— По данным «Росспецмаша», за январь-май сократилась реализация почти всех видов техники. Например, отгрузка зерноуборочных комбайнов упала на 61,1% г/г, сельскохозяйственных тракторов — на 39,5%. — плохая перспектива для урожая и инфляции.

— Правительственная комиссия по законопроектной деятельности одобрила законопроект Минфина об увеличении срока ипотечных каникул для семей с детьми, — Forbes. В случае рождения второго и последующих детей платежи по жилищным кредитам можно будет приостановить или уменьшить, пока ребенку не исполнится 1,5 года. — неплохо, но за чей счет?

— TSMC первой из азиатских компаний достигла капитализации в $1 трлн. — Nvidia помогла.

— Мосбиржа добавит 552 иностранные ценные бумаги в перечень доступных для внебиржевых торгов с 28 июля. — немало однако.

— Продажи жилья в новостройках во II квартале года выросли по сравнению с первым в 11 городах-миллионниках РФ, — «Яндекс Недвижимость». В Москве число продаж снизилось на 14%. — удивлен.

— В июне не было одобрено более половины заявок по ипотеке, — НБКИ. — только с хорошей кредитной историей и низкой долговой нагрузкой.

— Индекс S&P500 впервые преодолел 6300 пунктов. — думаю, пора переходить к коррекции, но разворота пока не видно. Подробно писал об этом на своем телеграм-канале.

— Горьковский автозавод в августе перейдет на четырехдневную рабочую неделю. Камаз объявил о таком же переходе с 1 августа в связи с кризисом на рынке грузовиков. Автоваз предупредил о такой же возможности. — с машиностроением беда.

— Производитель кукол Labubu обогнала по капитализации Новатэк и Газпром. — многие на это обратили внимание, хотя ничего особенного в этом нет. Существует полно компаний дороже Газпрома, некоторые из них вообще ничего не производят. Ну и на китайские куклы сейчас спрос явно выше, чем на газ из РФ.

— Акции японских автопроизводителей взлетели после того, как Трамп объявил о торговой сделке с Японией. Например, акции Toyota выросли на 16%. Тариф на импорт японских товаров в США снизится до 15%. Япония должна будет инвестировать в США $550 млрд и открыть свой рынок для автомобилей и грузовиков из США. — не так чтобы очень позитивно.

— Минфин предложил ввести программы долгосрочной мотивации для менеджмента компаний с госучастием, которые уже публичные или готовятся к выходу на биржу. — плохая идея.

— Трамп по итогам переговоров с главой ЕК объявил, что США и ЕС заключили торговую сделку. Соглашение позволит ЕС избежать пошлин в размере 30%, которые Трамп угрожал ввести с 1 августа. Пошлины США на большую часть импорта из ЕС составят 15%. ЕС со своей стороны согласился закупить у США энергоносители на сумму $750 млрд и инвестировать в экономику США. — ну вот и договорились.

— По итогам переговоров в Стамбуле в ближайшее время будет проведен обмен не менее 1200 военных. РФ предложила Украине рассмотреть вопрос объявления на линии фронта коротких перемирий. Киев предложил Москве провести встречу президентов РФ и Украины до конца августа. — пока без серьезных продвижений.

— Чистая прибыль Tesla во II квартале 2025 года снизилась на 16%, до $1,17 млрд, по сравнению со II кварталом 2024 года. Выручка снизилась на 12%, до $22,5 млрд. — теряет популярность.

— ЦБ Турции снизил ставку на 300 б.п. — с 46% до 43%. Ожидаемая ставка к концу года — 35%. В июне инфляция составляла 35,05%. — дела налаживаются.

— Почти 50% крупнейших банков РФ из ТОП100 столкнулись в первой половине 2025 года со снижением прибыли, ушли в минус или нарастили убытки, — РБК. — удивлен, что Сбербанк при этом неплохо смотрится, пока...

— РФ и Украина достигли «принципиальной договоренности» о проведении саммита с участием президентов в Турции, заявил глава турецкого МИД. — посмотрим.

— ЦБ снизил ставку до 18%. ЦБ обновил прогноз по средней ключевой ставке на 2025 год, снизив ее значение с 19,5-21,5% до 18,8-19,6%, что предполагает прогноз ставки до конца года в области 16,3-18%. Прогноз по инфляции также был улучшен с 7-8% до 6-7%. — в рамках ожиданий рынка акций, почему он и упал после решения ЦБ, в соответствии с моим прогнозом, который публиковал за день до заседания на своем канале.

Кстати, чтобы всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов и не пропустить новые выпуски, присоединяйтесь к моему телеграм-каналу, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями.

Полагаю, собрал для вас самые важные новости за неделю. Спасибо, что дочитали. Если понравилась статья, поставьте, пожалуйста, лайк! Всем удачи и профита!

Гравитация ставок в активах работает просто: ниже ставка – дороже цены на активы. Ожидания снижения ставки привели к росту всего:

🔹акций

🔹долгосрочных облигаций

🔹ОФЗ

Выросли даже флоатеры, которым все предвещали падение на снижении. Но мы то с вами умеем пользоваться калькулятором😉

Почти не отреагировала недвижимость, и тут 2 причины:

👉лаг 6-9 месяцев

👉бетон толком не падал на росте КС, значит и запас роста небольшой

Из не отыгранных историй в рамках ожидания смягчения политики ЦБ осталась только валюта. Как это работает? – когда доходность в долларе 5-7% а рубле 20-25% «горячие деньги» текут в высокую доходность, влияя также на рост курса. В ожиданиях ключевой ставки 14-18% (тогда как полгода назад ожидания доходили до 25%), разница между рублевой и валютной доходностью будет снижаться. И если дополнительные 15-18% могли простимулировать держать накопления в рубле. То что будет при разнице 8-10-12%?

Давление на рубль долгосрочно создают теряющие в доходах экспортеры (экспорт металлов, угля – в убытке, доходность экспорта нефти и нефтепродуктов сильно ниже уровня двухлетней давности; а ведь инфляция и расходы увеличила), что влияет и на наполнение бюджета налогами.

Мы думаем, что чем очевиднее снижение ставки (не только сейчас, но и к концу года) – тем интереснее становятся валютные инструменты. С начала года рубль укрепился на 30% к доллару  и 29% к юаню.

в PRO подборки USD и CNY, не пропустите 🤝

Смотри также:

👉Реальные % ставки по странам мира

👉5% за 1,5 года в ОФЗ

👉разброс прогнозов по ставке в начале года

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Обращаю ваше внимание, что большой кластер ликвидности находится в районе $121300. То есть в верхней границе блока $119915-121370.

Текущий дневной разворотный уровень $119007. Недельный разворотный уровень $118153. Я бы их объединил в небольшой блок, и условия звучат следующим образом: если цена будет оставаться над $118153-119007, даже в случае какого-то спуска в этот блок, мы все равно будем оставаться в восходящем приоритете и достигать района ликвидности $121300.

Хотелось бы обратить ваше внимание, что только в случае, если на повышающихся минимумах будет преодолеваться блок $119915-121370, нам открываются следующие цели: $123764, $127208. Последняя внутри целевого блока $125034-128000. Если же блок $119915-121370 не преодолевается, движение вверх недоступно. Можем увидеть разворотное действие внутри этого блока и провалится снова в район $118153.

Пока что смотрим локально за блоком $118153-119007. Если пробиваем данный блок на понижающихся максимумах, то в таком случае крайне вероятно достижение района $115777-116622. Внутри данного блока находится уровень по волатильности $115986, в котором бы я сконцентрировал данный блок. И также я хотел бы обратить ваше внимание, что здесь же находится большое скопление ликвидности, которое в таком случае может сниматься.

Обращаю внимание, что только в случае пробоя $115777-116622 на понижающихся максимумах нам открывается нижняя граница блока $113678-115215. Также может достигаться недельный уровень по волатильности $112542. Пока блок $115777-116622 не пробит вниз, падение недоступно.

Основное внимание, как я уже говорил, к $118153-119007. Пока находимся над ним, наверх. Если провалимся под него, то поедем вниз.

По альткоинам с точки зрения доминации биткоина смотрите в видео.

Рассказываю о перспективах криптовалют и буллране в своем  тг канале.