Сообщество - Лига биржевой торговли
Добавить пост

Лига биржевой торговли

2 336 постов 8 095 подписчиков

Популярные теги в сообществе:

Резкий разворот курса доллара! Есть ли еще шансы у рубля?

В пятницу курс доллара уверенно продолжил отскок, который он начал еще в начале прошлой недели. Буквально за несколько дней рубль растерял рост, который набирал две недели с конца февраля. Да уж, укрепление оказалось совсем небольшим и непродолжительным, однако, именно таким я его и ожидал увидеть. Давайте обсудим, что произошло с курсом, и что нам стоит ожидать от него в ближайшие дни.

Резкий разворот курса доллара! Есть ли еще шансы у рубля? Доллары, Финансы, Экономика, Биржа, Центральный банк РФ, Валюта, Рубль, Трейдинг, Инвестиции, Длиннопост

График (H1) курса валют USDRUB_TOM

Более месяца с января курс доллара рос вдоль аптренда с 87.5 р. и почти до 93.5 р. Разворотной точкой данного растущего тренда стал первый торговый день после введения новых санкций 23 февраля. Ожидая этот разворот, я продал в области 92.5-93 р. все купленные еще в январе по 88 р. контракты по фьючерсу на доллар. Ранее неоднократно писал, что область 92.5-93 р. является основным сопротивлением, пробить которое будет не так уж и просто, как минимум, до середины марта, поэтому у рубля еще было время для укрепления.

И основной целью данной волны укрепления у меня был уровень 90 р. Поэтому закупать снова валюту я планировал именно около этого уровня. Что в итоге и сделал. Многие считали, что правительство будет сдерживать курс доллара непосредственно до выборов, однако, неделю назад мне стало ясно, что смена тенденции произойдет еще раньше. Поэтому я спрогнозировал пробой нисходящего тренда и рост курса доллара к 92.5 р.

В начале прошлой недели этот рост и начался. Курс резко пробил тренд и достиг 92 р., после чего немного откатился и ушел в небольшую консолидацию. Основной поддержкой теперь выступал уровень 91.4 р., от которого цена и отскочила в пятницу, продолжив рост, причем довольно быстро. Я же все это время держал свой лонг по доллару, ожидая уже взлета курса к 93 р. И в пятницу цена туда и пришла. Там и решил зафиксировать половину позиции, а вчера утром на открытии продал и оставшиеся контракты, ожидая возврата курса к уровню 91.4 р.

И вчера цена как раз к нему и пришла. Судя по всему, многие участники торгов решили также зафиксировать прибыль по своим позициям, что привело к резкому падению цены. Область 92.5-93 р. снова сдержала рост курса. Однако на этот раз уже сомневаюсь, что укрепление рубля будет продолжительным.

Как известно, валюта торгуется в широком диапазоне уже где-то с ноября. С тех пор, как ввели меру по обязательной продаже валютной выручки в октябре, рубль перестал бесконечно падать и даже укрепился со 100.5 р. до 87.5 р. (тогда я как раз шортил фьючерс на доллар от 100.5 р. до 92.5 р.), а затем перешел в консолидацию. Понятно, что без механизма по обязательной продаже валютной выручки (который действует пока до 30 апреля) маловероятно, что курс продолжит удерживаться в диапазоне 88-93 р. Однако новостей о возможном продлениимеры так до сих пор и не поступало с января.

Теперь же очень похоже, что курс начинает выстраивать новый глобальный аптренд. Это увеличивает риски пробоя области сопротивления 92.5-93 р. к началу апреля и появления уже большой волны падения рубля. Торопиться с выводами пока не будем. Как уже говорил не раз, судьба рубля очень сильно зависит от продления обязательной продажи валютной выручки. И если это решение будет принято, да еще как-то неожиданно, это может привести к резкому увеличению волатильности курса и изменению текущей технической картины.

Пока же я склонен полагать, что курс доллара готовится к большому росту в апреле, и снова покупать валюту я теперь планирую на возврате к новому аптренду, то есть примерно к 91-91.4 р. Вчера, кстати, я как раз купил фьючерс от 91.4 р. и продал его на отскоке на 92 р., но это была чисто сделка внутри дня. Позицию же на долгий срок буду набирать немного позже возле обозначенной выше области. А сейчас, скорее, стоит ожидать консолидацию около 92 р.

Мы, правда, видели в конце декабря как подобный аптренд внутри области колебаний 88-93 р. был резко сломан, что привело к укреплению рубля ниже 90 р. в начале января. Тот пробой был вызван резким увеличением продаж валюты экспортерами и помог рублю избежать новой большой волны падения. Не исключено, что и сейчас такое может произойти, поэтому стоит быть повнимательнее. Но однозначно точно можно сказать, что новую большую девальвацию рубля стоит ждать только после закрепления курса выше уровня 93 рубля.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Короче говоря, после резкого падения рубль снова укрепляется. Надолго ли? Думаю, что уже нет. Остается все меньше факторов за укрепление и все больше за девальвацию рубля. Как-то серьезно картина может измениться только при пробое нового аптренда и уровня 90 р. Пока предпосылок к этому нет, однако, буду внимательно следить развитием движений и анализировать события.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Показать полностью 1

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7%

Сегодня в выпуске:

— Решения по ставкам ЦБ на этой неделе
— Авиационная отрасль восстановилась
— В Германии продолжается жилищный кризис
— Чехия - маленький бывший сателлит СССР

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

Доброе утро, всем привет!

Я напоминаю, что в пятницу у нас очередное решение Банка России по ключевой ставке.

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

Сейчас она 16%. Вангую - без изменений.

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

Решения центральных банков по ключевым ставкам на этой неделе.

Традиционно ждём Монголию.

********************************

Про нефть

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

Нефть тем временем забралась на 87$. Ждём 95$

***************************

Ипотека

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

Ставка по 30-летней фиксированной ипотеке в США в очередной раз пытается закрепиться выше 7%. Надо что бы ей кто-нибудь помог, а то что она как неродная.

Хотим рекорд.

******************************

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

Авиационная отрасль полностью восстановилась после пандемийного спада.

Количество авиаперелетов по миру превысило значения на начало 2020 года.

******************************

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

А это, дорогие друзья, наше с вами отечественное страховое дело.

Красные столбики - это премии, т.е. то, что застрахованные, т.е. мы с вами, платим страховой компании, покупая страховку.
Серые столбики - это то, что страховая компания в случае наступления страхового случая выплачивает нам с вами.

«Вот на эти 2% и живем»

**************************

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

Никто не покупает российскую нефть, ибо санкции и потолок, а поэтому Китай собирается установить рекорд по импорту российской нефти в марте месяце.

Страна готова получать около 1,7 млн баррелей российской нефти в день в этом месяце, показывают данные, отслеживаемые Kepler. Ожидается, что объемы отправки нефти Sokol утроятся по сравнению с предыдущим месяцем и достигнут рекордного уровня в 379 000 баррелей в день. Импорт ВСТО, как ожидается, составит 882 000 баррелей в день в этом месяце, что является самым высоким показателем с января 2023 года.

На прошлой неделе агентство Bloomberg сообщило, что запасы нефти Sokol, скопившиеся у берегов Сингапура и Южной Кореи, постепенно сокращаются. На пике своего роста запасы нефти, застрявшей в море, составили целых 18 миллионов баррелей после того, как индийские нефтеперерабатывающие заводы отказались от этого сорта.

*****************************

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

В Германии продолжается жилищный кризис

В январе было одобрено строительство 16 800 жилых домов, что является самым низким показателем с 2012 года, -23,5% в годовом исчислении. По сравнению с январем 2022 года количество разрешений на строительство сократилось на 43%, или на 12 900.

******************************

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

Вчера было больно.

Больно тем, кто в пятницу отстаивал очереди в обменники, дабы купить на последнее доллары. Ибо в понедельник будет 120.

120 не случилось.

*****************************

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

Европейский росстат на линии:

Годовой уровень инфляции в еврозоне составил 2,6% в феврале 2024 года по сравнению с 2,8% в январе. Годом ранее этот показатель составлял 8,5%. Годовая инфляция в Европейском союзе составила 2,8% в феврале 2024 года по сравнению с 3,1% в январе. Годом ранее этот показатель составлял 9,9%.

Из базы расчета постепенно выпадают высокие значения конца 2022 - начала 2023.

***************************

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост
Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

Породистое издание The Wall Street Journal прокрутило наждак чехам.

Выпустили статью с заголовком: Маленький бывший советский сателлит охотится за оружием для Украины.

Там натурально взрыв сверхновой звезды случился. Вот один из:

Мы, ..., не “маленький бывший советский сателлит”.
Мы Чехия, гордая 10-миллионная страна, президент которой разговаривает по телефону с президентом Тайваня, и мы только что отправили около миллиона артиллерийских снарядов украинским защитникам, в то время как Германия и Франция устраивают соревнование по самолюбию.

Чистокровное сми заголовок поправило. Но адрес странички остался прежним. Ржём.

****************************

Статистика, графики, новости - 19.03.2024 - ставка по ипотеке в США пытается закрепиться выше 7% Политика, Новости, Экономика, Запад, Евросоюз, Инфляция, Нефть, США, Центральный банк РФ, Доллары, Рубль, Валюта, Длиннопост

Дорогие друзья, мы рискуем потерять свободные и независимые сми, из которых всё это время черпали вдохновение.

Арабский  шейх Мансур бен Зайед Аль Нахайян, активно сотрудничающий с Империей, решил через свой фонд RedBird IMI приобрести такие рупоры британской пропаганды, как The Telegraph и The Spectator. Дело в том, что у этих изданий долгов на пароход, то есть примерно на 1,53 млрд $. Ну а шейх, значит, решит все эти вопросы семьи Барклай, которая является нынешним владельцем. А должны они Lloyds Bank.

Представляете, как неприглядно может повернуться рупор? К кому-то передом, а к кому-то задом.

Впрочем, возможно, это и не произойдёт. Буквально в среду правительство Великобритании объявило, что изменит свои законы, чтобы лишить иностранные правительства возможности владеть газетами страны. А более 100 членов парламента подписали письмо против. Тут опять надо понимать. Это всё защита национальных интересов. А в Империи это подавление демократии и свободы, которая, как известно, отличается от несвободы наличием свободы.

*****************************

Дорогие друзья, в силу "Особого порядка" тут не все можно написать и назвать своими именами, посему приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал, где ад и Израиль — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Показать полностью 13

Трейдинг на редомициляции

Я постараюсь написать простым языком и без подробностей, опытные инвесторы — простите

Есть несколько компаний, которые, помимо того, что разместили свои акции для торговли на Московской бирже, разместили их ещё и на биржах других стран. США и Великобритания, как правило. Некоторые даже пошли дальше: у них основное размещение за рубежом, а в России торгуются депозитарные расписки на эти зарубежные акции. Торговались за рубежом Тинькофф, ВК (майл.ру), Яндекс, Сбер, Пятерочка (x5 ритейл групп) и прочие.

После начала СВО торговля этими компаниями в западных странах прекратилась: пошли блокировки счетов, заморозки активов, запреты сделок с акциями российских эмитентов, всё плохо короче. Много компаний торговались с дисконтом 75% и больше относительно того, сколько они стоят на Московской бирже.

И разные финансовые группы стали организовывать целый бизнес, как бы им эти активы выкупить за бесценок, а потом с остановкой в какой-то дружественной для всех юрисдикции типа Армении перевести в Россию, расконвертировать расписки и навариться. Отдельная тема — это редомициляция, полноценный переезд компании. Смена юрисдикции. Но я больший акцент в постах хочу именно на спекулятивной составляющей сделать.

Что всё это значит для рядового инвестора на Московской бирже? По моим соображениям ВДОЛГУЮ это позитив, ведь переезд компании в нашу юрисдикцию легко решает вопрос "как выплачивать дивиденды?", да там много всего оптимизируется, на самом деле. Но В МОМЕНТЕ это негатив, потому что на мосбиржу привалило много типа "инвесторов", которые не особо в компанию верят. Они просто купили её акции с большой скидкой на другой площадке и скидывают с прибылью здесь по любой цене, они в принципе в идею сделки не закладывали какие-то позитивные ожидания от компании на годы вперёд.


Пример, на который я опираюсь — компания ВК (mail.ru до ребрендинга).

Трейдинг на редомициляции Трейдинг, Биржа, Редомициляция, Инвестиции в акции, Длиннопост

ПАО ВК Октябрь 2023

Она была размещена за рубежом, попала под санкции, редомицилировалась в Калининградскую область. Раньше торговалась у нас в виде расписок и 18 сентября 2023 ушла с торгов в этом качестве, вернулась 20 октября.

В первые 5 минут торгов акция нарисовала шпиль вниз, потом успокоилась, восстановилась, и всю последнюю неделю октября плавно спускалась вниз.

Я считаю это падение было из-за давления со стороны инвесторов в расписки. Шпиль случился на самых торопыгах, дальше более спокойные ребята постепенно скидывали позицию

Сейчас очень похожая ситуация развивается по ТКС.

Трейдинг на редомициляции Трейдинг, Биржа, Редомициляция, Инвестиции в акции, Длиннопост

Компания 15 февраля ушла отдыхать, сегодня снова торгуется. Шпиль вниз был, восстановление тоже... Будем ли сползать? Я надеюсь. Стою в шорте.


Алерт!

Ахтунг!

Аттеншен!

ВСЁ ВЫШЕОПИСАННОЕ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.

Это очень редкая ситуация, которую я торгую более чем в соответствии со своей риск-политикой. Не пытайтесь копировать мои действия.

Конкретно в случае с тинькофф всё очень мутно, потому что по ВК с шортами было совсем глухо. Сейчас в ТКС много у кого они есть и компания по идее должна была бы упасть быстрее. Плюс выходила новость о том, что тинёк короче мухоморит вариантик сделать допэмиссию и на вырученные деньги купить Росбанк. И не понятно даже, позитив это или негатив. Потому что вроде размытие долей и всё такое, а вроде они купят крутой актив и станут капец монополистами. Плюс там какой-то байбэк запускают они.

Показать полностью 2

Платформы для онлайн-обучения: что вы о них думаете? Поделитесь мнением!

Онлайн-курсов становится все больше, и нам интересно собрать статистику. Пожалуйста, пройдите небольшой опрос и поделитесь своим мнением!

Почему золото переписывает исторические максимумы?

Золото не осталось в стороне от «ралли всего», активно идущего сейчас на международных рынках. Цена на золото легко пролетела выше предыдущих исторических максимумов в районе $2150 за унцию и ушла выше.

Растет биткоин и другая крипта, растут акции, подталкиваемые ожиданиями ИИ-революции, так что рост золота на первый взгляд выглядит довольно логичным.

Однако, это не совсем так. Золото — самый традиционный защитный актив в мире. Обычно, золото покупают для того, чтобы защититься от избыточной волатильности. Рост золота во время того, как исторические максимумы бьют биткоин и акции NVIDIA, выглядит довольно нелогично. Аппетит инвесторов к риску зашкаливает, а золото призвано защищать от рисков.

К тому же, последние данные по инфляции в США показывают, что ФРС еще до конца не справилась с ростом цен. Скорее всего, процентные ставки придется удерживать на высоких уровнях как минимум до лета, а то и до осени. Высокие ставки являются негативным фактором для золота и других драгоценных металлов, не приносящих процентный доход.

Тем не менее, золото растет, и у этого роста должна быть причина. Последние данные от World Gold Council за февраль показывают, что отток средств инвесторов из золотых ETF продолжается уже девятый месяц подряд. Лидер по оттоку — Северная Америка, что неудивительно, ведь в США недавно запустили спотовые ETF на биткоин, являющиеся конкурентами золота.

Проще говоря, частные инвесторы выбирают биткоин, а не золото. Кто же покупает золото? Центробанки. Покупки золота центробанками резко выросли с третьего квартала 2022 года, когда стало понятно, что санкционная война вышла на принципиально новый уровень и следует увеличивать диверсификацию по типу активов.

Выбора у центробанков практически нет. Покупая любые иностранные долговые обязательства для резервов, они доверяют свои активы другому государству, которое, как недавно выяснилось, может иметь на них свои планы. Соответственно, для устойчивости резервов нужен актив, устойчивый к блокировке.

Таких активов на мировом рынке сейчас два — золото и биткоин. Покупать биткоин центробанки пока не готовы, поэтому им остается покупать золото, толкая его цену к новым максимумам.

Революция (и новые максимумы биткоина) произойдет, когда центробанк страны побольше Сальвадора придет к выводу, что биткоин тоже нужен для диверсификации резервов.

Показать полностью

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции

Сегодня в выпуске:

— Не отжим, а вопросы безопасности. Понимать надо!
— На чём зарабатывает Adobe?
— Кредитования юриков и ИП
— Урановая независимость

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Доброе утро, всем привет!

Заглянем в прошлое. То есть в выходные.

Отжим 2.0
Каждый день новые уроки свободной конкуренции

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Палата представителей США в среду одобрила законопроект, который требует от ByteDance отказаться от TikTok в течение примерно шести месяцев, чтобы приложение “оставалось доступным в Соединённых Штатах”.

Ну для понимания. Государственная Дума РФ принимает закон - если Инстаграм хочет остаться в России, то Мета обязана продать его русским. И да, чуть не забыли, покупать его будет Кудрин. Масштаб зарева представили?

Да, покупать ТикТок планирует бывший министр финансов США гражданин Мнучин, который собирает группу инвесторов с целью проведения сделки. И да, он недавно решил скупить залитый в пол банк New York Community Bancorp. Мы писали про это здесь: https://t.me/marketscreen/12048

Охват ТикТок в США - 170 млн. юнитов.

Вы, дорогие друзья, складируйте себе всё это на мозговые полочки. Когда в очередной раз люди, читавшие Экономикс, будут вам рассказывать про влажную конкурентную западную экономику, доставайте по одному и выкладывайте перед ними.

Возвращаясь. Не факт, что ТикТок таки продадут. Ибо там есть проблема. Алгоритм выдачи индивидуального контента. Без него платформа неинтересна, а он является технологией Китая, и китайское государство неоднократно заявляло, что [оно] считает подобную технологию важной для своей национальной безопасности.

Ван Вэньбинь, представитель Министерства иностранных дел Китая, заявил в четверг, что законопроект США “противоречит принципам честной конкуренции и правилам международной торговли”, согласно переводу NBC News.

******************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Поставки газа в Европу

На прошлой неделе газа в Европе случилось немного меньше, чем на позапрошлой. В целом объемы идут в нижних границах диапазона последних 8 лет.

А вот поставки российского трубопроводного газа достигли максимальных значений за этот год - 615 млн.куб.м в неделю.

Резко увеличился реверс из Европы на Украину.

***************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Операционные убытки Федеральной резервной системы США достигли на данный момент очередных невиданных глубин. 156 млрд $ в минус.

Процентные расходы ФРС — проценты, которые она выплачивает банкам и контрагентам по RRP (операциям обратного РЕПО), — увеличиваются с каждым повышением ставки.

Сейчас ФРС тратит более 600 миллионов долларов в день, чтобы поддерживать систему на плаву, платя коммерческим банкам за резервы и обратные репо.

Примечательно, что за годы, прошедшие после глобального финансового кризиса, центральный банк США заработал более 1 трлн долларов процентного дохода, который он перечислил в Казначейство США.

*****************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

На чём зарабатывает Adobe?
По результатам 1 квартала 2024 финансового года

Компания получила 5,2 млрд денег выручки. Из них основная масса - 3,8 млрд $ - пришлась на сегмент «Цифровое медиа» (Digital Media). Это инструменты и решения для создания, публикации и монетизации цифрового контента. Creative Cloud, в частности - это подписной сервис, позволяющий клиентам скачивать и получать доступ к последним версиям продуктов.

Дальше идёт сегмент Digital Exerience. Это в основном сервисы для маркетологов.

Остаток дают услуги по дистрибуции и печати контента, он же издательский сегмент (Publishing & Advertising)

Результаты квартала вышли бодрые. Но акции ливнули на 10%. Почему? А прогнозы по выручке на следующий квартал оказались ниже ожиданий аналитиков.

**********************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

А проблемы у Боинга продолжаются

У американской United Airlines были серьёзные планы на закупку 737 Мах 10. Но потом вот это всё, ну вы понимаете - то дверь выходит из чатика, то свидетель покидает наш бренный мир. В общем сертификация новой модели Боинга всё откладывается и откладывается, а развиваться-то Юнайтедам как-то надо.

Поэтому они решили переметнуться и прикупить 36 A321Neo. Поставки ожидаются с 2025 по 2027.

Понятно, всё это снова секретно и по источникам, знакомым с... Ну мы понимаем. Bloomberg, все дела.

“Невозможно сказать, когда Max 10 будет сертифицирован”, - сказал Главный исполнительный директор United Скотт Кирби. Первоначально Boeing планировал начать коммерческие полеты на Max 10 в 2020 году, но сертификация самолета была отложена на неопределенный срок.

*************************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Поставки нашего дизельного топлива падают!

Но Bloomberg пока не может определиться, чего тут больше - радости или печали. Вроде бы ура-ура - дроны нагибают российские доходы. Но вроде в январе был максимум. И вроде и погода вмешивается. И вроде как и плановое техническое обслуживание вмешивается. И вроде как и намерения Москвы ограничить поставки топлива в рамках своего соглашения с ОПЕК+ тоже вмешиваются.

Обычно мы, по словам Bloomberg экспортруем 1 млн.баррелей дизельного топлива в сутки. И это делает нас одним из ведущих поставщиков в мире. Ну потому что мы не умеем в переработку, помните же? И вот, значит, в марте пока получается 800 тысяч баррелей.

В общем, Bloomberg теряется.

***************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Кредитование юридических лиц и ИП в январе 2024

Оно снизилось. Традиционно. После традиционного роста в декабре. Объем составил 4,6 трлн ₽. Общая задолженность (не путать с просроченной) на 01.02.2024 составила 65 трлн ₽. А вот просроченная задолженность составила 2,69 трлн ₽ и составила 4,14%.

Число заёмщиков составило 638 616. Доля заёмщиков с просроченной задолженностью уже гораздо больше, чем объемная - 14,7%.

Объем кредитов, предоставленных субъектам МСП, в январе 2024 года составил 935,1 млрд ₽, что в 2,0 раза ниже, чем в декабре 2023 года. Задолженность по кредитам, предоставленным субъектам МСП, возросла на 0,5% по сравнению с показателем на предыдущую отчётную дату и на 01.02.2024 составила 12,5 трлн рублей (+29,9% к 01.02.2023). Просроченная задолженность на 01.02.2024 возросла на 3,8% по сравнению со значением на предыдущую отчётную дату и составила 643,8 млрд рублей.

********************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Урановая зависимость США от РФ
Разберёмся вместе с визуализацией от VisualCapitalist

Палата представителей США недавно приняла запрет на импорт российского урана. Законопроект должен пройти Сенат, прежде чем стать законом. Ведь зависимость отличается от независимости наличием зависимости.

В настоящее время Россия является крупнейшим иностранным поставщиком ядерного энергетического топлива в Соединённые Штаты. В 2022 году Россия поставила почти четверть обогащённого урана, используемого для заправки американского парка из более чем 90 коммерческих реакторов.

Большая часть оставшегося урана импортируется из европейских стран, в то время как другая часть производится британско-голландско-немецким консорциумом, действующим в Соединенных Штатах, под названием Urenco.

Аналогичным образом, почти дюжина стран по всему миру зависят от России более чем на половину своего обогащенного урана — и многие из них являются членами НАТО и союзниками Украины.

Только в 2023 году атомная промышленность США выплатила более 800 миллионов долларов российской государственной корпорации по атомной энергии "Росатом" и ее топливным дочерним компаниям.

Важно отметить, что 19% электроэнергии в США вырабатывается атомными станциями.

В рамках нового законопроекта о запрете на использование имперского урана администрация Байдена планирует выделить 2,2 миллиарда долларов на расширение мощностей по обогащению урана в Соединённых Штатах.


***********************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Страны с капитализацией фондовых рынков свыше 1 трлн $

Получилось 14 штук. Тут, конечно, вопросы возникают. Так, по данным CEICDATA, в сентябре 2023 капитализация иранского рынка составила 1,7 трлн $. А в этой табличке его нет. Ну что ж.

Капитализация фондовой секции Московской биржи на 14 марта составила 61,6 трлн ₽ или 672 млрд $.

********************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Мегабабло в полупроводники!

SMH - биржевой тикер биржевого фонда VanEck Semiconductor. Фонд инвестирует в крупнейшие и наиболее ликвидные компании «полупроводникового» сектора, которые зарегистрированы в США.

Тут случилось так, что в этом фонде произошёл рекордный (в два раза выше предыдущего рекорда) приток денег.

Сейчас фонд держит такие бумаги, как Нвидиа, TSMC, AMD, Broadcom и другие. Подробнее можно посмотреть тут: https://www.bloomberg.com/quote/SMH:US

**************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

📈 Бабло в акции!

Центр глобальных исследований BofA (Bank of America) сообщает, что за неделю произошёл самый крупный с марта 2021 года приток денег в фонды акций. 54,26 млрд $.

******************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Туземуны были всегда. И рынок всегда один и тот же. Под все эти влажные разговоры - "ну вы знаааете, рынок же поменялся"

Radio Corporation of America - американская многоотраслевая компания, существовавшая с 1919 по 1986 год. Чем не Нвидиа? Или пузырь 2000-х.

**********************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Борьба с зависимостью от РФ продолжается

По словам комиссара по энергетике Кадри Симсон, Европейский союз “постепенно” оказывает все большее давление на импортеров российского сжиженного природного газа, чтобы они сократили закупки в этом году.

Кампания является частью усилий Европы по перераспределению поставок и подрыву финансирования военной машины президента Влада Путина.

В то время как трубопроводные поставки природного газа из России упали до рекордно низкого уровня, поставки СПГ увеличились. Симсон сказала, что обсуждала этот вопрос в пятницу на встрече по энергетике с США, в настоящее время крупнейшим поставщиком сжиженного газа в ЕС.

Правильная и неправильная зависимость.

Напоминаю, на текущий момент мы поставляем (https://t.me/marketscreen/12072) 16% всего СПГ в Европу и занимаем в этой нише второе место после США.

****************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Пока Эммануэль отправляет свои могучие войска куда-то под Одессу, Банк Франции терпит убытки.

Банк Франции задействовал специальный резервный фонд для покрытия убытков в размере 12,44 млрд евро (13,5 млрд долларов) в 2023 году после того, как быстрое повышение процентных ставок Европейским центральным банком привело к росту стоимости обслуживания депозитов.

Историческая кампания ЕЦБ по ужесточению политики нанесла ущерб его собственным финансам и финансам всех национальных партнеров в еврозоне из-за сочетания прошлых стимулирующих мер и быстрого роста ставок. В прошлом месяце Бундесбанк заявил, что задействовал почти все свои резервы, чтобы компенсировать убыток в размере почти 21,6 млрд евро в 2023 году.

“На данном этапе денежно-кредитной политики наши обязательства растут гораздо быстрее, чем доходность активов”, - заявил глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гальо на пресс-конференции в Париже в пятницу.

После покрытия своих убытков в 2023 году Банк Франции заявил, что его резервный фонд для покрытия общих рисков сократился до 3,9 млрд евро с 16,4 млрд евро в 2022 году.

*****************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Впервые в истории процентные выплаты домохозяйств по долгу, не связанному с ипотекой, в США эквивалентны процентам по ипотечному долгу в размере 575 миллиардов долларов.

Ровно 3 года назад проценты по долгу, не связанному с ипотекой, составляли 250 миллиардов долларов.

Это означает увеличение процентных расходов домохозяйств на 130% по статьям, не связанным с ипотекой, всего за 3 года.

Более того, 3 года назад проценты по долгам, не связанным с ипотекой, составляли ПОЛОВИНУ процентов по ипотечному долгу.

****************************

Статистика, графики, новости - 18.03.2024 - уроки свободной конкуренции Политика, Экономика, Финансы, Новости, Фондовый рынок, Авиация, Франция, Газ, Нефть, Центральный банк РФ, Adobe, Длиннопост

Боинг, а что случилось?

Virgin Australia Airlines Pty Ltd. сказала, что не будет у них Боингов. Намеченная на следующий год поставка 31 самолета откладывается. Пока на 2026 год. Хотя еще в январе говорила, что всё будет топитоп.

Бизнес-перевозчик заказал в общей сложности 14 штук 737 Max-8, причём основная часть этого заказа первоначально должна была поступить к концу этого года. Заказанные Virgin 25 самолетов Boeing 737 Max-10 должны были начать поступать в следующем календарном году.

Сбой в поставках является последним в череде неудач для Virgin, которая в течение всего года сталкивалась с плохими показателями выполнения расписания и с количеством отмен рейсов выше среднего из-за внутренних проблем в цепочке поставок, включая нехватку запасных самолетов и экипажа, а также внешних факторов, включая кадровые проблемы с управлением воздушным движением и погода.

Санкции у нас, а проблемы у них. Парадокс.

*******************************

Дорогие друзья, в силу "Особого порядка" тут не все можно написать и назвать своими именами, посему приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал, где ад и Израиль — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Показать полностью 17

Важные события на неделю

Важные события на неделю Фондовый рынок, Дивиденды, Биржа, Инвестиции в акции

События понедельника 18.03

☪️ $LSNG — Опубликует МСФО за 2023г
🌽 $AQUA — Опубликует МСФО за 4кв и 2023г
🚚 $FLOT — Опубликует МСФО за 2023г
🛒 $BELU — СД по дивидендам, ранее компания выплачивала дивиденды в декабре в размере 135р (2.5%)
🏦 $TCSG — На Мосбирже начнутся торги акциями МКПАО «ТКС Холдинг» (ранее — TCS Group)
🏦 Мосбиржа расширяет количество торгуемых акций на вечерней сессии
(https://www.moex.com/n68328?ysclid=ltv99chk7q528059348)

Интересные отчёты премаркета:
$SAIC

Интересные отчёты постмаркета:
$DLO $YY
———

События вторника 19.03

📈 Запланированные события отсутствуют

Интересные отчёты постмаркета:
$HQY
———

События среды 20.03

💻 $DIAS — Последний день с дивидендом 75.68р (1.3%)
🏦 $TCSG — Старт торгов фьючерсами и опционами

Интересные отчёты премаркета:
$SIG $GIS $OLLI

17:30 — Запасы сырой нефти
21:00 — Экономические прогнозы FOMC
21:00 — Заявление FOMC
21:00 — Решение по процентной ставке ФРС
21:30 — Пресс-конференция FOMC

Интересные отчёты постмаркета:
$MU $KBH
———

События четверга 21.03

💻 $VKCO — VK опубликует финансовые результаты за IV квартал 2023 г
💻 $DIAS — Дивгэп 75.68р (1.3%)
🏭 $SGZH — Сегежа опубликует финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2023 г

Интересные отчёты премаркета:
$BZUN $ACN $DRI

15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице
15:30 — Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (мар)
16:45 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (мар)
16:45 — Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (мар)
17:00 — Продажи на вторичном рынке жилья (фев)

Интересные отчёты постмаркета:
$LULU $FDX $NKE
———

События пятницы 22.03

🛒 $FIVE — X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г
🏦 Новые базы расчета индексов Московской биржи

13:30 — Решение по процентной ставке (мар)
15:00 — Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной
16:00 — Выступление главы ФРС г-на Пауэлла
———

Посмотреть мою доходность можно тут

Показать полностью

Облигации федерального займа продолжают падать, а доллар взлетел вверх!

На этой неделе индекс государственных облигаций RGBI продолжил падение и пробил октябрьское дно. Одновременно с этим событием курс доллара быстро взлетел вверх и явно намеревается пробить сопротивление 93 р. И происходит это в преддверии выборных мероприятий, последний день которых проходит как раз сегодня. А уже с завтрашнего дня, как ожидают многие инвесторы, может начаться девальвация рубля, падение рынка акций и вообще много всего не очень приятного. Возможно ли это?

Облигации федерального займа продолжают падать, а доллар взлетел вверх! Финансы, Экономика, Доллары, Фондовый рынок, Биржа, Рубль, Центральный банк РФ, Облигации, Валюта, Инвестиции, Инвестиции в акции, Трейдинг, Инфляция, Длиннопост

Графики (D1) индекса гособлигаций RGBI и курса валют USDRUB_TOM (синий)

Эх, совсем чуть-чуть рубль не дотянул до выборов и начал падение еще в середине этой недели. Впрочем, я еще на прошлой неделе писал, что именно так и будет. По моему прогнозу, курс доллара должен был взлететь к основному уровню сопротивления 92.5 р. уже как раз на этой неделе. Поэтому вблизи уровня поддержки 90 р. я и начал закупать снова фьючерс на доллар, который в начале недели пробил нисходящий тренд, вдоль которого двигался в марте. Это открывает теперь возможность для еще большего роста курса.

Не думаю, что вот прям сразу уже завтра курс полетит дальше вверх. Нет, скорее всего, будет еще небольшой откат, может, до уровня 91.4 р., но, в целом, глобально начал выстраиваться аптренд, что говорит о возможном росте доллара к 98 р. уже в апреле. Ранее на этой неделе после резкого отскока к 92 р. я не продавал набранные контракты и прогнозировал рост курса уже к 92.5-93 р. в ближайшие дни.

И в пятницу к этой цели цена уже и пришла, так что половину позиции я решил все-таки закрыть вечером вблизи 93 р. Уж очень быстро растет цена, что не может не пугать, но я рассчитываю все-таки увидеть откат, поэтому часть прибыли решил забрать. В общем, посмотрим, как будет двигаться курс на следующей неделе, но уже чувствуется слабость со стороны продавцов, так что самым важным для рубля в ближайшие недели будет решение правительства о продлении обязательной продажи валютной выручки. Если ее продлят, то какая-то поддержка у рубля еще будет.

А вот гособлигации на фоне роста курса доллара пробили осеннее дно и ускорили свое падение, то есть доходность длинных ОФЗ продолжает расти. И если неделю назад Минфин размещал новые выпуски ОФЗ-ПД с доходностью, близкой 13%, то 13 марта ведомство разместило выпуск ОФЗ 26243 с погашением в мае 2038 года на 49 млрд рублей. Доходность составила 13,15%. Так дорого длинный долг Минфин не продавал аж с марта 2015 года!

В чем причина такого роста доходности пока трудно сказать. Очевидно только то, что инвесторов не устраивает доходность менее 13% при ключевой ставке в 16%. Ранее я также связывал рост доходности ОФЗ с возможным ростом ключевой ставки до 17% на следующем заседании ЦБ 22 марта, но данные по инфляции пока все же не говорят четко о необходимости дальнейшего ужесточения ДКП. Так что после нового отчета Росстата по инфляции на следующей неделе посмотрим, возможно ли еще одно повышение. Пока рынок ОФЗ намекает, что оно вполне может быть.

Я пока не вижу возможности для отскока ОФЗ, но не исключено, что на фоне решения ЦБ что-то изменится в этом упорно падающем рынке. Возможно, если ЦБ снова оставит ставку прежней, то индекс гособлигаций сможет отскочить. Поэтому нельзя сказать, что покупка длинных ОФЗ сейчас плохая идея, однако, с этим надо быть осторожным и не вкладывать весь денежных запас в подешевевшие облигации. Пространство для снижения там еще вполне есть, и пока не видно, чтобы крупные инвесторы торопились скупать эти бумаги.

А вот навес предложения со стороны Минфина будет оставаться актуальным в ближайшие недели. Напомню еще раз, что правительству в этом году нужно много денег, очень много денег, поэтому не исключено, что доходности могут продолжать рост еще длительное время. Особенно если ЦБ повысит ставку. Но об этом мы поговорим подробнее уже на следующей неделе.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Короче говоря, рынок становится все более волатильным и интересным. Даже индекс ММВБ вышел из длительного боковика. Правда его направление движения совсем не совпадает с направлением ОФЗ, как это обычно бывает, но не исключено, что и индекс начнет коррекцию уже на следующей неделе. В общем, буду внимательно следить за происходящим и анализировать события.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Показать полностью 1

ЛСР рекомендовал дивиденды за 2023 год. Мечты о сверх дивиденде разрушены

ЛСР рекомендовал дивиденды за 2023 год. Мечты о сверх дивиденде разрушены Фондовый рынок, Инвестиции, Экономика, Биржа, Финансы, Центральный банк РФ, Облигации, Дивиденды, Рубль, Банк, Ипотека, Кредит, Сбербанк, Застройщик, Лср, Инвестиции в акции, Отчет

🏠 Совет директоров ЛСР рекомендовал дивиденды за 2023 год — 100₽ на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 2 мая 2024 года. Последний день для покупки бумаг компании под дивиденд — 30 апреля.

Рынок негативно воспринял данную новость, поэтому акция снизилась до 924,4₽ (в пятницу до объявления дивидендов находилась свыше 1000₽), а значит, дивидендная доходность равняется — 10,8%. Все же магические 78₽ (любимое число в дивидендах от данной компании) не были рекомендованы советом директоров, а дивиденд увеличили до 100₽ (36,3% от чистой прибыли по МСФО), хотя чёткой дивидендной политики у компании не предусмотрено. Почему же тогда рынок так сильно уронил цену акции?

Некоторые инвесторы закладывали 300₽ на акцию в связи с поднятием денег с «дочек» основной компанией. Но в отчёте за III квартал всё раскрывается, что весомая прибыль была направлена на погашение долгов, а не пристроена на вклады, чтобы в будущем выплатить сверх дивиденд. Прибыль компании 32,8₽ млрд, нераспределённая 24,8₽ млрд (8₽ млрд ушли на дивиденды), чтобы выплатить сверх дивиденды данная сумма должна быть вложена в ликвидные инструменты, но денежная позиция компании — 305,4₽ млн. При этом оборотные активы выросли на 7₽ млрд (5,5₽ млрд — это дебиторская задолженность). Как итог ~17,8₽ млрд ушло на погашение кредитов и займов. Поэтому мечты о 300₽ дивиденде и цене акции в 1260₽ были разрушены реалиями.

Помимо этого, я недавно разбирал все выкрутасы компании, а точнее наплевательское отношение к миноритариям. Кратко:

💬 ЛСР выкупила 22,1 млн акций за 18,767₽ млрд (пакет акций на 5,196₽ млрд достался ключевым сотрудникам, а на 13,571₽ млрд Молчанову — главному мажоритарию). Согласно отчёту, положительное сальдо по операциям передачи акций ключевым сотрудникам составило 413₽ млн, а по операциям с Молчановым — отрицательное сальдо в размере 620₽ млн. Что мы имеем? Данная операция привела к уменьшению собственного капитала компании на 207₽ млн. То есть данный пакет акций был приобретён за 18,767₽ млрд, а продан за 18,56₽ млрд. Акции продали ниже балансовой цены, при этом каким-то образом "умудрились" продать главному мажоритарию акции с убытком. Но если копнуть ещё глубже, то в отчёте за 2022 год видно, что Молчанову ЛСР выдала заём и он спокойно на него купил акции с рынка, а потом продал компании (профит). Вместо гашения данного пакета компания просто уменьшила свой капитал, при этом ещё распределила свою прибыль на этот пакет.

💬 В конце декабре выяснилось, что УК Арсагера продала все акции ЛСР из своих фондов. Выяснилось, что управляющая компания пригрозила судом ЛСР, чтобы ситуация не вышла из-под контроля, акции у Арсагеры были выкуплены по 1260₽ (сообщения поступили 29 декабря, на тот момент акции стоили 650₽). Поэтому многие, мечтали о такой цене акции на рынке.

💬 В начале марта Андрей Молчанов покинул пост генерального директора компании. Он имеет пакет акций — 55,1%, завидная пенсия даже при 100₽ дивиденде.

Всё это накладывается на то, что, учитывая операционные результаты компании, то доля ипотеки в продажах — 75%. А мы знаем:

Корректировка условий по ипотеке с господдержкой уже работает, тот же Сбер выдал ипотечных кредитов в феврале на 153₽ млрд (в предыдущие месяцы — 151₽ млрд, 467₽ млрд, 451₽ млрд), например, в прошлом году банк выдал ипотеки на 250₽ млрд, как итог выдача просела почти на 40%. (ипотека становится более адресной: первоначальный взнос был повышен с 20 до 30%, размер льготного ипотечного кредита для всех регионов теперь составляет — 6₽ млн).

⏺ Высокая ключевая ставка напрочь не оставляет шансов ипотеке на вторичном рынке жилья.

⏺ Ужесточение макропруденциальных лимитов/надбавок охладило потребительское кредитование (многие брали потребительский кредит для первоначального взноса).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Показать полностью
Отличная работа, все прочитано!