chastnyjinvestor

На этой неделе акции, а также гособлигации смогли отскочить после недавнего падения, которое особенно было заметно на рынке акций из-за негативных новостей. А вот на ОФЗ падение было не столь выраженное, индекс гособлигаций RGBI даже не обновил минимумы начала октября, как это произошло в индексе ММВБ. И пока есть ощущение, что отскок на рынке ОФЗ может продолжиться, а с ним и отскок на рынке акций. Давайте оценим перспективы этих рынков на ближайшие недели.

Как видно из графика, с августа индексы ММВБ и RGBI движутся достаточно синхронно и размеры волн что вверх, что вниз зачастую примерно одинаковые. Это я еще показал в большом обзоре от начала октября, когда искал дно по рынку акций и облигаций. И, кстати, нашел, и набрал лонг по фьючерсу на индекс ММВБ возле уровня 2557 в расчете на ускорение роста рынка акций, как тогда прогнозировал. В итоге уже через пару дней зафиксировал прибыль по позиции вблизи уровня 2765 и перешел снова к шорту фьючерса.

Еще с начала сентября моими основными целями падения были области 2500-2600 по индексу ММВБ и 112-113 пунктов по RGBI. Как раз от этих значений индексам и удалось развернуться вверх, но отскок был недолгий, и через несколько дней падение возобновилось. И тут мы можем заметить, что рынок акций просел значительно сильнее, чем ОФЗ. Индексу ММВБ удалось обновить минимум месяца (да и года) почти на 100 пунктов (в основном это связано с негативными новостями по акциям Лукойла и Роснефти), в то время как на RGBI минимумы даже не были протестированы.

Это, кстати, как раз то, что я недавно прогнозировал на своем канале. По моим ожиданиям, индекс RGBI должен был снова отскочить к 116 в случае, если на коррекции ему не удалось бы закрепиться ниже 114. Так и вышло. И вместе с RGBI отскочил и индекс ММВБ, падение которого неделю назад прогнозировал в область 2450-2500 пунктов, где снова набрал лонг, согласно плану, по фьючерсу на индекс от 2460 в расчете на отскок к уровню 2557, как писал в своем телеграм-канале.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

И в четверг индекс как раз отскочил к этому уровню, после чего пробил аптренд и откатился ближе к 2500, о возможности чего предупреждал в прошлом обзоре. С технической точки зрения хорошо, что индекс закрыл неделю выше уровня 2500. Это говорит о том, что отскок на следующей неделе может продолжиться к уровню 2600, а в случае его пробоя еще к 2650. Поэтому пока индекс остается выше уровня 2500, рассчитываю на продолжение роста акций, а также и ОФЗ.

Полагаю, при пробое 116 индекс RGBI может продолжить рост к 117-118 пунктам и еще раз протестировать пробитую ранее линию глобального аптренда. При этом, полагаю, пройти выше будет проблематично. Глобально ОФЗ все же развернулись вниз (потому что пробили глобальный аптренд), и, думаю, могут продолжить спуск к следующей цели 109-110 пунктам в ближайшие месяцы, хотя мою минимально необходимую цель коррекции 112-113 пунктов после мощного роста летом уже сделали. Это будет зависеть от того, сможет ли удержать индекс уровень 116 при новом откате от 117-118.

Но это возможно, только если уровень 116 удастся пробить вверх. Пока этого не произошло, цена, скорее всего, будет продолжать двигаться в боковике 114-116. Индекс ММВБ же при любом сценарии по RGBI, если сможет удержаться выше уровня 2500, вероятнее всего, продолжит рост и тем самым сможет скомпенсировать ту разницу, которая образовалась на графике между индексами.

Но делать это нужно уже в начале следующей недели. Чем быстрее индекс отскочит снова от уровня 2500 и пробьет 2557, тем больше будет вероятность продолжения этого отскока к 2600 и выше. Если движение цены перейдет в боковик возле уровня 2500, шансы на продолжение роста будут становиться всё меньше. Уже говорил ранее, уровень 2500 для индекса крайне важно удержать, чтобы избежать (хотя бы в ближайшее время) куда более существенного обвала рынка акций, значительно больше, чем вы, скорее всего, ожидаете.

Исходя из технического анализа, можно сказать, что пробой и закрепление индекса под уровнем 2500 в ближайшие недели может привести к ускорению падения рынка акций даже ниже минимумов прошлого года! Не хочу говорить об этом наперед, пока все же надеюсь на отскок бумаг, да и под конец года как-то с трудом верится в какой-то большой обвал, но по графику вырисовывается нехорошая перспектива для акций в случае закрепления цены ниже 2500 в ближайшие недели. В общем, если этот сценарий начнет реализовываться, то тогда, конечно, расскажу о нем подробнее и объясню свою позицию. А пока будем надеяться, что рынок сможет продолжить отскок. График индекса RGBI как раз на это намекает, особенно если удастся пробить 116 вверх. За этим также стоит сейчас внимательно наблюдать.

Как и неделю назад, считаю, что шортить бумаги возле 2500 уже небезопасно, поэтому во вторник из шорта снова перешел к лонгу фьючерса на индекс. Считаю, что продолжение отскока пока актуальнее увидеть, однако удерживать лонг в случае закрепления индекса ниже уровня 2500 не буду из-за выше описанных перспектив. Так что набор длинных позиций (обязательно со стопом) вблизи уровня 2500 пока выглядит разумно. Обо всех изменениях обязательно предупрежу, как всегда, на своем канале и в чате в реальном времени.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, пока негативных новостей нет, наш рынок держится достаточно уверенно и пытается постепенно перейти к росту. И если на следующей неделе этот нейтральный фон сохранится, то, думаю, реально увидеть продолжение роста. Но в любом случае всё зависит от положения индекса относительно уровня 2500. Кратковременный провал ниже него еще допустим, но закрепление под уровнем уже может и сбить отскок.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

В начале этой недели рынок акций продолжил падение, которое началось неделей ранее, после чего перешел к постепенному росту и пытается закрепиться выше области поддержки 2500-2557 по индексу ММВБ, что технически может привести к продолжению роста. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций, и что нам стоит ожидать от него в ближайшую неделю.

Обвал рынка акций на прошлой неделе получится весьма значительный после столь же значительного роста несколькими днями ранее, к которому, кстати, рынок готовился почти две недели, консолидируясь в области 2500-2600 пунктов.

В ожидании этого роста я тогда брал лонг по фьючерсу на индекс на пробое уровня 2557, что по моему прогнозу должно было привести к ускорению роста индекса хотя бы к уровню 2620, а точнее к линии нисходящего тренда, которую на позитивных новостях рынок довольно быстро пробил, после чего стремительно вырос до сильного уровня сопротивления 2765. Возле этого уровня я зафиксировал прибыль по длинным позициям, а затем перешел снова к шорту фьючерса, прогнозируя коррекцию рынка акций к уровню 2620, возле которого в итоге и зафиксировал шорт, ожидая отскок.

И довольно быстро индекс отскочил, но продолжить рост все же не смог. Цена пробила линию старого аптренда, которая тогда выступала основной поддержкой. И такой пробой должен был привести к продолжению падения цены снова у уровню 2600 и немного ниже. В итоге индекс провалился до уровня 2557, пожалуй, наиболее важного уровня, от которого цена несколько раз пыталась развернуться вверх. И на этом уровне индекс застрял на пару дней в ожидании решения ЦБ по ставке в прошлую пятницу.

Так как я ожидал снижение ставки в диапазоне 16-17%, то предполагал позитивную реакцию рынка на это событие и отскок, как минимум, в область 2600-2620 пунктов, а в идеале, до 2660. И с этой целью набрал лонг по фьючерсу на индекс от 2565.

И после решения ЦБ индекс отскочил немного выше уровня 2600, но позитив от решения ЦБ длился совсем недолго, поэтому зафиксировал лишь часть позиции возле 2600, а остальное закрыл по стопу около 2557.

Как показал в прошлом обзоре, слабость рынка акций после решения ЦБ, скорее всего, была связана с тем, что регулятор ухудшил прогноз по средней ставке на 2026 год до 13-15%, что говорит о том, что ждать в ближайшее время сильное снижение ставки нет смысла. Осознание этой перспективы инвесторами, вероятно, и привело к очередной распродаже бумаг.

И по итогу заседания ЦБ, как предупредил в субботу, технически сложилась картина на продолжение падения рынка к 2450-2500, в случае закрепления цены под уровнем 2557. Поэтому, как и прежде, моя торговая стратегия состояла в том, чтобы в этом случае в понедельник продолжить шортить фьючерс на индекс, а в случае пробоя уровня 2557 вверх, снова перейти к лонгу. А так как понедельник рынок начал сразу с продолжения падения ниже уровня 2557, то снова перешел к шорту.

И довольно быстро рынок пробил уровень 2500 и практически достиг нижней границы 2450 моего целевого диапазона, от которого ранее прогнозировал отскок рынка акций. Поэтому возле 2460 снова набрал лонг по фьючерсу на индекс в расчете на отскок к 2500-2557, как писал в чате моего канала.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

Как видите, этот отскок довольно быстро произошел, и сейчас рынок пытается пробиться вверх через линию старого аптренда, а также уровень 2557, что технически может привести к ускорению отскока рынка к 2600, а затем и к 2650. В целом, похоже, что рынок снова разворачивается вверх, и так как падение на прошлой неделе было достаточно сильным, то сейчас придерживаюсь длинных позиций.

Некоторые акции достигли сильных уровней, от которых вполне уместно увидеть разворот вверх, например, по Газпрому от уровня ₽116 или по Лукойлу от области ₽5000-5500 (особенно если появится информация, что дивиденды всё же будут). Чисто технически после достижения 2450-2500, картина становится больше разворотной, однако важно отметить некоторые детали.

Во-первых, рынок ушел заметно ниже линии глобального аптренда, что технически говорит о возможном переходе к новому большому падению рынка, которое в нашей экономической ситуации точно нельзя исключать. Во-вторых, значительно ниже уровня 2500 практически нет каких-то столь же сильных уровней, которые в будущем могли бы остановить падение и быстро развернуть рынок снова вверх.

Поэтому сейчас так важно индексу удержаться выше уровня 2500, а еще лучше выше уровня 2557. Если эту неделю удастся закрыть выше этих уровней, то вполне возможно, что на следующей неделе рынок сможет продолжить отскок к описанным выше целям. Однако если индекс снова упадет заметно ниже уровня 2500 и закрепится под ним, тогда, скорее всего, снижение продолжится и еще больше ускорится. Лично я в этом случае удерживать длинные позиции не планирую.

Поэтому сейчас так важно следить за положением индекса относительно 2500 в ближайшие дни. Если цене удастся закрепиться выше нисходящего тренда и уровня 2500, то, скорее всего, перспектива по рынку станет неплохой и можно будет продолжить удерживать длинные позиции. Пока же еще уместно увидеть откат обратно к 2500, в случае пробоя локального аптренда, но желательно удерживаться выше этого уровня и перейти от него снова к росту. Пока не появился какой-то очередной новостной негатив, лучше успеть рынку отскочить, чтобы избежать куда более существенного обвала на новостях.

Как видите, не зря после последнего взлета выше 2700 советовал вам не покупать акции. Теперь цены стали куда более привлекательные для покупок, поэтому снова вернулся к длинным позициям в области 2450-2500 в расчете на отскок, который мы уже получили. И если индексу удастся удержаться выше уровня 2500 в ближайшие дни, то, полагаю, этот отскок сможет продолжиться и дальше, поэтому буду придерживаться длинных позиций, пока индекс остается выше уровня 2500. Обо всех изменениях обязательно предупрежу, как всегда, на своем канале и в чате в реальном времени.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, после приличного пролива в начале недели рынок акций демонстрирует сдержанный оптимизм, но, в целом, выглядит позитивно. Исключать откат ближе к уровню 2500 точно нельзя, но надеюсь на продолжение роста и постепенный разворот акций вверх. Технически картина может снова ухудшиться только при закреплении цены под уровнем 2500.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями: 

— Северсталь не будет выплачивать дивиденды за III квартал 2025 года. — ожидаемо при кризисе в металлургической отрасли.

— Крупнейшая статья расходов федерального бюджета на 2026 год — национальная оборона — ₽12,93 трлн, 29,3% бюджета. На социальную политику направят ₽7,1 трлн (16,1%), на национальную экономику — ₽4,77 трлн (10,8%), а на нацбезопасность и правоохранительную деятельность — ₽3,91 трлн (8,9%). Обслуживание госдолга — ₽3,9 трлн (8,9%), а общегосударственные вопросы — ₽2,76 трлн (6,3%). Расходы на ЖКХ — ₽2 трлн (4,5%), на здравоохранение — ₽1,88 трлн (4,3%), на образование — ₽1,74 трлн (4%). — к слову, расходы на здравоохранение увеличат всего на 0,7%, а вот расходы по госдолгу вырастут аж на ₽719 млрд (+23%).

— Кассация полностью удовлетворила требования прокуратуры об изъятии акций у миноритариев СЗМ в пользу государства, отменив решение апелляции. При этом она добавила условие, что Росимущество должно выплатить добросовестным миноритариям компенсацию по рыночной стоимости бумаг. В ЦБ сообщили о намерении обжаловать решение об изъятии акций. — и вот опять. Ну хоть компенсацию дадут.

— США и Австралия подписали соглашение о сотрудничестве в сфере редкоземельных металлов на сумму до $8,5 млрд. — сколько разговоров было про РФ, а сотрудничать стали с Австралией. Не удивлен.

— Золото обвалилось ниже $4100. Это самое резкое падение за 12 лет. Сегодня золото упало уже ниже $4000. — а я говорил про падение к $4000. Поэтому шортил золото и показал идеальный вход в шорт на своем канале на пике перед разворотом. Прогноз на обвал четко сработал.

— Акции Beyond Meat выросли в цене на 1400% за несколько дней. — опять трейдеры из соцсетей разгоняют акции.

— Минфин предложил наделить президента РФ правом регулирования в валютной сфере, — Интерфакс. Предлагается разрешить президенту вводить указами валютные ограничения в одностороннем порядке. Сейчас ответственность за нарушение отдельных валютных ограничений, введенных президентом, не предусмотрена. — а можно не надо?

— Трамп сообщил, что отменил саммит в Будапеште с президентом РФ. Он объяснил свое решение тем, что время для встречи было выбрано неудачно, а переговоры зашли в тупик. — зачем тогда назначал? Не думал, что так быстро улетучится позитив с рынка акций, но очень не зря зафиксировал вблизи уровня 2765 лонг по фьючерсу на индекс, который ранее набрал возле уровня 2557, как показал неделю назад в своем обзоре.

— Минфин США объявил о санкциях против Роснефти, Лукойла и 34 их дочерних предприятий. Их активы в США заблокированы. Эти шаги предприняты в связи с «отсутствием у РФ серьезной заинтересованности в мирном процессе». — устал Трамп ждать.

— С начала года интерес россиян к инвестициям в недвижимость вырос на 10%. 73% опрошенных россиян (год назад 63%) рассматривают недвижимость как способ сохранения капитала. Но большинство готовы вложить лишь ₽100,000. — минутка юмора.

— ЕС в рамках 19-го пакета санкций запретил транзакции с МТС Банком, Альфа-Банком, Абсолют Банком и НКО «Истина» с 12 ноября. Санкции также предусматривают запрет на импорт СПГ из РФ по краткосрочным контрактам с 25 апреля 2026 года, а по долгосрочным — с 1 января 2027-го. — всё быстрее хотят отказаться от газа из РФ.

— Лукойл отменил заседание совета директоров, на котором должен был обсуждаться вопрос дивидендов. — неужели отменят впервые за 25 лет?

— Индийские НПЗ готовы резко сократить импорт нефти из РФ после введения санкций США против Роснефти и Лукойла, — Интерфакс. — если так, то у нефтяников серьезные проблемы.

— ЕС отложил до декабря принятие решения о том, стоит ли использовать замороженные активы ЦБ РФ для помощи Украине. — никак не решаются. И это хорошо.

— США могут ввести больше санкций против РФ. Речь идет о банковском секторе и нефтяной инфраструктуре. Трамп, вероятно, выждет несколько недель, чтобы оценить реакцию РФ на новые санкции. — в общем, угроза новых санкций США остается актуальной и после введения новых санкций.

— ЦБ снизил ключевую ставку до 16,5% годовых. Также ЦБ ухудшил прогноз по инфляции до 4,0–5,0% на 2026 год с 4%. Регулятор прогнозирует выход экономики из перегрева в первом полугодии 2026 года. Текущая динамика экономики привела к ухудшению прогноза ЦБ по росту ВВП в 2025 году — до 0,5–1% с 1–2%. — да как-то и в 4-5% не особо верится. Подробнее про итоги заседания ЦБ и его влияние на рынок акций рассказал на днях в обзоре на своем канале.

Кстати, чтобы всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов и не пропустить новые выпуски, присоединяйтесь к моему телеграм-каналу, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями.

Полагаю, собрал для вас самые важные новости за неделю. Спасибо, что дочитали. Если понравилась статья, поставьте, пожалуйста, лайк! Всем удачи и профита!

В пятницу ЦБ снизил ключевую ставку всего на 0,5 п.п., до 16,5%, на фоне чего рынок акций сначала резко отскочил до уровня 2600 по индексу ММВБ, а затем довольно быстро растерял рост и перешел к снижению. В целом, день закрылся нейтрально, большого падения, как в предыдущие месяцы после решения регулятора мы не увидели, но какой-то заметной позитивной реакции тоже не случилось. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций, и что нам стоит ожидать от него в ближайшую неделю.

Пожалуй, это было самое спокойное заседание ЦБ за последний год. В том смысле, что реакция рынка была довольно сдержанной. Мы не увидели ни сильного взлета акций, ни их мощного падения, как это было несколько раз подряд после предыдущих заседаний, где ЦБ снижал ставку с более значимым шагом, а я тогда регулярно шортил рынок акций.

В целом, всё случилось примерно так, как я предполагал в четверг. ЦБ все-таки снизил ставку, и она оказалась в диапазоне 16-17%, хотя всё же рассчитывал увидеть более значимое снижение. По сути, ЦБ выбрал компромиссный вариант и оставил себе еще возможность для снижения ставки в декабре на 0,5 п.п., до 16%, если, конечно, позволят обстоятельства.

Еще в июле прогнозировал, что ниже 16% ставку в этом году мы не увидим, а потому нет смысла скупать акции в ожидании какого-то сильного снижения ставки до 14% или ниже, как прогнозировало большинство аналитиков и многие весьма влиятельные люди. И похоже, что всё именно так и реализуется. Остается лишь одно заседание ЦБ в этом году, на котором, с большой вероятностью, регулятор либо оставит ставку неизменной, либо так же снизит на 0,5 п.п. Ждать что-то большее там бессмысленно, так как ЦБ обновил прогноз и с 27 октября до конца 2025 года прогнозирует среднюю ставку в диапазоне 16,4-16,5%.

Так что если мы и увидим снижение ставки в декабре, то, вероятнее всего, до тех самых 16%, о которых я говорил еще в июле. Поэтому надеяться на что-то большее не имеет смысла, и, полагаю, инвесторы это наконец-то осознали. Но для рынка акций, пожалуй, еще важнее то, что ЦБ повысил прогноз по средней ставке на 2026 год. И вот это повышение, скорее всего, и расстроило рынок акций, который сначала резко взлетел на факте снижения ставки чуть выше 2600 пунктов, а затем снова упал немного ниже уровня 2557.

Теперь в 2026 году ЦБ ждет среднюю ставку в диапазоне 13-15% после 12-13% предполагаемых на заседании в июле этого года. А это значит, что никакого дальнейшего скорого и тем более сильного снижения ставки не будет и в следующем году. И это то, о чем вам здесь рассказываю еще начала с 2024 года. Экономика находится в таких условиях, в которых нужна жесткая ДКП, поэтому теперь, похоже, ЦБ будет снижать ставку небольшими шагами, чего он, кстати, не делал уже много лет. И это если будут сохраняться условия для смягчения ДКП. Если цены снова устойчиво пойдут вверх, мы, скорее, начнем говорить о повышении ставки, а не о продолжении снижения.

И, видимо, вот это перспектива и привела к тому, что рынок акций снова скорректировался. Однако если хорошо подумать, то можно заметить, что сейчас индекс ММВБ находится на тех же уровнях, на которых он был и при ставке в 21%. И тут появляются мысли, что либо рынок акций толком и не зависит от уровня ставки ЦБ (однозначно нет), либо ситуация в экономике с прошлого года стала значительно хуже (именно так). Поэтому все эти призывы покупать акции в ожидании стремительного снижения ставки еще с начала года выглядели легкомысленно, ведь, во-первых, сильного снижения и не должно было быть, а, во-вторых, рынок акций много от чего зависит, помимо ставки, о чем неоднократно предупреждал в своих обзорах.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

Но что же теперь ждать от рынка акций в ближайшую неделю? В целом, за пятницу мало что изменилось, рынок акций остался примерно на том же уровне, что был и в четверг, однако технически кое-что поменялось. Теперь мы видим ретест снизу пробитого уровня 2600, а так же возможное закрепление цены под уровнем 2557 и линией нисходящего тренда. Это говорит о том, что рынок теперь способен продолжить падение и дальше, к 2450-2500, откуда может быть отскок. Не хотелось бы, конечно, чтобы рынок продолжал падение сильно ниже линии глобального аптренда, так как это технически это открывает перспективы куда большего снижения, но пока всё выстраивается именно так.

Единственное, если индекс сможет снова в понедельник забраться выше уровня 2557 и закрепиться над ним, то, полагаю, индексу все же удастся удержаться и немного отскочить, перейдя в боковик выше уровня 2600. В этом случае буду снова пробовать лонг по фьючерсу на индексу немного выше уровня 2557. Ранее взятый в четверг лонг от 2565, который брал в расчете на отскок хотя бы к 2600-2620, а впоследствии до 2660, частично закрыл на отскоке по 2600, а остальное по стопу ниже 2557, после чего снова взял лонг по фьючерсу от 2534 в расчете на отскок к 2560, как писал тогда на своем канале, где примерно и зафиксировал прибыль по позиции.

Перед выходными набирать позиции не стал и в понедельник в своих действиях буду руководствоваться прежней логикой: покупать выше уровня 2557, а ниже него шортить с коротким стопом, разумеется. Думаю, вниз индекс теперь может продолжить движение даже без негативных новостей, а вот для роста, пожалуй, нужен какой-то позитив, и исключать такую возможность нельзя. Как не раз предупреждал ранее, область 2500-2600 является довольно сильной областью поддержки, так что шортить здесь рынок все же рискованно. И это хорошо было видно на взлете рынка неделю назад, почему перед ним и зафиксировал ранее набранные от 2900 шорты ниже уровня 2600 и перешел к длинным позициям возле уровня 2557.

И, как видите, в понедельник очень не зря зафиксировал взятые длинные позиции вблизи уровня 2765 и в прошлые выходные советовал вам не покупать акции после такого взлета. Теперь рассматривать покупки стало снова актуальнее, но с учетом того, что рынок может продолжить спад, в соответствии с описанными выше уровнями. Делать же существенные покупки бумаг пока рискованно, сначала стоит дождаться закрепления цены выше глобального аптренда, а также явных признаков завершения падения. И тогда уже можно будет рассчитывать на приличный рост акций, о чем обязательно вас предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, какого-то значимого позитива заседание ЦБ не внесло. Снижение ставки было, скорее, символическим, риторика была нейтральной, а прогнозы на следующий год стали менее оптимистичные. Поэтому радость на рынке от снижения ставки длилась совсем недолго. Посмотрим, как будет дальше, но технически пока картина, скорее, за продолжение снижения. Надеюсь, что в понедельник ситуация изменится в лучшую сторону, иначе падение акций продолжится.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Уже сегодня состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, которое, вероятно, окажет заметное влияние на рынок акций, который на этой неделе снова перешел к обвальному падению на фоне бурного потока негативных новостей о новых санкциях, в результате чего индекс ММВБ упал более чем на 6% и достиг уровня 2557 пунктов. Давайте посмотрим, какие есть перспективы у рынка акций, и как на него может повлиять решение ЦБ по ставке уже сегодня.

Всего неделю назад индекс наконец-то выбрался из длительного нисходящего тренда, в котором падал более месяца, и перешел к резкому и сильному росту на фоне позитивных новостей, который произошел в основном на вечерней сессии. Поэтому индекс на следующий день открылся с огромным гэпом вверх. И уже на этой неделе во вторник вечером его удалось закрыть, после чего индекс немного отскочил от области 2600-2620 и перешел в боковик.

В целом, динамика рынка что на подъеме, что на падении была предсказуема. Еще с начала октября несколько раз предупреждал, что рынок постепенно разворачивается вверх с целью 2700-2800, поэтому зафиксировал прибыль по шорту фьючерса на индекс, который брал еще от 2900 пунктов перед прошлым заседанием ЦБ в расчете на падение индекса к 2500-2600, и начал переходить к лонгу фьючерса из этой области в ожидании разворота акций вверх.

И, как видите, не зря. Рынок, действительно, развернулся вверх, причем очень быстро. В прошлый четверг буквально за пару часов до взлета опубликовал свой прогноз на ускорение роста индекса к уровню 2620 при пробое уровня 2557, поэтому планировал на этом пробое снова взять лонг по фьючерсу на индекс, что в итоге и сделал. После чего на позитивных новостях рынок резко взлетел, пробил нисходящий тренд и еще ускорил рост, в результате чего ему удалось за пару дней приблизиться к уровню 2765, единственному сильному сопротивлению после уровня 2620.

И именно от 2765 я спрогнозировал коррекцию индекса в прошлом обзоре. Поэтому вблизи этого уровня зафиксировал большую часть прибыли по длинной позиции еще на торгах в субботу, а остальное закрыл в понедельник около 2750, как планировал в воскресенье, и стал переходить снова к шорту, так как прогнозировал падение индекса хотя бы к 2680, а по-хорошему к уровню 2620 пунктов, от которого (если цена удержится выше уровня) может продолжится рост акций.

И во вторник этот прогноз реализовался. Шорт по фьючерсу в итоге зафиксировал по 2615. В течение всего дня индекс падал и под вечер опустился в область 2600-2620, от которой резко отскочил к 2680. Однако продолжить рост рынок не смог. Цена перешла в боковик, а затем на негативных новостях резко ускорила падение к 2600 и немного ниже, о возможности чего, кстати, предупреждал за несколько часов до падения на моем канале.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

В результате чего вчера индекс открылся с гэпом вниз вблизи уровня 2557. Того самого уровня, после прохождения которого в прошлый четверг рынок резко взлетел. То есть, по сути, весь этот мощный рост конца прошлой недели был полностью скомпенсирован за пару дней на этой неделе. Да, так быстро новостной позитив с нашего рынка еще не улетучивался.

Перспектива по рынку теперь значительно ухудшилась, говорить о возможности возвращения к росту пока нет повода, хотя бы отскок к 2600-2620 увидеть бы. И может в случае закрепления выше 2620 и получится снова постепенно перейти к росту.

И вот в этом, похоже, нам может помочь только ЦБ со своим снижением ставки. Строго говоря, а вообще уместно ли оно сейчас? Ну, скорее, нет, чем да. Еще в сентябре я прогнозировал снижение ставки максимум на 1 п.п., до 17% и допускал ее возможное сохранение (когда почти весь рынок был уверен в снижении до 16%), почему и шортил тогда упорно рынок акций в ожидании его обвала.

И на октябрь сразу после сентябрьского заседания прогнозировал сохранение ставки на уровне 17%, в лучшем случае снижение до 16%. И как мы видим в последние пару недель, очень многие стали ожидать именно сохранение ставки на 17%. Раньше такого не было. То есть именно эти ожидания рынок перекладывал в цены последний месяц, пока упорно падал вниз.

Поэтому если ЦБ снизит ставку до 16%, то, скорее всего, для рынка это будет позитивное событие, и он заметно отскочит, полагаю, к 2660 пунктам, так как сейчас рынок этого, скорее, не ждет.

Но может ли ЦБ позволить себе снизить в октябре ставку? Ну, пожалуй, если он не сделает это сейчас, то вряд ли сделает на следующих заседаниях до весны. Макроэкономических основний на это нет: кредитная активность растет, годовая инфляция снова начала расти хоть и немного, до 8,19% с 7,98% на конец сентября, инфляционные ожидания в октябре остались на уровне 12,6%. И как-то повода для снижения что одного, что другого в ближайшие месяцы нет, скорее, наоборот.

Так что ждать сильное снижение ставки бессмысленно, и об этом много раз говорил с июля, что ниже 16% в этом году ставку вряд ли снизят. Но вот до 16% снизить пока еще, думаю, возможно. Все дело в том, что на ЦБ продолжают давить другие ведомства, а также бизнес. И пока цены и курс рубля более-менее стабильны, снизить ставку еще немного, думаю, позволительно. К тому же это может привести к ослаблению рубля, что облегчит ситуацию с бюджетом, поэтому пока это уместно. А вот когда цены и курс снова пойдут стремительно вверх, вот тогда снижать ставку будет уже поздно, ее придется, вероятно, снова повышать.

Поэтому по итогу заседания ЦБ ожидаю диапазон ставки 16-17% и, скорее, позитивную реакцию рынка (либо нейтральную при сохранении), чем негативную, как в сентябре. Впрочем, важна не только ставка, но еще и риторика, а она в лучшем случае будет нейтральной. Однако давайте это сопоставим с техническим анализом и посмотрим, на что нам стоит ориентироваться в ближайшие дни по индексу.

Как и в начале октября цена снова пришла к уровню 2557, а также линии глобального аптренда, закрепление под которыми может привести к довольно большому падению, сначала к 2450-2500, а затем, полагаю, и значительно ниже. Поэтому и свою торговую стратегию строю на этих ожиданиях. Если индексу удастся закрепиться ниже уровня 2557 сегодня, то буду торговать, полагаю, в шорт в ожидании и снижения к 2450-2500 и оттуда уже в лонг на отскок. Пока же индекс удерживают выше уровня 2557 и старой линии нисходящего тренда, торгую в лонг с коротким стопом (вчера утром взял у 2565 и пока держу).

Как видите, в понедельник очень не зря зафиксировал длинные позиции вблизи 2765 и рекомендовал вам не покупать акции после такого взлета. Теперь же рассматривать покупки стало актуальнее, но с учетом того, что рынок может упасть и глубже, в соответствии с описанными выше уровнями. Обо всех изменениях обязательно предупрежу, как всегда, на своем канале и в чате в реальном времени.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, рынок продолжает падение, новостной фон весьма сильно испортился, и такое впечатление, что только ЦБ может его как-то улучшить и спасти бумаги от более глубокого падения. Посмотрим, получится ли у него это сделать, иначе погружение рынка продолжится.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!