chastnyjinvestor

В пятницу ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14%, что сначала вызвало снижение рынка акций. Однако эту коррекцию довольно быстро выкупили, и индекс ММВБ всего за пару часов снова взлетел к 2470. Хотя ничего особо позитивного на пресс-конференции регулятор не сказал, рост, скорее, поддержали другие новости. Давайте посмотрим, какие теперь перспективы есть у рынка акций, и чего стоит ждать на следующей неделе.

Сохранение ставки было ожидаемым. Именно такое значение я прогнозировал в обзоре в четверг, поскольку оснований для снижения сейчас не вижу. Предметно в ЦБ обсуждали только сохранение ставки. Сигнал остался нейтральным, хотя само решение с учетом нового прогноза я бы назвал умеренно жестким. Дальнейшие шаги ЦБ будут зависеть от новых данных, а период умеренно жестких денежно-кредитных условий потребуется более длительный.

Однако важнее всего то, что ЦБ повысил прогноз средней ключевой ставки на 2027 год до 12,5-13,5% с июльских 10,5-12,5%. То есть пространства для снижения стало меньше. На мой взгляд, этот прогноз впоследствии могут повысить еще, поэтому рассчитывать на значительное смягчение ДКП пока не стоит. Но рынок акций, в целом, особо не обратил внимание на этот прогноз.

Думаю, если данные впоследствии ухудшатся, нельзя полностью исключать и возвращение к повышению ставки. Пока это не базовый сценарий и сигнала о таком шаге на ближайшем заседании рынок не получил. Полагаю, часть таких рисков могла уже учитываться в ценах, поэтому отсутствие дополнительного ужесточения рынок воспринял позитивно.

Однако пересмотр прогноза на следующий год точно нельзя назвать позитивным для акций. Но ближайшие ожидания по ставке не изменились. Поэтому сильной распродажи не случилось, а другие позитивные новости помогли рынку перейти снова к отскоку.

Технически все произошло довольно близко к сценарию из моего предыдущего обзора. Тогда писал, что пробой 2430 может открыть путь к 2400, к глобальному аптренду. В четверг закрепиться ниже этой локальной поддержки не удалось, а в пятницу на решении ЦБ индекс все же пробил ее. Однако снижение остановилось уже возле 2418, после чего начался отскок.

До 2400 и трендовых линий рынок не дошел, но от них стоило ожидать попытку восстановления, как писал в прошлой статье. Цена в этом случае должна была вернуться к 2450, а после пробоя этого уровня снова пойти в сторону 2500. Примерно такой отскок мы и увидели. Цена преодолела 2450 и пришла к следующему сопротивлению в области 2470-2475. Здесь индекс протестировал снизу ранее пробитый локальный аптренд и остановил рост, как предполагал в пятницу на своем канале.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Сейчас эта трендовая остается основным препятствием на пути к 2500. Поэтому если удастся преодолеть область 2470-2480, полагаю, движение сможет продолжиться уже к 2500-2550. Вполне допускаю, что туда рынок и придет на следующей неделе. Локально перед этим возможен откат от трендовой к 2440-2450. И если цена не сможет закрепиться под 2450, буду рассчитывать на возобновление роста к 2500+. Сам по себе небольшой откат еще не отменяет позитивный сценарий.

Если же индекс закрепится ниже 2450, картина снова ухудшится. Тогда можно будет ждать продолжения снижения к трендовым линиям в области 2400-2420. При этом глобальный аптренд, вдоль которого рынок растет с августа, теперь проходит примерно возле 2420. Поэтому такой спад создаст риск пробоя глобального аптренда, а закрепление под ним станет серьезным негативным сигналом.

Как писал ранее, пробой глобального аптренда может привести к развороту рынка вниз и снижению в область 2200-2300. Но пока цена остается выше него, возможность продолжать рост сохраняется. Теперь поддержка поднялась, поэтому следить нужно за трендовой уже возле 2420.

Сам продолжаю держать лонг по фьючерсу на индекс, набранный еще в области 2060-2070. Тогда в своей статье предлагал покупать акции в расчете на продолжение роста к 2400-2500. В эту целевую область рынок уже пришел, поэтому основной ожидаемый подъем состоялся. Но пока рассчитываю, что индекс еще сможет пройти к 2500-2550, если преодолеет 2470-2480.

В области 2500-2550 планирую закрывать длинные позиции и, возможно, переходить преимущественно к коротким. Периодически и сейчас набираю шорт в другом контракте фьючерса на индекс перед возможными откатами, а после снижения закрываю его. Большую часть лонга пока сохраняю. Если рынок до верхней цели так и не дойдет, оставшуюся длинную позицию планирую полностью закрыть при пробое глобального аптренда и закреплении под ним, то есть примерно ниже 2420.

Если смотреть по отдельным бумагам, то Лукойл снова пытался вернуться к ₽6000, но до уровня не дошел. Затем акция пробила локальный нисходящий тренд и ускорила рост к уровню ₽6160. Если он будет преодолен, то следующей целью станет уровень ₽6300, где, полагаю, текущая волна роста уже может завершиться. Главное, держаться выше ₽6000, пробой этого уровня может привести к падению.

Роснефть попыталась пробить локальный аптренд, но затем снова развернулась вверх и вернулась выше него. Однако развить движение дальше ₽390 пока не получается, цена снова откатилась. Моя основная цель ₽400 остается актуальной, и пока рассчитываю, что акция еще сможет к ней прийти. Но если цена снова уйдет ниже ₽385 и закрепится под аптрендом, вероятность продолжения роста уменьшится. В таком случае допускаю коррекцию в сторону ₽375.

Газпром удержался над локальным аптрендом и оттолкнулся от него примерно возле ₽110. После этого акция снова полетела в сторону моей цели ₽116 и уже подошла к ₽115. Полагаю, движение может продолжиться, но в заметный рост выше этой цели уже слабо верится. Возможно, цена зайдет в область ₽116-118, но, думаю, уже оттуда буду ждать более значительную коррекцию, чем откаты последних недель.

Отдельно сейчас стоит обратить внимание на Новатэк. Акция пришла к глобальному нисходящему тренду возле ₽1190. Она хорошо росла на этой неделе и в течение последнего месяца, поэтому, на мой взгляд, основные цели роста уже выполнены. Риск более крупной коррекции возле ₽1190 уже заметно увеличивается.

Если индекс продолжит рост, Новатэк еще может подняться к ₽1200 и, возможно, даже к ₽1240. Такой вариант не исключаю, но и не замечать сильное сопротивление возле ₽1190 не стоит. Именно Новатэк и Газпром были локомотивами рынка на этой неделе. В ближайшие дни это еще может продолжиться, но обе акции уже подходят к важным сопротивлениям. Подробные графики по данным бумагам можно будет посмотреть на моем канале.

Как и ранее, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, пока базовым сценарием остается продолжение роста индекса к 2500-2550 после преодоления 2470-2480, а главной поддержкой остается глобальный аптренд. Думаю, уже на следующей неделе либо индекс все же доберется до верхней цели, либо цена пробьет глобальный аптренд и развернется вниз.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Уже завтра состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, которое может заметно повлиять на рынок акций, хотя самого изменения ставки, скорее всего, не будет. Полагаю, основные ожидания рынок уже заложил в цены и теперь будет ориентироваться прежде всего на обновленные прогнозы по средней ставке на следующий год, то есть на риторику ЦБ. Давайте посмотрим, какие перспективы есть у рынка акций на ближайшие дни, и как он может отреагировать на решение регулятора.

Как и в сентябре, наиболее вероятным считаю сохранение ставки на уровне 14%. После предыдущего заседания прогнозировал осеннее ускорение инфляции, и к 19 октября он выросла до 7,15%, что значительно выше, чем было еще в конце лета.

При этом инфляционные ожидания населения в октябре, напротив, снизились с 14,2% до 13,2%, что позитивно. Однако, на мой взгляд, этого пока недостаточно для снижения ставки. Скорее всего, ЦБ сохранит ее и может пересмотреть прогнозы и дать более жесткий сигнал, чем в прошлый раз.

Именно риторика, полагаю, окажет основное влияние на рынок. Допускаю повышение прогноза средней ключевой ставки на следующий год и более осторожные оценки дальнейшего смягчения ДКП. От масштаба такого пересмотра будет зависеть, насколько жестким окажется решение для рынка. Само сохранение ставки вряд ли станет сюрпризом, а вот ухудшение ожиданий по будущей ставке может привести к снижению акций.

Если же риторика не станет жестче, чем раньше, думаю, индекс ММВБ еще сможет отскочить в сторону 2500. Поэтому сейчас важно смотреть не столько на размер ставки, сколько на то, что ЦБ скажет о ее дальнейшей траектории. Технически индекс как раз подошел к значениям, где даже без решения ЦБ уже есть основания ожидать коррекцию.

В прошлом обзоре прогнозировал продолжение роста индекса в сторону 2500 после отката к линиям аптрендов возле 2420. Именно это мы и увидели в понедельник: индекс вернулся к 2420, сформировал еще один локальный аптренд и отскочил еще выше к 2480. Вплотную к 2500 рынок подойти не успел и на новостях снова перешел к коррекции.

Теперь цена снова находится возле восходящих трендовых линий и пытается закрепиться под ними. Индекс уже ушел ниже локального уровня 2450. Если не удастся вернуться выше и будет пробита локальная поддержка возле 2430, коррекция, скорее всего, продолжится к 2400. Именно вблизи этого уровня теперь проходит глобальный аптренд.

Такое движение может начаться еще сегодня, если рынок не вернется выше 2450, либо завтра на решении ЦБ. Но сам откат к 2400 пока не означает, что глобальный рост закончился. Как писал неделю назад, пока индекс выше этого уровня и глобального аптренда, возможность продолжения роста сохраняется.

Если цена придет к 2400 и удержится, можно будет рассчитывать на отскок к 2450, а затем, возможно, снова к 2500. В идеале этот уровень все-таки стоило бы протестировать снизу после его пробоя в июне. Не исключаю и более сильного разгона в область 2500-2550, но уже оттуда буду ждать коррекцию.

Совсем другая картина возникнет, если индекс пробьет глобальный аптренд и закрепится ниже 2400. Тогда речь, полагаю, пойдет уже о более серьезном развороте вниз. Основной целью станет уровень 2300, а в целом коррекция может развиться и в область 2200-2300.

Поэтому сейчас уже есть смысл сокращать длинные позиции, особенно в бумагах, которые сильно выросли за последние месяцы и находятся возле максимумов. В случае пробоя глобального аптренда именно они могут потянуть индекс вниз. Пока же этого не произошло, шанс продолжить рост остается, хотя риск разворота на этой неделе определенно увеличился, что неудивительно, ведь мы подошли к ключевому уровню 2500.

Напомню, рост из области к 2400-2500 я прогнозировал еще с августа. Эта целевая область уже отработана, хоть и до самого уровня 2500 индекс вплотную пока не дошел. Поэтому рынок может перейти к более значительной коррекции, чем прежние откаты. Многое будет зависеть от реакции на ЦБ и закрытия недели.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Сам пока продолжаю держать лонг по фьючерсу на индекс, который набирал еще возле 2060-2070, когда предлагал покупать акции в расчете на продолжение роста к 2400-2500. Но на этой неделе немного сократил позицию и, как и раньше, местами подстраховываюсь шортом со стопом в другом контракте, когда вижу возможность отката.

Пока еще надеюсь на подъем к 2500 и, возможно, немного выше. В области 2500-2550 буду, скорее всего, полностью закрывать длинные позиции, если конечно, рынок туда еще отскочит. Если же индекс пробьет глобальный аптренд и закрепится ниже 2400, оставшуюся длинную позицию, скорее всего, закрою и преимущественно перейду к коротким.

Если смотреть по отдельным бумагам, то прежде всего стоит следить за Лукойлом. Акция пока пытается расти и остается выше глобального аптренда и уровня ₽6000. Пока эта поддержка держится, сохраняется возможность новой волны роста к ₽6300, которая, вероятно, поможет и индексу подняться выше 2500.

Но пробой аптренда и закрепление ниже ₽6000 уже будут говорить в пользу более серьезной коррекции. В таком случае, полагаю, цена может уйти в область ₽5600-5700. Учитывая влияние Лукойла на индекс, такое падение отразится и на всем рынке. Поэтому шанс на разгон вверх пока сохраняется, но только при удержании уровня ₽6000.

Роснефть на этой неделе поднялась уже к ₽390 и теперь находится возле локального аптренда. Пока сохраняю свою цель ₽400 и рассчитываю, что акция еще сможет к ней прийти. Но пробой трендовой и уход ниже ₽382 сделают этот вариант менее вероятным и могут привести к снижению к ₽375, возможно, и ниже. Бумага уже неплохо выросла, поэтому заметная коррекция вполне возможна при снижении нефти или закреплении индекса ниже 2400.

Газпром преодолел ₽110, что, как предполагал в прошлом обзоре, открывало возможность роста к ₽116. Однако выше ₽113 подняться пока не удалось. Сейчас локальный аптренд проходит возле ₽109. Пока цена выше него, еще можно рассчитывать на движение к уровню ₽116. Если же трендовая будет пробита, коррекция, скорее всего, продолжится в сторону ₽106-107. В дальнейшем не исключаю и более сильного снижения, например, к ₽100, особенно если индекс пробьет свой глобальный аптренд.

Радует на этой неделе укрепление рубля. Как и ожидал, после пробоя уровня ₽12,4 юань ускорил снижение в сторону уровня ₽12 и уже подошел к нему довольно близко. Пока больше рассчитываю на продолжение этого движения. Для этого важно преодолеть ₽12,17 и закрепиться ниже. А в идеале хотелось бы увидеть и пробой уровня ₽12. Но закрепление индекса ниже 2400 может изменить картину и сбить это движение. Поэтому для продолжения укрепления рубля хотелось бы увидеть и возобновление роста рынка акций.

Как и ранее, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, завтра главным фактором для рынка будет риторика ЦБ. Если она не станет жестче, шанс дойти до 2500-2550 еще есть. Но ужесточение сигнала способно ускорить коррекцию, к которой индекс уже технически готов. Ближайшая граница ухудшения картины находится возле 2430, а ключевая поддержка остается на 2400. Пока индекс держится выше нее, рост еще возможен. Закрепление ниже уже станет поводом ждать более глубокого падения и закрывать оставшиеся лонги.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций продолжил рост после мощного пятничного взлета неделей ранее. Индекс ММВБ подошел почти к 2450 и уже близок к моей глобальной цели 2500, рост к которой жду с конца июля. Но на следующей неделе состоится заседание ЦБ по ставке и по-хорошему рынку стоит успеть вырасти к цели до него, иначе ситуация может усложниться. Давайте посмотрим, какие перспективы теперь есть у рынка акций.

После взлета к 2424 индекс откатился в область 2370-2380, как и прогнозировал в прошлом обзоре. Цена вернулась к пробитым трендовым линиям, которые раньше ограничивали рост, протестировала их сверху и снова оттолкнулась вверх. То есть минимально необходимая техническая коррекция была выполнена, после чего рынок продолжил движение в целевую область 2430-2450.

После пробоя 2400 во вторник цена сразу пошла выше, не протестировав уровень сверху. Поэтому от области 2430-2450 было логично ожидать возврат к 2400, о чем писал у себя на канале. В расчете на этот откат шортил фьючерс на индекс от 2437 к 2400, сохраняя основной лонг в другом контракте.

В четверг индекс не только вернулся к 2400, но и пробил уровень вниз вместе со старой линией локального аптренда. Цена упала к 2384, где проходил новый локальный аптренд, и уже от него отскочила. Затем преодолела локальный нисходящий тренд и снова поднялась в область 2430-2450, где сейчас и остается.

Эта волна роста получилась довольно быстрой. После возврата выше линии аптренда возле 2410 стоило протестировать ее сверху. Но всю пятницу индекс подталкивали позитивными высказываниями и новостями. К вечеру цена откатилась ближе к 2420, но четко до линии опять не дошла и снова отскочила.

Пока рынок может продолжить движение к следующим трендовым линиям в области 2460-2470 и уже оттуда откатиться. Но, полагаю, откат возможен и с текущих значений, пока индекс ниже 2450. В идеале хотелось бы сначала вернуться к линии, которая теперь проходит возле 2420, удержаться выше нее и только затем продолжить рост к 2500. Такая последовательность была бы надежнее для продолжения роста.

При этом основной поддержкой остается глобальный аптренд, который сейчас проходит уже выше 2360. Вдоль него рынок рос последний месяц, и пока индекс выше этой линии, сценарий продолжения роста сохраняется. Но локально для роста важно, чтобы индекс не закрепился под 2400.

Закрепление ниже 2400, особенно вместе с пробоем локального аптренда, от которого произошел последний отскок, станет негативным сигналом. В таком случае возрастет риск уже не просто очередного отката, а разворота вниз в сторону 2300 и, возможно, ниже. По-хорошему для продолжения роста больших коррекций сейчас уже быть не должно. При пробое глобального аптренда риск разворота возрастет.

Пока же поддержка удерживается, продолжаю рассчитывать на рост к 2500, возможно, и к 2550. Напомню, это движение начал ждал после разворота из области 1900-2000, когда оттуда пошла волна роста к 2300. Последующая коррекция к 2060 и отскок оттуда подтвердили возможность продолжения роста к 2400-2500. К этой области рынок теперь и пришел.

Поэтому сохраняю лонг по фьючерсу на индекс, набранный в области 2060-2070 в расчете на рост к 2500, и периодически шорчу другой контракт, подстраховываясь на случай откатов. Теперь тест 2400 состоялся, но перед следующим ростом хотелось бы увидеть тестирование трендовой возле 2420.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Многие крупные бумаги уже прилично выросли, особенно Лукойл, Татнефть и Газпром нефть. Некоторые начинают корректироваться, несмотря на высокие цены на нефть. Поэтому более заметная коррекция всего рынка тоже может быть близко. Технически еще хотелось бы дойти до 2500-2550, но затем уже стоит ждать разворот вниз.

Кстати, индекс может продолжить рост за счет других секторов при перекладке средств из акций нефтяных компаний. Этому могло бы способствовать снижение нефти, которого пока не происходит. Поэтому нефтегазовый сектор остается локомотивом рынка.

Лукойл с конца июля вырос более чем на 50%. На всем этом движении была лишь одна крупная коррекция от ₽5500 в область ₽5100-5200, которую, кстати, тогда прогнозировал. По-хорошему акция могла откатиться и к ₽5000, но этого не произошло. Цена снова пошла вверх и после закрепления выше уровня ₽5500 взлетела к уровню ₽6000. На мой взгляд, это довольно большой рост. Технически возможность подняться еще к ₽6300, но после такого движения, полагаю, вероятность большой коррекции станет еще выше.

На этой неделе Лукойл оставался в боковике возле ₽6000, но закрепиться ниже не смог. Теперь пытается преодолеть локальный нисходящий тренд. Пробой ₽6100 может привести к новой волне роста к ₽6300. Пока акция ниже ₽6100, допускаю возврат к ₽6000, а после закрепления под уровнем уже и снижение к ₽5900.

Роснефть откатилась заметно сильнее, упав к ₽367,5. В прошлом обзоре предполагал, что возле ₽386, где проходит старый глобальный аптренд, рост может остановиться и цена развернется вниз. Практически так и произошло.

Моей глобальной целью остается уровень ₽400. Для продолжения движения к ней нужно пробить ₽385 и закрепиться выше. Тогда рост сможет ускориться, а уже возле ₽400, полагаю, развернется вниз. Пока цена не преодолела ₽385, рассчитывать на новую волну подъема рано.

Газпром выглядит лучше рынка. Цена ранее преодолела старый глобальный аптренд, не смогла закрепиться ниже ₽102 и продолжила рост в сторону моей цели ₽106-109, как прогнозировал в прошлом обзоре. В субботу акция поднялась даже к ₽110.

После такого роста пока больше рассчитываю на коррекцию хотя бы к ₽106. Но если Газпром закрепится выше ₽109 и преодолеет ₽110, рост может продолжиться и следующему единственному сильному уровню ₽116. Это, скорее всего, будет уже последней целью на текущей волне, после которой ожидаю более значительную коррекцию. Пока же нет уверенного преодоления ₽110, вариант отката к ₽106 остается актуальным.

ГМК Норникель пробил ₽117 и снова отскочил в сторону моей цели ₽120, как предполагал неделю назад. Правда, цена дошла только до ₽119,5, после чего развернулась вниз, пробила локальный аптренд и снова вернулась в область ₽114-115. Тем не менее основная часть ожидаемого отскока состоялась. Глобально акция остается в боковике ₽114-120. Пока удерживается выше ₽114, возможен новый отскок к ₽120. Если же нижняя граница будет пробита, допускаю снижение к ₽110-111, откуда, полагаю, цена снова может отскочить.

Напомню, ГМК одним из первых начал расти после разворота рынка от 1900 и прошел путь от ₽96 к моей цели ₽135. После этого ожидал, что он перейдет к коррекции и будет выглядеть слабее индекса даже при продолжении роста рынка. Именно это и произошло. Но если начнется перекладка из нефтяного сектора в другие бумаги, ГМК может снова пойти вверх. Поэтому спекулятивные покупки на более глубоких откатах, думаю, имеют смысл. Описанные графики по этим акциям можно найти на моем канале.

При продолжении роста рынка хотелось бы увидеть и заметное укрепление рубля. Если юань пробьет уровень ₽12,40 и закрепится ниже, полагаю, укрепление рубля может существенно ускориться. Если же индекс не сможет продолжить подъем и закрепится под 2400, рубль, напротив, может снова ослабнуть.

Как и ранее, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, как и раньше, пока больше рассчитываю на продолжение роста. Откат к трендовой возле 2420 был бы уместен, но важно не закрепиться ниже 2400. Если сильной коррекции не произойдет, уже на следующей неделе индекс может прийти к 2500 и даже выше. Желательно успеть до заседания ЦБ. А после достижения 2500-2550 уже стоит быть готовым к более заметному развороту вниз.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Почти всю прошлую неделю рынок акций провел в боковике. Движения были довольно спокойными, пока в пятницу уже под ночь не вышли позитивные новости, на которых индекс ММВБ резко взлетел. В итоге за день рынок поднялся от 2300 к 2400 пунктов и, похоже, собирается пойти еще выше. Такого стремительного роста давно не было. Давайте посмотрим, какие перспективы теперь открываются у рынка акций на эту неделю.

В прошлом обзоре предупреждал, что именно на этой неделе рынку придется определиться с направлением и выбраться за пределы боковика. Цена приближалась к глобальному аптренду, но оставалась ниже 2300. Пробой и закрепление выше этого уровня открывало путь к основной моей глобальной цели роста с июля, области 2400-2500. Если бы индекс пробил аптренд вниз, можно было бы ждать возвращения к 2200 и, возможно, более глубокого падения. Однако рынок все же удержался выше аптренда и более того, так даже точно не протестировал его сверху уже второй раз.

В итоге рынок выбрал рост, хотя окончательно это стало понятно только в последние часы пятницы, ведь всю прошлую неделю рынок провел в боковике. К вечеру уже казалось, что неделя так и закончится боковиком. Но цена резко преодолела сопротивление в виде уровня 2330 (перед эти еще и преодолела локальный нисходящий тренд), прошла трендовые линии возле 2370 и устремилась к 2400. Именно к моей целевой области рынок и пришел под закрытие пятницы.

При этом путь к такому росту был не самым простым. После снижения к 2225 неделей ранее индекс начал медленно восстанавливаться и в начале этой недели смог преодолеть 2300. Но сразу тестировать уровень сверху цена не стала, хотя технически такой тест был нужен для уверенного и технически правильного продолжения роста.

Индекс дошел до уровня 2330, от которого ранее брал страховочный шорт по фьючерсу на индекс в расчете на коррекцию к 2200-2220 и который частично закрыл на отскоке от этой области. От уровня 2330 цена сначала откатилась к 2310, затем снова поднялась, пробила 2330 и выросла к 2350. Там проходила старая линия локального аптренда, от которой рынок развернулся вниз и снова ушел под 2330.

Так сформировался ложный пробой 2330, который указывал как минимум на возвращение к уровню 2300. К нему индекс и вернулся. По-хорошему стоило протестировать и глобальный аптренд в области 2290-2300. Но индекс довольно точно остановился на 2300 и перешел в боковик.

После этого рынок пробил локальный нисходящий тренд и снова пошел вверх. А повторное преодоление 2330 уже привело к резкому ускорению роста. То есть пробой 2300 все же был подтвержден откатом, глобальный аптренд устоял, и мой сценарий продолжения роста реализовался.

Напомню, что о возможном глобальном развороте вверх в сторону 2400-2500 писал еще после отскока от области 1900-1950, где предлагал покупать акции в расчете на этот глобальный разворот. Позже на первой большой коррекции снова набирал лонг по фьючерсу на индекс в области 2060-2070 в расчете на продолжение роста к 2400-2500. Теперь рынок наконец-то пришел к целевой области, хотя и полагаю, что движение на этом еще не закончится.

Локально после такого резкого взлета коррекция уже нужна, хотя бы обратно к 2370-2380 (вчера уже реализовали вроде как, к трендовым). Однако эту волну роста, раз уж она получилась такой большой, было бы технически правильно завершить ближе к области 2430-2450. И практически к ней уже подошли в субботу, после чего откатились. В целом же после коррекции больше рассчитываю на продолжение роста к 2500, может даже, к 2550. И чтобы к нему перейти, нужно закрепиться выше 2430-2450.

На мой взгляд, рынок слишком позитивно оценить новости и, как это часто бывает, поспешил с реакцией. Поэтому на следующей неделе не исключена переоценка пятничного взлета. Однако технически закрепление выше 2300 и последующий пробой 2330 заметно улучшили картину. Возможный локальный откат здесь еще не означает, что сценарий продолжения роста завершится. Если вдруг индекс закрепится ниже 2370, то риск усиления коррекции возрастет. Пока цена выше этого значения, рост может продолжиться.

Ключевую роль в этом росте сыграли акции Лукойла, поэтому постоянно обращал внимание на него в предыдущих обзорах. Акция все-таки продолжила рост без теста уровня ₽5000. Пока цена оставалась ниже ₽5500, рассчитывал на возобновление коррекции, но на этой неделе цене удалось преодолеть ₽5500 и закрепиться выше, что отменяло сценарий коррекции и говорило о возможности новой волны роста.

И Лукойл снова ускорил рост уже выше ₽6000. О возможности такого движения после пробоя сопротивления на днях писал в своем канале. Закрепление выше ₽5500 изменило картину и помогло продолжить рост всему индексу.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Позитивные новости были связаны с экспортом нефтепродуктов, поэтому сильнее всего отреагировали именно нефтяные компании. Помимо Лукойла, очень хорошо выглядела Роснефть (взлет за день на 10-11%), на которую также регулярно обращал внимание.

Ранее после пробоя глобального аптренда возле ₽360 прогнозировал падение к ₽345. К этой цели акция пришла, поэтому неделю назад уже рассчитывал на отскок к ₽354. И, кстати, о возможности более значительного роста к ₽380 писал на этой неделе уже в своем канале. В итоге цена поднялась даже выше ₽380, и, полагаю, в перспективе может продолжить движение к уровню ₽400.

Правда, локально возле ₽386 проходит старый глобальный аптренд, который выступает сопротивлением. Поэтому вблизи него рост может приостановиться, что мы вчера и наблюдали. Но моей глобальной целью роста пока остается уровень ₽400, как и раньше.

Газпром в начале недели продолжил коррекцию и снизился к ₽95,5, где проходил локальный аптренд, который сдержал падение. В прошлой статье писал, что если индекс преодолеет 2300, а Газпром удержится выше ₽95, то можно будет рассчитывать на его отскок к ₽100. Этот прогноз и реализовался, причем акция поднялась даже выше моей цели. После пробоя локального нисходящего тренда возле ₽97 акция ускорила рост, проколола старый глобальный аптренд и взлетела до ₽104,5. Если цена вернется под него, то есть под ₽102, то можно будет рассчитывать на коррекцию к ₽99-100, иначе рост продолжится и выше к ₽106-109.

ГМК Норникель отскочил от ₽115 к моей цели ₽120, как прогнозировал неделю назад, когда предлагал покупать бумагу возле ₽115. Уровень ₽120 пройти не удалось, поэтому цена снова развернулась вниз в область ₽114-115. Возможность такого отката также предполагал в прошлом обзоре. Теперь если ГМК сможет преодолеть ₽117, то, думаю, рост к ₽120 может возобновиться, а с пробоем уровня и выше, к ₽122-124. Графики по этим бумагам можно найти в моем канале.

В общем, пока продолжаю держать лонг по фьючерсу на индекс, который набирал в 2060-2070. Короткие позиции с прошлой недели на откате к 2300, а также на пробое 2330 полностью закрыл, согласно плану. При этом в области 2400-2450, возможно, попробую снова взять спекулятивный шорт в расчете на промежуточную коррекцию или зафиксирую часть лонга.

Это будет локальная сделка на откат, поскольку в целом после выхода вверх из 2300-2330 есть технические основания рассчитывать на дальнейший рост в ближайшие недели. Если же рынок вдруг довольно быстро без заметных коррекций дойдет до 2500, лонги, скорее всего, зафиксирую возле уровня.

Как и ранее, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, прошлая неделя, как и предполагал, оказалась решающей, а индекс вырвался из боковика к целевой области 2400-2500, пусть и буквально в последние часы пятницы. Глобальный аптренд устоял, рынок закрепился выше 2300 и взлетел к 2424. Теперь локально возможен откат к 2370-2380, может, от 2430-2450. Но глобально рассчитываю на продолжение движения к 2500.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

В начале этой недели рынок акций ускорил падение, однако ненадолго. Индекс ММВБ снизился к 2225 пунктам, а затем резко отскочил на позитивных новостях и затем продолжил рост к 2275, а после снова перешел в боковик. Ситуация остается неопределенной, но времени для выбора направления, полагаю, осталось совсем немного. Давайте посмотрим, какие перспективы есть у рынка акций и почему следующая неделя может оказаться для него решающей.

После боковика в 2290-2320 неделей ранее индекс пробил аптренд возле 2290 и упал к 2270, к более крупному аптренду. В прошлом обзоре писал, что этой коррекции недостаточно и пробой трендовой и 2260 откроет путь к 2200-2220, к глобальному аптренду, который тянется с июля.

К этой цели рынок практически и снизился во вторник, но до верхней границы области не дошел всего 5 пунктов, резко отскочив от 2225 на позитивных новостях. На прошлой неделе брал шорт по фьючерсу на индекс возле 2330 на тестировании локального аптренда и планировал закрыть его в области 2200-2220, ожидая отскок от глобального аптренда. Но пришлось закрыть только половину позиции уже по стопу на отскоке возле 2240-2250, так как до цели цена немного не дошла и резко отскочила.

После пробоя локального нисходящего тренда вверх возле 2250 индекс, как предполагал ранее, мог продолжить отскок снова к 2300, но остановился возле уровня 2290, который на прошлой неделе неоднократно тестировался сверху как поддержка. Возле 2280 снова увеличил шорт в расчете на откат к глобальному аптренду, который за время боковика поднялся примерно к 2250. Пока цена к нему еще не пришла.

Честно говоря, этот резкий отскок от 2225 без четкого тестирования глобального аптренда настораживает. Аптренд выстраивается достаточно точно, и ранее рассчитывал, что индекс зайдет в область 2200-2220, коснется линии, возможно, ненадолго уйдет ниже нее и только потом отскочит. Технически так было бы правильнее. Но рынок слишком резко отскочил. Можно списать это на погрешность, однако похожее движение я видел ровно два года назад.

Тогда индекс тоже немного не дошел до глобального аптренда, резко отскочил и перешел в боковик. В результате не цена пришла к трендовой, а сама трендовая поднялась к цене. После этого рынок пробил ее вниз и к концу месяца обвалился. Конечно, это не означает обязательного повторения такого сценария, но некоторое сходство с картиной индекса 2024 года у меня вызывает опасения.

Ведь этот глобальный аптренд остается последней сильной поддержкой для сценария роста к 2400-2500. О формировании разворота в эту сторону писал еще возле 1900-1950, где предлагал переходить к длинным позициям, а затем и от 2060-2070, где набирал лонг по фьючерсу на индекс в расчете на продолжение разворота вверх.

И пробой глобального нисходящего тренда, идущего еще с марта, подтверждал возможность разворота. Однако рывок выше 2300 оказался слишком резким и требовал коррекции. Она практически дошла до глобального аптренда, но полноценного теста не получилось. Если индекс продолжит боковик, пока линия поднимается к нему, следующая встреча с ней может закончиться пробоем вниз.

Тогда сначала можно будет ждать снижение к 2200, некоторый боковик возле уровня, а затем и более сильное падение, возможно, к минимумам августа. Пока же индекс остается выше глобального аптренда, шанс возобновить рост к 2400-2500 сохраняется.

Локальная картина при этом складывается спорная: индекс преодолел нисходящий тренд, но пробил новые локальные аптренды и остается под ними. На данный момент выбрать направление рынка трудно, однако ключевые границы видны явно.

Закрепление выше уровня 2300, полагаю, откроет путь к 2400-2500. Тогда шорты буду полностью закрывать и оставлю только длинные позиции. Можно будет рассматривать и новые покупки на пробое и закреплении цены выше 2300 с коротким стопом под уровнем. Если же индекс закрепится ниже глобального аптренда примерно ниже 2250, полагаю, придется закрывать лонги и преимущественно переходить к шортам. Но тоже с коротким стопом, поскольку рынок еще может продолжить боковик. Думаю, следующая неделя, определит направление широкого рынка на ближайший месяц, а то и больше.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

И больше всего меня сейчас беспокоит Лукойл. Акция сильно выросла за сентябрь, но откат от уровня ₽5500 к ₽5100 так и не привел к тестированию важного уровня ₽5000 сверху. По-хорошему его стоит увидеть, а такое снижение, полагаю, надавит на индекс и создаст риск пробоя его глобального аптренда.

На этой неделе Лукойл снизился к ₽5260, затем отскочил, пробил локальный нисходящий тренд и после пробоя ₽5400 снова достиг ₽5500. Оттуда цена опять откатилась и остается в боковике. Пока допускаю продолжение коррекции к аптренду возле ₽5330. Именно его пробой откроет возможность для нового падения в сторону ₽5000. В целом, пока Лукойл остается ниже ₽5500, больше рассчитываю на коррекцию.

Роснефть пробила глобальный аптренд и усилила снижение к моей цели ₽345, как прогнозировал в прошлом обзоре. Несколько дней акция остается возле уровня и безуспешно пытается отскочить. Пока цена под локальным нисходящим трендом, под ₽348, сохраняется возможность коррекции еще к уровню ₽334. В более значительное падение пока не верю. Рассчитываю на отскок либо от ₽345 после пробоя нисходящего тренда к ₽354, либо уже от ₽334 к ₽340.

Газпром ускорил коррекцию после пробоя глобального аптренда возле ₽97. Цена практически пришла к моей цели ₽93-94, затем резко отскочила, протестировала пробитый аптренд снизу возле ₽98 и снова упала к ₽95-96. Область ₽93-94 остается сильной поддержкой и при первом подходе может сдержать падение. Ее пробой откроет путь к более глубокой коррекции.

Падение, похоже, связано, с тем, что исчез позитив вокруг возможных дивидендов Газпрома. Судя по данным Минфина, оснований рассчитывать на выплаты нет. Вариант отскока к ₽99-100 еще остается, если индекс попытается преодолеть 2300, а Газпром удержится выше нового локального аптренда возле ₽95. Иначе коррекция, скорее всего, продолжится.

ГМК Норникель вернулся к значениям, где в середине августа предлагал покупать его в расчете на рост к ₽132-135. Оттуда уже ожидал коррекцию, которую мы и увидели. Теперь возле ₽115 снова сформировалась картина на отскок: здесь проходит старый глобальный нисходящий тренд, который цена протестировала сверху.

Поэтому в четверг в своем канале снова предлагал покупать ГМК возле ₽115 в расчете на отскок к уровню ₽120. Пока акция движется в сторону этой цели. Если преодолеть ₽120 и проходящий там нисходящий тренд не получится, цена может снова вернуться к ₽114-115. Закрепление выше ₽120, напротив, позволит рассчитывать на продолжение роста к ₽122-124. Конечно, многое будет зависеть и от самого индекса. Подробные графики по этим акциям сегодня также опубликую в своем канале.

Нефть Brent, как предполагал в прошлом обзоре, продолжила коррекцию ниже $100, до $99. Там проходил глобальный аптренд, от которого цена резко отскочила и позже снова поднялась к $107. Если нефть преодолеет область $107-108, можем увидеть новую волну движения к $110-111 и, возможно, выше. Пока же эта область не пройдена, допускаю небольшую коррекцию ближе к $103. Но о более глубоком снижении можно будет говорить только после пробоя глобального аптренда, который теперь проходит возле $101.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, ситуация складывается сложная, а коридор колебаний сужается. На следующей неделе индексу придется определиться с дальнейшим движением. Закрепление выше 2300 откроет путь к 2400-2500, а уход под глобальный аптренд ниже 2250 резко увеличит риск усиления падения. Это будет важно для всего сценария глобального разворота.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций снова преодолел глобальный нисходящий тренд и продолжил отскок выше уровня 2300 по индексу ММВБ. Однако развить рост не удалось. Индекс почти на всю неделю застрял в боковике возле уровня, а в пятницу перешел к снижению. Честно говоря, то, что рынок так долго не мог определиться с направлением, меня напрягает и заставляет предполагать, что падение может усилиться. Давайте посмотрим, какие перспективы есть у рынка акций на следующей неделе.

После резкого выноса неделю назад выше 2300 до 2380 на новостях, больше похожего на шорт-сквиз, индекс снова упал ниже глобального нисходящего тренда к 2240. Как предполагал в прошлом обзоре, даже перед продолжением падения рынку стоило отскочить к 2300 и протестировать этот уровень снизу. Именно это и произошло. Но индекс не просто протестировал сопротивление, а перешел в боковик возле него.

Цену несколько раз выносили выше 2300, после чего она возвращалась обратно в область 2290-2300, где в итоге сформировался локальный аптренд. Несколько дней он не пускал индекс ниже 2290, и только в пятницу цена смогла пробить эту линию и закрепиться под ней, после чего перешла к снижению. Почти всю неделю я ожидал откат к 2270-2280, о чем писал в своем канале, и к концу недели он все же реализовался.

Предварительно индекс вынесли аж до 2334, где он протестировал снизу ранее пробитый локальный аптренд. В этой точке был последний технический вход в шорт, поэтому там снова набрал короткую позицию по фьючерсу на индекс, который ранее сократил возле 2250 после пробоя локального нисходящего тренда в ожидании отскока к 2300. От 2334 после столь резкого выноса цена развернулась вниз и наконец-то пробилась ниже 2290.

В целом здесь логично увидеть откат еще глубже, к 2250-2260, где проходит глобальный нисходящий тренд. Полагаю, индекс в итоге туда и придет. Дальше все будет зависеть от того, удержится ли цена выше этой линии. Если да, то рынок снова сможет отскочить ближе к 2300, а в случае пробоя и закрепления выше уровня, полагаю, снова появится возможность продолжить рост, и вероятность этого будет уже выше, чем на этой неделе.

Однако такой упорный боковик возле 2300 все же вызывает в этом сомнения. На мой взгляд, короткие позиции просто раз за разом выносили по стопам, не давая удержать шорт, хотя коррекция от этого уровня выглядела вполне логичной. Честно говоря, все это больше похоже на раздачу акций перед новой волной снижения. В таком случае индекс пробьет вниз область 2250-2260 и продолжит падение к 2200-2220.

Именно здесь теперь проходит глобальный аптренд, о котором писал неделю назад. Тогда он находился возле 2170-2180, но за время боковика поднялся выше. Теперь речь идет о коррекции в крайнюю область 2200-2220.

Этот аптренд остается последней важной поддержкой в рамках моего сценария роста к 2400-2500, на который рассчитывал последний месяц. В ожидании такого движения ранее предлагал покупать акции возле 2060-2070 и сам покупал там фьючерс на индекс. Часть того лонга продолжаю держать до сих пор, поскольку возможность возобновления роста пока сохраняется.

Технически после закрепления выше 2300 рынок уже мог продолжить рост. Но цена слишком долго стояла на месте, что скорее говорит в пользу снижения к аптренду. Сам откат к 2200-2220 еще не сломает сценарий роста полностью. А вот закрепление ниже 2200 уже станет серьезной проблемой. В этом случае, думаю, лонги придется совсем закрывать и переходить к шортам (если есть желание, конечно), поскольку возрастет риск более глубокого падения.

Неделю назад рассчитывал, что после отскока к 2300 индекс снизится в первой половине недели, а к ее концу рынок выкупят. Предположение строилось на основе недельного графика индекса, в рамках которого технически именно в такой последовательности было бы правильно перейти к дальнейшему росту. Но получилось наоборот: почти всю неделю цену удерживали возле сопротивления, а к пятнице продавили вниз. И это беспокоит, поскольку такая последовательность больше говорит в пользу продолжения падения. Недельная картина подтверждает это, поэтому сомнений в возобновлении роста стало больше.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Если смотреть по отдельным бумагам, ситуация пока скорее нейтральная. Лукойл, как предполагал в прошлом обзоре, закрепился выше локального нисходящего тренда, протестировал его сверху и отскочил к моей цели ₽5350. Цена поднялась даже выше, к ₽5440, где протестировала ранее пробитый локальный аптренд.

Однако затем акция снова оказалась под уже новым локальным нисходящим трендом. Пока цена ниже ₽5400, допускаю снижение к ₽5000, который все-таки стоит протестировать сверху. Лукойл, на мой взгляд, остается дорогим относительно той же Роснефти. Поэтому отскок этой недели еще не отменяет сценарий коррекции к ₽5000, особенно пока цена не преодолела ₽5500.

Роснефть на этой неделе пыталась возобновить рост. Цена ненадолго поднялась выше уровня ₽370, но закрепиться там не смогла и снова откатилась. Сейчас акция находится возле глобального аптренда, пробой которого может привести к усилению коррекции, вероятно, в сторону ₽345.

Пока Роснефть выше этой трендовой, отскок еще возможен. Но решающим условием возобновления роста остается закрепление выше ₽370. Тогда снова откроется путь к ₽400. Пока цена ниже ₽370, развитие такой волны роста менее вероятно.

Газпром на этой неделе наконец-то пришел к моей цели ₽102, рост к которой прогнозировал в предыдущих обзорах. Закрепиться выше уровня акция не смогла, хоть и пыталась, и после пробоя локального аптренда возле ₽101 ускорила снижение почти к ₽98. Если цена пройдет и эту поддержку, коррекция, скорее всего, продолжится к глобальному аптренду в области ₽96-97.

Только после пробоя этой линии можно будет говорить о более существенном снижении к ₽93-94. Пока цена выше нее, такой вариант менее вероятен. При этом пробитый локальный аптренд еще не протестирован снизу, поэтому не исключаю попытку возврата к ₽102-103. Но в целом пока больше похоже, что Газпром может продолжить коррекцию.

Для продолжения роста нужно закрепиться выше ₽102. Тогда откроется путь к ₽106 и, возможно, к ₽109. Поводом могут стать данные о дивидендных поступлениях от госкомпаний в проекте бюджета. Если там появится намек на возможные дивиденды Газпрома, это поддержит акцию. Без такого позитива пробой ₽102 пока кажется менее вероятным.

ГМК Норникель продолжил ожидаемую мной коррекцию к локальному аптренду возле ₽126, но на этом снижение не остановилось. После пробоя трендовой цена упала к уровню ₽120 и даже ниже на фоне новостей о возможном увеличении налоговой нагрузки, связанных с проектом бюджета на 2027-2029 годы.

Напомню, еще в августе предлагал покупать ГМК ниже ₽115-116 в расчете на рост к ₽132-135, откуда уже прогнозировал коррекцию. Эта цель была отработана очень точно, после чего акция перешла к заметной коррекции, несмотря на попытки индекса продолжить рост. Теперь ГМК растерял практически весь рост с начала августа.

Нефть Brent снова отскочила на этой неделе к $107. Ранее ожидал снижение к $100. Именно это увидели в начале недели: цена упала почти до $98, после чего резко отскочила к $107 и опять перешла к коррекции.

Думаю, на следующей неделе нефть может выйти из диапазона $100-107 и перейти к более заметному направленному движению. Пока больше склоняюсь к снижению в область $95-100. Для этого важно остаться ниже $107-108. Если же цена преодолеет эту область, может сформироваться новая волна роста уже выше $110.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, ситуация сейчас больше напоминает постепенный переход к более значительной коррекции. Ее разумным пределом пока выглядит область 2200-2220. Если глобальный аптренд устоит, рынок еще сможет вернуться к 2300 и попытаться возобновить рост к 2500. Но закрепление ниже 2200 поставит этот сценарий под серьезное сомнение. Поэтому движения рынка на следующей неделе будут иметь большое значение, особенно если индекс продолжит снижение к последней трендовой поддержке.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

В начале этой недели рынок акций возобновил рост и даже перебил максимум августа. Однако после резкого взлета на позитивных новостях в понедельник индекс ММВБ затем перешел к достаточно сильному падению от 2380 к 2240. Давайте посмотрим, какие перспективы теперь есть у рынка акций на ближайшую неделю и продолжится ли снижение бумаг.

В последние недели главным препятствием для индекса был уровень 2300. Рынок трижды пытался его преодолеть, но не смог, после чего резко снизился к 2260 и быстро отскочил. В понедельник этот отскок продолжился, и 2300 наконец-то удалось пробить. Но протестировать этот уровень сверху цена не смогла, что делало дальнейший рост менее устойчивым и повышало вероятность падения.

При этом индекс преимущественно оставался под старой линией локального аптренда, от которой пытался развернуться вниз. Но в понедельник на позитивных, хотя и довольно противоречивых, новостях рынок резко вынесли от 2320 к 2380 менее чем за полчаса. После этого цена перешла в боковик, вернулась снова ниже максимума августа, а затем пробила уровень 2300 и ускорила падение к 2240.

Лучше всего на этом выносе в понедельник выглядели акции нефтяных компаний, которые и незадолго до этого опережали широкий рынок благодаря росту нефти к $110. Особенно сильно подскочили Лукойл, Роснефть, Татнефть и Новатэк. Роснефть за день прибавила почти 10%, а Лукойл временно преодолел рубеж ₽5500. Именно этот уровень был моей последней целью роста в случае пробоя ₽5300, как прогнозировал в прошлом обзоре.

Честно говоря, весь этот резкий взлет вечером в понедельник был больше похож на массовое паническое закрытие шортов, которые могли быть набраны возле 2300 в расчете на вполне логичную коррекцию. Предварительно цену все же вынесли вверх, и, вероятно, многим короткие позиции пришлось закрыть. Рост был слишком быстрым и не получил продолжения. Да и новости оказались противоречивыми, а часть из них вскоре не подтвердилась. Поэтому, скорее всего, крупных покупок выше 2300 не было.

Тем не менее некоторые бумаги подошли к моим целям роста, где было выгодно фиксировать прибыль. Особенно это касается Лукойла, который еще после преодоления ₽5000 выглядел слишком сильно выросшим. Цена не скорректировалась и даже не протестировала этот уровень сверху, а после пробоя ₽5300 дошла до целевых ₽5500.

После этого Лукойл наконец-то перешел к коррекции, пробил аптренд с начала августа и ускорил спад в область ₽5100-5200, о падении к которой рассказывал в своем канале. Пока акция удержалась выше ранее пробитого глобального нисходящего тренда. В пятницу ей также удалось закрепиться выше локального нисходящего тренда, что может привести к отскоку к ₽5350 на тест пробитого аптренда снизу.

Если же цена снова закрепится ниже ₽5200, то, скорее всего, продолжит снижение к ₽5000. По-хорошему этот сильный уровень все же стоит протестировать. Учитывая разворотную недельную свечу Лукойла, такой вариант вполне допускаю. Похожие свечи сформировались и в Роснефти, Татнефти и ряде других бумаг, что тоже говорит в пользу продолжения коррекции рынка, особенно в начале следующей недели. Но даже в случае продолжения падения, ближе к концу недели рынок, возможно, удастся выкупить.

В самом индексе однозначной картины пока нет. Падения на 140 пунктов в целом уже может быть достаточно, чтобы возобновить рост к 2400-2500, о возможности которого говорил ранее. Но исключать продолжение коррекции в область 2200-2220 пока не стал бы. В частности, к этому может привести снижение Лукойла к ₽5000. Он был основным драйвером падения рынка на этой неделе и может остаться им и на следующей.

Локальный нисходящий тренд в индексе уже пробит, и цена снова пытается закрепиться выше глобального нисходящего тренда. Если это удастся, отскок может продолжиться прямо с текущих значений. Если же индекс вернется ниже 2260 и закрепится под трендовой, то, скорее всего, снова пойдет к 2200-2220.

В крайнем случае допускаю снижение к 2170-2180, где проходит глобальный аптренд. Именно его рынку важно удержать, чтобы сохранить возможность глобального продолжения роста. Поэтому к этой линии стоит относиться как к крайней границе допустимой коррекции в текущем сценарии.

При этом текущую волну отскока рынок еще может продолжить к уровню 2300, который после пробоя вниз тоже не был протестирован снизу. Такой тест выглядел бы вполне логично даже перед продолжением коррекции. Поэтому сам по себе возврат к 2300 еще не будет означать возобновление роста. Для этого нужно преодолеть уровень и закрепиться выше него. Пока индекс ниже, риск снижения к 2200-2220 сохраняется.

Отдельно стоит отметить Роснефть, которая на этой неделе подходила близко к моей среднесрочной цели, уровню ₽400. Пока цена дошла только до ₽385, но с учетом того, что в начале сентября она была возле ₽300, это уже довольно приличный рост. Именно поэтому обращал внимание на эту бумагу в прошлом обзоре: относительно Лукойла, Татнефти и самого индекса она заметно отставала в восстановлении и частично компенсировала разрыв на этой неделе.

Пока Роснефть остается выше глобального аптренда в области ₽348-350, больше рассчитываю на продолжение отскока. Особенно если цена закрепится выше ₽370. В этом случае, возможно, уже к концу следующей недели сможем увидеть новую волну роста уже к ₽400. Но сначала нужно пройти ₽370 и удержать аптренд. Ведь его пробой вниз может открыть путь к ₽335-340, хотя пока считаю такой сценарий менее вероятным.

Неплохо разогнались и акции Газпрома. Пробой области сопротивления ₽93-94, как прогнозировал в прошлом статье, привел к ускорению роста в сторону ₽102. До этой цели цена немного не дошла и приблизилась к ₽100, после чего пробила локальный аптренд возле ₽97 и перешла к коррекции.

Затем Газпром вернулся к глобальному аптренду и уровню ₽93, откуда в пятницу отскочил к ₽97. Пока цена остается выше ₽93-94, можно рассчитывать на продолжение роста, особенно в случае закрепления выше ₽97. Тогда целью снова станет ₽102. Если же преодолеть ₽97 не получится, акция может вернуться к ₽93-94 и поторговаться в боковике. Пробой же аптренда, скорее всего, усилит снижение к ₽91. Но пока допускаю, что Газпром будет выглядеть лучше рынка даже при коррекции индекса.

ГМК Норникель двигался примерно так, как предполагал неделю назад. Ранее акция реализовала рост от ₽115, где предлагал ее покупать, к моей цели ₽135, возле которой уже ожидал коррекцию к ₽128. На этой неделе цена еще отскочила к ₽133, а затем вернулась к ₽128 и преимущественно оставалась возле этого уровня в боковике, как ожидал в обзоре ранее.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

То есть ГМК перешел в боковик и даже на резком росте индекса в понедельник выглядел слабее рынка. Основной краткосрочный потенциал бумаги был реализован ранее. Среднесрочно рост еще может продолжиться, но пока цена остается под локальным нисходящим трендом ниже ₽131, вероятна коррекция к ₽126, где проходит локальный аптренд. Его пробой откроет путь еще ниже.

Рынок по-прежнему поддерживает нефть Brent, которая всю неделю оставалась заметно выше $100. При этом она успела откатиться от $110 к $103, что помогло отчасти усилить падение индекса. Если нефть пробьет $103, допускаю продолжение снижения к $100 и даже ниже в область $95-100. Пока она выше $100, нефтяные компании сохраняют значимую поддержку и повышенное внимание со стороны инвесторов.

Сам пока продолжаю торговать фьючерсом на индекс преимущественно в лонг. На пробое вниз локального уровня 2340 закрыл позицию и набрал шорт, но возле 2250 снова набрал лонг после пробоя нисходящего тренда и сократил шорт. Пока индекс не закрепился ниже 2200, рассчитываю придерживаться преимущественно длинных позиций.

Так что с учетом закрытия недели пока больше похоже, что коррекция рынка может продолжиться. Основной целью в этом случае остается область 2200-2220, а крайней поддержкой служит аптренд возле 2170-2180. Пока индекс остается выше него, продолжаю рассчитывать на возобновление роста к 2400-2500 в рамках разворота от 1900, который прогнозировал оттуда еще летом, когда предлагал покупать акции в области 1900-1950.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (и даже инвестиционные по некоторым акциям) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои недавние покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, хоть рынок и вынесли вверх так стремительно в начале недели, он все равно перешел к коррекции, что неудивительно, ведь упорный рост от 2050 пунктов получился довольно приличный. Посмотрим, как пройдет следующая неделя. Рынок сейчас переходит в довольно сложное состояние, когда нужно решить, продолжать ли рост дальше вверх к уровню 2500 уже в ближайшие пару недель, либо падение рынка снова возобновится и уже, вероятно, глубже, чем мы видели в августе.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!