Сегодняшний дневной разворотный уровень - $116649. Недельный разворотник $118153 остается на своем месте и находится в диапазоне локального блока зоны риска для продавца $117672-118622. Таким образом, давайте обозначим триггерный блок из двух разворотных уровней $116649-118153.

Сейчас условия звучат следующим образом: только в случае, если цена выходит выше блока $116649-118153 на повышающихся минимумах, то только в таком случае мы достигаем района ликвидности $120000-121597. Тем самым приедем в блок $119915-121370.

Если будем преодолевать $119915-121370 на повышающихся минимумах, то едем в район $124521-127478. Если же $119915-121370 не преодолевается, соответственно, движение наверх будет недоступно, и цена будет писать разворотное действие внутри $119915-121370 со всеми вытекающими. То есть с падением в район $116600. Как вариант. Но для этого нужно будет смотреть актуальные уровни.

Также обращаю внимание, что если на текущий момент мы не возвращаемся к $116649-118153 и не пробиваем эти уровни, то в таком случае движение даже до $119915-121370 недоступно. А мы просто продолжим снижение в район нижней границы блока $113678-115215 и движение дальше вниз $112542 и в блок $108711-111667. Здесь $110375. Я напоминаю, что на 4-часовом таймфрейме в этом уровне цель по дивергенции. Будет ли цена ее добивать - посмотрим. Пока что приоритет строго нисходящий.

У руля сидят продавцы с максимальной эффективностью. Эффективность продавца будет нарушена в случае достижения $119915. Но мы идем на опережение и учитываем блок $116649-118153. Поэтому на текущий момент все основные цели нужно учитывать снизу, пока не будет преодолен триггерный блок.

Рассказываю о перспективах криптовалют и буллране в своем  тг канале.

💳 По данным ЦБ, в июне 2025 г. прибыль банков составила 392₽ млрд (+53,7% г/г, в мае — 296₽ млрд), по сравнению с прошлым годом есть ощутимое увеличение — 255₽ млрд в июне 2024 г. Также отмечаю, что доходность на капитал в мае увеличилась с 18,9 до 24,5%. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта:

🟣 Основная прибыль (состоит из ЧПД, ЧКД, операционных расходов и чистого доформирования резервов) увеличилась до 323₽ млрд (в мае 277₽ млрд) за счёт разового восстановления крупных резервов по прочим требованиям. Помимо этого, на увеличение чистой прибыли по сравнению с маем повлиял рост положительной переоценки ОФЗ на 30₽ млрд и дивидендов от дочерних финансовых компаний на 22₽ млрд (рост в 2 раза).

🟣 За первое полугодие банки заработали 1,7₽ трлн чистой прибыли, что соответствует прошлогодним заработкам. Банкам удаётся поддерживать широкую маржу в условиях жёстких ДКУ, несмотря на заметный рост отчислений в резервы из-за постепенного вызревания розничного портфеля.

🟣Балансовый капитал увеличился на 457₽ млрд (+2,4% м/м), прирост больше, чем в чистой прибыли сектора. Главным образом повлияла положительная переоценка ценных бумаг — 249₽ млрд, из-за роста индекса ОФЗ в ожидании снижения ключевой ставки (в июле ставку снизили).

Данные изменения видны по отчёту:

🏦 Отчёт Сбербанка за июнь: расходы на резервы и переоценка кредитов за июнь неистово растут -70,8₽ млрд (годом ранее -14,8₽ млрд), в РПБУ учитывается валютная переоценка в резервах, поэтому резервирование приходится высчитывать (по моим подсчётам переоценка принесла +15,6₽ млрд, а резервирование составило -86,4₽ млрд). Достаточность капитала составляет 14% (+0,4% м/м), случилась переоценка облигаций (+117,3₽ млрд) из-за роста RGBI. Портфель жилищных кредитов вырос на 0,9% за месяц (в мае +0,9%), банк выдал 200₽ млрд ипотечных кредитов (-51,8% г/г, в мае 190₽ млрд). Портфель потреб. кредитов снизился на 1,9% за месяц (в мае -1,9%), данных по выдаче не раскрыли. Корп. кредитный портфель увеличился на 0,4% без учёта валютной переоценки за месяц (в мае +0,9%), корпоративным клиентам было выдано 1,9₽ трлн кредитов (-9,5% г/г, в мае 1,6₽ трлн, рост от месяца к месяцу связан с перекредитованием). Вклад же Сбера в общую банковскую прибыль в июне составил 36,7%.

🏦 Отчёт ВТБ за май: Расходы на содержание персонала и админ. расходы — 42,4₽ млрд (+12,8% г/г), если в прошлом году влияло на увеличение расходов присоединение РНКБ, то теперь Почта Банка. Отчисления в резервы составили 22,9₽ млрд (+36,3% г/г), низкая база прошлого года по отчислению в резервы перед глазами. Общая достаточность капитала увеличилась за месяц с 9,5 до 9,9% (min допустимое значение с учётом надбавок — 9,25%), на балансе банков достаточное кол-во ОФЗ, а индекс RGBI вырос в мае, плюс в мае банк привлёк суборд на 93₽ млрд из ФНБ, но суборды не решают проблему с базовым капиталом. Мы уже знаем, что акционеры утвердили дивиденд за 2024 г. в размере 25,58₽ на одну акцию (275,75₽ млрд), с выплатой дивиденда достаточность капитала просядет, поэтому допэмиссия необходима (поговаривают о 100₽ млрд — max кол-во акций до пересечения порога у гос-ва в 50%, это если покупать будут по 80₽ за акцию, говорили, что цена выкупа будет близка к рыночной, тогда акции уже очистятся от дивиденда).

📌 Регулятор добился охлаждения розничного кредитования и корпоративного, но это давит на основной доход банков. В июне на помощь пришло восстановление резервов, дивиденды и рост ОФЗ, укрепление же ₽ не даёт заработать на курсовых разницах. Всё же я считаю, что банкам будет сложно повторить цифры 2024 г. по чистой прибыли в 2025 г.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Как видим, цена вчера дошла до локальной зоны риска для продавца, которая не была пробита, и цена приехала в основную цель $115790-116645, ударив в недельный целевой уровень $115986. Получили очень агрессивную реакцию покупателя. Выход выше дневного разворотного уровня $117429. И выше недельного разворотного уровня $118153.

На текущий момент цена вошла в блок $118259-118954. И давайте обозначим диапазон, выше которого цена едет наверх, ниже которого цена будет падать.

Обращаю внимание, что если будет пробиваться на повышающихся минимумах уровень $118954, то в таком случае снимаем ликвидность вот в диапазоне $11919-121597. Основной целевой уровень по локальной волновой структуре $120919.

Только в случае, если не будет преодолеваться $118954, а цена будет писать разворотное действие внутри блока $117429-118954. Проваливаясь ниже $117429, мы увидим снижение и вход в блок $115790-116945. При потере блока $115790-116945 едем к нижней границе блока $113678-115215.

Также более крупно. Если цена выходит выше блока $117429-118954, выходит в район $120919-121597. И если мы выходим выше $121597 на повышающихся минимумах, только тогда нам открываются цели: $123764, $127208. Последний уровень в блоке $125034-128000. Поэтому в случае лонгов на $120919 желательно частично фиксировать прибыль и оставлять задел на вероятность продолжения движения наверх.

Рассказываю о перспективах криптовалют и буллране в своем  тг канале.