В начале этой недели рынок акций ускорил падение, однако ненадолго. Индекс ММВБ снизился к 2225 пунктам, а затем резко отскочил на позитивных новостях и затем продолжил рост к 2275, а после снова перешел в боковик. Ситуация остается неопределенной, но времени для выбора направления, полагаю, осталось совсем немного. Давайте посмотрим, какие перспективы есть у рынка акций и почему следующая неделя может оказаться для него решающей.
После боковика в 2290-2320 неделей ранее индекс пробил аптренд возле 2290 и упал к 2270, к более крупному аптренду. В прошлом обзоре писал, что этой коррекции недостаточно и пробой трендовой и 2260 откроет путь к 2200-2220, к глобальному аптренду, который тянется с июля.
К этой цели рынок практически и снизился во вторник, но до верхней границы области не дошел всего 5 пунктов, резко отскочив от 2225 на позитивных новостях. На прошлой неделе брал шорт по фьючерсу на индекс возле 2330 на тестировании локального аптренда и планировал закрыть его в области 2200-2220, ожидая отскок от глобального аптренда. Но пришлось закрыть только половину позиции уже по стопу на отскоке возле 2240-2250, так как до цели цена немного не дошла и резко отскочила.
После пробоя локального нисходящего тренда вверх возле 2250 индекс, как предполагал ранее, мог продолжить отскок снова к 2300, но остановился возле уровня 2290, который на прошлой неделе неоднократно тестировался сверху как поддержка. Возле 2280 снова увеличил шорт в расчете на откат к глобальному аптренду, который за время боковика поднялся примерно к 2250. Пока цена к нему еще не пришла.
Честно говоря, этот резкий отскок от 2225 без четкого тестирования глобального аптренда настораживает. Аптренд выстраивается достаточно точно, и ранее рассчитывал, что индекс зайдет в область 2200-2220, коснется линии, возможно, ненадолго уйдет ниже нее и только потом отскочит. Технически так было бы правильнее. Но рынок слишком резко отскочил. Можно списать это на погрешность, однако похожее движение я видел ровно два года назад.
Тогда индекс тоже немного не дошел до глобального аптренда, резко отскочил и перешел в боковик. В результате не цена пришла к трендовой, а сама трендовая поднялась к цене. После этого рынок пробил ее вниз и к концу месяца обвалился. Конечно, это не означает обязательного повторения такого сценария, но некоторое сходство с картиной индекса 2024 года у меня вызывает опасения.
Ведь этот глобальный аптренд остается последней сильной поддержкой для сценария роста к 2400-2500. О формировании разворота в эту сторону писал еще возле 1900-1950, где предлагал переходить к длинным позициям, а затем и от 2060-2070, где набирал лонг по фьючерсу на индекс в расчете на продолжение разворота вверх.
И пробой глобального нисходящего тренда, идущего еще с марта, подтверждал возможность разворота. Однако рывок выше 2300 оказался слишком резким и требовал коррекции. Она практически дошла до глобального аптренда, но полноценного теста не получилось. Если индекс продолжит боковик, пока линия поднимается к нему, следующая встреча с ней может закончиться пробоем вниз.
Тогда сначала можно будет ждать снижение к 2200, некоторый боковик возле уровня, а затем и более сильное падение, возможно, к минимумам августа. Пока же индекс остается выше глобального аптренда, шанс возобновить рост к 2400-2500 сохраняется.
Локальная картина при этом складывается спорная: индекс преодолел нисходящий тренд, но пробил новые локальные аптренды и остается под ними. На данный момент выбрать направление рынка трудно, однако ключевые границы видны явно.
Закрепление выше уровня 2300, полагаю, откроет путь к 2400-2500. Тогда шорты буду полностью закрывать и оставлю только длинные позиции. Можно будет рассматривать и новые покупки на пробое и закреплении цены выше 2300 с коротким стопом под уровнем. Если же индекс закрепится ниже глобального аптренда примерно ниже 2250, полагаю, придется закрывать лонги и преимущественно переходить к шортам. Но тоже с коротким стопом, поскольку рынок еще может продолжить боковик. Думаю, следующая неделя, определит направление широкого рынка на ближайший месяц, а то и больше.
Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!
И больше всего меня сейчас беспокоит Лукойл. Акция сильно выросла за сентябрь, но откат от уровня ₽5500 к ₽5100 так и не привел к тестированию важного уровня ₽5000 сверху. По-хорошему его стоит увидеть, а такое снижение, полагаю, надавит на индекс и создаст риск пробоя его глобального аптренда.
На этой неделе Лукойл снизился к ₽5260, затем отскочил, пробил локальный нисходящий тренд и после пробоя ₽5400 снова достиг ₽5500. Оттуда цена опять откатилась и остается в боковике. Пока допускаю продолжение коррекции к аптренду возле ₽5330. Именно его пробой откроет возможность для нового падения в сторону ₽5000. В целом, пока Лукойл остается ниже ₽5500, больше рассчитываю на коррекцию.
Роснефть пробила глобальный аптренд и усилила снижение к моей цели ₽345, как прогнозировал в прошлом обзоре. Несколько дней акция остается возле уровня и безуспешно пытается отскочить. Пока цена под локальным нисходящим трендом, под ₽348, сохраняется возможность коррекции еще к уровню ₽334. В более значительное падение пока не верю. Рассчитываю на отскок либо от ₽345 после пробоя нисходящего тренда к ₽354, либо уже от ₽334 к ₽340.
Газпром ускорил коррекцию после пробоя глобального аптренда возле ₽97. Цена практически пришла к моей цели ₽93-94, затем резко отскочила, протестировала пробитый аптренд снизу возле ₽98 и снова упала к ₽95-96. Область ₽93-94 остается сильной поддержкой и при первом подходе может сдержать падение. Ее пробой откроет путь к более глубокой коррекции.
Падение, похоже, связано, с тем, что исчез позитив вокруг возможных дивидендов Газпрома. Судя по данным Минфина, оснований рассчитывать на выплаты нет. Вариант отскока к ₽99-100 еще остается, если индекс попытается преодолеть 2300, а Газпром удержится выше нового локального аптренда возле ₽95. Иначе коррекция, скорее всего, продолжится.
ГМК Норникель вернулся к значениям, где в середине августа предлагал покупать его в расчете на рост к ₽132-135. Оттуда уже ожидал коррекцию, которую мы и увидели. Теперь возле ₽115 снова сформировалась картина на отскок: здесь проходит старый глобальный нисходящий тренд, который цена протестировала сверху.
Поэтому в четверг в своем канале снова предлагал покупать ГМК возле ₽115 в расчете на отскок к уровню ₽120. Пока акция движется в сторону этой цели. Если преодолеть ₽120 и проходящий там нисходящий тренд не получится, цена может снова вернуться к ₽114-115. Закрепление выше ₽120, напротив, позволит рассчитывать на продолжение роста к ₽122-124. Конечно, многое будет зависеть и от самого индекса. Подробные графики по этим акциям сегодня также опубликую в своем канале.
Нефть Brent, как предполагал в прошлом обзоре, продолжила коррекцию ниже $100, до $99. Там проходил глобальный аптренд, от которого цена резко отскочила и позже снова поднялась к $107. Если нефть преодолеет область $107-108, можем увидеть новую волну движения к $110-111 и, возможно, выше. Пока же эта область не пройдена, допускаю небольшую коррекцию ближе к $103. Но о более глубоком снижении можно будет говорить только после пробоя глобального аптренда, который теперь проходит возле $101.
Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.
Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
В общем, ситуация складывается сложная, а коридор колебаний сужается. На следующей неделе индексу придется определиться с дальнейшим движением. Закрепление выше 2300 откроет путь к 2400-2500, а уход под глобальный аптренд ниже 2250 резко увеличит риск усиления падения. Это будет важно для всего сценария глобального разворота.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
