Движение F.I.R.E.

Дело не в том, что ты купил Газпром вместо Мечела (хотя тут нужен отдельный талант, да). Вообще выбор активов, если смотреть на дистанции в 10+ лет, значит не так уж много.

Куда важнее — просто пройти этот путь и не сойти с дистанции. А сходят почти все. Обычно это случается на одном из трех этапов.

1. Этап «Ощущение бессмысленности»

Начинают все бодро, начитавшись про восьмое чудо света — сложный процент. А потом приходит реальность.

Ты не купил новый PlayStation или платье на корпоратив. Ты, скрипя зубами, закинул эти деньги на счет. Проходит год. Ты смотришь в приложение, а там… ну, на пару раз в магазин сходить. Дивиденды пришли — 300 рублей. Курам на смех.

Мозг начинает зудеть: «Да брось ты. Живи сейчас. Эти копейки тебя не спасут».

Это самая частая ловушка. Большинство спотыкаются именно здесь и вытаскивают накопления, чтобы добавить на подержанную машину или на мешок фисташек — зависит от того, насколько хватило терпения.

2. Этап «Жадность и зависть»

Допустим, ты оказался упрямым и накопил первый условный миллион. И тут начинается цирк.

Ты видишь, как в соседнем канале люди делают +50% за месяц на шлаке третьего эшелона или на этих ваших «битховенах с солянами». А у тебя — скучные голубые фишки и +15% годовых.

Душит жаба. Хочется продать всё скучное и «залететь на всю котлету» в ракету. Стать трейдером, а не инвестором.

Статистика тут беспощадна: средний инвестор держит актив меньше года. Люди суетятся и теряют деньги. Единицы смогли удержать акции Сбера, купленные условно по 5 рублей в 2004-м, чтобы в 2025-м получить на них 700% доходности одними только дивидендами. Остальные вышли гораздо раньше.

3. Этап «Страх»

Когда рынок летит в тартарары. Ты заходишь в портфель, а там всё красное. Твои кровные тают на глазах: -20%, -30%, -40%. Новостной фон такой, что хочется выкопать бункер и запастись тушенкой.

Рука сама тянется к кнопке «Продать всё». Просто чтобы перестать видеть этот минус. Чтобы спасти хоть что-то.

Многие ли покупали акции на обвале 2022 года? Вопрос риторический. Большинство в панике фиксировали убытки.

Резюме

Секрет капитала не в том, чтобы найти «ту самую» акцию. А в том, чтобы просто не слиться.

* Пережить этап, когда капитал кажется смешным.

* Передушить в себе желание сыграть в казино.

* Не продать, когда страшно.

Формировать капитал — это на 90% психология и упрямство, и только на 10% — финансы. Те, кто сейчас живет на пассивный доход, просто оказались самыми упрямыми.

Работаем дальше.

Продолжаю делиться с вами своими результатами. Регулярный срез моего волшебного пути инвестирования в дивидендные акции моей любимой Российской Федерации Позади 4 года и 4 месяца. Сегодня смотрим актуальный состав портфеля акций!

Мой портфель

● Стоимость портфеля: 2 316 960 ₽

● Среднегодовая доходность: +16%

● Прибыль портфеля: +687 779 ₽

До недавнего времени был в акциях на 100%. Портфель претерпел небольшие изменения, выделил 10% под облигации для создания постоянного денежного потока, золоту выделено 5%, как защитному активу, таким образом распределение активов будет выглядеть следующим образом:

● Акции: 85%

● Облигации: 10%

● Золото: 5%

Мой портфель против MCFTRR

Веду невидимый бой с тенью под названием «Портфель VS MCFTRR». За все время моего инвестирования, мой портфель обгоняет индекс на 426 759 ₽ или +22%. В какой-то момент мой портфель оторвался от индекса и эта тенденция сохраняется.

Прибыль портфеля

Прибыль моего портфеля за все время моего инвестирования составляет 687 351 ₽. Сюда входят, как полученные дивиденды и купоны, так и бумажная прибыль, которую я не зафиксировал.

Переходим к самому главному, к составу акций моего портфеля. Ваши предпочтения и интересы могут не совпадать с моими, и в принципе, это нормально.

Дивидендные акции по секторам

Нефть и газ

● Газпром нефть: 483 шт. (10,4% из 15%)

● Роснефть: 456 шт. (8,1% из 10%)

● Лукойл: 32 шт. (7,9% из 5%)

● Татнефть: 218 шт. (5,3% из 5%)

● Новатэк: 56 шт. (2,9% из 5%)

Материалы

● ФосАгро: 44 шт. (12,2% из 15%)

● Полюс: 114 шт. (11,3% из 10%)

Финансы

● Сбербанк: 1270  шт. (16,6% из 10%)

Здравоохранение

● Мать и Дитя: 141  шт. (8,5% из 10%)

Товары повседневного спроса

● НоваБев Групп: 272  шт. (4,9% из 10%)

● Русагро: 100  шт. (0,5%)

Облигации

Корпоративные и ОФЗ: 5,7% (Актуальный портфель облигаций)

Золото

Через фонды: 3% (GOLD и BCSG)

Как и через что можно инвестировать в золото, подробнее здесь.

Заблокированное

● Китай и Finex: 1,71%

Когда доля заблокированного станет меньше одного процента, перестану их учитывать, а там глядишь, может и разблокируют. Неохота фонды Finex продавать с дисконтом в 75% от цены (хотя мысленно я с ними попрощался).

Распределение по классам активов

● Акции: 89,8%

● Облигации: 5,7%

● Золото 3,1%

Постепенно привожу доли к целевым значением. Покупаю только хорошие и качественные активы. Стараюсь ничего не продавать, пока получается, только регулярные пополнения и реинвестирование.

Портфель по секторам

● Энергетика: 35,2%

● Материалы: 23,6%

● Финансы: 17,2%

● Здравоохранение: 8,6%

● Товары повседневного спроса: 5,5%

● Остальное: 9,9%

Пассивный доход на ближайшие 12 месяцев

По прогнозам на следующие 12 месяцев мой портфель наполнится на общую сумму 207 433 ₽ или 17 286 ₽ в месяц.

Выплаты на ближайшие 12 месяцев - это прогноз, в реальности может быть больше, а может и не быть, но держать, как ориентир, вполне приемлемо. В конце года посчитаю, сколько получилось за 2025 год, прогноз был 216 000 ₽, на данный момент вышло 148 577 ₽.

Минимальная цель, которая оказалась реальной, состоит в том, чтобы обогнать результат прошлого года. Остался месяц, и с учетом того, что все дивиденды уехали на январь, навряд ли).

Моя цель

Промежуточная цель, к которой я стремлюсь – это 1 000 000 рублей дивидендами и купонами в год с учетом инфляции. По данным сервиса учета инвестиций, цель будет достигнута в 2034 году.

К 2034 по подсчету снежка, изначальная сумма превратится в 2,5 млн ₽ из-за инфляции.

Продолжаю придерживаться своей стратегии, лишь немного разбавив свой портфель облигациями для удовлетворения внутреннего демона, который требует получать деньги каждый месяц. Все идет своим чередом, а мы движемся по одному из самых лучших сценариев. Биржа все также продолжает функционировать, а инвесторы не на заводе. Всему остальному нужно лишь время

Ну, и напоследок, ответы на все вопросы из серии: “а зачем акции, ведь вклад в Сбере дает больше”, ответил вот в этом обстоятельном тексте про дивиденды и зачем они нам нужны. Помним, что деньги переходят от жадных к терпеливым, а чтобы в России жить хорошо, нужно жить долго. Всех обнял! 💙

💘 Полезное:

Дивидендная прожарка Татнефти

ТОП-7 валютных облигаций в долларах

3 компании для долгосрочного инвестора

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Декабрь - пора пополнять семейные ИИСы. Льготными инвестиционными счетами мы пользуемся всей семьей. Для родителей и сестры серьезная выгода - возврат НДФЛ на вложенные, для меня освобождение от налога на прибыль. Сейчас, кстати, все перешли уже на третий тип ИИС, где есть и вычет и освобождение от налога. Я остался пока на ИИС-Б, т.к. в новом режиме для меня плюсов особо нет, а холд-период еще на 2 года не очень хочется получать.

Но сегодня больше хотел написать на тему облигаций. Так-как все, кроме меня, следуют стратегии ИИС+облигации, что позволяет получать хорошую доходность, при этом тратить на это время только в конце года. Не глазеть на графики 24/7.

📋Принципы по которым выбираются облигации:

-В основном муниципальные, редко крупные корпоративные

-Дата погашения не больше года-двух от даты закрытия ИИС или необходимости снять деньги. Т.е. если ИИС раскрывается через 3 года, то желательно брать облиги с погашением не больше 4-5 лет.

-Есть небольшая доля замещающих валютных облигаций

📄Список бумаг для примера:

Томская Область 34075 (RU000A10DEN7)

До погашения: 3 года

Доходность: 16,95%

Ульяновская область 34011 (RU000A10DBD4)

До погашения: 2,5 года

Доходность 17,4%

Томская область 25 (RU000A10BW70)

До погашения: 2,5 года (небольшая амортизация в 2027)

Доходность: 17%

🏭В основном весь портфель в таких бумагах как накидал выше. Есть небольшая доля корпоративных - Полюс, Роснефть, Самолет в прошлом году раздавали по 35% доходности. Сейчас же например:

ГК Самолет БО-П18 (RU000A10BW96)

До погашения 3,5 года

Доходность 21%

📌Да, доходность немного больше, но кто-то уже может плохо спать и нервно мониторить все негативные новости связанные с Самолетом. Учитывая, что в такую бумагу будет вложено 10-50 тыс руб и разница в 3 процента это 300-1500 рублей в год. Намного спокойней и выгодней будет просто скипнуть один ужин во вкусно и точка и спать спокойно.

💵По валютным замещайкам есть:

НОВАТЭК1Р2 (RU000A108G70)

До погашения 3,5 года

Доходность в долларах 7%

Пока крепкий рубль можно и такое добавить. Главное не перебарщивать. 7% в долларах - в целом доходность неплохая для спокойного инвестирования + вычет. Да, есть намного более доходные истории для отыгрыша девальвации, но это не про историю купил и забыл на год без стресса.

❌Что касается бумаг с большей доходностью, непонятными названиями или идеей по длинным ОФЗ на снижение ставки. Это все не про спокойствие. Для большинства все эти хитрые схемы с выгодой в микропроцент не нужны.

Налоговый вычет 13% по ИИС уже добавляет эту самую доп. доходность за риск, только без риска.

🔷Есть вариант вообще купить фонд ликвидности, например LQDT и получать доходность на уровне ключевой ставки. Для многих норм вариант - но тут уже "плата за дурака". Все же если выбор нажать одну кнопку и получать условно 13% или две кнопки и получить 18%, то лучше напрячься в моменте.

📎Кстати, напоминаю, что лучше открыть ИИС прямо сейчас и пусть он лучше живет пустой, чем открыть потом и упустить время необходимое на его льготное раскрытие.

📱Капиталистическая гонка
Будет приятно если подпишитесь

Сальдирование (зачет) убытков — это ключевая налоговая стратегия для инвестора. Она позволяет использовать убытки от одних инвестиций, чтобы уменьшить налог на прибыль от других, что в итоге повышает общую доходность портфеля.

Вот подробное руководство, как это делать в конце года, с акцентом на российские реалии (для налоговых резидентов РФ).

1. Суть стратегии простыми словами

Вы фиксируете убыток, продавая актив (акцию, долю в ETF, облигацию), который упал в цене. Полученный убыток вы затем используете для:

1. Прямого зачета — погашения налога с прибыли от других сделок, реализованных в этом же году.

2. Переноса на будущее — если убыток больше текущей прибыли, остаток можно перенести и зачесть в следующих налоговых периодах (в РФ — в течение 10 лет).

Итог: Вы платите меньше налога, не теряя рыночной позиции (если хотите), и «монетизируете» свои неудачи.

2. Юридическая основа в России

• Налоговый период: Календарный год.

• Отчетность: Налоговая декларация 3-НДФЛ (подается в году, следующем за отчетным). Важно: С 2021 года для большинства брокеров действует механизм "ИИС / Брокер — налоговый агент". Если у вас только такой счет и нет других доходов, о которых нужно отчитываться, брокер сам посчитает и удержит налог. Но сальдирование он делает автоматически только в пределах одного брокера!

• Перенос убытков: С 01.01.2023 вступили в силу новые правила (ст. 220.1, 220.2 НК РФ):

• Убытки прошлых лет можно переносить на будущее и зачитывать с прибылью текущего года.

• Срок переноса — 10 лет.

• Переносить можно убытки, начиная с 2010 года (при условии сохранения документов).

3. Пошаговый алгоритм действий в конце года

ШАГ 0: Анализ и подготовка (ноябрь - начало декабря)

1. Запросите у брокера справку 2-НДФЛ (или аналог) с предварительными итогами года.Посмотрите на строки:

2. Финансовый результат (прибыль) от всех закрытых сделок.

3. Сумма убытков.

4. Брокер уже проводит сальдирование внутри вашего счета у себя.

5. Проанализируйте свой портфель:

6. Выявите активы в "красной зоне" (текущая цена ниже цены покупки).

7. Решите, хотите ли вы избавиться от этих активов навсегда или хотите сохранить рыночную экспозицию, временно заменив актив на похожий.

ШАГ 1: Фиксация убытка (до 31 декабря)

1. Продайте активы, по которым у вас бумажный убыток. Это нужно сделать в текущем налоговом году, то есть до 31 декабря включительно (дата заключения сделки T+n, но лучше не затягивать).

2. Документально убыток фиксируется. После продажи он появится в вашей годовой налоговой отчетности у брокера.

ШАГ 2: Зачет убытков против прибыли

1. Автоматически у одного брокера: Если у вас есть и прибыль, и убыток на одном брокерском счете, брокер-налоговый агент сам проведет зачет и удержит налог только с чистой прибыли(прибыль минус убыток).

2. Самостоятельно через 3-НДФЛ (если нужно): Это необходимо, если:

3. У вас счета у нескольких брокеров. Прибыль у одного, убыток у другого. В этом случае вы подаете декларацию, сводите финансовый результат и платите налог только с суммарной прибыли.

4. Вы хотите зачесть убытки прошлых лет. Вы указываете сумму переносимого убытка из прошлых деклараций в текущую.

5. У вас есть другие доходы (например, от продажи недвижимости, авто), против которых можно зачесть инвестиционный убыток.

ШАГ 3: Перенос остатка убытка (если убыток > прибыли)

Если сумма зафиксированных убытков больше суммы реализованной прибыли за год, остаток не пропадает.

• Зафиксируйте этот остаток в налоговой декларации за текущий год.

• В следующем (и далее в течение 10 лет) вы сможете указать этот остаток убытка для зачета против новой прибыли.

4. Критически важные детали и нюансы

1. Тикеры и валюты: Сальдировать можно убытки в одной валюте против прибыли в другой (рубли, доллары, евро). Курсовые разницы также являются объектом налогообложения.

2. ИИС типа "А" (с вычетом): На таком счете сальдирование также работает для расчета налоговой базы. Но помните, что получение налогового вычета (13% от внесенной суммы) и освобождение от налога на доход через 3 года — это отдельные льготы, не отменяющие логику зачета убытков внутри счета.

3. Дивиденды и купоны: Нельзя зачесть убыток от продажи актива против налога на дивиденды или купоны. Дивиденды/купоны — это отдельный доход, который облагается налогом у источника выплаты (как правило, 13%). Убыток можно зачесть только против прибыли от продажи активов.

4. Документация: Храните все отчеты брокеров и выписки. При переносе убытков на много лет налоговая может запросить подтверждение.

5. Время: Не оставляйте все на 30-31 декабря. Ликвидность может быть низкой, возможны технические сбои.

Пример (цифры условные)

У вас в портфеле:

• Прибыль: Продали акции Сбера, получили прибыль 100 000 руб.

• Убыток: Акции "Магнита" в падении. Нереализованный убыток -60 000 руб.

Ваши действия:

1. В декабре продаете акции "Магнита", фиксируете убыток 60 000 руб.

2. Брокер или вы в декларации сводите прибыль и убыток: 100 000 - 60 000 = 40 000 руб. — это налогооблагаемая база.

3. Налог к уплате: 40 000 * 13% = 5 200 руб. (вместо 13 000 руб., если бы не продали "Магнит").

4. Вы сэкономили 7 800 руб. на налогах.

5. Если хотите остаться в ритейле, через 31 день можете выкупить акции "Магнита" обратно или сразу купить, например, акции X5 RetailGroup.

Итог:

Сальдирование убытков — это не столько про инвестиционные решения, сколько про эффективное управление налоговыми обязательствами.

Это "гигиена" финансового здоровья инвестора. Регулярный (раз в год) аудит портфеля на предмет возможного tax loss harvesting — признак грамотного подхода. Если сумма значительная, стоит проконсультироваться с налоговым консультантом.