chastnyjinvestor

Уже завтра состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, которое, возможно, окажется переломным в длительном цикле ее снижения, начавшемся в середине 2025 года. В ожидании решения рынок акций остается в боковике, хотя в целом эта неделя выглядит позитивно, так как началась она с пробоя локального нисходящего тренда и ускорения роста индекса ММВБ к 2300, откуда цена откатилась к 2255 и перешла в боковик. Давайте посмотрим, какое решение может принять ЦБ, как на него отреагирует рынок и какие перспективы теперь есть у индекса.

Возможностей для дальнейшего снижения ставки у ЦБ остается все меньше. Это видно и по ускоренному ослаблению рубля, и по возобновлению роста инфляции. Инфляционные ожидания населения в августе хоть и снизились сразу на 1 п.п., до 13,7%, но все равно остаются высокими. Годовая инфляция держится возле 6,3%, однако, полагаю, в октябре-ноябре она может ускориться выше 7%, а возможно, даже приблизиться к 8%. Поэтому если ЦБ и хочет еще раз снизить ставку, то именно это заседание может стать последней возможностью, и, видимо, на 0,25 п.п., до 13,75%.

Большинство аналитиков сейчас ожидают сохранения ставки на уровне 14%. Рынок акций на этот раз тоже вряд ли закладывает большое смягчение, максимум до 13,75%. Поэтому сохранение ставки вряд ли окажет на индекс сильное влияние, конечно, если его не будет сопровождать жесткая риторика. В этом случае рынок может откатиться к 2200-2220, но пока не думаю, что он упадет значительно ниже.

Если ставка будет снижена до 13,75%, рынок, скорее всего, отскочит и, возможно, преодолеет уровень 2300, что открывает путь значительно выше. Правда, риторика ЦБ даже при таком решении вряд ли окажется позитивной, поэтому заранее прогнозировать пробой этого уровня трудно. Но закрепление выше 2300, скорее всего, приведет к ускорению роста уже в область 2400-2500, как писал ранее в своих обзорах.

Сам ЦБ вряд ли способен дать рынку достаточно позитива для движения к 2400-2500. Для этого, скорее всего, потребуются новости другого характера. По последнему прогнозу регулятора средняя ставка в 2026 году должна составить 14,5-14,6%. Поэтому ждать значительного снижения до конца года бессмысленно, а вероятность снижения ставки ниже 14% остается низкой.

Поэтому полагаю, что завтра ЦБ сохранит ставку на уровне 14%. Сейчас такой вариант выглядит заметно вероятнее, чем перед прошлым заседанием. Полагаю, пауза сейчас может означать завершение цикла снижения и переход к обсуждению возможного повышения ставки ближе к концу года. Но сначала нужно понять, возьмет ли ЦБ паузу или проведет еще одно, вероятно, последнее снижение на 0,25 п.п.

Но даже такое небольшое снижение, скорее всего, почти ничего не изменит в экономике, потому что банки могут не последовать этому решению. После прошлого решения многие из них не снизили, а повысили ставки по вкладам на фоне дефицита ликвидности.

Суть в том, что деньги из банков уходят, поэтому они уже не могут позволить себе заметно снижать ставки. Снижение ключевой ставки в момент, когда банковский сектор к этому не готов, будет выглядеть действием в отрыве от экономики. К тому же основной задачей регулятора остается снижение инфляции. Для этого необходимо сдерживать спрос и сохранять привлекательность рублевых сбережений, а не подталкивать вкладчиков еще активнее выводить деньги из банков. Поэтому дальнейшее снижение ставки становится все менее вероятным.

Думаю, влияние завтрашнего заседания на рынок акций окажется слабее, чем раньше. Последние недели индекс рос благодаря потоку позитивных новостей и может продолжить движение, если они снова появятся (а это вполне возможно). При этом снижение ставки будет локально воспринято позитивно. Сохранение же ставки, скорее всего, вызовет откат снова ближе к 2250, но для более сильного падения к 2200-2220, думаю, потребуются уже жесткая риторика и другие негативные новости.

Технически индекс движется примерно так, как прогнозировал в прошлом обзоре. Рынок преодолел второй глобальный нисходящий тренд, но область 2270-2300 сдержала рост, и цена откатилась вниз. Возможность такого разворота подтвердил также индекс РТС, у которого глобальный нисходящий тренд проходил возле 840 (график привел на своем канале). Ровно от него цена и откатилась к 820. Поэтому возле 2300 сократил длинную позицию по фьючерсу на индекс, которую набирал ранее еще возле 2060-2070 в ожидании роста в область 2200-2300.

Одновременно индекс вернулся к 2255, протестировал сверху пробитый глобальный нисходящий тренд и перешел в боковик. На этом откате возле 2255 снова увеличил лонг по фьючерсу с коротким стопом под 2250 в расчете на продолжение роста. Пока цена остается выше трендовой и уровня 2250, сохраняю позитивный взгляд на рынок. Закрепление ниже будет говорить о ложном пробое и, скорее всего, приведет к коррекции в сторону 2200. Вероятно, решение ЦБ и определит, удержится ли рынок над пройденным глобальным нисходящим трендом.

Если 2250 удастся удержать, индекс сможет снова вернуться к 2300, а затем попытаться пробить это значение и ускорить рост. Но для такого движения рынку, скорее всего, снова понадобится поток позитивных новостей. Одного решения ЦБ, даже если ставка будет снижена, вряд ли будет достаточно.

Как и прогнозировал неделю назад, акции ГМК Норникеля продолжили рост от ₽128 точно к моей цели ₽135, после чего откатились к ₽132 и перешли в боковик. Ранее я предлагал покупать ГМК ниже ₽116 в расчете на ускорение роста после пробоя глобального нисходящего тренда возле ₽122. Со дна акция выросла уже более чем на 30%, поэтому теперь может откатиться к ₽128 или хотя бы начать двигаться слабее широкого рынка при его продолжении роста.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Удивительно хорошо, кстати, выглядят акции Лукойла. Они выросли тоже почти на 30%, от ₽4100 до ₽5300, практически без коррекций, и подошли к последнему глобальному нисходящему тренду. Его пробой способен привести к росту в сторону ₽5500. Но акция уже поднялась слишком сильно и, на мой взгляд, нуждается в коррекции хотя бы к ₽5000, а в случае пробоя этого уровня, возможно, и к ₽4800.

Такой сценарий станет актуальным при закреплении ниже локального аптренда возле ₽5180. Тогда Лукойл, скорее всего, потянет за собой и весь индекс. Если же цена удержится выше тренда и преодолеет ₽5300, до достижения ₽5500 ждать разворота, вероятно, уже не стоит. Поэтому все зависит от выхода акции из области ₽5180-5300, и пока более вероятным мне кажется движение вниз.

Сбербанк после отскока к ₽282 перешел к коррекции и пришел к локальному аптренду возле ₽276. Закрепление ниже ₽276-277 приведет к снижению в сторону ₽272 и окажет давление на индекс. Пока цена удерживается выше тренда, она может снова вернуться к ₽282 и продолжить рост после пробоя этого уровня.

Напомню, что в предыдущие недели возвращение Сбербанка выше ₽270 должно было открыть индексу путь к 2200 и выше, что в итоге и произошло. Сейчас влияние этой акции на индекс немного снизилось, а более важным индикатором для всего рынка, вероятно, станет именно Лукойл, который сейчас может стать главным индикатором для всего индекса. Поэтому в первую очередь стоит следить за его выходом из области ₽5180-5300.

Его также поддерживает нефть Brent, которая преодолела $100 и продолжила рост к $107. Пока цена остается выше $102-103, рост может продолжиться и дальше, хотя локально уже нужна коррекция. Пробой этой области вниз, скорее всего, приведет к коррекции к $100, а в случае пробоя и этого уровня откроется путь ниже.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным (хотя в последний месяц картина стала немного лучше), однако спекулятивные покупки бумаг (и даже инвестиционные по некоторым акциям) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому ранее советовал покупать бумаги с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, завтра ЦБ, вероятно, сохранит ставку на уровне 14%, поэтому реакция рынка может оказаться скорее негативной, чем позитивной. Но сильного обвала только из-за этого решения пока не жду. Если индекс удержится выше 2250, он сохранит возможность пробиться выше 2300, а пробой этого уровня откроет путь к 2400-2500. Если же рынок закрепится ниже 2250, коррекция, скорее всего, продолжится к 2200-2220. Многое будет зависеть от риторики ЦБ, но важное значение имеет и новостной фон.

Всем удачи и профита!

Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!

Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал.

На этой неделе рынок акций наконец-то перешел к упорному и заметному росту. Еще с понедельника новостной фон начал меняться на позитивный. И на этот раз это были не отдельные хорошие новости, которые через несколько часов сменялись негативными, а последовательные порции позитива, постоянно подталкивавшие рынок вверх. И начался этот взлет после пробоя индексом ММВБ локального нисходящего тренда возле 2120. Такой пробой как раз и должен был привести к развитию новой волны роста. Давайте посмотрим, какие перспективы появились у рынка акций и осталась ли у него возможность для коррекции.

В целом вся эта неделя выглядела достаточно позитивно. Рынок практически ни разу нормально не скорректировался, за исключением одного провала во вторник вечером на новостях. Но и это падение было довольно быстро выкуплено уже на следующее утро.

При этом рынку долго не удавалось пройти выше глобального нисходящего тренда и уровня 2200. Именно к нему я прогнозировал ускорение роста в прошлом обзоре после пробоя локального нисходящего тренда возле 2120, который произошел довольно быстро.

После нескольких попыток рынку удалось преодолеть и уровень 2200, после чего началось новое ускорение роста на фоне позитивных новостей уже в сторону 2270, ко второму глобальному нисходящему тренду. Сверху индекс также удерживает линия ранее пробитого локального аптренда, от которой цена еще может откатиться.

Если индекс пробьется выше 2270, то есть преодолеет еще и второй глобальный нисходящий тренд, серьезных препятствий для движения в сторону области 2400-2500 практически не останется. О возможном росте к этой цели писал еще после отскока от 1900, где предлагал покупать акции в расчете на начало глобального разворота вверх. В случае уверенного пробоя области 2270-2300 индекс может еще сильнее ускорить рост и компенсировать то дикое обвальное падение, которое началось после пробоя уровня 2500, пробой которого мог привести к обвалу к 2000, о чем многократно предупреждал еще в начале июня.

Однако пока цена остается ниже второго глобального нисходящего тренда, возможность коррекции сохраняется. Хотя бы рынок еще может откатиться к линии локального аптренда в области 2220-2230. Если она будет пробита, например на негативных новостях после выходных, то индекс может вернуться к 2190-2200 и протестировать сверху пробитый глобальный нисходящий тренд. Если цена удержится выше него, то рост возобновится.

Технически такой вариант был бы даже самым правильным. Он подтвердил бы пробой первого глобального нисходящего тренда и дал больше уверенности для последующего движения выше 2300. Рынок, конечно, может уйти вверх на позитивных новостях и без такого теста, но реализовать его было бы технически верно.

Если смотреть глобально, движение рынка полностью соответствует моим ожиданиям еще месячной давности. В начале августа я прогнозировал коррекцию от глобального нисходящего тренда возле 2300 к 2060-2100 и говорил, что именно эта область станет наиболее выгодной для новых покупок акций и фьючерса на индекс.

На прошлой неделе как раз покупал фьючерс в области 2060-2070 в расчете на глобальный разворот вверх и рост как минимум к 2200, о чем писал в прошлом обзоре. В целом рынок движется технически правильно. Мы увидели достаточно глубокую коррекцию после первой волны отскока, удержались выше критического уровня 2060 и снова развернулись вверх.

Теперь все зависит от области 2270-2300. Если второй глобальный нисходящий тренд будет пробит, разворот в сторону 2500, скорее всего, продолжится. Если же рынок застрянет здесь и снова развернется вниз, появится риск возврата к 2190-2200.

Пробитый первый глобальный нисходящий тренд желательно протестировать сверху, но с учетом того, что индекс ушел уже довольно далеко, такой возврат будет выглядеть рискованно для продолжения роста. Если цена снова упадет ниже него, примерно ниже 2190, мы можем получить на графике треугольник и боковик еще примерно на 2-3 недели. Тогда дальнейшее направление определит уже выход индекса за границы фигуры. Если же на следующей неделе рынок сразу пробьет 2300, можно будет говорить об ускорении роста к 2400-2500 и забыть об опасениях насчет этой возможной коррекции.

В общем, пока все движется в рамках моего плана. Индекс скорректировался к последнему прочному уровню 2060, развернулся от него вверх и теперь подходит к максимумам июля. Ключевое влияние, вероятно, теперь окажут новости после выходных, сами знаете, вокруг какого процесса. Вероятно, они и определят дальнейшее движение рынка в соответствии с описанной выше технической картиной.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Что касается моих позиций, продолжаю удерживать лонги по фьючерсу на индекс, которые набирал еще возле 2060-2070. Частично закрываю их на отскоках и снова набираю на коррекциях. После пробоя 2200 к шортам пока возвращаться не хочу, так как считаю это рискованным. Рассматривать их можно будет в случае негативных новостей, и только если цена не сможет пробиться выше второго глобального нисходящего тренда.

Если смотреть по акциям, то на этой неделе Сбербанк вернулся выше уровня ₽270. Это должно было привести к приличному разгону самой бумаги, а заодно подтолкнуть вверх и весь рынок. Именно это мы в итоге и увидели. Сбербанк отскочил уже до ₽282.

Также приличный рост показали акции ГМК Норникеля. Цена пробилась через глобальный нисходящий тренд возле ₽122, что привело к резкому разгону точно к моей цели ₽132, как и прогнозировал неделю назад. Акция растет уверенно и, в целом, может дойти еще до ₽135, где проходит старый глобальный аптренд.

В целом ГМК идет лучше рынка и растет с опережением. Именно поэтому еще в середине августа от ₽116 и ниже советовал покупать эту бумагу в расчете на такой взлет.

На этой неделе продолжила рост и нефть Brent, которая отскочила к моей цели $92,5 и выше. А затем цена ускорила движение в сторону цели $100, рост к которой ждал еще около двух недель назад, после чего откатилась к $95.

Думаю, что при закреплении ниже $97-98 нефть может снова перейти к коррекции. Говорить о продолжении роста теперь можно будет только после пробоя $100. Но пока такой сценарий кажется мне менее вероятным.

Также стоит заметить, что на этой неделе развернулась вниз валюта, на что так надеялся последние пару недель. Ее снижение сейчас неплохо коррелирует с ростом индекса. Поэтому вполне возможно, что если рынок продолжит движение выше 2270-2300, то рубль перейдет к более заметному укреплению, возможно, в сторону ₽12 за юань.

Вероятно, такие движения должны быть обеспечены серьезными позитивными новостями. И думаю, что у рынка есть реальные шансы на реализацию этого сценария. Об этом, например, говорит индекс РТС, который наконец-то смог пробиться выше 800 пунктов.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным (хотя в последний месяц картина стала немного лучше), однако спекулятивные покупки бумаг (и даже инвестиционные по некоторым акциям) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 2060-2070 покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому неделей ранее советовал покупать бумаги с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, шанс уже не просто на отскок, а на заметное продолжение роста рынка действительно есть. Следующая неделя, скорее всего, станет решающей. Пробой области 2270-2300 откроет индексу путь к 2400-2500. Если же рынок снова развернется от глобального нисходящего тренда, тогда придется следить за удержанием 2220-2230 и первого пробитого нисходящего тренда возле 2190-2200.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Эту неделю рынок акций провел в боковике, хотя и пытался несколько раз вырваться вверх, однако эти отскоки упорно сбивались новостями. Впрочем, именно новости и приводили к отскокам рынка на этой неделе. Но с учетом их количества и противоположного содержания рынок просто не успевал развить ни одно из направлений и в итоге упорно удерживался в боковике всю неделю. Давайте посмотрим, есть ли какие-то перспективы у рынка акций на следующую неделю или же падение снова возобновится.

Несмотря на то, что начало недели рынок встретил заметным падением, он его довольно быстро компенсировал на позитивных новостях, которые, правда, оказали лишь кратковременное влияние. В целом, всю неделю рынок акций пытался провалиться, но важно то, что индекс ММВБ смог удержаться выше 2060, то есть выше той критической границы, которую я выделял в прошлом обзоре как крайний уровень, ниже которого нельзя закрепляться, чтобы иметь возможность возобновить отскок.

Именно выше области 2050-2060 индекс и оставался всю неделю. Цена несколько раз пыталась провалиться ниже, но закрепиться там ей не удалось, и рынок довольно быстро отскакивал на других позитивных заявлениях.

Одна из таких новостей (о визите директора ЦРУ) во вторник ближе к вечеру подняла рынок буквально за час примерно на 70 пунктов. Индекс взлетел почти до 2150, но ненадолго. Цена довольно быстро снова вернулась ниже 2080, где проходит старый локальный нисходящий тренд, преимущественно выше которого рынок и удерживался последнюю неделю.

При этом в ходе резкого отскока был пробит локальный нисходящий тренд. Как говорил в прошлой статье, это могло привести к ускорению подъема рынка, который должен был еще больше усилиться после пробоя 2150. Но преодолеть это значение не удалось. Поэтому индекс довольно быстро снова спустился вниз, причем к самой последней поддержке 2060.

От этого значения рынку снова удалось развернуться вверх и закрепиться выше трендовой линии, то есть выше 2070. После этого индекс еще раз попытался перейти к отскоку, но по факту остался в боковике. Цена подошла к новому локальному нисходящему тренду возле 2120, затем снова откатилась и закрыла день практически на трендовой линии.

В целом можно сказать, что именно пробой 2120 теперь позволит рассчитывать на возобновление отскока и его ускорение в сторону 2200 и глобального нисходящего тренда. Пока же цена остается ниже 2120, более вероятным выглядит продолжение боковика примерно в области 2080-2120.

Думаю, на следующей неделе рынок все-таки должен выбраться из этого бокового движения, которое длится уже вторую неделю. И пока, как и раньше, больше верю именно в отскок.

В прошлом обзоре я советовал покупать акции вблизи 2060 с небольшим стопом на случай закрепления индекса ниже этого уровня. Так как этого не произошло, бумаги по-прежнему актуально держать в расчете на возобновление роста.

Первым сигналом для этого станет пробой 2120. В этом случае рынок сможет снова ускорить отскок в сторону 2200 и глобального нисходящего тренда. Пока продолжаю верить в глобальный разворот рынка вверх, который начался еще от 1900. В области 1900-1950 в ожидании этого глобального разворота я предлагал покупать акции и сам покупал фьючерс на индекс в расчете на большой отскок. Оттуда рынку удалось развернуться вверх, после чего индекс перешел к ожидаемой мной коррекции от 2300 в сторону 2100. Теперь он уже вторую неделю пытается определиться с дальнейшим направлением.

Пока цена остается выше 2060, больше рассчитываю на разворот вверх и в основном торгую фьючерсом на индекс в лонг. На этой неделе несколько раз покупал его в области 2060-2070 и понемногу фиксировал позиции на отскоках. Рассчитываю, что индекс сможет вырваться выше 2120 и продолжить рост. Но риски по позиции ограничиваю: при закреплении ниже 2060 буду закрывать лонги и, возможно, даже перейду к шорту. Ведь если индекс не удержится выше 2060, коррекция, скорее всего, усилится в сторону 1950-2000, к минимумам июля. Пока рынок удерживает критический уровень, этот сценарий остается альтернативным.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Также на прошлой неделе предполагал падение акций Сбербанка в случае пробоя уровня ₽270 в сторону ₽262. Однако цена упала только до ₽265,5, после чего снова отскочила и пробила локальный нисходящий тренд. Это тоже, пожалуй, говорит в пользу возможного отскока всего рынка акций.

Если Сбербанк пробьет ₽270 и закрепится выше, то весьма вероятно, что как сама акция, так и индекс перейдут к более приличному отскоку. Пока ситуация спорная, хотя пробой локального нисходящего тренда улучшает картину.

Акции ГМК Норникеля хоть и пытались пробить глобальный нисходящий тренд и пройти выше ₽125, но сделать этого им не удалось. Цена развернулась от тренда вниз и упала к ₽120 и даже немного ниже, чем прогнозировал в прошлом обзоре.

Ближе к концу недели ГМК, как и Сбербанк, попытался пробиться выше локального нисходящего тренда. Акции смогли закрепиться выше него, то есть выше ₽118, и теперь снова пытаются пройти ₽120. Если это удастся, то, скорее всего, ГМК сможет продолжить рост, пробить глобальный нисходящий тренд в области ₽122-123 и пойти уже в сторону ₽132. Если же цена снова останется ниже ₽120 и вернется под локальный нисходящий тренд, то коррекция может возобновиться.

Диапазон сужается как в индексе, так и в крупных бумагах, поэтому вероятность выхода из боковика на следующей неделе высокая.

Замечу также, что на этой неделе нефти Brent не удалось удержать локальный аптренд возле $94-95, что привело к развитию коррекции. Цена не смогла продолжить рост в сторону $100, как рассчитывал, но после пробоя аптренда реализовала вполне закономерный откат ко всей волне роста от $82, упав до $87, после чего отскочила, пробила локальный нисходящий тренд и теперь пытается закрепиться выше $90. Если это удастся, то цена сможет продолжить восстановление к $92,5 и, возможно, даже выше в случае пробоя этого значения.

Падение нефти почти не отразилось на индексе, хотя, вероятно, усилило давление на отдельные бумаги. Корреляция рынка с нефтью остается слабой.

В общем, несмотря на негативное начало недели и довольно пессимистичные ожидания инвесторов на прошлых выходных, рынок акций все равно отскочил. Правда, отскок пока получился довольно сдержанным.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 1900-2000 покупки оказались очень выгодными. Полагаю, теперь рынок уже дал технически необходимый откат, и можно снова пробовать покупать бумаги, что и делал на этой неделе, но с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, посмотрим, удастся ли рынку развить отскок на следующей неделе, но основные границы остаются теми же. Если индекс удержится выше 2060, ожидаю возобновления отскока и его ускорения после пробоя 2120 в сторону 2200, а при преодолении этого уровня и выше. Если же рынок все-таки не сможет удержаться выше 2060, то коррекция, вероятно, усилится уже к 1950-2000. Будем надеяться, что этого удастся избежать, и рынок все же найдет повод для возобновления отскока.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынку акций удалось немного отскочить, после того как он резко провалился в понедельник утром ниже линии старого локального нисходящего тренда, возле которой падение остановилось в прошлую пятницу. В целом индекс ММВБ отскочил более чем на 100 пунктов, после чего снова скорректировался к той же трендовой линии, а затем еще раз попытался от нее оттолкнуться. В результате чего на этой неделе мы получили боковик. Давайте посмотрим, какие перспективы теперь есть у рынка акций и чего стоит ждать на следующей неделе.

Падение рынка, которое началось возле 2300, от глобального нисходящего тренда, на этой неделе завершилось возле 2100, как я прогнозировал в прошлом обзоре. Ожидаемая ранее мной коррекция от 2300 в сторону 2130-2150 реализовалась довольно быстро и завершилась пробоем линии поддержки возле 2120 с углублением до 2085. После этого индекс отскочил, снова закрепился выше трендовой линии и продолжил восстановление в сторону моей первой цели 2170, рост к которой также прогнозировал неделю назад.

Именно к этой цели рынку и удалось отскочить, причем цена поднялась даже немного выше и практически подошла к моей второй цели 2200. Но возле 2190 индекс развернулся вниз, протестировал ранее пробитый локальный нисходящий тренд и снова вернулся к старой трендовой линии, которая теперь выступала поддержкой уже возле 2110. Цена еще раз оттолкнулась от нее в сторону 2150 и затем перешла в боковик.

В целом, как и раньше, пока верю в продолжение отскока рынка, если индекс останется выше 2100 и трендовой поддержки снизу. В случае пробоя локального нисходящего тренда в области 2140-2150, думаю, можно будет рассчитывать на новое ускорение роста в сторону 2200-2230. Это как раз моя вторая цель отскока, к которой рынок на этой неделе пока не смог подойти.

При этом ситуация складывается спорная, потому что индекс находится в новом нисходящем тренде, а последний откат сбил локальный аптренд. Пока цена остается ниже 2150, путь наверх закрыт и рынок может снова возобновить падение хотя бы к 2100, а в случае пробоя этого значения, полагаю, уже и к 2060.

На этой неделе к последней поддержке 2060 прийти не смогли, как и рассчитывал ранее. Цена остановилась вблизи 2100 и развернулась вверх. Но это еще не значит, что рынок не сможет прийти к 2060 позднее. Такой сценарий станет актуальным в случае пробоя трендовой и закрепления индекса ниже 2100.

А дальше все будет зависеть от того, сможет ли рынок удержаться выше 2060. Если да, то отскок может снова возобновиться. Если же этот уровень будет пробит, то, скорее всего, индекс перейдет уже к новой волне обвала в сторону 1900-1950.

Пока на это не рассчитываю и больше верю в продолжение отскока, который может начаться после закрепления выше 2150 и преодоления локального нисходящего тренда. Тогда мы сможем увидеть новую волну роста хотя бы к 2200 и, вероятно, к глобальному нисходящему тренду возле 2220-2230.

Если же индекс снова развернется от области 2140-2150 и закрепится ниже 2100, тогда, вероятно, основной целью станет 2060. Этот уровень остается критически важным для всего сценария глобального разворота. Пока цена выше него, возможность продолжения восстановления к 2400-2500 сохраняется. Закрепление ниже 2060 будет говорить уже о том, что разворот от июльского дна оказался недостаточно устойчивым и, как минимум, индекс сможет еще раз его протестировать, а то и вовсе продолжить падение дальше.

Если смотреть по отдельным бумагам, то на этой неделе многие из них неплохо отскочили. Например, Сбербанк поднялся от уровня ₽270 практически к моей цели ₽280, которую прогнозировал в прошлом обзоре. После этого цена снова вернулась к ₽270 и пока продолжает удерживаться выше этого уровня.

Здесь ситуация похожа на индекс. Если Сбербанк пробьет ₽274 и преодолеет локальный нисходящий тренд, то, скорее всего, рост возобновится не только к ₽280, но, возможно, и немного выше. Однако для позитивного сценария акции прежде всего необходимо оставаться выше ₽270.

Закрепление ниже ₽270 будет говорить о возобновлении коррекции уже к ₽262, что, скорее всего, приведет и к новому падению всего индекса. Поэтому сейчас эта бумага снова может выступить одним из основных индикаторов дальнейшего движения рынка.

Также на этой неделе очень неплохо, а точнее лучше большинства крупных эмитентов, отскочили акции ГМК Норникеля. Ранее я ожидал их падение от ₽129 к ₽115-116 и предлагал продавать бумаги. К этой цели падения акция пришла уже в конце прошлой недели. Поэтому приблизительно от ₽115 ожидал отскок и предлагал снова покупать акции ГМК.

В результате к концу этой недели цена поднялась уже к ₽124-125, практически полностью отыграв обвал прошлой недели. В расчете на подобное движение и обращал внимание на эту бумагу неделю назад.

Если цена сможет пробить ₽125 и глобальный нисходящий тренд, который проходит вблизи этого значения, то не исключено, что ГМК продолжит рост уже в сторону ₽132. Если же акция останется под нисходящим трендом ниже ₽125, тогда коррекция может возобновиться сначала к уровню ₽120, а затем, возможно, и ниже. Скорее всего, такое движение будет сопровождаться и падением всего индекса.

Поэтому здесь необходимо следить и за самим рынком. Если индекс пройдет 2150 и закрепится выше локального нисходящего тренда, то весьма вероятно, что и ГМК сможет преодолеть ₽125 и продолжить рост.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Также стоит заметить, что на этой неделе нефть Brent продолжила рост к моей цели, области $95-100. Пока цена остается выше $94-95, можно рассчитывать на продолжение роста в сторону $98-100.

Это, по идее, должно позитивно отражаться на акциях нефтяных компаний, хотя пока такой эффект слабо заметен. В последнее время рынок акций вообще довольно слабо зависит и от нефти, как и от валюты, поэтому рассчитывать только на этот фактор не стоит.

Мои ожидания в отношении курса валюты, кстати, тоже оправдались. Цена наконец-то перешла к падению и, надеюсь, сможет продолжить ее на следующей неделе. Но для рынка акций укрепление рубля вряд ли станет позитивным фактором, скорее наоборот. Однако с учетом слабой корреляции между курсом и индексом в последнее время влияние валюты сейчас тоже может оказаться ограниченным.

В целом у рынка пока остается шанс не просто возобновить локальный отскок, но и продолжить глобальный разворот, который начался возле 1900. Именно там я в конце июля прогнозировал начало восстановления рынка и предлагал покупать акции в области 1900-1950, а также фьючерс на индекс, которым постоянно торгую и который снова покупал в понедельник утром в расчете на отскок к 2170-2200.

Все еще считаю, что движение от 1900 к 2300 могло стать началом глобального разворота. Поэтому полагаю, что примерно от 2100 и выше можно ожидать возобновления роста в сторону 2400-2500. Именно поэтому неделю назад советовал обратить внимание на индекс возле 2100 и снова переходить к лонгам по акциям.

Если разворот вверх действительно глобальный, то область возле 2100 теоретически дает один из лучших новых входов в лонг после первого большого отскока. Но делать это необходимо со стопом, потому что падение индекса ниже 2060 может привести к новой волне обвала. В этом случае оставаться в длинных позициях будет уже рискованно.

Пока индекс остается выше 2100, больше рассчитываю на продолжение отскока. Для его ускорения рынку нужно закрепиться выше 2140-2150, а затем пробить глобальный нисходящий тренд в области 2220-2230. После этого уже можно будет говорить о продолжении роста в сторону 2400-2500.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 1900-2000 покупки оказались очень выгодными. Полагаю, теперь рынок уже практически дал технически необходимый откат, и можно снова пробовать покупать бумаги, что и делал в начале этой недели, но с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, пока ситуация спорная. Рынок находится в боковике примерно в области 2100-2200, и, думаю, все будет зависеть от того, в какую сторону индекс в итоге выйдет из этого диапазона. От этого будет зависеть новое большое направленное движение рынка.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций наконец-то вышел из боковика, причем еще и пробил все ближайшие поддержки, что привело уже не просто к коррекции, а вообще к обвалу, основная часть которого пришлась на пятницу. Индекс ММВБ упал за день на 4,29%, а многие акции обвалились еще сильнее. В целом все произошло, как и ожидалось. Рынок перешел к коррекции от глобальных нисходящих трендов и уже достиг ее основной цели. Давайте посмотрим, какие перспективы есть у рынка акций на следующей неделе и не пора ли уже снова закупаться бумагами.

Хоть рынок акций и развернулся на этой неделе вниз, но не обошлось без манипуляций. Начало недели индекс провел в боковике под глобальным нисходящим трендом. Цена была зажата в локальном треугольнике, после чего посредством гэпа пробилась через глобальный нисходящий тренд и поднялась к 2320-2330, к ранее пройденной линии локального аптренда.

От этой линии было логично ожидать коррекцию обратно к 2290-2300 с целью протестировать пробитый нисходящий тренд сверху. Если рынок все-таки хотел продолжить рост к 2350, ко второму глобальному нисходящему тренду или даже выше, то перед этим стоило протестировать первую трендовую и уже от нее оттолкнуться выше.

Но этого не произошло. Цена откатилась к цели 2290, быстро пробила локальный аптренд и снова опустилась ниже глобального нисходящего тренда. А значит, пробой вверх этого тренда оказался ложным. И, как известно, подобные движения рынка обычно приводят к резкому развороту в противоположную сторону.

Поэтому падение снова ниже 2280 говорило о развороте рынка вниз и возвращении к моему основному сценарию снижения, как минимум, к трендовой линии возле 2230. После ее пробоя открывался путь уже к следующей цели 2150, падение к которой я прогнозировал в прошлом обзоре, а затем и немного ниже, к 2130, где проходит старый локальный нисходящий тренд. Именно к этой линии цена четко пришла в пятницу вечером, возле нее остановилась и немного отскочила.

В расчете на такое падение неделю назад я советовал продавать акции, особенно если они были в хорошем плюсе и набраны в области 1900-2000, где ранее предлагал их покупать. Как и неделю назад, снова шортил фьючерс на индекс, который регулярно торгую. И не зря: индекс буквально за три дня потерял около 200 пунктов. По сути, рынок совершил уже большую часть коррекции, о которой писал ранее.

Важно заметить, что на всем этом движении рынок практически не отскочил, не протестировал ни одну пробитую поддержку и даже не протестировал снизу глобальный нисходящий тренд. Такой тест был бы хорошим дополнительным подтверждением разворота вниз, хотя самого ложного пробоя уже было достаточно для понимания перспектив рынка.

Полагаю, в целом коррекция рынка уже достаточная, но она все еще может продолжиться. Неплохо было бы сразу в понедельник утром сходить в область 2100-2120 и уже оттуда резко отскочить выше, снова подняться выше трендовой и продолжить восстановление в сторону 2200-2210. На мой взгляд, это наиболее вероятный сценарий движения рынка.

Также допускаю, что индекс может упасть к 2060-2070, после чего последует резкий отскок обратно к 2120. Такой вариант менее вероятен, чем остановка в области 2100-2120 и отскок от нее хотя бы к 2170, а лучше к 2200, но все же уместен в рамках формирования отскока рынка.

Думаю, такой отскок уже может стать началом нового разворота рынка вверх в сторону 2400-2500. Но сначала потребуется пробить нисходящий тренд, который к тому моменту, скорее всего, будет проходить возле 2230. Именно к нему цена, вероятно, и попытается вернуться.

Если индекс не сможет пробить этот тренд, то снова упадет, и, скорее всего, в область 2070-2100. И если цена там не удержится (а при такой последовательности движений это вполне вероятно), то тогда можно будет ждать продолжения обвала к 1900-1950, где проходит давний глобальный аптренд, разворот рынка вверх от которого я прогнозировал в конце июля.

Поэтому критически важно индексу удержаться выше 2060-2070. Весьма вероятно, что если он пройдет туда в начале недели, то сможет удержать этот уровень и прилично отскочить. Вся область от 2060 до 2130, на мой взгляд, подходит для постепенных покупок различных бумаг крупных эмитентов, которые уже довольно сильно упали, особенно относительно индекса.

Если рынок закрепится ниже 2060, тогда возрастет вероятность не просто тестирования июльского дна, но и продолжения глобального падения ниже 1900. Пока на это не рассчитываю и ожидаю восстановления в сторону 2500. Но держать бумаги, особенно купленные вблизи 2100, после закрепления индекса ниже 2060 будет уже рискованно.

Тем не менее продажа бумаг возле 2300, как советовал неделю назад, оказалась весьма выгодной. Те же акции ГМК Норникеля тогда подошли к глобальному нисходящему тренду возле ₽129 и начали разворачиваться вниз. Затем цена пробила глобальный аптренд и перешла к падению в сторону моей цели ₽115-116, о падении к которой предупреждал в прошлом обзоре.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Акция выросла более чем на 30% с конца июля, поэтому вполне логично было фиксировать прибыль (если у вас, конечно, была это бумага) или же шортить ее, что предлагал тогда делать в своем канале. Сейчас ГМК практически пришел к основной цели коррекции и к интересным значениям для покупки.

Коррекция также была видна и по многим другим акциям. Например, также неделю назад прогнозировал падение Лукойла от ₽4700 в сторону ₽4400, а также снижение Сбербанка к ₽276. Все эти цели бумаги уже выполнили и даже упали ниже.

Сбербанк почти свалился к ₽270. При этом возле ₽273 проходят старые нисходящие тренды, которые теперь выступают поддержкой для бумаги. Поэтому есть вероятность, что от ₽270-273 Сбербанк сможет отскочить, скорее всего, снова куда-то к ₽280.

Лукойл, если удержится выше ₽4280, то, скорее всего, сможет отскочить к ₽4500. В целом по многим акциям сейчас уже наблюдаются неплохие цены для новых спекулятивных покупок, чем, думаю, и можно воспользоваться с оглядкой на индекс, то есть обязательно со стопом. Более подробно отдельные бумаги и возможные точки входа по ним разберу на днях в своем канале.

Также нефть и валюта продолжают рост, что может поддержать акции. По валюте все же надеюсь увидеть коррекцию, но она растет настолько упорно, что остановить это движение пока не удается. Возможно, помочь сможет только резкий взлет нефти.

Пока Brent остается выше $87-88, есть шанс, что она продолжит рост в сторону $95-100 уже на следующей неделе. Об этом говорил еще в прошлом обзоре, когда прогнозировал движение к $90 и выше. К этим значениям нефть уже пришла и даже выросла до $93, после чего перешла в боковик и немного откатилась.

Но так как нефть ранее удержалась выше уровня $83, в целом склонен считать, что ее рост может продолжиться дальше. Это тоже может поддержать рынок, хотя индекс уже довольно слабо коррелирует с нефтью. Но так или иначе ее рост может помочь хотя бы акциям нефтекомпаний.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 1900-2000 покупки оказались очень выгодными. Полагаю, теперь рынок уже практически дал технически необходимый откат, и можно снова пробовать покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, рынок вышел из боковика и перешел к падению к моей цели 2150. Значительная часть ожидаемой коррекции уже состоялась, поэтому на следующей неделе пока больше рассчитываю на отскок. Но не исключаю, что сначала индекс опустится немного ниже, к 2100-2120 или даже к 2060-2070. Если рынок удержится выше 2060, отскочит и затем сможет пробить нисходящий тренд возле 2230, то тогда появится основание ждать росту уже выше к 2400-2500.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций продолжил рост выше 2300 пунктов по индексу ММВБ, но почти всё время провел в боковике. Индекс фактически закрылся там же, где на прошлой неделе был поставлен максимум. Похоже, что рынок всё сильнее тормозит рост. При этом до сих пор не реализовалась нормальная коррекция ко всей волне роста от 1900 пунктов. Давайте посмотрим, сможет ли она начаться на следующей неделе и при каких условиях.

Неделя началась сразу с роста. Посредством гэпа индекс пробился через локальный нисходящий тренд выше 2230, что привело к продолжению роста сначала к 2260, а затем и выше, до 2317. В прошлом обзоре я как раз прогнозировал, что пробой 2230 приведет к новой волне роста к 2300 и глобальному нисходящему тренду.

Именно это мы и увидели. Рынок довольно медленно, но упорно пришел к глобальному нисходящему тренду и дважды его протестировал. После этого индекс пробил локальный аптренд и к вечеру пятницы попытался снизиться к ранее пройденной старой линии локального нисходящего тренда.

Полагаю, что пробой этой линии и закрепление цены ниже области 2240-2250 станут сигналом к развороту рынка вниз, вероятнее всего, в сторону 2150, а возможно, и ниже. Но хотя бы такую коррекцию здесь стоит реализовать, а в идеале рынку вообще стоило бы откатиться ближе к 2100, прежде чем продолжить рост дальше в сторону 2500.

Как видно из графика, цена четко развернулась от глобального нисходящего тренда и пробила локальный аптренд. Поэтому в начале следующей недели, думаю, можно рассчитывать на продолжение коррекции хотя бы в сторону 2150. Но уверенно говорить об этом можно будет только после пробоя и закрепления ниже 2240-2250. Пока же рынок остается в локальном боковике, а краткосрочная картина все еще спорная.

В ожидании коррекции снова перешел к шорту фьючерса на индекс и несколько раз шортил его на этой неделе вблизи глобального нисходящего тренда. Снова лонговать рынок, пока индекс остается ниже глобального нисходящего тренда, кажется рискованным. Ранее я покупал фьючерс на индекс еще в области 1900-2000, где советовал в своем обзоре переходить к длинным позициям и покупать бумаги в расчете на начало глобального разворота вверх. Именно этот разворот мы и наблюдаем в последние недели.

На данный момент рынок уже вырос достаточно, чтобы начать коррекционную волну. И сложно найти более логичное место для нее, чем два глобальных нисходящих тренда: первый проходит возле 2300, а второй находится выше, около 2350.

Именно от этих линий рынку логично перейти к коррекции, после которой в случае последующего пробоя нисходящих трендов рост сможет продолжиться уже в сторону 2500-2600. Поэтому по-прежнему считаю, что разворот от области 1900-2000 может оказаться глобальным, даже если сейчас рынок перейдет к снижению.

Замечу, что большинство крупных бумаг уже тоже пришли к серьезным сопротивлениям. Например, ГМК Норникель вырос более чем на 30% с конца июля, четко от уровня ₽100, и подошел к глобальному нисходящему тренду возле ₽129. От него цена уже развернулась вниз, что, полагаю, может привести к коррекции в сторону ₽115-116, которая, возможно, уже началась. Сейчас там находится основная поддержка, от которой цена потом может отскочить.

Глобально ГМК вполне может продолжить восстановление, но локально коррекция ему уже технически необходима, и цена пытается ее развить. Похожая возможность наблюдается и в других крупных эмитентах. Многие из них на этой неделе приостановили рост и перешли в боковик, например Лукойл и Газпром.

Лукойл консолидируется под старым нисходящим трендом и уже пробил локальный аптренд. Это также говорит о возможном развороте вниз, вероятно, в сторону ₽4400. Такой сценарий будет актуален, пока цена остается ниже ₽4700.

Интересно выглядит и Сбербанк. В прошлом обзоре прогнозировал, что при пробое ₽277 начнется новая волна роста в сторону ₽293. Это должно было стать сигналом для роста всего рынка и движения индекса к 2300.

Так и случалось. Сбербанк пробил глобальный нисходящий тренд и перешел к устойчивому росту. Однако цена дошла до ₽289, после чего перешла к коррекции и упала к ₽281. При этом сформировался новый локальный нисходящий тренд, который акция сейчас как раз пытается пробить.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

В целом картина в Сбербанке, скорее, говорит о возможном возвращении к ₽276-277. Но то, что цена не дошла до основного сопротивления ₽293, немного сбивает картину и не позволяет быть уверенным в том, что акция уже перешла к большой коррекции.

Однако вряд ли весь рынок сможет существенно снижаться, если Сбербанк при этом снова начнет расти. Если он преодолеет локальный нисходящий тренд возле ₽283, то может снова подскочить к ₽287, а может, и выше до ₽293. В этом случае нельзя исключать, что индекс еще раз попытается вырасти, пробить ближайший глобальный нисходящий тренд и дойти до второй трендовой линии около 2350. Тогда уже оттуда рынок, вероятно, сможет снова перейти к коррекции.

Такой сценарий, на мой взгляд, заметно менее вероятен. Базово все же рассчитываю, что разворот рынка вниз уже постепенно реализуется. Судя по дневному графику, индекс достаточно отскочил, чтобы начать приличную коррекцию хотя бы к 2150, а возможно, даже к 2100.

Поэтому сейчас разумно сокращать длинные позиции по бумагам, особенно если они в хорошем плюсе и были набраны в области 1900-2000. Или чтобы сохранить бумаги, как минимум, можно хеджировать портфель шортом фьючерса на индекс с коротким стопом, пока индекс не пробил глобальный нисходящий тренд.

С точки зрения экономики в обозримой перспективе ничего лучше не становится, а риски увеличиваются. Но рынок так долго падал, что отскок ему был необходим, и его основной целью все еще остается 2500. Однако прийти туда сразу без нормальной коррекции было бы странно.

Но необходимо учитывать, что локальная картина в индексе пока остается лонговой. Чтобы уверенно говорить о снижении, сначала нужно закрепиться ниже 2240-2250.

Что еще интересно, эту неделю рынок открыл гэпом вверх на фоне довольно сильного падения нефти. В целом в последние дни индекс почти не зависел от нефтяных котировок, которые преимущественно снижались. В конце недели, правда, нефть неплохо отскочила, но именно тогда индекс продемонстрировал два заметных отката. Получается, что корреляция между рынком акций и нефтью снова исчезла.

При этом нефть Brent пока удержалась выше $82-83. Поэтому пока рассчитываю, что она сможет продолжить рост к $90, а возможно, и в к $100. Технически такой сценарий сохраняется, пока цена остается выше $82 по споту. Это будет позитивным фактором для рынка.

Еще одним позитивным фактором остается безостановочное ослабление рубля. Причем оно рискует перерасти в более стремительное движение, если в начале следующей недели курс юаня не вернется ниже уровня ₽12. Небольшой шанс на возврат пока сохраняется, но с преодолением ₽12,3 рост валюты может еще сильнее ускориться.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 1900-2000 покупки оказались очень выгодными. Надеюсь, рынок даст еще технически необходимый откат, где можно будет снова надежно купить бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, как и предполагал в прошлой статье, рынок провел еще одну неделю в области 2200-2300. Но дальше, думаю, ему нужно уже куда-то из нее выбираться, и пока больше больше верится, что вниз. Но пробой 2240-2250 должен еще подтвердить сценарий снижения в сторону цели 2150.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций продолжил рост, хоть и в куда более слабой форме, но на утро четверга рост индекса ММВБ от минимумов прошлой недели составил целых 20%! Пусть по графику это и не выглядит так же громко, учитывая предыдущее бесконечное падение от 2900-2950 пунктов, но, согласитесь, это довольно приличный рост за две недели. И после такого роста вполне логично напрашивается вопрос о возможной коррекции. Давайте посмотрим, какие есть дальнейшие перспективы у рынка акций.

В целом, на этой неделе рынок вел себя довольно спокойно и почти все время находился в боковике. Приличной коррекции в сторону хотя бы 2100, как мне хотелось, индекс не показал. В начале недели цена удержалась выше локального аптренда и продолжила рост после пробоя уровня 2200. Как прогнозировал в прошлом обзоре, это должно было привести к движению в сторону 2300. Практически к этому значению индекс и пришел, после чего вернулся к 2200.

Теперь рынок протестировал 2200 уже сверху. Возле этого уровня сейчас расположены линия локального нисходящего тренда и линия локального аптренда. Цена удержалась выше этих поддержек и отскочила в область 2230-2240, где проходит новый локальный нисходящий тренд, как видно из графика.

В пятницу рынок снова оставался в боковике. Цена оказалась зажата между этими трендовыми линиями и, скорее всего, уже в понедельник выйдет за пределы сформировавшихся границ, после чего сможет развить новое движение. Судя по тому, что в пятницу рынок удалось удержать выше 2200, вероятность продолжения роста пока все же немного выше.

Если индекс пройдет выше 2230-2240, то сможет снова продолжить рост в сторону 2300, где будет проходить глобальный нисходящий тренд, который берет свое начало еще с марта. Это сильное сопротивление, и пройти его рынку с первой попытки будет довольно трудно.

Говорить о коррекции в сторону 2100, которая была бы вполне логична и даже необходима рынку, можно будет только после пробоя локального аптренда и закрепления ниже 2180-2200. Пока цена находится выше этих поддержек, у лонгистов остается преимущество, и индекс может снова перейти к росту.

Если же рынок закрепится ниже 2180-2200, тогда можно будет рассчитывать на усиление коррекции в сторону хотя бы 2100, а возможно, и к 2050. Технически это был бы идеальный размер отката, после которого рынок мог бы продолжить рост уже к уровню 2500. Именно туда, полагаю, индексу необходимо вернуться после падения в область 1900-2000.

В области 1950-2000 проходил глобальный аптренд, от которого я прогнозировал ранее разворот рынка вверх. Именно это и произошло. Уровень 2000 (а точнее, минимумы 2022 года) был моей основной целью падения в случае пробоя уровня 2500 и закрепления ниже него. Ведь технически пробой этого уровня открывал путь вниз именно к 2000, как не раз предупреждал в своих обзорах ранее. Поэтому после достижения этой цели логично ожидать возвращения индекса в сторону 2500 на тест уровня снизу.

Однако рынок по-прежнему остается под глобальными нисходящими трендами, и пока они не пробиты, путь наверх вряд ли будет легким. По крайней мере, обычно без явного позитивного фона (а у нас его и нет) после такого обвала рынок не растет по прямой без заметных коррекций.

При этом недельная свеча на прошлой неделе впервые за 19 недель падения подряд закрылась зеленым цветом и поглотила предыдущую красную свечу. Это позволяет говорить о начале глобального разворота и о том, что рынок, скорее всего, поставил минимум хотя бы на ближайшие 1-2 месяца. Поэтому пока больше рассчитываю на рост в сторону 2500, хотя путь туда вряд ли будет легким.

По-хорошему, рынку нужно скорректировать хотя бы часть роста от 1900 до 2280. Логично было бы снова откатиться, поставить новый минимум выше предыдущего, сформировать локальный аптренд и уже вдоль него продолжить рост. В идеале коррекции стоит начаться вблизи текущей цены и завершиться не ниже 2050.

Конечно, есть вероятность, что после такого длительного и мощного падения рынок будут столь же упорно тянуть вверх. Такое возможно, но позитивных новостей как не было, так и нет, и фундаментально в экономике в лучшую сторону ничего не меняется, поэтому рассчитывать на безостановочный рост вряд ли стоит.

Если вам удалось купить акции возле уровня 2000, то, на мой взгляд, их можно подержать в расчете на возвращение индекса к 2500. Ожидая этот разворот, как писал ранее, возле 1910-1920 я снова перешел к лонгу фьючерса на индекс и последнюю неделю торгую им как в шорт, так и в лонг в расчете на то, что рынок еще скорректируется. И, полагаю, бумаги, собранные на минимумах пока стоит держать, но при этом уже не помешает их аккуратно хеджировать шортом фьючерса на индекс.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Ведь пока это больше технический отскок, а не окончательно сформированный разворот. Для подтверждения хотелось бы увидеть откат и новый минимум выше предыдущего.

Рост на этой неделе был сдержанным, но сам факт прекращения длительного падения уже позитивен. Рынок поддерживает нефть, которая снова приближается к $100 за баррель, а также рост валюты. Однако осенью не жду особо позитивных тенденций в экономике (скорее, наоборот), поэтому сомневаюсь, что рост окажется длительным. Но в августе его продолжение вполне возможно.

Многие мусорные акции также неплохо отскочили и некоторые продолжают расти на десятки процентов. Это может говорить о фундаментальном развороте в бумагах, а не просто о коротком техническом отскоке.

Отдельно стоит обратить внимание на дивидендные гэпы Сбербанка и ВТБ. Гэп ВТБ был закрыт удивительно быстро, хотя после падения акций от максимума примерно в 2 раза ничего особенно невероятного в таком отскоке уже нет.

Акции Сбербанка свой дивидендный гэп пока не закрыли, хотя уже подошли к этому близко. Но сейчас важнее то, что цена подошла к нисходящим трендам возле ₽277. Это довольно сильное сопротивление, и сомневаюсь, что Сбербанк сможет легко пройти его вверх.

Поэтому пока больше верится в то, что Сбербанк может развернуться вниз. Такой сценарий может реализовываться, если цена закрепится ниже ₽273. В этом случае акция, скорее всего, пойдет в сторону ₽260 и, вероятно, потянет за собой весь рынок. Но сначала ей необходимо закрепиться ниже ₽273.

Если же Сбербанк преодолеет ₽277 и нисходящий тренд, то сможет ускорить рост, возможно, в сторону уровня ₽293. А значит, ускорится рост и всего индекса. Пока такой сценарий кажется мне менее вероятным, но за акциями Сбербанка нужно внимательно следить.

Как и в прошлый раз, когда прогнозировал ускорение падения акций Сбербанка к ₽280 и ниже в случае закрепление цены под ключевым уровнем ₽293, что было сигналом ускорения снижения всего рынка, теперь выход Сбербанка за пределы области ₽273-277 также может указать дальнейшее направление для индекса.

В общем, уже в начале следующей недели рынок должен определиться с новым направлением. Если индекс пройдет выше 2230-2240, то сможет снова начать движение к 2300 и протестировать глобальный нисходящий тренд. Если же цена закрепится ниже 2180-2200, тогда появятся основания снова ждать коррекцию к 2050-2100.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (в моем случае фьючерса на индекс) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И в области 1900-2000 покупки оказались очень выгодными. Надеюсь, рынок даст еще технически необходимый откат, где можно будет снова надежно купить бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, пока вероятность продолжения роста остается немного выше, но технически нормальная коррекция рынку все еще нужна. Посмотрим, выйдет ли индекс из сформировавшегося боковика вниз уже в понедельник-вторник. Если цена так и будет удерживаться выше 2200, то рынок, скорее всего, проведет еще одну неделю в боковике 2200-2300.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!