chastnyjinvestor

На этой неделе рынок акций наконец-то вышел из боковика, причем еще и пробил все ближайшие поддержки, что привело уже не просто к коррекции, а вообще к обвалу, основная часть которого пришлась на пятницу. Индекс ММВБ упал за день на 4,29%, а многие акции обвалились еще сильнее. В целом все произошло, как и ожидалось. Рынок перешел к коррекции от глобальных нисходящих трендов и уже достиг ее основной цели. Давайте посмотрим, какие перспективы есть у рынка акций на следующей неделе и не пора ли уже снова закупаться бумагами.

Хоть рынок акций и развернулся на этой неделе вниз, но не обошлось без манипуляций. Начало недели индекс провел в боковике под глобальным нисходящим трендом. Цена была зажата в локальном треугольнике, после чего посредством гэпа пробилась через глобальный нисходящий тренд и поднялась к 2320-2330, к ранее пройденной линии локального аптренда.

От этой линии было логично ожидать коррекцию обратно к 2290-2300 с целью протестировать пробитый нисходящий тренд сверху. Если рынок все-таки хотел продолжить рост к 2350, ко второму глобальному нисходящему тренду или даже выше, то перед этим стоило протестировать первую трендовую и уже от нее оттолкнуться выше.

Но этого не произошло. Цена откатилась к цели 2290, быстро пробила локальный аптренд и снова опустилась ниже глобального нисходящего тренда. А значит, пробой вверх этого тренда оказался ложным. И, как известно, подобные движения рынка обычно приводят к резкому развороту в противоположную сторону.

Поэтому падение снова ниже 2280 говорило о развороте рынка вниз и возвращении к моему основному сценарию снижения, как минимум, к трендовой линии возле 2230. После ее пробоя открывался путь уже к следующей цели 2150, падение к которой я прогнозировал в прошлом обзоре, а затем и немного ниже, к 2130, где проходит старый локальный нисходящий тренд. Именно к этой линии цена четко пришла в пятницу вечером, возле нее остановилась и немного отскочила.

В расчете на такое падение неделю назад я советовал продавать акции, особенно если они были в хорошем плюсе и набраны в области 1900-2000, где ранее предлагал их покупать. Как и неделю назад, снова шортил фьючерс на индекс, который регулярно торгую. И не зря: индекс буквально за три дня потерял около 200 пунктов. По сути, рынок совершил уже большую часть коррекции, о которой писал ранее.

Важно заметить, что на всем этом движении рынок практически не отскочил, не протестировал ни одну пробитую поддержку и даже не протестировал снизу глобальный нисходящий тренд. Такой тест был бы хорошим дополнительным подтверждением разворота вниз, хотя самого ложного пробоя уже было достаточно для понимания перспектив рынка.

Полагаю, в целом коррекция рынка уже достаточная, но она все еще может продолжиться. Неплохо было бы сразу в понедельник утром сходить в область 2100-2120 и уже оттуда резко отскочить выше, снова подняться выше трендовой и продолжить восстановление в сторону 2200-2210. На мой взгляд, это наиболее вероятный сценарий движения рынка.

Также допускаю, что индекс может упасть к 2060-2070, после чего последует резкий отскок обратно к 2120. Такой вариант менее вероятен, чем остановка в области 2100-2120 и отскок от нее хотя бы к 2170, а лучше к 2200, но все же уместен в рамках формирования отскока рынка.

Думаю, такой отскок уже может стать началом нового разворота рынка вверх в сторону 2400-2500. Но сначала потребуется пробить нисходящий тренд, который к тому моменту, скорее всего, будет проходить возле 2230. Именно к нему цена, вероятно, и попытается вернуться.

Если индекс не сможет пробить этот тренд, то снова упадет, и, скорее всего, в область 2070-2100. И если цена там не удержится (а при такой последовательности движений это вполне вероятно), то тогда можно будет ждать продолжения обвала к 1900-1950, где проходит давний глобальный аптренд, разворот рынка вверх от которого я прогнозировал в конце июля.

Поэтому критически важно индексу удержаться выше 2060-2070. Весьма вероятно, что если он пройдет туда в начале недели, то сможет удержать этот уровень и прилично отскочить. Вся область от 2060 до 2130, на мой взгляд, подходит для постепенных покупок различных бумаг крупных эмитентов, которые уже довольно сильно упали, особенно относительно индекса.

Если рынок закрепится ниже 2060, тогда возрастет вероятность не просто тестирования июльского дна, но и продолжения глобального падения ниже 1900. Пока на это не рассчитываю и ожидаю восстановления в сторону 2500. Но держать бумаги, особенно купленные вблизи 2100, после закрепления индекса ниже 2060 будет уже рискованно.

Тем не менее продажа бумаг возле 2300, как советовал неделю назад, оказалась весьма выгодной. Те же акции ГМК Норникеля тогда подошли к глобальному нисходящему тренду возле ₽129 и начали разворачиваться вниз. Затем цена пробила глобальный аптренд и перешла к падению в сторону моей цели ₽115-116, о падении к которой предупреждал в прошлом обзоре.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Акция выросла более чем на 30% с конца июля, поэтому вполне логично было фиксировать прибыль (если у вас, конечно, была это бумага) или же шортить ее, что предлагал тогда делать в своем канале. Сейчас ГМК практически пришел к основной цели коррекции и к интересным значениям для покупки.

Коррекция также была видна и по многим другим акциям. Например, также неделю назад прогнозировал падение Лукойла от ₽4700 в сторону ₽4400, а также снижение Сбербанка к ₽276. Все эти цели бумаги уже выполнили и даже упали ниже.

Сбербанк почти свалился к ₽270. При этом возле ₽273 проходят старые нисходящие тренды, которые теперь выступают поддержкой для бумаги. Поэтому есть вероятность, что от ₽270-273 Сбербанк сможет отскочить, скорее всего, снова куда-то к ₽280.

Лукойл, если удержится выше ₽4280, то, скорее всего, сможет отскочить к ₽4500. В целом по многим акциям сейчас уже наблюдаются неплохие цены для новых спекулятивных покупок, чем, думаю, и можно воспользоваться с оглядкой на индекс, то есть обязательно со стопом. Более подробно отдельные бумаги и возможные точки входа по ним разберу на днях в своем канале.

Также нефть и валюта продолжают рост, что может поддержать акции. По валюте все же надеюсь увидеть коррекцию, но она растет настолько упорно, что остановить это движение пока не удается. Возможно, помочь сможет только резкий взлет нефти.

Пока Brent остается выше $87-88, есть шанс, что она продолжит рост в сторону $95-100 уже на следующей неделе. Об этом говорил еще в прошлом обзоре, когда прогнозировал движение к $90 и выше. К этим значениям нефть уже пришла и даже выросла до $93, после чего перешла в боковик и немного откатилась.

Но так как нефть ранее удержалась выше уровня $83, в целом склонен считать, что ее рост может продолжиться дальше. Это тоже может поддержать рынок, хотя индекс уже довольно слабо коррелирует с нефтью. Но так или иначе ее рост может помочь хотя бы акциям нефтекомпаний.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 1900-2000 покупки оказались очень выгодными. Полагаю, теперь рынок уже практически дал технически необходимый откат, и можно снова пробовать покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, рынок вышел из боковика и перешел к падению к моей цели 2150. Значительная часть ожидаемой коррекции уже состоялась, поэтому на следующей неделе пока больше рассчитываю на отскок. Но не исключаю, что сначала индекс опустится немного ниже, к 2100-2120 или даже к 2060-2070. Если рынок удержится выше 2060, отскочит и затем сможет пробить нисходящий тренд возле 2230, то тогда появится основание ждать росту уже выше к 2400-2500.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций продолжил рост выше 2300 пунктов по индексу ММВБ, но почти всё время провел в боковике. Индекс фактически закрылся там же, где на прошлой неделе был поставлен максимум. Похоже, что рынок всё сильнее тормозит рост. При этом до сих пор не реализовалась нормальная коррекция ко всей волне роста от 1900 пунктов. Давайте посмотрим, сможет ли она начаться на следующей неделе и при каких условиях.

Неделя началась сразу с роста. Посредством гэпа индекс пробился через локальный нисходящий тренд выше 2230, что привело к продолжению роста сначала к 2260, а затем и выше, до 2317. В прошлом обзоре я как раз прогнозировал, что пробой 2230 приведет к новой волне роста к 2300 и глобальному нисходящему тренду.

Именно это мы и увидели. Рынок довольно медленно, но упорно пришел к глобальному нисходящему тренду и дважды его протестировал. После этого индекс пробил локальный аптренд и к вечеру пятницы попытался снизиться к ранее пройденной старой линии локального нисходящего тренда.

Полагаю, что пробой этой линии и закрепление цены ниже области 2240-2250 станут сигналом к развороту рынка вниз, вероятнее всего, в сторону 2150, а возможно, и ниже. Но хотя бы такую коррекцию здесь стоит реализовать, а в идеале рынку вообще стоило бы откатиться ближе к 2100, прежде чем продолжить рост дальше в сторону 2500.

Как видно из графика, цена четко развернулась от глобального нисходящего тренда и пробила локальный аптренд. Поэтому в начале следующей недели, думаю, можно рассчитывать на продолжение коррекции хотя бы в сторону 2150. Но уверенно говорить об этом можно будет только после пробоя и закрепления ниже 2240-2250. Пока же рынок остается в локальном боковике, а краткосрочная картина все еще спорная.

В ожидании коррекции снова перешел к шорту фьючерса на индекс и несколько раз шортил его на этой неделе вблизи глобального нисходящего тренда. Снова лонговать рынок, пока индекс остается ниже глобального нисходящего тренда, кажется рискованным. Ранее я покупал фьючерс на индекс еще в области 1900-2000, где советовал в своем обзоре переходить к длинным позициям и покупать бумаги в расчете на начало глобального разворота вверх. Именно этот разворот мы и наблюдаем в последние недели.

На данный момент рынок уже вырос достаточно, чтобы начать коррекционную волну. И сложно найти более логичное место для нее, чем два глобальных нисходящих тренда: первый проходит возле 2300, а второй находится выше, около 2350.

Именно от этих линий рынку логично перейти к коррекции, после которой в случае последующего пробоя нисходящих трендов рост сможет продолжиться уже в сторону 2500-2600. Поэтому по-прежнему считаю, что разворот от области 1900-2000 может оказаться глобальным, даже если сейчас рынок перейдет к снижению.

Замечу, что большинство крупных бумаг уже тоже пришли к серьезным сопротивлениям. Например, ГМК Норникель вырос более чем на 30% с конца июля, четко от уровня ₽100, и подошел к глобальному нисходящему тренду возле ₽129. От него цена уже развернулась вниз, что, полагаю, может привести к коррекции в сторону ₽115-116, которая, возможно, уже началась. Сейчас там находится основная поддержка, от которой цена потом может отскочить.

Глобально ГМК вполне может продолжить восстановление, но локально коррекция ему уже технически необходима, и цена пытается ее развить. Похожая возможность наблюдается и в других крупных эмитентах. Многие из них на этой неделе приостановили рост и перешли в боковик, например Лукойл и Газпром.

Лукойл консолидируется под старым нисходящим трендом и уже пробил локальный аптренд. Это также говорит о возможном развороте вниз, вероятно, в сторону ₽4400. Такой сценарий будет актуален, пока цена остается ниже ₽4700.

Интересно выглядит и Сбербанк. В прошлом обзоре прогнозировал, что при пробое ₽277 начнется новая волна роста в сторону ₽293. Это должно было стать сигналом для роста всего рынка и движения индекса к 2300.

Так и случалось. Сбербанк пробил глобальный нисходящий тренд и перешел к устойчивому росту. Однако цена дошла до ₽289, после чего перешла к коррекции и упала к ₽281. При этом сформировался новый локальный нисходящий тренд, который акция сейчас как раз пытается пробить.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

В целом картина в Сбербанке, скорее, говорит о возможном возвращении к ₽276-277. Но то, что цена не дошла до основного сопротивления ₽293, немного сбивает картину и не позволяет быть уверенным в том, что акция уже перешла к большой коррекции.

Однако вряд ли весь рынок сможет существенно снижаться, если Сбербанк при этом снова начнет расти. Если он преодолеет локальный нисходящий тренд возле ₽283, то может снова подскочить к ₽287, а может, и выше до ₽293. В этом случае нельзя исключать, что индекс еще раз попытается вырасти, пробить ближайший глобальный нисходящий тренд и дойти до второй трендовой линии около 2350. Тогда уже оттуда рынок, вероятно, сможет снова перейти к коррекции.

Такой сценарий, на мой взгляд, заметно менее вероятен. Базово все же рассчитываю, что разворот рынка вниз уже постепенно реализуется. Судя по дневному графику, индекс достаточно отскочил, чтобы начать приличную коррекцию хотя бы к 2150, а возможно, даже к 2100.

Поэтому сейчас разумно сокращать длинные позиции по бумагам, особенно если они в хорошем плюсе и были набраны в области 1900-2000. Или чтобы сохранить бумаги, как минимум, можно хеджировать портфель шортом фьючерса на индекс с коротким стопом, пока индекс не пробил глобальный нисходящий тренд.

С точки зрения экономики в обозримой перспективе ничего лучше не становится, а риски увеличиваются. Но рынок так долго падал, что отскок ему был необходим, и его основной целью все еще остается 2500. Однако прийти туда сразу без нормальной коррекции было бы странно.

Но необходимо учитывать, что локальная картина в индексе пока остается лонговой. Чтобы уверенно говорить о снижении, сначала нужно закрепиться ниже 2240-2250.

Что еще интересно, эту неделю рынок открыл гэпом вверх на фоне довольно сильного падения нефти. В целом в последние дни индекс почти не зависел от нефтяных котировок, которые преимущественно снижались. В конце недели, правда, нефть неплохо отскочила, но именно тогда индекс продемонстрировал два заметных отката. Получается, что корреляция между рынком акций и нефтью снова исчезла.

При этом нефть Brent пока удержалась выше $82-83. Поэтому пока рассчитываю, что она сможет продолжить рост к $90, а возможно, и в к $100. Технически такой сценарий сохраняется, пока цена остается выше $82 по споту. Это будет позитивным фактором для рынка.

Еще одним позитивным фактором остается безостановочное ослабление рубля. Причем оно рискует перерасти в более стремительное движение, если в начале следующей недели курс юаня не вернется ниже уровня ₽12. Небольшой шанс на возврат пока сохраняется, но с преодолением ₽12,3 рост валюты может еще сильнее ускориться.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 1900-2000 покупки оказались очень выгодными. Надеюсь, рынок даст еще технически необходимый откат, где можно будет снова надежно купить бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, как и предполагал в прошлой статье, рынок провел еще одну неделю в области 2200-2300. Но дальше, думаю, ему нужно уже куда-то из нее выбираться, и пока больше больше верится, что вниз. Но пробой 2240-2250 должен еще подтвердить сценарий снижения в сторону цели 2150.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций продолжил рост, хоть и в куда более слабой форме, но на утро четверга рост индекса ММВБ от минимумов прошлой недели составил целых 20%! Пусть по графику это и не выглядит так же громко, учитывая предыдущее бесконечное падение от 2900-2950 пунктов, но, согласитесь, это довольно приличный рост за две недели. И после такого роста вполне логично напрашивается вопрос о возможной коррекции. Давайте посмотрим, какие есть дальнейшие перспективы у рынка акций.

В целом, на этой неделе рынок вел себя довольно спокойно и почти все время находился в боковике. Приличной коррекции в сторону хотя бы 2100, как мне хотелось, индекс не показал. В начале недели цена удержалась выше локального аптренда и продолжила рост после пробоя уровня 2200. Как прогнозировал в прошлом обзоре, это должно было привести к движению в сторону 2300. Практически к этому значению индекс и пришел, после чего вернулся к 2200.

Теперь рынок протестировал 2200 уже сверху. Возле этого уровня сейчас расположены линия локального нисходящего тренда и линия локального аптренда. Цена удержалась выше этих поддержек и отскочила в область 2230-2240, где проходит новый локальный нисходящий тренд, как видно из графика.

В пятницу рынок снова оставался в боковике. Цена оказалась зажата между этими трендовыми линиями и, скорее всего, уже в понедельник выйдет за пределы сформировавшихся границ, после чего сможет развить новое движение. Судя по тому, что в пятницу рынок удалось удержать выше 2200, вероятность продолжения роста пока все же немного выше.

Если индекс пройдет выше 2230-2240, то сможет снова продолжить рост в сторону 2300, где будет проходить глобальный нисходящий тренд, который берет свое начало еще с марта. Это сильное сопротивление, и пройти его рынку с первой попытки будет довольно трудно.

Говорить о коррекции в сторону 2100, которая была бы вполне логична и даже необходима рынку, можно будет только после пробоя локального аптренда и закрепления ниже 2180-2200. Пока цена находится выше этих поддержек, у лонгистов остается преимущество, и индекс может снова перейти к росту.

Если же рынок закрепится ниже 2180-2200, тогда можно будет рассчитывать на усиление коррекции в сторону хотя бы 2100, а возможно, и к 2050. Технически это был бы идеальный размер отката, после которого рынок мог бы продолжить рост уже к уровню 2500. Именно туда, полагаю, индексу необходимо вернуться после падения в область 1900-2000.

В области 1950-2000 проходил глобальный аптренд, от которого я прогнозировал ранее разворот рынка вверх. Именно это и произошло. Уровень 2000 (а точнее, минимумы 2022 года) был моей основной целью падения в случае пробоя уровня 2500 и закрепления ниже него. Ведь технически пробой этого уровня открывал путь вниз именно к 2000, как не раз предупреждал в своих обзорах ранее. Поэтому после достижения этой цели логично ожидать возвращения индекса в сторону 2500 на тест уровня снизу.

Однако рынок по-прежнему остается под глобальными нисходящими трендами, и пока они не пробиты, путь наверх вряд ли будет легким. По крайней мере, обычно без явного позитивного фона (а у нас его и нет) после такого обвала рынок не растет по прямой без заметных коррекций.

При этом недельная свеча на прошлой неделе впервые за 19 недель падения подряд закрылась зеленым цветом и поглотила предыдущую красную свечу. Это позволяет говорить о начале глобального разворота и о том, что рынок, скорее всего, поставил минимум хотя бы на ближайшие 1-2 месяца. Поэтому пока больше рассчитываю на рост в сторону 2500, хотя путь туда вряд ли будет легким.

По-хорошему, рынку нужно скорректировать хотя бы часть роста от 1900 до 2280. Логично было бы снова откатиться, поставить новый минимум выше предыдущего, сформировать локальный аптренд и уже вдоль него продолжить рост. В идеале коррекции стоит начаться вблизи текущей цены и завершиться не ниже 2050.

Конечно, есть вероятность, что после такого длительного и мощного падения рынок будут столь же упорно тянуть вверх. Такое возможно, но позитивных новостей как не было, так и нет, и фундаментально в экономике в лучшую сторону ничего не меняется, поэтому рассчитывать на безостановочный рост вряд ли стоит.

Если вам удалось купить акции возле уровня 2000, то, на мой взгляд, их можно подержать в расчете на возвращение индекса к 2500. Ожидая этот разворот, как писал ранее, возле 1910-1920 я снова перешел к лонгу фьючерса на индекс и последнюю неделю торгую им как в шорт, так и в лонг в расчете на то, что рынок еще скорректируется. И, полагаю, бумаги, собранные на минимумах пока стоит держать, но при этом уже не помешает их аккуратно хеджировать шортом фьючерса на индекс.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Ведь пока это больше технический отскок, а не окончательно сформированный разворот. Для подтверждения хотелось бы увидеть откат и новый минимум выше предыдущего.

Рост на этой неделе был сдержанным, но сам факт прекращения длительного падения уже позитивен. Рынок поддерживает нефть, которая снова приближается к $100 за баррель, а также рост валюты. Однако осенью не жду особо позитивных тенденций в экономике (скорее, наоборот), поэтому сомневаюсь, что рост окажется длительным. Но в августе его продолжение вполне возможно.

Многие мусорные акции также неплохо отскочили и некоторые продолжают расти на десятки процентов. Это может говорить о фундаментальном развороте в бумагах, а не просто о коротком техническом отскоке.

Отдельно стоит обратить внимание на дивидендные гэпы Сбербанка и ВТБ. Гэп ВТБ был закрыт удивительно быстро, хотя после падения акций от максимума примерно в 2 раза ничего особенно невероятного в таком отскоке уже нет.

Акции Сбербанка свой дивидендный гэп пока не закрыли, хотя уже подошли к этому близко. Но сейчас важнее то, что цена подошла к нисходящим трендам возле ₽277. Это довольно сильное сопротивление, и сомневаюсь, что Сбербанк сможет легко пройти его вверх.

Поэтому пока больше верится в то, что Сбербанк может развернуться вниз. Такой сценарий может реализовываться, если цена закрепится ниже ₽273. В этом случае акция, скорее всего, пойдет в сторону ₽260 и, вероятно, потянет за собой весь рынок. Но сначала ей необходимо закрепиться ниже ₽273.

Если же Сбербанк преодолеет ₽277 и нисходящий тренд, то сможет ускорить рост, возможно, в сторону уровня ₽293. А значит, ускорится рост и всего индекса. Пока такой сценарий кажется мне менее вероятным, но за акциями Сбербанка нужно внимательно следить.

Как и в прошлый раз, когда прогнозировал ускорение падения акций Сбербанка к ₽280 и ниже в случае закрепление цены под ключевым уровнем ₽293, что было сигналом ускорения снижения всего рынка, теперь выход Сбербанка за пределы области ₽273-277 также может указать дальнейшее направление для индекса.

В общем, уже в начале следующей недели рынок должен определиться с новым направлением. Если индекс пройдет выше 2230-2240, то сможет снова начать движение к 2300 и протестировать глобальный нисходящий тренд. Если же цена закрепится ниже 2180-2200, тогда появятся основания снова ждать коррекцию к 2050-2100.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 1900-2000 покупки оказались очень выгодными. Надеюсь, рынок даст еще технически необходимый откат, где можно будет снова надежно купить бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, пока вероятность продолжения роста остается немного выше, но технически нормальная коррекция рынку все еще нужна. Посмотрим, выйдет ли индекс из сформировавшегося боковика вниз уже в понедельник-вторник. Если цена так и будет удерживаться выше 2200, то рынок, скорее всего, проведет еще одну неделю в боковике 2200-2300.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

В пятницу ЦБ снизил ключевую ставку на 0,25 п.п., до 14%, что было позитивно воспринято рынком акций, полагаю, впервые за весь цикл снижения ставки. Сразу после решения индекс ММВБ взлетел примерно от 2100 пунктов к 2160, после чего скорректировался, а затем снова перешел к росту. И даже несмотря на ухудшившиеся обновленные прогнозы регулятора, рынок акций отреагировал позитивно. Давайте посмотрим, появились ли какие-то среднесрочные перспективы продолжения роста рынка, или всё же стоит ждать возобновление падения.

Это, конечно, удивительно, но рынок отреагировал довольно позитивно на решение ЦБ, в результате чего до конца дня индекс продолжал расти и практически подошел к уровню 2200. Ранее цена смогла закрепиться снова над линией глобального нисходящего тренда, что говорило о возможности отскока рынка на решении ЦБ.

Как и предполагал в прошлом обзоре, ЦБ снизил ставку на 0,25 п.п., до 14%. Но изначально я ожидал, что на этом решении и незадолго до него рынок все же сможет упасть. До ставки рынок действительно корректировался, и цена упала почти до 2080. Но здесь же ее опять встретила линия глобального нисходящего тренда, которая уже в третий раз тестировалась индексом. И снова цена удержалась выше нее. Поэтому цене на решении ЦБ удалось оттолкнуться от этой линии к 2160, после чего рынок скорректировал практически всю волну роста от решения ЦБ по ставке и продолжил рост уже до конца пятницы.

По-моему, впервые за последний год, впервые за все время снижения ключевой ставки, мы видим действительно позитивную реакцию рынка на решение регулятора. Все предыдущие разы, когда ЦБ объявлял о своем решении, рынок негативно реагировал на него, часто закрывая день на минимумах.

Сейчас же произошло все наоборот. Вероятно, это связано с тем, что рынок ожидал не просто сохранения ставки, как писал в четверг, а даже повышения ставки. ЦБ, судя по всему, удивил рынок, хотя его решение было вполне предсказуемым. Он с большой вероятностью должен был снизить ставку на этом заседании, еще согласно его ранним прогнозам. На учет новых факторов, которые формировали ожидания рынка и ускорили рост цен в последнее время, у регулятора обычно уходит немало времени. Поэтому было бы странно, если бы ЦБ в пятницу повысил ставку.

Но он действительно мог ее сохранить. И на мой взгляд, что возможное сохранение ставки, что и небольшое снижение ставки в целом было заложено в рынок еще давно, еще в конце июня, когда рынок перешел к сильному падению.

И все же мне казалось, что реакция будет изначально негативной, а потом уже рынок снова перейдет к росту. Но это бы произошло, если бы цена снова закрепилась под линией нисходящего тренда. Учитывая, что она не смогла этого сделать и осталась над ней, рынок отскочил сразу на объявлении ставки.

Технически здесь все же не хватает коррекции. Как ни смотри на этот график, но коррекция хотя бы к 2040-2050 здесь технически очень нужна. В целом, глобально, похоже, рынок разворачивается вверх. Как предполагал в прошлом обзоре, эта неделя действительно закрылась зеленой свечой впервые спустя 19 недель безостановочного падения. Юбилейные 20 недель все-таки рынок не дал. А жаль. Теперь, получается, мировой рекорд безоткатного падения рынка будет составлять 19 недель подряд. Число не такое красивое, но в этом отношении мы в любом случае впереди планеты всей.

Ранее, неделю назад, я прогнозировал, что рынок упадет к 1900 и оттуда перейдет к приличному отскоку, если не закрепится ниже 1950. В расчете на это, возле 1910-1920 покупал фьючерс на индекс, ожидая рост хотя бы к 2000.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Именно это в итоге и произошло. Довольно быстро рынок оттолкнулся от 1900, развернулся вверх и преодолел все локальные нисходящие тренды, что привело к ускорению роста и пробою уровня 2000, а затем и достижению глобального нисходящего тренда возле 2120. Рынок вырос даже быстрее, чем предполагал. Впрочем, обычно именно так и бывает, когда рынок разворачивается после длительного падения. Так что этот отскок был неизбежен, ведь последняя 19-я неделя падения была самой большой по величине, как я тогда заметил в своей статье, что говорило либо о последующем мощном отскоке рынка, либо же о продолжении падения с еще большей скоростью (но это уже было маловероятно, поскольку для этого трудно было бы найти повод).

Так как в четверг локальный аптренд был пробит, технически вполне можно было скорректировать эту волну роста значительно сильнее, уж хотя бы еще на 40 пунктов ниже, а в идеале до уровня 2000, чтобы протестировать эту поддержку сверху, ведь до нее во вторник рынок вплотную не добрался и оставил незакрытый гэп. Не то чтобы это прям обязательное условие для продолжения роста, но такой разворот выглядел бы гораздо надежнее, чем то, что мы сейчас имеем.

Пока уровень 2200 еще не удалось преодолеть, думаю, есть шанс снова откатиться. Если же цена преодолеет уровень 2200 и закрепится выше него, то, скорее всего, рост продолжится в сторону 2300. Но это будет уже видно в понедельник, пока ситуация остается спорной. Ранее писал, что если индекс пробьет 2150, то сможет ускорить рост к уровню 2200. Практически это и произошло в пятницу вечером, даже несмотря на негативные прогнозы ЦБ.

Хотя не могу сказать, что риторика была жесткой. Скорее, она была нейтральной или умеренно жесткой. Теперь прогноз инфляции повышен с 4,5-5,5% до 6-7% по итогам этого года. А прогноз по средней ставке на 2027 год был сильно повышен с 8-10% до 10,5-12,5%, что ожидаемо. Я еще в июне говорил, что эти прогнозы будут пересмотрены вверх, потому что это слишком низкое значение ставки, оно не может быть достигнуто в 2027 году.

Но ЦБ также повысил прогноз и на среднюю ставку в 2026 году. Теперь базовый сценарий предполагает среднюю ставку в диапазоне 14,5-14,6%, что практически исключает возможность дальнейшего снижения ставки во втором полугодии 2026 года. Разве что еще максимум на 1 п.п., и то это маловероятно, с учетом того, что инфляция снова перешла к росту. Так что в скором времени, вероятно, уже где-то в середине осени может возникнуть вопрос, а не стоит ли начать повышать ставку. Все будет зависеть от того, насколько сильным будет инфляционное давление.

Думаю, следующая неделя будет показательной. Если индекс не сможет загасить накопленный рост за эту неделю, то, скорее всего, ему удастся глобально перейти к росту в сторону уровня 2500. При этом хорошо бы увидеть в начале недели коррекцию в область 2000-2100, желательно ближе к 2000, но никак не ниже. И если рынок удержится, и оттуда пойдет приличный отскок, то можно будет считать, что рынок развернулся вверх. Это и сейчас так кажется, но хотелось бы проверить на прочность пройденные поддержки.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 1900-2000 покупки оказались очень выгодными. Надеюсь, рынок даст еще технически необходимый откат, где можно будет снова надежно купить бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, похоже, что рынок акций, действительно, глобально развернулся вверх. А его реакция на заявления ЦБ оказалась довольно позитивной, чего мы не наблюдали раньше. Такое впечатление, что как будто бы на рынке что-то стало фундаментально меняться. Посмотрим, как рынок поведет себя на следующей неделе.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Уже завтра состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, которое может оказаться переломным в длительном последовательном снижении ставки. Ведь последний год ЦБ снижал ставку на каждом заседании, хотя и были моменты, когда он мог взять паузу, но не слишком очевидные. А вот сейчас настал момент, когда ставку уже не то что нельзя снижать, ее уже, скорее, нужно повышать. Поэтому завтрашнее решение ЦБ и его обновленные прогнозы имеют большое значение как для рынка акций, так и для всей экономики.

На этой неделе рынок наконец-то смог отскочить, причем довольно прилично, что как раз я и прогнозировал в прошлом обзоре. Тогда предполагал, что в понедельник на дивидендном гэпе Сбербанка и ВТБ индекс ММВБ откроется внизу, возле 1900 пунктов, после чего перейдет к уже достаточно сильному отскоку.

Именно это и произошло! Индекс открылся точно на 1900 и сразу же перешел к отскоку: сначала к 1950, к глобальному аптренду, который является основной поддержкой, а затем, пробив его, и к уровню 2000.

Так как цене удалось преодолеть локальный нисходящий тренд, рынок перешел к резкому отскоку в сторону 2000, а затем и 2100+. Рынок действительно смог прилично отскочить от первой сильной поддержки после пробоя уровня 2500, и теперь появился шанс на глобальный разворот вверх.

Судя по всему, эта неделя станет первой за много месяцев, которая закроется зеленой свечой. В целом это может говорить о возможном продолжении роста и глобальном развороте. Многие мусорные акции взлетели на этой неделе вообще на десятки процентов, что тоже нередко является признаком того, что рынок меняет направление. Однако уже завтра состоится заседание ЦБ, которое может оказать влияние на рынок акций.

В целом рынок ожидает, что ставка будет сохранена на уровне 14,25%. Думаю, эти ожидания уже заложены в цену, поэтому само решение ЦБ, скорее всего, не окажет какого-то сильного среднесрочного негативного влияния на рынок, но вполне может добавить волатильность на ближайшие дни. И перед заседанием, как полагаю, логично ожидать снижения рынка.

В среду индекс пришел к глобальному нисходящему тренду и даже немного его преодолел. При этом он одновременно пробил локальный аптренд, что создает довольно спорную техническую картину и, скорее, говорит в пользу возможного перехода к коррекции. Думаю, такой сценарий реализуется, если индекс упадет ниже уровня 2100 и снова закрепится под линией нисходящего тренда.

В этом случае можно будет ждать усиления снижения в сторону 2040–2050 пунктов, а возможно, даже к уровню 2000. Все же было бы неплохо протестировать его перед тем, как рынок глобально развернется вверх. И в этом, вероятно, как раз может помочь заседание ЦБ.

Полагаю, что перед заседанием, если рынок все-таки опустится ниже 2100, мы можем увидеть коррекцию. На самом решении ЦБ рынок также может откатиться, но, скорее всего, временно. Вряд ли это будет настолько сильная и продолжительная коррекция, как в прошлый раз. Вероятнее всего, после падения на фоне, например, сохранения ставки рынок сможет достаточно быстро отскочить.

Полагаю, что ЦБ либо сохранит ставку на уровне 14,25%, либо снизит ее еще на 0,25 п.п., до 14%. Однако такое снижение, скорее всего, произойдет уже не исключительно по собственной инициативе ЦБ, а под влиянием других ведомств. И такое решение может быть воспринято рынком, в целом, позитивно.

Кроме того, это соответствовало бы технической картине рынка. Сейчас технически более вероятно снижение хотя бы к 2040–2050, в идеале — до 2000, после чего, если цена удержится выше этого значения, рынок сможет продолжить рост уже в сторону уровня 2200, а при его пробое — и к 2300.

При этом ждать позитивных прогнозов от ЦБ нет смысла. Скорее всего, его риторика будет жесткой, поэтому вполне возможна изначально негативная реакция рынка на решение ЦБ и его обновленные прогнозы, которые, вероятно, будут пересмотрены вверх.

А все из-за того, что инфляция снова разгоняется, но еще важнее, что в июле резко выросли инфляционные ожидания населения — с 12,4% до 14,7%. Это довольно сильный рост, который точно не располагает к снижению ставки, а скорее вообще требует ее повышения.

Однако повышать ставку прямо сейчас ЦБ вряд ли станет. Все-таки это было бы слишком негативным и, наверное, пока поспешным решением. Думаю, ЦБ подождет и, возможно, уже осенью может к этому прийти. Но траектория средней ключевой ставки и прогноз по инфляции, скорее всего, будут пересмотрены вверх.

Полагаю, что рынок все это уже ожидает и в значительной степени заложил в цену. Иначе трудно объяснить падение индекса почти на 600 пунктов за последние недели. Да, я много раз предупреждал, что пробой уровня 2500 приведет к катастрофическому обвалу сначала в сторону 2100–2200, а затем и в область 1950–2000, где проходит первая сильная поддержка после уровня 2500 в виде глобального аптренда. Технически это было более чем вероятно.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Но фундаментально при этом не до конца ясно, почему рынок упал настолько сильно и быстро, тем более на фоне дорогой нефти. Да, в последнее время было довольно много негативных новостей, но индекс и без них прекрасно падал. Полагаю, что рынок уже заложил в цены возможное сохранение ставки и ее потенциальное повышение в ближайшие месяцы, а также изменение прогнозов регулятора.

Скорее всего, все это уже находится в цене, поэтому не думаю, что пересмотр прогнозов ЦБ приведет к новому сильному падению рынка акций. Все-таки технически более вероятно продолжение отскока после коррекции и глобальный разворот вверх. Поэтому локально рынок может негативно отреагировать на заявление ЦБ, но глобально, думаю, все же сможет продолжить рост.

Как и раньше, я продолжаю торговать фьючерсом на индекс, по которому в понедельник брал лонг возле 1910-1920 в расчете на разворот рынка вверх хотя бы к 2000 и переходу рынка к росту, примерно, как и планировал еще в прошлом обзоре, при условии, что индекс не закрепится ниже 1950. И как мы видим, индекс довольно быстро вернулся выше этого значения.

Сейчас, в целом, больше верю в продолжение роста рынка, но при этом считаю допустимой и уместной коррекцию до 2000. Ближе к этому значению расположен новый вход в лонг.

Если же глобальный нисходящий тренд будет уверенно преодолен и рынок пройдет область 2140–2150, то, скорее всего, рост продолжится дальше — сначала в сторону 2200, а при пробое этого уровня и к 2300. Но без коррекции хотя бы к 2050 мне это кажется маловероятным.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И покупки в начале недели в области 1900-1950, действительно, оказались разумными, как и мои ожидания отскока бумаг. И если рынок сможет откатиться хотя бы к 2040, то пробовать длинные позиции (лучше все же со стопом) снова станет актуально. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, как ожидалось, рынок удержался выше области 1900-1950, что привело к развороту вверх, который оказался довольно быстрым и упорным, что неудивительно после еще более упорного падения ранее. Посмотрим, как рынок отреагирует на решение ЦБ. Надеюсь, движения пройдут в рамках описанных выше сценариев, ведь тогда у рынка появится шанс на продолжение роста. Теперь, главное, удерживаться выше уровня 2000.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций продолжил падение. Причем не просто продолжил, а значительно ускорил его. Хоть начало недели было и позитивным, рынок смог снова отскочить к уровню 2200 по индексу ММВБ, но пробиться выше него ему все же не удалось. После тестирования 2200 индекс снова откатился, пробил локальный аптренд и перешел к новому стремительному обвалу, в результате чего некоторые акции упали чуть ли не на 10-20%. Давайте посмотрим, есть ли какие-то перспективы остановить это падение, или оно так и будет продолжаться до абсолютного дна.

Ранее в обзорах допускал, что индекс может развернуться вверх возле уровня 2200. Но после того, как он закрепился ниже этого значения, шансы на такой сценарий стали значительно меньше. При этом отскок, который ожидал неделей ранее от 2140 к уровню 2200 и к линии локального нисходящего тренда, все же реализовался. Однако так как цена осталась ниже этого уровня, рынок снова перешел к падению, и на этот раз уже в сторону моей следующей цели 2000 пунктов, как я прогнозировал неделю назад.

Путь к этому уровню открылся давно, еще после пробоя 2500. Но все же в ходе падения оставалась надежда на то, что рынок сможет хотя бы на пару недель отскочить перед тем, как придет к 2000. Однако этого сделать не удалось. Каждая неделя закрывалась красной свечой, и падение только усиливалось.

В итоге эта неделя закрылась снова красной свечой, причем самой большой за все последние недели. Мы получили уже 19 недель падения подряд! Уже говорил, что не удивлюсь, если будет и 18-я, и 19-я красная неделя. Теперь не удивлюсь, если будет и 20-я, юбилейная неделя. Рынок может дать нам и ее.

Но если смотреть по графику, то индекс наконец-то достиг новой глобальной сильной поддержки. Ранее предупреждал, что пробой уровня 2500, а особенно 2400, приведет к тому, что падение рынка значительно усилится. Связано это в первую очередь с тем, что после 2400 на пути вниз почти нет серьезных поддержек. А значит технически открывается большое пространство для снижения, и ближайшая сильная поддержка расположена возле 2000.

Именно к ней рынок в пятницу и пришел. Более того, индекс даже пробил ее вниз до области 1950-1960, что, кстати, предполагал в прошлом обзоре. В целом мои ожидания по рынку на этой неделе были полностью отработаны. Индекс упал даже быстрее, чем ожидал.

Одним из основных триггеров начала этого снижения стали акции Сбербанка, о которых подробно рассказал в прошлой статье. Суть заключалась в том, что Сбербанк несколько раз отскакивал от важной поддержки возле ₽293, а сверху его поджимал нисходящий тренд. Соответственно, пробой этого уровня и закрепление ниже должны были привести к развитию снижения уже в сторону следующей цели ₽280 и ниже. А это, в свою очередь, должно было привести к ускорению падения всего рынка акций.

Но несмотря на то, что индикатором начала снижения стал пробой уровня в Сбербанке, не он сыграл главную роль в падении всего рынка: нефтяной сектор не смог удержаться и тоже продолжил снижение. Особенно слабо выглядели Газпром, пробивший историческое дно, Татнефть и другие бумаги. Лукойл также снова пришел к моей цели, уровню ₽4000.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

В целом последние несколько дней были довольно тяжелыми для рынка, а четверг и вовсе поставил новый рекорд по глубине падения с 2022 года. В результате такого давления индекс провалился к моей цели 1950-2000, где проходит глобальный аптренд. Это первая серьезная поддержка на пути рынка начиная с 2400. И полагаю, что в целом где-то возле нее рынок может удержаться.

В понедельник мы получим еще и гэп, связанный с дивидендами Сбербанка и ВТБ. Поэтому рынок сможет провалиться еще ниже, вероятно, к 1900. Но сомневаюсь, что падение сможет продолжиться значительно дальше. В целом мы уже довольно близко подошли к минимумам 2022 года, о возможности чего много раз писал еще тогда, когда индекс находился в области 2500-2600. Именно поэтому тогда хотел, чтобы рынок смог удержаться выше 2500.

Если бы это удалось, у рынка была бы возможность еще какое-то время походить в области 2500-2700 и снять перепроданность, которая накопилась с марта. Тогда падение, которое мы наблюдаем сейчас, не было бы таким жутким и длительным. Но уровень 2500 удержать не удалось, затем был пробит 2400, и рынок фактически получил свободное пространство для движения к 2000.

В общем-то, к минимумам 2022 года мы уже пришли. Мы уже находимся там, где рынок в 2022 году пробыл совсем недолго, примерно около месяца. Поэтому не думаю, что и сейчас индекс сможет оставаться здесь слишком длительное время. Скорее всего, рынок все же найдет в себе силы отскочить и развернуться вверх уже в ближайшие недели.

Ниже глобального тренда около 1950 расположен только уровень 1785. Конечно, нельзя исключать, что цена может упасть и туда. Но в целом, на мой взгляд, это не обязательно. К главной цели рынок пришел. Это линия глобального тренда вблизи 2000.

В целом предполагаю, что в ближайшее время рынок будет двигаться примерно в диапазоне 2000-2500. Думаю, что уже на следующей неделе падение сможет завершиться. Последняя недельная свеча оказалась самой большой за все последние недели падения, поэтому есть вероятность, что это катастрофическое упорное снижение в скором времени все же прервется (или же скорость и масштаб падения станут еще больше).

Также на следующей неделе нас ждет заседание ЦБ. Не исключено, что оно сыграет важную роль в потенциальном развороте рынка. Правда, ждать чего-то позитивного от ЦБ крайне трудно. Даже не представляю, что такого позитивного ЦБ может сообщить. Разве что снова снизить ставку на 0,25 п.п., чего рынок, по-моему, уже не ждет. Возможно, на фоне такого падения рынка акций и ОФЗ, ЦБ все же скажет что-то более позитивное.

К тому же нефть продолжает рост. Это позитивно для нашего рынка, но сейчас этот позитив максимально игнорируется. Если нефть продолжит удерживаться высоко, а ЦБ хотя бы не ухудшит ожидания рынка, то у индекса появится шанс попытаться удержаться возле 1900-1950 и начать технический отскок.

Я же продолжил торговать фьючерсом на индекс в шорт от уровня 2200 и с пробоем 2130 пунктов, а возле 2000 стал пробовать лонг в расчете на отскок, однако он оказался довольно ограниченным. Но думаю, на следующей неделе ситуация может измениться, так что буду снова пробовать ловить отскок, так как основные цели падения выполнены.

Ситуация остается крайне напряженной. С одной стороны, рынок пришел к той цели, о которой предупреждал после пробоя 2500 и 2400. С другой стороны, падение настолько сильное и инерционное, что полностью исключать прокол ниже 1950 к 1785 пока нельзя. В понедельник из-за дивидендных гэпов индекс провалится еще ниже. Но если рынок сможет удержаться вблизи глобального аптренда и быстро вернуться выше 2000, это будет первым признаком того, что продавцы ослабили хватку.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, пожалуй, теперь они актуальны вблизи 1950, разумеется, со стопом. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, главная область сейчас — 1900-2000. Если рынок удержится примерно в ней, то появится шанс на сильный отскок. Если же индекс закрепится ниже 1950 и пойдет ниже 1900, тогда придется смотреть уже на область минимумов 2022 года около 1785. Но пока базово все же считаю, что рынок находится близко к потенциальному дну, и на следующей неделе у него есть шанс перейти к отскоку.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций продолжил падение, которое началось в конце прошлой недели от уровня 2400 пунктов по индексу ММВБ. Рынок начал неделю сразу с пробоя уровня 2200, что привело к ускорению снижения к 2120, после чего индекс резко отскочил и, по сути, перешел в боковик. Рынок пытался вернуться выше уровня 2200, но закрепиться цене не удалось, в результате чего бумаги снова просели. Давайте посмотрим, остались ли какие-то перспективы у рынка акций.

Как и предполагал в прошлом обзоре, пробой уровня 2200 привел к ускорению снижения уже ниже в сторону 2100 пунктов. Хоть я и рассчитывал, что сначала цена сможет отскочить ближе к 2300 и уже только потом продолжит падение, но индекс в понедельник довольно быстро пробился ниже 2200 и начал новую волну снижения.

При этом не могу сказать, что на этой неделе рынок упал намного ниже значений прошлой недели. Цена довольно быстро отскочила от 2120 и вернулась к уровню 2200, возле которого индекс провел несколько дней. Но в четверг рынок снова перешел к снижению, пробил локальный аптренд и вернулся обратно к поддержкам, уровню 2170 и уровню 2140, от которых ранее ему удалось отскочить и вернуться к 2200.

И снова под конец недели, уже под закрытие пятницы, рынок продавили ниже. По сути, реализовалась та же стандартная схема, которую мы наблюдаем последние недели. Под закрытие недели рынок снова давят к минимумам, и неделя в итоге опять закрывается красной свечой. В результате мы получили уже 18 недель падения подряд.

Это уже какой-то мировой рекорд по продолжительности безостановочного недельного падения. Даже сложно представить рынок, который падал бы настолько долго и настолько упорно без отскока хоть на пару недель.

С одной стороны, чем дольше это продолжается, тем выше вероятность сильного отскока. За последние месяцы накопилось много шортов, и рано или поздно эти шорты начнут закрываться. Но если смотреть на ситуацию технически, то индекс вполне может дойти еще к уровню 2000. Уровень 2200 удалось пробить, разворотную формацию фактически сломали, а быстро вернуться выше 2200 не получилось. Цена снова уходит ниже, поэтому вероятность продолжения падения, возможно, уже к 2000, остается высокой. По крайней мере, технически именно туда открывается пространство после пробоя 2200, как уже объяснял ранее.

На это же намекают и акции Сбербанка. В прошлом обзоре говорил о важной поддержке в области ₽298-300. Цене ее пройти удалось, после чего она упала к следующей поддержке, уровню ₽293. Именно от него Сбербанк ранее смог отскочить, и вместе с ним тогда отскочил весь рынок.

Теперь пробой ₽293 может привести к развитию новой волны падения уже в самом Сбере, скорее всего, куда-то к ₽280, может быть, даже немного ниже. Если Сбербанк продолжит падение к ₽280, индекс, скорее всего, тоже ускорит падение в сторону 2000.

При этом пока не могу полностью исключать ложный пробой и возврат выше ₽293 с перспективой отскока в этом случае к ₽310. Но пока цена ниже ₽293, вероятность продолжения падения выглядит заметно выше.

После пробоя 2200 я снова продолжил шортить фьючерс на индекс, как и планировал неделю назад. Но довольно быстро закрыл шорт около 2140 на отскоке рынка и затем перешел к спекулятивной торговле внутри дня. В последние дни было много движений в разные стороны, но все они были довольно мелкими, потому что индекс застрял в боковике возле 2200. Неделя закрылась плохо, а намека на разворот по индексу все еще не видно.

Однако здесь важно смотреть не только на Сбербанк, но и на другие крупные бумаги. Например, на Лукойл. На этой неделе он держался довольно неплохо, в основном благодаря отскоку нефти чуть выше $80. На недельном графике в Лукойле даже появилась зеленая свеча впервые за много недель подряд.

Но картина пока спорная. Цена остается выше локального аптренда, но все еще находится под нисходящим трендом. Поэтому акция может еще какое-то время оставаться в боковике или даже продолжить снижение к ₽4000.

И вот это важный момент. На одном Сбербанке индекс все-таки вряд ли легко дойдет до 2000. Если Сбербанк пойдет к ₽280, это ухудшит картину, но если Лукойл и часть нефтяников будут держаться относительно неплохо, падение индекса может быть более ограниченным. Поэтому 2000 не обязательная цель, но вероятность движения к ней после пробоя 2200 стала заметно выше.

Ранее я много раз предупреждал, что если индекс пробьет уровень 2500, и тем более 2400, то откроется путь к 2100-2200 пунктам. И, как мы видим, эту цель рынок уже сделал. Поэтому сейчас совсем не факт, что индекс обязательно продолжит падение с прежней силой. Он может дойти до 2000, может остановиться где-то вблизи 2050, а может даже немного проколоть 2000, например, к 1950.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Но вот представить индекс сильно ниже 2000 надолго в ближайшее время мне пока довольно сложно. Скорее кажется, что должен произойти какой-то финальный вынос, который опустит рынок к 2000, после чего он резко развернется вверх и покажет сильный отскок. Ранее казалось, что обвал в конце июня как раз им и был, картина на разворот была классической. Но раз индекс обновил минимумы, значит нельзя исключать и еще один удар вниз.

В целом глобально рынок уже близок к потенциальному дну. Чтобы он снова перешел хотя бы к заметному отскоку, ему теперь нужно пробить локальный нисходящий тренд, который проходит примерно возле 2200. То есть 2200 теперь снова становится ключевым уровнем, но уже не как поддержка, а как сопротивление. Если индексу удастся вернуться выше 2200 и закрепиться там, тогда вполне возможно развитие отскока снова в сторону 2400. Но говорить о возможности такого роста до пробоя 2200 теперь уже нет оснований. Пока цена находится ниже этого уровня, вероятность снижения остается выше.

Если же индекс снова не сможет вернуться выше 2170-2200 или после короткого отскока опять уйдет вниз под 2130, тогда сценарий движения к 2000 станет основным. Собственно, он и сейчас уже приоритетный.

В целом главный уровень теперь 2200. Если индекс сможет вернуться выше него в ближайшие дни и закрепиться над ним, то снова появится шанс на отскок к 2300-2400. Иначе, скорее всего, рынок продолжит падение уже в сторону 2000.

Замечу еще, что на этой неделе неплохо отскочил индекс гособлигаций RGBI, и в отличие от рынка акций, он этот рост пока сохранил. На фоне этого странно, что индекс ММВБ возобновил падение в четверг, ибо последние недели движения в этих индексах были довольно схожими. Отчасти поэтому допускаю возможность отскока рынка акций от 2130-2140 снова выше 2170-2200 без захода к 2000, но технически это все же менее вероятный сценарий.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны, если ограничивать по ним риски. И, пожалуй, теперь они актуальны либо на возврате выше 2170-2200, либо уже вблизи 2000 и, разумеется, со стопом. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, ситуация остается крайне напряженной. Формально рынок уже близок к зоне, где логично искать потенциальное дно, потому что 18 недель падения подряд — это слишком много. Но технически после пробоя 2200 путь к 2000 открыт, и пока индекс не вернется выше 2200, исключать возможность продолжение снижения нельзя.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!