🍎 Тинькофф. Падает после продажи доли Олега Тинькова за 3 процента от реальной стоимости ( с его слов).
🍎 Сургутнефтегаз ао. Сильный рубль влияет на запасы валюты компании негативно.

Сегодня пришла зарплата, закупился акциями. План скорректировал и уточнил.

-Магнит 20%

-Селигдар 16%

-Сегежа 15%

-Куйбазот 10%

-Абрау-дюрсо 6%

-Черкизово 5%

-ММК 5%

-Алроса 4%

-Русаква 4%

-ЛСР 3,5%

-Северсталь 3%

-Газпром 2,5%

-Сбербанк 2,5%

-НЛМК 2%

-ПИК 1,5%

Заголовок немного провокационный. Конечно, никто не предлагает торговать людьми. В концепции человеческого капитала оценивается будущая способность человека зарабатывать деньги. Работая по найму или занимаясь бизнесом. Поэтому сегодняшняя «стоимость человека», оценка его человеческого капитала – это сумма всех денег, которые человек заработает в будущем.

Получение образования, опыта, навыков и связей увеличивают человеческий капитал. В какой-то момент жизни человек накапливает максимальный человеческий капитал и начинает его активно использовать. С возрастом человеческий капитал снижается и в какой-то момент человек больше не может получать доход от своей деятельности.

Финансовый капитал – это деньги, ценные бумаги и любые другие активы, которые приносят доход в виде процента. Если конвертировать человеческий капитал в финансовый, заниматься инвестированием, то с возрастом размер финансового капитала становится больше. В какой-то момент финансовый капитал становится достаточно большим, чтобы обеспечить человека пассивным доходом.

Я называю это концепцией трёх третей жизни. Условно, 30/30/30. В первые 30 лет человек активно наращивает человеческий капитал, а его финансовый капитал пока равен нулю. Во вторые 30 лет человек активно конвертирует человеческий капитал в финансовый, занимается инвестированием и увеличивает объем инвестиционного портфеля. В какой-то момент размер финансового капитала становится достаточно большим, чтобы пассивный доход от него обеспечивал целевой уровень жизни.

Конечно, каждый человек проживет свою жизнь по-разному. Кто-то начнет активно наращивать финансовый капитал в 25, кто-то в 35 лет, а для кого-то родители заработали столько, что хватит на несколько поколений вперед. Концепция 30/30/30 очень условна, но она помогает понять важную зависимость между человеческим и финансовым капиталом. И взять ответственность за создание такого инвестиционного портфеля, который будет давать пассивный доход и обеспечивать целевой уровень жизни для всей семьи.

Автор: Михаил Емец, финансовый консультант

Добрый день.

Попросили дать комментарии к портфелю. Даю...

Портфель на 223 тыс рублей.

💡Металлургия: Северсталь – 51 к, ММК – 44 к, НЛМК – 22к. Мечел – 8 к. Почти 125 тысяч рублей из 223 – это металлурги, причем большая часть – это черная металлургия.
56 процентов – очень много, хотя в индексе Мосбиржи они занимают всего 11 процентов. При этом Северсталь и НЛМК не будут пока выплачивать дивиденды, ММК под вопросом. В целом металлурги сейчас находятся под большим давлением, Европейские рынки для них закрыты, остается или внутренний рынок или разворот на Азию. $CHMF $MAGN

При этом нет Норильского никеля в портфеле, хотя это одна из лучших компаний в секторе, среди цветных металлургов точно лучшая. Компания имеет самые высокие перспективы на ближайшие годы (никель, палладий, медь…) $GMKN

Можно все оставить как есть, но пока не увеличивать долю черных металлургов, а если и покупать компании в данный сектор, то лучше тогда Норильский никель.

💡Нефтегазовый сектор:
Лукойл – 27к, Сургутнефтегаз – 16к, Газпром – 14 к, Новатэк – 5к, Роснефть – 4к, + немного Газпромнефти.
Примерно на 66 тысяч рублей, 29 процентов от портфеля. Все неплохо. Думаю, что можно довести процентное соотношение до 40 процентов от портфеля. Например увеличить долю Газпрома и добавить Татнефть прив. $LKOH $GAZP

💡Электроэнергетика: ОГК-2 – 5к, ФСК ЕЭС – 5к. 4,4 процента от портфеля. Немного, но больше и не надо). Я бы наверное еще добавил Интер РАО в портфель. $IRAO

💡Сырье: Распадская – 3,8к, Нижнекамскнефтехим – 13к. 7,5 процентов. Процентное соотношение нормальное, но в состав мне не очень. Добавил бы Полиметалл, возможно Полюс Золото, Фосагро, Алросу в будущем. $POLY

💡Потребительский сектор: 0 – ничего нет. На 5 процентов от портфеля можно купить Магнит, Русагро, Х5, Детский мир. Вчера рассматривал весь сектор, лучшая компания на мой взгляд – это Русагро. $AGRO

💡Телеком, ИТ: 0 – ничего нет. В индексе Мосбиржи данный сектор занимание около 6 процентов. Думаю, что можно стремиться к таким же процентам (5-6). Что можно купить? Яндекс, МТС, Ростелеком, АФК.

💡Недвижимость: 0 – ничего нет. Можно купить Пик на 1 процент от портфеля.

💡Финансовый сектор. 0.
В индексе Мосбиржи около 13 процентов занимает данный сектор.
Из компаний финансового сектора я бы выбрал Сбер и ТКС. $SBER
Из минусов - Сбер скорее всего отменит дивиденды, а ТКС и так платить не будет. 🤷‍♂️

💡Облигации: ОФЗ – 26209 – 2к. Меньше 1 процента.
Думаю, что можно увеличить долю облигаций до 10 процентов. 50/50 – корпоративные и ОФЗ.
Какие выбрать? Максимально надежные, ну и чтобы по срокам вас устраивали. Например ОФЗ на 10 лет не очень интересно.

Пример:
ОФЗ 24021. Цена 1000 р. Доходность около 15 процентов . Срок 1 год 11 мес. Облигация с плавающим купоном, купон меняется в зависимости от ставки RUONIA.
Корпоративные. АФК система. Выпуск 11. На 1 год и 2 мес. Доходность около 14,8 процента. Есть так же облигации М.Видео, Альфа, МТС с нормальной доходностью… То есть выбор есть.

Из первоочередных покупок я бы остановился на Газпроме, Татнефти. Затем бы покупал облигации, а после этого все остальное.

Спасибо за внимание. Успешных инвестиций.

Добрый день, товарищи инвесторы.
Продолжаем тему «дивидендных аристократов» РФ, сегодня попробую разобрать потребительский сектор. В прошлый раз были разборы компаний из энергетического (15 апреля) и финансового секторов (20 апреля).
Компании из списка: Детский мир, Черкизово, Магнит, Х5, Русагро…

Количество лет повышения дивидендов – самый важный критерий в данной таблице. Лидеры в секторе: Детский мир – 7 лет, Магнит, Русагро – 5 лет, Черкизово и Х5 – 4 года.

Доля компаний в индексе Мосбиржи. Самый высокий процент у Магнита, на втором месте Х5.

Исходя из цены акции и прогнозных дивидендов ( в графе 2022) рассчитывается дивидендная доходность (% ДД пр – Прогнозная. Прогнозы по дивидендам в этом секторе уже не совсем актуальны. Магнит, Черкизово, Русагро – отменяют дивиденды. Детский мир под вопросом.

Средняя ДД за 5 лет. Самые высокие показатели у Детского мира и Черкизово.

Капитализация компании в млрд рублей. Чем больше компания, тем она устойчивее и тем сложнее ей расти. Самая высокая капитализация: Магнит и Х5.

Стоимость компании относительно прибыли и выручки. P/E и P/S. Самый дорогой – Магнит. Самая дешевая компания – Русагро.

Долг компании относительно прибыли. Чем значение меньше, тем лучше. В среднем у компаний в данном секторе достаточно высокие долги. Особенно они высокие у Магнита, Детского мира и Черкизово. Лучше всего ситуация у Х5.

Влияние санкций. Низкое, высокое, среднее. Все зависит от их количества, регистрации компании, количество депозитарных расписок, доли нерезидентов и т.д. В основном влияние санкций на весь сектор не высокое.

ROE. Доходность капитала, чем выше, тем лучше. Высокий показатель: Х5, Русагро.

Рост EPS (прибыль на акцию), рост выручки. Рост финансовых показателей. Лучшие показатели у Детского мира и Черкизово.

Див - средняя дивидендная доходность за 5 лет, уже был данный параметр. % пр – процент от прибыли, который уходит на дивиденды. Если он слишком большой, то есть шанс отмены дивидендов. Многие компании отменили дивиденды, остальные под вопросом. Тут сложно что то оценивать.

Рост – средний рост акции за 10 лет. Если в основном акция падала, то значение отрицательное. Самый большой рост показывают Черкизово и Русагро. Остальные либо падали, либо рост незначительный.

ИТОГ, рейтинг. До запятой количество плюсов, после запятой количество минусов.

💡Лидеры :
7,2 – Русагро. Неопределенность с дивидендами и среднее влияние санкций . Неоднозначный отчет за 1 квартал. Рост выручки, при этом падение чистой прибыли на 66 процентов. Рентабельность выросла.
5,4 – Все остальные. Х5, Магнит, Черкизово, Детский мир.

Какие компании держу в портфеле? Все.
Русагро – 9 шт. Х5 – 9 шт . Магнит – 5 шт . Черкизово – 1 шт . Детский мир – 380 шт.

Можно было бы добавить еще такие компании как: Фикспрайс, Лента, Белуга, Русская аквакультура, но у них слишком маленькая история дивидендных выплат, либо они вообще не платят дивиденды. Хотя например М.Видео можно было бы добавить для сравнения.

💡Лидеры в финансовом секторе: Сбербанк, Киви, ТКС.
Подробнее:
https://t.me/pensioner30/2850

💡В энергетическом секторе : Лукойл, Газпром, Татнефть, Газпром нефть. Можно рассмотреть также для покупки: Роснефть, Новатэк, Сургутнефтегаз прив.
Подробнее:
https://t.me/pensioner30/2816

Пишите какой сектор рассмотреть следующим?
Спасибо за внимание. Успешных вам инвестиций.