sngisback

sngisback

Молодой пенсионер
Пикабушник
поставил 4396 плюсов и 108 минусов
отредактировал 1 пост
проголосовал за 9 редактирований
Награды:
С Днем рождения, Пикабу!5 лет на Пикабу самый сохраняемый пост недели более 10000 подписчиков
199К рейтинг 20К подписчиков 8414 комментариев 229 постов 209 в горячем
380

Три года пишу на Pikabu (и ещё нескольких площадках): рассказываю, что я понял об этих сообществах

На самом деле, этот пост написан совместно с Пашей @RationalAnswer. На двоих мы написали целых 310 постов здесь, на Пикабу на тему личных и не совсем личных (мировых) финансов. Для кого-то такие посты оказались крайне полезными, для кого-то они являются сильными раздражителями (для таких случаев есть кнопка "Скрыть посты"). Эта статья расскажет вам, зачем мы это делаем.


Я постарался сделать так, чтобы вы не запутались, кто и что именно из нас двоих здесь написал (впрочем, это не так важно). Слова Павла везде оформлены в цитату, мои слова - написаны обычным текстом.


Зачем нам вообще вот это всё?!

В апреле 2018 года Павел запустил свой блог RationalAnswer. А я сделал то же самое в июле 2019 года. Далее - слова Павла, а я с ними солидарен полностью.

Это был чистой воды хобби-проект: мне не нравилось, как и о чем пишут большинство русскоязычных "денежных" блогеров, так что я захотел стать одним из немногих источников разумной информации по теме – без всяких там торговых сигналов, прогнозов валютных курсов, и прочей финансовой порнографии.
Три года пишу на Pikabu (и ещё нескольких площадках): рассказываю, что я понял об этих сообществах Финансы, Деньги, Инвестиции, Автор, Пикабу, Посты на Пикабу, Длиннопост

Вся суть российской индустрии инвестблогинга в одной картинке


Мой план-буран казался мне надежным, как швейцарский нож: я думал, что буду писать качественные материалы на своем сайте – а люди будут сами их находить и массово подписываться на меня. Да, я был настолько наивен!
За первые два года мне удалось набрать примерно 5 тысяч подписчиков. Я не учел один момент: тексты не умеют сами себя продвигать. Вы можете пилить сколь угодно гениальный контент в своем Телеграм-канале или на личном сайте – люди банально никак не смогут об этом узнать.
В этом смысле быть ютубером или тиктокером гораздо проще: если вы делаете крутые видосы – алгоритмы этих площадок будут сами вас продвигать и обеспечивать постоянный приток новых зрителей. А вот с текстами оно так не работает: именно поэтому почти все крупные Телеграм-каналы сидят на игле беспрерывной рекламы – ведь иначе поддерживать размер аудитории хотя бы на неизменном уровне крайне сложно.
Три года пишу на Pikabu (и ещё нескольких площадках): рассказываю, что я понял об этих сообществах Финансы, Деньги, Инвестиции, Автор, Пикабу, Посты на Пикабу, Длиннопост

Данные о привлечении подписчиков на канал Ольги Гогаладзе (самый популярный инвестканал в Телеграме): сотни рекламных размещений на миллионные аудитории – пишут, что рекламный бюджет проекта составляет примерно 5 млн руб. в месяц


Тратить деньги на рекламу я изначально не хотел: ведь тогда эти расходы пришлось бы «отбивать» – то есть, ударяться во все тяжкие и становиться профессиональным инфоцыганом (продавать свои собственные сверх-полезные «марафоны богатого мышления», либо рекламу других «собратьев по профессии»).
Поэтому крупные площадки-агрегаторы пользовательских статей (VC, Habr и так далее) являются настоящим спасением для независимых авторов: если вы умеете писать хорошие тексты, которые нравятся людям – они сами помогут вам получить выход на свои огромные аудитории.
Три года пишу на Pikabu (и ещё нескольких площадках): рассказываю, что я понял об этих сообществах Финансы, Деньги, Инвестиции, Автор, Пикабу, Посты на Пикабу, Длиннопост

Similarweb: Данные по посещаемости агрегаторов пользовательского контента (количество уникальных посетителей этих площадок, конечно, в разы меньше)


В первый раз я почувствовал «мощь атома», когда в январе 2021 года разместил статью с объяснением механики шорт-сквиза акций GameStop. Материал, что называется, завирусился: на всех площадках его в совокупности прочитало более 600’000 человек, а у меня за несколько дней прибавилось 9’000 подписчиков (почти столько же, сколько за предыдущие три года ведения личного блога).
Это, конечно, то, что в статистике называется «выброс» – единичная случайная аномалия, повторить которую специально крайне сложно. Но общий принцип иллюстрирует очень наглядно.
Я сейчас специально подбил статистику по всем своим статьям (их количество уже приближается к сотне), размещенным на разных платформах с начала 2020 года. Так вот, этот временной период можно разделить на две части: 15 месяцев, когда я не писал статьи для площадок-агрегаторов – за это время на мой блог подписалось в совокупности около 1 тысячи человек; и остальные 20 месяцев, когда я активно публиковался на VC/Habr/Pikabu – здесь на меня подписалось 59 тысяч человек (это не считая еще 10 тысяч ботов, которых мне любезно «подарили» обидевшиеся на мои статьи братья-инфоцыгане).
Как говорится, выводы делайте сами. Учитывая то, что привлечение качественной аудитории в финансовые Телеграм-каналы за счет рекламы сейчас стоит около 100 рублей за подписчика – можно сказать, что агрегаторы сэкономили мне примерно 6 миллионов рублей.
Три года пишу на Pikabu (и ещё нескольких площадках): рассказываю, что я понял об этих сообществах Финансы, Деньги, Инвестиции, Автор, Пикабу, Посты на Пикабу, Длиннопост

Здесь я бы хотел добавить от себя: у меня настолько мощных "выбросов" не случалось, хотя лично для себя я считаю невероятной ценностью пост, собравший 7185 плюсиков и опубликованный не на хайповую тему (а я получил в профиль какую-то награду за самый сохраняемый пост месяца) Инвестиции в России. 45 фактов, о которых должен знать каждый Правда, пару фактов после событий 2022 года следует обновить...


Что ж, повествование Павла закончилось, позвольте мне рассказать от себя о том, почему Пикабу - лучшее место для публикации около-финансового контента.


Pikabu: мемогенератор контента Всея Руси

Возможно, вы не в курсе, но существует ряд стереотипных мнений об аудитории и о контенте на Пикабу. Основной стереотип заключается в том, что это ресурс для публикации мемов и фотографий котов, и публика здесь соответствующая – несерьезная. Эти стереотипы могли быть актуальны для Пикабу лет десять назад.

Но правда заключается в том, что аудитория выросла – теперь нас с вами интересуют совершенно другие, вполне серьезные темы, а вот привычка листать «Лучшее» и «Горячее» осталась. Именно поэтому довольно серьезный контент о личных финансах, написанный в традициях ресурса и с использованием внутренних мемов (являющихся эффективной системой распознавания «свой-чужой»), здесь пользуется высокой популярностью.

Три года пишу на Pikabu (и ещё нескольких площадках): рассказываю, что я понял об этих сообществах Финансы, Деньги, Инвестиции, Автор, Пикабу, Посты на Пикабу, Длиннопост

Pikabu позиционирует себя как собрание лучшего контента Рунета независимо от его внутреннего содержания – будь то наиболее жирный и пушистый кот в Рунете на этой неделе, или пост об интернет-воинах с WallStreetBets, обанкротивших миллиардный хедж-фонд. И если вдруг вы считаете себя лучшим в некой области в российском сегменте интернета – то у меня большой к вам вопрос, если вы не присутствуете на агрегаторе лучшего контента Рунета. ;)

Что касается модерации и токсичности аудитории, то здесь тоже всё весьма противоречиво. На первый взгляд, публика может показаться токсичной – но она будто бы безобидно-токсичная. Возможно, определяющим фактором здесь является запрет на прямые оскорбления, который очень хорошо контролируется. Так что дискуссия может быть жаркой, близкой к грани, но не переходящей эту грань личных оскорблений – что важно.

Что касается редактора постов, то он древний и примитивный – нет даже элементарных заголовков, а сочетание кнопок Ctrl+Z совершает отмену совершенно случайного действия, совсем не обязательно предыдущего! К таким не багам, но фичам, приходится привыкать.


Коммент Павла:

Согласен с Сашей по поводу того, что тезис «на Пикабу сидит одна школота» – это миф. Правда в том, что этот ресурс читает очень много людей, и они разные – так что среди них обязательно окажется и какое-то подмножество «вашей» аудитории.
Но у меня всё-таки ощущение, что уровень дискурса в целом на Pikabu гораздо более токсичный, чем на том же VC (не говоря уже о Хабре). Размещая здесь статью, можете заранее снимать панамку и крепко держать ее обеими руками – не сомневайтесь, первые же комментаторы напихают туда до краев.
А, ну и есть инсайд, что редактор постов на Пикабу уже вот-вот прикрутят нормальный. =)
На самом деле мы с Павлом пишем похожие посты не только здесь. Есть еще пара площадок, на которых нам удалось найти свою аудиторию. Павел расскажет поподробнее про них, а я добавлю свои комментарии:


VC: место, где встречаются Безос и Баффет

VC – это тусовка для "успешных" людей. У каждого висишника есть свой стартап (ну или хотя бы годная бизнес-идея для него), а сумма на его банковском счете включает в себя как минимум шесть нулей (и, нет, речь идет не про рубли).
Три года пишу на Pikabu (и ещё нескольких площадках): рассказываю, что я понял об этих сообществах Финансы, Деньги, Инвестиции, Автор, Пикабу, Посты на Пикабу, Длиннопост
Вот, что вам нужно знать про VC (если вы вдруг не слышали о нем):
* На VC любят материалы про бизнес и деньги. В лучшее за месяц чаще всего залетают статьи в стиле «Как я открыл мастерскую собачьего педикюра в Ульяновске, и почему мы разорились через год», а также «Мировой заговор рептилоидов: кто на самом деле управляет экономикой США».
* Отдельный популярный жанр – это раздел «Приемная», где можно пожаловаться на любой бизнес, который косо посмотрел в вашу сторону. Чем более фигурно вы сможете ущемиться, тем больше лайков соберет статья. Если не знаете, на кого жаловаться – смело жалуйтесь на Тинькофф, это всегда беспроигрышный вариант. А если дело дошло до суда – то это вообще гарантированная заявка на лучшую статью месяца!
* В комментах бывает весьма токсично – благодарные читатели не преминут вам рассказать, что вы безмозглый инфоцыган, и все ваши охренительные истории не стоят даже комочков грязи из-под кнопок клавиатуры, на которой вы их печатали.
* При этом модераторы реагируют на самых буйных хамов, скажем так, не всегда оперативно. Помню, когда я написал статью про Артема Крумпана и его прекрасную жену Мамуссингу – мне даже пришлось писать в личку тогдашнему главреду VC, чтобы он помог забанить в комментах особо остроумных расистов.
* Все площадки издательского дома «Комитет» (помимо самого VC, речь идет о DTF, а также об усопшем TJ – press F!) используют одну и ту же технологическую платформу. Так вот, в нее встроен самый кайфовый редактор с самой приятно выглядящей итоговой версткой статей.
Несмотря на некоторые указанные выше недостатки, для меня VC остается любимой площадкой, занимающей главное место в моем сердце.

Небольшой мой коммент про VC:

Абсолютно согласен с тем, что редактор постов на VC – лучший из тех, что можно себе представить! Есть куча всяких свистоперделок, которыми можно выделить самые важные мысли в тексте. Так что оформлять посты там – одно удовольствие. Вот бы на Пикабу появилось что-то похожее.

К сожалению, на этом удовольствие от использования VC как площадки для публикаций лично для меня заканчивается. Это неочевидно, но мне показалось, что там наиболее токсичное (по крайне мере, в отношении меня) сообщество. Возможно, это связано с тем, что модерация комментариев как таковая отсутствует. Я почти перестал читать комментарии и участвовать в дискуссиях, а посты публикую крайне редко – может быть, раз в пару месяцев. Уверен, что я не один такой, и отсутствие модерации влияет на количество авторского контента.


Habr: теплый ламповый междусобойчик для зануд

Вот что Павел пишет про Хабр:

Хабр – это тусовка айтишников, принадлежащих к «высокой касте» разработчиков всех уровней (извините, но это цитата из официального медиакита).
Несмотря на кринжовое описание выше, главное достоинство Хабра – это наиболее внятное (из всех рассмотренных площадок) ощущение причастности к дружелюбному сообществу, разделяющему общие ценности. Благодаря системе инвайтов и кармы, посетители Хабра менее, чем в других местах, склонны к душной токсичности и откровенному хамству.
Три года пишу на Pikabu (и ещё нескольких площадках): рассказываю, что я понял об этих сообществах Финансы, Деньги, Инвестиции, Автор, Пикабу, Посты на Пикабу, Длиннопост

Когда я пишу для Хабра, я всегда представляю в качестве аудитории вот этих ребят (что характерно, все они в итоге пришли к успеху)


Важное про Habr:
* Это сейфспейс для зануд (в хорошем смысле, я сам из таких). Написав статью про эволюцию щитней, вы вполне можете обнаружить, что месяц спустя какие-то упорные ребята продолжают внутри нее вежливо дискутировать на тему «что жизнеспособнее – коммунизм или анархия?» в ветке на 150 комментариев.
* На Хабре лучше всего заходят статьи с эдаким налетом гиковского панка. Что-то вроде «Я собрал вундервафлю из микросхемы и дедушкиного домкрата», «Хакнул свой тостер и играю на нем в Doom» или «Приступ ностальгии: кто придумал Тамагочи и что у них внутри».
Но на самом деле, там прекрасно приживаются и любые условно-околоайтишные темы, написанные с должной степенью въедливости: от «Зачем платить налоги в эмиграции» и «Как защитить свой ТГ-канал от вредителей», до какого-нибудь полезного разбора нюансов законодательства.
* Модераторская политика в отношении тематики статей на Хабре крайне размыта. У меня сложилось ощущение, что если статья собирает много лайков – то она априори признается соответствующей духу ресурса, независимо от ее темы. При этом концептуально такой же материал, который словил несколько жалоб, может быть безжалостно распубликован.
* Очень удобно (и мило), что читатели присылают в личку исправления ошибок в тексте. Эдакий краудсорсинг редактуры!
* Верстка статей на Habr чуть похуже, чем на VC: картинки с вертикальной ориентацией противно не влезают в экран, а еще в подписи под картинками нельзя вставлять гиперссылки (что было бы очень удобно для указания источников).
Неоднократно встречал мнение экспертов о том, что «Хабр уже не торт, а вот раньше было ого-го!». К сожалению, как было раньше – я не застал, но есть смутное подозрение, что слухи о кончине ресурса несколько преувеличены.

Немного добавлю от себя про Хабр:

Я опубликовал там всего один пост (всегда считал свое присутствие на Хабре неуместным). Но пост почему-то стал популярным, набрав 45 тысяч просмотров. И, да, спустя несколько недель дискуссия в комментариях продолжается: комментаторы очень культурно и аргументированно обсуждают проблемы дефляционной спирали и факторы ценообразования на рынке недвижимости. Хотя пост был в-о-о-о-бще не об этом…


Smart-lab: котировки крутятся, бабосики мутятся

Рассказ Павла о Smart-Lab:

Короче, Смартлаб – это главное тусовочное место российского интернета для всех, кто мечтает несказанно обогатиться неистовым трейдингом на фондовом рынке. Ежечасно эта площадка генерирует такой объем фундаментальной аналитики и художественного гадания по графикам котировок, что Льву Толстому от зависти пришлось бы сгрызть корешок обложки подарочного издания «Войны и мира».
(На всякий случай: Минздрав предупреждает, что читать весь этот контент может быть опасно для здоровья вашего портфеля.)
Три года пишу на Pikabu (и ещё нескольких площадках): рассказываю, что я понял об этих сообществах Финансы, Деньги, Инвестиции, Автор, Пикабу, Посты на Пикабу, Длиннопост
В двух словах про Смартлаб:
* Это нишевый ресурс, охваты даже популярных статей здесь будут не сильно большими – ближе эдак к десяти тысячам. Алгоритмической ленты с автоматическим выводом наверх самых залайканных статей тут нет, есть только небольшое окошко со ссылками «самое обсуждаемое / топ-24» на главной.
* Помните, что это своего рода фэндом, понять который без глубокого изучения соответствующего лора может быть проблематично. Кто такие Татарин и Малышок, почему Шадрин ругает Спирина в комментариях под каждой статьей, кого называют «лысым гусаром» и что означает «Олейник опять армагеддонит» – без всех этих знаний вполне можно прожить счастливую полноценную жизнь (и я рекомендую вам это сделать).
* На Смартлабе можно собственноручно банить людей у себя в блоге, это очень удобно. По крайней мере, я так думал до того момента, пока не выяснил, что эта операция скрывает комментарии юзера только от ваших глаз – а все остальные продолжают видеть, как он обкладывает вас матами или сочиняет какие-то небылицы про вашу биографию.
* Политика на Smart-lab строго запрещена! Но если про нее пишет сам хозяин Смартлаба (Тимофей Мартынов), то тогда норм. =)
Добавлять что-то от себя про Смарт-Лаб, так как мое мнение может быть предвзятым. Мне очень нравится то что делает команда Смарт-Лаба, и я готов их поддерживать, несмотря ни на какие косяки. Это просто удивительно, как на твоих глазах в съемной квартире в Пушкине (под Петербургом), обустроенной под офис, на твоих глазах вырастает российский Bloomberg.


И в заключение...

Возможно, пост немного сумбурно написан, и вы ожидаете, что в конце будет какая-то реклама тг-каналов и прочей лабуды. Но на самом деле, цель написания данного поста - стимулировать независимых авторов, имеющих кучу интересных идей в голове (и быть может не только в голове, но и где-то в личных блогах со 100 просмотрами). Пишите на больших площадках! Это нужно и вам - авторам, и нам - читателям! Вы получите внимание очень широкой аудитории и признание, а мы - интересный и уникальный контент. Самое худшее, что может случиться - вам просто насрут в комментах. При удачном стечении обстоятельств польза для вас и общества - огромна. При худшем стечении обстоятельств - все останется так же как и есть.


Подпишитесь на Павла здесь, на Пикабу: @rationalanswer - по моему скромному мнению он как-то неоправданно обделен вашим вниманием. Тем более что он обещал выпустить продолжение на тему "Как написать крутую статью, которая станет популярной"


Ну и на меня на пикабе тоже можете подписаться, это тоже важно для меня.

Показать полностью 8
2309

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять!

Ровно полгода прошло с предыдущего массового забоя крипто-хомяков (Крипто-доллар: что-то пошло не так), и сегодня мне снова есть что вам рассказать!

Специально для ЛЛ. Краткое содержание новой серии:
Один знаменитый криптан-миллиардер обоссал своего друга - ещё одного знаменитого криптана-миллиардера. Теперь он планирует забрать его криптобиржу с потрохами со скидкой 80%
Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

Спойлер к следующей серии - прямо на этой картинке!



Если вы подписаны на какие-нибудь прогрессивные новостные каналы, то наверное уже слышали о событиях, разворачивавшихся в последние три дня и достигшие апогея этой ночью. Ну а если не слышали, то вот вам эта новость:

Криптовалютная биржа Binance сообщила о намерении приобрести биржу FTX в рамках стратегической сделки. Об этом сообщил генеральный директор Binance Чанпэн Чжао. По его словам, FTX обратился к ним «за помощью» в связи с дефицитом ликвидности компании.

https://www.kommersant.ru/doc/5653022


Эта статья может быть полезной как для тех, кто не понял больше половины слов из приведенной цитаты, так и для тех, кто хочет разобраться, что же произошло на самом деле.


Действующие лица

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

Знакомьтесь - это Сэм Банкман, крипто-миллиардер, участник списка миллиардеров Форбс до 30 лет. Хотя, подождите... Это фотка сделана до того, как он стал миллиардером. Вот посвежее:

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

Сэм - выпускник MIT и бывший трейдер с Уолл-стрит. Он очень быстро разбогател на криптовалютах, основав платформу для торговли криптой FTX и трейдинговую фирму Alameda Research, которая на пике управляла активами стоимостью чуть ли не $15 млрд.

Но как ему удалось стать миллиардером до 30 лет? Схема очень простая и умещается в одной картинке! Фоткайте, сохраняйте:

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

Сэм тратил полученные деньги на всякую хует (зачеркнуто) инвестировал с умом в широко диверсифицированный портфель крипто-активов:

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

И не только крипто. На часть денег он приобрел киберспортивную организацию TSM (Team SoloMid), чтобы флексить перед зумерами в майке собственной команды:

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

Ну а чем он хуже всяких Абрамовичей? Футбол - для старперов. Дотан, лол, пубг и апекс - для модных и молодых.

Казалось бы, что могло пойти не так? Ты на вершине горы, возведенной хомячарами, что скупают твои FTT-шки в надежде дико обогатиться. Но в крипто-мире как и в обычном оффлайн-мире тоже существует конкуренция, подставы, ад, пакистан, трэш, содомия и угар.


Второго нашего героя зовут Чаньпень Чжао:

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

Партия гордится тобой! Выдать одна плошка рис


Он намного опытнее Сэма (ему 45), он родился в Китае, и лаовай для него может оставаться "другом" ровно до тех пор, пока это выгодно.

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

Чанпэнь (известный в крипто-сообществе под лаконичной аббревиатурой CZ) является богатейшим криптаном планеты, его собственный капитал оценивается Forbes в $65 млрд, а основанная им криптобиржа Binance и вовсе стала именем нарицательным, являясь крупнейшей в мире.

CZ был ранним инвестором в бизнес FTX, и за часть инвестированных средств получил токены (монеты) этой биржи (FTT).


Биржа Сэма Банкмана выросла до топ-3 крипто-биржи в мире, а огромный объем главного его актива - токенов FTT - находился в руках дружани-владельца топ-1 биржи мира. Хм, а что же здесь могло пойти не так?..


Гигантский кит выпрыгивает из глубины

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

Так как криптоактивы, благодаря их главному свойству - записи всех движений в блокчейн, видны перед всеми как на ладони (А - Анонимность), то существует целый ряд сервисов и отдельных аналитиков, следящих за крупными передвижениями крипты по сети. Так что один из аналитиков под псевдонимом Lookonchain заметил 6 ноября, что 23 миллиона монет FTT (около 530 миллионов долларов) были переведены с "холодного" кошелька на биржу Binance. Только один человек (за исключением самой Alameda - детища нашего Сэма) обладал таким крупным запасом, так что сомнений тут быть не могло. Это был CZ. Собственно, он и не особо скрывал, с небольшим запозданием подтвердив в Twitter'е, что решил продать эти шиткойны FTT.


Сделал это наш второй герой не просто потому что захотелось. Этому предшествовали слухи о том, что у накупившей всякого дерьмеца Alameda образовалась дыра в балансе. Запахло жареным.

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

Это график монеты Сэма Банкмана FTT за вчерашний день. Да-да, я не ошибся. За один день монета упала в цене на 76%, а в какой-то момент падение составляло 85%.

Вслед за грандиозным падением пользователи повалили толпой, выводя свои кровные с биржи FTX (а особенно прошаренные и следящие за происходящим начали делать это ещё за пару дней).


А самое худшее для любой финансовой компании - будь то традиционный банк или продвинутая криптобиржа - это когда все решили разом снять свои деньги. Такое может убить даже самый здоровый с точки зрения соблюдения рисков финансовый институт. А уж криптанов, инвестировавших в широко диверсифицированный портфолио из 100 шиткойнов - так подавно. А тут ещё и весь крипторынок от этой ситуации как по цепочке начал валиться на бок (Биткоин прилег отдохнуть на -10% за день, а всякое дерьмо поменьше упало и на 25%). Создается эффект снежного кома.

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

Ну и ну, Сэм, что ты натворить! Партия разочароваться и забрать одна кошка-жена


Развязка

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост
Сегодня днем FTX обратилась к нам за помощью. Существует значительный кризис ликвидности. Чтобы защитить пользователей, мы подписали необязательное письмо о намерениях, намереваясь полностью приобрести FTX и помочь покрыть кризис ликвидности. В ближайшие дни мы проведем полную бухгалтерскую проверку.

https://twitter.com/cz_binance/status/1590013613586411520


Ой, какой CZ оказывается джентльмен и меценат! У FTX кризис, клиенты хотят забрать деньги и не могут их вывести!

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

В сети уже появляется соответствующая реакция на происходящее:

Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост
Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять! Деньги, Финансы, Инвестиции, Кризис, Криптовалюта, Биткоины, Криптобиржа, Мат, Длиннопост

На самом деле, развязка впереди. CZ сейчас имеет все козыри на руках и сможет диктовать условия сделки. С другой стороны, в эту историю могут включиться самые разные неожиданные персонажи, имеющие на руках пару свободных миллиардов.


Тема будет набирать обороты, а крипто-хомяки не вынесут из этого ни единого урока и будут по-прежнему считать говнокойны шикарным прогрессивным активом, на котором можно быстро обогатиться, а криптобиржи - даже самые крупные - надежным местом для хранения своих средств. Не будьте хомяками (сказал гига-хомяк, ну как тут обойтись без самоиронии), распоряжайтесь своими накоплениями грамотно. Следите за сериалом, следующая серия (по некоторым ничем не подтвержденным догадкам) может выйти в ближайшие месяцы.


-------

Текст мой, тег моё. Писал специально для Пикабу и своего скромного личного блога, посвященного личным финансам. Подписывайтесь где вам удобно, будьте в курсе происходящего.

Показать полностью 15
4215

Внезапно

Внезапно Экономика, Кризис, Финансы, Ипотека, США, Россия, Деньги, Рубль

Средняя ставка по ипотеке в РФ в сентябре составила 6,68% (данные ЦБ РФ). https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/mortgage/

Средняя ставка по ипотеке в США по состоянию на середину октября составила 6,92% (данные ФРС, Freddie Mac).

https://fred.stlouisfed.org/series/MORTGAGE30US

Ипотека в России дешевле ипотеки в США впервые за всю историю существования нашего ипотечного рынка. Удивительное рядом.


Источник

Показать полностью
297

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.3: Совокупный итог

Я уже четвертый год в режиме полной открытости рассказываю на Пикабу о том, как я формирую свой "личный пенсионный мини-фонд".

Завершаю серию постов с отчетом по результатам четвертого года (на прошлой неделе рассказал отдельно о результатах американских акций и российских акций). Сейчас совокупный результат с учетом остальных, более мелких частей "личного пенсионного мини-фонда".


Основная моя идея заключается в следующем: взяв за основу сбережений акции самых разных крупнейших компаний, я смогу на длительной дистанции иметь результат на несколько процентов выше инфляции, что позволит мне сохранить ценность денег сквозь годы. В общем-то до февраля 2022 года план выглядел крепким, результаты были даже выше ожиданий. Сейчас такой план выглядит хрупким, но я продолжаю его придерживаться, несмотря ни на что. Чтобы не отнимать ваше время на пустяки, перейду к ключевым параметрам моего "мини-фонда" по состоянию на октябрь 2022 года. С чем я начинаю 5-й год?

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.3: Совокупный итог Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, Пенсия, Валюта, Рубль, Инфляция, Длиннопост

1). Акции: 76%. Распределение акций по регионам такое: США 73%, Россия 21%, Остальной мир 6%. Сейчас доля акций значительно ниже запланированного мной показателя в 90% (буквально в начале 2022 было 90%). Снижение доли происходит под влиянием двух сил:

а) акции сами по себе падают в цене (российский рынок упал на почти на 60%, американский - на 25%);

б) новые сбережения я не так охотно отправляю в акции, т.к. я человек, а не машина - новостной фон меня пугает, и кажется, что падению конца и края нет.

2). Деньги: 18%. В подавляющем большинстве случаев это короткие вклады на 3-6 месяцев и деньги на накопительном счете. В марте я поскреб по сусекам и разложил все свободные деньги по вкладам под 20% годовых на 3-6 месяцев с расчетом на то, что за это время появится больше определенности, и можно будет эти деньги отправить в акции. Внезапно, неопределенность становилась ещё больше, так что я перекладывал эти деньги под меньший процент. Сейчас у меня открыты вклады под 7% годовых до 26.01.2023, 7% годовых до 09.12.2022, 6,5% годовых до 27.02.2023. Проценты маленькие, и по-хорошему мне нужно заставить себя посчитать - возможно, выгоднее их перекинуть в короткие облигации федерального займа, т.к. короткие ОФЗ дают сейчас 7-8% чистыми после удержания налогов на купон.

3). Облигации: 2,5%. Часть денег, в общем-то, уже отправлена в облигации там, где это выгоднее вкладов.

4). Подушка: 3,5%. Это деньги, не предназначенные для инвестиций ни при каких обстоятельствах. На самом деле, граница между категорией "Подушка" и категорией "Деньги" несколько размыта. Часть "Денег" может быть "Подушкой".


Сколько накоплено?

Позвольте не писать напрямую точную цифру. Внимательный постоянный читатель её и так рассчитает. А случайному человеку, который случайно наткнулся на этот пост в ленте эта цифра ни к чему. Точная цифра ничего не значит. Моя конечная цель - накопить 300 ежемесячных расходов. А сейчас накоплено 100 ежемесячных расходов. Кстати, в конце 2021 года было накоплено 150 ежемесячных расходов. Но с того момента и портфель сильно "похудел", и расходы выросли значительно. Так что я сделал несколько шагов вперед и 50 шагов назад.


Я не считаю эту метрику какой-то точной цифрой не просто так. Дело в том, что наша личная инфляция может не совпадать со среднестатистической по России:

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.3: Совокупный итог Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, Пенсия, Валюта, Рубль, Инфляция, Длиннопост

Так, официальная инфляция от Банка России за последние 12 месяцев равна 13,7%. Наши расходы за тот же период выросли на 18%. Наша личная инфляция оказалась выше рассчитываемой среднестатистической. И я считаю важным ориентироваться именно на собственные показатели. Из-за того что расходы постоянно меняются (точнее, растут), ставить целью какую-то конкретную сумму не совсем корректно. С инфоцыганской точки зрения фраза "коплю 40 миллионов к 40 годам!" выглядит красиво. Но так как я не инфоцыган, я использую непонятную и труднообъясняемую цель - 300 ежемесячных расходов. Для общего понимания я начал в своем скромном блоге публиковать ежемесячные отчеты о расходах с деталями по категориям.


Распределение по валютам

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.3: Совокупный итог Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, Пенсия, Валюта, Рубль, Инфляция, Длиннопост

Распределение по активам сейчас такое. Ранее в рубле у меня было меньше, но рубль крепок как никогда. Да и перевод рублевых доходов в валютные активы в последние полгода практически приостановлен. Так что доля рубля растет.

Ранее упор на доллар и игнорирование евро мне казалось сомнительной затеей, и где-то на задворках планирования была задача - перераспределить между валютами часть активов, в первую очередь - наличную валюту. Благо, до этой затеи так руки и не дошли, потому что за последний год евро потерял к доллару целых 20%.

Доллар в принципе крепок по отношению ко всем валютам сейчас:

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.3: Совокупный итог Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, Пенсия, Валюта, Рубль, Инфляция, Длиннопост

На графике так называемый "индекс доллара" - соотношение $ к корзине самых популярных валют мира. Доллар крепок как никогда. И единственная валюта в мире, которая в этом году крепче доллара - это рубль. Так что мои деньги и денежные эквиваленты (вклады, например) раскиданы по лучшим валютам этого года, что хоть немного утешает.


Неутешительный результат в акциях


Так как акции - это 76% от всего "пенсионного мини-фонда", их результат является определяющим. Деньги и облигации могут лишь сгладить этот эффект - в хорошие времена чуть ухудшая доходность, а в такие как сейчас времена - чуть улучшая доходность.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.3: Совокупный итог Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, Пенсия, Валюта, Рубль, Инфляция, Длиннопост

В долларовом эквиваленте есть убыток. "Отрицательный рост" составляет -3% годовых. Незначительно, но все-таки влияет на результат проблема, которую я описывал в посте про результат про американские акции: я не получаю дивиденды от компаний из США с начала СВО, и эта дыра составляет уже более $2000. Американские акции упали более чем на 20% за год, российские - более чем на 50% за год, акции остального мира - на 30% за год. На фоне такого грандиозного падения меня удивляет лишь то, что портфель все еще настолько скромно ушел в минус. С другой стороны, весь положительный результат за 4 года испарился, что печально. В любом случае, мои цели долгосрочны, и такие потрясения неминуемо бы произошли за этот период рано или поздно.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.3: Совокупный итог Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, Пенсия, Валюта, Рубль, Инфляция, Длиннопост

В рублях "отрицательный рост" еще мощнее - минус 10% годовых. Это связано с укреплением рубля и большим количеством валютных активов. Так, укрепление рубля с 75₽ за доллар до 62₽ за доллар принесло мне минус 2 миллиона ₽. В любом случае, укрепление рубля даже сейчас не видится долговечным, и если валютный рынок хоть в каком-то виде в стране останется, такая позиция вдолгую будет играть на меня, а не против меня.


"Деньги" и "Подушка" за последний год принесли примерно +13% от вложенного (рассчитано на коленке, как средняя между ставками 20% годовых и 6-7% годовых). Облигации принесли примерно +8% от вложенного. На протяжении 4 лет облигации и вклады в разных долях присутствовали в портфеле. Так что их результат немного нивелирует отрицательный результат акций. Так что совокупный результат на данный момент я оцениваю примерно в 0 в валютном эквиваленте или около -7% годовых в рублевом эквиваленте. Если сейчас мы близко ко дну, то результат очень даже неплохой. Если до дна далеко, а впереди ещё куча неприятных сюрпризов, то результат для моего "пенсионного мини-фонда" может быть самым непредсказуемым...

---

В любом случае, вы можете следить за тем, как я пытаюсь реализовать свои долгосрочные денежные планы практически в режиме онлайн. Плохие результаты - это не повод не публиковать их. Я публикую свои посты у себя в скромном блоге в Telegram и иногда здесь, на Пикабу. Вы можете подписаться там, где вам удобнее, чтобы следить за экспериментом длиною в жизнь.

Показать полностью 6
852

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции

Я уже четвертый год в режиме полной открытости рассказываю на Пикабу о том, как я формирую свой "личный пенсионный мини-фонд".

Продолжаю серию постов с отчетом по результатам четвертого года (вчера рассказал об американских акциях).

А сегодня - результаты 4 лет инвестирования в российские акции.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции Инвестиции, Финансы, Деньги, Кризис, Экономика, Газпром, Сбербанк, Длиннопост

На данный момент доля российских акций составляет 24% от всех акций или 16,7% от всех сбережений. И результат за 4 года инвестиций составляет -22,6%. "Отрицательный рост" составляет -18% годовых, что хуже, чем темпы отрицательного роста российского ВВП и уж точно хуже вкладов :D

Но если вы не находитесь в информационном вакууме - уверен, вы знаете причину такого результата. Рынок акций РФ за последние 12 месяцев рухнул на 52%.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции Инвестиции, Финансы, Деньги, Кризис, Экономика, Газпром, Сбербанк, Длиннопост

Считай, портфель уполовинился. В прошлом октябре была удивительная ситуация: российские акции даже в долларовом эквиваленте обгоняли очень сильно растущие американские акции, и мне оставалось только немного сожалеть о том, что им выделена очень малая доля. Сегодня ситуация двоякая. С одной стороны, огромное падение наводит грусть, с другой стороны - это может оказаться временем возможностей, так что я стал наращивать долю российских акций. Год назад их доля составляла 15%, и если бы я ничего не делал, то из-за скукоживания их доля бы составила около 10% от всех моих акций. Но из-за очень активных покупок доля сейчас доведена до 24%. И продолжит увеличиваться в ближайшие месяцы.

"Прибыль от продаж" на -190 тысяч ₽ на первом скриншоте - это не выход из позиций из-за отсутствия уверенности или чего-то такого. Я по-прежнему держу все свои позиции и не меняю изначальной стратегии, про которую писал здесь более 3 лет назад Как я храню свои пенсионные деньги. Принципы и инструменты 40-летнего пенсионера.

А минус 190к - это технический момент, связанный с тем, что 24 февраля сего года акции Сбербанка обыкновенные стали стоить даже немного дешевле привилегированных, хотя такого быть не должно. Ведь обыкновенные - это те же самые привилегированные, но у них еще и право голоса есть. Так что я продал привилегированные, и тут же купил чуть больше обыкновенных. Сейчас все вернулось на круги своя, и обыкновенные вновь стоят на 4-5% дороже привилегированных, так что это было сделано не зря.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции Инвестиции, Финансы, Деньги, Кризис, Экономика, Газпром, Сбербанк, Длиннопост

Мне по-прежнему, вот уже на протяжении 4 лет, удается то, что считалось ранее невозможным! Покупая отдельные акции в пропорциях индекса Мосбиржи очень мелкими суммами и нестабильно (сегодня Лукойл, а завтра Роснефть, к примеру), я показываю такой же результат как и у индекса. Если кто-то хочет защитить диссертацию по Закону больших чисел, то можете взять это как пример. Потому что это ни что иное как ЗБЧ в действии.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции Инвестиции, Финансы, Деньги, Кризис, Экономика, Газпром, Сбербанк, Длиннопост

Правда, я все-таки иногда позволяю себе вольности: так, я в своем портфеле сознательно подкрутил долю акций Яндекса и Тинькофф, чтобы купить их чуть больше положенного, а долю ВТБ и Аэрофлота - подкрутил в меньшую сторону для общего баланса. Просто из принципа "а почему бы и нет".

С другой стороны, некоторые мои решения играют против меня. Так, в июне Мосбиржа снизила вес Газпрома в индексе, так что необходимо было продать примерно треть всех акций Газпрома. Тогда они стоили по 300₽, и это было еще до эпохального решения Правительства РФ по отмене дивидендов и забирании своей доли через налоги. На этом моменте Газпром рухнул, а в сентябре его вес вновь был подкручен обратно, и в теории надо было покупать эти акции обратно. Я же решил ничего не делать, и просто пройти через это, не продавая ничего. Если бы я делал все строго в соответствии с весом в индексе, то я продал бы 500 акций Газпрома за 150'000₽, а потом купил бы их обратно за 115'000₽. Так, все превышение над результатом индекса, собранное за 3,5 года до этого было утеряно, и сейчас результат полностью сравнялся.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции Инвестиции, Финансы, Деньги, Кризис, Экономика, Газпром, Сбербанк, Длиннопост

Здесь, как и в случае с американскими акциями, сравнивая с ковидогеддоном, можно отметить, что Ковид - это незаметный прыщ на теле истории.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции Инвестиции, Финансы, Деньги, Кризис, Экономика, Газпром, Сбербанк, Длиннопост

В процентном выражении сравнение более релевантное, ведь тогда портфель был меньше, чем сейчас.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции Инвестиции, Финансы, Деньги, Кризис, Экономика, Газпром, Сбербанк, Длиннопост

Прибыльных бумаг практически нет! По Фосагро еще не поступили дивиденды, они поступят на днях. С ними результат будет +50%. Магнит - чуть ли не единственная крупная компания, не попавшая ни под какие прямые и секторальные санкции, и ее акции неплохо себя показывают, результат +20%.

Результат Сбербанка можно вычеркнуть, это эффект от моего "перекладывания", о котором писал выше и совокупный результат SBER+SBERP - плохой.

Озон сейчас перестал падать, а начал я его покупать только после того, как он начал показывать прибыльность своего бизнеса впервые за 20 с лишним лет существования. Это как раз совпало с минимальной ценой на акции, и результат сейчас +8,5%.

Тинькофф в нуле.

А вот убыточных хоть отбавляй! Самые плохие результаты у VK (-71%), Полиметалла (-69%), Аэрофлота (-66%) и ВТБ (-64%). Возможно, мое сознательное занижение последних двух стоило бы заменить на полную отмену этих компаний в моем портфеле, это было бы выгодным решением.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции Инвестиции, Финансы, Деньги, Кризис, Экономика, Газпром, Сбербанк, Длиннопост

Практически весь убыток сейчас - февральский. За февраль портфель похудел на 860 тысяч ₽. Сейчас происходит удивительная ситуация: с начала года я вложил в портфель российских акций дополнительные 1,3 млн ₽ (сумма покупок минус сумма продаж), а он остался на том же месте, где и был:

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции Инвестиции, Финансы, Деньги, Кризис, Экономика, Газпром, Сбербанк, Длиннопост

Мне приходится бежать изо всех сил, чтобы хотя бы оставаться на месте!

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции Инвестиции, Финансы, Деньги, Кризис, Экономика, Газпром, Сбербанк, Длиннопост

Из хороших новостей: Газпром-таки будет делиться своей прибылью за первое полугодие 2022 года, и я жду 81600₽ уже в этом месяце. Остальные докидают по мелочи до 106000₽. Получится, что такой довольно скромный портфель своими дивидендами практически полностью закроет расходы нашей семьи на обычную жизнь. Правда, это только в одном месяце так будет. В любом случае, я дивиденды не снимаю, а реинвестирую обратно в акции. Исключения не будет и на этот раз.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.2: Российские акции Инвестиции, Финансы, Деньги, Кризис, Экономика, Газпром, Сбербанк, Длиннопост

С учетом уже утвержденной выплаты от Газпрома и более мелких остальных, в 2022 году, несмотря на многочисленные отмены, я получу рекордное количество дивидендов. Впрочем, это неважно, так как важен совокупный результат, а стоимость акций после дивидендной отсечки падает как раз на величину этих дивидендов.

---

Портфель мой, тег моё. Ждите третьей части с общими результатами с учетом небольшого портфеля акций остального мира. Наблюдать за моими попытками самостоятельно накопить себе на пенсию вопреки всем попыткам судьбы помешать мне вы можете в моем скромном блоге в Telegram, откуда этот пост перекочевал сюда, на Пикабу.

Показать полностью 10
641

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.1: Американские акции

Я уже четвертый год в режиме полной открытости рассказываю на Пикабу о том, как я формирую свой "личный пенсионный мини-фонд".

2019: Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель и Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Долларовый портфель

2020: На пенсию в 43 - получится ли?.. Итоги второго года. Долларовый портфель и На пенсию в 43 - получится ли?.. Итоги второго года. Рубли

2021: Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Российские акции и 

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 2: Американские акции


Ровно 4 года назад я открыл свой первый брокерский счёт и начал переводить туда сбережения предыдущих лет, накапливавшиеся "традиционным способом": на накопительных счетах и вкладах, а также в наличной валюте. Всё это время я веду абсолютно открытую политику публикации результатов и принципов ведения нашего семейного бюджета, возможно из-за этого вы на меня подписались и теперь видите этот пост в своей ленте, а вас без малого уже 20 тысяч человек.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.1: Американские акции Финансы, Инвестиции, Кризис, Деньги, Экономика, США, Фондовый рынок, Пенсия, Длиннопост

Можно ли назвать этот год катастрофой? Да, вполне. Останавливает ли нас эта катастрофа на нашем пути? Вовсе нет! Мы продолжаем делать примерно то же самое что и всегда - мы продолжаем зарабатывать на своей работе больше, чем тратим, впрочем как и 10 лет до этого. Мы продолжаем сберегать разницу между доходами и расходами и инвестировать её. Мы продолжаем придерживаться остальных выработанных за это время принципов и планируем повторять это делать ровно столько времени, сколько придется для достижения основной цели, коей является финансовая независимость - тот момент, когда накопленный капитал сможет покрывать все базовые расходы нашей семьи и при этом его должно хватить до конца жизни.


Удручающие результаты этого года - не повод для того, чтобы не публиковать их. Сейчас расскажу о том, что с портфелем американских акций, завтра - о портфеле российских акций, а послезавтра - о портфеле акций остального мира и общих результатах за 4 года.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.1: Американские акции Финансы, Инвестиции, Кризис, Деньги, Экономика, США, Фондовый рынок, Пенсия, Длиннопост

Эта часть портфеля по-прежнему самая крупная, и составляет на данный момент 54% от всех сбережений. Правда, её удельный вес среди всех остальных активов снизился. Это связано с тем, что с 24.02 я фактически не имею кажущихся мне безопасными способов продолжения следования своей стратегии, так что я практически перестал покупать американские акции, последние значительные покупки здесь состоялись в начале февраля, и за этот период я только в июне потратил немного долларов на акции.


Ранее портфель прирастал то на 9% в годовом выражении, то на 24%. Сейчас американский рынок упал более чем на 20%, а американская экономика находится в рецессии, хоть они это слово и пытаются демонизировать и не называют вещи своими именами. К таким рыночным рискам я всегда был готов, и не особо переживаю на этот счет. Этот портфель по-прежнему в плюсе, хоть и символическом, среднегодовая доходность упала до +2,75% годовых.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.1: Американские акции Финансы, Инвестиции, Кризис, Деньги, Экономика, США, Фондовый рынок, Пенсия, Длиннопост

Индекс S&P500 я считаю эталоном для этой части портфеля, и основная цель - не отставать от него. Ранее так и было, но сейчас есть отставание на 2%. Это связано в первую очередь с тем, что с февраля я перестал получать дивиденды от американских компаний.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.1: Американские акции Финансы, Инвестиции, Кризис, Деньги, Экономика, США, Фондовый рынок, Пенсия, Длиннопост

С учетом нынешних позиций, дивидендные выплаты за эти 9 месяцев должны были составлять около $2500, а получил я по факту $379 - это за период с 01.01.2022 по 24.02.2022. После 24.02 были разовые мелкие выплаты от некоторых компаний, которые непонятным образом прорвались через сложные узлы взаимоотношений между российским депозитарием и международными. Плюс в эту сумму входит начисление акций компании Warner Bros. Discovery, которая откололась от огромной корпорации AT&T (я учел их как начисление дивидендов эквивалентное $100). А примерно $2100 до меня так и не дошли, и накапливаются сейчас непонятно где. Эта сумма увеличивается практически каждую неделю.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.1: Американские акции Финансы, Инвестиции, Кризис, Деньги, Экономика, США, Фондовый рынок, Пенсия, Длиннопост

Портфель сейчас проходит тяжелейшее испытание за время его существования. Ковид в сравнении с тем, что происходит сейчас - это просто незаметный прыщ на графике. Правда, с того момента портфель в абсолютном выражении значительно увеличился. Так что есть смысл смотреть на величину падения в процентах:

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.1: Американские акции Финансы, Инвестиции, Кризис, Деньги, Экономика, США, Фондовый рынок, Пенсия, Длиннопост

Да, во время ковида все ушло в минус. Но восстановилось буквально месяца за два. "Не-рецессии" 2022 года конца и края пока не видно.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.1: Американские акции Финансы, Инвестиции, Кризис, Деньги, Экономика, США, Фондовый рынок, Пенсия, Длиннопост

Правда 2/3 всех позиций - по-прежнему в плюсе. На первое место вышла мелкая компания Livent Corp (+143%), добывающая литий на аргентинских болотах, почти случайно оказавшаяся в портфеле на самой заре - в конце 2018 года.

На втором месте фармкомпания Eli Lilly (+95%), производящая широкий спектр препаратов от инсулина до сиалиса.

На третьем месте нефтяная компани ConocoPhillips (+95%), ведь нефтяной сектор только выиграл от резкого скачка цен на энергоресурсы.

На четвертом месте Google, но здесь стоит понимать, что у меня два типа акций, покупавшихся в разное время и за разную цену, так что по одному типа результат +82%, а по второму типу +25%.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.1: Американские акции Финансы, Инвестиции, Кризис, Деньги, Экономика, США, Фондовый рынок, Пенсия, Длиннопост

Что касается убыточных позиций, то их тоже безобразно много.

Худшие мои инвестиции сейчас - это PayPal (-58%), Netflix (-46%), Charter Communications (-46%).

----

Но все эти результаты имеют очень важную ремарку: около 70% этих акций сейчас находятся в замороженном состоянии, продать их я не могу.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 4 лет. Ч.1: Американские акции Финансы, Инвестиции, Кризис, Деньги, Экономика, США, Фондовый рынок, Пенсия, Длиннопост

Это случилось неожиданно, и отреагировать адекватно на это с учетом моих долгосрочных целей не представлялось возможным. Дело в том, что эта часть портфеля находилась на моем основном счете и ИИС в Открытии, а второй ИИС нашей семьи был в ВТБ. Против обоих банков 24 февраля были введены блокирующие санкции с предоставлением генеральной лицензии для завершения операций до 26 марта. Мне виделось, что есть месяц на то, чтобы выйти из позиций в этих брокерах-банках, но реальность была не такой однозначной. Так, уже 28 февраля все операции в ВТБ были заблокированы, а в случае с Открытием это произошло 2 марта. Оказалось, что Euroclear, являющийся оператором всех сделок с ценными бумагами с той стороны решил не дожидаться окончания действия генеральных лицензий, а отрубил возможность выхода сразу после введения санкций. Обычные пользователи такие как я узнали об этом лишь спустя пару недель, когда сделать ничего уже было невозможно. Невозможно сейчас сделать что-либо, переведя эти акции к другому брокеру. Процессы, связанные с такими переводами, также не принимаются с той стороны.

Я не ставлю крест на этих ценных бумагах, потому что их статус сейчас именно "заморозка", а не "конфискация" или что-то подобное. Национальный расчетный депозитарий сейчас подал в суд на Euroclear. Заморозка активов лиц, не находящихся под санкциями, видится не совсем законной и уж точно несправедливой. Положительный результат по такому суду сейчас во время активной стадии проведения СВО имеет туманные перспективы, но все-таки после окончания СВО я рассчитываю на какую-то положительную развязку, тем более что речи о конфискации активов частных лиц чисто по национальному признаку сейчас не идет, Euroclear не очень комфортно работать в режиме, когда есть какие-то чужие заблокированные активы, с которыми сделать ничего нельзя (хоть он и зарабатывает на реинвестиции моих дивидендов в гособлигации), а с российской стороны тоже оказались заблокированными российские активы, принадлежащие иностранным инвесторам, причем их размер многократно превышает размер наших бедствий (если не учитывать блок золотовалютных резервов РФ).

Вот такие дела. В долгосрочное планирование внесены вынужденные корректировки, и до распутывания этого сложного узла и разморозки активов я американские акции практически не покупаю. У меня появился счет в иностранном брокере, но трудность в переводах денег на него из России и обратно не позволяет в полной мере продолжать стратегию покупки новых акций в этот портфель, несмотря на то что это выглядело бы сейчас очень привлекательным: рубль крепок, на него можно купить больше долларов, а акции слабы - на один доллар можно купить больше акций.

---

Вот такой мой путь. От развязки ситуации зависит время достижения конечной цели - самая худшая развязка может отдалить меня от неё на 3-5 лет. Хорошая развязка лишь подтвердит возможность сделать все так, как и было запланировано. На этой неделе я опубликую результаты и по остальным частям. Портфель мой, тег моё. Наблюдать за моими попытками самостоятельно накопить себе на пенсию вопреки всем попыткам судьбы помешать мне вы можете в моем скромном блоге в Telegram, откуда этот пост перекочевал сюда, на Пикабу.

Показать полностью 9
1065

Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё

В начале сентября я написал пост о том, что происходит с финансовыми активами в США. Пост оказался популярным, и набрал 2857 плюсиков на Пикабу и 108 тысяч просмотров. 2022 год является уникальным по сути своей, ведь падают вообще все типы активов. Многие задавали вопросы про недвижимость в США, ведь всем кажется, что она растет в такие моменты. Но недвижимость в США тоже упала (REIT -20% с начала года). Так что действительно ситуация выглядит безвыходной.


Сегодня я решил посмотреть, а что у нас в этом году? Было ли хоть какое-то спасение, позволяющее людям сохранить реальную (за вычетом инфляции) стоимость своих сбережений? Конечно, после драки кулаками не машут, и этот пост может оказаться малополезной констатацией фактов, и не позволит вернуться во времени назад. Но статистику подвести все же нужно.


1). Акции

Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё Инвестиции, Финансы, Инвестиции в акции, Рубль, Кризис, Доллары, Курс доллара, Инфляция, Золото, Криптовалюта, Биткоины, Длиннопост

Для рынка российских акций промежуточные результаты за 2022 год выглядят как катастрофа. На данный момент Индекс Мосбиржи - главное мерило российского рынка акций - падает с начала года на 49%. В какой-то момент падение составляло даже более 50%. Ужасный результат, и из сравнительно недавних катастроф это соизмеримо разве что с 2008 годом. Если брать полный календарный год, то в 2008 году падение составило -67%. А с 01.01.2008 по 30.09.2008 падение было соизмеримо с текущим: -46%. До конца 2022 года могут произойти самые непредсказуемые события, и у этого года есть все шансы побить рекорд 2008 года. По динамике мы идем так же, и даже немного хуже.

Единственный плюс для мелких частных инвесторов в сложившейся ситуации я вижу только в одном: никто больше не сможет заткнуть вам за пояс аргумент "это вы такие беззаботные, потому что в 2008 году в акциях не сидели".

Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё Инвестиции, Финансы, Инвестиции в акции, Рубль, Кризис, Доллары, Курс доллара, Инфляция, Золото, Криптовалюта, Биткоины, Длиннопост

2). Облигации

Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё Инвестиции, Финансы, Инвестиции в акции, Рубль, Кризис, Доллары, Курс доллара, Инфляция, Золото, Криптовалюта, Биткоины, Длиннопост

В отличие от американского рынка, портфельный эффект в России в 2022 году, хоть и очень хромая, но работает. Облигации демонстрировали серьезное падение, но все-таки с учетом начисленных купонов понемногу выбираются в плюс. Так, индекс гособлигаций с учетом всех полученных купонов по ним (RGBITR) примерно там же где и был, а индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) даже в символическом плюсе: с начала года +2%. Конечно, с учетом инфляции в этом году реальная доходность тоже в глубоком минусе, но тем не менее, для всех тех, кто снижает риск портфеля акций значительным куском облигаций, это хорошая новость - теория работает. Но не так как хотелось бы. Но работает.


3). Золото
Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё Инвестиции, Финансы, Инвестиции в акции, Рубль, Кризис, Доллары, Курс доллара, Инфляция, Золото, Криптовалюта, Биткоины, Длиннопост

Золото традиционно считается защитой от тотальных финансовых катастроф. Исторически так сложилось, что на протяжении тысяч лет желтый металл был эталоном финансовой ценности и способом сохранения сбережений сквозь века. К сожалению, 2022 год беспощаден. Результат золота с начала года -28%.

Предвосхищая аргументы, что "биржевое цифровое золото - не показатель, а что там по реальному физическому золоту, приятной тяжестью отвешивающему карман?", привожу график цен золотых монет:

Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё Инвестиции, Финансы, Инвестиции в акции, Рубль, Кризис, Доллары, Курс доллара, Инфляция, Золото, Криптовалюта, Биткоины, Длиннопост

Начав год с 35756₽ за одного "Победоносца", сегодня мы пришли к цене 25573₽. Снижение на 10000₽ за монетку или на те же 28-29%. Источник инфы по Победоносцам: https://www.zolotoy-zapas.ru/charts/

Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё Инвестиции, Финансы, Инвестиции в акции, Рубль, Кризис, Доллары, Курс доллара, Инфляция, Золото, Криптовалюта, Биткоины, Длиннопост

"Победоносцы", к сожалению для их держателей, не показали отличной от биржевого золота динамики. Результат для тех, кто хотел сохранить ценность денег в чем-то реальном, просто отвратительный


4). Биткоин
Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё Инвестиции, Финансы, Инвестиции в акции, Рубль, Кризис, Доллары, Курс доллара, Инфляция, Золото, Криптовалюта, Биткоины, Длиннопост

С "Цифровым золотом", взвалившим на себя ношу в виде борьбы с конченной фиатной системой, вообще беда, и -69% в пересчете на рубли. Даже комментировать что-то здесь не очень хочется. Всем криптанам HODL, и да пребудет с вами сила терпения.

Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё Инвестиции, Финансы, Инвестиции в акции, Рубль, Кризис, Доллары, Курс доллара, Инфляция, Золото, Криптовалюта, Биткоины, Длиннопост

5). Валюта

Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё Инвестиции, Финансы, Инвестиции в акции, Рубль, Кризис, Доллары, Курс доллара, Инфляция, Золото, Криптовалюта, Биткоины, Длиннопост

Традиционным средством сбережения для многих в последние 30 лет стала валюта. К сожалению, 2022 год не разбираясь, "режет" сбережения и таких осторожных граждан. После мартовской паники произошло нечто удивительное, и к концу сентября доллар упал на 21% с начала года, а евро - вообще на 33%. Наличная валюта сейчас пылится в обменниках, её меняют по курсу примерно +10-15% к биржевому. Но даже с учетом дикой наценки, наличную валюту сейчас можно найти дешевле, чем в начале года до всех событий.


6). Недвижимость
Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё Инвестиции, Финансы, Инвестиции в акции, Рубль, Кризис, Доллары, Курс доллара, Инфляция, Золото, Криптовалюта, Биткоины, Длиннопост

Недвижимость в Петербурге выросла примерно на 25%.

Источник по инфе о недвижимости: https://spb.restate.ru/graph/

В целом по стране и по Москве - примерно такие же показатели. Уверен, что есть некоторые регионы, где рост гораздо меньший, но это ключевое отличие российского финансового рынка от рынка развитых стран: недвижимость в 2022 году стала реальной защитой сбережений. С чем владельцев "бетона" могу и поздравить! Происходящие события могут самым непредсказуемым образом "подпортить статистику" к концу года - мы ещё пока не знаем реакции банков на попытку навесить на них списание долгов определенной категории граждан. Быть может, рынок ипотеки просто встанет из-за существенной переоценки рисков, и ипотеки перестанут выдаваться. А может, ничего существенного и не произойдет, и недвижимость продолжит рост.

Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё Инвестиции, Финансы, Инвестиции в акции, Рубль, Кризис, Доллары, Курс доллара, Инфляция, Золото, Криптовалюта, Биткоины, Длиннопост

Касаемо коммерческой недвижимости, здесь тоже вроде бы не всё так плохо. Так, один популярный среди мелких частных инвесторов закрытый паевой фонд на склады OZON'ов и Вкусвиллов (по сути своей - REIT складской недвижимости) с начала года демонстрирует стабильность цены, а выплаты покрывают официальную инфляцию (около 14% в год). Опять же, мы не знаем, что будет дальше, но пока что в 2022 недвижимость выглядит убежищем.


У россиян особенное отношение к публикуемой официальной инфляции. Людей, доверяющих публикуемым цифрам, невероятно мало. Тем не менее, в расчетах нужно на что-то опираться, и (внимание) зафиксированная Росстатом инфляция с начала года составляет 10,4%.  В годовом выражении (за последние 12 мес., август 2021-август 2022) она составляет 14,3%.

Источник по показателям инфляции http://cbr.ru/

Финансовые активы в России в 2022 году: падает почти всё. Но не всё Инвестиции, Финансы, Инвестиции в акции, Рубль, Кризис, Доллары, Курс доллара, Инфляция, Золото, Криптовалюта, Биткоины, Длиннопост

Наблюдаемая населением инфляция при этом составляет 21,5%. Я благодарен Банку России за то, что такая статистика ведется - пожалуй, это единственная страна, где официальные данные пытается верифицировать через население центробанк страны.

Наблюдаемая населением инфляция примерно в 1,5 раза выше официальной. Так что делаю расчет для двух вариантов инфляции.

Формула, использованная в расчетах: Доходность с поправкой на инфляцию = (1 + доходность актива) / (1 + инфляция) – 1.

Реальная доходность активов РФ с поправкой на официальную инфляцию:

1). Акции: -54%;

2). Гос. облигации: -9%;

3). Корпоративные облигации: -7%;

4). Золото: -35%;

5). Биткоин: -72%;

6). Доллар: -28%;

7). Евро: -39%;

8). Недвижимость: +14%;

9). Коммерческая недвижимость: +5%.


Реальная доходность активов РФ с поправкой на наблюдаемую населением инфляцию:

1). Акции: -56%;

2). Гос. облигации: -13%;

3). Корпоративные облигации: -11%;

4). Золото: -37%;

5). Биткоин: -73%;

6). Доллар: -31%;

7). Евро: -42%;

8). Недвижимость: +9%;

9). Коммерческая недвижимость: 0%.


Вывод

Пока что с поправкой на инфляцию только недвижимость показывает положительную доходность в 2022 году. Остальные активы - в ауте. Посмотрим, чем закончится этот безумный год. Обновление поста ожидайте в январе.


Источник по биржевым графикам tradingview.com

----

Текст мой, тег Моё. Этот пост подготовлен специально для уважаемых подписчиков на Пикабу и для подписчиков моего авторского скромного блога о собственных финансах и инвестициях в Телегусе. Буду признателен каждому, кто поддержит выпуск подобного рода постов подпиской там, где вам удобно.
Показать полностью 12
1161

Рынок акций в России - это казино?

Рынок акций в России - это казино? Финансы, Инвестиции, Экономика, Кризис, Деньги, Казино, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

"Мы очень не хотим, чтобы фондовый рынок двигался в сторону казино"
М. Мамута, Руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России. https://www.youtube.com/watch?v=30-efxrKyxU


Банк России (в простонародии ЦБ) очень бы не хотел, чтобы мы с вами именно так называли российский рынок ценных бумаг. Многие из вас знают меня как упоротого оптимиста и долгосрочного инвестора, не продавшего до сих пор ни единой акции, несмотря ни на что. Скажите мне год назад, что я буду писать статью с таким заголовком, и я бы не поверил! Но давайте по-честному: то, что происходит сейчас - никуда не годится. И вот вам 5 причин, которые превращают фондовый рынок в России в 2022 в лютое казино.


1). Отсутствие отчетности
Рынок акций в России - это казино? Финансы, Инвестиции, Экономика, Кризис, Деньги, Казино, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Отчеты в полной мере как прежде публикуют разве что компании с иностранной регистрацией (например, Яндекс) и часть компаний со средней и малой капитализацией. К примеру, компания Белуга Групп отчиталась о том, что продажи водки выросли в 2022 году на 31%!

Голубые фишки, публикующие отчетность по МСФО, можно по пальцам пересчитать (Магнит). Такие компании как Газпром и Роснефть публикуют пресс-релиз с удобными для демонстрации показателями, не показывая всей картины. Банки Сбер и ВТБ вообще практически ничего не публикуют.

Что нам остается делать? Заниматься "инвестициями" на базе субъективных впечатлений. Это ничем не отличается от гадания на кофейной гуще и по сути своей это даже хуже чем казино - в казино хотя бы работает математика: теория игр, теория вероятности. А подобные "инвестиции" больше похожи на астрологию.

Российский рынок 0 : 1 Казино


2). Инсайдерская торговля

Акции Газпрома являются наиболее популярными и ликвидными на российском рынке. После отключения всех нерезидентов, ежедневные объемы торгов снизились, но все равно составляли несколько миллиардов рублей в день. На август традиционно приходится пик сезона отпусков, и финансовый мир здесь не исключение. В среднем, в августе Газпромом всем участникам рынка удавалось наторговать на 2-4 миллиарда ₽ в день.

Но 29 августа не был типичным днем: вечером пришел некий тайный покупатель, выкупивший акции примерно на 1-2 млрд ₽ - именно на столько объемы превысили средние значения в предыдущие дни. Это подняло стоимость акций на 5% в этот день. Новостей никаких не было. А на следующий день, 30 августа, начались вообще странные дела. Объемы торгов превысили 22 млрд ₽, и также под вечер в "стакане" появился тайный покупатель с неприличными миллиардными объемами. В тот же день 30 августа уже через час после закрытия рынка вышла и новость, о которой знал "тайный покупатель": совет директоров рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за половину 2022 года. Такое, кстати, происходит впервые, ведь ранее Газпром платил дивиденды только по итогам года. По утвержденной дивидендной политике также предусмотрены выплаты раз в год, и никаких промежуточных решений. Так что это действительно невозможно было предугадать.

К сожалению, Банк России, в обязанности которого помимо прочего входит борьба с подобными практиками, никак на этот счет официально не отреагировал. Впрочем, и неофициально тоже решено взять курс на полное игнорирование ситуации: как будто ничего не было. Так и получается: все участники рынка на это смотрели два дня и всё видели, а тот, кто очень не хочет превращения в казино - ничего не увидел.

Кстати, казино не заинтересовано в том, чтобы шулер обманывал честных посетителей и жестко пресекает подобные практики.

Российский рынок 0 : 2 Казино


3). ННН: Недопуск Недружественных Нерезидентов
Рынок акций в России - это казино? Финансы, Инвестиции, Экономика, Кризис, Деньги, Казино, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Понятное дело, что это ответная мера, и всё такое, но... Среди моих подписчиков есть, например, беларусы. И у некоторых из них (проживающих и работающих в РФ) были брокерские счета. Наша биржа заблокировала им все активы как нерезидентам наравне с остальными "басурманскими" клиентами. Сейчас потихоньку начинает открываться рынок для "дружественных" нерезидентов. И здесь я хотел бы обратить внимание на один неприятный факт: Мосбиржа переписывает правила допуска каждый день!

Рынок акций в России - это казино? Финансы, Инвестиции, Экономика, Кризис, Деньги, Казино, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

https://www.moex.com/ru/search.aspx?mode=and&sstr=новости&isnews=1

За две недели с момента объявления допуска (и за неделю фактического появления возможности покупать и продавать) правила поменялись 6 раз. Придя в казино, ты хотя бы можешь быть уверен в том, что правила покера не будут изменены 6 раз, пока ты за столом.

Российский рынок 0 : 3 Казино


4). Кастодиальный риск Шрёдингера
Рынок акций в России - это казино? Финансы, Инвестиции, Экономика, Кризис, Деньги, Казино, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Для меня, как и для многих других, открытием 2022 года стал следующий факт. Кастодиальный риск (риск блокировки бумаг на уровне депозитария) всегда существовал, и если инвестор о нем не знал и не закладывал этот риск в свою инвестиционную стратегию - то это сугубо его проблемы. Непосвященный читатель скажет: "но это же ваши проблемы, и это было очевидно!"

Но позвольте мне прояснить ситуацию. Дело в том, что существование этого риска скрывалось биржами и брокерами. Система хранения ценных бумаг - это всегда тайна за семью замками. СПБ Биржа никогда не раскрывала систему хранения ценных бумаг. Даже в случае соответствующих запросов, ответы не поступали. Брокеры также ничего вразумительного на этот счет сказать не могли, а в депозитарных брокерских отчетах информация не раскрывалась полностью - раскрывался только самый конечный депозитарий (депозитарий брокера). Оценить этот риск не представлялось возможным.

Я даже больше скажу: только в мае 2022 года, спустя 3 месяца после фактических блокировок, я узнал о том, что часть моих бумаг (небольшая часть, а у кого-то - очень большая), купленных через "Открытие Брокер", хранились (и до сих пор надежно хранятся) в Швейцарии! В депозитарии Credit Suisse. И достать их оттуда невозможно, т.к. Открытие находится под всеми санкциями мира.

До тех пор, пока профучастников не обяжут полностью раскрывать информацию о депозитарном хранении бумаг, оценивать этот риск не представляется возможным. Полное раскрытие невозможно без соответствующей законодательной базы.

В казино ты хотя бы точно знаешь, что обеспечивающие твои фишки деньги лежат в кассе на выходе из казино. В случае с российским фондовым рынком "касса" может оказаться в Швейцарии, и ты никогда об этом не узнаешь вплоть до появления проблем.

Российский рынок 0 : 4 Казино


5). Решения совета директоров ничего не значат
Рынок акций в России - это казино? Финансы, Инвестиции, Экономика, Кризис, Деньги, Казино, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Вопиющая ситуация, превращающая российский рынок в нечто худшее, чем казино, произошла в конце июня. Совет директоров Газпрома рекомендовал рекордные дивиденды за 2021 год. Это соответствовало утвержденной ранее дивидендной политике, акции сильно выросли, а у рынка была надежда на то, что здесь все-таки есть какие-то понятные правила. Но впоследствии главный акционер Газпрома решил отменить это решение. Думаете, главный акционер от этого что-то потерял? Нет, конечно! Эту прибыль за 2021 год решено было забрать через начисление налога. Так что основной акционер, который единолично может принимать решения, ничего не потерял. А проблемы мелких частных инвесторов - это сугубо их проблемы.

Так, российский рынок акций продемонстрировал главное правило работы: никаких правил нет.

Если казино в какой-то момент соберет все фишки со стола забираются в виде специального налога, то уже на следующий день в это казино никто не придет, а само заведение закроют по факту вопиющего действия, имеющего все признаки мошенничества.

Российский рынок 0 : 5 Казино


Послесловие
Рынок акций в России - это казино? Финансы, Инвестиции, Экономика, Кризис, Деньги, Казино, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Я бы попросил не сравнивать российский рынок с казино. Потому что для владельцев настоящих казино такое сравнение выглядит уничижительным.

Я также хочу, чтобы все занимающиеся инвестициями своих собственных сбережений (или планирующие заниматься) в инструменты фондового рынка в России знали о главном правиле: здесь нет никаких правил! Зато есть инсайдерская торговля, переписываемые на ходу условия, риски, о которых вам запрещено знать и прочие прелести "дикого Запада" (точнее, "дикого Востока").

У меня нет идей, как Банк России в сложившихся обстоятельствах планирует возвращать доверие частного инвестора. Но судя по публичным заявлениям, это является одной из ключевых целей регулятора. Что же, остается только пожелать ЦБ удачи, удача им ой как пригодится в вопросах возврата доверия с учетом перечисленных обстоятельств.


P.S.: Я продолжаю инвестировать в российские акции часть своих средств, имея ввиду специфику места, где я нахожусь. В этом моем действии все меньше рациональных соображений. Посмотрим, что из этого выйдет. Пост мой, тег моё, взято из моего скромного блога про мой путь к финансовой независимости, ранней пенсии через инвестиции на фондовом рынке :клоунфейс:

Чтобы не пропускать мои посты, подписывайтесь там, где вам удобно - на Пикабу или в Телеге.

Показать полностью 6
1406

Я изучил доклад Goldman Sachs об энергокризисе в Европе. Выход есть, но такой себе

Инвестиционный банк Goldman Sachs 6 сентября опубликовал 42-страничный отчет об энергетическом кризисе, постигшем Европу. В отчете есть количественная оценка ущерба от кризиса для экономики, сроки и варианты преодоления, а также возможные пути решения - не с ресурсной точки зрения (где найти дешевую энергию, чтобы жить как прежде), а с экономической точки зрения (как выбраться из финансовой западни и сколько это будет стоить). Я изучил этот отчет. У меня ушли все выходные, чтобы сделать полезную выжимку, время изучения которой составит примерно 10 минут.


[Для ЛЛ: рассматривается вариант с "рассрочкой" платежа по счетам для обычных людей примерно на 20 лет: включаем батареи сегодня, а платим за эту зиму по чуть-чуть в следующие 20 лет]

Я изучил доклад Goldman Sachs об энергокризисе в Европе. Выход есть, но такой себе Политика, Финансы, Кризис, Экономика, Инвестиции, Деньги, Европа, Евросоюз, Газ, Рост цен, Длиннопост

Иллюстрация: как изменилась цена на газ с начала 2020 года - с 16 евро за мегаватт-час до 281 евро за мегаватт-час на момент формирования отчета (25.08.2022)


Дисклеймер: Автор перевода не имеет какого-либо мнения по поводу сложившихся обстоятельств, их причин и последствий. Статья опубликована не с целью злорадства или сопереживания. Целью автора является стремление к пониманию того, как устроен мир и его экономика, и к пониманию того, как люди могут справляться с экономическими сущностями, которые, казалось бы, не имеют никакого хорошего решения.

Актуальность проблемы

После резкого скачка европейских цен на газ и электроэнергию с середины июня энергетический кризис, и в частности доступность газа и электроэнергии, по мнению Goldman Sachs достигли критической точки в августе-сентябре 2022 года. Вероятно, выход из кризиса потребует значительного политического вмешательства. По мнению Goldman Sachs, рынок продолжает недооценивать глубину, широту и структурные последствия кризиса — последствия будут еще глубже, чем нефтяной кризис 1970-х годов.

Я изучил доклад Goldman Sachs об энергокризисе в Европе. Выход есть, но такой себе Политика, Финансы, Кризис, Экономика, Инвестиции, Деньги, Европа, Евросоюз, Газ, Рост цен, Длиннопост

Огромные очереди на заправках, таблички "Sorry! No Gas" и понижение лимита скорости на шоссе - типичная картина для США в 1973 году


В октябре 1973 года грянула четвертая арабо-израильская война. Поначалу коалиция арабских стран, включая Сирию и Египет, пользовалась преимуществом. Но уже через несколько дней силы Израиля и его союзников отвоевали свои позиции. Тогда страны-члены ОПЕК заявили о сокращении нефтедобычи, пока израильские войска не покинут захваченные территории.

В ответ на американские и европейские поставки оружия Израилю ОПЕК и вовсе пошла на беспрецедентные меры – прекратила поставлять нефть в США и Европу. Начался топливный кризис.

Введенные меры мгновенно вызвали нефтяной шок. Видя это, арабские государства в коалиции со странами персидского залива договорились об увеличении цен на нефть. За 1973-1974 годы стоимость этого сырья на мировом рынке выросла в 4 раза — с трех до двенадцати долларов за баррель.

Goldman Sachs сравнивают сегодняшнюю ситуацию в Европе с тем кризисом и говорят о еще более плохой ситуации.


Коммунальные счета

По прогнозу Голдманов, при текущих форвардных ценах счета за электроэнергию достигнут пика в начале 2023 года на уровне около 500 евро в месяц для типичной европейской семьи, что означает увеличение примерно на 200% по сравнению с 2021 годом. Для Европы в целом это означает увеличение счетов за электроэнергию примерно на 2 трлн евро, или примерно 15% ВВП.

Я изучил доклад Goldman Sachs об энергокризисе в Европе. Выход есть, но такой себе Политика, Финансы, Кризис, Экономика, Инвестиции, Деньги, Европа, Евросоюз, Газ, Рост цен, Длиннопост

В 2021 году средний счет за газ + электричество в Италии составлял 157 евро. В 2023 году это будет составлять примерно 500 евро в среднем для итальянского домохозяйства (здесь и далее ежемесячные цифры в среднем по году, т.е. в зимний период может быть значительно больше, а летом - меньше, прим. finindie).

Все жители Европы потратили на счета за газ + электричество в 2021 году 0,95 трлн Евро или 5,5% ВВП Еврозоны. По расчету Голдманов, в 2023 году это будет 2,5 трлн Евро или около 15% ВВП Европы.

Причем, в этом базовом сценарии не предусмотрено полное прекращение поставок газа из России. При полном прекращении счета для домохозяйств вырастут до 600 евро в месяц.

Примерный расчет по текущим ценам за электричество и газ:

Я изучил доклад Goldman Sachs об энергокризисе в Европе. Выход есть, но такой себе Политика, Финансы, Кризис, Экономика, Инвестиции, Деньги, Европа, Евросоюз, Газ, Рост цен, Длиннопост

Расчет увеличения счетов для всей Европы: в сравнении с 2021 годом электричество + газ будут дороже на 1,95 трлн Евро


Причем, взят не самый стрессовый сценарий. Goldman Sachs приводит табличку, какой может быть дыра при более дорогом ценнике на энергию:

Я изучил доклад Goldman Sachs об энергокризисе в Европе. Выход есть, но такой себе Политика, Финансы, Кризис, Экономика, Инвестиции, Деньги, Европа, Евросоюз, Газ, Рост цен, Длиннопост

+4 трлн евро при стоимости газа 400 евро за МВтчас и электричества 850 евро за МВтчас. Или 29% ВВП (если ВВП не снизится).


Может, добавить налоги?

Как описано выше, увеличение счетов за электроэнергию для Европы, подразумеваемое текущими форвардными кривыми, составляет около 2 трлн евро. Для справки, весь сектор европейской генерирующей промышленности зарабатывает около 30 млрд евро чистого дохода в год. В этом контексте даже устранение чистой прибыли коммунальных предприятий (например, через повышение налогов, которые пойдут на субсидии домохозяйствам) смягчит ожидаемое увеличение счетов лишь на 1%, нанеся ущерб частным инвестициям в энергетическую безопасность и скомпрометировав план REPowerEU (грубо говоря, а кто будет инвестировать в энергетический переход, если энергокомпании убыточны, и на этих инвестициях ничего не заработаешь?, - прим. перев.).


Вероятные решения: предельные цены и тарифный дефицит

Голдманы делают ставку на то, что будут введены предельные цены на электроэнергию. Государства вмешаются в тарифную политику и введут госуправление тарифами. Введение предельных цен в производстве электроэнергии может сэкономить Европе около 650 млрд евро на счетах за электроэнергию в год. Подобное госрегулирование уже действует в Испании.

Я изучил доклад Goldman Sachs об энергокризисе в Европе. Выход есть, но такой себе Политика, Финансы, Кризис, Экономика, Инвестиции, Деньги, Европа, Евросоюз, Газ, Рост цен, Длиннопост

С начала 2022 года в Испании гораздо более плавное повышение тарифа из-за госрегулирования


Однако ограничение цен не решит полностью проблему доступности: по оценкам Goldman Sachs, увеличение счетов за газ и электроэнергию все равно составит +1,3 трлн евро, или около 10% ВВП. Вот почему в конечном итоге может потребоваться введение «тарифного дефицита», чтобы растянуть всплеск счетов на 10-20 лет и позволить коммунальным предприятиям оперативно использовать эти будущие платежи.

Я изучил доклад Goldman Sachs об энергокризисе в Европе. Выход есть, но такой себе Политика, Финансы, Кризис, Экономика, Инвестиции, Деньги, Европа, Евросоюз, Газ, Рост цен, Длиннопост

Сплошная линия на графике - возможный всплеск счетов за газ (без электричества) без системы "тарифного дефицита" (на примере Италии). Резкий взлет цены, падение спроса, глубокая рецессия и холодные батареи.

Пунктирная линия на графике - счета за газ при системе "тарифного дефицита": греемся сегодня, расплачиваемся 20 лет.


На пути к новому энергетическому миру

План Goldman'ов для Европы:

1. Отвязать цену на электричество от цен на газ. Для одного ввести госрегулирование, для второго - так называемый "тарифный дефицит" (рассрочку платежа на 20 лет).

2. Поддерживать инвестиции в возобновляемые источники энергии (ВИЭ). Они несут в себе дефляционный эффект - технологии совершеннее, выработка эффективнее, цена за МВтч всё ниже.

Я изучил доклад Goldman Sachs об энергокризисе в Европе. Выход есть, но такой себе Политика, Финансы, Кризис, Экономика, Инвестиции, Деньги, Европа, Евросоюз, Газ, Рост цен, Длиннопост

ВИЭ - могут быть пипец какие дешевые в сравнении с оверпрайсовым газом. Но непонятно когда


Идеи

Никакие из озвучиваемых правительствами европейских государств предложения не решают проблемы дорогого газа. В структурном плане более высокие цены на энергию и (в широком смысле) острая потребность в ускорении инвестиций обуславливают отдаваемое Голдманами предпочтение компаниям, ориентированным на разработку технологий для ВИЭ.

Некоторые производители электроэнергии также могут выиграть от вышеупомянутого пипца, в то время как другие, более зависимые от спотовых цен, могут столкнуться с давлением на выручку. Но лучше все-таки именно в технологии ВИЭ, нежели в сами электрогенерирующие компании, какими бы они зелеными не пытались себя представить. Короче по классике: на золотой лихорадке больше всего заработают продавцы лопат (в данном случае - продавцы солнечных панелей и урановых стержней), а не добытчики золота (в данном случае - всякие Uniper и Enel).

Несмотря на то, что вмешательство регулирующих органов остается риском (он может уменьшиться после того, как счета за электроэнергию достигнут своего пика этой зимой), Goldman Sachs считает, что введение тарифного дефицита будет большим положительным моментом, поскольку оно значительно снизит этот риск.


-------

https://www.goldmansachs.com/insights/pages/the-energy-affor...

Переводил для своего скромного блога, который веду на Пикабу и в Telegram. Поддержать выход подобного рода вы можете просто подпиской там, где это вам удобно. Перевод мой, тег моё.

Показать полностью 8
2877

Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде

Наблюдая за рыночными данными, я обнаружил один забавный факт. Сейчас расскажу о нём.

В США сейчас наблюдается "Не-рецессия". Дело в том, что по общепринятым правилам игры, падение экономики на протяжении двух кварталов подряд расценивается как начало рецессии, и так было всегда. Однако, падение ВВП на протяжении двух кварталов подряд в 2022 году президент Байден и глава ФРС Пауэлл расценивают как "НЕ-рецессию", и рецессией это называть сейчас не принято.

Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, США, Длиннопост

Аргументация в пользу такого отношения к событиям приводится следующая:

1). Экономика слишком сильно росла в 2021 после ковида, так что присутствует "эффект высокой базы".

2). Рынок труда сильный, безработица снижается, количество обращений за пособиями (Initial jobless claims) не растет.

3). Инфляция в мире и в США является причиной замедления, и она образовалась ввиду не подконтрольных правительству и ФРС причин (так называемая "Putinflation").


Акции

Пускай официально это "Не-рецессия", но технически это все-таки рецессия, и как и в любую другую рецессию, акции очень чувствительны к таким изменениям.

Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, США, Длиннопост

Так, самое известное мерило рынка акций США - индекс S&P500 с учетом всех дивидендов показывает результат -17% с начала года (в какой-то момент в июне было даже -23%).


Облигации

Обычно в моменты когда акции падают, надежные государственные облигации показывают обратный результат. Этот известный эффект ложится в основу самого распространенного подхода к долгосрочным частным инвестициям - "Портфеля 60/40", состоящего на 60% из акций и на 40% из облигаций. Я решил посмотреть: а что там с облигациями?

Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, США, Длиннопост

Это удивительно, но длинные надежные облигации - TLT (20+ Years US Treasury, голубой) показывают результат -22% даже с учетом купонных выплат! Даже хуже, чем акции. Это госдолг США с погашением через 20 лет и более.

Есть и другое мерило рынка облигаций США - Total US Bond Market ETF (BND, желтый). Он сплошь состоит из самых надежнейших облигаций. Суверенный долг США составляет в нем примерно половину. Долги компаний с самым надежным рейтингом (от А до ААА) составляют 35% от всего фонда, долги компаний со неплохим рейтингом (ВВВ) - остальные 15%. В нем нет ни единой мусорной облигации. Средняя время до погашения облигация составляет 5 лет (именно этот параметр сейчас влияет больше всего на глубину падения облигаций). И результат этого фонда с начала года составил -10%.

Хорошо, но есть инструмент, который практически всегда работал надежно. Это "короткие" векселя - госдолг США с погашением через 1-3 года (ETF SHY, фиолетовый). Обычно на любом графике результат SHY выглядит как ровная поднимающаяся вверх линия, которой всё нипочем. В 2022 году она осталась ровной линией, но обращенной вниз. Результат с начала года -3%.


Золото

Окей, так иногда бывает! Акции и облигации могут одновременно показывать плохой результат. Особенно, в периоды высокой инфляции. Старые тертые калачи, молодость которых пришлась на период высокой инфляции, знают об этом. Рэй Далио, Гарри Браун и некоторые другие крупные инвестиционные мужи - изобрели свои "всепогодные" и "ленивые" портфели, в основу которых положили не только облигации и акции, но еще и золото.

Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, США, Длиннопост

Золото в феврале-марте неплохо росло (а что случилось), но в конечном итоге мы видим все то же падение, и скромные -5% с начала года.


Биткоин

В 2018-2021 годах невероятно популярным стало утверждение, что Bitcoin - это новое, цифровое золото. Надежный, как швейцарские часы. В 2022 году такие вещи никто уже старается не произносить.

Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, США, Длиннопост

Возможно вы не в курсе, но Bitcoin в 2022 году не стал защитой вообще ни от чего, результат "цифрового золота" -57% с начала года.

Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, США, Длиннопост

Уникальность ситуации

Падает всё. Что-то сильнее, а что-то слабее.

Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, США, Длиннопост

Как правило, хорошим решением для кризисных периодов являлось составление "всепогодного" инвестиционного портфеля. Эту тему активно двигает один желтый российский банк, так что вы, вероятно, уже натыкались на подобного рода стратегии.

Обычно всепогодные портфели составляют из 3 основных компонентов: акции, облигации и золото. Я смоделировал "Всепогодный портфель", немного замиксовав облигации - так, чтобы получились и длинные, и средние, и короткие облигации в выборке. И оказалось, что "Всепогодный портфель" хорош в любую погоду за исключением той, которая устоялась в 2022 году.

Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, США, Длиннопост

Результат сбалансированного "Всепогодного портфеля", состоящего на 33% из акций, 34% из облигаций и 33% из золота в 2022 году составляет -12,3% с начала года.

Худшим годом за наблюдаемые 50 лет был 1981 год, тогда всепогодный портфель терял -9%. Мировой финансовый кризис 2008 года был ужасным для акций, но надежные облигации чувствовали себя прекрасно, прибавляя до +22%. Золото в 2008 году также прибавило 5%. Так что совокупный результат для "Всепогодного портфеля" в кошмарном 2008 году составил всего -6%. В этом его сила - в самые плохие периоды он чувствует себя не так уж и плохо.

Самое печальное, что с поправкой на инфляцию (реальная, а не номинальная доходность) в 2022 году убыток по такому портфелю уходит за -20%:

Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, США, Длиннопост

И также это происходит впервые за 50 лет наблюдений. В чем же дело? Это удивительно, но 2022 год - это первый год, когда в минусе оказались все компоненты всепогодного портфеля! Акции падают, облигации не приносят столько купонной прибыли, на сколько падает их номинал, золото также не радует своим результатом. Вишенкой на торте является инфляция на уровне 8,5%, снижающая и без того отрицательный результат в реальном выражении, а также оказывающая давление на тех, кто решил переждать это время с высокой долей денежных средств на депозитах.

Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, США, Длиннопост

Вы можете убедиться из собранной мной таблицы: только в 2022 году наблюдается падение сразу всех компонентов. В предыдущие 49 лет из 50 хотя бы что-то одно было в плюсе и вытягивало за собой вверх результат этой стратегии. Но теперь всё сломалось.

Данные я получал с https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-asset-class-all... - это публичный источник, вы можете это перепроверить. К сожалению, ранее 1972 года данных в источнике нет, так что это не мое желание ограничиться именно таким периодом времени.

Естественно, добавление Bitcoin на небольшую часть портфеля тянет результат вниз. Сейчас популярным стало добавление в такие "всепогодные портфели" на современный лад криптовалютных активов примерно на 5% от всего объема. Такая небольшая доля Bitcoin в уже 4-компонентном всепогоднике привела бы к результату -15% в номинальном выражении и -23% - в реальном.


Но ведь что-то выросло?

Действительно, даже в 2022 году есть некоторые активы, которые показывают хороший положительный результат. К примеру, таким активом выступают "Товары" (Commodities) - они прибавили +30% с начала 2022 года. Рэй Далио в своей версии всепогодного портфеля рекомендовал добавлять "Товары" на 7,5% от всего портфеля. Полный состав Всепогодного портфеля Рэя Далио таков: 30% акций широкого рынка, 40% долгосрочных облигаций, 15% краткосрочных облигаций, 7,5% золота и 7,5% биржевых товаров.

К сожалению, мне не удалось найти открытых источников данных с данными по "Товарам" до 2007 года. Так что приведу сравнение моего классического "всепогодника" (синий) с версией Рэя Далио (красный) на периоде 2007-2022:

Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде Инвестиции, Финансы, Кризис, Экономика, Деньги, США, Длиннопост

Всепогодник Далио немного отстает от классики на 15-летнем периоде и, что самое важное, проигрывает в 2022 году засчет высокой доли долгосрочных облигаций, упавших (как мы помним) даже сильнее акций.


Ещё не вечер

Конечно, до конца года еще чуть более 3 месяцев, и всё может измениться. Но вполне может оказаться, что 2022 год уникален. Падают все типы активов. Сидение в кеше также выглядит не очень разумно из-за высокой инфляции.

Но что нужно точно знать: если у вас в 2022 году обнаружился отрицательный результат по вашим инвестициям в фондовый рынок, то имейте ввиду: это не вы что-то сделали неправильно. Это весь рынок сейчас такой, и такое наблюдается впервые за 50 лет.


----

Текст мой, тег моё. Опубликовано на Пикабу из моего скромного бложика о моих личных финансах и инвестициях.

Показать полностью 11
Отличная работа, все прочитано!