0 просмотренных постов скрыто
Сделки прошлой недели. Лонг юаня и частичная фиксация в облигациях Самолёта
🦆Юань
Открыл лонг фьючерса в юане (CRZ6). Экспортная выручка, которую, похоже, придерживали предыдущие месяцы поступала на рынок до конца октября (ко всему этому необходимо было уплатить НДД, который платится за октябрь и в конце месяца были дивидендные выплаты от нефтегазового сектора). Большой вопрос, что будет с валютой, когда навес уйдёт, потому что до конца года НДД уже платиться не будет (выплаты идут в марте, апреле, июле и октябре), в ноябре дивидендных поступлений тоже не стоит ожидать, ну и выборы в конгресс США в ноябре, там уже Трампу могут связать руки по Ирану и нефть пойдёт в откат. С учётом цены нефти в октябре и поступления НДД, понятно что покупки Минфином валюты могут увеличиться и упавший навес продажи тоже сделает своё дело (кстати, крупный шорт валюты откупали в четверг, поэтому она там скаканула на +1,5%). Всё так и произошло, позицию я уже закрыл перед решение, но об этом в следующем выпуске.
🦆ГК Самолет БО-П18, ГК Самолет БО-П15
Зафиксировал часть облигаций Самолёта БО-П18 и БО-П15 продавал на задёргах 28-29 октября, остальную часть держу и не продаю. Купоны продолжают поступать, сам их лично получаю, жду по 15 серии. Гашение 30 октября прошло успешно, теперь ожидаем 100% офёрту (9 ноября), на этой недели мы получили некоторый импульс, но ожидаю большего. Сейчас на столе мы имеем: Газпромбанк открыл кредитную линию для достройки проекта в Марьино, пишут, что казахстанский пакет достался структурам Кремлёва (на бумаге имеем сейчас крупного акционера, вряд ли бы он входил в долю если бы Самолёт уходил на дно), программу финансового оздоровления Самолёта разрабатывают несколько ключевых кредиторов (Сбербанк и ВТБ) и хотят её представить до конца 2026 г. Речь идёт о санации, если писать простыми словами, то уменьшат процент по кредитам и увеличат срок кредитования (процедура санации может занимать до четырёх лет). Конечно, всё это может коснуться облигационного долга, вам уменьшат процент по купонам и увеличат срок обращения облигации (тут могут выдохнуть те, которые думали, что потеряют всё тело облигации). Как я писал ранее, что такому мастодонту, как Самолёт просто не дадут обанкротиться, ибо он потянет за собой других застройщиков, отрасль металлургии и банковский сектор, для финансовой системы это тихий ужас. Что же насчёт санации, то это уменьшит процентные платежи кратно (долговая нагрузка должна снизиться), плюс есть реализация земельного банка (лишние млрд рублей на гашение долгов) и ко всему этому у Самолёта появятся компетенто-финансово управляющие в лице Сбера/ВТБ, которые будут контролировать весь денежный поток (своевременная отдача процентов по долгам).
📈 При такой активной торговли, как у меня в Альфа-Инвестициях есть прекрасный тариф: Альфа-Трейдинг, он включает комиссию от 0,002% на фондовом рынке, от 2 копеек за контракт и можно получить бонус до 2,5% годовых за пополнение счёта и перевод ценных бумаг от других брокеров. Поэтому продолжу активно торговать и повышать свою доходность, в общем увидимся через неделю, в очередной раз кратко разложу свои мысли по сделкам, возможно, кому-то помогу продвинуться в турнире.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
Показать полностью
1
Сколько стоила пачка сигарет в 2013г ?
В 2013 году максимальная розничная цена (МРЦ) на пачку сигарет Parl****nt Aqu* Blue составляла:
В начале 2013 года: 75 – 82 рублей
В конце 2013 года: 86 – 95 рублей за пачку
Средняя цена в течение 2013 года держалась на уровне около 80–85 рублей.
Для сравнения:
Рост стоимости был обусловлен регулярным повышением табачных акцизов:
В 2012 году Parliament Aqua Blue стоил 75 рублей.
В 2015 году цена превысила 110 рублей.
К 2026 году МРЦ на эти сигареты выросла до ~319–329 рублей за пачку.
Таким образом, стоимость марки с 2013 года выросла примерно в 3,8–4 раза, опередив общую инфляцию из-за опережающего роста акцизных ставок.
Сезонные тенденции и вероятности на пятницу 6.11.2026 | Александр Борских
Сезонные тенденции и вероятности на пятницу 6.11.2026 | Александр Борских
Здравствуйте, уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.
Очередные сезонные тенденции на пятницу 6 ноября 2026 по основным мажорам финансовых рынков.
Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента - Биткоин, за которым следуют все альткоины.
Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе - Как использовать блок сезонности).
А теперь сам блок информации №1:
Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива - смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.
А теперь сам блок информации №2:
А теперь примеры построения блоков лимитных позиций и уточнение по сезонности с вероятностями отработки каждого актива по основным мажорам. По остальным активам, просмотрев теоретическое видео (Как использовать блок сезонности) - сможете построить лимитные блоки покупок и продаж самостоятельно. Ниже для примера продемонстрирую на сегодняшний день три основных мажора: Евро (EURUSD), Золото (XAUUSD), индекс НАСДАК (NASDAQ).
EURUSD
По Евро сегодня вероятность 53% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 1,1228
Зона продаж 1,1276-1,1446 с целью 1,1228. Продажи в приоритете пока фон доллара США сильный
Зона покупок 1,1170-1,0979. Но новые покупки ожидаем от уровня 1,08835 и ниже с целью 1,0979. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд нисходящий
XAUUSD
По золоту сегодня вероятность 53% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 4085,94
Зона продаж 4101,33-4138,71. Но новые продажи ожидаем от уровня 4157,40 и выше с целью 4138,71. В продажа сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс
Зона покупок 4072,16-3994,50. Но новые покупки ожидаем от уровня 3955,67 и ниже с целью 3994,50. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс
NASDAQ
По индексу сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 26528,00
Зона продаж 26619,42-27102,75 с целью 26528,00. Продажи в приоритете пока фон доллара США сильный
Зона покупок 26448,03-25987,25. Но новые покупки ожидаем от уровня 25756,86 и ниже с целью 25987,25. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд нисходящий
А теперь новостная лента ожиданий аналитических агентств и разбор отдельных показателей на сегодняшний день, чего ожидать на основных торговых сессиях. Также укажем фон доллара США, сильный на текущий момент или же слабый. От фона доллара США будет зависеть направленное движение самой пары.
НОВОСТИ сегодня:
Фон доллара США сильный
10:00 МСК - ожидания частичного ослабления GBP
10:00 - ожидания частичного ослабления EUR
11:00 - ожидания частичного ослабления CHF
16:30 - ожидания укрепления доллара США USD
18:00 - ожидания частичного ослабления CAD
22:30 - отчеты CFTC
Всем желаю профитов и отличного настроения на весь день!
Показать полностью
5
У вас осталось несколько недель, чтобы выйти из американских акций. Оксана Мащенко выходить не собирается
13,2 унции золота. Столько сегодня стоит индекс Доу-Джонса в золотом выражении. Оксана Мащенко смотрит на эту цифру и продолжает сидеть в американских акциях. Мы смотрим на ту же цифру, сидим и покупаем металл. Кто-то из нас потеряет капитал? Имя проигравшего станет известно к началу 2027 года. Через год один из нас окажется у разбитого корыта. У нас есть график, который подсказывает, кто именно.
Оксана Мащенко и ее ставка
Оксана Мащенко лонгует американский фондовый рынок. Аргументы классические: Америка всегда растёт, ФРС спасёт, дата-центры, ИИ, вечный бычий рынок. Позиция понятная. Но у каждой ставки есть цена. И у этой тоже.
Клин длиной в 45 лет
Смотрим на первый график. Это соотношение индекса Доу-Джонса к золоту. Оно показывает, сколько тройских унций золота эквивалентны текущему долларовому значению индекса Dow Jones.
В 1980 году нужно было около одной унции. В 2000-м больше сорока. Сейчас тринадцать. Соотношение образовало гигантский клин. Фигура формировалась с 1980 года, то есть сорок пять лет. Сейчас цена тестирует наклонную линию пробоя, одновременно с уровнями пробоя 2016 и 2020 годов, которые превратились в сопротивление. Развязка является вопросом нескольких недель, максимум месяцев, если она уже не произошла.. К началу 2027 года всё решится.
Цель 1,2-1,3
Стратегическая цель по этому соотношению — пробой исторических лоев, уровень 1,2–1,3. От текущих 13 это падение американского фондового рынка к золоту в 12–13 раз.
Заметьте, это не обязательно номинальный обвал акций. Возможны три варианта:
Золото взлетит.
Акции упадут.
Произойдёт и то, и другое.
В последний раз такие значения были в конце американской стагфляции. Потом те, кто сидел в золоте, выходили из него и покупали американские акции за копейки. Мы сделаем то же самое.
Четыре даты и циклы Беннера
25 июня мы публиковали знаменитый график экономических циклов Сэмюэла Беннера, который был составлен почти 150 лет назад. Его точность поражает. В центральном блоке В, который является временем высоких цен и продажи активов, четко обозначен пик 2026 года. А в самом низу обведен 2032 год — финал 100-летнего цикла, время жесткого кризиса и абсолютного дна рынков.
Накладываем на эти циклы график индекса S&P 500 за сто лет. Американский фондовый рынок уже три раза повторял один и тот же сценарий, который разрушил целые поколения инвесторов. Самые крупные обвалы происходили в 1929, 1972 и 2000 годах. Они четко совпадают с экономическими циклами Сэмюэла Беннера. Кризис 2008 года также отмечен на графике. Американский рынок будет обваливаться вплоть до 2032 года.
Началось
Вчера индекс страха Уолл-стрит VIX взлетел более чем на 70% за день. Это крупнейший скачком волатильности с февраля 2018 года. Даже в марте 2020 года, во время пандемийного обвала, такого дневного роста не было.
В этот момент американский фондовый рынок обваливался, металлы росли, что говорит о начале отработки этой аналитики.
Что делает умный игрок
Аналитики банка Goldman Sachs в своем закрытом отчёте обозначили уровни поддержки по золоту. Уровень $4 070 в их закрытом отчете являлся краткосрочным минимумом. $4 200 — минимум до конца года. Согласно тому же закрытому отчету банка Goldman Sachs, центробанки также распродают активы в долларах и скупают золото. Мы следуем за ними, а не за лонгустами типа Оксаны Мащенко.
По золоту, мы уже поднялись выше нижней краткосрочной границы из закрытого отчета банка Goldman Sachs.
Вывод
Оксана Мащенко ставит на вечный рост американского фондового рынка. Мы ставим на циклы Сэмюэла Беннера и график, который рынок рисовал 45 лет. Наш спор разрешит не аналитик и не блогер. Его разрешит график.
2027 год все расставит по своим местам. По итогам 2027-го года мы посмотрим, кто идет прямой дорогой к разбитому корыту, а кто будет в стратегической перспективе менять металл на дешёвые американские акции.
Наш ТГ канал: https://t.me/tradeinsider_official
Показать полностью
10
Сезонные тенденции и вероятности на четверг 5.11.2026 | Александр Борских
Сезонные тенденции и вероятности на четверг 5.11.2026 | Александр Борских
Здравствуйте, уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.
Очередные сезонные тенденции на четверг 5 ноября 2026 по основным мажорам финансовых рынков.
Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента - Биткоин, за которым следуют все альткоины.
Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе - Как использовать блок сезонности).
А теперь сам блок информации №1:
Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива - смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.
А теперь сам блок информации №2:
А теперь примеры построения блоков лимитных позиций и уточнение по сезонности с вероятностями отработки каждого актива по основным мажорам. По остальным активам, просмотрев теоретическое видео (Как использовать блок сезонности) - сможете построить лимитные блоки покупок и продаж самостоятельно. Ниже для примера продемонстрирую на сегодняшний день три основных мажора: Евро (EURUSD), Золото (XAUUSD), индекс НАСДАК (NASDAQ).
EURUSD
По Евро сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 1,1235
Зона продаж 1,1290-1,1453 с целью 1,1235. Продажи в приоритете пока фон доллара США сильный
Зона покупок 1,1193-1,1128. Но новые покупки ожидаем от уровня 1,10955 и ниже с целью 1,1128. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд нисходящий
XAUUSD
По золоту сегодня вероятность 53% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 4065,70
Зона покупок 4056,16-4035,21. Но новые покупки ожидаем от уровня 4024,74 и ниже с целью 4035,21. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс
Зона продаж 4082,39-4124,24. Но новые продажи ожидаем от уровня 4145,16 и выше с целью 4124,24. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс
NASDAQ
По индексу сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 28043,00
Зона продаж 28161,33-28378,00 с целью 28043,00. Продажи в приоритете пока фон доллара США сильный
Зона покупок 27988,78-27780,00. Но новые покупки ожидаем от уровня 27675,61 и ниже с целью 27780,00. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд нисходящий
А теперь новостная лента ожиданий аналитических агентств и разбор отдельных показателей на сегодняшний день, чего ожидать на основных торговых сессиях. Также укажем фон доллара США, сильный на текущий момент или же слабый. От фона доллара США будет зависеть направленное движение самой пары.
НОВОСТИ сегодня:
Фон доллара США сильный
12:30 МСК - ожидания частичного укрепления GBP
15:00 - ожидания укрепления GBP
16:30 - ожидания ослабления доллара США USD
Важные события текущей недели:
Пятница - Данные рынка труда США. Отчеты CFTC
Всем желаю профитов и отличного настроения на весь день!
Показать полностью
5
Российский рубль занял второе место по росту
В рейтинге валют, которые сильнее всего укрепились к доллару в октябре.
Выше только Колумбийский песо. И примерно с таким же результатом Норвежская крона.
А вот хуже всего себя показал Мексиканский песо.
Показать полностью
ВТБ отчитался за 9 месяцев 2026 г. — резервирование и стоимость риска резко выросли в сентябре
🏦 Банк ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2026 года. Основной заработок банка приносит весомую прибыль, плюс эмитент в сентябре значительно нарастил прочую прибыль, но также увеличилось резервирование. В заработок 600₽ млрд за год уже начинаешь верить, при этом и перенос доп. эмиссии дальше 2026 г. реален:
✔️ ЧПД: 625,4₽ млрд (+133,4% г/г)
✔️ ЧКД: 278,2₽ млрд (+23% г/г)
✔️ ЧП: 407,5₽ млрд (+106,7% г/г)
💬 Показатель чистой % маржи за 9 месяцев составил 2,6% (в прошлом году 1,1%, когда ставка была слишком высока). Банк только выигрывает от снижения ключевой ставки, по сути он бенефициар снижения ключа (ВТБ прогнозирует, что за 2026 г. процентная маржа расширится к 3%).
💬 Комиссионные доходы показали рост благодаря позитивному эффекту от форексных транзакций и транзакционных комиссий, связанных с обслуживанием трансграничных платежей.
💬 Прочие операционные доходы составили 230,8₽ млрд (-29,2% г/г). Похоже банк начал работу с заблокированными активам (август — 25,2₽ млрд, сентябрь — 84,2₽ млрд), так же у эмитента есть огромное кол-во золотых слитков и длинная ОВП (выигрывают от роста золота и ослабления ₽).
💬 Кредитный портфель юридических лиц вырос до 19,12₽ трлн (+11,2% с начала года), портфель кредитов физических лиц снижается — 6,92₽ трлн (-5% с начала года). Банк продолжит секьюритизировать потребительские кредиты (увеличение корпоративного портфеля и снижение физического, т.к. корпоративный потребляет меньше капитала, всё направлено на поддержание достаточности), но уже с ноября объёмы могут снизиться из-за введения надбавок к коэффициентам риска по вложениям банков в облигации.
💬 Отчисления в резервы составили -188,5₽ млрд (+55,5% г/г), резервирование показывает высокие темпы, отмечу, что те же дефолты и просрочки эмитентов возросли (пока ВТБ признаёт один проблемный актив — это ГК Самолёт). Стоимость риска за 9 месяцев составила 1% (0,9% годом ранее), покрытие неработающих кредитов резервами за 9 месяцев повысились на 190 б.п. до 151%.
💬 Расходы на содержание персонала и админ. расходы составили -433,5₽ млрд (+13,7% г/г), влияет присоединение Почта Банка, но ВТБ провёл 10% оптимизацию персонала головного офиса, чтобы снизить расходы.
💬 Расход по налогу на прибыль за 9 месяцев составили -104,9₽ млрд, вместо -128,1₽ млрд, налоговая ставка снизилась с 25 до 20,5%. ВТБ применяет налоговый эффект за прошлые убыточные года (с начала года экономия составила — 23,2₽ млрд).
💬 Общая достаточность капитала составила 10,5% (min допустимое значение с учётом надбавок — 10%).
📌 В этом году банк прогнозирует прибыль в 600₽ млрд (сделал нижнею границу в обновлённом прогнозе), то есть за 3 месяца необходимо заработать 192,5₽ млрд, Дмитрий Пьянов говорил, что процентная маржа будет показывать рост даже при сохранении ставки (пошла рост в сентябре, когда ставку сохранили, но думаю, что во многом из-за ужесточения семейной ипотеки в октябре), резервирование выше, чем год назад, но работа с заблокированными активами и экономия на налогах, показывает, что можно делать 93₽ млрд по прибыли в месяц. Дополнительную эмиссию, вновь, перенесли и она может выйти за пределы 2026 г., при этом её параметры сохраняют (6,29 млн акций по 87₽). Хотят привлечь 300₽ млрд, есть якорные инвесторы (акция торгуется по 55₽, я не исключаю, что это будет неденежная операция, то есть внесут долю WB Банка в обмен на допэмиссию). С этой сделкой ухудшается див. потенциал, Пьянов уже сообщил, что о payoute в 50% стоит забыть (25% от ЧП наше всё), с увеличением кол-во акций выплата тоже снизится (при прибыли в 600₽ млрд и кол-ве акций 12,9 млрд 25% от ЧП составит 11,6₽ на акцию в виде дивидендов, но допка в 300₽ млрд увеличит кол-во акций до 16,3 млрд, тогда получится 9,2₽).
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
Показать полностью