Итак, ребята, всем привет. В последнее время инфополе просто разрывается от криков всевозможных аналитиков, которые упорно хоронят всё подряд: мировую экономику, доллар и фондовый рынок. Нам предрекают неминуемую «большую войну» и обещают обвал рынков уже к этой осени. Сегодня проведем краткий разбор свежих экономических прогнозов Михаила Хазина по масштабному мировому кризису в первую очередь на Западе, большой войне и обвалу фондовых рынков уже этой осенью. Разберем его рекомендации в его приватном вебинаре, который он проводил почти два года назад. Сопоставим все это с нашей аналитикой, а также обсудим с вами, как спасти свои накопления, которые многие зарабатывали всю жизнь, от этих потенциально опасных событий. Погнали.
Смотрите, первое. По критической ситуации в экономике США. Хазин заявляет, что рост цен в Америке по всему объему промышленных товаров в начале года был 3,5%, в марте 6%, в апреле уже 10%. Уверенность американских потребителей в марте, апреле и мае, то есть три раза подряд показала абсолютный минимум за все время наблюдений с середины 20 века. Хазин считает, что дальнейшее QE невозможно ввиду того, что емкость системы в части принятия денег исчерпана. По таймингу этого кризиса, Хазин считает, что времени у них остается до осени ввиду того, что нет уверенности, что текущую финансовую ситуацию удастся дотянуть до осени.
То есть ключевая точка здесь – это осень и промежуточные выборы в Америке. По последствиям кризиса, Хазин считает, что ВВП США упадет как минимум вдвое и даже больше. По Евросоюзу Хазин заявляет, что там вообще все плохо с экономикой. США более менее, Евросоюз плохо, Великобритания еще хуже. То есть в Евросоюзе ситуация хуже, чем в США. В Великобритании хуже, чем в Евросоюзе. Зафиксировали. Хазин прогнозирует обвал до осени, печатать деньги больше невозможно.
Куда Хазин предлагал вкладываться исходя из всех этих событий и приватного вебинара почти двухлетней давности. Тут делаем оговорку сразу, что свежего вебинара у нас нет, это раз, вебинар был выпущен в августе 2024 года. Второе несмотря на то, что прошло почти два года, после прошедшего вебинара, с тех пор мало что изменилось. Хазин два года назад прогнозировал кризис и крушение Америки, прошло два года, Хазин продолжает прогнозировать кризис и крушение Америки, то есть вообще ничего не поменялось.
Главные идеи вебинара Хазина. Там инвестиционные рекомендации сводились к трем столпам. Первое — это физическое золото, инвестиционные монеты Георгий Победоносец. Оптимальный вариант для тех, кто не хочет постоянно следить за рынком. Это отличное долгосрочное вложение по словам Хазина. Он прогнозировал поход золота на 5000 долларов за унцию, это мы и получили, хаи поставили в районе 5700 долларов, с января месяца идет коррекция. Второе — это краткосрочные вклады в крупных госбанках. Ставки два года назад были высокими, 18–19%, доходили до 21%. Краткосрочно Хазин предлагал парковать деньги туда. Размещать средства предлагалось в исключительно крупных надежных банках, таких как Сбер, ВТБ и на короткий срок (полгода-год), чтобы минимизировать риски и иметь возможность быстро забрать ликвидность.
Третье - это покупка государственных облигации, то есть ОФЗ или бумаг крупных, надежных компаний за 3–6 месяцев до их погашения. Стратегия состояла в том, чтобы искать бумаги с минимальной ценой и максимальной доходностью, а дальше просто дожидаться выплаты номинала. Покупать длинные выпуски на старте размещения опасно из-за политических рисков и возможной девальвации. Чего избегать, по словам Хазина? Рынок акций, он находится в преддверии глобального обвала. Правда американский индекс S&P500 с августа 2024 года, когда Хазин выпустил свой вебинар, он вырос больше чем на 40%, чуть меньше, чем за два года. Избегать криптовалюты и недвижимости в первую очередь зарубежной ввиду того, что это политический и юридический тупик. В России, жилая недвижимость перегрета, коммерческая также схлопывается из-за сжатия малого и среднего бизнеса.
Наша аналитика, смотрите. Хазин вам это все рассказывает ну как минимум два года, год назад он прогнозировал дефолт в США, в августе 2025 года, которого так и не произошло. На какой сценарий рассчитываем мы, причем вероятность этого сценария довольно высокая. Никакого обвала и рецессии не будет. Рецессия — это то, на что рассчитывают Коля, сидящий в облигациях, рассказывает вам Хазин и т.д. Они обещают вам прямо жесткий кризис. Коллапс в стиле 1929 года, во время Великой депрессии или на худой конец кризис 2008 года, где рынки схлопываются на десятки процентов, банкротятся банки и т.д.
Все, что вам обещают, Коля, Хазин и т.д. Такого кризиса не будет с высокой степенью вероятности. Никто не даст рынкам просто так рухнуть в дефляционную спираль, потому что у мировых Центробанков есть универсальный и уникальный инструмент. Какой? Абсолютно верно — это печатный станок. То, в каком мире мы живем и будем жить дальше — это затяжная стагфляция и девальвация фиатных валют с падением покупательной способности ваших накоплений, ели они припаркованы в бумажные активы (депозиты и облигации), либо вообще никуда не припаркованы, просто лежат дома наличкой. Хазин заявляет, что QE больше не работает, до осени у нас остается 3-4 месяца, мы в прошлом ролике приводили вам аналитику западных дедов, что печатный станок будет продолжать работать и никакого коллапса не произойдет, будет продолжение эррозии фиатных денег, в худшем случае с масштабной переоценкой всех сырьевых активов.
Куда вкладываться в этих условиях? Первое, золото и серебро. Хазин советовал в своем вебинаре двухлетней давности покупать золотые монеты, мы с вами делали тоже самое на протяжении этого периода времени и продолжаем это делать. Для тех, кто кричит, что золото – это очень опасно, нужно вкладывать деньги в американский рынок, в частности это вот эти товарищи, мы прямо аккурат так сказать к этому ролику опубликовали пост в нашем Тг канале для вот этих персонажей, которые говорят, что золото не растет, оно не приносит доход, нужно покупать американский рынок, потому что он платит дивиденды. Смотрим на график, берем отрезок за последние 25 лет, синяя линия — это золото, розовая линия – это полная доходность американского индекса S&P500, то есть ВНИМАНИЕ, это вместе с реинвестированными дивидендами. Они же вам говорят, эти товарищи, что золото не растет, оно не приносит денег, а американский рынок приносит бабло.
Смотрим, золото за 25 лет выросло на 1435%. Американский рынок, еще раз, вместе с дивидендами, вырос на 804%. То есть просто металл, который они гнобят, обогнал их хваленный американский рынок почти в два раза за 25 лет. Серебро — это вообще отдельная песня, мы с вами обсуждали, что там ожидается переоценка соотношения к золоту до исторических значений 10 к 1, щас 63 к 1. Серебро будет стоить несколько сотен долларов за унцию. Еще раз, для тех, кто этого не понимает – это долгосрочные тенденции, понятно, что это не произойдет одномоментно ни завтра, ни послезавтра и не через месяц, спокойно наращиваем позиции и ждем этого часа.
Дальше, недвижимость. Хазин говорит, что там пузырь, бизнес малый и средний схлопывается и т.д. Смотрите, обновленную и масштабную аналитику по недвижимости мы опубликовали вам в нашем ТГ канале и будем публиковать дальше. В четверг, был опубликован «циферблат» от Jones Lang LaSalle (JLL). Это аналитика от ведущей глобальной корпорации в сфере коммерческой недвижимости и управления инвестициями. Этот график показывает, что рынок коммерческой недвижимости всегда находится в одной из четырех фаз: Фаза 1 - ставки падают. Фаза 2 – падение ставок замедляется. Фаза 3 - ставки активно растут. Фаза 4 - рост замедляется перед пиком ставок. Дальше цикл повторяется. Это теоретическая основа – все это происходит по кругу, всегда, в любой коммерческой недвижимости, где бы вы не находились на планете.
Дальше что. Разумеется, на падающем рынке инвестировать нужно агрессивнее, а на растущем — снижать темпы. То есть инвестировать агрессивно нужно в фазе два, когда падение ставок замедляется, либо в фазе 3, когда идет агрессивный рост ставок. Менее агрессивно нужно вкладывать в недвижимость, когда рост ставок замедляется, это фаза 4, и в первой фазе, когда происходит падение арендных ставок. Причем фазы роста (3 и 4) могут продолжаться очень долго, а коррекции могут быть неглубокими. Если в ожидании глубокого кризиса, как это прогнозирует Хазин, вообще ничего не инвестировать в приносящий рентный доход бетон, можно дождаться ситуации, когда коррекция окажется неглубокой, ценники уйдут далеко вверх, а в портфеле у вас образуется серьезный недобор качественных активов.
Это теория, что на практике. Здесь сохраним интригу, смотрите. Это все мы опубликовали в четверг. В пятницу, уже опубликовано в нашем Тг канале пять постов с анализом офисного рынка коммерческой недвижимости в Москве. В субботу у нас ролик, вы его сейчас смотрите, где мы все это озвучиваем, в воскресенье опубликуем анализ складского рынка недвижимости в Москве, а на следующей неделе, ближе к концу, уже выйдет полноценный вывод в статейном формате с прогнозом на следующие 4-5 лет по офисному рынку, по складскому рынку и вывод, в какой фазе находится каждый из этих рынков, почему у нас такой громадный перевес в нашем портфеле в пользу офисных объектов недвижимости, и когда мы будем снова покупать складские объекты, последний раз наращивали позиции по складам в октябре прошлого года, почему мы не наращиваем позиции именно по складам сейчас, и когда мы будем это делать. Поэтому подписывайтесь на ТГ канал, канал в Дзене, Вк страницу, все ссылки в описании, все письменные разборы и анонсы с этими разборами выходят в первую очередь там.
По текущей сложившейся ситуации, смотрите что происходит. Хазин предлагал вкладывать на короткий срок в депозиты и облигации, длинные сроки вообще не рассматривать и тут полностью под этим подписываемся, ситуация здесь не изменилась за два года, единственное, она стала еще хуже, мы бы и короткие депозиты с облигациями сейчас уже не рассматривали. Смотрите, что у нас происходит. Цены на бензин растут, понятно почему, наши лонги по дизельному топливу спекулятивные приносят прибыль. Щас деньги с аренды придут, они приходят ежемесячно, посмотрим, скорее всего также нарастим позиции по дизельному топливу. То есть бензин, дизельное топливо растут и инфляция при этом растет, ситуация усугубляется. На всем этом фоне, Путин в эту среду проводил совещание, посвященное стимулированию инвестиций в России, на котором он заявил, что нужно снижать ключевую ставку.
То есть, на всем этом фоне, у нас ставку снижают, а инфляция растет из-за проблем с бензином и увеличением денежной массы, мы все это с вами обсуждали. Ну и как вы думаете, выгодно ли в этих условиях вкладываться в облигации и депозиты, когда реальные ставки, то есть ключевая ставка минус инфляция идут вниз. Это прямо, что ни на есть потенциальная инфляционная среда, в которой вкладывать в денежные инструменты (депозиты и облигации) смерти подобно. Стоим на своем, не переобуваемся, стратегически в России, золото, серебро и коммерческий бетон, в первую очередь офисные помещения в Москве, обгонят все группы активов в России раз. Два, может даже, если повезет, посмотрим, обгонят любителей американского рынка, золото и серебро точно совершат обгон, интересно будет посмотреть на показатели доходности американского рынка и коммерческой недвижимости в России в баксах, с учетом того, что год к году, ставки на офисы выросли на 34% и продолжают расти, перезаключения договоров аренды, в фонде, который мы держим еще не было. На более длинном горизонте обязательно сравним с вами доходности (тов).
Финализируем. Хазин и прочие армагеддонщики прогнозируют кризис, транслируют страх и ожидание чуть ли не конца света. Вы их слушаете, парализованно сидите и ждете обвала, пока инфляция жрет ваши деньги. Кризиса, как они вам вещают, караул, все пропало, скорее всего, не произойдет. Будет планомерное уничтожение покупательной способности фиатных валют через стагфляцию и печатный станок. Наша стратегия неизменна, она работает безотказно на протяжении десятилетий. Рубль крепкий и золото падает? Отлично, мы наращиваем позиции в физических металлах. Идет стагфляция и государства девальвируют свои валюты? Качественная коммерческая недвижимость индексирует арендные ставки и полностью перекрывает обесценивание денег.
Облигации сегодня абсолютно бесполезны. Фиатные деньги, будь то рубли на депозите или доллары, лежащие под матрасом, гарантированно сгорят в инфляционном огне в ближайшие годы. Хазин считает, что печатный станок больше не помогает экономике Америки и кризис произойдет уже этой осенью. Скорее всего будет все происходит с точностью наоборот. Печатный станок продолжит работать, кризиса осенью не произойдет, осенью у Хазина тайминг в очередной раз сместится на более поздние сроки, и он будет ждать его уже весной 2027 года. Исторически и математически всегда побеждает реальный актив — это металл и бетон. Планы мы озвучили – в пятницу был рынок офисов, в воскресенье склады, на следующей неделе, может ближе к концу, подведем итоги в статейном формате, все это выложим в нашем Тг канале, дзене, вк странице, все ссылки в описании.
Все как обычно, ставьте лайки и пишите комментарии в поддержку канала и вашими вопросами, подписывайтесь на наши ресурсы прежде всего на тех площадках, где вы нас смотрите, это YouTube, RuTube, ВК Видео — ссылки в описании. Сегодня мы с вами наглядно разобрали аналитику Хазина по осеннему обвалу и нашу аналитику в условиях стагфляции. Подписывайтесь на наш открытый Telegram-канал — ссылка в описании. Именно там выходит одна из сильнейших финансово-политических аналитик в России, потому что мы публикуем не инфоцыганские мысли, а приватную и топовую аналитику ведущих финансовых агентств планеты, именно поэтому мы и добиваемся самых высоких результатов. Наша миссия — здравый смысл, профессионализм и реальная защита инвестора. Спасибо, что были с нами. Увидимся ровно через неделю.
