Подпишитесь на телеграм, чтобы отслеживать весь мой путь к полностью пассивному доходу. Или наоборот — чтобы увидеть, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции.

📊Как инвестирую

Я уже несколько лет придерживаюсь классической стратегии диверсификации активов, которая также известна как Asset Allocation. Хотя я осознанно формирую капитал с 2008 года, так было не всегда: например до 2014 г. мои сбережения состояли в основном из депозитов (рублевых и валютных), а с 2014 по 2019 г. — из физической недвижимости в СПб.

💼Сейчас в моем портфеле, кроме недвижимости — депозиты и накопительные счета (в т.ч. валютные), ОФЗ, корпоративные облигации, российские акции, БПИФы, биржевое золото и серебро. За рамками традиционных инструментов — небольшой криптопортфель, который я постепенно формировал с 2017 г.

В течение 2025 года я внес извне на брокерские счета плюс реинвестировал суммарно 3,9 млн ₽. В эту сумму входят все пополнения, а также проценты по вкладам и полученные купоны и дивиденды, которые я тоже реинвестировал. Подробно об этом рассказал в этом посте.

💸Пассивный доход в 2025

В течение всего прошлого года я подкармливал кэшем свои брокерские счета и ИИС, покупал активы и вел ежемесячный учет чистого денежного потока с биржи (купонов и дивидендов). Результаты получились такие:

● Январь 2025  — 29 144 ₽
● Февраль 2025  — 27 749 ₽
● Март 2025  — 33 206 ₽
● Апрель 2025  — 25 800 ₽
● Май 2025  — 44 591 ₽
● Июнь 2025  — 64 042 ₽
● Июль 2025  — 69 855 ₽
● Август 2025  — 92 206 ₽
● Сентябрь 2025  — 41 485 ₽
● Октябрь 2025  — 50 925 ₽
● Ноябрь 2025  — 39 957 ₽
● Декабрь 2025  — 47 896 ₽

📊Самым «грустным» месяцем с точки зрения купонно-дивидендной зарплаты оказался апрель (25 800 ₽), самым хлебным — август (92 206 ₽).

Как и полагается по сезону, именно в августе был собран максимальный «урожай» — ведь на него пришлась кульминация мощного дивидендного сезона.

Во второй половине года денежный поток серьезно подрос по сравнению с первыми месяцами, что логично — ведь весь год я регулярно наращивал количество активов на счетах.

❌Тем не менее, круглой психологической отметки в 100 тыс. ₽ денежного потока ни в одном месяце пока достичь не удалось. Возможно, получится это сделать в 2026 году.

🎯Итог 2025 года

💰Всего за 12 месяцев 2025 я получил накопленным итогом 566 856 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный «чистый» пассивный доход на бирже в 2025 г. — 47 238 ₽.

Ровно год назад я подводил такие же итоги 2024 года. По результатам 2024 среднемесячный биржевой денежный поток был равен 25 131 ₽. Получается, рост «биржевой зарплаты» год к году составил +88%.

Отличный результат! Хотя, наверное, могло быть и лучше.

⛔В январе 2025 я поставил себе цель на 2025 год — удвоить кэшфлоу с фондового рынка, т.е. получать не менее 50К ₽ в среднем ежемесячно. Получается, этой амбициозной цели достичь НЕ получилось, хотя я был к ней довольно близок.

🤔Много это или мало?

С 1 января 2026 года общероссийский МРОТ составляет 27 093 ₽ (в Москве 32 916 ₽), а средний размер пенсии вырос до 27 117 ₽. Медианная зарплата по данным СберИндекса на середину 2025 г. — 66 200 ₽ до уплаты налогов (57 500 ₽ «чистыми»).

Получается, московский МРОТ я уже переплюнул, а вот до медианной зарплаты моим «пассивным» фондовым поступлениям ещё далеко.

Некоторые люди сдают бабушкину однушку в Москве и получают гораздо больше пассивного дохода, чем у меня получилось создать за 18 лет дисциплины и изнуряющего труда🤷‍♂️

📈Но ещё раз подчеркну, что в этой статистике я принимаю во внимание только биржевой доход в виде капающего кэша. Проценты с вкладов, «бумажный» рост акций и переоценку тела облигаций я не учитываю — это отдельные статьи прибытка.

🎯Цель на 2026 год — получить не менее 60К ₽ в среднем ежемесячно. Цель амбициозная, и далеко не факт что её получится достичь (с учётом того, что значительную часть пополнений я направляю в БПИФы без денежного потока), но я буду к этому стремиться.

🤷‍♂️Зачем так интенсивно копить? Есть какая-то мечта?

Мечты нет, есть цель - сгладить т.н. уровень потребления в активном возрасте и позднее. Так что скорее не "коплю", а "отправляю посылки" себе и своей семье в будущее.

👴На пенсию от государства, к сожалению, не рассчитываю. Хотя и отдаю ежегодно очень много налогов. Но почти уверен, что к моменту моего выхода на пенсию либо пенсионный возраст поднимут до каких-нибудь 95 лет, либо все пенсионные накопления полностью обесценятся. Ведь пенсионеров будет становиться всё больше, а работающих людей - всё меньше.

А также у меня есть родные с определенными трудностями со здоровьем, которые в некоторой степени уже финансово зависят от меня, а дальше эта зависимость и, соответственно, необходимый денежный поток будет скорее всего только увеличиваться.

👉Подписывайтесь на мой телеграм про инвестиции, акции и финансы в целом — там все обзоры, подборки, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

Вернемся к пенсиям от государства - в большей степени пенсии формируются за счет страховых взносов (их работодатель платит за своих сотрудников в социальный фонд, к ним добавляются трансферты из федерального бюджета). Однако количество взносов от населения будет сокращаться – это понятно следствие демографии и текущей ситуации. Постепенно пенсионная система будет требовать всё больше трансфертов из федерального бюджета. Понятно, что это не быстрый процесс - в 2030-х годах ожидается небольшой очередной подъем демографической волны и уже после нее будет очередной спад по рождаемости - и правительство заговорит опять о подъеме пенсионного возраста…а до этих событий всего 10 лет. (пипец, раньше 10 лет казалось так много времени, а сейчас столько всего, как будто время ускорилось).

Как думаете, будут в 30-х годах опять начинать новую пенсионную реформу?

На заведённые в систему деньги я купил акции Газпрома, акции Алросы и всякие разные облигации. Как учат в энторнетах, часть взял надёжные ОФЗ и РЖД, часть доходные коммерческие. Облигации брал короткие и очень короткие. Освобождающиеся деньги опять вкладывал в облигации. К осени короткие облигации стали не интересны и я стал аккумулировать деньги в паевом фонде Ликвидность.

Хуже всего себя показали акции. Я взял две добывающие компании из разных отраслей и промахнулся. Ни одна из компаний не выплатила диведенты. Хотя на начало 2025-го года обе описывались как перспективные. Внезапно оказалось, что эксперты в интернете могут ошибаться.

Газпром просел летом. Я особо не переживал. Надеялся, что к январю акции выйдут в ноль или даже в небольшой плюс, как в предыдущем финансовом году. Увы, не фортануло. Продал с небольшим минусом.

С Алросой всё гораздо грустнее. Она добывает алмазы. Когда покупал, аналитики ждали всяческого роста, потому что рынок отлихарадило, индусы распробовали наши алмазы, и дальше только безудержный рост. Акции Алросы за год просели на 30%. Это значит, что если вы купили акции на 1000 рублей, то через год продали их за 700. И ничего с этим не поделать. Инфоцыгане рекомендуют ждать дольше. 10 лет. А если за 10 лет не выросли, значит ждать ещё дольше. Мантра такая же, как с недвижимостью: акции всегда растут на длинном промежутке времени.

Но были и плюсы. Во-первых, я узнал как сильно могут просесть ценные бумаги за год. Во-вторых, заинтересовавшись происходящим, узнал много нового про рынок бриллиантов и алмазов. Если в двух словах, то количество бриллиантов в мире неуклонно растёт, а количество дураков остаётся прежним. Демографический кризис.

Облигации показали себя гораздо лучше. Они буквально всё спасли. В начале года в облигациях была просадка, и накупил я их очень вовремя. Это тоже лотерея. Поэтому купоны получились вкусными. Номиналы возвращались, перевкладывались. Изначально я не планировал продавать облигации раньше, чем срок окончания эксперимента. Но к осени облигации ОФЗ выросли на 20%. Я понял, что больше из них мне не выжать и продал, что бы зафиксировать прибыль.

Если бы я всадил все деньги в фонд Ликвидность, то получил бы процент как по банковскому вкладу, но без головняков. Если бы всё всадил в облигации, то ушёл бы в хороший плюс. Но это лотерея. Никто не знает, что в течение года выстрелит, а что утонет.

Уберите от экранов компьютеров гуманитариев, мы переходим к цифрам. 15 января 2026-го мой портфель в приложении стоил 22021 рубль. То есть на 2021 рубль больше, чем в него было заложено денег год назад. В ноябре он стоил ещё больше. Рублей на 500. Но угадать пик это или начало роста — не возможно. В декабре со счёта списали подоходный налог.

16 января я начал продавать все ценные бумаги через рыночные заявки. Лимитными заявками можно было бы поднять ещё 0,5-1%. Но хотелось посмотреть, что будет если деньги выводить как можно быстрее. После всех сделок на брокерском счету оказалось 22006 рублей.

На банковский счёт вывелось 21966 рублей. За год чистая прибыль составила 9,98% процентов, что по сравнению с банковским вкладом очень мало. Зато я помог государству. С меня удержали 294 рубля подоходного налога. Их я уже вычел из чистой прибыли. 21966 рублей — это итоговая сумма. Налог почему-то получился 14,95%, а не 12. Не знаю почему, не стал разбираться.

Очень повезло, что я начал выводить деньги в пятницу. Это дало ещё один минус брокерскому счёту. В пятницу мне система показывали на брокерском счету 22006 рублей, но почти все они были заблокированы. Пришлось гуглить. Деньги можно забрать только на следующий день. На следующий день деньги разблокировались. Я подал заявку на вывод средств, и всё опять застряло. В выходные дни банковские роботы отдыхают. Деньги перелетели на банковский счёт рано утром в понедельник. Этот момент стоит учитывать. Деньги с депозита можно получить одним днём.

Выводы

Опыт интересный, эксперимент удачный. Почти без потерь я пощупал, как оно там устроено на самом деле.

Штука хоть и проиграла за год банковскому вкладу, но интересно следить, покупать продавать. Огорчаешься, когда что-то уходить сильно вниз. Я очень обрадовался, что на ОФЗ получил 20% за их своевременную продажу. Есть ощущение управления деньгами.

Но по цифрам швах. Накопительный банковский счёт в 2025 году: в начале года 16%, в конце года 9%. Срочный банковский вклад: в начале года 21%, в конце года 16%. Это Сбер и Альфа. В маленьких банках будет ещё +1-2%. Времени и нервов депозит требует на порядок меньше.

Переоткрываю вклады. На финуслугах без промокодов, абсолютно ничего интересного. Даже гиганты Сбер и ВТБ дают больше, чем второсортные мелкие банки (15,5%). Но правда, на новые деньги...

В итоге, максимальное что мне попалось - это вклад в Газпром банк на новые деньги под 15,7%.

Возможно знаете и подскажете ещё что-то интересное (желательно без различных танцев с бубном)?

19.01.2026 Станислав Райт —Русский Инвестор

Мой инвестиционный дивидендный портфель (который я неспешно собираю, вот уже десятый год) по состоянию на утро 15 января 2026 года.

• Лукойл 7,23% ср. 5560р

• Татнефть-п 6,11% ср. 518р

• Сбербанк 5,90% ср. 224р

• Сбербанк-п 5,89% ср. 219р

• Норникель 5,21% ср. 150р

• Роснефть 4,90% ср. 436р

• Газпром 4,59% ср. 196р

• Газпром нефть 4,42% ср. 445р

• Транснефть-п 4,22% ср. 1267р

• Новатэк 4,13% ср. 1145р

• ФосАгро 3,61% ср. 5860р

• Россети ЛенЭн-п 3,22% ср. 127р

• МТС 3,02% ср. 269р

• Северсталь 2,97% ср. 1117р

• Сургутнефтегаз-п 3,60% ср. 38р

• Россети ЦП 2,94% ср. 0,266р

• Яндекс 2,88% ср. 3799р

• Ростелеком-п 1,96% ср. 62,9р

• Россети Волга 1,91% ср. 0,091р

• Банк СПБ 1,90% ср. 361р

• Т-технологии 1,90% ср. 2669р

• НЛМК 1,83% ср. 163,8р

• Мосбиржа 1,83% ср. 104,05р

• ММК 1,78% ср. 41,9р

• Башнефть-п 1,76% ср. 1263р

• Алроса 1,71% ср. 66,88р

• Аэрофлот 1,20% ср. 70,12р

• Распадская 0,89% ср. 183р

• Россети 0,81% ср. 0,14р

• ВТБ 0,72% ср. 162р

• Хэдантер 0,64% ср. 3197р

• Мечел-п 0,51% ср. 132р

• Россети Центр 0,48% ср. 0,73р

• Деньги 0,02% 854,33р

В моменте, капитализация портфеля составляет 4927769 рублей (и по сравнению с прошлым замером он остался примерно на том же уровне). Всего за 109 месяцев регулярных инвестиций на индивидуальный инвестиционный счёт внесено 3433333 рубля.

Изменений по позициям (кроме описанных в прошлый раз) не было. В январе совершена регулярная докупка акций, но средства распределены в рамках уже имеющихся позиций.

Ну и конечно, продолжаю свои регулярные инвестиции, не взирая ни на что. Следующая покупка акций уже скоро, в начале февраля.

15.01.2026 Станислав Райт —Русский Инвестор