Каждый второй житель США владеет акциями. Владельцами ценных бумаг становятся самые разные категории населения — от студента с одной акцией Apple до пенсионера с диверсифицированным портфелем. А как обстоят дела в других странах?

По данным HelloSafe, процент населения, владеющего акциями, в различных странах мира распределяется следующим образом: Канада (49%), Австралия (37%), Великобритания (33%) и Новая Зеландия (31%) также находятся в числе лидеров по числу инвесторов.

В Китае почти 98 миллионов жителей владеют акциями, а в Индии — 85 миллионов. По абсолютным показателям эти страны должны были бы занять 2-е и 3-е места соответственно. Однако если сравнить долю инвесторов с общим числом жителей, окажется, что только 7% в Китае и 6% в Индии владеют акциями.

А что с Россией?

Российский фондовый рынок — один из самых молодых в мире. Он начал формироваться только в начале 1990-х годов после распада СССР. Для сравнения: Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) была основана в 1792 году, первая биржа в Канаде начала свою работу в 1861 году, Сиднейская биржа в Австралии — в 1871 году, а Оклендская в Новой Зеландии — в 1875 году.

Россия занимает 7-е место: 21% населения имеют счета на фондовом рынке. Рост числа участников рынка в последние годы идет быстрее, чем во многих развитых странах на ранних стадиях их становления. Еще в 2015 году брокерские счета имел примерно 1 миллион человек — менее 1% населения. К 2019 году зарегистрированных клиентов стало около 3,9 миллионов (примерно 3% населения). Быстрый рост начался с 2020 года, и к 2021 году брокерский счет имел уже каждый десятый россиянин.

Государства стремятся к тому, чтобы граждане не хранили деньги «под матрасом», а инвестировали их в экономику. Инвестируя средства, человек способствует развитию общества: создаются новые рабочие места, растет уровень жизни населения.

Фондовый рынок занимается перераспределением капитала. У России еще есть значительный потенциал роста. Например, 71% брокерских индивидуальных инвестиционных счетов — это так называемые «пустышки» с нулевым балансом, еще на 6% счетов остаток средств не превышает 10 тысяч рублей. Средний размер инвестиционного счета составляет примерно 85 тысяч рублей, а общий объем активов на всех счетах с 2020 года не превышал 550 млрд рублей. Эта сумма несопоставима с 70 трлн рублей на банковских депозитах.

Россияне по-прежнему с настороженностью относятся к инвестициям как к форме сбережений: лишь 5% опрошенных вложили деньги в инвестиционные инструменты. Показатель доверия населения к участникам рынка сбережений и инвестиций снизился с 48,2 до 47,1 пункта. Особенно снизилось доверие к брокерским компаниям — с 21% до 13%.

Минфин России

Текущее укрепление рубля эксперты объясняют навесом предложения иностранной валюты из-за роста продаж со стороны экспортеров, а также влиянием решения Банка России по ставке

Вечный фьючерс на доллар США (USDRUBF) на Мосбирже в понедельник, 27 октября, подешевел на 1,3% и на минимуме достиг ₽78,98, свидетельствуют данные на 10:34 мск. Ниже уровня ₽79 фьючерс  торгуется впервые с 16 октября.

Центральный банк России установил официальный курс доллара США на выходные и понедельник, 27 октября, на уровне ₽80,9713, евро — ₽94,0820, юаня — ₽11,3079.

На фоне решения Банка России снизить ключевую ставку рубль заметно укрепился, рассказал управляющий эксперт Центра аналитики и экспертизы ПСБ Денис Попов.

Решение Банка России снизить ключевую ставку формально было негативно для рубля, но повышение прогноза средней ставки на 2026 год оказало поддержку российской валюте, сообщил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Теперь средняя ставка в следующем году прогнозируется на уровне 13–15% против предыдущего прогноза 12–13%. Таким образом, снижение ставки замедляется, а сокращение дисбаланса экспорта и импорта будет идти медленнее. То есть приток валюты на российский рынок все еще будет превалировать над оттоком, сообщил эксперт.

Банк России по итогам заседания 24 октября понизил ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 16,5%. Участники рынка в большинстве своем предполагали сохранение ставки на уровне 17%. Таким образом, ЦБ продолжил цикл смягчения ДКП, понизив ставку в четвертый раз подряд. Одновременно регулятор резко повысил прогноз средней ключевой ставки на 2026 год: с 12–13% до 13–15%.

Поддержку рублю в октябре также оказывают повышенные продажи валюты экспортерами под налоговые выплаты: помимо стандартных выплат налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), им нужно выплатить квартальный налог на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья (НДД), напомнил эксперт «ВТБ Мои Инвестиций» Алексей Михеев. Пик налоговых выплат в этом месяце приходится на 28 октября.

Влияние приближения пиков налогового периода будет поддерживать рубль в ближайшей перспективе, однако после его завершения иностранные валюты могут немного подорожать, предупредил инвестиционный стратег «Гарда Капитал» Александр Бахтин. Курс доллара может подняться до ₽82, курс евро — выше ₽95, а юань может приблизиться к уровню ₽11,5.

В ПСБ с середины недели также ожидают возвращения котировок пары юань/рубль в верхнюю часть текущего торгового диапазона ₽11–11,5 за юань. Повышенная волатильность  курса на предстоящей неделе, вероятно, сохранится, в том числе с учетом новостного фона, наблюдаемого в последнее время.

К началу зимы курсы валют могут еще продвинуться вверх: доллар — ближе к ₽85, евро — к ₽97–98, юань — к ₽11,8, допускают в «Гарда Капитал». Сезонный рост расходов домохозяйств и компаний, эффект от снижения ставок в экономике и сокращение торгового профицита будут постепенно ухудшать позиции рубля, сообщил Александр Бахтин.

РБК: https://www.rbc.ru/quote/news/article/68ff207a9a7947c632486f...

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями: 

— Северсталь не будет выплачивать дивиденды за III квартал 2025 года. — ожидаемо при кризисе в металлургической отрасли.

— Крупнейшая статья расходов федерального бюджета на 2026 год — национальная оборона — ₽12,93 трлн, 29,3% бюджета. На социальную политику направят ₽7,1 трлн (16,1%), на национальную экономику — ₽4,77 трлн (10,8%), а на нацбезопасность и правоохранительную деятельность — ₽3,91 трлн (8,9%). Обслуживание госдолга — ₽3,9 трлн (8,9%), а общегосударственные вопросы — ₽2,76 трлн (6,3%). Расходы на ЖКХ — ₽2 трлн (4,5%), на здравоохранение — ₽1,88 трлн (4,3%), на образование — ₽1,74 трлн (4%). — к слову, расходы на здравоохранение увеличат всего на 0,7%, а вот расходы по госдолгу вырастут аж на ₽719 млрд (+23%).

— Кассация полностью удовлетворила требования прокуратуры об изъятии акций у миноритариев СЗМ в пользу государства, отменив решение апелляции. При этом она добавила условие, что Росимущество должно выплатить добросовестным миноритариям компенсацию по рыночной стоимости бумаг. В ЦБ сообщили о намерении обжаловать решение об изъятии акций. — и вот опять. Ну хоть компенсацию дадут.

— США и Австралия подписали соглашение о сотрудничестве в сфере редкоземельных металлов на сумму до $8,5 млрд. — сколько разговоров было про РФ, а сотрудничать стали с Австралией. Не удивлен.

— Золото обвалилось ниже $4100. Это самое резкое падение за 12 лет. Сегодня золото упало уже ниже $4000. — а я говорил про падение к $4000. Поэтому шортил золото и показал идеальный вход в шорт на своем канале на пике перед разворотом. Прогноз на обвал четко сработал.

— Акции Beyond Meat выросли в цене на 1400% за несколько дней. — опять трейдеры из соцсетей разгоняют акции.

— Минфин предложил наделить президента РФ правом регулирования в валютной сфере, — Интерфакс. Предлагается разрешить президенту вводить указами валютные ограничения в одностороннем порядке. Сейчас ответственность за нарушение отдельных валютных ограничений, введенных президентом, не предусмотрена. — а можно не надо?

— Трамп сообщил, что отменил саммит в Будапеште с президентом РФ. Он объяснил свое решение тем, что время для встречи было выбрано неудачно, а переговоры зашли в тупик. — зачем тогда назначал? Не думал, что так быстро улетучится позитив с рынка акций, но очень не зря зафиксировал вблизи уровня 2765 лонг по фьючерсу на индекс, который ранее набрал возле уровня 2557, как показал неделю назад в своем обзоре.

— Минфин США объявил о санкциях против Роснефти, Лукойла и 34 их дочерних предприятий. Их активы в США заблокированы. Эти шаги предприняты в связи с «отсутствием у РФ серьезной заинтересованности в мирном процессе». — устал Трамп ждать.

— С начала года интерес россиян к инвестициям в недвижимость вырос на 10%. 73% опрошенных россиян (год назад 63%) рассматривают недвижимость как способ сохранения капитала. Но большинство готовы вложить лишь ₽100,000. — минутка юмора.

— ЕС в рамках 19-го пакета санкций запретил транзакции с МТС Банком, Альфа-Банком, Абсолют Банком и НКО «Истина» с 12 ноября. Санкции также предусматривают запрет на импорт СПГ из РФ по краткосрочным контрактам с 25 апреля 2026 года, а по долгосрочным — с 1 января 2027-го. — всё быстрее хотят отказаться от газа из РФ.

— Лукойл отменил заседание совета директоров, на котором должен был обсуждаться вопрос дивидендов. — неужели отменят впервые за 25 лет?

— Индийские НПЗ готовы резко сократить импорт нефти из РФ после введения санкций США против Роснефти и Лукойла, — Интерфакс. — если так, то у нефтяников серьезные проблемы.

— ЕС отложил до декабря принятие решения о том, стоит ли использовать замороженные активы ЦБ РФ для помощи Украине. — никак не решаются. И это хорошо.

— США могут ввести больше санкций против РФ. Речь идет о банковском секторе и нефтяной инфраструктуре. Трамп, вероятно, выждет несколько недель, чтобы оценить реакцию РФ на новые санкции. — в общем, угроза новых санкций США остается актуальной и после введения новых санкций.

— ЦБ снизил ключевую ставку до 16,5% годовых. Также ЦБ ухудшил прогноз по инфляции до 4,0–5,0% на 2026 год с 4%. Регулятор прогнозирует выход экономики из перегрева в первом полугодии 2026 года. Текущая динамика экономики привела к ухудшению прогноза ЦБ по росту ВВП в 2025 году — до 0,5–1% с 1–2%. — да как-то и в 4-5% не особо верится. Подробнее про итоги заседания ЦБ и его влияние на рынок акций рассказал на днях в обзоре на своем канале.

Кстати, чтобы всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов и не пропустить новые выпуски, присоединяйтесь к моему телеграм-каналу, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями.

Полагаю, собрал для вас самые важные новости за неделю. Спасибо, что дочитали. Если понравилась статья, поставьте, пожалуйста, лайк! Всем удачи и профита!