chastnyjinvestor

Хоть эта неделя и началась с приятного роста рынка акций, завершилась она снова стремительным падением бумаг, причем вообще без каких-либо явно негативных новостей. Нет, конечно, коррекция индекса ММВБ после роста от 2590 к 2700 вполне закономерна и логична, но получилась она довольно стремительной и значительной, стерев весь рост в начале недели. Давайте посмотрим, какие есть перспективы у бумаг, и есть ли шанс у рынка акций снова перейти к росту.

Как видно из графика, в начале этой недели индексу удалось резко взлететь от уровня 2600 к уровню 2700 всего за пару дней и практически без откатов. Именно это я и прогнозировал в прошлом обзоре в случае пробоя локального нисходящего тренда и уровня 2620. Все-таки индексу удалось прилично отскочить после упорного падения, хоть давление в бумагах и оставалось достаточно сильным до праздников.

Однако, несмотря на такой хороший старт недели, индекс довольно быстро растерял большую часть роста в последние два дня, после того как цена вернулась под линию глобального нисходящего тренда, выше которой днем ранее индекс пытался закрепиться, что могло привести к продолжению роста рынка. Но в итоге мы снова наблюдаем распродажу бумаг.

И, пожалуй, с точки зрения технического анализа рынок уже сделал максимально допустимую коррекцию, при которой сохраняется возможность возобновить рост, пробить нисходящий тренд и пройти выше уровня 2700. Но прежде индексу нужно просто отскочить к 2670-2680, где проходит линия нисходящего тренда. И вот если ее удастся пробить, то появится возможность продолжить рост уже, скорее всего, выше уровня 2700, возможно, к 2720-2730. И это технически реальный позитивный сценарий.

Но вот если индекс продолжит падение ниже уровня 2620 (после отскока к 2670 или сразу) и закрепится под ним, то перспективы акций сильно ухудшатся. Рынок пока еще формирует разворот и пытается сломать глобальный нисходящий тренд, после того как в конце прошлой недели преодолел локальный нисходящий тренд. Сделать с первого раза это часто не получается, но вот со второго уже вполне можно. И для этого важно удержать набранную высоту и не перебить предыдущие минимумы. Ведь этим рынок подтвердит, что остался в нисходящем тренде и продолжает падение уже глубже в область 2500-2600, к уровню 2557 или даже 2500.

Пока хотелось бы этого избежать, поэтому надеюсь, что рынок отскочит с уже поставленных локальных минимумов. Технически все же рынку стоит сходить выше в область 2700-2800, даже если потом индекс продолжит падение. Так как волна спада от 2900+ получилась довольно значительной и при этом на фоне рекордно высоких цен на нефть.

Несмотря на то, что нефть продолжила рост на этой неделе, заметного отскока в акциях нефтекомпаний не наблюдается. Разве что в Татнефти, которая снова пытается преодолеть уровень сопротивления ₽600. Как прогнозировал ранее, ей удалось к нему снова отскочить от ₽560, и, надеюсь, рост еще сможет продолжиться к ₽620-630, поэтому и держу эту акцию от минимумов апреля у себя в портфеле.

Удивляет, правда, что Роснефть не разделяет оптимизма Татнефти и снова откатилась ближе к уровню ₽400 (вероятно, связано с атаками на ее инфраструктуру), от которого в начале недели смогла отскочить в сторону ₽420, как предполагал в прошлом обзоре. Как тогда подробно объяснил, цена Роснефти остается довольно низкой, несмотря на то, что цена на нефть снова превысила $110, а ведь еще в марте Роснефть при более дешевой нефти оценивалась рынком выше ₽500. Переосмысления данного расхождения у рынка еще не произошло, но все же пока рассчитываю, что Роснефть перейдет к росту в сторону ₽450. По крайней мере, технически пока цена остается выше уровня ₽400, это возможно.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Думаю, важным индикатором для индекса могут быть акции Газпрома, которые откатились немного ниже уровня ₽122, к которому стоило вернуться после его пробоя вверх, но цена упала даже ниже него. Полагаю, что пока она удерживается выше ₽120, более вероятно будет отскочить снова к ₽122 и пробить этот уровень вверх, чтобы продолжить рост к ₽127-128. Если же цена закрепится ниже ₽120, то вот тогда падение может усилиться в сторону ₽116, что негативно отразится на индексе. Думаю, пока этого удастся избежать, но нужно учитывать такую возможность.

Также неплохим индикатором для индекса могут служить и акции Сбербанка. Они пока остаются выше уровня ₽320, основного сопротивления, которое удалось недавно преодолеть, и выше глобального аптренда, который сейчас проходит над ₽320. Пока цена остается над этими поддержками, она может продолжить рост и, соответственно, поддержать индекс.

Если акция закрепится ниже ₽320, вот тогда можно будет начинать переживать как за акции Сбербанка, так и за сам индекс, поскольку пробой аптренда вниз открывает путь хотя бы к ₽305-310, а то и к уровню ₽293. Так что в этом случае индекс, вероятнее всего, и начнет движение в сторону 2500, закрепившись под уровнем 2600. Пока же Сбер остается выше ₽320, думаю, шанс на возобновление роста сохраняется. Главное, индексу отскочить к 2670-2680 и пробить нисходящий тренд, тогда рост рынка станет устойчивее и ускорится.

По моим позициям особо изменений нет: есть лонги по нефтекомпаниям, набранные ранее на просадке рынка, а так же фьючерс на индекс и его небольшой хедж в виде шорта вечного фьючерса. Пересматривать позиции значительно в сторону шорта вижу смысл только при закреплении индекса ниже 2600 и обязательно со стопом.

Все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны, если ограничивать по ним риски. И, по-моему, покупки акций возле вышеописанных уровней выглядят оправданно, но нужно помнить про опасность закрепления индекса ниже 2600. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, хоть рынок и отскочил к 2700, как и ожидалось, удержать эту высоту он пока не смог. Пока еще есть шанс вернуться к росту, но положение шаткое, нужны позитивные новости, которых толком нет, а дорогая нефть уже давно перестала быть драйвером роста. Однако если она вдруг взлетит выше $120, чего я бы точно не стал исключать в ближайшие недели, то, думаю, рынок мог бы и снова обратить внимание на этот позитивный фактор.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Падение рынка акций, которое началось в конце апреля, продолжается до сих пор все так же на фоне дорогой нефти. Хотя она и упала на этой неделе, но все равно остается выше $100 за баррель, что, безусловно, позитивно для акций нефтекомпаний. Тем не менее они продолжают падать, причем довольно упорно, без заметных отскоков. По сути, большинство нефтяных акций уже полностью скомпенсировали рост, который сформировался с начала марта, когда нефть взлетела от $70 к $120. Отсюда возникает вопрос: а что будет с акциями, когда нефть снова вернется ниже $80? Давайте посмотрим, какие есть перспективы у бумаг, и есть ли шанс у рынка отскочить.

С тех пор как ЦБ снизил ставку в конце апреля, рынок акций перешел к упорному падению, которое никак не может завершиться, даже несмотря на то, что локальный нисходящий тренд все же удалось пробить на этой неделе. Индекс перешел в боковик возле уровня 2620 и пытается закрепиться выше него, постепенно снижаясь вдоль нового локального нисходящего тренда.

Стоит обратить внимание, что индекс перешел к этому упорному обвалу после пробоя глобального аптренда возле 2720 и уровня 2700 пунктов, что технически должно было привести к обвалу рынка акций к области 2600-2620 и, возможно, даже в область 2500-2600, как прогнозировал в обзорах ранее. Именно это и произошло, причем довольно быстро, и самое удивительное, синхронно со взлетом нефти от $100 к $120, как показал в прошлом обзоре. Конечно, радует, что ее падение на этой неделе несильно повлияло на индекс, но акции нефтекомпаний продолжили спад, что не дает индексу развернуться вверх из прочной области поддержки 2600-2620.

Однако многие акции нефтяников подходят к старым сильным уровням, от которых может развиться отскок. Например, Роснефть подошла к уровню ₽400, возле которого к тому же проходит глобальный аптренд и от которого цена может отскочить. Татнефть подошла близко к глобальному аптренду в области ₽555-560, от которого тоже уместно прилично отскочить после падения от уровня ₽600, отскок к которому я прогнозировал ранее от ₽565, когда покупал акции Татнефти на обвале нефти ниже $90 (позже их продавал возле уровня ₽600, хотя и ждал в перспективе цену выше, и полагаю, это еще возможно).

Также акции Газпрома подошли к сильному уровню ₽116, от которого ранее мы много раз наблюдали уверенные отскоки. Поэтому не исключено, что это удастся сделать и в этот раз. Возможен отскок и по Яндексу, пока акция остается выше ₽4000, а также по Новатэку, так как поблизости есть поддержка, уровень ₽1100. И всё это вблизи сильного уровня 2600 по индексу.

Так что бумаг, имеющих технические основания для отскока, много. А некоторые уже отскочили неплохо, например, ГМК Норникель, который недавно практически подошел к уровню ₽120, моей последней цели коррекции, которая началась еще от уровня ₽170, откуда прогнозировал в своем канале падение акции как минимум к уровню ₽143,5, а с его пробоем — и в область ₽120-130. Вблизи уровня ₽120 акция довольно быстро взлетела к ₽130 на фоне роста металлов, и, думаю, глобальная коррекция в ней завершилась. По крайней мере на ближайшие недели. Полагаю, цена может продолжить рост при пробое уровня ₽130.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Но значительное движение вверх все-таки сейчас хочется увидеть именно по нефтяникам. Если в марте они были сильно переоценены рынком при нефти возле $100, порой и ниже $100, то теперь при нефти выше $100, а то и по $120 за баррель, акции нефтяников выглядят явно недооцененными, как будто в их цены уже заложено падение нефти обратно к $70-80. А если нет, то что же с ними будет, когда нефть вернется в эту область? А она вернется.

Либо же в марте рынок их настолько сильно переоценил, что сейчас их цена стала ниже адекватной из-за массовых распродаж бумаг инвесторами, которые купили их слишком много и слишком дорого. Просто для сравнения: 16 марта Роснефть стоила ₽504 за акцию, а нефть при этом торговалась около $103 — сейчас нефть торгуется там же, но Роснефть уже стоит ниже ₽404. При этом каких-то уж сильно негативных новостей за это время не появилось. Куда же тогда пропали 20% капитализации компании?

Нет, конечно, коррекция Роснефти от области ₽500-520 должна была быть хотя бы к ₽450-460, в идеале к ₽430, как я прогнозировал в начале апреля. Это вполне оправдано, потому что в марте акции точно были сильно переоценены, и много раз об этом писал в своих обзорах. Но вот практически полное стирание роста на взлете нефти с $70 до $120 все же выглядит неоправданно. Поэтому, пока нефть еще дорогая, рассчитываю на отскок нефтяников, да и всего рынка хотя бы к 2700 по индексу, почему и держу пока лонг по фьючерсу на индекс, хоть и еще частично захеджированным шортом вечного фьючерса со стопом, как писал в прошлом обзоре.

Теперь индексу необходимо пробить новый локальный нисходящий тренд, и вот тогда, возможно, рынок сможет перейти к росту хотя бы к уровню 2700. И желательно это сделать побыстрее, пока цена не закрепилась ниже уровня 2600, ведь это уже может привести к новой волне падения в сторону уровня 2500, чего бы сейчас точно хотелось бы избежать. Уж слишком сильно упал индекс.

Все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны, если ограничивать по ним риски. И, по-моему, покупки акций возле вышеописанных уровней выглядят оправданно, но нужно помнить про опасность закрепления индекса ниже 2600. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, всю эту неделю рынок акций провел в узком боковике возле уровня 2620. Подняться к моей цели 2700 индексу пока не удалось, но цена все еще остается выше уровня 2600, что дает надежду на рост от него при пробое локального нисходящего тренда. Пока же индекс остается под ним, снижение рынка может продолжаться.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций перешел к стремительному падению, которое началось после снижения ставки ЦБ неделей ранее. О такой возможности я предупреждал в прошлом обзоре, но реализовалась она крайне быстро и самое удивительное — на мощном росте нефти. В результате индекс ММВБ провалился почти до уровня 2620, после чего отскочил. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций, и есть ли они вообще.

Если в последние пару месяцев рынок акций РФ снова стал сильно зависеть от движения цен на нефть, особенно от ее значительных колебаний (что подтверждалось более-менее прямой корреляцией движений индекса и нефти, хотя и не тотальной), то на прошлой неделе направления движения котировок полностью разошлись: нефть перешла к стремительному росту, а рынок акций — к стремительному падению.

Честно говоря, подобная картина вообще не воспринимается. Акции даже нефтекомпаний заметно падают на фоне роста нефти к $120. Если та же Роснефть в марте стоила под ₽520 на нефти по $100, то сейчас на нефти под $120 она снова вернулась в область ₽420-430, где я ее покупал на сильном падении нефти в середине апреля.

Выглядит это крайне странно. Если в марте акции Роснефти были переоценены, и я об этом много раз говорил и ждал коррекцию к ₽430-450, то теперь они явно недооценены. По-хорошему, акция уже могла бы отскочить к ₽470.

Но покупателя на рынке вообще не видно. То есть в марте, как обычно на хаях, куча инвесторов закупились акциями при еще не такой дорогой нефти, то сейчас на 20% дешевле они никому не нужны при еще более дорогой нефти? Где же тут логика? Покупать на максимумах, когда не ясно, на сколько затянется конфликт, и как долго продержится нефть выше $100, и продавать на минимумах, когда нефть уже два месяца крайне дорогая, и ясно, что это все же отразится позитивно на выручке нефтекомпаний?

Ладно, у среднего российского розничного инвестора толком и нет логики в действиях. Это еще показал в 2024 году, когда народ активно и долго закупал акции при индексе по 3200-3300, в то время как я еще с конца 2023 года прогнозировал падение рынка к уровню 2500 пунктов. Но почему и крупные инвесторы не выкупают сейчас рынок, пока еще есть для этого повод?

Похоже, что решение ЦБ в прошлую пятницу, скорее даже, его обновленные прогнозы по средней ставке в 14-14,15% так сильно повлияли на рынок, что никакая дорогая нефть не спасает даже акции нефтекомпаний, не то что других экспортеров. Похоже, рынок до последнего надеялся, что ставку будут снижать сильнее и быстрее, чем это реально возможно сделать.

В общем-то ЦБ давал такие надежды еще в феврале, но я тогда заметил, что инфляция перестала снижаться, а значит, сильное снижение ставки ждать уже бессмысленно: ЦБ может взять паузу или перейти к более мелкому шагу. Но прогнозы ЦБ еще оставались позитивными на тот момент.

И вот уже в апреле они изменились в худшую сторону. И теперь становится куда более очевидно, что дальнейшее упорное смягчение ДКП ждать бессмысленно. Заметное снижение ставки мы уже не увидим в ближайшее время. Мне это было очевидно еще в январе на фоне сильного роста фискальной нагрузки, но, видимо, рынок акций надеялся на иное, поэтому падение индекса на фоне решения ЦБ не ограничилось 2700-2720, как ожидал в прошлом обзоре. Продажи бумаг усилились, и удалось продавить уровень 2700, пробой которого мог привести к обвалу рынка в сторону 2600-2620, как прогнозировал ранее.

Это и произошло на этой неделе. И даже взлет нефти никак не приостановил это падение. Наоборот, рынок падал до тех пор, пока нефть сама не развернулась вниз, что хорошо видно по графику. Подобное расхождение в движениях активов сбило с толку. Ранее предполагал, что пока индекс удерживается выше глобального аптренда, выше 2720, снова сможет отскочить хотя бы к линии нисходящего тренда, а затем пробить их и продолжить отскок выше. Но пробить этот старый нисходящий тренд не получилось. Сформировался новый локальный нисходящий тренд, и цена пробила глобальный аптренд, от которого ей удавалось ранее несколько раз отскакивать, почему и покупал возле него фьючерс на индекс в расчете на отскок в сторону 2800, прибыль по которому зафиксировал возле 2770 в прошлую пятницу.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

На возврате к аптренду снова набрал лонг, а также планировал закрыть его и перейти к шорту в случае если индекс на отскоке не сможет пробить нисходящий тренд и преодолеет глобальный аптренд возле 2720. План был технически логичен и хорош, но нефть одновременно так упорно росла, что как-то не верилось в падение рынка, возможно, боковик, но вряд ли сразу пробой 2700 без существенного падения нефти.

А в итоге уровень 2700 прошли за несколько часов. Индекс пробил его и закрепился под ним, что как прогнозировал в прошлом обзоре, должно было привести к обвалу рынка в сторону 2600. Так и случилось. Всё произошло довольно быстро, даже несмотря на рост нефти. Картина складывалась крайне странная и трудно было поверить, что рынку на таком фоне дадут сразу провалиться вниз, поэтому лонг не закрыл после закрепления индекса под уровнем 2700 и позже захеджировался шортом по вечному фьючерсу, что обычно делаю, когда рынок идет упорно против моей позиции, но не хочу ее закрывать из-за противоречивых факторов, как рост нефти в данному случае.

В общем, на падении увеличил лонг по фьючерсу и рассчитываю на отскок хотя бы к 2700-2720. Вероятно, обвал также связан с массовыми маржинколлами инвесторов, которые закупались акциями в марте возле 2900 по индексу в ожидании роста нефти и всего рынка, что тогда было довольно сомнительной идеей. Но нефть все еще остается дорогой, а рынок упал достаточно сильно, поэтому больше верится, что уж прилично отскочить он хотя бы сможет. Но пробой 2700, как уже говорил ранее открывает путь для падения в область 2500-2600, поэтому если отскок не удастся, и рынок не сможет снова закрепиться выше уровня 2700, лонг по фьючерсу придется крыть.

Все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако, как писал ранее, спекулятивная покупка бумаг в области 2700-2720 была вполне уместной, поэтому и перешел в ней к лонгу фьючерса на индекс, после чего рынок отскочил, что мы и наблюдали неделю назад. Пока рынок откатился, но надеюсь, что он сможет отскочить в ближайшие дни. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, сигнал ЦБ оказался еще более негативным для рынка акций, чем предполагал неделю назад. Рынок даже снова потерял связь с нефтью и полностью проигнорировал ее взлет. Посмотрим, сможет ли он отскочить теперь, вероятно, на коррекции нефти. Технически это возможно, нужно лишь пробить локальный нисходящий тренд, но чтобы закрепиться снова выше 2700, думаю, нужны позитивные новости одному старому процессу.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

В пятницу ЦБ снизил ключевую ставку на 0,5 п.п., до 14,5%, как рынок, в целом, и ожидал. Но все же он надеялся на большее снижение, например, на 1 п.п., а то и еще больше, однако ЦБ и в этот раз не удивил. В итоге индекс ММВБ резко упал почти на 1,5% и вернулся к основным поддержкам, от которых ранее удалось неплохо отскочить. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций.

Несмотря на внешнее давление и призывы снизить ставку больше, чем на 0,5 п.п., ЦБ остался верен своей ДКП и продолжил постепенное снижение ставки. В прошлом обзоре я подробно объяснил, почему ЦБ не стоит сейчас сильно снижать ставку, и похоже, что регулятор руководствовался теми же аргументами, почему сейчас нужно снизить ставку только на 0,5 п.п., ведь проинфляционных рисков остается довольно много. К тому же сохраняется существенная неопределённость со стороны внешних условий и параметров бюджетной политики.

Как видите, рынок акций отреагировал довольно негативно на решение регулятора. И это неудивительно, ведь последние недели в инвесторов вселяли надежду на более значительное снижение ставки. Но этого не произошло, что привело к распродажам акций. В целом, это ожидаемо. Я предполагал, что рынок может снизиться ниже 2750 на таком решении ЦБ, хотя глобально все равно больше верится в продолжение отскока индекса к 2800, но упал он даже еще сильнее, пробив ранее пройденный глобальный нисходящий тренд.

И такую негативную реакцию уже вызвала риторика регулятора, а скорее, его обновленные прогнозы по средней ключевой ставке, которые снова были повышены, что является неприятной новостью для рынка акций: диапазон предполагаемой средней ставки на 2026 год сузился до 14-14,5% с 13,5-14,5% в феврале. С 27 апреля и до конца 2026 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 13,3-14%.

Это значит, что на ближайших заседаниях мы можем увидеть несколько пауз в снижении ставки, на что рынок акций вряд ли рассчитывал ранее. И ожидать дальнейшее заметное снижение ставки в принципе нет смысла. Она уже пришла в прогнозируемый диапазон, а значит, сильно ниже 14% вряд ли снизится в ближайшие месяцы, как прогнозировали многие аналитики еще в начале года. К тому же, учитывая новые внешние условия, не исключено, что этот прогноз еще раз будет пересмотрен в сторону повышения. И об этом, кстати, много раз писал ранее в своих обзорах: аналитики, да и в целом рынок акций постоянно ждут и надеются на более резкую траекторию снижения ставки, чем планируют в ЦБ, что, на мой взгляд, странно при такой экономической статистике. Поэтому даже если ставку снижают даже на ожидаемые 0.5 п.п., то рынок реагирует негативно, тем более если ухудшается перспектива долгосрочного снижения ставки.

Кстати, прогноз по средней ставке на 2027 год был расширен за счет повышения верхней границы, теперь он оставляет 8-10% (в феврале — 8-9%). И это еще довольно позитивная оценка, на мой взгляд. В реальности к такой ставке вряд ли придут в следующем году.

Поэтому рынок акций и отреагировал на решение ЦБ таким падением. В итоге индекс упал сильнее, чем ожидал, то есть заметно ниже 2750 и ниже линий ранее пробитых нисходящих трендов, тест которых сверху предполагал увидеть при небольшом снижении ставки. Теперь индекс снова подошел к линии глобального аптренда, от которой ранее удалось неплохо отскочить, в расчете на что и покупал фьючерс на индекс в области 2700-2720 пунктов в середине апреля, прибыль по которому зафиксировал в пятницу по стопу на пробое локального аптренда по 2770 в расчете на коррекцию ниже 2750.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Но так в целом продолжаю ждать отскок к уровню 2800, до которого совсем немного не дошли, и в пятницу снова начал набирать длинную позицию по фьючерсу в области 2740-2750 и ниже. Пока цена остается выше аптренда и уровня 2700 все равно больше верится в отскок рынка. По крайней мере, пока индекс снова не закрепился ниже линии нисходящего тренда. Если же ему это удастся, вот тогда, скорее всего, закрою лонг и снова буду переходить к шорту фьючерса, а также продам большую часть нефтяных акций, которые ранее покупал на падении нефти ниже $90, и которые дали неплохой отскок в последнюю неделю, особенно Татнефть — от ₽565 почти к ₽610.

Ведь, как подробно объяснял ранее в обзоре широкого рынка, преодоление глобального аптренда и уровня 2700 может привести к довольно существенному падению рынка акций, вероятно, в область 2500-2600 по индексу, уж хотя бы к уровню 2600. Оставаться в длинных позициях в этом случае бессмысленно, поэтому снова перейду к коротким.

Но пока индекс остается выше 2700 продолжаю придерживаться лонга и надеюсь на возвращение рынка к отскоку в сторону уровня 2800. Пока это возможно, судя по технической картине в некоторых весомых акциях. Особенно в нефтяниках: в Роснефти (отскок при преодолении ₽440 к ₽450, может даже к ₽470), в Татнефти (если преодолеет ₽600, то отскочит к ₽616, может даже к ₽630), пожалуй, еще в Новатэке, но там спорно (если сможет снова закрепиться выше ₽1200, то есть шанс на переход к росту хотя бы к ₽1235).

Все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако, как писал ранее, спекулятивная покупка бумаг в области 2700-2720 была вполне уместной, поэтому и перешел в ней к лонгу фьючерса на индекс, после чего рынок отскочил, что мы и наблюдали в последние дни. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, ЦБ расстроил рынок акций. Увы, регулятор не удивил и не порадовал рынок, как он на то надеялся, и уже вряд ли порадует в будущем, поскольку пространство для снижения ставки становится всё меньше и меньше, как видно из прогнозов ЦБ. Будем надеяться, что рынок акций пока еще сможет отскочить и снова вернется выше трендовых, но картина все же портится, и никак нельзя исключать возможность более глубокого падения рынка в ближайшие месяцы.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Уже сегодня состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором, как ожидает большинство аналитиков, ставка будет снова снижена. На этих ожиданиях рынок акций продолжает отскок, который начался неделей ранее от глобального восходящего тренда. Вчера индекс ММВБ смог пробить одно из главных сопротивлений, уровень 2765 пунктов, что увеличивает шансы на продолжение роста, если, конечно, индекс сможет удержатся выше уровня.

Как прогнозировал в прошлом обзоре, рынок акций продолжил рост, снова оттолкнувшись от линии глобального аптренда в сторону локальных нисходящих трендов и уровня 2765, которые на этот раз удалось пробить, как и ожидалось. В основном, конечно, благодаря росту нефти выше $100, что также прогнозировал в прошлом обзоре, поэтому и покупал снова фьючерс на индекс возле 2720 на прошлой неделе в расчете на новую волну роста в сторону уровня 2800.

Но в последние дни рынок также, вероятно, растет и на ожидании снижения ставки. И ждет он, полагаю, снижение на 0.5 п.п. Но у меня складывается впечатление, что на этом заседании всё будет не так просто, как раньше. И думаю, что ЦБ может удивить рынок.

Всё дело в том, что статистика по инфляции в последние недели несколько странная, поскольку недельный рост инфляции околонулевой. Годовое значение при этом остается возле 5,7-5,8%. Складывается впечатление, что значения подгоняют под заседание ЦБ, чтобы найти обоснование для большего снижения ставки. Поскольку маловероятно, что рост цен сейчас реально замедлился на фоне роста мировой инфляции, удорожания логистики и снижения ставки ЦБ РФ. Тот же рубль глобально остается примерно возле тех же значений, что и раньше, и не может позитивно влиять на цены.

В общем, как-то не видно дефляционных факторов в апреле. Думаю, что после заседания ЦБ мы можем снова увидеть разгон цен. Но принимать решение регулятору нужно сейчас, а также обновлять свои прогнозы, которые тоже могут оказать влияние на рынок акций, если сильно изменятся.

Вдобавок в последние пару недель очень много в публичном поле разговоров о том, что ставку нужно быстрее и сильнее снижать. И говорят об этом самые влиятельные люди. Очевидно, что они адресуют всё это ЦБ, рассчитывая на то, что он снизит ставку сильнее.

В целом, это возможно, подобное уже бывало. Так что в этот раз не удивлюсь, если ЦБ снизит ставку сильнее, например, на 1 п.п. Хотя если смотреть с точки зрения макроэкономики, особенно мировой, то сильно снижать сейчас ставку ниже 15% нет оснований. Поскольку цены, вероятно, начнут расти, а большой шаг снижения ставки, особенно при мягкой риторике, может привести к тому, что рынок начнет закладывать в цене еще более низкую ставку, а значит, пойдет снимать еще больше средств со вкладов (отток в последние месяцы заметно вырос) и нести их на рынок, товаров на котором как была нехватка, так и остается. А значит, это приведет к росту цен, а также создаст риски для банков.

ЦБ об этом прекрасно знает, поэтому и снижает ставку постепенно. И на текущих значениях ему вообще логично взять паузу или перейти к более мелкому шагу снижения, до 0.25 п.п., чем увеличивать его. Но так как решения ЦБ не всегда зависят только от макроэкономических данных, нужно учитывать и иные факторы, например, влияние других ведомств.

Поэтому полагаю, что ЦБ может снизить ставку на 0.5-1 п.п., что будет воспринято рынком акций позитивно. Думаю, индекс сможет продолжить рост к 2800, может даже немного выше. При этом допускаю, что индекс может и немного откатиться к 2750 на тест пробитого нисходящего тренда, но в целом, ожидаю продолжение роста.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Также будет важна риторика ЦБ. И полагаю, она будет сильно зависеть от самого шага снижения. Если он вдруг окажется 0.25 п.п., риторика может быть мягкой, если 1 п.п. или вдруг более, то риторика может стать и умеренно-жесткой. Поскольку если ЦБ вдруг решится на сильное снижение ставки под внешним давлением, это может быть последнее снижение на ближайшие месяцы, а может и вообще в этом году. Это уже будет зависеть от дальнейших данных по экономике. Так что, полагаю, сегодняшний день будет очень интересным, так как решение ЦБ неочевидно на этот раз.

И напоследок давайте еще рассмотрим некоторые акции. В прошлом обзоре я прогнозировал рост акций Татнефти от ₽560-570 к ₽600 и выше при пробое этого уровня и рост акций Роснефти от ₽420-430 к ₽450, поэтому и покупал их в обозначенных диапазонах. Обе акции неплохо отскочили на росте нефти, особенно Татнефть, которая пытается пробиться выше уровня ₽600. Надеюсь, ей это удастся, поскольку тогда откроется путь к следующим целям роста — ₽616 и ₽630. Но часть акций на уровне ₽600 решил продать. Роснефть же если преодолеет ₽440, то сможет продолжить рост, полагаю, к ₽450-456. И, скорее всего, решение ЦБ по ставке сегодня и определит возможность продолжения роста бумаг, в том числе ГМК, Яндекса, Новатэка, рассматривать к покупке которые предлагал в обзорах ранее. По ним тоже идет неплохой отскок.

Все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако, как писал ранее, спекулятивная покупка бумаг в области 2700-2720 была вполне уместной, поэтому я и перешел в ней к лонгу фьючерса на индекс, после чего рынок отскочил, что мы и наблюдаем в последние дни. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, пока рынок продолжает отскок в рамках ожиданий. Будем надеяться, что ему удастся продолжить рост к 2800+. Ключевой поддержкой, определяющей возможность продолжения роста рынка остается уровень 2700 и линии восходящих трендов возле 2720. Пока индекс остается выше них, можно ожидать продолжение отскока.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На прошлой неделе рынку акций наконец-то удалось прилично отскочить, после чего в пятницу на обвале нефти он снова резко снизился, но в допустимых рамках, чтобы иметь возможность вернуться к росту. Индекс ММВБ пока остается выше глобального аптренда, а также выше уровня 2700, что является моим основным условием для возобновления отскока широкого рынка. Давайте посмотрим, какие есть перспективы у рынка акций.

В прошлом обзоре прогнозировал, что индекс может отскочить из области 2700-2720 пунктов, поэтому планировал в ней набирать лонг по фьючерсу на индекс, что в итоге и сделал. Несмотря на позитивное начало недели и отскок от 2725 к 2740-2750, индекс снова откатился ниже, приблизившись к уровню 2700 и четко коснувшись линии глобального аптренда, на что я и рассчитывал еще двумя неделями ранее. Возле трендовой и набрал длинную позицию в ожидании отскока рынка к уровню 2765, как прогнозировал на своем канале.

Именно к этому уровню индекс и отскочил! Там же проходила и линия локального нисходящего тренда, поэтому логично было ожидать коррекцию к 2730-2740 после отскока. Поэтому прибыль по лонгу фьючерса зафиксировал на 2765 и взял шорт.

Рынок в итоге упал даже ниже, снова к линии аптренда теперь уже возле 2720 и в основном благодаря обвалу нефти ниже $90 на новостях об открытии Ормузского пролива. То есть индекс упал в основном на акциях нефтяных компаний, которые наконец-то пришли к привлекательным ценам для покупки, которые ранее прогнозировал.

Например, Роснефть упала к уровню ₽430, о падении к которому писал в прошлом обзоре, и даже немного ниже. По-моему, на данный момент, это очень неплохая цена для покупки, поэтому снова набрал лонг по Роснефти в области ₽420-430. Ранее мне удалось взять лонг от ₽441 и закрыть его на отскоке по цели ₽470 в начале прошлой недели, после чего акция продолжила падение. Думаю, теперь у нее есть возможность снова отскочить к ₽450, а возможно, даже снова к ₽470 в перспективе. Если, конечно, нефть сильно не упадет. Область ₽420-430 — это довольно сильная поддержка, и пока нефть торгуется выше $90-100, не рассчитываю на более существенное снижение.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Акции Татнефти упали ниже уровня ₽600, как ожидал неделю назад, но все же дальше, чем мне хотелось. Технически, ниже ₽580-590 падать не было оснований, так как возле ₽580 проходит глобальный аптренд, но паника была настолько сильной, что рынок смог продавить акцию почти до ₽560. И на этом провале я и купил ее снова в расчете на отскок хотя бы обратно к уровню ₽600. А если этот уровень удастся пройти, то, полагаю, цена может отскочить к ₽630. Но, скорее всего, для этого потребуется рост нефти снова выше $100.

Собственно, на прошлой неделе мы впервые наблюдали явную обратную перекладку капитала из нефтяного сектора в другие сектора рынка, поэтому индекс отскочил в основном на ненефтяных компаниях. И об этом я, кстати, предупреждал в прошлых обзорах. Поэтому предлагал рассматривать на покупку акции Яндекса ближе к ₽4000, начиная уже из области ₽4100-4200. А также акции ГМК, по которым ожидал неделю назад продолжение снижения немного ниже ₽130 в случае пробоя ₽133, после чего их тоже можно было брать на отскок, когда индекс глубоко зашел в мою целевую область 2700-2720 пунктов.

И пока он остается выше уровня 2700, можно рассчитывать на новый отскок в сторону уровня 2765. И на этот раз уже надеюсь на преодоление этого уровня и дальнейший рост рынка к уровню 2800, полагаю, теперь за счет нефтегазового сектора, как и в середине марта.

И если тогда он был сильно переоценен (та же Роснефть возле ₽500), о чем много раз писал в своих обзорах и прогнозировал падение акций, то сейчас он явно недооценен, поскольку нефть все еще остается возле $100. И если новых позитивных новостей по переговорам Ирана и США за выходные на рынок не поступит, нефть может снова возобновить рост выше $100, что, скорее всего, позитивно отразится на нефтяных акциях, поэтому и набрал их на пятничной просадке.

По индексу пока тоже снова взял лонг чуть выше 2720 со стопом под уровнем 2700. Если вдруг рынок перейдет снова к падению и пробьет этот уровень, то закрою позицию и буду пробовать снова шортить фьючерс тоже со стопом.

Все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако, как писал ранее, спекулятивная покупка бумаг при закреплении индекса выше 2765-2770 была вполне уместной. И в феврале индексу удалось закрепиться выше этой области, поэтому я и перешел тогда к лонгу фьючерса на индекс, ведь закрепление индекса выше 2800 технически должно было привести к росту к 2900. Туда он и взлетел. И после с пробоем аптренда рынок перешел к ожидаемой коррекции, которая, полагаю, на прошлой неделе завершилась, в связи с чем делаю спекулятивные покупки. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, пока рынок продолжает движение в рамках ожиданий. Будем надеяться, что ему удастся снова отскочить и продолжить рост к 2800+. Поскольку если удержаться выше 2700 не удастся, то оставаться в длинных позициях будет уже рискованно.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций продолжил падение, которое началось в середине марта. Но на этот раз оно уже было спровоцировано резким падением нефти на 15-20% в ночь со вторника на среду на фоне позитивных новостей. Такое падение, разумеется, привело к резкому обвалу акций нефтяных компаний, которые потащили за собой вниз и весь остальной рынок. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций.

Несмотря на обвал рынка к концу недели, ее начало акции встретили позитивно, отскочив из области 2740-2750, как прогнозировал в предыдущем обзоре, к уровню 2800 по индексу ММВБ и глобальному нисходящему тренду, вдоль которого ранее происходило падение. Отскок этот поддерживался устойчивой высокой ценой на нефть возле $114 и завершился ее резким обвалом. В итоге индекс развернулся вниз в сторону уровня 2765, как прогнозировал во вторник в своем канале.

Ранее я планировал набрать лонг по фьючерсу на индекс в области 2740-2750 в расчете на отскок и полностью зафиксировать прибыль по шорту, который держал еще с момента пробоя аптренда возле 2865. Индекс не до конца погрузился в область 2740-2750, поэтому взял небольшой лонг по фьючерсу и закрыл его чуть выше уровня 2800. Все же для существенных покупок цене стоило спуститься ниже к следующей поддержке 2710, где проходит глобальный аптренд, вероятность падения к которому стала значительно выше, как писал ранее.

И вот теперь цена со второй попытки как раз почти подошла к этому аптренду. По-хорошему, здесь нужно выделить не столько линию аптренда, сколько область 2700-2720, так как под аптрендом есть еще уровень поддержки 2700, и думаю, вблизи него может пойти новый отскок рынка акций к уровню 2800 и выше, возможно, к 2830 в случае пробоя нисходящего тренда и уровня 2765.

Поскольку если отскочить индексу не удастся вблизи 2700 и прервать спад, с пробоем и закреплением цены ниже этого уровня обвал рынка может значительно усилиться. По сути, это последний шанс отскочить и попытаться снова перейти к росту. Если рынок преодолеет уровень 2700, то технически откроется перспектива падения уже намного ниже в область 2500-2600, в которой рынок долго колебался в прошлом году.

И чисто с фундаментальной точки зрения это вполне возможно. Экономика и финансы компаний сейчас находятся в худшем состоянии, чем год назад. Для такого состояния 2500-2600 по индексу это даже завышенная оценка. Рынок держится выше только благодаря высоким ценам на нефть и надеждам на позитивный итог процесса, который тянется уже больше года и может тянуться на самом деле еще столько же. Пока с этих сторон не пришел новый негатив, у рынка есть шанс на отскок, а технически — пока не преодолели уровень 2700. А вот закрепление ниже 2700 уже с большой вероятностью приведет к падению хотя бы к 2620, и рынок окажется в новой области колебаний, в которой в этом году он еще не был, с перспективой упасть еще ниже в сторону 2500-2550 пунктов.

Такой сценарий держу в уме, но надеюсь пока на новую волну отскока от 2700-2720 в сторону 2800-2830. И на то есть несколько причин помимо технического анализа. Во-первых, полагаю, что нефть может снова отскочить выше $100, возможно, к $104-106, что поддержит рынок РФ (уже выросла, сюда не успел выложить, вчера только у себя в телеграм об этом написал). Во-вторых, апрель на нашем рынке довольно редко бывает падающим месяцем, так что статистически вероятность роста или боковика выше. Поэтому планирую снова купить фьючерс на индекс в области 2700-2720 (вчера начал набирать, но похоже опять мало взял, сегодня уже резко взлетели к 2750) в расчете на отскок и в случае закрепления индекса ниже 2700 закрыть позицию.

Так же на этой неделе многие акции пришли к моим целям коррекции, о которых писал ранее. Например, Татнефть упала ближе к уровню ₽600, о возможности чего предупреждал в прошлом обзоре, поэтому взял по ней лонг на обвале во вторник в области ₽600-620. Как и по Роснефти, которая упала до ₽441. Как говорил ранее, ей стоило откатиться от ₽500-520 хотя бы к ₽440-450, чтобы снова рассматривать эту акцию для покупки. Это она и сделала, после чего резко отскочила выше ₽460, а Татнефть выше ₽640.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

В пятницу акции снова вернулись к падению вместе со всем рынком. Технически не исключаю, что Татнефть может еще зайти немного ниже уровня ₽600, а Роснефть ближе к ₽430 перед тем как снова отскочить, но уже сегодня эти бумаги взлетели на 3%, так что, вероятно, Татнефть пошла к ₽645-650, а Роснефть к ₽470.

Также неплохо отскочил и Лукойл из области ₽5400-5500 в сторону ₽5700, как ожидал в прошлом обзоре, а затем цена снова упала обратно в эту область. Полагаю, пока она остается выше ₽5350, акция может снова отскочить к ₽5600.

На этой неделе также неплохо выглядел ГМК, который упал к моей цели ₽133-134 и отскочил от нее к ₽138, как прогнозировал в своем канале. Сейчас цена снова продолжает падение, и если ей удастся закрепиться ниже ₽133, то оно может усилится ниже ₽130.

Акции Газпрома же вернулись к сильной поддержке, уровню ₽128, от которого уместно отскочить (что уже произошло сегодня). Две недели назад у Газпрома вырисовывалась неплохая, но странная картина на разгон вверх выше ₽140 при пробое этого значения и в случае если на откате цена удержалась бы выше ₽133, как тогда писал. Так как цена упала снова ниже ₽133, такой сценарий стал маловероятным, но теперь от области поддержек ₽126-128 акция может снова отскочить, полагаю, к ₽132-133, что тоже поддержит индекс.

Все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако, как писал ранее, спекулятивная покупка бумаг при закреплении индекса выше 2765-2770 была вполне уместной. И в феврале индексу удалось закрепится выше этой области, поэтому я и перешел тогда к лонгу фьючерса на индекс, ведь закрепление индекса выше 2800 технически должно было привести к росту к 2900. Туда он и взлетел. И теперь с пробоем аптренда рынок перешел к ожидаемой коррекции, которая, полагаю, скоро может завершиться, в связи с чем пробую спекулятивные покупки. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, пока рынок продолжает падение в рамках ожиданий. Будем надеяться, что ниже 2700 его пока не пустят и дадут снова отскочить к 2800+. При этом не могу сказать, что если рынку это удастся, то риск его снижения в сторону 2600 станет незначительным. Цена может прийти туда и позже после отскока, если не сможет закрепиться выше 2800. Просто локально считаю, что технически сейчас отскок вероятнее.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!