Валюта

Не у нас.

Впрочем, об этом - во второй половине поста.

Сперва - текущие новости.

Есть хорошие, есть плохие. Обычный день первой мировой экономической войны.

1. Действие порога беспошлинного ввоза товаров в ЕАЭС в сумме 1000 евро продлено до 1 апреля 2023 года.// Хорошая новость. Можно продолжать пылесосить Али.

https://ria.ru/20220923/eaes-1819028696.html

2. В России валовый сбор зерна в этом году может достигнуть рекордных 142 миллионов тонн.// Да, прогноз. Но! Значительная часть урожая уже собрано. Осталось немного. Поэтому прогноз считаю близким к реальности, и включаю в обзор. Как новость. Еда в стране будет.

https://ria.ru/20220923/urozhay-1818953691.html

3. Toyota закрывает сборочную площадку в Санкт-Петербурге. Компания сохранит послепродажное обслуживание автомобилей марки Toyota и Lexus и поддержку дилерской сети. Персоналу будут выплачены значительные компенсации. Toyota (как бренд) пока не планирует уходить из России.// Площадку либо законсервируют, либо продадут. Марка в стране остаётся. Ведём наблюдение.

https://ria.ru/20220923/toyota-1818920767.html

https://www.kommersant.ru/doc/5580417?from=lenta

4. В Узбекистане с 23 сентября приостановили обслуживание карт "Мир" по "техническим причинам".// Знаем мы эти "технические причины". Плохая новость.

https://ria.ru/20220923/karty-1818848451.html

5. Россияне демонстрируют повышенный спрос на наличные. Объем наличных в обращении в четверг, 22 сентября, увеличился на 132,1 млрд руб.// Заметный рост. Но в 10 раз меньше, чем было 24.02.2022. Рост указывает на беспокойство населения, но не на панику. Тревожная новость.

https://www.kommersant.ru/doc/5580500?from=lenta

6. «Аэрофлот» возобновляет регулярные рейсы в Коломбо (Шри-Ланка), Бангкок (Таиланд) и Гоа (Индия).// Полезное направление для туристов и релокантов. Хорошая новость.

https://www.kommersant.ru/doc/5580471?from=lenta

7. Правительство проведет индексацию тарифов ЖКХ на полгода раньше - не с 1 июля 2023 года, а с 1 декабря 2022 года. Повысятся тарифы на холодную и горячую воду, электроэнергию, тепло, газ и твердые коммунальные отходы. Не более, чем на 9%.// Плохая, но ожидаемая новость. Инфляция - она для всех инфляция. Для ЖКХ - тоже.

https://www.bfm.ru/news/509451

8. Зарплаты федеральных чиновников, судей, генпрокурора и председателя Следственного комитета РФ проиндексированы с октября на 4%. На столько же вырастут оклады сотрудников администрации Кремля, аппарата правительства, Счетной палаты и дипломатов. Увеличивается денежное довольствие у самого президента Владимира Путина, премьер-министра Михаила Мишустина, зампредседателя Совбеза РФ Дмитрия Медведева, министров и глав ведомств.// Новость вообще ничего не значит, так как индексация мизерная - 4%. Даже не компенсирует роста затрат на ЖКХ (шутка). Но не включить в обзор новость не могу, т.к. немедленно буду обвинён в "игнорировании негатива".

https://www.bfm.ru/news/509439

https://www.kommersant.ru/doc/5580584?from=top_main_4

Новости мобилизации. Без комментариев.

Только заголовки и ссылки.

1. В Госдуму внесён законопроект: В случае гибели участника спецоперации его обязательства по кредитам на наследников не перейдут. будут прекращены также и долги по кредитам лиц, находящихся на иждивении погибшего.

https://www.bfm.ru/news/509432

2. В Госдуму внесли поправки к законодательству, которые обяжут работодателей сохранять рабочие места за мобилизованными сотрудниками.

https://www.bfm.ru/news/509420

3. Погранслужба Казахстана сообщила об увеличении числа въезжающих россиян.

https://www.bfm.ru/news/509395

4. Минобороны уточнило категории граждан, которые не попадут под мобилизацию.

https://ria.ru/20220923/mobilizatsiya-1818890237.html

5. Повестка подлежащему частичной мобилизации вручается только лично в руки.

https://ria.ru/20220923/povestka-1818980226.html

А теперь - к теме заголовка поста. Ещё раз повторюсь.

Всё катится к чертям.

Мировые фондовые индексы.

Падают резво, дружно и фронтально. Напоминаю ранее данные прогнозы по индексу Доу-Джонса, при котором мировой финансовый кризис станет неизбежным: 25000. Ждём.

Растёт только индекс доллара.

Мировые валюты.

В мире осталось только две твёрдые валюты: Доллар США и Рубль РФ.

Правда, рубль занимает ничтожно малую долю в международных расчётах, и не в полной мере является конвертируемым, но! Сегодня ВСЕ валюты мира падают по отношению к доллару США. А рубль - растёт.

Остановлюсь на некоторых валютах отдельно.

Евро: дневное падение - 1,36%. 0,9702 к доллару. Так недалеко и до 0,852. Такой курс был при рождении евро. Родился, рос... повзрослел, состарился... Умер?

Британский фунт: 1,0885 к доллару. Дневное падение 3,34%. Обвал! Катастрофа!

Напомню, что было такое событие:

Чёрная среда — 16 сентября 1992 года — в этот день произошло резкое удешевление фунта стерлингов. Относительно немецкой марки цена снизилась с 2,77 до 2,70 GBP/DEM (−2,52 %). Относительно доллара США цена снизилась с 1,86 до 1,78 GBP/USD (−4,49 %). Получается, что сегодня - чёрная пятница?

https://ru.wikipedia.org/wiki/Чёрная_среда_(1992)

Товарная и валютная биржа: Упало всё. Кроме рубля. Вообще - всё. Нефть Urals всего на 5% выше опасной черты - торгуются на отметке 62,83. Газ ТТФ - 1820. Эх, Наташа...

Индекс ММВБ. Значительно упал.

Публично признаю ошибку прогноза. 20.09.2022, во вторник, я прогнозировал возврат индекса к уровню 2400 до вечера пятницы.

Облигации (долговые бумаги государств)

Никогда о них не писал, так как не являюсь специалистом, но сегодня процитирую источник:

Рынок облигаций переживает сильнейший крах с 1949 года. Глобальные потери государственных облигаций приближаются к худшему году с 1949 года, и крах облигаций в этом году угрожает кредитными событиями и ликвидацией самых массовых сделок в мире.

Мировая экономика может столкнуться с условиями, наблюдавшимися во время азиатского финансового кризиса 1997 года — агрессивное повышение процентных ставок в США и укрепление доллара США.

https://www.profinance.ru/news/2022/09/23/c6yn-rynok-obligat...

https://www.profinance.ru/news/2022/09/23/c6yl-dokhodnost-mi...

Прошу прокомментировать сообщения профильных специалистов.

Новости с международного финансового рынка:

1. Китай сократил долговые обязательства США на 9% с конца 2021 года по июль этого года и переводит американские облигации в офшоры во избежание будущих санкций США.// Бережёного Бог бережёт.

https://www.profinance.ru/news/2022/09/23/c6yi-kitaj-perevod...

2. Доллар вырос до нового максимума за два десятилетия, поскольку инвесторы были обеспокоены агрессивным прогнозом Федеральной резервной системы по процентным ставкам. // По моему мнению - неуклюжая попытка объяснить обвал "твёрдых мировых валют".

https://www.profinance.ru/news/2022/09/22/c6y3-kurs-dollara-...

3. Евро и фунт упали до новых минимумов после выхода мрачных данных PMI.// Комментарий - см. на пункт выше.

https://www.profinance.ru/news/2022/09/23/c6yk-evro-i-funt-u...

Резюме.

Никогда в жизни я не мог себе представить ситуации, при которой ВСЕ валюты мира падают по отношению к доллару США, а рубль - растёт. Это позволяет мне сделать смелое предположение (надеваю шапочку из фольги):

В мире осталось две твёрдые валюты: Доллар США, как валюта международных расчётов, обеспеченная доверием и Рубль РФ, как валюта, обеспеченная ресурсами.

(снимаю шапочку из фольги).

Советы не-инвесторам. Без изменений. Кубышка 25/50/25.

UPD: пока писался пост, евро ушёл на 0,9691.

Смотрим здесь: https://www.profinance.ru/quote_show.php

UPD2:

Евро 0,9674

Фунт 1,0849

Российский рынок

💪 Что влияло?

• Российский рынок акций на этой неделе консолидировался в диапазоне 2400–2480 по индексу Мосбиржи. Основное событие — допуск дружественных нерезидентов на отечественный рынок. Ожидания, что это вызовет волну продаж в российских акциях, не оправдались.

• Наибольшим спросом на неделе пользовались бумаги технологического сектора. Акции «Яндекса» тестируют уровень 2200 ₽, расписки VKCO обновляют максимумы месячной давности — 482 ₽.

Также на неделе пользовались спросом акции банков: расписки TCSG превысили 3000 ₽ и взяли апрельские максимумы на уровне 3030 ₽. Акции СберБанка к концу недели прибавили около 2% и тоже приблизились к локальным максимумам на уровне 145 ₽.

• Котировки нефтяных бумаг продолжали консолидироваться на предыдущих уровнях, несмотря на снижение котировок нефти на 2%. Исключение — акции «Роснефти», которые снизились на 4% после публикации результатов полугодия, они оказались хуже ожиданий инвесторов — особенно чистая прибыль.

К концу недели стали расти акции «Газпрома», приближается дата годового собрания акционеров, на котором, как ожидается, решат выплатить рекордные дивиденды.

Центробанк снизил ключевую ставку до 7,5%, но это, на наш взгляд, уже учтено в котировках российских бумаг.

🔍 Что дальше?

• На следующей неделе ожидаем консолидации рынка на уровнях 2400–2480 по индексу Мосбиржи. Дальше ждём роста выше 2500 пунктов по мере приближения дивидендных отсечек по российским компаниям и притока денег с депозитов с высокими ставками, срок которых истекает.

Глобальный рынок

💪 Что влияло?

• Глобальные рынки — под давлением после коррекции накануне. Американский S&P 500 снизился на 2,6%, Euro Stoxx 50 закрылся нейтрально, а ключевые фондовые индексы Азии ушли в минус: китайский Shanghai Composite — на 3,4%, японский Nikkei 225 — на 1,8%.

Причина пессимизма — данные Минтруда США по инфляции, а также статистика по розничным продажам и промышленному производству в США за август.

• Потребительские цены в США в августе выросли на 8,3% в годовом выражении, это ниже 8,5% в июле, но выше прогнозов аналитиков — 8,1%. Инвесторы ожидают роста ставки ФРС США — это будет подогревать спрос на рынке облигаций и снижать аппетиты к рисковым активам на рынке.

• По данным Министерства торговли США, розничные продажи в августе увеличились на 0,3% по сравнению с июлем, а инвесторы ждали снижения на 0,1%. Объём промышленного производства сократился на 0,2% по сравнению с предыдущем месяцем, прогнозировали рост на 0,1%.

• Нефть Brent за неделю не восстановилась. Сегодня утром она торговалась чуть выше $91 за баррель после оптимистичных данных по промышленному производству и розничным продажам в КНР за август. Хотя важно помнить, что ситуация с нефтепереработкой там по-прежнему непростая из-за ковидных ограничений и слабого внутреннего спроса.

Сегодня в фокусе инвесторов — отчёт нефтесервисной компании Baker Hughes по количеству буровых установок. Мы ожидаем, что нефть продолжит торговаться сегодня в диапазоне $89–91 за баррель.

🔍 Что дальше?

• Инвесторы будут следить за заседанием ФРС США 20–21 сентября. Рынок уверен, что регулятор повысит ключевую ставку на 75 базисных пунктов, чтобы замедлить инфляцию, которая сохраняется на высоком уровне.

Этот пост — не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: Минфин предлагает разморозить пенсионные накопления россиян, Bloomberg пугает глубоким падением экономики РФ, а криптобиржа Binance ловко избавилась от конкурентного стейблкоина USDC.

Видеоверсия вот здесь, а под катом — всё то же самое текстом.

Минфин предлагает «приватизировать» пенсионные накопления россиян

Если помните, когда-то в России с помпой внедряли накопительную пенсию – типа, «хватит тупо надеяться на выплаты от государства, каждый должен формировать свою собственную заначку на безбедную старость на личном счете в пенсионном фонде!».

Правда, потом в 2014-м эти самые накопительные отчисления внезапно на год «заморозили» (читай: проели). Министр финансов тогда простодушно признался: «Никто не собирался эти деньги возвращать, потому что эти деньги пошли на Крым». Как это у нас нередко бывает, временная заморозка пенсионных накоплений на 1 год в итоге оказалась настолько временной, что она так до сих пор и не разморозилась (спустя, извините, 9 лет).

Ну и вот сейчас нам объявляют о переходе к финальной стадии Марлезонского балета. Вопреки красивым заголовкам в прессе «Минфин хочет разморозить пенсии» ни о какой разморозке речи и не идет. «Ушедшие на Крым» наши с вами пенсионные отчисления за прошедшие девять лет никто уже не вернет.

Короче, похоже, что накопленные средства за недолгое время функционирования «накопительной» пенсионной системы решили каким-то образом передать в распоряжение самих россиян. Что само по себе неплохо (уж я-то придумаю, что делать с этими деньгами, получше Пенсионного фонда России). Но с другой стороны – уж больно этот итог похож на позицию «ну не шмогла я, давайте дальше как-нибудь сами!» в отношении прогрессивной пенсионной реформы, к которой нас с вами приучали более десяти лет до 2014 года…

Эльвира Набиуллина предложила создать фонд компенсации инвесторам, пострадавшим от заморозки активов

Как вы помните, после февраля 2022 года все эти мостики владения зарубежными активами через разные Евроклиры/Клирстримы (иностранные депозитарии) успешно заблокировались, так что сейчас 5 миллионов россиян имеют определенные проблемы с доступом к сделанным ранее инвестициям.

Так вот, идея Центробанка здесь в том, чтобы совместно с АСВ (Агентством по страхованию вкладов) собрать в кучку симметрично заблокированные российские активы «недружественных» нерезидентов, и их куда-нибудь доходно инвестировать – а на вырученный доход выдавать компенсации тем российским инвесторам, кто испытывает особенно острую душевную боль от постигших его недружественных заморозок.

При этом право собственности на сами активы у нерезидентов отбирать никто не будет – то есть, формально о конфискации речи не идет (по крайней мере, пока). Напомню, что ранее похожий трюк уже провернул сам депозитарий Euroclear: они отчитались, что за первое полугодие 2022 года «случайно» заработали себе в карман 110 млн евро от доходного инвестирования замороженных активов, принадлежащих россиянам.

Как думаете, уместно ли будет ввести в оборот научный термин «голландский инвестиционный штурвал» для обозначения вот этих практик взаимного инвестирования чужих замороженных активов?

Прочие инициативы ЦБ по защите неквалов от недружей

Банк России вообще успел за эту неделю от души наделать всяких громких заявлений и навыпускать столько разнообразных директив, что хватило бы на отдельный выпуск новостей. Постараюсь пробежаться максимально кратко по основным моментам:

- ЦБ запретил неквалифицированным инвесторам увеличивать долю иностранных бумаг «недружественных» стран в портфеле. С 1 октября нельзя будет покупать такие ценные бумаги, если их совокупная доля станет больше 15% от портфеля, с 1 ноября – больше 10%, с 1 декабря – больше 5%. Ну а под бой курантов на Новый 2023-й год возможность таких покупок испарится уже окончательно. Короче, подарков от Санты не ждите, ведь он парень из «недружественной» страны…

- Центробанк заявил, что он подумывает о легализации трансграничных операций в криптовалютах. Раньше, если вы помните, Минфин топил за то, что крипту надо аккуратненько регулировать – а ЦБ наоборот рубил шашкой «всё запретить и не пущать!». И вот сейчас, наконец, Эльвира Сахипзадовна начала смягчать свою позицию. Правда, на торги криптой внутри России и на деятельность криптообменников она по прежнему смотрит со скептическим прищуром – так что криптанам советую не торопиться с открытием праздничного шампанского.

- Банк России провел инвест-митап с инвест-блогерами, посвященный «острым вопросам». Блогеры раза четыре пытались на все лады спросить, будет ли кто-то наказан за инсайдерские приколы с Газпромом, но представители ЦБ все четыре раза умудрились ничего толком не ответить. Мощнее всех выступил Евгений Борисович Коган — прикладываю для вас ссылку с нужным таймкодом.

- ЦБ выпустил Официальное разъяснение № 9-ОР от 05.09.2022, которое окончательно подтвердило отмену тотального запрета на зачисление валюты на иностранные счета российских граждан. Я подробно писал об этом вот здесь, но тогда еще разъяснения Центробанка были немного неформальными и не носили юридически обязывающий характер – ну а теперь их, наконец, заверили уже официально, так что можно вздохнуть поспокойнее.

- Центробанк разрешил банкам выдавать средства с валютных счетов и вкладов, зачисленные после 9 сентября, в наличных рублях по «своему» курсу банка. Ранее вы могли требовать от банка рассчитаться с вами в рублях за «воображаемую» валюту на вашем вкладе по обменному курсу не хуже официального курса ЦБ; ну а сейчас банк уже вправе будет провести конвертацию по некоему «своему» курсу (можно к Ванге не ходить – он окажется хуже курса ЦБ). Как говорится – «бери что дают, делать с этой токсичной валютой всё равно особо больше нечего». Хорошо хоть, правила по валюте, зачисленной с 9 марта по 9 сентября, менять не стали: ее по-прежнему можно получить в рублях по курсу не хуже, чем установил ЦБ на день выплаты.

- Банки будут обязаны раскрывать условия вкладов в виде таблицы с 1 октября. При выборе и открытии вклада — как в офисе, так и онлайн — вкладчик сможет ознакомиться с его ключевыми условиями, сведенными в краткую и понятную таблицу. В ней будут указаны процентная ставка, условия и период начисления повышенных ставок, порядок выплаты процентов и продления вклада, ограничения на пополнение и досрочное снятие денег.

- ЦБ настоятельно порекомендовал брокерам, депозитариям и доверительным управляющим уведомлять своих клиентов о предстоящих изменениях в тарифах и условиях обслуживания не позднее чем за 10 рабочих дней. Это правильно: отмазка брокера «а мы вчера 174-страничный PDF с тарифами на сайте обновили – вы что, не заметили?» в приличном обществе канать не должна!

Bloomberg опубликовал детали закрытого пессимистичного экономического прогноза правительства России

Американское (недружественное!) информагентство заявило, что в их руки попал секретный прогноз развития экономики России, который якобы обсуждали на заседании Кабинета министров 30 августа.

При этом самый оптимистичный вариант этого прогноза примерно соответствует публично раскрытому ранее «базовому» варианту Минэкономразвития; а в самом пессимистичном предполагается, что российская экономика не вырастет хотя бы до уровня 2021 года даже к 2030 году.

Глава Минэкономразвития, Максим Решетников, уже успел прокомментировать статью Блумберга в стиле «да, думаем над всякими разными страшными сценариями – но только чтобы их не допустить, твердо и четко!»

Максим Решетников показывает, что страшный экономический прогноз где-то там есть – но далеко, и бояться его не надо, так как правительство от него защитит. Вижу так!

Еще несколько хайлайтов из опубликованного Блумбергом прогноза: к 2025 году из РФ уедет 200 тысяч айтишников, а при отказе от российской нефти со стороны Европы, топлива внезапно перестанет хватать уже внутри России (вот это поворот).

Мошенники обещают легкий способ продажи замороженных фондов FinEx

Наследники нигерийского принца приняли на вооружение новую тактику: теперь они стучатся в личку к исстрадавшимся российским инвесторам и говорят, что для продажи фондов Финекс всего лишь нужно использовать простой советский…

…в смысле, скачать с фейкового сайта FinEx специальное приложение, которое поможет вам легко расстаться с дополнительной суммой денег. В общем, не ведитесь на этот развод!

Байден сказал, что Россию не будут обзывать «спонсором терроризма»

Пресс-секретарь Белого дома заявила, что это решение можно считать окончательным. Россияне со счетами в Interactive Brokers шумно выдохнули.

Европейский центробанк резко поднял базовую ставку на 0,75%

Наконец-то ставка по депозитам в евро стала выше нуля! Впрочем, в целом европецам сложно позавидовать: им одновременно приходится превозмогать инфляцию на уровне 9%, а также крайне вероятную рецессию (в том числе из-за проблем с высокой энергозависимостью от российского газа).

Одновременно избежать и того, и того, у Европы скорее всего не получится: придется выбирать какую-то одну из бед (и повышение процентной ставки как бы намекает, что ЕЦБ сделал в итоге выбор в пользу борьбы с инфляцией). Впрочем, есть еще вариант, когда экономика зависнет посередине враскоряку – и европейцы познают все прелести падающей экономики при высокой инфляции.

Кристин Лагард, глава Европейского ЦБ, тут улыбается как Гарольд – типа «Да, мы абсолютно точно сможем победить инфляцию без скатывания в рецессию, отвечаю!»

Ким Кардашьян запустила фонд частных инвестиций Skky Partners

Помогать ей в этом будет ветеран индустрии Джей Саммонс из именитой инвестиционной фирмы Carlyle Group.

Основным успехом самой Ким Кардашьян в мире финансов ранее стала рекомендация своей 250-миллионной аудитории в Инстаграме (признан чем-то нехорошим на территории РФ) срочно вкладываться в щиткоин Ethereum Max в 2021 году. С тех пор эта завидная инвестиция обесценилась примерно на 99% (то есть, сделала сто иксов – но немного не в ожидаемом направлении).

Будем надеяться, что успехи Ким на ниве Private Equity окажутся чуть более впечатляющими, чем у ее «торговых сигналов» в крипте!

Ким и Джей. Эта сладкая парочка выглядит как каст для ремейка шпионского боевика «Мистер и миссис Смит». Признайтесь, захотелось доверить им немного своих денег?!

Криптобиржа Binance будет конвертировать стейблкоины USDC своих клиентов в «родной» BUSD

Одна из крупнейших криптобирж Binance объявила о скором делистинге стейблкоинов USDC, USDP и TUSD. По сути, компания сказала, что все эти токены можно считать условно достаточно устойчивым эквивалентом доллара – так что нет смысла торговать в рамках одной биржи «дублирующими» валютными парами.

К примеру, ранее пары BTC/BUSD, BTC/USDC, BTC/USDP и BTC/TUSD торговались в отдельных стаканах – а теперь останется только одна пара BTC/BUSD, что несколько улучшит ликвидность на бирже. Пользователи по-прежнему смогут заводить на Бинанс и выводить оттуда те же токены USDC, однако они сразу же будут как будто бы конвертироваться в родной для Бинанса BUSD (собственно, Binance USD) по номинальному курсу 1:1. (Судя по этому интервью, данная конвертация не будет происходить на блокчейне – возможно, речь идет про «мнимую» конвертацию только на уровне отображения на счете клиента).

Очевидно, что этот шаг направлен на повышение популярности бинансовского стейбла BUSD за счет отгрызания рыночной доли USDC. Интересно при этом, что никакого «объединения пулов ликвидности» с Tether/USDT Бинанс не объявляет. И этого не потому, что рыночная доля Tether не является лакомым кусочком (еще как является!) – просто крепко приравнивать USDT к $1 биржа не решается. Как говорится: все стейблкоины равны – но некоторые равнее!

TradingView: Котировки к доллару на Binance для Tether (синий), USDC (оранжевый) и BUSD (бирюзовый). Можно заметить, что один из этих трех стейблкоинов, кажется, чуть менее stable…

Coinbase официально поддержала иск против санкций в адрес Tornado Cash

Криптобиржа объявила о том, что профинансирует судебные издержки в иске против Минфина США. Иск подан от лица шести человек, трое из которых указали, что они использовали Tornado Cash для совершенно легитимных целей по обеспечению собственной приватности, в том числе для анонимных пожертвований в адрес Украины.

Истцы хотят доказать, что Минфин США не имел права включать в санкционный список смарт-контракт Tornado Cash (не являющийся физическим или юридическим лицом), который используется многими людьми для совершенно законных целей.

Брайн Армстронг (CEO Coinbase) личным примером показывает, как надо впрягаться за криптанов в суде

* * *

Если подборка новостей показалась вам интересной – как обычно, буду благодарен за апвоут и за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.