Перефразируя Марка Твена - Знаете, говорят, есть три вида лжи: ложь, наглая ложь и статистика. Но жизнь научила нас, что есть еще четвёртый, высший уровень — аналитика благодушия в постах на Пикабу..
🧮На момент написания этой заметки, на вкладах лежит более 80 трлн рублей. Из которых 60 трлн руб. вклады физических лиц.
🙂Меня улыбают люди, работающие в разных отраслях. Люди связанные с инвестициями, уверены, что при снижении ключевой ставки, депозиты хлынут на фондовый рынок. Те, кто работает на рынке недвижимости, ожидают феерический спрос на недвижимость. Работники автомобильной промышленности, уверены что с депозитов люди понесут деньги в автосалоны, и т.д.
🟢Но реальность такова, что снижение ключевой ставки и доходности по депозитам, не будет двигать ни одну отрасль и вот почему. Вклады, не превышающие 1 млн руб составляют 95% вкладов физических лиц. Много квартир и машин купят эти люди, если закроют свои депозиты? Или может они понесут эту заначку черного дня на биржу, чтобы акций купить, которые в боковике уже несколько лет. Те самые акции, которые даже с учетом выплаченных дивидендов проиграли депозитам?
📈В 2025 мы уже находились в цикле снижения ключевой ставки, что не помешало расти вкладам что по количеству, что по объему.
✅ 14 февраля - 21%
✅ 21 марта - 21%
✅ 25 апреля - 21%
✅ 06 июня - 20%
✅ 25 июля - 18%
✅ 12 сентября - 17%
✅ 24 октября - 16.5%
✅ 19 декабря - 16%
И 2026 год не будет исключением, т.к. судя по инфляции, снижение ставки будет происходить достаточно медленно.
На протяжении последних нескольких лет я накопил кой-какую финансовую подушку на чёрный день и не мудрствуя лукаво храню её на депозитах. Учитывая что вклады до 1400000₽ застрахованы - по надёжности почти всё равно где их хранить. И тут возникает вопрос - лидеры рынка (Сбер, ВТБ, ГПБ, Альфа, кто там ещё?) обычно дают процент пониже (хотя со всякими привилегиями типа сберпрайма или мир supreme бывает и нормальный). А самый вкусный процент порой даёт "мелочёвка", которой видимо нужна оборотка, ликвидность или как там это называется.
Так вот - шерстить сайты долго и муторно, открывать вклад удалённо и переводить деньги очень неудобно, у каждого банка свои представления о прекрасном. И тут мне попалось сайт и приложение Финуслуги. Там есть полезная кнопка "открыть вклад", которая сразу по сумме и сроку даёт самые выгодные предложения, а потом можно парой кликов открыть вклад сразу в приложении. В само приложение деньги тоже легко закинуть по СБП. Есть удобная витрина отслеживания, уведомления и полная информация. В общем, экономлю время и получаю пару процентов сверх обычного.
Никаких ссылок не ставлю - захотите, сами найдёте. Если есть похожие сервисы/приложения - пишите, не стесняйтесь.
А помните, как в конце 2024 года экономические эксперты нам рассказывали о том, что уже вот-вот Набиуллина начнет снижать процентные ставки – и вслед за этим население массово и неизбежно ломанется снимать деньги со вкладов, а государству ничего не останется, кроме как заморозить депозиты в банках для борьбы с адовым разгулом инфляции?
Я тогда писал, что это полная ерунда, и никакого резкого падения объема депозитов не произойдет. А мне на это отвечали, дескать «ну-ну, через год посмотрим, кто прав окажется!!»
Ну и что мы видим год спустя, открыв свежий отчет АСВ? Ставки по банковским вкладам с пика начала 2025 года действительно упали уже чуть ли не в два раза.
А совокупный объем депозитов при этом продолжает расти, как ни в чем не бывало. Как так? Нам же обещали, что как только ставки пойдут вниз – всё население в едином порыве одновременно поснимает свои деньги из банков и отправит на потребление? 🤔
У меня только один вопрос: что с лицом, уважаемые экономические эксперты?
Веду ТГ-канал RationalAnswer про разумное отношение к финансам, только самое интересное.
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился ниже 117 пунктов, но с учётом переговорного трека индекс подрос до 117,11 пункта:
🔔 По данным Росстата, за период с 1 по 12 декабря ИПЦ составил 1,26% (прошлые недели — 0,2%, 0,05%), с начала месяца 1,26%, с начала года — 1,26% (годовая — 6,27%). Темпы января ожидаемо ускорились (длинная неделя, повышение НДС с 20 до 22%, хотя те же двухнедельные принты прошлого года превышены почти в 2 раза — 0,67%), но я бы отметил ускоренное подорожание плодоовощной корзины, прекращение дефляции в ценах на бензин (это на фоне повышения тарифов на ж/д перевозки в декабре 2025 г., доставка различного сырья/товара дорожает). Как вы знаете ЦБ в декабре снизил ставку на 0,5%, сохранив свой нейтральный посыл, но отметив: ИО выросли, их сохранение на повышенном уровне может препятствовать устойчивому замедлению инфляции, кредитная активность остаётся высокой.
🔔 В 2026 г. Минфин планирует разместить в ОФЗ 6,5₽ трлн (в иностранной валюте в объёме, эквивалентном не более 1$ млрд). Такая сумма выглядит довольно оптимистично на фоне курса $ и цены Urals (в 2025 г. разместили более 8₽ трлн). Дефицит федерального бюджета по итогам 11 месяцев 2025 г. составил 4,276₽ трлн или 1,9% ВВП (дефицит составил 86₽ млрд в ноябре), поэтому новые правки бюджета увеличивают дефицит до 5,737₽ трлн. Проблема вырисовывается и в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 27 декабря 2025 г. потрачено 4,8₽ трлн, при доходах в 1,8₽ трлн.
Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:
✔️ Согласно статистике ЦБ, в ноябре основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО — 40,3₽ млрд (октябрь — 47,3₽ млрд), физические лица продолжили снижать свой аппетит на покупки — 20,6₽ млрд (октябрь — 21,1₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО — 89,4₽ млрд (в октябре — 68₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями 2 месяц подряд стали СЗКО выкупив 61% всех выпусков (в основном покупки флоатеров). В ноябре участники активизировались на вторичном биржевом рынке ОФЗ, среднедневной объём торгов ОФЗ повысился по сравнению с октябрём с 38,8₽ млрд до 44,2₽ млрд.
✔️ Доходность большинства выпусков подросла до 14,6% (ОФЗ 26238 торгуется по 58,56% от номинала с доходностью 14,06%, вот вам и "безрисковый" актив). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во I декаде января она составила 15,102% снизившись (годичные ОФЗ дают доходность выше 14,1%). То есть, банки (при этом стоит учитывать нехватку ликвидности для ускорившегося кредитования) и рынок ОФЗ прайсят дальнейшее снижение ставки.
А теперь к самому выпуску:
▪️ Классика ОФЗ — 26253 (погашение в 2038 г.)
▪️ Классика ОФЗ — 26225 (погашение в 2034 г.)
Спрос в 26253 составил 44,4₽ млрд, выручка — 12,7₽ млрд (средневзвешенная цена — 91,52%, доходность — 14,99%). Спрос в 26225 составил 25,9₽ млрд, выручка — 9,2₽ млрд (средневзвешенная цена — 66,33%, доходность — 14,8%). Минфин заработал за этот аукцион 21,9₽ млрд (в прошлый — 75,5₽ млрд). Министерство планирует разместить ОФЗ в I кв. 2026 г. на 1,2₽ трлн (разместили 27,1₽ млрд, осталось 10 недель).
📌 При таких тратах дефицит бюджета необходимо чем-то восполнять, ставка в 2026 г. пала на ОФЗ, но сможет ли рынок переварить займ в 9-10 трлн, если НГД просядут (₽ крепок, цена Urals на низких уровнях из-за наращивания добычи ОПЕК и санкций, НГД за 2026 г. запланированы на уровне 8,9₽ трлн, но бюджет может недополучить порядка 3₽ трлн с сегодняшними вводными). Также очередной недельный аукцион РЕПО показал, что ликвидности банкам не хватает (в январе банки привлекли 3,310₽ трлн, на последнем аукционе спрос составил 4,959₽ трлн, но выдали только 3,310₽ трлн).
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
В 2024 году в мае, когда проценты были высокими, я активно жонглировал своими вкладами: открывал новые, когда появлялись свободные средства, сначала один, затем второй, третий. После болезни я запутался и забыл продлить один из вкладов под выгодный процент. Банк автоматически продлил его под меньшую ставку. Решив исправить ситуацию, я закрыл этот вклад и открыл новый с лучшим процентом, но случайно закрыл не тот вклад, который собирался, а тот, который заканчивался на следующий день, потеряв таким образом почти 17 000 рублей. Расстроившись, я пытался отменить операцию закрытия вклада, но было уже поздно — банк моментально перевел деньги обратно на мой счет. Разозлившись на свою невнимательность, я вспомнил, что раньше удачно инвестировал в золото, заработав 10 000 рублей за 2 недели вложив всего 100 000 рублей , попробовав тогда новые металлические счета сбербанка. Тогда Я принял эмоциональное решение со злости на себя : закрыл оба оставшихся вклада и вложил все деньги в золото, открыв обезличенный металлический счет на сумму примерно 80 граммов золота по цене 554 480 рублей . Через сутки стоимость золота снизилась на 40 000 рублей, и я подумал, что поступил глупо. Однако вскоре цена начала расти: сначала достигла отметки в 600 000 рублей, затем в 700 000. Мой брат настоятельно рекомендовал продавать, но я продолжал ждать, несмотря на волнение. Цена колебалась, периодически снижаясь и вновь поднимаясь. Наконец, в эту среду решив зафиксировать прибыль, я продал весь объем золота, когда цена составила 920 000 рублей, мотивируя свое решение тем, что нервы дороже денег, а жадность — грех. Стоит отметить, что в одном крупном российском банке («зеленый банк») каждую среду действуют привлекательные условия покупки и продажи драгоценных металлов, однако комиссия там нереально высокая. Для примера - если бы я приобрел физическое золото, то смог бы продать его в тоже время значительно дороже — примерно за 1 050 000 рублей а заработок был бы еще выше. Таким образом, моя случайная ошибка в размере 17 000 рублей благодаря импульсивному решению превратилась в зафиксированную прибыль в сумме 366 000 рублей. Спасибо металлическим счетам. Сейчас Я не советую инвестировать в золото, поскольку считаю рынок чрезмерно разогретым, хотя и допускаю вероятность дальнейшего роста цен, особенно в условиях возможного краха доллара. P.S. Текст мой, но грамматические ошибки исправила нейросеть. Пруфы прилагаю. Если интересно куда дел деньги - добавил и открыл вклад под 15,55 годовых суммой 1 млн рублей ровно (Всегда мечтал о такой цифре). Сразу отвечу на вопрос как копил - у меня нет машины и покупать не планирую, на работу хожу пешком. А отсутствие у Вас машины снижает стоимость Ваших расходов на 30-50 тысяч в месяц минимум, не считая кредитных платежей.
«Делю шкуру не убитого медведя!» 😁
Для инвестора, особенно для дивидендного, январь — приятный месяц. Это не только старт нового года, но и первая в году выплата от портфеля, задающая тон. Мой январь 2026 года преподнес приятный сюрприз: дивидендный доход вырос в 2,5 раза по сравнению с январем 2025-го.
@profit_fm
В качестве ДИВИДЕНДНОГО КАЛЕНДАРЯ использовал пост Романа Вотинцева (https://t.me/nesyshki/831).
Роман Вотинцев @nesyshki
В этой статье я разберу, из каких бумаг пришли платежи, что стало драйвером роста, и какие выводы можно сделать для стратегии дивидендных инвестиций.
Цифры и факты: раскладываем по бумажникам
Давайте сразу к конкретике. Вот что пришло на брокерский счет в январе 2026:
✅ИКС 5 (X5) – 3 521,76 руб. — безоговорочный лидер выплат;
✅ЛУКОЙЛ (LKOH) – 1 381,56 руб.;
✅РОСНЕФТЬ (ROSN) – 804,57 руб.;
✅ТАТНЕФТЬ (TATNP) – 226,34 руб.;
✅Т-ТЕХНОЛОГИИ (Т) – 187,92 руб.
💰Итого: 6 122,15 руб.
А теперь цифра, которая заставляет улыбнуться: в январе 2025 года суммарные дивиденды составили 2 421,95 руб.
Рост: 6 122,15 руб. / 2 421,95 руб. = 2,53 раза (или +153%).
Такой рывок — не случайность, а результат осмысленной стратегии.
Анализ роста: что стояло за увеличением доходности?
Рост доходности сложился из двух ключевых компонентов:
1. Докупка бумаг (наращивание позиций). Основной вклад в абсолютный прирост, скорее всего, внесло увеличение количества лотов в портфеле.
2. Ежемесячное пополнение счета ИИС (регулярное внесение части зарплаты на постоянной основе). Минимум 20000 рублей ежемесячно.
Структура портфеля: почему эти компании?
Кратко обосную свой выбор для дивидендной части портфеля:
🔹ИКС 5 (X5): Лидер ритейла, бизнес на базовых потребностях (продукты). Стабильный денежный поток позволяет регулярно выплачивать дивиденды.
🔸ЛУКОЙЛ (LUKH) и РОСНЕФТЬ (ROSN): "Голубые фишки" сырьевого сектора с сильной дивидендной историей. Их выплаты часто привязаны к свободному денежному потоку, что может давать высокую дивидендную доходность. Да сейчас всей нефтянке не просто! Верим в лучшее, ждем восстановления цен на сырье!
🔹ТАТНЕФТЬ (TATNP): Еще один представитель нефтянки с высокой дивидендной доходностью и государственным контролем, что часто предполагает соблюдение дивидендной политики.
🔸Т-ТЕХНОЛОГИИ (T): Представитель ИТ-сектора. Может сочетать потенциал роста капитализации с умеренными, пока не высокими дивидендными выплатами.
Выводы и планы на 2026 год
1. Сложный процент работает! Полученные в январе дивиденды — это не просто деньги, это новый инвестиционный ресурс.
2. Дисциплина и ребалансировка. Регулярные докупки (даже на небольшие суммы) в сильные компании показывают впечатляющий результат на дистанции.
3. Цель на 2026: Продолжить наращивать капитал, который генерирует новые дивиденды.
Дивидендные выплаты в 6 тысяч рублей за месяц — это не огромная сумма, но это важный маркер. Он показывает, что портфель работает, генерируя денежный поток. Главное — начать, действовать системно и дать времени сделать свое дело. Уже через год результаты могут приятно удивить, как это случилось у меня.
Канал Романа:
t.me/nesyshki
Мой канал:
Какие дивиденды ждете? Делитесь результатами в комментариях!
===
📗 Почитать по теме:
===
#profit_fm #дивиденды #х5 #зарплата #инвестиции #лукойл #отчет #итоги
Мои ссылки: телеграм канал| Смартлаб| Дзен| Пульс|
@profit_fm
По данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ), количество страховых случаев, связанных с банкротством банков, не является критически высоким, что мы видим на представленном графике. Это наблюдение позволяет сделать предварительный вывод о том, что в текущий момент в банковской сфере отсутствует острый кризис, сопоставимый с периодами серьезных экономических потрясений в прошлом.
Анализ динамики страховых случаев является важным индикатором стабильности финансовой системы. Всплеск выплат вкладчикам обанкротившихся банков может свидетельствовать о системных проблемах, таких как снижение ликвидности, ухудшение качества активов или недостаточная капитализация кредитных организаций.
Таким образом, относительно небольшое количество страховых случаев, зафиксированное АСВ, вселяет определенный оптимизм. Однако, это не является поводом для самоуспокоения. Необходим постоянный мониторинг ситуации в банковском секторе.
