chastnyjinvestor

В начале этой недели рынок акций ускорил падение, однако ненадолго. Индекс ММВБ снизился к 2225 пунктам, а затем резко отскочил на позитивных новостях и затем продолжил рост к 2275, а после снова перешел в боковик. Ситуация остается неопределенной, но времени для выбора направления, полагаю, осталось совсем немного. Давайте посмотрим, какие перспективы есть у рынка акций и почему следующая неделя может оказаться для него решающей.

После боковика в 2290-2320 неделей ранее индекс пробил аптренд возле 2290 и упал к 2270, к более крупному аптренду. В прошлом обзоре писал, что этой коррекции недостаточно и пробой трендовой и 2260 откроет путь к 2200-2220, к глобальному аптренду, который тянется с июля.

К этой цели рынок практически и снизился во вторник, но до верхней границы области не дошел всего 5 пунктов, резко отскочив от 2225 на позитивных новостях. На прошлой неделе брал шорт по фьючерсу на индекс возле 2330 на тестировании локального аптренда и планировал закрыть его в области 2200-2220, ожидая отскок от глобального аптренда. Но пришлось закрыть только половину позиции уже по стопу на отскоке возле 2240-2250, так как до цели цена немного не дошла и резко отскочила.

После пробоя локального нисходящего тренда вверх возле 2250 индекс, как предполагал ранее, мог продолжить отскок снова к 2300, но остановился возле уровня 2290, который на прошлой неделе неоднократно тестировался сверху как поддержка. Возле 2280 снова увеличил шорт в расчете на откат к глобальному аптренду, который за время боковика поднялся примерно к 2250. Пока цена к нему еще не пришла.

Честно говоря, этот резкий отскок от 2225 без четкого тестирования глобального аптренда настораживает. Аптренд выстраивается достаточно точно, и ранее рассчитывал, что индекс зайдет в область 2200-2220, коснется линии, возможно, ненадолго уйдет ниже нее и только потом отскочит. Технически так было бы правильнее. Но рынок слишком резко отскочил. Можно списать это на погрешность, однако похожее движение я видел ровно два года назад.

Тогда индекс тоже немного не дошел до глобального аптренда, резко отскочил и перешел в боковик. В результате не цена пришла к трендовой, а сама трендовая поднялась к цене. После этого рынок пробил ее вниз и к концу месяца обвалился. Конечно, это не означает обязательного повторения такого сценария, но некоторое сходство с картиной индекса 2024 года у меня вызывает опасения.

Ведь этот глобальный аптренд остается последней сильной поддержкой для сценария роста к 2400-2500. О формировании разворота в эту сторону писал еще возле 1900-1950, где предлагал переходить к длинным позициям, а затем и от 2060-2070, где набирал лонг по фьючерсу на индекс в расчете на продолжение разворота вверх.

И пробой глобального нисходящего тренда, идущего еще с марта, подтверждал возможность разворота. Однако рывок выше 2300 оказался слишком резким и требовал коррекции. Она практически дошла до глобального аптренда, но полноценного теста не получилось. Если индекс продолжит боковик, пока линия поднимается к нему, следующая встреча с ней может закончиться пробоем вниз.

Тогда сначала можно будет ждать снижение к 2200, некоторый боковик возле уровня, а затем и более сильное падение, возможно, к минимумам августа. Пока же индекс остается выше глобального аптренда, шанс возобновить рост к 2400-2500 сохраняется.

Локальная картина при этом складывается спорная: индекс преодолел нисходящий тренд, но пробил новые локальные аптренды и остается под ними. На данный момент выбрать направление рынка трудно, однако ключевые границы видны явно.

Закрепление выше уровня 2300, полагаю, откроет путь к 2400-2500. Тогда шорты буду полностью закрывать и оставлю только длинные позиции. Можно будет рассматривать и новые покупки на пробое и закреплении цены выше 2300 с коротким стопом под уровнем. Если же индекс закрепится ниже глобального аптренда примерно ниже 2250, полагаю, придется закрывать лонги и преимущественно переходить к шортам. Но тоже с коротким стопом, поскольку рынок еще может продолжить боковик. Думаю, следующая неделя, определит направление широкого рынка на ближайший месяц, а то и больше.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

И больше всего меня сейчас беспокоит Лукойл. Акция сильно выросла за сентябрь, но откат от уровня ₽5500 к ₽5100 так и не привел к тестированию важного уровня ₽5000 сверху. По-хорошему его стоит увидеть, а такое снижение, полагаю, надавит на индекс и создаст риск пробоя его глобального аптренда.

На этой неделе Лукойл снизился к ₽5260, затем отскочил, пробил локальный нисходящий тренд и после пробоя ₽5400 снова достиг ₽5500. Оттуда цена опять откатилась и остается в боковике. Пока допускаю продолжение коррекции к аптренду возле ₽5330. Именно его пробой откроет возможность для нового падения в сторону ₽5000. В целом, пока Лукойл остается ниже ₽5500, больше рассчитываю на коррекцию.

Роснефть пробила глобальный аптренд и усилила снижение к моей цели ₽345, как прогнозировал в прошлом обзоре. Несколько дней акция остается возле уровня и безуспешно пытается отскочить. Пока цена под локальным нисходящим трендом, под ₽348, сохраняется возможность коррекции еще к уровню ₽334. В более значительное падение пока не верю. Рассчитываю на отскок либо от ₽345 после пробоя нисходящего тренда к ₽354, либо уже от ₽334 к ₽340.

Газпром ускорил коррекцию после пробоя глобального аптренда возле ₽97. Цена практически пришла к моей цели ₽93-94, затем резко отскочила, протестировала пробитый аптренд снизу возле ₽98 и снова упала к ₽95-96. Область ₽93-94 остается сильной поддержкой и при первом подходе может сдержать падение. Ее пробой откроет путь к более глубокой коррекции.

Падение, похоже, связано, с тем, что исчез позитив вокруг возможных дивидендов Газпрома. Судя по данным Минфина, оснований рассчитывать на выплаты нет. Вариант отскока к ₽99-100 еще остается, если индекс попытается преодолеть 2300, а Газпром удержится выше нового локального аптренда возле ₽95. Иначе коррекция, скорее всего, продолжится.

ГМК Норникель вернулся к значениям, где в середине августа предлагал покупать его в расчете на рост к ₽132-135. Оттуда уже ожидал коррекцию, которую мы и увидели. Теперь возле ₽115 снова сформировалась картина на отскок: здесь проходит старый глобальный нисходящий тренд, который цена протестировала сверху.

Поэтому в четверг в своем канале снова предлагал покупать ГМК возле ₽115 в расчете на отскок к уровню ₽120. Пока акция движется в сторону этой цели. Если преодолеть ₽120 и проходящий там нисходящий тренд не получится, цена может снова вернуться к ₽114-115. Закрепление выше ₽120, напротив, позволит рассчитывать на продолжение роста к ₽122-124. Конечно, многое будет зависеть и от самого индекса. Подробные графики по этим акциям сегодня также опубликую в своем канале.

Нефть Brent, как предполагал в прошлом обзоре, продолжила коррекцию ниже $100, до $99. Там проходил глобальный аптренд, от которого цена резко отскочила и позже снова поднялась к $107. Если нефть преодолеет область $107-108, можем увидеть новую волну движения к $110-111 и, возможно, выше. Пока же эта область не пройдена, допускаю небольшую коррекцию ближе к $103. Но о более глубоком снижении можно будет говорить только после пробоя глобального аптренда, который теперь проходит возле $101.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, ситуация складывается сложная, а коридор колебаний сужается. На следующей неделе индексу придется определиться с дальнейшим движением. Закрепление выше 2300 откроет путь к 2400-2500, а уход под глобальный аптренд ниже 2250 резко увеличит риск усиления падения. Это будет важно для всего сценария глобального разворота.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций снова преодолел глобальный нисходящий тренд и продолжил отскок выше уровня 2300 по индексу ММВБ. Однако развить рост не удалось. Индекс почти на всю неделю застрял в боковике возле уровня, а в пятницу перешел к снижению. Честно говоря, то, что рынок так долго не мог определиться с направлением, меня напрягает и заставляет предполагать, что падение может усилиться. Давайте посмотрим, какие перспективы есть у рынка акций на следующей неделе.

После резкого выноса неделю назад выше 2300 до 2380 на новостях, больше похожего на шорт-сквиз, индекс снова упал ниже глобального нисходящего тренда к 2240. Как предполагал в прошлом обзоре, даже перед продолжением падения рынку стоило отскочить к 2300 и протестировать этот уровень снизу. Именно это и произошло. Но индекс не просто протестировал сопротивление, а перешел в боковик возле него.

Цену несколько раз выносили выше 2300, после чего она возвращалась обратно в область 2290-2300, где в итоге сформировался локальный аптренд. Несколько дней он не пускал индекс ниже 2290, и только в пятницу цена смогла пробить эту линию и закрепиться под ней, после чего перешла к снижению. Почти всю неделю я ожидал откат к 2270-2280, о чем писал в своем канале, и к концу недели он все же реализовался.

Предварительно индекс вынесли аж до 2334, где он протестировал снизу ранее пробитый локальный аптренд. В этой точке был последний технический вход в шорт, поэтому там снова набрал короткую позицию по фьючерсу на индекс, который ранее сократил возле 2250 после пробоя локального нисходящего тренда в ожидании отскока к 2300. От 2334 после столь резкого выноса цена развернулась вниз и наконец-то пробилась ниже 2290.

В целом здесь логично увидеть откат еще глубже, к 2250-2260, где проходит глобальный нисходящий тренд. Полагаю, индекс в итоге туда и придет. Дальше все будет зависеть от того, удержится ли цена выше этой линии. Если да, то рынок снова сможет отскочить ближе к 2300, а в случае пробоя и закрепления выше уровня, полагаю, снова появится возможность продолжить рост, и вероятность этого будет уже выше, чем на этой неделе.

Однако такой упорный боковик возле 2300 все же вызывает в этом сомнения. На мой взгляд, короткие позиции просто раз за разом выносили по стопам, не давая удержать шорт, хотя коррекция от этого уровня выглядела вполне логичной. Честно говоря, все это больше похоже на раздачу акций перед новой волной снижения. В таком случае индекс пробьет вниз область 2250-2260 и продолжит падение к 2200-2220.

Именно здесь теперь проходит глобальный аптренд, о котором писал неделю назад. Тогда он находился возле 2170-2180, но за время боковика поднялся выше. Теперь речь идет о коррекции в крайнюю область 2200-2220.

Этот аптренд остается последней важной поддержкой в рамках моего сценария роста к 2400-2500, на который рассчитывал последний месяц. В ожидании такого движения ранее предлагал покупать акции возле 2060-2070 и сам покупал там фьючерс на индекс. Часть того лонга продолжаю держать до сих пор, поскольку возможность возобновления роста пока сохраняется.

Технически после закрепления выше 2300 рынок уже мог продолжить рост. Но цена слишком долго стояла на месте, что скорее говорит в пользу снижения к аптренду. Сам откат к 2200-2220 еще не сломает сценарий роста полностью. А вот закрепление ниже 2200 уже станет серьезной проблемой. В этом случае, думаю, лонги придется совсем закрывать и переходить к шортам (если есть желание, конечно), поскольку возрастет риск более глубокого падения.

Неделю назад рассчитывал, что после отскока к 2300 индекс снизится в первой половине недели, а к ее концу рынок выкупят. Предположение строилось на основе недельного графика индекса, в рамках которого технически именно в такой последовательности было бы правильно перейти к дальнейшему росту. Но получилось наоборот: почти всю неделю цену удерживали возле сопротивления, а к пятнице продавили вниз. И это беспокоит, поскольку такая последовательность больше говорит в пользу продолжения падения. Недельная картина подтверждает это, поэтому сомнений в возобновлении роста стало больше.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Если смотреть по отдельным бумагам, ситуация пока скорее нейтральная. Лукойл, как предполагал в прошлом обзоре, закрепился выше локального нисходящего тренда, протестировал его сверху и отскочил к моей цели ₽5350. Цена поднялась даже выше, к ₽5440, где протестировала ранее пробитый локальный аптренд.

Однако затем акция снова оказалась под уже новым локальным нисходящим трендом. Пока цена ниже ₽5400, допускаю снижение к ₽5000, который все-таки стоит протестировать сверху. Лукойл, на мой взгляд, остается дорогим относительно той же Роснефти. Поэтому отскок этой недели еще не отменяет сценарий коррекции к ₽5000, особенно пока цена не преодолела ₽5500.

Роснефть на этой неделе пыталась возобновить рост. Цена ненадолго поднялась выше уровня ₽370, но закрепиться там не смогла и снова откатилась. Сейчас акция находится возле глобального аптренда, пробой которого может привести к усилению коррекции, вероятно, в сторону ₽345.

Пока Роснефть выше этой трендовой, отскок еще возможен. Но решающим условием возобновления роста остается закрепление выше ₽370. Тогда снова откроется путь к ₽400. Пока цена ниже ₽370, развитие такой волны роста менее вероятно.

Газпром на этой неделе наконец-то пришел к моей цели ₽102, рост к которой прогнозировал в предыдущих обзорах. Закрепиться выше уровня акция не смогла, хоть и пыталась, и после пробоя локального аптренда возле ₽101 ускорила снижение почти к ₽98. Если цена пройдет и эту поддержку, коррекция, скорее всего, продолжится к глобальному аптренду в области ₽96-97.

Только после пробоя этой линии можно будет говорить о более существенном снижении к ₽93-94. Пока цена выше нее, такой вариант менее вероятен. При этом пробитый локальный аптренд еще не протестирован снизу, поэтому не исключаю попытку возврата к ₽102-103. Но в целом пока больше похоже, что Газпром может продолжить коррекцию.

Для продолжения роста нужно закрепиться выше ₽102. Тогда откроется путь к ₽106 и, возможно, к ₽109. Поводом могут стать данные о дивидендных поступлениях от госкомпаний в проекте бюджета. Если там появится намек на возможные дивиденды Газпрома, это поддержит акцию. Без такого позитива пробой ₽102 пока кажется менее вероятным.

ГМК Норникель продолжил ожидаемую мной коррекцию к локальному аптренду возле ₽126, но на этом снижение не остановилось. После пробоя трендовой цена упала к уровню ₽120 и даже ниже на фоне новостей о возможном увеличении налоговой нагрузки, связанных с проектом бюджета на 2027-2029 годы.

Напомню, еще в августе предлагал покупать ГМК ниже ₽115-116 в расчете на рост к ₽132-135, откуда уже прогнозировал коррекцию. Эта цель была отработана очень точно, после чего акция перешла к заметной коррекции, несмотря на попытки индекса продолжить рост. Теперь ГМК растерял практически весь рост с начала августа.

Нефть Brent снова отскочила на этой неделе к $107. Ранее ожидал снижение к $100. Именно это увидели в начале недели: цена упала почти до $98, после чего резко отскочила к $107 и опять перешла к коррекции.

Думаю, на следующей неделе нефть может выйти из диапазона $100-107 и перейти к более заметному направленному движению. Пока больше склоняюсь к снижению в область $95-100. Для этого важно остаться ниже $107-108. Если же цена преодолеет эту область, может сформироваться новая волна роста уже выше $110.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, ситуация сейчас больше напоминает постепенный переход к более значительной коррекции. Ее разумным пределом пока выглядит область 2200-2220. Если глобальный аптренд устоит, рынок еще сможет вернуться к 2300 и попытаться возобновить рост к 2500. Но закрепление ниже 2200 поставит этот сценарий под серьезное сомнение. Поэтому движения рынка на следующей неделе будут иметь большое значение, особенно если индекс продолжит снижение к последней трендовой поддержке.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

В начале этой недели рынок акций возобновил рост и даже перебил максимум августа. Однако после резкого взлета на позитивных новостях в понедельник индекс ММВБ затем перешел к достаточно сильному падению от 2380 к 2240. Давайте посмотрим, какие перспективы теперь есть у рынка акций на ближайшую неделю и продолжится ли снижение бумаг.

В последние недели главным препятствием для индекса был уровень 2300. Рынок трижды пытался его преодолеть, но не смог, после чего резко снизился к 2260 и быстро отскочил. В понедельник этот отскок продолжился, и 2300 наконец-то удалось пробить. Но протестировать этот уровень сверху цена не смогла, что делало дальнейший рост менее устойчивым и повышало вероятность падения.

При этом индекс преимущественно оставался под старой линией локального аптренда, от которой пытался развернуться вниз. Но в понедельник на позитивных, хотя и довольно противоречивых, новостях рынок резко вынесли от 2320 к 2380 менее чем за полчаса. После этого цена перешла в боковик, вернулась снова ниже максимума августа, а затем пробила уровень 2300 и ускорила падение к 2240.

Лучше всего на этом выносе в понедельник выглядели акции нефтяных компаний, которые и незадолго до этого опережали широкий рынок благодаря росту нефти к $110. Особенно сильно подскочили Лукойл, Роснефть, Татнефть и Новатэк. Роснефть за день прибавила почти 10%, а Лукойл временно преодолел рубеж ₽5500. Именно этот уровень был моей последней целью роста в случае пробоя ₽5300, как прогнозировал в прошлом обзоре.

Честно говоря, весь этот резкий взлет вечером в понедельник был больше похож на массовое паническое закрытие шортов, которые могли быть набраны возле 2300 в расчете на вполне логичную коррекцию. Предварительно цену все же вынесли вверх, и, вероятно, многим короткие позиции пришлось закрыть. Рост был слишком быстрым и не получил продолжения. Да и новости оказались противоречивыми, а часть из них вскоре не подтвердилась. Поэтому, скорее всего, крупных покупок выше 2300 не было.

Тем не менее некоторые бумаги подошли к моим целям роста, где было выгодно фиксировать прибыль. Особенно это касается Лукойла, который еще после преодоления ₽5000 выглядел слишком сильно выросшим. Цена не скорректировалась и даже не протестировала этот уровень сверху, а после пробоя ₽5300 дошла до целевых ₽5500.

После этого Лукойл наконец-то перешел к коррекции, пробил аптренд с начала августа и ускорил спад в область ₽5100-5200, о падении к которой рассказывал в своем канале. Пока акция удержалась выше ранее пробитого глобального нисходящего тренда. В пятницу ей также удалось закрепиться выше локального нисходящего тренда, что может привести к отскоку к ₽5350 на тест пробитого аптренда снизу.

Если же цена снова закрепится ниже ₽5200, то, скорее всего, продолжит снижение к ₽5000. По-хорошему этот сильный уровень все же стоит протестировать. Учитывая разворотную недельную свечу Лукойла, такой вариант вполне допускаю. Похожие свечи сформировались и в Роснефти, Татнефти и ряде других бумаг, что тоже говорит в пользу продолжения коррекции рынка, особенно в начале следующей недели. Но даже в случае продолжения падения, ближе к концу недели рынок, возможно, удастся выкупить.

В самом индексе однозначной картины пока нет. Падения на 140 пунктов в целом уже может быть достаточно, чтобы возобновить рост к 2400-2500, о возможности которого говорил ранее. Но исключать продолжение коррекции в область 2200-2220 пока не стал бы. В частности, к этому может привести снижение Лукойла к ₽5000. Он был основным драйвером падения рынка на этой неделе и может остаться им и на следующей.

Локальный нисходящий тренд в индексе уже пробит, и цена снова пытается закрепиться выше глобального нисходящего тренда. Если это удастся, отскок может продолжиться прямо с текущих значений. Если же индекс вернется ниже 2260 и закрепится под трендовой, то, скорее всего, снова пойдет к 2200-2220.

В крайнем случае допускаю снижение к 2170-2180, где проходит глобальный аптренд. Именно его рынку важно удержать, чтобы сохранить возможность глобального продолжения роста. Поэтому к этой линии стоит относиться как к крайней границе допустимой коррекции в текущем сценарии.

При этом текущую волну отскока рынок еще может продолжить к уровню 2300, который после пробоя вниз тоже не был протестирован снизу. Такой тест выглядел бы вполне логично даже перед продолжением коррекции. Поэтому сам по себе возврат к 2300 еще не будет означать возобновление роста. Для этого нужно преодолеть уровень и закрепиться выше него. Пока индекс ниже, риск снижения к 2200-2220 сохраняется.

Отдельно стоит отметить Роснефть, которая на этой неделе подходила близко к моей среднесрочной цели, уровню ₽400. Пока цена дошла только до ₽385, но с учетом того, что в начале сентября она была возле ₽300, это уже довольно приличный рост. Именно поэтому обращал внимание на эту бумагу в прошлом обзоре: относительно Лукойла, Татнефти и самого индекса она заметно отставала в восстановлении и частично компенсировала разрыв на этой неделе.

Пока Роснефть остается выше глобального аптренда в области ₽348-350, больше рассчитываю на продолжение отскока. Особенно если цена закрепится выше ₽370. В этом случае, возможно, уже к концу следующей недели сможем увидеть новую волну роста уже к ₽400. Но сначала нужно пройти ₽370 и удержать аптренд. Ведь его пробой вниз может открыть путь к ₽335-340, хотя пока считаю такой сценарий менее вероятным.

Неплохо разогнались и акции Газпрома. Пробой области сопротивления ₽93-94, как прогнозировал в прошлом статье, привел к ускорению роста в сторону ₽102. До этой цели цена немного не дошла и приблизилась к ₽100, после чего пробила локальный аптренд возле ₽97 и перешла к коррекции.

Затем Газпром вернулся к глобальному аптренду и уровню ₽93, откуда в пятницу отскочил к ₽97. Пока цена остается выше ₽93-94, можно рассчитывать на продолжение роста, особенно в случае закрепления выше ₽97. Тогда целью снова станет ₽102. Если же преодолеть ₽97 не получится, акция может вернуться к ₽93-94 и поторговаться в боковике. Пробой же аптренда, скорее всего, усилит снижение к ₽91. Но пока допускаю, что Газпром будет выглядеть лучше рынка даже при коррекции индекса.

ГМК Норникель двигался примерно так, как предполагал неделю назад. Ранее акция реализовала рост от ₽115, где предлагал ее покупать, к моей цели ₽135, возле которой уже ожидал коррекцию к ₽128. На этой неделе цена еще отскочила к ₽133, а затем вернулась к ₽128 и преимущественно оставалась возле этого уровня в боковике, как ожидал в обзоре ранее.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

То есть ГМК перешел в боковик и даже на резком росте индекса в понедельник выглядел слабее рынка. Основной краткосрочный потенциал бумаги был реализован ранее. Среднесрочно рост еще может продолжиться, но пока цена остается под локальным нисходящим трендом ниже ₽131, вероятна коррекция к ₽126, где проходит локальный аптренд. Его пробой откроет путь еще ниже.

Рынок по-прежнему поддерживает нефть Brent, которая всю неделю оставалась заметно выше $100. При этом она успела откатиться от $110 к $103, что помогло отчасти усилить падение индекса. Если нефть пробьет $103, допускаю продолжение снижения к $100 и даже ниже в область $95-100. Пока она выше $100, нефтяные компании сохраняют значимую поддержку и повышенное внимание со стороны инвесторов.

Сам пока продолжаю торговать фьючерсом на индекс преимущественно в лонг. На пробое вниз локального уровня 2340 закрыл позицию и набрал шорт, но возле 2250 снова набрал лонг после пробоя нисходящего тренда и сократил шорт. Пока индекс не закрепился ниже 2200, рассчитываю придерживаться преимущественно длинных позиций.

Так что с учетом закрытия недели пока больше похоже, что коррекция рынка может продолжиться. Основной целью в этом случае остается область 2200-2220, а крайней поддержкой служит аптренд возле 2170-2180. Пока индекс остается выше него, продолжаю рассчитывать на возобновление роста к 2400-2500 в рамках разворота от 1900, который прогнозировал оттуда еще летом, когда предлагал покупать акции в области 1900-1950.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (и даже инвестиционные по некоторым акциям) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои недавние покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, хоть рынок и вынесли вверх так стремительно в начале недели, он все равно перешел к коррекции, что неудивительно, ведь упорный рост от 2050 пунктов получился довольно приличный. Посмотрим, как пройдет следующая неделя. Рынок сейчас переходит в довольно сложное состояние, когда нужно решить, продолжать ли рост дальше вверх к уровню 2500 уже в ближайшие пару недель, либо падение рынка снова возобновится и уже, вероятно, глубже, чем мы видели в августе.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

В пятницу ЦБ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 14%, что привело к падению рынка акций, хоть и небольшому. Сразу после объявления решения индекс ММВБ сначала взлетел выше 2310, а затем резко упал к 2260. Давайте посмотрим, какие теперь перспективы есть у рынка акций и чего стоит ждать от ЦБ на следующем заседании.

В целом в пятницу все произошло так, как и прогнозировал в обзоре в четверг, за исключением наглого выноса индекса вверх всего на минуту: ЦБ сохранил ставку на уровне 14%, что привело к коррекции рынка акций. Инвесторы все же рассчитывали на снижение ставки, но уже без особого оптимизма, как в начале лета. В четверг предполагал, что индекс упадет на сохранении ставки ближе к 2250, к пробитому ранее глобальному нисходящему тренду. Немного до него индекс не дошел и отскочил от 2260.

Риторика ЦБ стала жестче, чем раньше, но все же не была действительно жесткой, иначе рынок упал бы заметно сильнее. Регулятор не дал прямого сигнала о возможном повышении ставки, однако предупредил, что при более стимулирующем бюджете может потребоваться более жесткая ДКП, чем сейчас заложено в базовом сценарии. Кроме того, ЦБ уже не показывает прежней уверенности в дальнейшем снижении ставки.

Как писал в четверг, это заседание, вероятно, было последней возможностью снизить ставку в этом году. Раз ЦБ взял паузу сейчас, то, скорее всего, дальнейшего снижения в 2026 году мы уже не увидим. Нельзя полностью исключать даже повышение ставки ближе к концу года. Пока это совсем не базовый сценарий, но его вероятность растет, поскольку регулятор впервые прервал цикл снижения ставки.

Такое решение было принято на фоне сохраняющихся высоких инфляционных ожиданий и усиления проинфляционных рисков. В последние месяцы ускорилось корпоративное кредитование и постепенно восстанавливается спрос. Поэтому дальнейшее снижение ставки уже летом выглядело все менее вероятным.

Согласно ЦБ, если сентябрь и октябрь покажут замедление инфляции, а новый бюджет не окажется слишком стимулирующим, то возможность еще одного снижения ставки сохранится. Только вот замедление инфляции осенью, на мой взгляд, крайне маловероятно. Скорее наоборот, в октябре-ноябре мы можем увидеть ее новое ускорение. Поэтому пока считаю дальнейшее снижение ставки маловероятным.

Теперь многое будет зависеть от параметров нового бюджета, которые станут известны в конце сентября. Уже после этого можно будет увереннее говорить о решении на следующем заседании в октябре. Пока наиболее вероятным сценарием остается также сохранение ставки на уровне 14%.

Если смотреть на график индекса, цена удержалась ниже ранее пробитой линии локального аптренда и от нее перешла к коррекции. Полагаю, она еще может продолжиться в сторону 2240-2250, где проходит старый глобальный нисходящий тренд, от которого рынку уже удавалось отскочить.

Именно в расчете на такое движение ранее увеличивал лонг по фьючерсу на индекс возле 2255, ожидая отскок к 2300. В пятницу снова закрыл часть длинной позиции возле 2300 в расчете на коррекцию после сохранения ставки. Если снижение продолжится, дальнейшее движение будет определяться возле глобального нисходящего тренда.

Если индекс упадет ниже 2240-2250 и закрепится под трендовой, то, скорее всего, продолжит снижение к 2200. Косвенно на это указывает и возможность формирования двойной вершины после резкого падения ниже 2300 в пятницу. Эта формация реализуется при пробое 2250, после чего движение к 2200 станет базовым сценарием. Но сначала цене все же необходимо пробить вниз глобальный нисходящий тренд для уверенности в коррекции к 2200.

Дальнейшее движение также будет зависеть и от новостного фона, который с конца августа толкал рынок вверх, а также от нефти. Она поддерживала индекс на этой неделе, особенно акции Лукойла, Роснефти, Татнефти и Новатэка.

В прошлом обзоре обращал внимание на Лукойл. Акция находится возле глобального нисходящего тренда и за последние недели выросла почти на 30%. Учитывая, что на всем этом движении практически не было коррекций, а уровень ₽5000 был пройден довольно легко, сомневаюсь, что цена сможет сразу продолжить рост к следующему сильному уровню ₽5500 без отката хотя бы обратно к ₽5000.

Пока Лукойл остается в боковике. Цена не смогла пройти выше ₽5300, снова откатилась к ₽5200 и закрепилась ниже локального аптренда. Поэтому коррекция выглядит возможной, если акция останется ниже ₽5300. Пробой ₽5200, скорее всего, приведет к падению к ₽5000, а затем, возможно, и к ₽4800 в случае потери уровня.

Такое движение способно потянуть индекс как раз к 2200. Именно поэтому продолжаю акцентировать внимание на Лукойле, который сейчас может быть одним из основных индикаторов для всего рынка. Если же акция преодолеет ₽5300, то сможет продолжить рост к ₽5500 и поддержать индекс.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Акции Роснефти тоже неплохо выросли за последние пару недель от ₽300 к ₽360, поэтому локально могут перейти к коррекции. Но глобально я, скорее, жду их ближе к уровню ₽400. Роснефть в этом отскоке заметно отстает от Лукойла и Татнефти, которые уже компенсировали значительную часть падения с весны.

Поэтому среднесрочно смотрю на Роснефть позитивно и жду продолжения роста, пока нефть остается возле $100. Сценарий продолжения ее роста станет еще реальнее, если индекс преодолеет 2300 и ускорит движение в сторону 2400-2500.

Пока индекс остается выше 2150-2200, глобально именно продолжение роста считаю базовым сценарием. Но локальная коррекция к 2200 возможна после нескольких неудачных попыток пройти 2300.

Также на этой неделе неплохо выглядел Газпром. Рост его акций от ₽82 к ₽93 прогнозировал в своем канале еще с середины августа. Теперь область ₽93-94 стала главным препятствием на пути к ₽102. Если цена преодолеет ₽94, рост сможет продолжиться. Пока Газпром остается ниже ₽93-94, возможна небольшая коррекция, вероятно, к ₽90.

Стоит снова обратить внимание и на ГМК Норникель, который на этой неделе пришел к моей среднесрочной цели ₽135. Ее прогнозировал неделями ранее, и предлагал покупать акции ГМК ниже ₽115-116 в расчете на ускорение роста после пробоя глобального нисходящего тренда возле ₽122.

В прошлом обзоре уже ожидал откат цены от ₽135 к ₽128. Точно к этому уровню акция пришла в пятницу днем, после чего отскочила к ₽131. Цена еще может вернуться ближе к ₽133, но в целом по ГМК теперь более вероятны либо продолжение коррекции, либо переход в боковик возле ₽135 даже при возобновлении роста рынка. Основной локальный потенциал бумаги, на мой взгляд, уже реализован, а в приоритете сейчас остаются акции нефтяных компаний, пока нефть держится выше $95-100.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (и даже инвестиционные по некоторым акциям) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, заседание ЦБ прошло без сюрпризов, а реакция рынка в целом совпала с ожиданиями. Не думаю, что само решение способно серьезно изменить среднесрочное направление индекса. Но тот факт, что рынок уже трижды пытался пройти 2300 и не смог этого сделать, говорит скорее в пользу продолжения коррекции на следующей неделе. И только уверенный пробой 2300 позволит снова рассчитывать на возобновление роста и его ускорение уже выше к 2400-2500.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Уже завтра состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, которое, возможно, окажется переломным в длительном цикле ее снижения, начавшемся в середине 2025 года. В ожидании решения рынок акций остается в боковике, хотя в целом эта неделя выглядит позитивно, так как началась она с пробоя локального нисходящего тренда и ускорения роста индекса ММВБ к 2300, откуда цена откатилась к 2255 и перешла в боковик. Давайте посмотрим, какое решение может принять ЦБ, как на него отреагирует рынок и какие перспективы теперь есть у индекса.

Возможностей для дальнейшего снижения ставки у ЦБ остается все меньше. Это видно и по ускоренному ослаблению рубля, и по возобновлению роста инфляции. Инфляционные ожидания населения в августе хоть и снизились сразу на 1 п.п., до 13,7%, но все равно остаются высокими. Годовая инфляция держится возле 6,3%, однако, полагаю, в октябре-ноябре она может ускориться выше 7%, а возможно, даже приблизиться к 8%. Поэтому если ЦБ и хочет еще раз снизить ставку, то именно это заседание может стать последней возможностью, и, видимо, на 0,25 п.п., до 13,75%.

Большинство аналитиков сейчас ожидают сохранения ставки на уровне 14%. Рынок акций на этот раз тоже вряд ли закладывает большое смягчение, максимум до 13,75%. Поэтому сохранение ставки вряд ли окажет на индекс сильное влияние, конечно, если его не будет сопровождать жесткая риторика. В этом случае рынок может откатиться к 2200-2220, но пока не думаю, что он упадет значительно ниже.

Если ставка будет снижена до 13,75%, рынок, скорее всего, отскочит и, возможно, преодолеет уровень 2300, что открывает путь значительно выше. Правда, риторика ЦБ даже при таком решении вряд ли окажется позитивной, поэтому заранее прогнозировать пробой этого уровня трудно. Но закрепление выше 2300, скорее всего, приведет к ускорению роста уже в область 2400-2500, как писал ранее в своих обзорах.

Сам ЦБ вряд ли способен дать рынку достаточно позитива для движения к 2400-2500. Для этого, скорее всего, потребуются новости другого характера. По последнему прогнозу регулятора средняя ставка в 2026 году должна составить 14,5-14,6%. Поэтому ждать значительного снижения до конца года бессмысленно, а вероятность снижения ставки ниже 14% остается низкой.

Поэтому полагаю, что завтра ЦБ сохранит ставку на уровне 14%. Сейчас такой вариант выглядит заметно вероятнее, чем перед прошлым заседанием. Полагаю, пауза сейчас может означать завершение цикла снижения и переход к обсуждению возможного повышения ставки ближе к концу года. Но сначала нужно понять, возьмет ли ЦБ паузу или проведет еще одно, вероятно, последнее снижение на 0,25 п.п.

Но даже такое небольшое снижение, скорее всего, почти ничего не изменит в экономике, потому что банки могут не последовать этому решению. После прошлого решения многие из них не снизили, а повысили ставки по вкладам на фоне дефицита ликвидности.

Суть в том, что деньги из банков уходят, поэтому они уже не могут позволить себе заметно снижать ставки. Снижение ключевой ставки в момент, когда банковский сектор к этому не готов, будет выглядеть действием в отрыве от экономики. К тому же основной задачей регулятора остается снижение инфляции. Для этого необходимо сдерживать спрос и сохранять привлекательность рублевых сбережений, а не подталкивать вкладчиков еще активнее выводить деньги из банков. Поэтому дальнейшее снижение ставки становится все менее вероятным.

Думаю, влияние завтрашнего заседания на рынок акций окажется слабее, чем раньше. Последние недели индекс рос благодаря потоку позитивных новостей и может продолжить движение, если они снова появятся (а это вполне возможно). При этом снижение ставки будет локально воспринято позитивно. Сохранение же ставки, скорее всего, вызовет откат снова ближе к 2250, но для более сильного падения к 2200-2220, думаю, потребуются уже жесткая риторика и другие негативные новости.

Технически индекс движется примерно так, как прогнозировал в прошлом обзоре. Рынок преодолел второй глобальный нисходящий тренд, но область 2270-2300 сдержала рост, и цена откатилась вниз. Возможность такого разворота подтвердил также индекс РТС, у которого глобальный нисходящий тренд проходил возле 840 (график привел на своем канале). Ровно от него цена и откатилась к 820. Поэтому возле 2300 сократил длинную позицию по фьючерсу на индекс, которую набирал ранее еще возле 2060-2070 в ожидании роста в область 2200-2300.

Одновременно индекс вернулся к 2255, протестировал сверху пробитый глобальный нисходящий тренд и перешел в боковик. На этом откате возле 2255 снова увеличил лонг по фьючерсу с коротким стопом под 2250 в расчете на продолжение роста. Пока цена остается выше трендовой и уровня 2250, сохраняю позитивный взгляд на рынок. Закрепление ниже будет говорить о ложном пробое и, скорее всего, приведет к коррекции в сторону 2200. Вероятно, решение ЦБ и определит, удержится ли рынок над пройденным глобальным нисходящим трендом.

Если 2250 удастся удержать, индекс сможет снова вернуться к 2300, а затем попытаться пробить это значение и ускорить рост. Но для такого движения рынку, скорее всего, снова понадобится поток позитивных новостей. Одного решения ЦБ, даже если ставка будет снижена, вряд ли будет достаточно.

Как и прогнозировал неделю назад, акции ГМК Норникеля продолжили рост от ₽128 точно к моей цели ₽135, после чего откатились к ₽132 и перешли в боковик. Ранее я предлагал покупать ГМК ниже ₽116 в расчете на ускорение роста после пробоя глобального нисходящего тренда возле ₽122. Со дна акция выросла уже более чем на 30%, поэтому теперь может откатиться к ₽128 или хотя бы начать двигаться слабее широкого рынка при его продолжении роста.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Удивительно хорошо, кстати, выглядят акции Лукойла. Они выросли тоже почти на 30%, от ₽4100 до ₽5300, практически без коррекций, и подошли к последнему глобальному нисходящему тренду. Его пробой способен привести к росту в сторону ₽5500. Но акция уже поднялась слишком сильно и, на мой взгляд, нуждается в коррекции хотя бы к ₽5000, а в случае пробоя этого уровня, возможно, и к ₽4800.

Такой сценарий станет актуальным при закреплении ниже локального аптренда возле ₽5180. Тогда Лукойл, скорее всего, потянет за собой и весь индекс. Если же цена удержится выше тренда и преодолеет ₽5300, до достижения ₽5500 ждать разворота, вероятно, уже не стоит. Поэтому все зависит от выхода акции из области ₽5180-5300, и пока более вероятным мне кажется движение вниз.

Сбербанк после отскока к ₽282 перешел к коррекции и пришел к локальному аптренду возле ₽276. Закрепление ниже ₽276-277 приведет к снижению в сторону ₽272 и окажет давление на индекс. Пока цена удерживается выше тренда, она может снова вернуться к ₽282 и продолжить рост после пробоя этого уровня.

Напомню, что в предыдущие недели возвращение Сбербанка выше ₽270 должно было открыть индексу путь к 2200 и выше, что в итоге и произошло. Сейчас влияние этой акции на индекс немного снизилось, а более важным индикатором для всего рынка, вероятно, станет именно Лукойл, который сейчас может стать главным индикатором для всего индекса. Поэтому в первую очередь стоит следить за его выходом из области ₽5180-5300.

Его также поддерживает нефть Brent, которая преодолела $100 и продолжила рост к $107. Пока цена остается выше $102-103, рост может продолжиться и дальше, хотя локально уже нужна коррекция. Пробой этой области вниз, скорее всего, приведет к коррекции к $100, а в случае пробоя и этого уровня откроется путь ниже.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным (хотя в последний месяц картина стала немного лучше), однако спекулятивные покупки бумаг (и даже инвестиционные по некоторым акциям) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому ранее советовал покупать бумаги с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, завтра ЦБ, вероятно, сохранит ставку на уровне 14%, поэтому реакция рынка может оказаться скорее негативной, чем позитивной. Но сильного обвала только из-за этого решения пока не жду. Если индекс удержится выше 2250, он сохранит возможность пробиться выше 2300, а пробой этого уровня откроет путь к 2400-2500. Если же рынок закрепится ниже 2250, коррекция, скорее всего, продолжится к 2200-2220. Многое будет зависеть от риторики ЦБ, но важное значение имеет и новостной фон.

Всем удачи и профита!

Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!

Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал.

На этой неделе рынок акций наконец-то перешел к упорному и заметному росту. Еще с понедельника новостной фон начал меняться на позитивный. И на этот раз это были не отдельные хорошие новости, которые через несколько часов сменялись негативными, а последовательные порции позитива, постоянно подталкивавшие рынок вверх. И начался этот взлет после пробоя индексом ММВБ локального нисходящего тренда возле 2120. Такой пробой как раз и должен был привести к развитию новой волны роста. Давайте посмотрим, какие перспективы появились у рынка акций и осталась ли у него возможность для коррекции.

В целом вся эта неделя выглядела достаточно позитивно. Рынок практически ни разу нормально не скорректировался, за исключением одного провала во вторник вечером на новостях. Но и это падение было довольно быстро выкуплено уже на следующее утро.

При этом рынку долго не удавалось пройти выше глобального нисходящего тренда и уровня 2200. Именно к нему я прогнозировал ускорение роста в прошлом обзоре после пробоя локального нисходящего тренда возле 2120, который произошел довольно быстро.

После нескольких попыток рынку удалось преодолеть и уровень 2200, после чего началось новое ускорение роста на фоне позитивных новостей уже в сторону 2270, ко второму глобальному нисходящему тренду. Сверху индекс также удерживает линия ранее пробитого локального аптренда, от которой цена еще может откатиться.

Если индекс пробьется выше 2270, то есть преодолеет еще и второй глобальный нисходящий тренд, серьезных препятствий для движения в сторону области 2400-2500 практически не останется. О возможном росте к этой цели писал еще после отскока от 1900, где предлагал покупать акции в расчете на начало глобального разворота вверх. В случае уверенного пробоя области 2270-2300 индекс может еще сильнее ускорить рост и компенсировать то дикое обвальное падение, которое началось после пробоя уровня 2500, пробой которого мог привести к обвалу к 2000, о чем многократно предупреждал еще в начале июня.

Однако пока цена остается ниже второго глобального нисходящего тренда, возможность коррекции сохраняется. Хотя бы рынок еще может откатиться к линии локального аптренда в области 2220-2230. Если она будет пробита, например на негативных новостях после выходных, то индекс может вернуться к 2190-2200 и протестировать сверху пробитый глобальный нисходящий тренд. Если цена удержится выше него, то рост возобновится.

Технически такой вариант был бы даже самым правильным. Он подтвердил бы пробой первого глобального нисходящего тренда и дал больше уверенности для последующего движения выше 2300. Рынок, конечно, может уйти вверх на позитивных новостях и без такого теста, но реализовать его было бы технически верно.

Если смотреть глобально, движение рынка полностью соответствует моим ожиданиям еще месячной давности. В начале августа я прогнозировал коррекцию от глобального нисходящего тренда возле 2300 к 2060-2100 и говорил, что именно эта область станет наиболее выгодной для новых покупок акций и фьючерса на индекс.

На прошлой неделе как раз покупал фьючерс в области 2060-2070 в расчете на глобальный разворот вверх и рост как минимум к 2200, о чем писал в прошлом обзоре. В целом рынок движется технически правильно. Мы увидели достаточно глубокую коррекцию после первой волны отскока, удержались выше критического уровня 2060 и снова развернулись вверх.

Теперь все зависит от области 2270-2300. Если второй глобальный нисходящий тренд будет пробит, разворот в сторону 2500, скорее всего, продолжится. Если же рынок застрянет здесь и снова развернется вниз, появится риск возврата к 2190-2200.

Пробитый первый глобальный нисходящий тренд желательно протестировать сверху, но с учетом того, что индекс ушел уже довольно далеко, такой возврат будет выглядеть рискованно для продолжения роста. Если цена снова упадет ниже него, примерно ниже 2190, мы можем получить на графике треугольник и боковик еще примерно на 2-3 недели. Тогда дальнейшее направление определит уже выход индекса за границы фигуры. Если же на следующей неделе рынок сразу пробьет 2300, можно будет говорить об ускорении роста к 2400-2500 и забыть об опасениях насчет этой возможной коррекции.

В общем, пока все движется в рамках моего плана. Индекс скорректировался к последнему прочному уровню 2060, развернулся от него вверх и теперь подходит к максимумам июля. Ключевое влияние, вероятно, теперь окажут новости после выходных, сами знаете, вокруг какого процесса. Вероятно, они и определят дальнейшее движение рынка в соответствии с описанной выше технической картиной.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Что касается моих позиций, продолжаю удерживать лонги по фьючерсу на индекс, которые набирал еще возле 2060-2070. Частично закрываю их на отскоках и снова набираю на коррекциях. После пробоя 2200 к шортам пока возвращаться не хочу, так как считаю это рискованным. Рассматривать их можно будет в случае негативных новостей, и только если цена не сможет пробиться выше второго глобального нисходящего тренда.

Если смотреть по акциям, то на этой неделе Сбербанк вернулся выше уровня ₽270. Это должно было привести к приличному разгону самой бумаги, а заодно подтолкнуть вверх и весь рынок. Именно это мы в итоге и увидели. Сбербанк отскочил уже до ₽282.

Также приличный рост показали акции ГМК Норникеля. Цена пробилась через глобальный нисходящий тренд возле ₽122, что привело к резкому разгону точно к моей цели ₽132, как и прогнозировал неделю назад. Акция растет уверенно и, в целом, может дойти еще до ₽135, где проходит старый глобальный аптренд.

В целом ГМК идет лучше рынка и растет с опережением. Именно поэтому еще в середине августа от ₽116 и ниже советовал покупать эту бумагу в расчете на такой взлет.

На этой неделе продолжила рост и нефть Brent, которая отскочила к моей цели $92,5 и выше. А затем цена ускорила движение в сторону цели $100, рост к которой ждал еще около двух недель назад, после чего откатилась к $95.

Думаю, что при закреплении ниже $97-98 нефть может снова перейти к коррекции. Говорить о продолжении роста теперь можно будет только после пробоя $100. Но пока такой сценарий кажется мне менее вероятным.

Также стоит заметить, что на этой неделе развернулась вниз валюта, на что так надеялся последние пару недель. Ее снижение сейчас неплохо коррелирует с ростом индекса. Поэтому вполне возможно, что если рынок продолжит движение выше 2270-2300, то рубль перейдет к более заметному укреплению, возможно, в сторону ₽12 за юань.

Вероятно, такие движения должны быть обеспечены серьезными позитивными новостями. И думаю, что у рынка есть реальные шансы на реализацию этого сценария. Об этом, например, говорит индекс РТС, который наконец-то смог пробиться выше 800 пунктов.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным (хотя в последний месяц картина стала немного лучше), однако спекулятивные покупки бумаг (и даже инвестиционные по некоторым акциям) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 2060-2070 покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому неделей ранее советовал покупать бумаги с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, шанс уже не просто на отскок, а на заметное продолжение роста рынка действительно есть. Следующая неделя, скорее всего, станет решающей. Пробой области 2270-2300 откроет индексу путь к 2400-2500. Если же рынок снова развернется от глобального нисходящего тренда, тогда придется следить за удержанием 2220-2230 и первого пробитого нисходящего тренда возле 2190-2200.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Эту неделю рынок акций провел в боковике, хотя и пытался несколько раз вырваться вверх, однако эти отскоки упорно сбивались новостями. Впрочем, именно новости и приводили к отскокам рынка на этой неделе. Но с учетом их количества и противоположного содержания рынок просто не успевал развить ни одно из направлений и в итоге упорно удерживался в боковике всю неделю. Давайте посмотрим, есть ли какие-то перспективы у рынка акций на следующую неделю или же падение снова возобновится.

Несмотря на то, что начало недели рынок встретил заметным падением, он его довольно быстро компенсировал на позитивных новостях, которые, правда, оказали лишь кратковременное влияние. В целом, всю неделю рынок акций пытался провалиться, но важно то, что индекс ММВБ смог удержаться выше 2060, то есть выше той критической границы, которую я выделял в прошлом обзоре как крайний уровень, ниже которого нельзя закрепляться, чтобы иметь возможность возобновить отскок.

Именно выше области 2050-2060 индекс и оставался всю неделю. Цена несколько раз пыталась провалиться ниже, но закрепиться там ей не удалось, и рынок довольно быстро отскакивал на других позитивных заявлениях.

Одна из таких новостей (о визите директора ЦРУ) во вторник ближе к вечеру подняла рынок буквально за час примерно на 70 пунктов. Индекс взлетел почти до 2150, но ненадолго. Цена довольно быстро снова вернулась ниже 2080, где проходит старый локальный нисходящий тренд, преимущественно выше которого рынок и удерживался последнюю неделю.

При этом в ходе резкого отскока был пробит локальный нисходящий тренд. Как говорил в прошлой статье, это могло привести к ускорению подъема рынка, который должен был еще больше усилиться после пробоя 2150. Но преодолеть это значение не удалось. Поэтому индекс довольно быстро снова спустился вниз, причем к самой последней поддержке 2060.

От этого значения рынку снова удалось развернуться вверх и закрепиться выше трендовой линии, то есть выше 2070. После этого индекс еще раз попытался перейти к отскоку, но по факту остался в боковике. Цена подошла к новому локальному нисходящему тренду возле 2120, затем снова откатилась и закрыла день практически на трендовой линии.

В целом можно сказать, что именно пробой 2120 теперь позволит рассчитывать на возобновление отскока и его ускорение в сторону 2200 и глобального нисходящего тренда. Пока же цена остается ниже 2120, более вероятным выглядит продолжение боковика примерно в области 2080-2120.

Думаю, на следующей неделе рынок все-таки должен выбраться из этого бокового движения, которое длится уже вторую неделю. И пока, как и раньше, больше верю именно в отскок.

В прошлом обзоре я советовал покупать акции вблизи 2060 с небольшим стопом на случай закрепления индекса ниже этого уровня. Так как этого не произошло, бумаги по-прежнему актуально держать в расчете на возобновление роста.

Первым сигналом для этого станет пробой 2120. В этом случае рынок сможет снова ускорить отскок в сторону 2200 и глобального нисходящего тренда. Пока продолжаю верить в глобальный разворот рынка вверх, который начался еще от 1900. В области 1900-1950 в ожидании этого глобального разворота я предлагал покупать акции и сам покупал фьючерс на индекс в расчете на большой отскок. Оттуда рынку удалось развернуться вверх, после чего индекс перешел к ожидаемой мной коррекции от 2300 в сторону 2100. Теперь он уже вторую неделю пытается определиться с дальнейшим направлением.

Пока цена остается выше 2060, больше рассчитываю на разворот вверх и в основном торгую фьючерсом на индекс в лонг. На этой неделе несколько раз покупал его в области 2060-2070 и понемногу фиксировал позиции на отскоках. Рассчитываю, что индекс сможет вырваться выше 2120 и продолжить рост. Но риски по позиции ограничиваю: при закреплении ниже 2060 буду закрывать лонги и, возможно, даже перейду к шорту. Ведь если индекс не удержится выше 2060, коррекция, скорее всего, усилится в сторону 1950-2000, к минимумам июля. Пока рынок удерживает критический уровень, этот сценарий остается альтернативным.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Также на прошлой неделе предполагал падение акций Сбербанка в случае пробоя уровня ₽270 в сторону ₽262. Однако цена упала только до ₽265,5, после чего снова отскочила и пробила локальный нисходящий тренд. Это тоже, пожалуй, говорит в пользу возможного отскока всего рынка акций.

Если Сбербанк пробьет ₽270 и закрепится выше, то весьма вероятно, что как сама акция, так и индекс перейдут к более приличному отскоку. Пока ситуация спорная, хотя пробой локального нисходящего тренда улучшает картину.

Акции ГМК Норникеля хоть и пытались пробить глобальный нисходящий тренд и пройти выше ₽125, но сделать этого им не удалось. Цена развернулась от тренда вниз и упала к ₽120 и даже немного ниже, чем прогнозировал в прошлом обзоре.

Ближе к концу недели ГМК, как и Сбербанк, попытался пробиться выше локального нисходящего тренда. Акции смогли закрепиться выше него, то есть выше ₽118, и теперь снова пытаются пройти ₽120. Если это удастся, то, скорее всего, ГМК сможет продолжить рост, пробить глобальный нисходящий тренд в области ₽122-123 и пойти уже в сторону ₽132. Если же цена снова останется ниже ₽120 и вернется под локальный нисходящий тренд, то коррекция может возобновиться.

Диапазон сужается как в индексе, так и в крупных бумагах, поэтому вероятность выхода из боковика на следующей неделе высокая.

Замечу также, что на этой неделе нефти Brent не удалось удержать локальный аптренд возле $94-95, что привело к развитию коррекции. Цена не смогла продолжить рост в сторону $100, как рассчитывал, но после пробоя аптренда реализовала вполне закономерный откат ко всей волне роста от $82, упав до $87, после чего отскочила, пробила локальный нисходящий тренд и теперь пытается закрепиться выше $90. Если это удастся, то цена сможет продолжить восстановление к $92,5 и, возможно, даже выше в случае пробоя этого значения.

Падение нефти почти не отразилось на индексе, хотя, вероятно, усилило давление на отдельные бумаги. Корреляция рынка с нефтью остается слабой.

В общем, несмотря на негативное начало недели и довольно пессимистичные ожидания инвесторов на прошлых выходных, рынок акций все равно отскочил. Правда, отскок пока получился довольно сдержанным.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 1900-2000 покупки оказались очень выгодными. Полагаю, теперь рынок уже дал технически необходимый откат, и можно снова пробовать покупать бумаги, что и делал на этой неделе, но с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, посмотрим, удастся ли рынку развить отскок на следующей неделе, но основные границы остаются теми же. Если индекс удержится выше 2060, ожидаю возобновления отскока и его ускорения после пробоя 2120 в сторону 2200, а при преодолении этого уровня и выше. Если же рынок все-таки не сможет удержаться выше 2060, то коррекция, вероятно, усилится уже к 1950-2000. Будем надеяться, что этого удастся избежать, и рынок все же найдет повод для возобновления отскока.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!