46. Покупая акции, вы не покупаете ровным счетом ничего. При банкротстве и национализации компаний, а скоро это произойдет повсеместно, вы просто останетесь с нулем.
47. Никакие финансовые показатели не влияют на стоимость акций от слова совсем. Компания может быть убыточная наглухо, но стоимость акций будет в космосе, и наоборот.
48. Фондовым рынком управляет определенная группа людей. У них свои правила, свои цели. И в этих целях нет пункта, чтобы вы что-то заработали.
49. Выигрывает на фондовом рынке лишь тот, кто успеет выйти из него. А для этого надо обладать информацией.
50. Фондовый рынок гораздо жестче казино.
51. Тот, кто говорит, что можно заработать на фондовом рынке в нынешнем его состоянии - врет.
52. Реальный фондовый рынок должен работать лишь на дивидендах, сколько компания заработала, столько и должны получить вы, согласно вашему пакету акций. Никаких других денег не существует в природе, если это не идет по схеме пирамиды, что и происходит с нынешним рынком.
53. Курсовая стоимость акций - это обман, ее не существует.
54. Если вы держите сейчас акции, то вы в любом случае потеряете свои деньги из-за внешних мировых событий, и того, что написано выше.
55. На фондовом рынке не работает, ни фундаментальный, ни технический анализ.
Я писал похожую статью в 2021 году, и с тех пор многое изменилось! Международные санкции, направленные в том числе против обычных россиян, внесли коррективы. В этом материале собраны факты и рекомендации, актуальные по состоянию на апрель 2024 года. Если для вас актуальная тема инвестиций и разумного сохранения ценности денег, прочитайте эту статью или сохраните её для изучения в будущем.
Этот пост - не реклама ничего, мне не приплачивают ни банки, ни брокеры. И даже наоборот - брокерам и банкирам очень бы хотелось, чтобы вы половины из этих фактов не знали, ведь они потеряют часть заработка, если каждый их пользователь будет погружен в детали.
Я здесь не буду раскрывать вопрос активной торговли на бирже. Поэтому тут не будет ничего про фьючерсы, нефть, шорты, плечи и проч. Я на фондовый рынок пришел инвестировать и накапливать в долгую. Об этом и расскажу.
ЗАЧЕМ ИНВЕСТИРОВАТЬ?
1. В России практически отсутствует система накопительной пенсии.
Не стоит питать надежд на то, что в пенсионной системе России вдруг появятся средства, которые смогут сделать его недефицитным, а наши пенсии - достойными. Я писал об этом недавно в своем исследовании, которое впоследствии цитировали в СМИ: Будет ли пенсия у родившихся в восьмидесятых?
2. Самый действенный способ решить эту проблему - начать откладывать на пенсию самостоятельно.
Если сам о себе не позаботишься, никто не позаботится
Способ не самый справедливый. Мы делаем нехилые взносы в Социальный Фонд России с каждой своей зарплаты. А здесь ещё сверх этой суммы откладывать самостоятельно. На это осторожно намекает и государство. Недавно были приняты законы, направленные на регулирование Программы долгосрочных сбережений. Государство намекает нам: "Ребят, давайте сами! Чем смогу - помогу. Налоги с ваших доходов буду возвращать, например".
Самые популярные способы "откладывать" - это покупка дополнительной недвижимости под сдачу и накопление денег на банковских вкладах. Но это не единственные способы.
3. Международный опыт подтверждает: инвестиции в фондовый рынок являются важнойсоставляющей накопительной пенсионной системы.
Конечно, у российского капитализма есть свои особенности. Подмена некоторых понятий, большая доля государства в капитале компаний, пересмотр итогов приватизации 1990-х, санкции... Это всё вынуждает некоторые правила, действующие во всём мире, адаптировать под суровые реалии.
Так например, в развитых странах очень большую роль в финансовой жизни людей занимают негосударственные пенсионные фонды. Они органично встроены в рынок капиталов, их деятельность прозрачна, комиссии за управление справедливые. Причем, чаще всего это счета с возможностью частичного или полного самостоятельного управления. В России НПФ тоже есть. Но есть нюанс.
4. НПФ в России хоть и предназначены для эффективного управления накопительной частью пенсии, их результаты оставляют желать лучшего.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) работают в чьих угодно интересах, но не в интересах своего клиента - будущего пенсионера.
Кстати, мой НПФ ВТБ, который управляет небольшими средствами накопленными до 2014 года, показывает результат и того хуже. В 2023 году он тоже отстал от инфляции. Вероятно, потому что выросла доля загадочных "Прочих активов" с 0,3% до 18,4%. А проверить, что это такое и куда пошли мои пенс. накопления, не представляется возможным.
В то же время, самостоятельное управление сбережениями за последние три года принесло мне результат лучший чем у НПФ: +34% (без учета налоговых вычетов) против +14,6% номинальной доходности. И это при том, что я пережил крупнейшее обрушение рынка акций в 2022 году.
5. В России есть возможность для того чтобы начать накапливать на пенсию нормально.
Речь о системе Индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), информация об этом будет в соответствующем разделе ниже. Впервые за 9 лет существования ИИС государство проявило смелость и официально с 2024 года ИИСы являются частью Программы долгосрочных сбережений - читай, накопительной пенсионной системы.
6. Если вам не нравится российская система, и вы предпочитаете зарубежные инвестиции, "варианты" по-прежнему есть.
Хоть и трудностей с ними сейчас предостаточно. Но о них лучше через год-другой, риски перекрытия этого ручейка сейчас существенные.
КАК И ГДЕ ОТКРЫТЬ СЧЁТ
7. Каждый крупный банк имеет свою собственную компанию-брокера.
Сбербанк, ВТБ, Альфа, Тинькофф - у всех них есть компания-брокер, встроенная в систему. Какой банк нравится (каким пользуетесь в своей обычной жизни) - туда в первую очередь и надо смотреть. Я выбирал брокера по такому принципу шесть лет назад, и по-прежнему считаю эту рекомендацию актуальной.
Здесь не место для экзотики! В сфере крутятся мошенники, уверены ли вы, что не попадёте в их лапы, выбирая среди мелких "экзотических" брокеров? Безопасности будет посвящен целый раздел ниже.
Я не сторонник выбора брокера по дешевизне или по отзывам из интернета. Что выгодно одному типу клиентов, может быть невыгодно другому.
8. Риски "мелких брокеров" действительно существуют.
Даже если опустить проблему откровенного мошенничества, когда неопытный человек может выбрать ненастоящую брокерскую компанию, в кризисные времена у мелких брокеров могут возникнуть ощутимые проблемы. Так например, в 2022 году одна из таких российских компаний заставила сильно понервничать своих клиентов. Я описывал эту ситуацию: Российский Lehman Brothers: УНИВЕР КАПИТАЛ. Что случилось? Объясняю простыми словами
Впоследствии проблему разгребли, спустя длительное время клиенты все-таки вернули свое имущество. Но количество седых волос на их головах явно прибавилось.
9. В России фактически осталась одна биржа - Мосбиржа.
На Мосбирже торгуются все российские акции, самые разные виды облигаций (обычные рублевые, валютные и даже привязанные к цене грамма золота), металлы (золото, серебро) и валюта.
До недавних пор активную деятельность вела СПБ Биржа, но её операционная деятельность сейчас разрушена санкциями. Акции клиентов СПБ Биржи, не успевших вовремя среагировать на санкции, сейчас заморожены. Это действительно крупная проблема для всего инвест-сообщества нашей страны, речь идет по разным оценкам о суммах 1,5-2 трлн рублей средств частных лиц. Правительство РФ начало заниматься частичной разморозкой средств путем обмена зеркально замороженных средств недружественных нерезидентов.
10. Нам доступно как самостоятельное управление, так и доверительное управление.
Я - сторонник самостоятельного управления собственными сбережениями. Я прекрасно понимаю, что для начинающих этот путь может быть сложным. Но и конкретной пользы такой путь может принести очень много - не только в части экономии средств, но и в части приобретения знаний о том, как устроен мир.
Вам будут обязательно предлагать доверительное управление при открытии счёта. Ведь это очень выгодно для брокера. Но вам следует запомнить одну вещь: если вы сумели найти в интернете эту статью и прочитать её, значит вам хватит навыков для самостоятельной покупки и продажи акций или облигаций на бирже.
11. Доверительное управление бывает разным: чем меньше ваше пространство для принятия решений, тем больше комиссий с вас возьмут.
К примеру, вы можете открыть счёт с самостоятельным управлением, и среди множества инструментов найти биржевые фонды - например, биржевой фонд на акции российских компаний. И не заморачиваясь с выбором и отслеживанием отдельных компаний, купить такой фонд. И в любой момент продать этот фонд, купив другой или (приобретя достаточный опыт) купив уже отдельные бумаги. Назовём это "частичным доверительным управлением" и поговорим об этом подробнее в следующем разделе.
А есть вариант полного доверительного управления, когда вы просто передаёте управляющему n-ую сумму денег, он вам показывает буклет с красивыми названиями стратегий, вы пальцем тыкаете в понравившуюся и впоследствии очень приблизительно можете понимать, что происходит с вашими деньгами. Как правило, выход из подобных стратегий сопровождается дополнительными комиссиями-штрафами, да и в целом комиссии могут быть такими большими, что вся та надбавка поверх инфляции, которую ожидают от фондового рынка, осядет в кармане управляющего. Самый забавный момент заключается в том, что он может просто набрать паевые фонды в разной пропорции, и с ничего не подозревающего клиента будут драть две комиссии одновременно - за управление под управлением.
12. А вот комиссии за отдельные сделки - это нормальная, здоровая практика.
Я сравниваю брокеров с интернет-провайдерами, в этом плане их бизнес схожий: интернет-провайдер предоставляет вам доступ в интернет, беря с вас некоторую плату, брокер предоставляет вам доступ на биржу, тоже беря с вас плату за это.
Ознакомьтесь с этими комиссиями, чтобы понимать, на каких действиях и сколько вы будете платить. Чаще всего - это комиссия за сделки (хорошей считается комиссия до 0,1% от объема покупки или продажи) и ежемесячная комиссия (этот формат комиссий постепенно уходит в небытие, и сдирать сотню-другую рублей просто за сам факт - считается уже плохим тоном).
Иногда бывает, что по умолчанию ставится тариф с чуть большими комиссиями, и его следует сменить. Например, в Сбере самый выгодный тариф для обычного клиента называется "Самостоятельный", в ВТБ это тариф "Мой Онлайн". По другим брокерам можно задать вопрос в комментариях, люди помогут.
Есть тарифы, на которых комиссия за сделки уменьшается с нарастанием объемов торгов. Есть такие тарифы, на которых выгоднее покупать валюту.
13. Походы с наличными в кассу для пополнения брокерского счёта остались в прошлом.
Помнится, ещё в 2018 году я делал это, а сейчас это невозможно себе представить. Брокерский счет внутри одного банка-брокера пополняется в обычном банковском приложении. Пополнение брокерского счёта с чужого банка сейчас как правило происходит через Систему быстрых платежей (СБП), и с 1 мая переводы между собственными счетами будут иметь огромный лимит - до 30 млн рублей бесплатно.
ИИС - Индивидуальный инвестиционный счет
Вычеты иногда проще получать в упрощенном порядке - буквально двумя нажатиями кнопки
14. Государство заинтересовано в том, чтобы вы занимались долгосрочными сбережениями, так что предоставляет ежегодный инвестиционный вычет.
Вычет можно использовать каждый год (если вы платите НДФЛ). На данный момент предельный размер вычета составляет 52000₽ для граждан, уплачивающих налог по ставке 13% и 60000₽ для тех, кто платит 15%. Для того чтобы получить такой вычет, нужно внести в течение года на счет ИИС 400 тысяч рублей (если внесли меньше, просто получите пропорционально меньший вычет).
С 2024 года программу ИИС видоизменили. Если ранее открытые счета можно было закрывать через 3 года без штрафов и возвратов полученных вычетов, то для открытых в 2024 году ИИСов этот срок составляет уже 5 лет. С другой стороны, новые ИИСы теперь имеют киллер-фичу. Помимо вычетов на взнос, теперь на них не облагается налогом прибыль до 30 миллионов рублей. Если на старых ИИС приходилось платить налог с прибыльных сделок, то сейчас он фактически отсутствует для 99% владельцев таких счетов, ибо нужно быть очень богатым (или очень удачливым), чтобы получить прибыль свыше 30 миллионов за несколько лет существования счета. А потом этот счет можно переоткрыть, и счетчик будет считать заново.
15. Для ИИС есть строгое ограничение: "вынуть" деньги без "штрафа" можно только через несколько лет после его открытия.
"Штраф" - это как раз размер тех вычетов, которые вы фактически получили с конкретно этого счёта. Сейчас система усложнилась, и для тех ИИС, которые были открыты до 2024 года, этот срок составляет три года. Для ИИС открытых в 2024 году срок составляет 5 лет. Для ИИС открытых в 2025 году и после - он постепенно увеличится вплоть до 10 лет.
Если еще не успели получить вычет, а деньги снять надо - все ваши деньги будут целы. Вы просто лишитесь права на вычет в этом году.
Если получили вычет и потратили его - при досрочном закрытии счёта вычеты придется вернуть. Но ваши деньги остаются вашими.
16. Если срок уже прошел, ИИС закрывать необязательно, можно продолжать им пользоваться и закрыть в любой момент без штрафов. Вычеты можно получать и дальше, не переоткрывая счет заново.
В целом, ИИС - это про обмен бонусов от государства на ваши обещания не убегать с деньгами с фондового рынка.
Лично я пользуюсь ИИС с 2019 года. Правда, я уже переоткрывал ИИС заново - но делал я это для своих ушлых меркантильных замыслов. Я планирую в 2024 году свой прежний ИИС трансформировать в новый, чтобы получить возможность не облагать налогом прибыль от акций на сумму до 30 млн рублей. Так как нас в семье двое (я и жена), то и ИИС у нас два, а значит ежегодные вычеты составляют до 104000 рублей. Деньги немаленькие, очень приятный бонус.
17. С ИИС, открытых в 2024 году запрещен даже частичный вывод средств. В то время как со старых ИИС по-прежнему можно настроить вывод дивидендов и купонов в банк.
Ранее была распространена услуга вывода дивидендов и купонов на отдельный счет. Это помогало тем людям, у которых нет 400 тысяч в год, немного оптимизировать свои пополнения и увеличить вычет. Дивиденды заводились с банковского счета обратно и считались новым пополнением счёта.
Этой лазейкой пользовались хитрые парни, которые покупали акции перед датой дивидендной выплаты с максимальным кредитным плечом, а после прохождения этой отсечки, сразу продавали эти акции. Таким образом, после нескольких повторений процедуры, ИИС становился пустым, а все деньги были выведены через дивиденды.
Из-за существования этой лазейки и её использования, государство решило прикрыть вывод дивидендов для всех. К сожалению. На старых счетах это может ещё работать.
АКЦИИ, ОБЛИГАЦИИ, ФОНДЫ, ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ
18. Акция - это такая ценная бумага, купив которую вы становитесь собственником компании
Да, вы не ослышались. Купив акции Сбербанка, вы становитесь одним из сотен тысяч собственников Сбербанка. Вот только РФ владеет половиной народного достояния, а вы - одной миллиардной. Но статус у вас - примерно одинаковый. И право на доходы компании хоть и пропорционально вашей доле, но одинаковое.
19.Акция скачет словно арабский жеребец. +1% или -1% в день - это движение абсолютно нормальное, не зависящее практически ни от чего и при этом от всего сразу.
Это движение - как белый шум, как помехи на графике длиною в много лет.
Но при этом на супердлинном горизонте (20, 50, 100 лет) акции зачастую растут сильнее других биржевых инструментов.
Изначально это падение на 1% всего лишь за день может пугать частного инвестора, и он начинает искать в новостных лентах причину падению: а может, сейчас как рухнет? А может, продать пока не поздно? Но со временем, этот синдром проходит.
Например, я сейчас знать не знаю, насколько выросли или упали те или иные акции в моем портфеле. А любые существенные новости дойдут до меня и так.
20.Кстати, о Сбербанке. Купить его акции можно в минимальном количестве 10 штук. Это называется "минимальный лот".
Иногда бывает 1 лот = 1 акция (пример - Яндекс), часто 1 лот = 10 или 100 или даже больше акций.
Лот из 10 акций Сбербанка на момент написания стоит 3000 рублей. Немного, правда? Акции ВТБ - вообще халява, за лот из 10 тысяч акций можно заплатить менее 250 рублей. Можно брать на сдачу. Но это рубрика "вредные советы" - не берите акции ВТБ, пока не узнаете, что это за компания, и как она относится к своим миноритарным акционерам :D
21. Лучшие компании страны, будь то США или Россия, попадают в соответствующий биржевой индекс.
Для России базовым индексом считается индекс Мосбиржи, для США - индекс S&P500. А вообще индексов - куча, особенно секторальных, но пост не об этом. Лично для меня индекс - это прекрасный индикатор того, насколько важна и крупна компания. Например, максимальными весами (от 10% до 15%) в российском индексе обладают Сбербанк, Газпром и Лукойл. Самые крупные компании страны.
22. Купив акцию, вы становитесь настолько полноценным владельцем доли компании, что сможете участвовать в собрании акционеров и проголосовать за то или иное действие.
Такие письма будут приходить на электронную почту, а в случае с некоторыми компаниями - даже в виде бумажного письма.
На таких собраниях обычно можно избрать совет директоров (чаще всего, я голосую по фоткам - за тех кто помоложе и посимпатичнее), проголосовать за выплату дивидендов (или против выплаты) и по прочим скучным вопросам повестки.
К сожалению, после ковида практика проведения собраний акционеров в очном виде ушла в небытие. А раньше по собраниям ходили московские бабушки-дедушки, которые собирали мерч и бесплатные пирожки! Эх, такую традицию похоронили...
23.Облигации - это долговые ценные бумаги компаний (или даже отдельных стран).
Покупая облигацию федерального займа (ОФЗ), вы покупаете долю в госдолге России. Россия заимствовала на рынке деньги, и вы с облигацией на руках получаете выплаты по кредиту по строгому расписанию - раз в полгода. Эти выплаты называются купонами.
ОФЗ даст вам доходность, близкую ко вкладу в банке, но лично я считаю рублёвые ОФЗ даже более надежной вещью, чем банковский вклад. Дело в том, что Россия может выпустить любое количество рублей для того чтобы расплатиться ими по долгам. Это в буквальном смысле делается нажатием нескольких кнопок в личном кабинете.
Коммерческий банк же, в котором вы храните вклад, такой кнопкой не обладает. Если дела у банка пойдут очень плохо, он не увеличит количество рублей нажатием волшебной кнопки. Да, в большинстве случаев вас спасёт система страхования вкладов. Но и она нерезиновая ;) Так например, в 2017 году Банк Открытие (и ещё несколько банков) пришлось санировать именно потому, что АСВ не смог бы покрыть все застрахованные вклады.
24. Корпоративные облигации - то же самое, только в долг вы даёте не России, а компании.
Чем меньше компания, чем сомнительней бизнес - тем ниже её кредитный рейтинг, тем больший процент она платит по кредиту, и тем выше окажется ваша доходность. Тут уж сами решайте, брать ли этот риск невыплаты на себя или нет.
На рынке есть целый сектор высокодоходных облигаций, и опытные люди там забирают сейчас 20-22% годовых без существенных проблем. Но это отдельное мастерство.
25. Собрать свой собственный портфель из ценных бумаг так, чтобы учесть все нюансы - может быть сложно для неподготовленного человека.
Крупные игроки придумали фонды - Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) или Exchange-traded funds (ETF'ы), что суть одно и то же. Фонд покупает на сотни миллионов рублей разных акций или облигаций и продает вам доли в этом фонде. Он даёт вам возможность вложить деньги сразу во много компаний (в широкий рынок), не тратя время и имея скромный бюджет. За это фонд "съедает" комиссию. Сейчас в России комиссии большинства фондов варьируются от 0,5% до 1% в год от стоимости всех вложенных в него активов.
Конечно, такое "частичное" доверительное управление лучше полного доверительного управления, но комиссии и ошибки слежения здесь тоже присутствуют. Пользоваться такими фондами или нет - личное решение каждого.
Например, я ими пользуюсь для части своего портфеля - там где мне не хватает ни времени, ни желания разбираться. Так, я сейчас пользуюсь услугами биржевых фондов в части корпоративных облигаций и денежного рынка.
26. Фонды не от хорошей жизни покупают как можно больше разных бумаг, а потому что главный принцип грамотных инвестиций - диверсификация.
Вкладывать все деньги в одну или даже две компании - ошибка. Даже небольшие суммы обычно делятся между 5, 10, а то и 20 компаниями.
27. На фондовом рынке есть особенный зверь - "денежный рынок".
Он устроен довольно сложно для понимания, но если сильно упрощать, то вот как это работает: некоторые компании не прочь одолжить денежку всего на один день под ставку, очень близкую к ключевой ставке Банка России. Доходность фондов денежного рынка на момент написания статьи составляет около 15% годовых при ключевой ставке 16%, и они очень популярны для того чтобы разместить небольшой остаток средств, который остался "на сдачу" после покупок других бумаг или в случае если инвестору нынешние цены кажутся дорогими, а он ожидает в скором времени снижения стоимости ценных бумаг.
Чаще всего такие фонды можно найти по ключевым словам "Денежный рынок" или "Ликвидность". Наиболее популярны фонды от ВТБ (LQDT), Сбера (SBMM) и Альфа-Банка (AKMM).
28. На бирже есть и инструменты для инвестиций в драгоценные металлы.
Некоторые брокеры позволяют купить на валютной секции Мосбиржи золото и серебро - не искуственный контракт на стоимость, а прямо настоящий металл. Правда, никто слитки курьером после сделки вам не отправляет. Хранится металл в таком случае так же как и акции - в национальном расчетном депозитарии.
Есть также специальные биржевые фонды, которые покупают золото в свои хранилища, а вам продают паи фонда на бирже.
ДИВИДЕНДЫ И КУПОНЫ
29.Прибыльные компании могут вкладывать свою прибыль в собственное развитие, а могут часть прибыли выплачивать владельцам акций в виде дивидендов.
В США дивиденды любят платить 4 раза в год равными долями. В России чаще всего это выплаты 1-2 раза в год.
Некоторые компании (такие как Яндекс) развиваются, и осознанно не платят дивиденды, все деньги уходят в развитие. А Северсталь или Лукойл - компании развитые, и обещают вплоть до 100% от своего свободного денежного потока платить в виде дивидендов.
Чаще всего, об этом известно заранее. У каждой компании есть особый документ - Положение о дивидендной политике. В нем прописаны правила: сколько платим, в зависимости от какого параметра, с какой периодичностью. Бывают, конечно же, случаи, когда компания словно ребенок в пубертатном периоде - сама не знает, чего хочет и меняет по нескольку раз свои же принципы. Но это происходит редко, и такие компании имеют меньше доверия от сообщества розничных инвесторов.
30. Чтобы иметь право на дивиденды, необходимо владеть акциями в "день отсечки", а не весь год и даже не весь месяц.
Схитрить, купив в день отсечки с надеждой продать завтра за те же деньги, не получится. Таких хитрецов - вся биржа, и акции падают в цене ровно на сумму выплаты дивидендов на следующее утро после отсечки в первые минуты торгов.
31.В случае с облигациями, несколько раз в год владельцу приходит купон
А в конце срока - возвращается номинальная сумма. Иногда это работает немного по-другому: есть облигации с амортизацией, когда заемщик возвращает долг по частям - с каждым купоном по чуть-чуть. Изучайте условия прежде чем купить.
Например, если номинал облигации 1000 рублей, она погашается в 2026 году, торгуется за 100% от номинала, а доходность заявлена в 16% годовых, то вам раз в полгода будет поступать по 80 рублей, а в конце срока - вернется и ваша 1000 рублей. Схитрить на купонах не получится даже в теории, потому что у облигации ежедневно растет накопленный купонный доход (НКД), который вы компенсируете продавцу при покупке облигации.
32. Дивиденды и купоны облагаются налогом 13%
Налоги удерживает сам брокер, вам делать ничего не надо.
В случае с акциями, налог удерживается сразу при выплате. А вот в случае с облигациями, деньги приходят полностью, а уже в конце года брокер подсчитывает, сколько вы налогов задолжали и выставляет счет. Второй вариант всяко лучше, потому что сумму налога можно "крутить" остаток года, заработав небольшую копейку с этого.
33.Существуют так называемые "замещающие облигации". Их стоимость зависит от курса валюты, и купоны выплачиваются тоже в пересчете на валютный курс.
Их выпускают российские компании, у которых были долги в валюте, и для удобства российских держателей придумали обновленный вариант таких валютных облигаций, не зависящий от международных санкций. Их тоже можно купить на Мосбирже и получать купоны, привязанные к доллару США или Евро. У вашего покорного слуги такие тоже есть в большом количестве.
Есть даже валютные облигации Минфина РФ, т.е. госдолг России в долларах США. И РФ будет замещать его в ближайшие пару месяцев.
34. В последнее время российские компании начали выпускать облигации в Китайских юанях.
Они популярны среди инвесторов из-за того, что позволяют защититься от роста курса валют. А российским компаниям помогает сразу получить в долг юани, и платить меньший процент, чем по кредитам в рублях. Обычно в документации таких выпусков заранее оговорено, что произойдет, если какие-то экзотические санкции нарушат обращение юаней на бирже. В большинстве случаев, такие облигации могут превратиться в такие же "замещающие" облигации, с выплатами в рублях, но в пересчете на курс ЦБ на дату выплаты.
35. Дивиденды и купоны приходят на тот счет, который вы укажете при составлении договора.
Можно на банковский, можно на брокерский. Правда, не все брокеры поддерживают такую функцию. При поступлении денег на электронную почту приходит соответствующее письмо с отчетом - откуда пришло, сколько пришло, сколько налогов удержано (если удержано).
БЕЗОПАСНОСТЬ
36. Риск есть всегда, даже если вы храните деньги под матрасом.
В ценных бумагах тоже свои риски. В основном, говоря о рисках, рассуждают о банкротстве компании, акции которой у вас есть. В случае с облигациями - это риск дефолта (невыплаты купона или еще хуже - основного тела). Если вы имеете дело только с крупными компаниями, финансовое положение которых устойчиво, этот риск сводится практически на нет.
37. Ваши акции хранятся не у брокера, а в спецхранилище - депозитарии.
А точнее, записи о вашем владении хранятся в целой цепочке депозитариев разного уровня. Например, для российских бумаг корневым является Национальный Расчётный Депозитарий (НРД). Вполне нормальной практикой является применение многоуровневой системы, где у брокера есть свой нижестоящий депозитарий, и он в свою очередь передает данные о владении в НРД. Опять же, речь сейчас о крупных надёжных брокерах, что там у мелких - я не знаю.
38. Ценные бумаги можно переводить от одного брокера к другому, не продавая.
Такую услугу должен предоставлять любой брокер по запросу владельца бумаг, но это может стоить денег.
39. После событий 2022 года, Банк России обязал брокеров хранить ценные бумаги клиентов отдельно от собственных средств.
Выше я давал ссылку на историю с принудительной продажей ни в чем не повинных клиентов из-за проблем у одного небольшого российского брокера в 2022 году. Именно после такого вопиющего случая ЦБ взялся за эту проблему и запретил смешивать клиентские активы. На ошибках учатся.
40. Если вам звонят из Международных финансовых центров и от швейцарских брокеров, приглашают прийти в офис в Москва-Сити, если они очень навязчиво предлагают отдать им ваши деньги, знайте - ЭТО МОШЕННИКИ.
Если вы отдадите деньги, то даже возможно вы будете некоторое время видеть какие-то циферки в личном кабинете (которые будут расти сильнее чем растёт рынок, раз в пять). Но денег своих вы больше не увидите.
Их номера лучше сразу блокировать, в разговоре они ведут себя агрессивно, в какой-то момент вы даже заранее зная, что вас разводят, можете почувствовать лёгкий гипноз.
Мошенники почему-то любят снимать каморку в Москва-сити и гордятся этим, приглашают туда прийти. Они, кстати, почему-то не в курсе, что в России много регионов и городов, и удивляются, когда ты отказываешься от визита в Москву-сити "сегодня после обеда" - ну да ладно, это уже личные наблюдения, не статистика.
41. А теперь о плохом - деньги на брокерском счете в отличие от вкладов в банке не застрахованы.
В случае банкротства брокера, деньги на счету (но не ценные бумаги) будут утеряны. Поэтому не храните там большие деньги - особенно, если брокер мелкий или на горизонте замаячила какая-то военная операция. Мало ли.
В 2024 году уже обсуждается страхование брокерских счетов и ИИС, но пока дальше разговоров дело не пошло.
42. Риски владения иностранными бумагами для россиян по-прежнему существенны. Рассказы про "Санкции не против обычных людей" - враньё.
Я и миллионы частных инвесторов из России до 2022 года пренебрегали этими рисками, за что поплатились. С другой стороны, сейчас таких ценных бумаг на российской бирже уже не купить.
РАЗНОЕ
43. На бирже есть льгота долгосрочного владения.
Если вы держите свои акции три года и не продаёте их, то вы можете использовать льготу долгосрочного владения и не платить налог с прибыли. Не работает в случае с ИИС, но там теперь есть свой необлагаемый лимит.
44. Брокер зарабатывает на комиссиях от сделок, и он ненавязчиво вас всегда будет склонять к совершению этих сделок.
Все эти рекомендации из разряда "продай Х, ведь оно так хорошо выросло" существуют для того, чтобы склонить вас к высокой частотности сделок. Всегда держите этот момент в голове, задумывайтесь, не манипулируют ли вами.
45. Форекс и бинарные опционы - вещи к фондовому рынку имеющие опосредованное отношение.
Ни там, ни там вы не сможете зарабатывать, что бы вам ни лили в уши. Это ближе к азартным играм, нежели к фондовому рынку.
P.S.: Не увидели ответ на животрепещущий вопрос? Напишите его в комментариях. К сожалению, часть текста пришлось сокращать, чтобы уложиться в 30 тысяч символов. Какие-то из тем могут быть не раскрыты подробно.
----
Писал сам, потратил весь день :) Так что тег "Моё". Я веду блог здесь, на Пикабу, и в Телеграм. Моя цель - не завлечь вас в какие-то сомнительные истории, а даже наоборот - уберечь от "ломания дров". Если вам интересен эксперимент с моим ранним выходом на пенсию в суровых российских условиях или тема накопления на фондовом рынке в целом - подписывайтесь где вам удобно.
Хотел записать просто гайд, но получился больше рекламный материал для своего проекта.
Однако, этот факт, как мне кажется, не сделает материал хуже по содержанию и, я надеюсь, кому-то поможет. Поехали.
Краткая история
Подготавливая материал для обучения инвестициям, разбирая тему пенсионных накоплений и, в целом, ситуацию с пенсиями во всём мире, появилась мысль узнать: а что, собственно, с моей пенсией?
Когда-то давно, на студенческой практике в банке, мудрая и очень мотивированная девушка предложила мне подписать бумаги и сказала, что нужно срочно переводить свою пенсию из государственного фонда в частный.
В 17 лет слово «пенсия» вызывает лишь улыбку и желание сменить тему, так как это всё далеко и неактуально… Именно поэтому, недолго думая, я просто согласился, чтобы поскорее закрыть вопрос и с большей вероятностью получить хорошие оценки от своих временных коллег.
И вот, на дворе 2024 год, мне приходит сообщение: «Уважаемый Максим, ваш фонд в очередной раз куда-то переезжает, имейте в виду и до свидания».
Ну что поделать, мои деньги уже побывали в «Лукойле», в «Открытии», теперь очередь за ВТБ. И вдруг меня осенило: я вообще не понимаю, о каких деньгах идёт речь, там что-то вообще есть?)
В общем, я включился и начал гуглить. Сразу же расскажу как это все можно узнать.
Как узнать о своих кровных
Шаг 1. Заходим на гос. услуги и заказываем справку. Вот (госуслуги) прямая ссылка на страницу.
Личный кабинет госуслуги
Шаг 2. Прямо в гос. услуги вам придет PDF файл со всей информацией вашей трудовой деятельности + все денежные отчисления за период. В самом низу будет указан, ваш пенсионный фонд.
Нижняя часть того самого PDF файл из госуслуг
Шаг 3. Ищем ваш пенсионный фонды и интернетах и заходим туда с помощью авторизации через гос. услуги.
Шаг 4. Офигиваем как там мало денег или, как в моем случае, их вообще нет)
Информация из пенсионного фонда Открытие
На самом деле, я действительно удивился и даже немного испугался. Буду уточнять, в чём дело, и почему там — 0. Предполагаю, это из-за необновлённой анкеты и данными по старому паспорту.
Банки иногда действительно «блокируют» счёт, и денежные средства не отображаются. Но хоть бы кто-то позвонил!
Что будет с нашими деньгами при разных сценариях
Кстати, за последние 3 года негосударственные пенсионные фонды показали результат хуже инфляции. А ниже я покажу чем это сулит для нас и почему не нужно вообще рассчитывать на пенсию.
Средняя результативность всех негосударственных пенсионных фондов РФ
А хотите знать, что будет если не обгонять инфляцию (уровень банковского депозита) при ежемесячном откладывании 10 тыс. руб. в течении 30 лет (начать в 30 лет и закончить в 60 на пенсии).
Мы постарались сделать каждый город, с которого начинается еженедельный заед в нашей новой игре, по-настоящему уникальным. Оценить можно на странице совместной игры Torero и Пикабу.
На этой неделе официально дан старт программе долгосрочных сбережений (ПДС) в России, о запуске заявили руководство Министерства финансов и Центробанка в рамках Дня финансов на международной выставке-форуме «Россия».
Сама программа представляет собой добровольный накопительно-сберегательный продукт для граждан с участием государства. Закон о программе долгосрочных сбережений граждан был подписан президентом Владимиром Путиным в июле 2023 года, большинство статей которого вступили в силу 1 января 2024 года.
Главной особенностью программы является участие государства в накоплении гражданами средств на пенсию, но при этом инициатива должна исходить от нас с вами. То есть для участия мы должны подписать договор долгосрочных сбережений с одним из допущенных к программе негосударственным пенсионным фондом.
Далее будущие пенсионеры вносят деньки по такому договору, а негосударственный пенсионный фонд будет их инвестировать, при этом доходность таких инвестиций не гарантирована и ее минимальный размер в законе не закреплен. Однако есть требование, чтобы доходность не была отрицательной в интервале каждых 5-ти лет.
Центробанк уже согласовал добавление 9 негосударственных пенсионных фондов, которые будут допущены к данной программе, первым из которых был зарегистрирован НФП Сбербанка.
❓Что мы должны знать о данной программе?
👉Первые три года действия программы с 2024 по 2026 годы государство будет софинансировать взносы до 36 000 рублей в год или 108 000 рублей за три года. То есть, если вы за год внесете по договору долгосрочных сбережений 36 000 рублей, то государство туда же внесет еще 36 000 рублей (или удвоит ваши вложения, а это уже ваш профит).
👉Можно ежегодно получать налоговый вычет на сумму взноса до 400 000 рублей (по аналогии с ИИС) в размере до 52 000 рублей.
👉Минимальный срок участия в программе — 15 лет.
👉До истечения 15-летнего срока участники программы смогут начать получать выплаты в случае достижения 55 лет женщинами и 60 лет мужчинами. Также досрочно можно расторгнуть договор без штрафных санкций при наступлении сложных жизненных ситуаций, список которых определяет правительство (сейчас это дорогостоящее лечение по отдельному перечню или потеря кормильца).
👉Внесенные средства будут застрахованы в размере до 2 800 000 рублей.
👉Оформление договора доступно для лиц с 18 лет.
❗НПФ работает не бесплатно. Постоянное вознаграждение НПФ за услуги в 2024–2026 годах будет в размере 0,6% средней совокупной стоимости средств, с 2027 года — 0,5%.
❗НПФ смогут брать переменное вознаграждение: 20% от части дохода, которая не превышает индикатор ЦБ, и 25% от части дохода, которая превысит индикатор ЦБ. Бенчмарком для вознаграждений может стать таргетируемая Банком России инфляция.
❗Прибыль от вложений не гарантирована от слова совсем, в отличие от покупки ОФЗ или процентного дохода от размещения денег во вклад.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
🎄Настало время подвести финансовые итоги уходящего 2023 года. Этот год был, пожалуй, самым насыщенным в плане финансовых событий для моей семьи, которые впоследствии ощутимо увеличили наш пассивный доход. На текущий момент в портфеле сформировано более 5 устойчивых источников абсолютно пассивного денежного потока - давайте поговорим о каждом отдельно:
🤝Займы ООО - данный инструмент пока продолжает занимать бОльшую часть моего портфеля и приносить самый существенный пассивный доход. Почти все договора были заключены в этом году на сумму чуть более 2-ух миллионов ₽ под 20%+ годовых с ежемесячными выплатами. Потерь здесь нет, все заёмщики владеют устойчивым бизнесом, который прошёл не один кризис. Ежемесячный денежный поток с такого инструмента около 40 тысяч ₽.
📊 Краудлендинг - общая доходность за 2023 год в этом направлении около 19%. Здесь всегда много движухи, бывают дефолты заёмщиков, реструктуризации и т.п., но благодаря широкой диверсификации на инвестиционной платформе портфель выходит в плюс. Денежный поток на данный момент варьируется от 5 до 6 тысяч ₽ в месяц.
Скриншот с личного кабинета платформы
💰 Банковский депозит - не считаю свой депозит частью портфеля, в первую очередь для меня это финансовая подушка безопасности на всякий случай. Но за этот год он заметно разросся и ощутимо для моего семейства начал приносить больше 5 тысяч ₽ ежемесячно.
🚘 Доля в авто - доходный автомобиль с августа продолжает работать и стабильно приносит около 21% годовых на вложенные 200 тысяч ₽. Надо отметить, что показатели ниже изначально заявленных 24%, но достойной альтернативы этой части портфеля пока нет, да и для общей диверсификации такой инструмент вполне неплохо подходит. Ежемесячный денежный поток составляет около 3.5 тысяч ₽.
📈 Фондовый рынок - в этом направлении общий размер пассивного дохода за 2023 год составил около 15 тысяч ₽. В основном это дивиденды с прямых инвестиций в акции, были также первые купоны по ОФЗ. В этом году я по большей части приобретал паи фонда, дивиденды в котором не выплачиваются держателям пая, а автоматически реинвестируются. Доход как бы есть, но учитывать его смысла пока не вижу, так как нет возможности распорядится этими деньгами как мне захочется.
💳 Вычет, кэшбек и прочее - не уверен, что правильно это учитывать в категорию "пассивный доход", но и активным его не назовёшь. По сути активных действий для получения этих денег с моей стороны практически не требовалось - разок заполнил декларацию, какие-то деньги вообще получил в качестве подарка, а кэшбек просто вознаграждение за оплату покупок правильной банковской картой. В общей сумме за год набежала неплохая сумма в размере 195 тысяч ₽.
Накопительным итогом за весь 2023 год мой пассивный доход составил 577 тысяч 519₽, в среднем 48 тысяч 126₽ за каждый месяц. Дальше-больше, за новогодние выходные намечу цели по развитию как активного, так и пассивного дохода на 2024 год и напишу об этом отдельный пост.
❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗️
Хочу почитать соображения на тему того, с каким капиталом можно уходить на покой в 45 лет. Допустим, есть семья из двух человек, детям больше 18. Необходимо чтобы был доход 300тыр в месяц в Москве или 250тыр в области в 2023 году и сохранялся бы примерно на том же уровне покупательной способности на протяжении ещё 30 лет. Остаток капитала в конце должен быть не менее 50% от изначального. Вопрос: какая сумма капитала должна быть сейчас для того чтобы это обеспечить?
Очевидные варианты:
1. Купить квартир либо коммерческой недвижимости и сдавать их в аренду. Со временем недвижимость будет расти в цене и можно будет индексировать ренту вместе с инфляцией и рынком. На данный момент, рентабельность где-то 4-8%. Грубо говоря, 12-15 однушек в Москве. Но опять таки, надо искать жильцов, ремонт, разруливать проблемы, простои. Плюс с таким количеством квартир, это считай как работа если заниматься самому. Либо нанимать кого-то чтоб рулили за тебя и отъедали часть денег.
2. Держать деньги в рублях под проценты в банке. Рентабельность 14%, но что у нас там будет с инфляцией/курсом валют дальше + в истории уже было когда деньги в банках тупо отжимались государством просто и без затей. Но как работой это уже не было бы, просто получай деньги и всё. Тоже самое с валютой, но только за 4%, а не 14%.
3. Инвестировать деньги в ценные бумаги, собрать диверсифицированный портфель и жить на дивиденды. Тут тоже есть вопросы к волатильности и отжимом активов государством. Рентабельность до 20%.
Хочет кто-нибудь поделиться соображениями? С каким размером капитала можно уже дальше не париться и как именно его лучше всего пристроить чтобы за счёт него жить?
EDIT: Вопрос не стоит в том как заработать изначальный капитал. Тут каждый решает этот вопрос для себя сам. Вопрос в том на какой минимальной отметке этот капитал становится самодостаточным при изложенных условиях.
Ежемесячно пополняю криптопортфель на 3 000+ рублей и создаю личный криптовалютный пенсионный фонд. Не знаю, сколько будет стоить биткоин через 50 лет, но знаю, что произошло в моём криптопортфеле за октябрь. Седьмой месяц позади, погнали смотреть.
Стратегия простая. Пополняю ежемесячно портфель. Покупаю биткоин и эфир, чтобы они были в портфеле 50/50.
Крипта у меня не идёт в мой основной инвестиционный портфель, в котором только классические инструменты: акции, облигации, фонды и депозиты. По API тянутся сделки в Интелинвест — удобно. Но жесть как криво — неудобно.
Было на 1 ноября:
BTC: 0,012190151
Эквивалент в RUB: 39 136 ₽
Эквивалент в USD: 420,2 $
Пополнил на 4 000 рублей (44 доллара по P2P). Купил BTC, ETH, оставил чуть-чуть в USDT. Крипта в ноябре продолжила полёт на крипторакете, траектория которой чисто вверх. Эксперты связывают рост биткоина с увеличением внимания к крипте со стороны фондов, например, Microstrategy. Кстати, компания начала покупать крипту более трёх лет назад и долгое время находилась в глубоком убытке. Уже в плюсе на 25%, но у меня дела ещё лучше. Также рост на фоне ETF от Blackrock.
Следом за биткоином рос и эфир, но не так сильно, так что пришлось купить чуть больше эфира, чем битка. Почитал криптоэкспертов, все они в один голос твердят, что за криптой будущее, но ведь будущее постоянно наступает, вот завтра — снова будущее. Куда пойдёт крипта? Говорят, что вверх или вниз. Но в будущем — только вверх. В ноябре прогнозы экспертов снова сбылись, не зря они эксперты.
Эквивалент в RUB: 30 334 → 48 185 ₽ (+ 17 851 ₽ или +58,84%)
Эквивалент в USD: 367,27 → 528,49 $ (+161,22 $ или +43,89%)
Вот это щедрый подгон к зиме, такая доходность греет в любые морозы! Но это на потом. Даже не на Новый Год, а на пенсию. Продолжаю наблюдать, как лодка успешного криптоуспеха плывёт на райский криптоостров, где загорелые криптопенсионеры наслаждаются финансовой криптосвободой.
Планирую пополнить в декабре на очередные ~3 500 рублей. Криптопенсия сама на себя не накопит. Буду дальше криптобогатеть и криптотуземунить, показывая, как блокчейн точно защитит пенсионеров от низкой пенсии, но это не точно. В декабре там уже рост такой, что больше чем за весь ноябрь. Психологически сложно покупать крипту так дорого, а она всё не падает.
Кстати, в прошлый раз писал, что покупал TON. Подумал-подумал и продал его, когда он вдруг неожиданно подорожал. Ну и правильно сделал, потому что он потом подешевел. Но это лишь везение, могло быть с точностью до наоборот, решил придерживаться своей стратегии, пока кто-нибудь в комментариях не посоветует что-нибудь более годное. Уверен, что также будет много вопросов, почему не храню крипту на холодном кошельке. Пока не храню, он же стоит как весь мой портфель, а потом, конечно, буду. А то каждый раз одно и то же;)
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость. Ну и чуть-чуть про крипту.
Синяя - стоимость портфеля, Желтая - вложения собственных средств.
"А что, если начать с 20 лет создавать свой Собственный Пенсионный Фонд?" - заглавный вопрос в моем небольшом авторском блоге и сегодня мы ответим на этот вопрос в разрезе двух лет, подведя итоги 2 года активных действий по созданию капитала.
Для общего понимания картины:
🥕 Возраст - 24 года; 🥕 Семья - 2 человека; 🥕 Место жительства - Ярославская область; 🥕 Живем в съемной квартире, есть своя машина; 🥕 Работать над созданием капитала начал в 2021 - будучи студентом, однако и до этого была привычка откладывать часть средств из доходов; 🥕 Цель: сформировать мини-пенсионный фонд, который будет покрывать расходы семьи в будущем.
Этот год как и прошлый был наполнен значительными событиями, которые корректировали вектор дальнейшего развития нашего мини-фонда, а также прогресс по достижению основной цели. Начнем с октября: я решил возобновить ежемесячные пополнения ИИС, несмотря на требующиеся средства для тактической задачи, снизив целевые суммы вложений. Пока что, это 10к. Поэтому
Сумма вложений в ФР – 10 000₽ Комиссия брокера/биржи – 7,29₽
Структура сбережений
Сейчас общую сумму накопленных средств можно поделить на 2 больших блока:
1) Собственный Пенсионный Фонд (СПФ) - место где создается основной капитал, необходимый для достижения Финансовой Независимости. Отсюда деньги не изымаются.
2) Финансовая Подушка Безопасности (ФПБ) и Фонд "Для Жизни Сейчас" (ДЖС) -место хранения средств, для повседневных, "тактических" расходов, а также для форс-мажорных ситуаций. Как правило размещаются эти средства на накопительных счетах и краткосрочных вкладах под хороший процент. Я не разделяю эти места, так как хранятся они в одних и тех же финансовых инструментах. Возможно это неправильно, но в случае острой необходимости в деньгах изыматься дополнительные ресурсы будут из этого блока целиком + мне так удобнее.
За последний год доля ФПБ+ДЖС сильно выросла, связано это в первую очередь с накоплением денег на свадьбу, так называемой "тактической задачи". СПФ тоже пополнялся, но более скромными темпами, по сравнению с предыдущим годом.
Напомню, что моё кредо это поиск золотой середины между созданием накоплений и "жизнью сейчас".
Собственный Пенсионный Фонд
Местом для аккумулирования денежных средств был выбран Фондовый Рынок, так как при грамотном подходе именно эта "площадка" обеспечивает не обесценивание денег, а порой даже дает доходность прилично превышающую инфляцию + цена входа гораздо меньше, если сравнивать с недвижимостью.
Итак, СПФ в свою очередь делится на 2 части: Незаблокированная и заблокированная.
Незаблокированная часть представлена отечественными активами, за исключением 4 акций Яндекса попавших в заморозку еще у моего первого брокера ВТБ, а "Блок" - это иностранные ценные бумаги к которым нет доступа по проведению операций с ними. Также, в соответствии с диаграммой выше, идет деление портфеля по валютам. Все иностранные бумаги - $, а все российские, как это ни странно - ₽.
Что же касается распределения портфеля по активам, то он предельно прост и не менялся с самого начала - 100% акции.
Такое соотношение я взял исходя из статистических данных как по рынку США, так и по рынку РФ, портфель с 100% акциями, показывает лучшую совокупную и среднегодовую доходность на длительном промежутке, по сравнению с другими вариациями портфелей, использующих облигации, золото и прочее. Но вместе с этим он несет риски банкротства отдельных компаний и большую волатильность на всем периоде накопления.
Пока молод и в начале пути, колебания портфеля практически безразличны (могу заключить это по первому кризису в моем инвестиционном забеге), однако по мере приближения к цели и достижения определенного возраста, особенного когда активы вырастают до внушительных значений, начинаешь пересматривать свои взгляды на риск. Поэтому не исключаю будущие корректировки в стратегии.
Если смотреть на диверсификацию мини-пенсионного фонда по странам, то выглядит она примерно вот так:
Почему примерно? - да потому что, мой сервис учета инвестиций, по какой-то причине относит акции Русала к странам из разряда "Прочие", хотя должен по идее увеличить и без того большую долю российских эмитентов. Японию - представляет 1 акция компании SONY, Китай - 2 акции компании Алибаба, причем купленные на двух разных биржах, вот такой я экспериментатор :)
Остальная иностранная часть представлена 18 американскими компаниями из индексов Nasdaq-100 и S&P-500. Топ акций по сумме инвестированных средств можете наблюдать ниже.
* Компания Meta (Американская транснациональная холдинговая компания Meta Platforms Inc.) – признана в России экстремистской организацией, деятельность которой запрещена. Instagram и Facebook - социальные сети (продукция), принадлежащие компании Meta, деятельность по распространению которых запрещена в Российской Федерации.
Так как все иноземное сейчас недоступно и находится в заморозке, то поподробнее остановимся на отечественной части.
Российская часть
Здесь я воплощаю, кх, кх.. пытаюсь воплощать стратегию равновзвешенного портфеля, то есть каждой компании выделяется одинаковый вес. Например, кто-то взял первые 25 компаний индекса МосБиржи в равных долях, получается каждая из 25 компаний получит вес 4% (это, кстати, я так сделал), основная задача удерживать эти равные веса, проводя периодическую ребалансировку.
Можно продавать выросшие бумаги до нужного значения и покупать - недотягивающие, или просто докупать другие, чтобы они сравнялись с лидером (мой выбор). Обязательно в отдельной статье подробнее остановлюсь на этой стратегии. А пока давайте посмотрим на топ российской части:
Здесь очень сильно выделяется Яндекс, раньше рядом с ним был Русал. Связано это с тем, что изначально эти активы покупались под другую стратегию, и на старте равновзвешенной, их банально было больше, плюс к этому, я еще занимался усреднением цены по этим позициям, поэтому вес вырос до неприличных значений.
Сейчас с помощью функции ребалансировки в сервисе учета инвестиций - докупаю то, что рассчитывает программа. Так, чтобы сделать вес всех компаний одинаковым в 4% без продаж, только за счет новых покупок, понадобится порядка 1,2 млн ₽. Поэтому, будем считать, что на Яндекс стоит искусственный завышающий коэффициент, который должен потихоньку уменьшатся с каждым пополнением СПФ.
Что же касается диверсификации по секторам (диаграмма выше), то здесь картина достаточно неплохая, смотрите сами:
1) Сырье и материалы: факт 26,99% / цель 28% - расхождение 1,01% 2) Энергетика: факт 22,9% / цель 24% - расхождение 1,1% 3) Коммуникационные технологии: факт 17,04% / цель 12% - расхождение 5,04% 4) Финансы: факт 12,36% / цель 12% - расхождение 0,36% 5) Товары первой необходимости: факт 7,27% / цель 8% - расхождение 0,73% 6) Коммунальные услуги: факт 6,84% / цель 8% - расхождение 1,16% 7) Потребительский (вторичный): факт 3,36% / цель 4% - расхождение 0,64% 8) Недвижимость: факт 3,24% / цель 4% - расхождение 0,76%
Ощутимый перекос только в секторе где находится Яндекс. Остальные в районе 1%.
А вот так выглядит деление секторов на отрасли. Вообщем, с целевым распределением по секторам все очень даже неплохо, чуть хуже дела с долями отдельных акций - стратегию равновзвешенного портфеля удается транслировать примерно на 80-85%.
Дивиденды
Практически все дивидендные выплаты приходят от российской части. Из иностранной это DELL с 0,19$ за все время и SONY c 0,07$ пришедшими в октябре.
Всего за 2 года пришло порядка 22к - это очень немного. Дивы приходят на счет в банке после чего снова отправляются на биржу, эта манипуляция позволяет увеличивать получаемый налоговый вычет.
В следующие 12 месяцев прогнозируется поступление дивидендов на общую сумму чуть больше 22к. Вот здесь видно распределение выплат по месяцам:
Итоги
Прибыль Собственного Пенсионного Фонда составляет 343к с начала года, что перекрывает собой прошлые неудачные периоды. Суммарная прибыль немного скромнее - 210к (на заглавной фотографии).
На картинке ниже представлен топ-5 лучших и худших бумаг за все время. Так МосБиржа делает 185% суммарной прибыли, а Moderna показывает отрицательный рост в -65%.
Доходность всего мини-пенсионного фонда составляет без малого 17% годовых, то есть портфель растет на 17% каждый год (жаль, что их 2). Я считаю это неплохим результатом, смотрите сами:
Официальная средняя инфляция за это время: 10% Наблюдаемая населением средняя инфляция: 16% Средняя ключевая ставка за 2 года: 9,8%
А это означает, что СПФ пока что успешно выполняет свою основную миссию - защищает средства от обесценивания / инфляции, причем как официальной, так и наблюдаемой населением. Средняя ключевая ставка - является ориентиром средней ставки по вкладам и накопительным счетам. Размещение денег таким образом немного проигрывает официальной инфляции, не говоря уже о наблюдаемой населением.
Если посмотреть на результаты в твердой валюте, то здесь гораздо все скромнее.
Результаты СПФ – 2 Год
1. Общая сумма вложений: 887 967,76₽ 2. Стоимость портфеля: 1 082 411,45₽ 3. Суммарная прибыль в ₽: 210 318,20₽ 4. Суммарная прибыль в %: 24% 5. Дивиденды: 22 319,72₽ 6. Общая сумма комиссий: 623,57₽ 7. Время с момента начала инвестирования: 24 мес 8. Сумма, внесенная на ИИС с начала года: 145 000₽
Выкручивайте остроумие на максимум и придумайте надпись для стикера из шаблонов ниже. Лучшие идеи войдут в стикерпак, а их авторы получат полугодовую подписку на сервис «Пакет».
Кто сделал и отправил мемас на конкурс — молодец! Результаты конкурса мы объявим уже 3 мая, поделимся лучшими шутками по мнению жюри и ссылкой на стикерпак в телеграме. Полные правила конкурса.
А пока предлагаем посмотреть видео, из которых мы сделали шаблоны для мемов. В главной роли Валентин Выгодный и «Пакет» от Х5 — сервис для выгодных покупок в «Пятёрочке» и «Перекрёстке».
Реклама ООО «Корпоративный центр ИКС 5», ИНН: 7728632689