chastnyjinvestor

Падение рынка акций в первой половине этой недели было резко выкуплено в пятницу с утра, в результате чего индекс ММВБ снова вернулся к уровню 2765. По сути, несмотря на то, что индекс пробил локальный аптренд и снизился к моей первой цели падения, уровню 2700, ему удалось неплохо отскочить и скомпенсировать значительную часть этого падения. Однако цена пока остается возле уровня сопротивления 2765, как и ранее. Давайте теперь посмотрим, какие есть перспективы у рынка акций в праздничные дни.

В целом, пока волатильность на рынке остается низкой, так как нет какого-то явного новостного драйвера. К тому же приближаются праздники, остается всего два торговых дня до конца года, так что вероятность продолжения боковика в ближайшую неделю высока. Но всё же не будем исключать возможность появления каких-нибудь громких политических новостей в ближайшие дни, ведь есть важные запланированные события на эти выходные.

С технической точки зрения картина за неделю несильно изменилась. Индекс продолжает двигаться вблизи основного уровня сопротивления 2765, который, на мой взгляд, теперь разделяет рынок на два сценария: это падение к уровню 2620 в случае пробоя 2700 и рост в сторону 2900 при закреплении выше 2765 и 2800. Об этом ранее подробно рассказывал в предыдущих обзорах. И пока рынок никак не может определиться с направлением, видимо, из-за того, что нет более-менее определенного новостного фона, всё звучит довольно размыто касательно известного нам публичного процесса. Рынок ждет какую-то конкретику, которой пока нет.

В прошлом обзоре я прогнозировал продолжение падения рынка акций к уровню 2700 по индексу после пробоя локального аптренда. В расчете на это на прошлой неделе взял шорт по фьючерсу на индекс от 2760 пунктов с коротким стопом. И за пару дней индекс практически достиг уровня 2700, остановив падение на 2704.

Это произошло после решения ЦБ снизить ставку до 16%, о чем, кстати, предупреждал в четверг перед заседанием, и на фоне чего, по моему мнению, рынок акций должен был снизиться. Так всё и случилось! Однако падение рынка не оказалось значительным, как это было по итогу предыдущих заседаний ЦБ.

Поэтому пока было актуально ждать падение рынка к уровню 2700, а уже в случае его пробоя можно было рассчитывать на ускорение падения еще ниже, как прогнозировал в прошлом обзоре. К тому же после пробоя аптренда индекс еще не успел построить локальный нисходящий тренд, вдоль которого можно было бы снижаться дальше, а значит, от уровня 2700 мог произойти отскок к 2750, о чем, кстати, предупреждал в чате моего канала.

Кстати, недавно в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Ожидая этот отскок, я зафиксировал прибыль по шорту фьючерса примерно по 2710 пунктов в четверг, чтобы снова зайти в шорт на отскоке, который довольно быстро произошел в пятницу. А так как до длинных выходных остается всего пара торговых дней, открывать новую позицию по индексу пока не стал. В этом году нет желания торговать в последние два дня на фондовом рынке, так как новостной фон очень разнообразный, а с 31 декабря по 4 января торги на Мосбирже не проводятся. Поэтому, новую позицию не брал.

Вдобавок на торгах выходного дня индексу удалось превысить уровень 2765, а значит, картина коррекции рынка портится. Если индекс сможет закрепиться выше этого уровня и превысить максимум декабря, появится возможность продолжить рост дальше вверх к 2800, а с его пробоем и к 2900, полагаю. Брать лонг по фьючерсу при этом пока желания нет из-за длинных выходных и неоднозначного новостного фона.

Возвращаться в шорт же теперь будет актуально снова при закреплении индекса под уровнем 2765 и при построении нисходящего тренда. Думаю, пока это возможно, поскольку основной индекс закрыл неделю все же под этим уровнем. И если позитивные новости в ближайшие дни не появятся, то, полагаю, индекс вернется обратно под уровень 2765. При появлении же позитивных новостей текущая волна роста может продолжиться выше 2800. Не рассчитываю на это, но учитывайте такую возможность. Рискованно удерживать короткие позиции, если индекс продолжит рост и обновит максимум декабря.

Как и ранее, полагаю, что вероятность коррекции рынка акций больше, пока индекс не закрепился выше 2765. Чтобы продолжить рост, нужны заметные позитивные новости, появление которых всё же нельзя исключать, хотя мне и с трудом в них верится. О любых изменениях и о том, когда снова будет выгодно покупать акции, обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, пока буду наблюдать за рынком. Новые сделки в ближайшие дни не планирую, если только пойдет сильное движение на новостях, и только внутри дня. Всех поздравляю с наступающим Новым годом! Надеюсь, он будет прибыльнее и интереснее предыдущего.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

В пятницу ЦБ снизил ставку на 0,5 п.п., до 16%, как, в целом, рынок акций и ожидал, поэтому произошла закономерная фиксация длинных позиций, что привело к пробою локального восходящего тренда и к падению индекса ММВБ к 2740 пунктам. Однако пока оно оказалось не таким уж и большим, рынок довольно быстро перешел в боковик. Вернее сказать, он в нем остался, судя по графику. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций.

В пятницу, в целом, всё произошло так, как прогнозировал в прошлом обзоре в четверг: ЦБ снизил ставку до 16%, на что рынок акций отреагировал негативно и снизился, пробив локальный аптренд. Правда, до объявления ставки утром индексу всё же удалось продолжить рост оттолкнувшись от линии тренда и снова пробить уровень 2765, что, по идее, уже должно было привести к росту к уровню 2800, но индекс приостановил подъем до объявления ставки и начал постепенно разворачиваться вниз.

Можно сказать, что рынок снова сходил за стопами шортистов перед падением и заманивал в лонг на продолжение роста. Так как ранее я держал шорт по фьючерсу на индекс со стопом за 2770 и рассчитывал на переход к падению на фоне снижения ставки, то утром на открытии позицию пришлось закрыть и перевернуться в лонг с коротким стопом возле уровня 2765, согласно торговому плану, который описывал в четверг.

Часть позиции зафиксировал по 2784, часть оставил на случай если индекс всё же сходит сначала немного выше 2800 перед падением и поставил стоп по лонгу, а также отложенные ордера на шорт на случай резкого падения, как писал на своем канале. Так как на объявлении ставки индекс сразу развернулся вниз, то перевернулся в шорт уже по 2760, ожидая дальнейшее падение и закрепление цены снова под уровнем 2765.

И хоть рынок продолжил спад, масштаб его оказался мал, цена быстро перешла в боковик после достижения 2740 пунктов. И честно говоря, это странно, ведь раньше рынок довольно стремительно проваливался после решения ЦБ. Но вот валюта, кстати, в пятницу провалилась прилично. После мощного заброса курса юаня вверх к ₽11,52 он быстро упал к ₽11,28, на 2%.

Вообще, последние дни на рынке получились довольно спокойные, несмотря на то, что на прошлой неделе были события, которые зачастую приводят к весьма высокой волатильности: экспирация фьючерсных контрактов в четверг и заседание ЦБ по ставке в пятницу. Обычно рынок акций летает на фоне этих событий, но в этот раз он был подозрительно спокойным. К чему бы это? Только не подумайте, что дело в наступающих праздниках, они здесь точно ни при чем. Если кто забыл, могу напомнить, как в прошлом году рынок летел вверх с 20 декабря, и особенно ярко мне тогда запомнилось 30 декабря, когда рынок взлетел на 4% за день уже реально накануне праздников, что было совсем неадекватно. Так что такое спокойствие рынка сейчас даже удивляет в эти дни.

Но вернемся к итогам заседания ЦБ. В целом, регулятор не сказал ничего нового. Он снова заявил о продолжительном периоде проведения жесткой ДКП, о чем нам также говорит прогноз ЦБ по средней ключевой ставке на 2026 год в диапазоне 13-15%. Поэтому не исключено, что ЦБ на ближайших заседаниях может сделать паузу в снижении ставки и снижать ее дальше такими же небольшим шагами, как на последних заседаниях. Пока инфляционные ожидания остаются весьма высокими, а проинфляционные факторы преобладают над дезинфляционными, как показал в прошлом обзоре, риск возобновления роста инфляции сохраняется. Поэтому в ближайшие месяцы, полагаю, ЦБ может и приостановить снижение ставки.

С точки зрения технического анализа, картина немного изменилась в сторону снижения, так как индекс пробил аптренд и снова упал под уровень 2765. Как прогнозировал ранее на своем канале, это может привести к падению к 2700, а в случае пробоя этого уровня падение может усилиться и в сторону 2620. И пока ситуация развивается в этом направлении.

Кстати, недавно в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%!

В любом случае о продолжении роста можно будет говорить только после закрепления цены снова над уровнем 2765. Пока цена остается под ним, вероятность продолжения падения рынка акций выше.

Однако полностью исключать сценарий продолжения роста пока еще нельзя (до падения ниже 2700). Поскольку пробой глобального нисходящего тренда в начале декабря открыл путь вверх к 2900 пунктам, как писал в предыдущих обзорах, рынок в перспективе может и продолжить рост, но на пути туда есть препятствие в виде уровня 2765. Пока цена не сможет его преодолеть и закрепиться выше него, а также выше уровня 2800, говорить о росте к 2900 преждевременно.

А так как после пробоя глобального нисходящего тренда, индекс в начале месяца его не протестировал сверху, то ранее я зафиксировал прибыль по лонгу фьючерса на индекс по достижению уровня 2765 чуть выше него и стал ожидать откат обратно к 2700 и ниже. Полагаю, что рост может продолжиться, но после коррекции.

Если же посмотреть на основные в индексе акции, то последнюю неделю его вверх в основном тащили акции Лукойла, которые ранее закрепились выше уровня ₽5500, что открыло путь для роста к следующему уровню ₽6000. И цена его в пятницу практически достигла, после чего резко развернулась вниз (вот график). Не думаю, что акция способна продолжить в ближайшие дни рост и дальше, по-моему, ей уже пора откатиться обратно к ₽5500. Поэтому полагаю, что и индекс под влиянием Лукойла может тоже снизиться. Но касательно индекса основной ориентир остается в виде уровня 2765.

Как и ранее, полагаю, что вероятность коррекции рынка акций сейчас больше. Чтобы продолжить рост, нужны неожиданные позитивные новости, появление которых, кстати, нельзя исключать на этой неделе, поэтому короткую позицию держу обязательно со стопом выше уровня 2765. О любых изменениях и о том, когда снова будет выгодно покупать акции, обязательно сообщу на своём канале.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, какое-то заметное влияние решение ЦБ не оказало на рынок акций, хоть он и снизился. Посмотрим, как будет вести себя рынок на этой неделе. Пока индекс остается под 2765, ожидаю продолжение падения акций.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций продолжает оставаться в боковике под уровнем 2765 по индексу ММВБ и снова пытается его преодолеть, двигаясь вдоль нового локального аптренда. Однако завтра состоится последнее заседание ЦБ по ключевой ставке в 2025 году. Давайте посмотрим, какое решение может принять регулятор, и как, скорее всего, отреагирует на него рынок акций.

Решение ЦБ, полагаю, будет ожидаемым. На этот раз вряд ли будут какие-то сюрпризы, как в декабре 2024 года. В целом, рынок акций ждет небольшое снижение ставки, и сохранение нейтрального сигнала, поскольку в октябре ЦБ четко дал понять, что в следующем году значительное снижение ставки ждать не стоит. Ведь согласно его обновленным прогнозам, регулятор прогнозирует среднюю ставку в диапазоне 13-15% на 2026 год, а значит, планирует снижать ставку небольшими шагами, что ЦБ как раз продемонстрировал по итогу прошлого заседания.

Вот этот небольшой шаг и стоит ожидать на завтрашнем заседании. Полагаю, ЦБ либо сохранит ставку на прежнем уровне 16,5%, либо снизит ее на 0,5 п.п., до 16%, что более вероятно. Примерно столько рынок и ждет.

Ждать более существенное снижение сейчас неактуально из-за довольно большого числа проинфляционных факторов в начале 2026 года. К тому же на прошлом заседании ЦБ спрогнозировал среднюю ставку с 27 октября до конца 2025 года в диапазоне 16,4-16,5%. Поэтому если ЦБ и решится на снижение ставки завтра, то только до 16%.

Главным позитивным фактором для этого будет снижение годовой инфляции до 5,78% с 6,12% на 8 декабря (6,64% на конец ноября). В основном благодаря высокой базе прошлого года и крепкому рублю в последние месяцы, а также стабилизации цен на бензин после коррекции в ноябре.

По сути, прогноз ЦБ по снижению инфляции к 6-7% исполнился. Честно говоря, еще летом не ожидал, что показатель упадет ниже 7%, так как полагал, что осенью рубль все же ослабнет, и вырастет кредитная активность на фоне снижения ставки. Но этого не произошло. Спрос продолжает падать во многих секторах экономики, как мы не так давно узнали, даже на продукты питания. Поэтому инфляция и продолжает замедляться.

Однако инфляционные ожидания населения снова выросли в ноябре 2025 года и составили 13,3% против 12,6% в сентябре. Похоже, что население не уверено в текущей позитивной динамике и ждет возвращение роста цен в начале следующего года. Что вполне логично из-за большого числа факторов. Бизнес уже не раз заявлял о намерениях повышения цен с января.

К тому же, по моим ожиданиям, валюта может наконец-то перейти к росту, по крайней мере, пока наблюдаю попытку глобального разворота курса доллара от главной области поддержки ₽75-76, где я недавно покупал валюту в расчете на рост цены к ₽80 и выше, который уже произошел. Если в ближайший месяц курсу удастся преодолеть уровень ₽80 и закрепиться выше него, то, скорее всего, рост продолжится.

Поэтому ожидаю возвращение инфляции к росту уже весной 2026 года, на фоне чего, думаю, особо далеко снижать ставку уже не получится, ведь целью ЦБ является снижение годового показателя к 4% и его удержанию, что, полагаю, пока сделать не удастся, хотя к 5% можем подойти.

Но вернемся к рынку акций, как он может отреагировать на решение ЦБ? Полагаю, небольшое снижение ставки уже заложено в цены, как и на предыдущих заседаниях. Поэтому вряд ли оно может позитивно отразиться в акциях.

Технически же индекс снова отскочил к уровню сопротивления 2765, чуть выше которого неделю назад я зафиксировал прибыль по лонгу фьючерса на индекс и снова перевернулся в шорт в ожидании падения к уровню 2700 и его пробую вниз в сторону 2620, о чем ранее подробно рассказал на своем канале.

Кстати, недавно в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов за целый год. Результаты получились отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%!

Пока этого еще не произошло, индекс снова отскочил к уровню 2765 и даже немного превысил его, после чего упал ниже уровня и движется в боковике. Цена теперь растет вдоль новой линии аптренда и сейчас как раз пытается ее пробить. Рост цены на этой неделе также продолжает сдерживать старая линия аптренда, как и ранее, поэтому также продолжаю ждать от нее коррекцию в рамках предыдущего прогноза и пока сохраняю шорт по фьючерсу на индекс.

Теперь чтобы упасть рынку акций необходимо только пробить и закрепиться ниже локального аптренда, тогда, полагаю, падение рынка ускорится, и он наконец-то выйдет из боковика. И думаю, этому как раз может поспособствовать решение ЦБ по ключевой ставке.

Пока же цена остается выше локального аптренда, рост может продолжиться, что приведет снова к пробою уровня 2765. Думаю, если это еще раз произойдет и цена закрепится выше этого уровня, то рост продолжится еще к уровню 2800, поэтому в этом случае закрою шорт по стопу немного выше 2765 и может быть аккуратно попробую лонг с коротким стопом под 2765.

Но на данный момент больше все же рассчитываю на переход к падению, на графике сейчас даже выстраивается небольшая фигура ГиП, которая в случае ее реализации и пробоя локального аптренда должна привести к падению индекса хотя бы к уровню 2700. Поэтому пока индекс остается под 2770, жду такую динамику. Если же индекс сможет удержаться в аптренде и снова закрепиться выше уровня 2765, рост рынка продолжится к 2800 и выше, полагаю.

Еще в ноябре при пробоя уровня 2600 и закрепления цены выше него я предупреждал, что рост может продолжиться к уровню 2900. Этот глобальный сценарий остается актуальным, но из-за того что в начале декабря индекс не сделал необходимую коррекцию после пробоя глобального нисходящего тренда и начал упорно расти, стал полагать, что цена сначала еще может откатиться обратно ближе к 2620, а уже после продолжить рост.

И, похоже, что уровень 2765 вместе с заседанием ЦБ и должны решить этот вопрос сегодня-завтра. Поэтому действовать буду, согласно вышеописанному плану, ориентируясь на положение индекса относительно уровня 2765 (если кратко: выше него — лонг, ниже — шорт; короткий стоп обязателен). О любых изменениях, а также о том, когда снова будет выгодно покупать акции, обязательно сообщу на своём канале.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, ждем заседание ЦБ и выход индекса из боковика. Также завтра ожидается еще одно известное событие, однако вряд ли его влияние будет значительным на рынок. Но в любом случае стоит следить за новостями завтра днем. Рынок всю неделю провел в боковике, так что ему уже пора из него вырваться.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций продолжил рост и достиг уровня 2765 по индексу ММВБ, после чего снова развернулся вниз в пятницу. А вот валюта после обновления минимумов резко отскочила, и похоже, что собирается продолжить рост, что, кстати, может позитивно отразиться на бумагах в будущем. Но давайте пока посмотрим, какие есть перспективы у рынка акций на ближайшую неделю.

В начале декабря индексу удалось вырваться за пределы глобального нисходящего тренда, что привело к ускорению роста и преодолению уровня 2700. На мой взгляд, технически движение получилось нелогичным, рынок уже был готов к продолжению падения после пробоя локального аптренда. Однако в конце ноября индексу удалось закрепиться выше глобального аптренда, причем дважды, что, как писал ранее, является обязательным условием для продолжения роста в сторону 2900 пунктов.

И по сути, после пробоя нисходящего тренда, путь туда открылся. Однако как писал в прошлом обзоре, сначала цене необходимо было еще закрепиться выше нисходящего тренда, а также выше уровня 2700, чтобы продолжить рост. К тому же на пути вверх есть еще препятствие в виде уровней 2765, а также 2800, которые пока преодолеть не удалось.

Хоть индекс и начал неделю с отката ниже 2700, дойти до пробитого нисходящего тренда и протестировать его он не смог. На позитивных новостях рынок быстро выкупили, и после небольшой консолидации индекс закрепился выше уровня 2700, что привело к продолжению роста к 2765, как прогнозировал в прошлом обзоре.

И вот проблема вся в том, что такой рост без тестирования нисходящего тренда выглядит ненадежным, чтобы его продолжать и дальше. К тому же теперь в качестве сопротивления еще выступает и линия недавно пробитого аптренда, которая расположена довольно близко к цене и не пускает ее вверх, ведь она теперь стала локальным сопротивлением для индекса. И как видите, она всю неделю упорно сдерживала рост рынка.

Если бы индекс сначала откатился пониже к 2660, то пространство для роста у него стало бы больше, и он смог бы построить новый большой аптренд. Но этого не произошло, поэтому выстраиваемый рост и получился ненадежным, и вероятность разворота индекса от области 2765-2800 довольно сильно выросла, о чем писал несколько дней назад на своем телеграм-канале.

Кстати, вчера в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов за целый год. Результаты получились отличные, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%!

Как и ранее, я следовал своему прежнему торговому плану: покупка фьючерса на индекс при закреплении цены выше 2700 с целью 2765-2800, а шорт в случае возврата цены под нисходящий тренд в начале недели.

Так как индекс все же смог закрепиться выше 2700, снова взял лонг по фьючерсу на индекс, прибыль по которому в итоге зафиксировал немного выше уровня 2765. А после закрепления цены под этим уровнем взял уже шорт по фьючерсу со стопом в расчете на откат обратно к 2700 и ниже, полагаю.

Поскольку индексу не удалось выстроить грамотный технический разворот вверх, и его продолжали упорно тянуть вдоль линии сопротивления, то теперь предполагаю, что рынок может упасть и глубже, если пробьет вниз уровень 2700. Думаю, тогда падение может продолжиться к уровню 2620. То есть возможно, что рынок перейдет в боковик в области 2600-2700 перед заседанием ЦБ на следующей неделе.

И вечером в пятницу рынок уже практически упал к уровню 2700 на негативных новостях. Так что теперь в ближайшие дни рынок должен определиться с пробоем этой поддержки, и если ее удастся пробить, то падение акций может ускориться.

Курс доллара же на этой неделе смог резко отскочить от сильной поддержки ₽75-76, о высокой вероятности чего я предупреждал в прошлой статье. За несколько дней курс уже взлетел обратно к уровню ₽80. На мой взгляд, это была хорошая возможность для покупки валюты, и теперь курс постепенно может глобально развернуться вверх, особенно если преодолеет уровень ₽80.

В расчете на разворот вверх курса юаня к ₽11 и выше и купил неделю назад юани по ₽10,67, о чем тогда предупредил на своем канале. Прибыль по позиции уже зафиксировал около ₽11,17 в расчете на коррекцию к ₽11-11,1. На откате планирую снова закупить валюту в ожидании продолжения роста, если, конечно, юань закрепится выше ₽11.

Рост получился довольно быстрый, и неплохо было бы увидеть коррекцию, но, пока полагаю, что дно по курсу мы уже видели, поэтому если юань преодолеет еще и уровень ₽11,4, то вот тогда курс может перейти к сильному росту, который рынок уже ждет довольно давно. И хоть пока мы наблюдаем обратную корреляцию в акциях и валюте, рост последней может положительно сказаться на бумагах.

Как сказал выше, уровень 2765 пока сдержал рост индекса, и если цена сможет пробить и 2700, то падение может усилиться. Поэтому пока снова придерживаюсь коротких позиций. Говорить о продолжении роста будет актуально только после пробоя уровня 2765. Пока же рынок снова падает. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, посмотрим, сможет ли уровень 2700 удержать рынок от более глубокого падения. Если да, то рост может возобновиться. В таком случае снова в лонг буду возвращаться уже после пробоя уровня 2765 вверх. Напоминаю, что конец следующей недели будет насыщен важными событиями, так что стоит ждать высокую волатильность ны рынке. Об этом поговорим уже в следующем обзоре.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!