Три месяца назад я сделал последнюю ставку. Не потому что взял себя в руки и одумался. Потому что кончились деньги, кончились одобрения, кончились люди, у которых можно занять.
Мне 24 года. За всё время я проиграл около 3 миллионов. Когда закончились свои, начались чужие: 800 тысяч займов, с процентами и штрафами требовали уже больше миллиона. Сейчас иду через судебную процедуру банкротства, реализация до конца января.
Год я жил с этим молча. Самое тяжёлое было не платить. Самое тяжёлое было не иметь возможности сказать вслух одну фразу: я проиграл три миллиона. Не потерял, не вложился неудачно, не обстоятельства так сложились. Проиграл.
Дальше начинается то, о чём почти не пишут честно. Когда на ставку денег нет, ты идёшь в МФО. Первый займ берёшь, чтобы отыграться. Второй, чтобы закрыть первый. И в какой-то момент ты уже не играешь. Ты просто каждое утро считаешь, чем закрыть сегодняшний платёж, и называешь это планированием.
Я прошёл через несколько десятков контор. Свою кредитную историю потом заказал целиком: 400 страниц.
За этот год я узнал столько, сколько не хотел бы знать никогда. На какой день какая контора начинает звонить родственникам. Какая после ста дней сама предложит скидку, а какая молча продаст долг дальше. Как выглядит объявление «спишем долги за 30 тысяч» изнутри, когда ты и есть тот человек, которому очень надо, чтобы это оказалось правдой.
Я искал, где про это прочитать. Нашёл два типа текстов. Анонимные форумы, где все без имён. И сайты юрфирм, написанные так, будто долги берутся из воздуха, а не из чьего-то конкретного позора. Между ними пусто.
Поэтому буду писать сам. Без советов: я не юрист и точно не пример для подражания. Только то, что происходит со мной, и сколько это стоило в рублях и в людях.
Если вы сейчас в том же, вы понимаете, зачем это. Если нет, пусть не пригодится.
Я являюсь опытным рукводителем. Не люблю должников по кредитам, ибо и так приходится удерживать ндфл, так им еще и придется их зп 50 процентов удерживать. Такие ахеревшие черти просто, я в ахуе с них. Зачем брать кредит – непонятно, зато проблемами меня своими грузят. Не люблю кредиты и должников в целом. Алиментчики и то не такие черти.
Я инвестирую в ОФЗ с 2018 года — с того самого дня, как впервые открыл брокерский счет у российского брокера. За прошедшие 8 лет в портфеле уже естественным образом погасился целый ряд федеральных выпусков, а общая сумма вложений в разные виды ОФЗ постоянно растет.
🕒Но даже 8 лет — это ерунда по сравнению с тем, сколько ещё будут обращаться на рынке самые длинные госбумаги! Срок погашения целого ряда облигаций — позднее 2040 года.
Ну это если исходить из того, что всё будет относительно хорошо, и ОФЗ вместе с нашей биржей не крякнутся раньше😎
🔥Сегодня хочу подсветить самые последние выпуски ОФЗ из линейки ОФЗ-ПД (с постоянным купоном) и ОФЗ-ПК (с плавающим купоном). Как вы могли заметить, я сам их активно покупаю, так что на мой взгляд, они вполне достойны отдельного обзора.
Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🇷🇺 ОФЗ 26254
● ISIN: SU26254RMFS1 ● Купон: 13% (2 раза в год) ● Погашение: 03.10.2040 (14 лет) ● Выплаты: апрель, октябрь
👉Самая последняя из всей линейки ОФЗ-ПД с рекордным номинальным купоном 13%. Я начал активно набирать позицию по 254-й бумаге в июне 2026, до этого парковал деньги в её «сестру-близняшку» 253-ю.
Недавно я делал авторскую подборку ОФЗ-ПД с самой высокой текущей купонной доходностью, и ОФЗ 26254 заняла уверенное 1-е место. С учетом нынешней цены (в районе 85% от номинала), в ней можно зафиксировать купонную доху более 15% годовых.
🇷🇺 ОФЗ 29031
● ISIN: SU29031RMFS0 ● Купон: срочная RUONIA ● Выплаты: 4 раза в год ● Погашение: 29.07.2042
2 сентября 2026 года Минфин впервые разместил выпуск ОФЗ-ПК 29031 с переменным купоном и погашением в июле 2042 года.
🔨Некоторые итоги аукциона:
● Общий объём спроса — 1,4 трлн ₽. ● Размещённый объём — 1 трлн ₽. ● Выручка от размещения — 938,8 млрд ₽. ● Средневзвешенная цена — 92,5122% от номинала.
Дата выплаты первого купонного дохода — 29 октября 2026.
⏳«Плывунец» ОФЗ-ПК 29031 — это теперь официально САМАЯ ДЛИННАЯ ОФЗ на рынке! Она погасится только в октябре 2042 года (позднее легендарной ОФЗ-ПД 26238 и позднее ОФЗ-ПД 26254). Мне на тот момент уже будет вовсю идти 56-й год!
Я начал покупать выпуск 29031 с момента аукциона и планирую собирать позицию в нём и дальше, как минимум до 100 бумаг.
🌊Чем хороши гос. флоатеры? Если процентная ставка растёт — купон ОФЗ-ПК растёт вместе с ней. В отличие от ОФЗ-ПД с фиксированным купоном, цена которых падает при росте ставок, флоатеры не теряют в цене при ужесточении ДКП. Это хорошая страховка от неожиданных решений ЦБ.
Поскольку доходность привязана не к «ключу», а к RUONIA, в среднем она обычно чуть меньше ставки ЦБ. Зато, к примеру, при кризисе ликвидности и резком подорожании денег, ОФЗ-ПК по идее отыграют взлет межбанковских ставок даже без формального поднятия ключевой ставки.
Плакат времен СССР. Источник фото: Яндекс.Картинки
🎯Подытожу
Покупал последние 8 лет, покупаю сейчас и буду продолжать постепенно покупать дальше оба типа ОФЗ:
● ОФЗ-ПД как самые надежные долговые бумаги в стране, причем с отличной текущей купонной доходностью (гораздо выше среднеисторической);
● ОФЗ-ПК как надежный аналог денежного рынка, но с более высокой доходностью и регулярным «живым» денежным потоком.
На мой личный взгляд, именно ОФЗ 26254 является самой оптимальной из длинных ОФЗ-ПД (поскольку имеет самую высокую текущую купонную доходность), и по той же причине именно свежайшая ОФЗ 29031 выглядит наиболее предпочтительной из длинных ОФЗ-ПК.
⚠️Не ИИР, разумеется — ведь никто не знает, что будет со ставкой, печатным станком и инфляцией в будущем. Да и вообще, не «простит» ли нам родное государство через какое-то время все свои долги.
👉Подписывайтесь на мой телеграм или МАХ — там все обзоры, подборки, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.
Последнее время из каждого утюга льется агрессивная реклама: «Спишем долги!», «Законное банкротство!», «Начни жизнь с чистого листа!». Красивые юристы в костюмах обещают избавить от кредитного бремени за пару кликов. Но давайте снимем розовые очки и посмотрим правде в глаза. Я отношусь к процедуре банкротства крайне негативно и считаю её огромной юридической ловушкой. Более того, для 90% должников есть куда более простые, дешевые и человеческие способы решить проблемы — через ФССП (судебных приставов) или прямые договоренности. Давайте разберем, почему банкротство — это развод на деньги, и как поступить умнее. В чем обман «легкого» банкротства? Реклама умалчивает о главном — банкротство стоит огромных денег и уничтожает вашу финансовую свободу на годы.Это безумно дорого. Юристы обещают списать долг в 500 тысяч, но скромно умалчивают, что сама процедура обойдется вам в 100–180 тысяч рублей. Госпошлины, публикации в «Коммерсанте», депозиты арбитражному управляющему и, конечно, аппетиты самих юристов. Откуда у человека без денег такие суммы на процедуру? Тотальный контроль. На время процедуры (а это от полугода до года и более) вы лишаетесь права распоряжаться своими деньгами. Все ваши карты заблокированы. Вы будете получать от финансового управляющего только прожиточный минимум на себя и детей. Хотите купить зимнюю куртку ребенку? Извольте обосновать и выпросить свои же деньги. Репутационное клеймо. Оспаривание сделок за последние 3 года — это классика. Продали машину родственнику по дешевке год назад? Сделку отменят, машину заберут в конкурсную массу. А после процедуры вы на 5 лет обязаны указывать факт банкротства при любом обращении за кредитом (читай: забудьте про ипотеку или автокредит навсегда), и не сможете занимать руководящие должности.Почему через ФССП закрыться проще и выгоднее?Если платить действительно нечем, самый логичный и безболезненный путь — дождаться суда и уйти под крыло Федеральной службы судебных приставов (ФССП).Никаких лишних трат. Суд зафиксирует сумму долга. Банк больше не сможет накручивать безумные пени и штрафы. Приставам не нужно платить 150 тысяч за ведение дела, как юристам-банкротчикам.Сохранение прожиточного минимума. По закону вы имеете право подать заявление, и приставы будут обязаны оставлять вам сумму прожиточного минимума. Если у вас официальная зарплата «минималка», с вас вообще не смогут ничего удержать.Закрытие по 46-й статье. Если у вас нет официального дохода и имущества (кроме единственного жилья), пристав покрутится, поймет, что взять с вас нечего, и закроет исполнительное производство по ст. 46 ч. 1 п. 4 (из-за отсутствия имущества). Долг зависнет, а вы при этом остаетесь юридически чистым человеком, не проходя круги ада арбитражного суда.Вариант для сильных: договариваться с кредиторамиБанки и МФО — это не карательные органы, это бизнес. Им выгоднее вернуть хотя бы часть денег, чем тратить годы на суды и не получить ничего.Мировое соглашение или реструктуризация. Если вы открыто придете в банк и покажете трудовую книжку с записью об увольнении или справку о болезни, вам пойдут навстречу. Банку выгодно растянуть вам платеж на 10 лет с минимальным взносом, лишь бы вы платили.Выкуп долга со скидкой (цессия). Когда долг безнадежен, банки часто готовы продать его за 10–20% от реальной стоимости. Договоритесь, найдите через знакомых эту небольшую сумму и закройте вопрос раз и навсегда без судов и позора.ВыводБанкротство — это крайняя мера для тех, у кого долги исчисляются миллионами, а за спиной стоят заводы и пароходы, которые нужно как-то делить. Для обычного человека с долгом в 300–700 тысяч рублей банкротство — это финансовый мазохизм и кормление юридических контор.Не ведитесь на сказки из рекламы. Либо договаривайтесь на берегу, либо спокойно уходите в плоскость ФССП и закрывайте долги по закону, без потери человеческого достоинства и контроля над собственной жизнью.
Если честно , почти все вопросы в мессенджерах начинающиеся "здорово, брат" и "есть вопрос/дело" сводятся к денег занять. И даже не интересно как поживаю или как дела.
Продолжается вал первичных размещений облиг, за которыми я наблюдаю и комментирую (даже из Владивостока!). Короче, делаю всё что могу, чтобы вы случайно не ввалили свои кровные в какой-нибудь откровенно сомнительный «мусор» и ненароком не разбогатели без меня🙂
📜Снова предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не попали на полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.
Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🚐 Директ Лизинг 2Р7 (фикс)
● Название: ДиректЛиз-002P-07 ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 200 млн ₽ ● Купон: до 26,5% (YTM до 29,97%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 5 лет (1800 дней) ● Оферта: нет ● Выпуск для всех ❗Амортизация: по 1,67% от номинала в даты выплат 1-59 купонов, ещё 1,47% при погашении.
⏳Сбор заявок — 16 сентября, размещение — 18 сентября 2026.
ООО «ДиректЛизинг» — небольшая лизинговая компания, занимает 69-е место в рэнкинге ЭкспертРА среди всех ЛК страны. На рынке с 2006 г. Предоставляет в лизинг транспорт, спецтехнику и оборудование. Владельцы: Бочков В.О. (он же гендир, доля 85%), ЗПИФ «Веритас Инвест» (15%).
⭐Кредитный рейтинг: BB «развивающийся» от АКРА (понижен в октябре 2025).
📊По МСФО за 6 мес. 2026:
● Выручка: 453 млн ₽ (+12,9% г/г) ● Чистая прибыль: 6,2 млн ₽ (-28,7% г/г) ● Собств. капитал: 228 млн ₽ (+2,8% за 6 мес) ● Денежные средства: 267 млн ₽ (+85% за 6 мес) ● Чистый долг: 1,27 млрд ₽ (-19,1% за 6 мес) ● ЧД/Капитал: 5,6х (было 15,1х) ● Покрытие процентов ICR: ~1,08х
Источник: Отчет ООО «ДиректЛизинг» по МСФО за 6 мес. 2026
📱 Мэйл.ру Финанс 1Р4 (флоатер)
● Название: Мэйл-001Р-04 (ВК-001Р-04) ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 5 млрд ₽ ● Купон до: КС+200 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 3 года (1080 дней) ● Без оферты и амортизации ● Выпуск для всех
⏳Сбор заявок — 17 сентября, размещение — 22 сентября 2026.
Мэйл ру Финанс — это дочка МКПАО «ВК», через которую компания в т.ч. занимает деньги на рынке. Сам ВК, наверное, в особом представлении не нуждается.
VK развивает соцсети ВКонтакте и Одноклассники, национальный мессенджер MAX, платформу Дзен, сервисы для развлечений VK Видео, VK Музыка, VK Клипы, магазин приложений RuStore, игровое направление VK Play, сервисы Почта и Облако Mail, технологии для бизнеса VK Tech, а также проекты в сфере образования.
⭐Кредитный рейтинг: АА «стабильный» от АКРА (повышен в декабре 2025) и НКР (март 2026).
📊МСФО за 6 мес. 2026:
● Выручка: 81 млрд ₽ ( +11,7% г/г ) ● Скорр. EBITDA: 14,0 млрд ₽ (+34,3% г/г ) ● Чистый убыток: -3,85 млрд ₽ (было -12,7 млрд ) ● Капитал: 130 млрд ₽ (-2,4% за 6 мес) ● Денежные средства: 49,6 млрд ₽ (+51% за 6 мес) ● Чистый долг: 50,4 млрд ₽ (-28% за 6 мес) ● ЧД/EBITDA LTM: ~2,3х (был 3,6х) ● Покрытие процентов ICR: ~1,5х (было ~0,6х)
🚛 Европлан 1Р10 (фикс)
● Название: Европлан-001P-10 ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: от 5 млрд ₽ ● YTM: не выше КБД (1,4 года)+225 б.п.* ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 2 года (720 дней) ● Оферта: нет ● Выпуск для всех ❗Амортизация: по 16,5% от номинала в даты выплат 14, 16, 18, 20, 22 купонов, ещё 17,5% при погашении.
*Актуальное значение КБД МосБиржи для 1,4-летних ОФЗ составляет ~14,1%. Значит, макс. доходность YTM при этих параметрах будет не выше 16,35%, что соответствует купону ~15,2%, но возможно ниже. Так, Сбер прогнозирует купон от 13,25% до 15,25%.
⏳Сбор заявок — 18 сентября, размещение — 23 сентября 2026.
ПАО «Европлан» — крупнейшая негосударственная лизинговая компания в РФ. Оказывает полный комплекс услуг лизинга, преимущественно транспортных средств. В конце 2025 г. Альфа-Банк купил Европлан у холдинга SFI, компания уходит с биржи.
⭐Кредитный рейтинг: AA «стабильный» от АКРА (июнь 2026) и ЭкспертРА (апрель 2026).
📊По МСФО за 6 мес. 2026:
● Выручка: 19,7 млрд ₽ (-34,8% г/г) ● Чистая прибыль: 4,32 млрд ₽ (+129% г/г) ● Собств. капитал: 47,2 млрд ₽ (+11,3% за 6 мес) ● Денежные средства: 6,87 млн ₽ (-25,8% за 6 мес) ● Чистый долг: 93,7 млрд ₽ (-26% за 6 мес) ● ЧД/Капитал: 1,99х (было 2,99х) ● Покрытие процентов ICR: ~1,5х
🎯Сравнение выпусков
У Директ Лизинга бешеная заявленная доходность под 30% годовых, но предыдущий выпуск-близнец на вторичке всё равно дает больше. Кстати, с момента моего прошлого разбора финансовое здоровье компании заметно улучшилось.
Хотя чистая прибыль копеечная и продолжает падать, зато за год существенно сократился чистый долг и хорошо подрос кэш на балансе. Нагрузка ЧД/Капитал снизилась почти в 3 раза: 5,6х это по-прежнему очень много, но не так кошмарно, как раньше. Однако это все равно лютое ВДО! Лезть только если у вас вольфрамовые фаберже.
🌊Завтрашний «плывунец» от Мэйл-ру (ВК) смотрится норм. Насчет финансовой устойчивости VK я бы не беспокоился, думаю на горизонте 3-х лет с ним ничего не случится. Поэтому это такой более доходный и более рисковый аналог ОФЗ-ПК с ежемесячными выплатами.
🚛В отличие от Директа, гигант Европлан чувствует себя гораздо уверенней. Прибыль взлетела в 2,3 раза г/г, чистый долг сократился на четверть, отношение ЧД/Капитал вполне комфортные 2х.
Но здесь обратная проблема: слишком скромный купон. Такому жадному лизингу, да ещё и с амортом, в долг давать не хочется. Я лучше ОФЗ докуплю.
👉Подписывайтесь на мой телеграм или МАХ — там все обзоры, подборки, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.
Не понимаю людей, которые берут деньги в долг. В чем проблема вообще выйти на работу и заработать денег, а не постоянно просить у друзей/родственников? Я принципиально не даю никому в долг, даже на сообщения не отвечаю, а просто игнорю. Из-за этого я даже потерял друга – ну, как говорится: "хочешь потерять друга – дай ему в долг". И правда, это явно про меня. Я устал быть хорошим и вечно помогать всем, разгребая их проблемы.
Мошенники тут не при чём - по крайней мере те, которые в телефоне. Просто у бабушки (видимо, в отличие от тебя), есть квартира в собственности (от СССР) и стабильный доход (пенсия).
Если ты не в курсе, то это население существует для банковской системы, а не банковская система существует для населения.
Аналогично, кстати, и с застройщиками - у них нет цели обеспечить кого-то комфортным или доступным жильём, у них есть цель продать максимум квадратных метров, купив минимум земли, стройматериалов и рабочей силы. Параллельно, но не в первую очередь, можно ещё отчитаться руководству страны о введённых в эксплуатацию тех самых квадратных метрах - застройщиков за это похвалят и назовут "локомотивом экономики", потом можно и господдержки запросить.
Банку плевать, кто ты, что ты, что тебе нужно и как тебе живётся, ему интересны два варианта - если у тебя можно забрать сразу и много чего-то, что можно быстро и выгодно продать, или если тебя можно доить по чуть-чуть, но постоянно и без рисков. Если оба варианта - ты идеальный клиент, как бабушка.
По той же причине ИП-шнику с основными средствами в собственности и оборотами даже в десятки миллионов не дадут кредит, а оптимизированной учительнице с зарплатой в три копейки и без активов за душой - дадут.
