Не является индивидуально инвестиционной рекомендацией
Всегда обновляемую информацию по текущим и планируемым дивидендам вы можете получать, подписавшись на канал https://t.me/sozvezdieinvest о дивидендах, долгосрочной и среднесрочной торговле акциями на фондовом рынке, а так же инвестициях в драгметаллы
Значение индекса #ММВБ по итогу основной сессии 2745,26 пункта, или -0,43%
Индекс сегодня колебался в диапазоне от 2739,37 до 2767,32
Амплитуда колебания внутри дня 1,02%
Оборот торгов на данный момент 26 млрд рублей.
Сегодня индекс второй день подряд немного снижается. Новогодние выходные влияют на рынок, как и вчера, что и подтверждает амплитуда колебания индекса и оборот.
Курс к валютам установлен до 12.01 и тоже не меняется. В общем, все отдыхают и только одним глазом приглядывают за рынком. Может, будет оживление 8 и 9, посмотрим.
По драгметаллам сегодня опять мощный рост, походу они решили не останавливаться на достигнутых в прошлом году рекордах и пошли штурмовать предыдущие, которые были установлены до коррекции конца года. По индикаторам критического перегрева пока нет, но всё-таки вторая волна коррекции, как и роста, может случиться. Сейчас драгметаллы на распутье, ведь коррекция была в конце года, и многие продавали металлы, чтобы зафиксировать прибыль по итогу года. Поэтому внимательно наблюдаем. Я никаких действий по ним не делаю, продолжаю удерживать золото и серебро.
Значения на данный момент:
Золото 4473 долларов за унцию, результат 0,63%
Серебро 80,05 долларов за унцию, результат 4,57%
Платина 2388 долларов за унцию, результат 5,61%
Палладий 1811 долларов за унцию, результат 5,76%
Канал https://t.me/sozvezdieinvest о долгосрочной и среднесрочной торговле акциями на фондовом рынке, подробно о дивидендах, а так же инвестициях в драгметаллы
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Завершаю цикл заметок по итогам дефолта Монополии.
Часть 1. Девальвация рейтингов t.me/barbados_bond/797
Часть 2. Призрак серийного заемщика t.me/barbados_bond/808
Часть 3. Воронка оргов t.me/barbados_bond/842
Сегодня хочется порассуждать о стремительной деградации эмитента. С момента выхода Монополии на рынок (4 кв. 2024г.) с рейтингом ВВВ+ от АКРА до дефолта (4 кв. 2025г.) прошел примерно год. Если же отсчет вести от крупного размещения облигаций на 3 млрд. р. (январь 2025г.), то и вовсе менее 11 мес.
Эмитент успел разместить 7 выпусков облигаций и не успел погасить ни одного!!!
Я сам до 2025г. думал, что если внимательно смотреть отчетности эмитентов, следить за корпоративными новостями и информационным фоном, то можно в подавляющем числе случаев сильно заранее избавиться от проблемных бумаг. Но 2025г. поменял правила игры.
Когда Монополия в январе 2025г. размещала выпуск на 3 млрд. р. (заявлено было изначально 500 млн.), то эмитент на руках имел:
1. Не очень хорошую отчетность МСФО за 6 мес. 2024г., но и не сказать, что сильно проблемную;
2. Очередь из инвесторов, готовых скупать облигации эмитента с переподпиской в несколько раз;
3. Кредитные линии от крупнейших банков и кроме того, незаложенного имущества на несколько миллиардов рублей;
4. Согласованную допэмиссию акций на сумму 6 млрд. р. и несколько потенциальных портфельных инвесторов, которые были озвучены в деловой прессе;
5. Свежий, почти инвестиционный рейтинг (ВВВ+) от одного из Топ-2 рейтинговых агентств.
Монополия, после размещения январского займа, еще в первом полугодии 2025г. на привлеченные деньги облигационеров продолжала скупать другие активы!!!
Казалось, что по всем признакам прошлой реальности, у эмитента есть какой-то запас по времени и не может он прямо вот так быстро сдохнуть — банки помогут, допэмиссию разместят, грузовики продадут. У них же в Совет Директоров сам ВИМ зашел в сентябре 2025г.
Посмотрел я предновогоднее интервью топ-менеджеров Монополии, где они с бледным видом и графиками рассказывали, что в первом полугодии 2025г. они продавали грузовики с баланса на 1-1,5 млрд. р. в квартал, а во втором полугодии и цены на грузовики упали, и никому эти грузовики не нужны, и денег инвесторы не дают, и вообще все вдруг стало резко плохо.
Мне кажется, что в 2025г. в экономике и бизнесе РФ сложился такой набор факторов, который стремительно ускоряет деградацию многих эмитентов.
Если раньше, два крупных знаковых дефолтных кейса — Обувь России и Гарант-Инвест, осторожный инвестор мог вычислить заранее и обойти их стороной. Держал я бумаги этих эмитентов, но оба раза избавился от них примерно за год до дефолта, то сейчас все сильно ускорилось. И это касается не только эмитентов из рейтинговой группы В-ВВ, стремительно деградируют эмитенты более высоких рейтинговых групп и получают снижение рейтинга сразу на 3-5-7 ступеней.
Кроме роста процентных расходов, которые напрямую зависят от ставки ЦБ, мы имеем:
1. Явное ухудшение платежной дисциплины почти во всех отраслях экономики, у многих эмитентов дебиторская задолженность растет более высокими темпами, чем выручка. Есть подозрение, что в росте задолженности зарывается потенциальный убыток.
2. Рост налоговой нагрузки. После увеличения налога на прибыль год назад, мы получили рост НДС и сильный удар по сегменту малого и среднего бизнеса через налоговые новации Правительства РФ. Это прямые изъятия денежного потока у эмитентов.
3. Санкционное давление, спираль роста зарплат и тд. сильно давит на издержки многих эмитентов и эти издержки зачастую быстро не снизить.
Думаю, что в 2026г. тренд на ускорение деградации эмитентов продолжится и инвестор должен быть предельно внимательным. Даже с облигациями инвестгрейда, стратегия купил и забыл может не сработать. Сегодня это эмитент с рейтингом А-АА, а завтра это уже эмитент ВДО со всеми приключениями, на примере Уральской стали это в декабре 2025г. хорошо всем показали.
А ведь еще по итогам 2024г. Уральская сталь показывала чистую прибыль, а в 2023г. выплачивала дивиденды в размере 38 млрд. р. Теперь же это эмитент сегмента ВДО, которому занять на рынке почти невозможно. Скорость падения впечатляет.
Значение индекса #ММВБ по итогу основной сессии 2757,09 пункта, или -0,34%
Индекс сегодня колебался в диапазоне от 2728,44 до 2766,62
Амплитуда колебания внутри дня 1,4%
Оборот торгов на данный момент 36 млрд рублей.
Сегодня индекс, значительно снижавшийся вначале торгов, к закрытию основной сессии отскочил от минимума дня почти на 1%, и на данный момент фиксируем небольшой минус.
На этой неделе торги ожидаются спокойные, ведь идут новогодние каникулы и отпуска. Торговать на этой неделе мы будем с разрывом, 7 января будет Рождество и торги проводиться не будут, рабочие дни на этой неделе, помимо сегодняшнего дня, 6, 8 и 9 января.
Бурные мировые события не повлияли на наш рынок, и мы достаточно спокойно начали первые торги года. По нефти сильных изменений пока нет, а она могла выступить триггером движения нашего рынка.
По драгметаллам сегодня идёт сильный рост, я бы даже сказал, мощный, за день более 5% впечатляет. Рост продолжается после очень сильной коррекции, снявшей перекупленность, и индикатор RSI, показывающий перекупленность или перепроданность, пришёл по ним в норму, находясь в районе 60. Только серебро на данный момент превышает показатель 70, но оно и выросло более всех.
На данный момент все драгметаллы устремились к своим максимумам, и новые исторические рекорды в ближайшее время реальны!
Значения на данный момент:
Золото 4439 долларов за унцию, результат 2,51%
Серебро 76,74 долларов за унцию, результат 5,36%
Платина 2276 долларов за унцию, результат 6,46%
Палладий 1719 долларов за унцию, результат 5,49%
Канал https://t.me/sozvezdieinvest о долгосрочной и среднесрочной торговле акциями на фондовом рынке, подробно о дивидендах, а так же инвестициях в драгметаллы
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Сигнал ≠ сетап: как перестать торговать стрелки и начать торговать логику рынка
Многие трейдеры начинают с поисков "идеального сигнала":
стрелка, цвет, алерт, пересечение линий — и кажется, что дальше рынок просто обязан идти в нужную сторону.
Но на практике всё наоборот:
один и тот же сигнал в разных условиях даёт совершенно разные результаты.
Не потому что сигнал "плохой", а потому что он оторван от контекста.
В этой идее разберём, чем сетап отличается от сигнала и как построить свою логику принятия решений так, чтобы не зависеть от одной кнопки/стрелки.
Почему одних сигналов недостаточно
Сигнал отвечает только на один вопрос:
«Сейчас есть техническое условие для входа?»
Но рынок живёт в более широком контексте:
• в какой фазе движения мы находимся (импульс или коррекция);
• где проходит ликвидность и стопы толпы;
• есть ли вокруг важные уровни и зоны принятия решений;
• что происходит с объёмом и волатильностью.
Сигнал без контекста превращает торговлю в лотерею:
формально условия выполнены, но вероятность отработки может быть низкой,
если вы входите:
• против сильного тренда,
• в мёртвом боковике,
• прямо в зону, где рынок охотится за стопами.
Из чего состоит нормальный сетапСетап = Контекст + Уровень + Триггер1) Контекст
Ответ на вопрос: «Где мы находимся по структуре рынка?»
• тренд / флет;
• импульс / коррекция;
• расширение диапазона / сжатие.
Пример:
«У нас восходящий тренд, сейчас идёт коррекция к зоне предыдущего спроса».
2) Уровень / зона
Где логично ждать решения крупного участника?
• границы диапазона,
• важные максимумы/минимумы старшего ТФ,
• области, где ранее был сильный разворот или всплеск объёма,
• кластеры ликвидности (где вероятность выноса стопов особенно высока).
3) Триггер (собственно “сигнал”)
Конкретное техническое условие, после которого вы готовы входить:
• паттерн на меньшем таймфрейме,
• пробой/возврат за уровень,
• смена характера свечей,
• локальное ускорение после фазы “тягучей” коррекции.
Важный момент:
Сигнал должен появляться последним элементом,
после того как вы уже понимаете контекст и уровень.
Как это собрать на практике
Шаг 1. Начните разметку с контекста
Перед тем как включать любые сигналы и индикаторы, ответьте письменно (или вслух):
• «Куда рынок двигался до текущего момента?»
• «То, что я вижу сейчас — продолжение или пауза?»
• «Где очевидные зоны, в которых цене выгодно остановиться или развернуться?»
Шаг 2. Существенно сократите количество уровней
Оставьте только:
• зоны, где раньше начинались сильные импульсы;
• границы устойчивых диапазонов;
• экстремумы старшего ТФ, вокруг которых явно шла борьба.
Шаг 3. Опишите свой триггер заранее
Чтобы не входить “по ощущениям”, задайте правило:
• «Вхожу только если после захода в зону появится быстрая реакция/разворотная структура на М5–М15»;
• «Не вхожу по первой свече, жду подтверждения: пробой → возврат → импульс в сторону сделки»;
• «Если цена в зоне только “ползёт” без объёма, вход отменяется».
Шаг 4. Ограничьте количество сделок
Сетап — это фильтр, а не генератор бесконечных входов.
Если за день/неделю у вас слишком много сделок, значит, вы торгуете сигналы, а не систему.
Как использовать журнал, чтобы прокачать сетапы
Вместо классического журнального “вход/выход/профит” добавьте 4 поля:
Контекст сделки
– тренд/флет, ТФ, фаза (импульс/коррекция).
Причина выбора уровня
– история реакций, объём, ликвидность, старший ТФ.
Триггер входа
– что именно стало сигналом (конкретный паттерн/условие).
Оценка после сделки
– сработал ли контекст;
– был ли уровень действительно важным;
– не был ли вход слишком ранним или поздним.
Через 20–30 сделок вы увидите закономерности:
• какие контексты “тащат” вашу статистику;
• какие уровни почти не отрабатываются;
• какие триггеры дают ложные входы чаще всего.
Где место индикаторам и авто-сигналам
Индикаторы и авто-сигналы можно использовать как:
• фильтр (например, отмечают только те участки, где совпадают несколько условий);
• напоминание (подсветка зон, на которые стоит обратить внимание);
• ускоритель анализа (авто-разметка уровней, тренда, волатильности).
Например, у меня часть этой логики зашита в собственном индикаторе:
он помогает быстрее собрать картину по тренду, ключевым зонам и возможным триггерам, чтобы не превращать график в “ёлку” из сигналов. Но даже с ним решение всё равно строится по схеме:
Контекст → Уровень → Триггер, а не “стрелка = сделка”.
Со временем вы можете перенести часть своей логики в любой похожий инструмент, чтобы экономить время на разборе графика, но базовое понимание структуры рынка всё равно остаётся за вами.
Итог
• Сигнал сам по себе не делает сделку хорошей.
• Надёжный сетап — это совокупность контекста, уровня и триггера.
• Журнал сделок — лучший инструмент, чтобы отфильтровать то, что реально работает в вашей логике.
Если вам откликается подход “торговать не стрелки, а логику рынка”, поддержите идею и сохраните её в избранное.
Если хотите посмотреть, как такая логика может выглядеть в виде готового инструмента, можете взять тест-драйв индикатора на 7 дней
Приветствую, коллеги. Поздравляю всех с наступившим Новым Годом!🎄
Подвожу итоги за год по инвестмаркерам.
Индекс за год совсем незначительно снизился, в последний месяц благодаря рывку мы за год упали менее чем на 5%. Конечно, грустно, что год завершился минусом, но тут уж что поделать.
Пара рубль/доллар💸💵 за год очень сильно изменилась. Идущее весь год укрепление рубля, завершившиеся практически на отметке в 25%, очень сильно повлияло на активы, особенно на драгметаллы, о которых позже. По экспортным контрактам из-за укрепления стали получать меньше рублей, а расходы в России не снижались, как и цены в магазинах. Итог: просела прибыль и налоги у экспортёров, а это снижение поступления в бюджет через налоги и пошлины.
Очень сильно упала за год нефть🛢, и через неё доходы нашего бюджета, так как экспорт нефти и газа - значительная часть заработка России, а учитывая укрепление рубля, это двойной удар по Российскому бюджету.
И в финале абсолютный, невероятный рост драгметаллов! Немного смазанный сильным укреплением в рублях, в долларах рост показал движение, которое происходит за 5-10 лет внутри одного года. Лидеры роста - серебро и платина, показавшие рост более 100% всего за год. И, учитывая турбулентность на рынках, всё может ещё и продолжится, но заходить уже опасно на таком росте, посмотрите, как палладий после рекордов года рухнул на 39%, корректируясь. Максимум 29 декабря был показан 2092 доллара за унцию, а уже 31 декабря минимум был 1501 доллар.
Поэтому, если вы работаете на фьючерсах с драгметаллами, нужна предельная аккуратность и осторожность.
Ну и в завершении статьи лидер и аутсайдер года.
Максимальное падение у доллара к рублю в паре, упавшему на -23,07% за год.📉
Максимальный рост у серебра в долларах, выросшего на 152,04% за год.↗️
Надеюсь, этот год будет позитивный!
Канал https://t.me/sozvezdieinvest о долгосрочной и среднесрочной торговле акциями на фондовом рынке, подробно о дивидендах, а так же инвестициях в драгметаллы
Народ, тут РБК выкатил пост с ответами аналитиков о том, куда вложить 100 тыщ рублей в новом году, причём сделали этов 9 часов утра 1 января. Я надеялся, что они экспертов в 6-8 утра этого же дня опрашивали (чтобы максимально правдивое и жизненное исследование получилось), но похоже нет. Слишком трезвые ответы😉
Давайте оценим мнение экспертов, чтобы «сверить часы». Хотя для многих моих читателей наверняка наиболее очевидным ответом сейчас будет такой: сотку надо вложить в хорошее празднование новогодних каникул, приличную закусь и фейерверк на сдачу!🍾
Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
2025 год был годом облигаций, отмечает Валентина Савенкова из «Велес Капитал». «Их покупали все, в том числе те, кто никогда раньше этого не делал и торговал акциями. Доходности были впечатляющими, ликвидность выросла», — объясняет эксперт.
🦥От себя добавлю, что и новых интернет-экспертов по облигациям в прошлом году развелась целая куча. В 2021-2024 годах я был одним из немногих, кто на постоянной основе популяризировал долговое инвестирование, детально разбирал новые выпуски и делал авторские подборки облиг. А теперь этим занимаются даже те коллеги-блогеры, кто всё это время смеялся над бондоводами и говорил, что инвестирует ТОЛЬКО в акции, только хардкор)
Савенкова назвала основные стратегии на долговом рынке в 2026 году:
● Длинные ОФЗ с фиксированным купоном (дюрация 10+ лет). Основная цель — рост тела на фоне снижения ставки.
● Корпоративные облигации — премия за риск. Доходность «корпоратов» традиционно выше рынка ОФЗ в связи с меньшей надежностью.
В условиях высоких ставок в экономике стоит ограничить свой аппетит к риску компаниями, имеющими кредитный рейтинг не ниже А и коэффициент долговой нагрузки (Чистый долг / EBITDA) не выше 2.
Аналитик «Цифра брокер» Егор Зиновьев допускает, что 2026 год может вновь стать годом облигаций. Он отмечает, что на фоне продолжения смягчения ДКП особый интерес представляют длинные ОФЗ, поскольку их доходность наиболее чувствительна к изменениям ставки.
Среди конкретных бумаг эксперт выделяет ОФЗ 26253, 25248 (так написано у РБК, очевидно имеется в виду 26248), 26238.
💬«Для корп. облигаций следует выбирать эмитентов с высоким рейтингом и стабильным финансовым положением, например Новосибирская область 34024, ГТЛК 2P-08. Из более рискованных вариантов можно рассмотреть Гельтек-Медика 01, Новые Технологии 1Р-08», — добавил он.
Директор по инвестициям УК «Первая» Андрей Русецкий ожидает, что рынок акций начнет себя проявлять во второй половине 2026 года.
В связи с этим эксперт выделяет точечные истории на рынке, которые наименее подвержены геополитическим рискам и ориентированы преимущественно на внутренний спрос. Примеры таких активов, по его словам — «Транснефть», «Яндекс», «Озон».
🔩Долгосрочные тренды — рост потребления цветных металлов в мировой промышленности («Норникель»), и возможный рост стоимости золота, от которого выигрывает «Полюс».
«Велес Капитал» считает, что в 2026 году будут актуальны акции из групп «защитные активы» и «дивидендные аристократы».
К защитным активам эксперт относит динамично развивающиеся компании, ориентированные на внутренний спрос: сектор ретейла, IT, телекоммуникации, а также банки.
«Лидерами этих секторов, обладающими высоким потенциалом роста, можно считать «Яндекс», «Озон», Х5, «Сбер». Новым лидером года при сохранении амбициозных планов распределения прибыли между акционерами может стать ВТБ», — отмечает Савенкова.
👉Дмитрий Целищев из «Риком-Траст» среди потенциальных бенефициаров роста выделяет финтех-компании — OZON, Yandex, Сбер, сектор энергетики — Интер РАО, Россети, удобрений — ФосАгро и добычи — Полюс.
Зиновьев из «Цифра брокер» обращает внимание на НОВАТЭК, Яндекс, Аэрофлот, Совкомфлот, Т-Технологии, Мосбиржу, Промомед и Хэдхантер.
Почти все эксперты 1 января сошлись во мнении, что стоит держать часть портфеля в фондах денежного рынка. По их мнению, этот инструмент обеспечивает высокую ликвидность и позволяет защитить капитал от краткосрочных колебаний рынка и инфляции.
«Для финансово грамотного инвестора это базовый актив в портфеле. Данные фонды с нами навсегда» — Андрей Русецкий из УК «Первая».
🤷♂️Мнения по золоту немного разделились. Хранение около 10% сбережений в золоте — обычная инвестиционная практика независимо от рыночной конъюнктуры, говорит Русецкий. В России вложения в золото также выступают защитой от ослабления рубля.
«Часть средств всегда можно хранить в золоте, чтобы защитить портфель от девальвации или переждать турбулентность на фондовом рынке, связанную с критическими, трудно предсказуемыми ситуациями на мировом рынке».
Целищев из «Риком-Траст», напротив, считает, что золото на 2026 год выглядит не самой привлекательной инвестицией. С начала 2025 года цены на золото выросли почти на 70%, и пиковые значения, вероятно, уже пройдены.
❓А вы как думаете, куда выгоднее всего вложить 100 тыщ ₽ на пороге Нового 2026 года?😉
👉Подписывайтесь на мой телеграм — там все обзоры, подборки, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.
Если в первую торговую сессию 2026 года котировки Berkshire Hathaway упадут на 99% (в сто раз!) – то доходность компании за последние 60+ лет ВСЁ РАВНО будет обгонять результаты индекса S&P500 на 0,5% годовых.
Это я к чему: со вчерашнего дня Уоррен Баффет больше не является CEO знаменитой компании Berkshire Hathaway – всего он управлял ей 61 год, с 1965 по 2025. Если бы дедушка вел соцсети – возможно, мы бы увидели, как он меняет свою аватарку в Линкедине соответствующим образом…
Короче, как ни крути – а дед навсегда останется абсолютной легендой!
