Сообщество - Лига биржевой торговли
Добавить пост

Лига биржевой торговли

222 поста 2 439 подписчиков
17

Мой портфель из российских компаний

Мой портфель из российских компаний на ближайший год.


Сбербанк - П. — пока наше население продолжает держать львиную долю сбережений на накопительных вкладах - у сбербанка светлое будущее. Плюс ставка на экосистему, которая пока не учитывается в капитализации компании. Обзор компании здесь и сравнение с конкурентами здесь.


АФК Система — ставка на монетизацию непубличных активов компании. руководство компании покупает перспективный бизнес в Индии, которые в будущем могут стать единорогами. Даже выход на IPO ближайших компаний (Медси, Биннофарма и агрохолдинга Степь) даёт существенный дисконт к текущей цене. Цели 45, 80 рублей. Разбор здесь


Х5 — лидер российского ритейла. Скоро выделение онлайн сегмента (онлайн-супермаркета Vprok.ru, экспресс-доставки и сервиса Около) в отдельное юр. лицо. Предварительные оценки онлайн-бизнеса $3–4,5 млрд, что составляет более 30% текущей капитализации компании. IPO планируется в 2022–2023 годах.


При этом компания разумно оценена (EV/EBITDA = 3,6), агрессивно отнимает долю у других игроков и форвардные дивиденды в районе 9%. Хороший вариант с умеренным риском, пока жду выделения и монетизацию онлайн бизнеса получаю 9% дивидендами.


Лукойл — Дивидендная политика предусматривает выплату дивидендов 2 раза в год в размере не менее 100% FCV , рассчитанного по МСФО.

Дивиденды за 1П2021 исходя из FCV могут составить 340 рублей (5,4% к текущей цене). Цена на нефть и рост добычи в 3 квартале значительно улучшат показатели компании. По консервативному прогнозу дивиденды за год могут быть в районе 750 рублей. Форвардные годовые дивиденды в районе 12% к текущей цене. В хорошие года доходность акций была в районе 8%. Соответственно апсайд по компании в районе 30% от текущих цен. (Рассчитывал при цене за акцию 6300р)


Стоит отметить, что в 2019, цены на нефть были ниже, но суммарная дивидендная доходность составила 542 р на акцию или 8,8%.


Умеренный риск. Компания платит хорошие дивиденды + голубая фишка. В такой не страшно застрять при черном лебеде.


Роснефть — Форвардная ДД в районе 10% + ставка на проекты Восток Ойл и Роспан. Планирую сделать №1 нефтяной компанией в своем портфеле. Делаю в принципе ставку на данный проект. Удалось глубже разобраться в данном вопросе. Все топ-менеджеры закупились акциями примерно по текущим ценам. Бонусом ставка на газ, т.к. не лежит у меня душа к Газпрому. К 2030 году планируют довести добычу СПГ до 95 млн. тонн и обогнать Новатэк. СПГ гораздо рентабельнее, т.к. продается по мировым ценам. Справедливая ДД Роснефти 5-6%, поэтому жду переоценки компании. Стоит отметить, что дивиденды не сама цель. Здесь у меня долгосрочная ставка на компанию Дивиденды идут бонусом за терпение.


Газпромнефть — будет нефтяник № 2 в моем портфеле. Входит в тройку по доказанным запасам углеводородов (УВ) в РФ и в десятку крупнейших публичных компаний мира. Компания методично увеличивает добычу УВ из года в год. Только по итогам текущего года компания планирует добыть 99,6 млн т УВ (735,9 млн барр.) в нефтяном эквиваленте, что предполагает увеличение на 3,7% г/г.

За счет активной разработки новых газовых месторождений всего за 4 года «Газпром нефть» увеличила объем добычи природного газа на 33% — с 35 до 46,4 млрд. м3 в год.

Ожидается, что в будущем Газпром увеличит free-float дочки, реализовав 10%-15% в рамках SPO. Это значительно повысит ликвидность акций Газпром нефти и позволит их включить в индекс MSCI Russia. Подтянуться индексные фонды, что отразится существенным ростом капитализации компании. Минимальная цель - 600 р, которая осуществима только при увеличении free-float и автоматическом становлении голубой фишкой нашего рынка.

За 1 полугодие по МСФО компания заработала 23 рубля дивидендов. Форвардная ДД в районе 10%. Последние 2 года ДД была 8,7% и 9%. Апсайд невелик. Однако компания стоит дешевле конкурентов, жду раскрытия стоимости за счёт SPO + растущий газовый сегмент.


En+Group — обоснование покупки здесь

Перспективы стать одной из немногих по-настоящему зелёных компаний на российском рынке (при разделение Русала "чистые" активы отойдут En+).


Непогашенный казначейский пакет (21,37%), выкупленный у ВТБ, который висит на балансе у дочерней компании.


Компания недооценена по финансовым потокам. Высокий потенциальный возврат от денежного потока


Эффективный энергетический бизнес, чуть нивелирующий риски Русала


Активы компании: 56,9% акций Русала, 26,39% акций Норникеля - сложная схема контроля через Русал, поэтому в прибыли и активах участвует только на 15%. Энергетический бизнес: 93,2% акций Иркутскэнерго и 7% акций РусГидро


К минусам можно отнести: меньшая экспозиция на НН, чем у Русала; никуда не исчезнувшие риски Русала; холдинговая структура компании, подразумевающая некий дисконт.


Русагро — мощные отчёты в текущем году, бенефициар инфляции.

Привлекательные дивиденды в $. Инвестиционный цикл компании должен закончится к 2022 году (Capex 2021- 18-20 млрд; 2022 - 15-18 млрд. Далее без новых крупных инвест. проектов - около 10 млрд.).


Возможности развития экспортных направлений в Азию: увеличение объемов поставки свинины во Вьетнам и Гонконг, комбикорм в Китай, подсолнечное масло в Китай, соя и кукуруза в Китай, термически обработанная свинина в Японию. Под эти направления в том числе будут инвестироваться средства в 21-22 годах.


Небольшие позиции:


Глобалтранс — ставка на восстановление экономики. Цена уже прилично выросла, моя средняя 450. По 550 и 500 готов добрать ещё. Чисто дивидендная история, выплаты в $. Ожидаю дивидендную доходность выше 10%. Таргет в районе 800 рублей, при достижении буду решать, что делать.


НКНХ-П — обоснование здесь.


Полиметалл — планирую держать 2-3% от портфеля РФ. Сейчас просадка -10%. Хорошие уровни для постепенного формирования позиция. Пока отстает от цены на золото, что рано или поздно будет отыграно. Ну и печатный станок никто не выключал. Верю в золотодобытчиков в долгосрочной перспективе. А пока получаю около 5% ДД в $. Упоминал компанию здесь и здесь.


Есть также Ленэнерго и Фосагро — на 10 т.р пока не решил, что с ними делать. По текущим не готов покупать. Лежат, получаю дивиденды.


Р.S. 📍 Информация взята из моего скромного блога, в котором я публикую свои мысли о фондовом рынке. Курсы не продаю, премиум каналов не веду. Это мой личный блог, где я в суровых российских реалиях пытаюсь сохранить и приумножить свои сбережения.


Не является инвестиционной рекомендацией и призывом к действию!

Показать полностью
17

Как я стал трейдером

Двенадцать лет назад, вернувшись с армии не мог найти занятие по душе, и там поработал и здесь. Богатых родителей не имелось, а деняг очень хотелось. Тут как раз реклама из всех щелей Альпари или как их там звали не помню. В Общем агитируют рубить бабло не выходя из дома, причём много и каждый день. Я такой сразу о Грааль просек) можно же мартингейл использовать и каждый день при деньгах быть) мда, сейчас вспоминаю улыбаюсь. А тогда кто же мог подумать что цена может без откатов падать) в общем прохерил денег не заработав ничего. Потом пробовал роботов для торговли использовать, тоже так себе затея на валютном рынке, особенно илан динамик прости господи. Вроде бы пришло время бросить это занятие, получив сокрушительное поражение в торговле, но что-то меня зацепило в этом занятие, даже не деньги а именно интеллектуальный вызов что-ли. Начал читать литературу, в России качественной категорически мало к слову а английским не владею. Далее начал учиться у наставников. С начала у легенды тех лет Герчика, но там наклон в торговле это дейтрейдинг то есть сиди у компа не отвлекаясь ни на что, я такое себе позволить не мог так как работа каждый день, работу свою люблю и менять совсем на трейдинг не планирую. Далее я пошёл к Солабуто, это было пять лет назад. Вот где я заработал первые не большие деньги, реально мужик шарит в этом деле. Не реклама к тому же сейчас уже ушёл от него переняв его идеи и самое главное систему принятия решений. Без системы не прибыли, запомните если кто читает из новичков на фондовом рынке. Сейчас наверное все ждут как я напишу что езжу на Феррари теперь и живу в Италии. А хрен там, очень много зарабатывают гении. Когда приходит осознание что можешь сам зарабатывать, начинаешь понимать что лучше не спеша по немного но стабильно, копя например на какую-то глобальную цель, квартира, машина или безбедная старость. Я кстати последнее выбрал. Есть капитал я планомерно наращиваю, переодически отщипывая не много. А так живу с зарплаты на основном месте работы.

Показать полностью
48

ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа

13 сентября вышел информационно-аналитический материал, который был подготовлен Центральным банком России и носит название "Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг".

Он содержит в себе много статистики по физическим лицам. Я подготовил вам выжимку тех моментов, которые показались мне интересными.

Динамика числа клиентов и объемов активов

Рост числа клиентов на брокерском обслуживании в II квартале 2021 года замедлился. Количество клиентов достигло 14,8 млн человек (+17% к/к и +147% г/г), а квартальный темп роста был минимальным за два года.

ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост

Доля уникальных инвесторов достигла 17% экономически активного населения страны (12,7 млн.человек из 75,3 млн).
Совокупная стоимость активов физических лиц на брокерском обслуживании по итогам II квартала 2021 г. составила 7,2 трлн руб.
Оценочная стоимость остатков ценных бумаг на счетах физических лиц в российских депозитариях по итогам квартала выросла до 6,6 трлн руб.3 (+10% к/к, +62% г/г).

ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост

По данным опроса крупнейших брокеров, доля физических лиц – резидентов с пустыми счетами в II квартале 2021 г. выросла с 60 до 62%, еще у около 19% объем активов на счете не превышал 10 тыс. рублей. При этом 3,5% от общего числа физических лиц – резидентов владеют около 92% активов, а 1% клиентов – 75% активов. Сохраняется и региональная диспропорция: доля Москвы и Московской области составляет 18% по количеству клиентов и 50% по объему их активов.
Доля пустых счетов клиентов на брокерском обслуживании в отдельных регионах колеблется от 51 до 81% (при среднероссийском уровне в 62%) и в основном линейно зависит от уровня безработицы.

Распределение по регионам

По состоянию на конец II квартала 2021 г. физические лица – резиденты на брокерском обслуживании были распределены по регионам в основном пропорционально численности населения и объему валового регионального продукта. Топ-5 регионов (Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Краснодарский край и Тюменская область) консолидируют около трети от общего числа клиентов и около двух третей от общего объема активов.
ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост

Сортировка в таблице по количеству клиентов с фондированными счетами на 1 тыс. населения

В целом по России уровень проникновения клиентов на брокерском обслуживании с фондированными счетами составляет около 38 чел. на 1 тыс. населения (разброс по отдельным регионам – от 5 до 64, медиана – 32).
Для более полной картины инвестиционной активности населения следует также рассмотреть показатель среднего размера фондированного счета. В среднем по России он составляет 1276 тыс. руб. (при этом разброс по регионам оказывается более существенным, чем по количеству счетов на душу населения: от 86 до 3728, медиана – 634 тыс. руб.).
Доля пустых счетов на брокерском обслуживании колеблется от 51 до 81% в зависимости от региона. При этом наименьшие показатели – в Москве, Санкт-Петербурге и Московской области, а наибольшие – в Республике Ингушетия, Чеченской Республике и Республике Тыва. То есть даже в самых активных регионах каждый второй брокерский счет – пустой.

Про ИИС

На фоне замедления темпов роста числа клиентов на брокерском обслуживании и в доверительном управлении квартальный темп роста количества ИИС в II квартале 2021 г. оказался минимальным с начала появления данного типа счетов в 2015 году. По состоянию на конец квартала число ИИС составило 4,1 млн ед. (+7% к/к, +72% г/г). Как и кварталом ранее, в II квартале 2021 г. лишь каждый восьмой брокерский счет открывался как ИИС (годом ранее – каждый третий счет).
В результате средний размер ИИС в рамках брокерского обслуживания вырос до 93 тыс. руб.
ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост
Тренд на смещение структуры вложений на ИИС в сторону иностранных инструментов постепенно замедляется. В отчетном квартале наряду с ростом вложений в депозитарные расписки и ETF заметно выросла доля вложений в российские акции и паи.
ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост

Про структуру торгов

Доля Санкт-Петербургской биржи в структуре торгов акциями и депозитарными расписками в II квартале 2021 г. составила 45% (кварталом ранее – 50%, годом ранее – 26%). При этом в сегменте иностранных акций Санкт-Петербургская биржа сохраняет лидерство – ее доля составляет около 90%.
На фоне укрепления курса рубля и роста российского фондового индекса физические лица – резиденты в II квартале 2021 г. переключились с иностранных акций на российские. При этом нетто-покупки на валютном рынке не сопровождались покупками иностранных активов, часть валюты осталась на брокерских счетах, а часть могла быть направлена в наличность. На фоне роста процентных ставок в экономике существенно вырос чистый спрос на классические облигации банков.
В сегменте биржевых инструментов коллективных инвестиций спрос был минимальным за последний год. При этом объем нетто-покупок паев, выпущенных по российскому законодательству, был ниже объема нетто-покупок ETF.

ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост
ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост

Резюме

Статистика оставляет двоякие впечатления. С одной стороны количество счетов, клиентов, объемов активов растет, что вроде бы хорошо. Но с другой стороны прослеживается насущная картина, которая проглядывается и без прочтения аналитики ЦБР: большая часть денег на счетах принадлежит клиентам из финансово благополучных регионов: Москва, Московская область, Санкт-Петербург. Что в целом логично и предсказуемо.


Кроме того, в материале ЦБ дает свое видение на дальнейшее развитие рынка брокерских услуг среди физических лиц:

Все это указывает на то, что уровень проникновения брокерских услуг из-за низкого спроса распределен неравномерно по регионам. Несмотря на то что проникновение значительно выросло за последние годы, основными генераторами выручки и прибыли для брокерских компаний остаются клиенты из регионов с высоким уровнем доходов и благосостояния. Постепенное исчерпание потенциала для дальнейшего роста уровня проникновения в этих регионах станет сдерживать дальнейший рост рынка в целом. В этих условиях компаниям для органического роста придется активнее вовлекать клиентов со сравнительно низким уровнем доходов, которые в целом более чувствительны к возможным финансовым потерям. Одновременно это потребует более жесткого контроля над издержками и дальнейшего повышения технологичности и эффективности работы с новыми клиентами.

Таким образом, периодическое сравнение вовлеченности российского населения в фондовый рынок (8% от всех проживающих в стране) с нашими заокеанскими партнерами (чуть ли не каждый второй в США) говорит нам о том, что в нашей стране есть еще непаханое поле и приличный потенциал. Но также стоит понимать, что на раскрытие данного потенциала потребуется немало времени, т.к. прежде всего должны повыситься доходы населения, а это процесс не быстрый. И если идти от обратного, то в США инвестирует каждый второй просто потому, что они - ведущая экономика мира и благосостояние среднестатистического "Джона" намного выше среднестатистического "Ивана".


На сем откланяюсь. Кому интересно ознакомиться с обзором ЦБ самостоятельно - прикрепляю ссылку на первоисточник.


***


О своих личных финансах и том, как я пытаюсь их сохранить и приумножить, рассказываю в своем авторском блоге. Вдруг кому интересно :)

Показать полностью 7
9

Вопрос к инвесторам/трейдерам

Вопрос к инвесторам/трейдерам Инвестиции, Трейдинг, Биржа, Акции, Длиннопост

Вопрос: что здесь происходит?


Некто продает акции 720 штук за 27,92, и тут же кто-то пытается столько же продать за 27,94. А также кто-то пытается продать 200 и 260 за 27,93 и 27,95, и тут же кто-то пытается купить 460 за 27,91. И такие картины я вижу постоянно. Часто эти самые заявки перемещаются одновременно вверх и вниз при этом не закрываясь. Либо продажа осуществляется либо заявки просто перемещаются на новые позиции с тем же количеством на продажу и покупку.

Показать полностью 1
11

Обзор компании «Русгидро»

Всем привет.

Сегодня у нас будет обзор новой компании в инвестиционном портфеле.


Для тех, кто очень любит читать, - сегодня много текста. Для тех, у кого на почитать времени мало, - в конце текста смотрите видео :)


Итак, «Русгидро» — одна из крупнейших в мире электроэнергетических компаний, которая объединяет более 60 гидроэлектростанций и считается лидером в России по производству энергии из возобновляемых источников, а также является третьей в мире гидрогенерирующей компанией.


Компания учреждена 26 декабря 2004 года в рамках реформы российской энергетической отрасли в соответствии с распоряжением правительства Российской Федерации от 01.09.2003 № 1254-р как 100%-ная дочерняя компания РАО «ЕЭС России».

Обзор компании «Русгидро» Инвестиции, Фондовый рынок, Акции, Русгидро, Энергетика, Видео, Длиннопост

«РусГидро» принадлежит более 400 объектов электроэнергетики в России, включая более 90 объектов возобновляемой энергетики: более 60 объектов гидроэнергетики, в том числе три гидроаккумулирующие электростанции (ГАЭС), три геотермальные станции на Камчатке, шесть ветроэлектростанций, 23 солнечные электростанции, единственная в России приливная электростанция.


Также компания является собственником АО «РАО Энергетические системы Востока» (тепловые электростанции, распределительные сети и сбыт электроэнергии на Дальнем Востоке России) и 50 % ПАО «Богучанская ГЭС». Общая установленная мощность активов компании — 38 ГВт. Совокупный объем выработки электроэнергии в 2020 году составил 148,6 млрд кВт/ч.


На сегодняшний день ключевыми проектами ПАО «РусГидро» являются проектирование новых тепловых электростанций на Дальнем Востоке, строительство Усть-Среднеканской ГЭС в Магаданской области и линии электропередачи на Чукотке. Также ведутся работы по проекту Загорской ГАЭС-2 в Московской области. Компания реализует ряд проектов в области возобновляемой энергетики (строительство малых ГЭС, ветряных и солнечных станций). Также ПАО «РусГидро» реализует программу комплексной модернизации действующих гидроэлектростанций. Инвестиционная программа на 2021-2025 годы составляет 517,7 млрд руб.


Основные акционеры:

1) Государство РФ – 61,2%

2) ВТБ Банк – 13,1%

3) ООО «Авитранс» - 5,9%


Компания листингуется с мая 2008 года, акции можно купить на мосбирже, тиккер HYDR. Также стоит отметить, что компания входит в 6 индексов, среди которых отмечу основной индекс Московской биржи и основной Фондовый индекс РТС.


По финансовой отчетности:

Выручка компании за 2 квартал 2021 составила 93,4 млрд. руб, а за 1 полугодие 2021 года – 205 млрд. руб. Как видно из информации по сравнению с аналогичными периодами прошлого года выручка компании выросла на 6,5% и 5,7% соответственно.


Также предприятие отчиталось о чистой прибыли по итогам первого полугодия в размере 40,3 млрд. руб., но стоит отметить ее снижение на 14% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.


По прогнозам годовая выручка компании должна составить 457 млрд. руб. и это при том, что плановое производство электроэнергии в 2021 году будет ниже факта 2020 года.

Обзор компании «Русгидро» Инвестиции, Фондовый рынок, Акции, Русгидро, Энергетика, Видео, Длиннопост

Инвесторы негативно восприняли итоги за 2 квартал, что нашло свое отражение в стоимости акций компании. Как видно из графика стоимость акции в августе 2021 года доходила до 85 копеек против 81 копейки сейчас. Коррекция составила порядка 5%.


При этом прогнозы аналитиков по поводу цены акции компании достаточно оптимистичны:

 ВТБ Капитал – 1,05р

 Ренессанс Капитал – 1,06р.

 BCS – 0,9р.

 Сбер Инвестмент – 1,01р.

Обзор компании «Русгидро» Инвестиции, Фондовый рынок, Акции, Русгидро, Энергетика, Видео, Длиннопост

P/E (цена акции на прибыль) = 9,28

P/S (цена компании на выручку) = 0,91

Стоимость компании составляет 7,3 EBITDA


Мультипликаторы выглядят красиво, однако если рассматривать компании отрасли, то, например, Интер РАО выглядит всё же более интересной.


Дивидендная политика Русгидро была утверждена в апреле 2019г. и предусматривает направление на див выплаты не менее 50% от прибыли по МСФО. При этом размер дивидендов не должен быть ниже среднего уровня за последние 3 года. В мае 2021 года Совет директоров продлил текущую дивидендную политику компании на 6 лет.

Обзор компании «Русгидро» Инвестиции, Фондовый рынок, Акции, Русгидро, Энергетика, Видео, Длиннопост

Текущая доходность – 8,4%.


Выплаты дивидендов компания осуществляет стабильно. Дивиденды за 2020 год были выплачены в августе, реестр закрыт 10.07.2021г. Компания выплачивает дивиденды 1 раз в год, поэтому следующая выплата планируется на август 2022 года с прогнозом в 0,068р. на 1 акцию.


Из последних новостей стоит отметить, что Роснефть и Русгидро договорились о сотрудничестве в области развития зарядной инфраструктуры для электромобилей. Потенциал новой отрасли по производству и эксплуатации электротранспорта в РФ к 2030 году оценивается в 217.000 электромобилей в год, что составит около 10% от объема производства всех транспортных средств.


Роснефть и Русгидро планируют развивать инфраструктуру для электромобилей, в том числе на АЗС Роснефти на Дальнем Востоке. На текущий момент в рамках сотрудничества установлено 6 быстрых зарядных станций в Хабаровском крае, Приморском крае и на Сахалине. Ежегодно планируется устанавливать до 20 быстрых зарядных станций.


Плюсы компании:

1) Инвестиционная стратегия

2) Государственная поддержка


Главный минус – низкая эффективность государственного управления, из-за чего вроде бы компания и развивается, но вот существенного рывка всё никак не последует.

https://www.youtube.com/watch?v=ToZfZ0v_tKo

Показать полностью 4 1
6

Выбор брокера для квала

Господа опытные инвесторы/трейдеры/спекулянты, нужное подчеркнуть, нужен совет)

Кто чем пользуется, какие где плюшки, какие обязательные условия для квала/не квала.

Я медленно, но верно шла к обороту 6млн за год, чтобы успеть до октября и получить статус, посмотреть "чотамтакова". Фиг знает, какой бред в качестве тестирований выкатит наше заботливое гос-во, которое печется о сохранности моих финансов(нет).

Сама начала на тинькофф, ибо там и карта, и все понятно-удобно. И год у меня нареканий не было. Но брать квала там невыгодно(ну лично мне, я не ворочаю такими суммами) - для этого в обязательном порядке нужно подключать тариф Премиум, где обслуживание 3к в мес, комиссия не меньше, плюсом если даже не торгуешь, тариф оплати, будь добр.


Говорила с манагером в чате - чтобы получить заветный статус, подключаешь Премиум, и то, тебе его дадут только с соблюдением условий (либо оборот, либо имущество на 6лямов и тд). Но если потом ты уходишь на тариф ниже, то ты как бы квал, но не квал, потому что доступ ко всем квал.инструментам улетучивается. Нет Премиума - нет мультиков. Манагер сам посетовал, что да, несправедливая политика компании, "я внесу предложение не отбирать доступ к инструментам у квала".

Отсюда вопросы - есть ли вообще смысл в квале? Если есть, то у какого брокера адекватный вход/комиссия/приложение? Всем благодарностей)

Выбор брокера для квала Брокер, Инвестиции, Приложение на Android, Торговля
Показать полностью 1
19

Обзор компании «Сургутнефтегаз»

Всем привет.

Давайте сегодня поговорим о компании "Сургутнефтегаз"


ПАО «Сугрутнефтегаз» — это нефтяная компания, которая занимается разведкой, добычей, обработкой и продажей нефти и газа, а также продажей продуктов из нефти и газа. Помимо этого, бизнес и финансовая активность компании состоит в банковской и страховой деятельности, предоставлении других товаров, работ и услуг. Компания занимает 4-е место по добыче нефти в РФ.


Компания образована в 1993 году путём выделения из состава «Главтюменнефтегаза» нефтедобывающего производственного объединения «Сургутнефтегаз». Вскоре была приватизирована, однако точная структура собственников неизвестна до сих пор.


18 декабря 2012 года «Сургутнефтегаз» победил на конкурсе на право освоения одного из крупнейших в России нефтяного месторождения имени Шпильмана с запасами в 145 млн т по категории С1, 250 млн т по категории С2 и около 32 млн т по категории С3. Компания заплатила за право разработки 46,2 млрд руб.; в ходе конкурентной борьбы с «Роснефтью», «Газпром нефтью» первоначальная цена была превышена более чем в три раза.


Сургутнефтегаз является уникальной компанией. Есть компании роста и в них мы смотрим динамику роста выручки год к году, есть компании стоимости, при оценке которых мы используем показатель p/e, а также дивидендную доходность, которая может в качестве базы быть привязанной к свободному денежному потоку или к прибыли. Так вот Сургутнефтегаз – это компания за рамками общепринятых категорий. Язык не поворачивается назвать ее компанией роста, хотя чистые активы у компании показывают ежегодный прирост. Но и классической компанией стоимости Сургут я бы тоже не назвал в силу недооцененности, когда не то, что чистые активы превышают капитализацию, а банально количество денежных средств на счетах превышают стоимость всей компании целиком, а ведь кроме денег есть еще реальный и стабильно работающий бизнес.


То есть, главной особенностью компании является большая накопленная валютная денежная позиция в долларах. Ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов за счет переоценки валютной "подушки" и наоборот.


В годовом отчете компании за 2020 года говорится, что компания увеличила инвестиции в добычу на 5% до 216,8 миллиарда рублей и нарастила запасы нефти по категории AB1C1 на 59,4 миллиона тонн. Компания не уточнила новый объем запасов. По итогам прошлого года Сургутнефтегаз добыл 54,8 миллиона тонн нефти, что на 10% ниже показателя 2019 года из-за влияния ограничительной сделки ОПЕК+ и пандемии.

Обзор компании «Сургутнефтегаз» Инвестиции, Акции, Сургутнефтегаз, Московская биржа, Видео, Длиннопост

Из 216,8 миллиарда рублей, вложенных в нефтегазодобычу, основная доля (порядка 87,35%) была направлена в Западную Сибирь. Тем не менее компания нарастила добычу нефти по итогам прошлого года и в Восточной Сибири почти на 6% до около 10 миллионов тонн, направив туда 12,5% своих совокупных инвестиций в добычу.


Доля восточносибирских месторождений компании в общей добыче по итогам прошлого года достигла 18%, говорится в отчете.


Если рассматривать в целом активы предприятия, то стоит отметить их существенный рост за последние 4 года: так по состоянию на конец 2017 года активы составляли 4,3 триллиона рублей, а на конец 2020 года они составили практически 6 триллионов рублей (таким образом рост составил порядка 40%). Прирост за год составил 13%.


Валовая выручка за год составила 1,1 триллиона рублей, уменьшившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 32,4%, по причинам, которые я назвал выше - влияние ограничительной сделки ОПЕК+ и пандемии.

Обзор компании «Сургутнефтегаз» Инвестиции, Акции, Сургутнефтегаз, Московская биржа, Видео, Длиннопост

Акции Сургутнефтегаза котируются на московской бирже. Тиккер – SNGS. Акции котируются как обыкновенные, так и привилегированные.


Цена привилегированной акции составляет более 47 рублей, обыкновенной – 35 рублей.


P/E (цена акции на прибыль) = 1,84

P/S (цена компании на выручку) = 1,52

ROE (рентабельность капитала) = 14,38%

ROA (рентабельность активов) = 13,33%

ROI (рентабельность инвестиций) = 14,14%


Все коэффициенты находятся на горячих для инвестора значениях: цена акции и компании сильно занижена, компания является недооцененной, и при этом уровень рентабельности говорит об эффективном менеджменте компании.

Обзор компании «Сургутнефтегаз» Инвестиции, Акции, Сургутнефтегаз, Московская биржа, Видео, Длиннопост
Обзор компании «Сургутнефтегаз» Инвестиции, Акции, Сургутнефтегаз, Московская биржа, Видео, Длиннопост

19 мая 2021г. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2020 год в размере 0,7 рубля на обыкновенную акцию и 6,72 рубля на привилегированную акцию. Таким образом дивидендная доходность составляет очень вкусные 14% годовых.


Компания выплачивает дивиденды с 2000 года, что можно добавить в плюсы компании для инвестора, подбирающего дивидендный инвестиционный портфель. Однако стоит заметить, что компания не может похвастаться стабильным ростом дивидендов.


Согласно Уставу Сургутнефтегаз обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, которые составляют 25 процентов уставного капитала Общества, при этом не менее дивидендов по обыкновенным акциям. Базой выплат пока остается чистая прибыль по РСБУ. Таким образом, любой акционер может самостоятельно рассчитать дивиденд вплоть до рубля сразу же после публикации годовой отчетности.

Обзор компании «Сургутнефтегаз» Инвестиции, Акции, Сургутнефтегаз, Московская биржа, Видео, Длиннопост

Дата закрытия реестра 20.07.2021г. - это сегодня!


Какие же можно отметить положительные стороны компании?

1) Главным плюсом компании считается именно эта валютная «подушка», хотя конечно не стоит забывать и о масштабах бизнеса компании: всё-таки 4 место по объемам добычи нефти и газа компания в РФ.

2) Ежегодно Сургутнефтегаз пополняет свою валютную «подушку» из валютных депозитов от доходов по нефте/газо добыче, соответственно, суммы процентов растут, во-первых, из–за эффекта сложного процента, а, во-вторых, за счет постоянных пополнений. Ужесточение монетарной политики со стороны ФРС даст бонус компании за счет ее валютных накоплений.

3) Компания платит дивиденды ежегодно.

4) Если руководство компании решит открыть свою валютную кубышку, то это в разы повысит не только стоимость акций, но и размер дивидендов по привилегированным акциям, в случае если резервы будут направлены на выплату дивидендов.

5) Отсутствие политических рисков, так как государство не является владельцем даже минимальной доли компании.


Из минусов стоит отметить:

1) непрозрачность корпоративного управления, а также непонимание инвесторов для чего копится денежная наличность, которая по своим размерам уже превосходит золото-валютные резервы некоторых стран. Объемы денег на счетах компании превышают 3,8 триллиона рублей.

2) колебания цены на нефть.


И если с первым минусом инвесторы уже смирились, и возможное раскрытие реестра собственников приведет скорее всего к двойному или тройному росту стоимости акций, то вот негативную тенденцию волатильности цен на нефть преодолеть практически невозможно.

Показать полностью 5 1
8

Обзор компании ММК. Стоит ли инвестировать в Магнитогорский металлургический комбинат?

Обзор компании «Магнитогорский металлургический комбинат». Стоит ли инвестировать в ММК? Что будет с акциями ММК? Проводим анализ компании.


«ММК» — расположенная в России компания, ведущая деятельность в сталелитейной сфере. Её основная продукция — это агломерат, кокс, железо, сырая сталь, руда и прокатные продукты. Компания предлагает большой спектр продуктов, таких как прут, арматура, арматура для железобетона, круглая и плоская арматура и другие. То есть, Комбинат представляет собой металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов.


Комбинат был основан в 30-х годах 20 века, в 1992 году был акционирован, а 23 апреля 2007 ММК провела IPO, продав 8,9% акционерного капитала на Лондонской фондовой бирже, и привлекла $1 млрд инвестиций. Цена размещения составила $0,96 за 1 акцию. Вся компания была оценена в $11,2 млрд по цене размещения.


Акции компании можно купить на московской бирже, тиккер – MAGN.

Обзор компании ММК. Стоит ли инвестировать в Магнитогорский металлургический комбинат? Ммк, Магнитогорск, Магнитогорский комбинат, Инвестиции, Фондовый рынок, Акции, Видео, Длиннопост

Крупными акционерами компании являются

• 84,2 % акций компании принадлежат копании Минта Холдинг Лимитед. На сайте компании ММК указано, что председатель совета директоров ПАО «ММК» В.Ф. Рашников является бенефициаром компании Минта Холдинг Лимитед.

• 2,7 % акций компании принадлежит The Bank of New York Mellon, бенефициарами являются владельцы глобальных депозитарных расписок, размещенных на Лондонской фондовой бирже

• 13,1% акция находятся в свободном обращении.


Капитализация компании составляет 674,2 млрд.р.


Выручка по итогам 1 квартала 2021 года составила 162,6 млрд. руб., за первый квартал выручка выросла практически на 15% по сравнению с 4 кварталом 2020 года. Валовая прибыль также показывает положительную динамику, увеличившись в первом квартале 2021 года на 29% (по сравнению с 4 кварталом 2020г) и составила 60,29 млрд.руб.


Чистый доход за 2020 год составил 43,6 млрд. руб., чистый доход за 1 кв 2021 года составил 35,5 млрд. руб. По результатам 2 квартал 2021 года ожидается снижение основных показателей деятельности предприятия, связанное с введением правительством РФ временной экспортной пошлины на экспорт металлов.

Обзор компании ММК. Стоит ли инвестировать в Магнитогорский металлургический комбинат? Ммк, Магнитогорск, Магнитогорский комбинат, Инвестиции, Фондовый рынок, Акции, Видео, Длиннопост

Экспортные цены на чёрные металлы за пять месяцев 2021 года выросли на 30% в годовом выражении, на цветные – на 50%, сказал министр экономики Максим Решетников на заседании правительства. Таким способом Россия стремится защитить внутренний рынок от роста мировых цен на металлы, оказавших влияние на строительный сектор и гособоронзаказ. Экспортная пошлина составит 15% и вводится с августа до конца года для стабилизации внутренних цен. Введение пошлин обойдется металлургическим компаниям в 160-165 миллиардов рублей недополученной прибыли.


Конечно же подобная новость нашла свое отражение в падении стоимости акций металлургов и ММК в частности. Так с 11.06.2021 до 07.07.2021 стоимость акции упала на 15% с 68 рублей до 58 рублей за 1 акцию. Сейчас наблюдается плавное восстановление цены.


P/E (цена акции на прибыль) = 9,97

P/S (цена компании на выручку) = 1,38


Совет директоров ММК в ноябре 2019 года утвердил новую дивидендную политику, увеличив коэффициент выплат с 50% до 100% от свободного денежного потока по МСФО при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA» будет ниже 1.0х (сейчас около нуля или отрицательный). В случае превышения коэффициентом значения 1.0х, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, будет составлять не менее 50% свободного денежного потока. Дивиденды продолжат выплачиваться на ежеквартальной основе. Компания имеет низкую долговую нагрузку, сохраняя возможность наращивания дивидендных выплат. В последние годы платили 100% свободного денежного потока. В прогнозах дивидендов за 2021 год учтены временные экспортные пошлины.


Текущая доходность – 6,72%


Индекс стабильности дивидендных выплат – 0,5 – дивиденды выплачивают стабильно, но похвастаться их ростом компания не может

Обзор компании ММК. Стоит ли инвестировать в Магнитогорский металлургический комбинат? Ммк, Магнитогорск, Магнитогорский комбинат, Инвестиции, Фондовый рынок, Акции, Видео, Длиннопост

Дивиденды компания выплачивает фактически 4 раза в год, что является редкостью для российского фондового рынка, прогнозная дата закрытия реестра 23.09.2021г. (это будут дивиденды за 2кв 2021г.), прогнозная выплата 1,28 рублей на 1 акцию


Давайте поговорим о плюсах и минусах компании.


Среди основных положительных сторон компании можно отметить следующее:

1. Недооцененность компании рынком. P/S компании составляет 1,38, после решения Правительства РФ о введении пошлин акции компании еще находятся в просадке, что позволяет закупиться акциями по относительно невысокой цене.

2. Привлекательная доходность по акциям

3. Цены на металл и сталь уже выросли на 30% с начала года, и не собираются пока что останавливаться, и это напрямую влияет на доходы компании.


Среди минусов стоит отметить уже озвученные ранее таможенные пошлины, и как следствие неопределенность, которая пугает инвесторов.

Показать полностью 3 1
9

FXIM на Мосбирже 2021. Стоит ли инвестировать в 2021 году? / Инвестировать Просто

Всем привет.


Сегодня мы обсудим относительно новый и однозначно популярный инструмент московской фондовой биржи ETF от FinEx на акции ИТ-сектора США.


Тиккер ETF на акции ИТ-сектора США – FXIM. Дата запуска фонда – 17.11.2020 года, то есть фонд существует менее года, фонд еще достаточно свеж.

FXIM на Мосбирже 2021. Стоит ли инвестировать в 2021 году? / Инвестировать Просто Инвестиции, Фондовый рынок, Etf, Пассивный доход, Видео, Длиннопост

Валюта покупки: Р, $


Комиссия фонда: 0,9%


Годовая доходность ETF в $ +42%, в рублях +49,7%. Естественно, эта доходность была рассчитана за уже пройденный период с июня 2020 по июнь 2021, и стоит учесть возможные риски снижения доходности в перспективе, однако нынешняя доходность выглядит очень даже интересно. Но я думаю, что корректнее будет всё же учитывать доходность не за 2020 год, в котором после мартовской просадки акции, доходность показывала немыслимые высоты, а доходность за текущий 2021 год, которая выглядит намного скромнее и более реалистичной. Так с начала года доходность в рублях составила 12,1%, доходность в долларах – 13,2%.


FXIM ETF – это вложения в IT акции США. По составу фонд аналогичен FXIT, но акции стоят дешевле. Сюда входят акции 117 компаний, среди которых можно отметить следующие наиболее крупные по доли в портфеле:

FXIM на Мосбирже 2021. Стоит ли инвестировать в 2021 году? / Инвестировать Просто Инвестиции, Фондовый рынок, Etf, Пассивный доход, Видео, Длиннопост

Объем активов в фонде: 232 010 529 $


Волатильность фонда достаточно высока – 19,3%.


Дивиденды не выплачиваются (как это принято в большинстве фондов), а капитализируются тем самым увеличивая объем фонда и стоимость 1 акции фонда.


Какие можно отметить основные положительные стороны данного фонда:

1. Низкий порог входа – стоимость 1 пая немногим более 1 доллара (или порядка 88 рублей).

FXIM на Мосбирже 2021. Стоит ли инвестировать в 2021 году? / Инвестировать Просто Инвестиции, Фондовый рынок, Etf, Пассивный доход, Видео, Длиннопост

2. Приемлемая для РФ комиссия за управление фондом: 0,9% в год

3. Налоговые преимущества (возмещение налога по ИИС, льгота за длительное хранение)

4. Фонд доступен к покупке для неквалифицированных инвесторов.


Минусы фонда:

1. Слабая диверсификация – одна отрасль, одна страна. На 10 первых компаний в списке фонда приходится 58% доли всего фонда.

2. Большинство компаний сектора оцениваются довольно дорого. В 1-2 кварталах 2021 года мы были свидетелями существенной просадки стоимости компаний. До сих пор цена многих акций, входящих в состав фонда, не поднялись до уровня конца 2020 года.

3. Ведущие IT-гиганты сталкиваются со всё более жёстким регулированием, вплоть до возможности разделения их бизнесов на части. Поэтому нужно быть осторожным при инвестировании в подобные активы.


В моём инвестиционном портфеле на сегодня куплено 36 лотов данного фонда.

Показать полностью 3 1
Мои подписки
Подписывайтесь на интересные вам теги, сообщества,
пользователей — и читайте персональное «Горячее».
Чтобы добавить подписку, нужно авторизоваться.
Отличная работа, все прочитано!