- Привет, как дела?
- Как обычно, отвратительно!

Я всегда был человеком довольно открытым и обычно честно рассказывал о том, что происходит вокруг меня и со мной самим. Так что закину вам очередную новость из рубрики «малый бизнес и русская тоска».

Банк Точка решил прекратить со мной сотрудничество. Сделали всё быстро, аккуратно и почти литературно безлично. Прислали запрос, якобы, по 115-ФЗ. Сообщили, что некоторые платежи моей компании показались им подозрительными и не связанными с типичной деятельностью.

Самым подозрительным, если честно, мне самому показался перевод в Ozon.

Видимо, где-то между сервером, кабелем и маркетплейсом пролегает тонкая граница финансового декаданса. Я быстро предоставил все документы. Настолько быстро и настолько спокойно, что готов был уже доступ в 1С и Контур.Диадок выдать, лишь бы кто-нибудь по-человечески объяснил:
- что произошло,
- кто вызвал подозрения,
- и почему.
Но разговора не случилось. Есть в этом что-то набоковское: тебя уже исключили из жизни, а ты всё ещё пытаешься объяснить свою невиновность пустому коридору.

За три дня от меня избавились. Обидно. Банк мне нравился. Я не был их лучшим клиентом. Но и проблем не создавал. Обычная маленькая компания с оборотом «пять с небольшим миллионов в год». Иногда получал деньги по счетам. Иногда переводил.
Ничего романтического, пиратского или противоестественного. Никакой международной преступности. Даже по-человечески обидно разочаровывать воображение службы безопасности.

Вместе с моим обожаемым бухгалтером мы перепроверили всех контрагентов: поставщиков, покупателей, движения денег. Ничего.
Ни одного ответа от «банка для предпринимателей» я так и не получил. И вот здесь возникает самое неприятное чувство. Не злость даже. А ощущение внезапной хрупкости всего вокруг. Ты годами аккуратно строишь отношения, работаешь, платишь комиссии, ведёшь деятельность максимально прозрачно… а потом однажды система просто отворачивается от тебя без объяснений. Как будто вас никогда и не связывало вообще ничего.

Друзья познаются в беде. Но они мне не друзья. Поэтому в моём личном санкционном списке появилась ещё одна компания, куда я не вернусь уже ни при каких условиях. Не потому что «обиделся». А потому что в сложный момент они выбрали не разобраться, а избавиться.

И всё бы ничего, но в последнее время какое-то странное ощущение накапливается.
Сначала эта свистопляска с банком. Потом моей группе ВК внезапно присваивают 18+, закрывают донаты (их там, кажется, было человека три) и режут охваты. Хотя десять лет всё всех устраивало. Потом Инста вдруг молча слизывает двадцать подписчиков.

И сидишь потом вечером, смотришь на всё это и думаешь - то ли мир вокруг стал нервным, то ли ты сам постепенно превращаешься в персонажа очень плохого, очень бюрократического романа.

В последние годы в инфо-поле вернулся страх заморозки вкладов населения в банках. По мере роста объема средств на счетах, эти опасения усиливаются. В комментариях под моими регулярными постами об открытии новых депозитов то и дело появляются «доброжелатели», которые язвительно сообщают, что скоро все эти денежки отберут или наглухо заморозят.

💰Работает генетическая память: те, кто постарше, помнит кризисы 90-х годов, когда действительно очень многие лишились своих сбережений. Те, кто помладше, знает об этом из эмоциональных рассказов родителей, бабушек и дедушек.

Давайте попробую на пальцах объяснить, почему на самом деле никто наши вклады замораживать НЕ собирается и даже наоборот: будут делать всё возможное, чтобы этого избежать.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные публикации о финансах, подписывайтесь на мой телеграм-канал или канал в Макс.

По сути, с момента моего рождения (за последние 40 лет) в истории нашей страны было всего 2 глобальных банковских шока, когда у людей напрямую заморозили/не вернули вклады. И оба произошли ещё в прошлом веке.

🥺Павловская реформа 1991 г.

Павловская реформа была попыткой советского правительства решить проблему «денежного навеса» (когда у населения на руках было гораздо больше денег, чем товаров в магазинах). Провели её в большой спешке: в рамках реформы премьера Валентина Павлова в январе 1991 года из обращения изъяли купюры в 50 и 100 рублей.

💸Людям дали всего 3 дня, чтобы обменять не больше 1000 рублей. Вклады в банках «заморозили»: снять можно было не более 500 ₽ в месяц. Общая сумма замороженных средств составляла около 370 млрд ₽ — примерно треть всего ВВП СССР.

Реформа не спасла экономику и лишь подорвала доверие к рублю. В 1992 году, уже в новой России, из-за либерализации цен и гиперинфляции эти сбережения обесценились окончательно.

💥Дефолт 1998 г.

В августе 1998 правительство объявило остановку выплат по ГКО, расширение валютного коридора и 90-дневный мораторий на все выплаты по внешним долгам.

📉Центробанк перестал поддерживать рубль, и он свалился с 6₽ за доллар до 20₽ к концу года, а за полгода — в 4 раза. Инфляция взлетела до 84,5%.

В условиях дикого скачка цен реальная покупательная способность сбережений в рублях рухнула. Вкладчики некоторых коммерческих банков (например, «Инкомбанка», «СБС-Агро») потеряли всё — банки разорились, зависнув в ГКО.

В стране ещё не было системы страхования вкладов. По оценкам, общие потери граждан тогда составили около $19 млрд. Кстати, большинство «зависших» депозитов населению довольно оперативно вернули — через программу реструктуризации и переводов денег в Сбербанк, а многие валютные вкладчики ещё и хорошо заработали на стремительном росте курса.

😱Ну вот видишь, такое уже было! А если их снова заморозят?

Я слышу это постоянно с 2008 года, когда сам начал хранить средства на депозитах. Успокойтесь — никто не планирует замораживать или отбирать ваши вклады. Государству это попросту невыгодно после того, как оно почти 30 лет выстраивало доверие населения к банковской системе.

В 1990-е годы само понятие «кредит» было для обывателя чем-то далёким и ненужным, банками в основном пользовались как сберегательными кассами — для создания накоплений.

Сейчас же вместе с обесцениванием вкладов обесценятся все кредиты и ипотеки — а вот это уже прямой удар не по населению, а по крупнейшему бизнесу и самим банкам.

К тому же, это будет означать одновременный подрыв доверия и к государственным долговым бумагам — по сути, главному источнику латания дыр в бюджете. Поэтому правительство вместе с финансовыми институтами постарается сделать всё возможное, чтобы не допустить гиперинфляции и сохранить любовь населения к самым консервативным инструментам.

💸Гораздо логичнее и проще «добывать» лишние деньги для бюджета через повышенные налоги для физлиц и компаний, разнообразные сборы типа «утиля», новые штрафы, рост тарифов, ускоренную инфляцию, девальвацию рубля, ареста счетов попавшихся на взятках чиновников и т.д. и т.п. Собственно, что и происходит.

🦥Как поступаю я

По моему глубокому убеждению, теоретически отобрать могут ВСЁ, но вклады физлиц — в последнюю очередь. Поскольку это вызовет не только обрушение доверия и глобальный вывод всех средств из банков, но и резкий рост недовольства и протестных настроений во всех слоях общества, чего любая власть пытается избежать.

Поэтому я буду продолжать размещать средства на вкладах. Люблю, когда завершается очередной и приходит сообщение о капнувших процентах. Как будто поставлена ещё одна «галочка» в чек-листе на пути к будущему финансовому благополучию.

В такие дни можно медитативно, под чашку кофе, не спеша выбрать новый депозит на нужный срок. Самое простое — посмотреть и сравнить ставки в калькуляторе вкладов.

👉Например, в Поиске Яндекса есть удобный калькулятор, где можно и изучить актуальные ставки по депозитам в разных банках, и самому посчитать доходность при разных суммах, сроках и процентах.

🎯Подытожу

Как показала практика инвестирования, бояться нужно было не заморозки или изъятия депозитов, а рецессии в экономике (из-за которой многие наши акции упали на историческое дно и продолжают падать) и непосильной кредитной нагрузки бизнеса (из-за которой целый ряд компаний уже объявил дефолты по своим облигациям).

А вот те, кто все последние годы нёс деньги на вклад — поступал мудро и дальновидно. И уж точно заработал гораздо больше большинства инвесторов в российский фондовый рынок.

👉Подписывайтесь на мой телеграм или МАХ — там все обзоры, подборки, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

Угроза самого крупного дефолта на российском рынке? «Самолет» запросил экстренную посадку господдержку от правительства для покрытия своих долгов, сообщил Коммерсант.

Буквально только что Самолет смог успешно пройти оферту по выпуску П13 на 15 млрд. Кстати, помните, что я постоянно повторял, что именно эта оферта может стать знаковым и переломным моментом для финансового состояния застройщика?🤔 Похоже, так и случилось.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

✈️Что вообще происходит?

Компания срочно запросила льготный кредит 50 млрд ₽ на 3 года и допустила возможность передачи государству блокирующего пакета акций с правом участия в управлении и последующего обратного выкупа по новой цене.

💸При этом акционеры готовы обеспечить дополнительное внешнее финансирование до 10 млрд ₽. В компании подтвердили, что обращаются за поддержкой к государству, назвав это «нормальной рыночной практикой».

Рынку, однако, такая практика не показалась «нормальной». Скорее, рынок не без оснований подумал, что это означает «денег нет, но мы [пока] держимся!»

📉На этом фоне акции застройщика упали более чем на 7%, а некоторые облигации вообще рухнули на 10% — дальше помешали ограничения вечерних торгов.

🤷‍♂️Неожиданностью это, конечно, назвать сложно. В последние пару лет я почти каждый разбор облиг заканчивал словами о том, что у «Самолета» огромные долги и ему обязательно нужно корректировать курс, пока не треснул фюзеляж.

🤔Почему я не продаю?

У меня самого есть акции Самолета и 2 выпуска его облигаций на довольно заметную для меня сумму — около 1% от всего капитала (это уже после всех падений, изначально доля была выше). И пока я ничего не продаю.

💥Потенциальный дефолт Самолета приведет к глобальному шоку. Это не «Гарант-Инвест» и не «Монополия», и даже не они оба вместе взятые. Тут долговой рынок тряханёт так, что мама не горюй. Думаю (надеюсь!), в правительстве тоже это прекрасно понимают.

😱И эта «тряска» запустит КРАЙНЕ неприятную цепную реакцию. Представьте себе: Самолет улетает в реальный дефолт, десятки миллиардов рублей институционалов и физиков (включая мою личную сотню тысяч) испаряются.

На облигационном рынке обоснованная паника и тотальное недоверие ко всем облигациям рейтингом ниже ААА. Инвесторы массово сбрасывают старые облигации и обходят стороной новые. Навес предложения такой, что доходности естественно улетают в стратосферу.

Это означает, что взять займ у частников даже под 25% годовых, скорее всего, уже не получится. Даже под 30% останется очень мало желающих запарковать свои денежки. То есть рефинансироваться на рынке будет очень, очень сложно.

🎲Эффект домино

А кто у нас последнее время занимал на рынке чуть ли не больше и не чаще всех? Застройщики! Они оказываются в самом тяжелом положении — банки резко сворачивают кредитные линии и повышают ставки риска, а физики требуют такую премию за риск, что девелоперы её точно не вывезут.

И происходит что? Правильно — классический «эффект домино», когда после отказа помочь одному важному пациенту, начинают сыпаться другие.

🤯Самый плохой расклад

И самое опасное — дальше зашататься и затрещать может банковский сектор, который держит львиную долю всех долгов крупного бизнеса. А с девелоперами у банков совсем особые отношения — они не только их напрямую кредитуют на сотни миллиардов рублей, но и держат все счета эскроу.

Феномен «проектного финансирования» привёл к тому, что теперь застройщики едва ли не полностью зависят от банкиров, а банкиры, в свою очередь — от запаса прочности застройщиков.

❌Вот такой расклад ни Минфину, ни правительству в целом, ни тем более Центробанку точно не нужен. Потенциальный расколбас в банковской отрасли из-за огромной «дыры» в кредитном капитале может привести к… А впрочем, додумайте сами, к чему это может привести, я и так тут много нафантазировал.

😳И что делать?

Лично я избавляться от бумаг «Самолета» в данный момент не собираюсь. Меня совершенно не пугает перспектива потери своих личных денег — в конце концов, в портфеле это будет не первый и не последний дефолт.

Вот когда в 2018-м году обанкротился застройщик, у которого я за 3 года до этого КУПИЛ квартиру (причем по схеме ЖСК, то есть без всякой государственной защиты), было гораздо неприятнее.

Но я искренне переживаю за цепную реакцию, которая сейчас может быть очень опасной для экономики, которой и так весьма непросто.

💰Поэтому самый логичный путь — действительно купировать проблему либо прямой финансовой помощью от правительства (читай: нашими налогами), либо какими-то срочными косвенными мерами поддержки.

Крики типа "Пускай банкротится, зато квартиры подешевеют!" считаю не особо уместными, поскольку банкротство застройщика вряд ли повлияет на стоимость жилья в хорошую (для покупателей) сторону.

🤔Только проблема ещё и в том, что Самолет запускает прецедент. Если сегодня ему помогут, то завтра и многие другиее девелоперы побегут просить просить помощи. А бюджет нынче дефицитный, всем помочь уже не получится...

🎯Подытожу

Размышляю и пишу это в час ночи 5 февраля. Скорее всего, утром, когда моя публикация увидит свет, гораздо более именитые профессионалы с дипломами уже подробно распишут все варианты развития событий. А может быть, подъедут какие-то меняющие всю картину новости или ответ правительства.

🏃Но утром мне уже будет некогда листать свежую прессу и разгребать тонны мнений — пора бежать на предприятие поднимать другой реальный сектор экономики, пока и он не задышал на ладан.

Всех обнял, «Самолету» удачи, рассчитываю на лучшее и буду ждать купончиков!

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там все обзоры, подборки, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

Блокировка счетов по «антиотмывочному» закону давно не редкость. Но одно дело — временные ограничения, и совсем другое — ситуация, когда человек вообще лишается возможности получить деньги. Именно такую историю и расскажу.

Прежде чем начать, приглашаю вас в мой ТГ-канал, где я ежедневно пишу о новинках законодательства, интересных делах, государстве, политике, экономике. Каждый вечер — дайджест важных новостей государственной и правовой сферы.

Что случилось?

Однажды гражданин Б. пришел в банк, чтобы закрыть свой счет и снять все деньги.

До этого момента никаких проблем с банком у Б. не было. Но когда он подал заявление на закрытие счета, менеджер сообщил, что служба безопасности банка заблокировала операцию — снять деньги невозможно.

Б. предложили предоставить доказательства легальности происхождения денежных средств. В противном случае счет так и останется заблокированным.

Б. обратился в банк с претензией, в которой потребовал разблокировать счет и выдать ему деньги. Однако банк отказал, сославшись на то, что за несколько дней до закрытия счета было зафиксировано 727 поступлений на счет Б.

По мнению банка, это подозрительные поступления, документально не подтвержденные и необоснованные, а Б. действует с целью дальнейшей легализации доходов, полученных преступным путем.

Тогда Б. обратился в суд.

Что решили суды?

В суде Б. настаивал: банк не представил доказательств того, что он получал деньги в целях легализации преступных доходов. Требования банка предоставить документы о происхождении средств, по его мнению, ничем не обоснованы.

Кроме того, Б. указал, что к нему отсутствуют претензии со стороны ФНС и Росфинмониторинга, а также не возбуждено ни одного уголовного дела, в котором он фигурировал бы как подозреваемый, обвиняемый или даже свидетель. Он также отметил, что странно: при зачислении денег у банка вопросов не возникало, а при попытке их снять сразу появились подозрения.

В связи с этим Б. просил обязать банк снять блокировку со счета, выдать деньги, а также взыскать 1,5 млн рублей потребительского штрафа за отказ удовлетворить претензию добровольно.

Однако суд встал на сторону банка. Согласно ст. 7 злополучного N 115-ФЗ, если у банка возникают подозрения, что операции проводятся с целью легализации преступных доходов, он вправе приостановить операции и потребовать документы, подтверждающие законность происхождения средств.

При этом отсутствие вопросов при зачислении денег не является противоречием: в силу п. 11 ст. 7 Закона N 115-ФЗ операции по зачислению денежных средств банк приостанавливать не вправе. А вот иные операции — включая выдачу и переводы — вправе.

Доводы о том, что у правоохранительных и контролирующих органов нет претензий, суд признал не имеющими значения. Закон предоставляет банку право самостоятельно требовать у клиента документы, если у него возникли подозрения.

Убедительных доказательств легальности происхождения средств Б. не представил, поэтому в иске было отказано. Оспорить решение в апелляции не удалось — счет так и остался заблокированным (Определение Алтайского краевого суда по делу N 33-6326/2025).

В итоге деньги так и останутся в банке: забрать их себе банк не может, но и Б. не получит их до тех пор, пока не сможет обосновать их легальность — а, судя по всему, сделать этого он уже не сможет.

**********

Приглашаю вас в мой ТГ-канал, где я ежедневно пишу о новинках законодательства, интересных делах, государстве, политике, экономике. Каждый вечер — дайджест важных новостей государственной и правовой сферы.

**********