🏦 Сбербанк опубликовал сокращённые результаты по РПБУ за ноябрь 2025 г. Со снижением ставки и смягчением ДКП кредитный портфель включил повышенную скорость (выдача ипотеки 5 месяцев подряд выше, чем год назад, а потребительского кредитования 2 месяца подряд), но, конечно, не обходится без хитростей банка, чтобы показать прибыль выше, чем год назад (снижение налога на прибыль). Частным клиентам в ноябре было выдано 588₽ млрд кредитов (+79,8% г/г, в октябре 2025 г. выдали 581₽ млрд), 4 месяц подряд выдано больше, чем год назад (взрывные темпы кредитования продолжаются, это должно напрячь ЦБ):

💬 Портфель жилищных кредитов вырос на 2,1% за месяц (в октябре +2%) и составил 12,1₽ трлн. В ноябре банк выдал 366₽ млрд ипотечных кредитов (+117,9% г/г, в октябре 353₽ млрд). Оживление в ипотеке связано с различными смягчениями и отменами комиссий. В ноябре Сбер продолжил снижать ставки по рыночной ипотеке (ЦБ снизил ставку до 16,5%), также власти продлили действующие уровни возмещения банкам на покупку квартиры до конца года.

💬 Портфель потреб. кредитов снизился на 1,1% за месяц (в октябре -0,5%) и составил 3,3₽ трлн. В ноябре банк выдал 163₽ млрд потреб. кредитов (+83,1% г/г, в октябре 165₽ млрд). Снижение ставки и смягчение ДКП привели к тому, что выдачи 2 месяц подряд выше, чем в 2024 г.

💬 Корп. кредитный портфель увеличился на 0,7% (в октябре +2,6%) и составил 30,2₽ трлн. В ноябре корпоративным клиентам было выдано 1,5₽ трлн кредитов (-6,2% г/г, в октябре 3₽ трлн). Отмечаю снижение выдачи относительно прошлого года и месяца.

Основные показатели компании за ноябрь:

☑️ Чистые процентные доходы: 283,2₽ млрд (+16,1% г/г)
☑️ Чистые комиссионные доходы: 56,8₽ млрд (-3,6% г/г)
☑️ Чистая прибыль: 148,7₽ млрд (+26,8% г/г)

🟢 Процентные доходы показывают значительный рост, всё из-за снижения ставки (% маржа растёт).

🟢 Банк не раскрывает прочие доходы, но судя по опер. прибыли, там около -12,3₽ млрд (крепкий ₽, в октябре -8,9₽ млрд), годом ранее +75,1₽ млрд (тогда $ торговался по +100₽).

🟢 Расходы на резервы и переоценка кредитов за ноябрь составила -42,5₽ млрд (годом ранее -148₽ млрд, отчисления увеличились год назад из-за высокого ключа в 21%), в РПБУ учитывается валютная переоценка в резервах, поэтому резервирование приходится высчитывать (по моим подсчётам переоценка принесла прибыль в 14,15₽ млрд, а резервирование составило -56,65₽ млрд).

🟢 Опер. расходы составили -96,7₽ млрд (+16,3% г/г), резкий рост расходов необъясним, учитывая сокращение филиальной части в 2024 г.

🟢 Налог на прибыль составил 39,8₽ млрд, вместо 47,125₽ млрд, ставка снизилась с 25 до 21,1% (11 месяцев подряд Сбер не платит по налоговой ставке в 25% используя налоговый манёвр, сэкономил уже 77,4₽ млрд).

🟢Достаточность капитала составляет 13,2% (+0,5% м/м, выше на 1,4%, чем год назад), переоценка ОФЗ принесла прибыль в 15,3₽ млрд, индекс RGBI подрос в ноябре. По див. политике ключевым условием является поддержание достаточности общего капитала по РПБУ на уровне не менее 13,3%, расчёт Сбера не учитывает прибыль за октябрь-ноябрь 2025 г. в коэффициентах до аудита (это влияние оценивают в +0,5%).

✅ За 2025 г. Сбер уже заработал 34,7₽ на акцию по РПБУ (дивидендная база, 50% от ЧП). ЦБ снизил ставку и смягчил ДКП, как вы понимаете кредитный портфель начал оживать/процентная маржа расширяется, при этом резервирование не увеличилось, как в прошлом году и банк показал существенный рост по прибыли. Банковский островок стабильности в банковском секторе.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

💳 По данным ЦБ, в октябре 2025 г. прибыль банков составила 310₽ млрд (-10,9% г/г, в сентябре — 367₽ млрд), по сравнению с прошлым годом снижение — 348₽ млрд в октябре 2024 г. Также отмечаю, что доходность на капитал в октябре снизилась с 23,1 до 19,2%. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта:

🟣 Основная прибыль (состоит из ЧПД, ЧКД, операционных расходов и чистого доформирования резервов) выросла до 373₽ млрд (в сентябре 300₽ млрд), положительно повлияло повышение ЧПД (+36₽ млрд) и сокращению отчислений в резервы (-36₽ млрд по сравнению с прошлым месяцем).

🟣Неосновные (волатильные) доходы снизились до 7₽ млрд (в сентябре 107₽ млрд). Снижение обусловлено: убытками от переоценки инвалюты (-25₽ млрд после +31₽ млрд в сентябре) из-за укрепления курса ₽ и меньшими дивидендами от дочерних компаний (22₽ млрд после 59₽ млрд в сентябре).

🟣 За 10 месяцев банки заработали 3₽ трлн чистой прибыли,что немного ниже прибыли за аналогичный период прошлого года (3,1₽ трлн).

🟣 Балансовый капитал увеличился на 264₽ млрд (+1,4% м/м), снижение относительно прибыли обусловлено за счёт начисления дивидендов некоторыми банками на общую сумму 24₽ млрд и отрицательная переоценка ценных бумаг (ОФЗ), отражаемая напрямую в капитале (-24₽ млрд).

Данные изменения видны по отчёту:

🏦 Отчёт Сбербанка за октябрь: портфель жилищных кредитов вырос на 2% за месяц (в сентябре +1,5%), банк выдал 353₽ млрд ипотечных кредитов (+71,3% г/г, в сентябре 280₽ млрд). Портфель потреб. кредитов снизился на 0,5% за месяц (в сентябре -0,6%), банк выдал 165₽ млрд потреб. кредитов (+25,9% г/г, в сентябре 151₽ млрд). Корп. кредитный портфель увеличился на 2,6% (в сентябре +2,7%), корпоративным клиентам было выдано 3₽ трлн кредитов (+30,4% г/г, в сентябре 2,6₽ трлн). Расходы на резервы и переоценка кредитов за август составила -38,2₽ млрд (годом ранее -87,4₽ млрд), в РПБУ учитывается валютная переоценка в резервах, поэтому резервирование приходится высчитывать (по моим подсчётам переоценка принесла прибыль в 13,7₽ млрд, а резервирование составило -51,9₽ млрд). Достаточность капитала составляет 12,8% (-0,1% м/м, выше на 1,1%, чем год назад), переоценка ОФЗ принесла убыток в 2,6₽ млрд, но тот же индекс RGBI подрос в октябре. Вклад же Сбера в общую банковскую прибыль в октябре составил 48,3%.

🏦 Отчёт ВТБ за октябрь: кредитный портфель юридических лиц снизился до 16,5₽ трлн (-0,1% м/м), портфель кредитов физических лиц сократился до 7,4₽ трлн (-0,8% м/м). В 2025 г. банк планирует провести секьюритизацию (упаковка кредитов в облигации) части кредитов физлиц (потребность в капитале и ликвидности). Отчисления в резервы составили 3,1₽ млрд (+154,4% г/г), банк восстановил резервы в связи с погашением более чем 20₽ млрд долга компанией из угольной отрасли. Общая достаточность капитала за месяц снизилась до 9,8% (min допустимое значение с учётом надбавок — 9,25%), снижение связано с падением стоимости в ОФЗ. Вклад же ВТБ в общую банковскую прибыль в октябре составил 8,5%.

📌 В корпоративном кредитовании взрывной рост (% маржа расширяется), ипотека тоже не отстаёт (стоит отметить рост в рыночной ипотеке). В октябре снизились отчисления в резерв и случился рост в % доходах (в октябре снизили ставку до 16,5%), ₽ окреп и сразу просели волатильные доходы. Банковская прибыль продолжает оставаться на уровне прошлого года, что вселяет надежды на хорошие дивиденды за 2025 г.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

По данным ЦБ, в октябре 2025 г. портфель кредитов физических лиц увеличился на 335₽ млрд и составил 38,3₽ трлн (0,9% м/м и 4% г/г, в сентябре +263₽ млрд). В октябре 2024 г. он увеличился на 192₽ млрд (существенное отличие). Кредитование значительно ускорилось: выдачи в автокредите пошли в рост за счёт скидок/льгот от автопроизводителей/утильсбора, ипотека из-за господдержки и снижения ставки третий месяц подряд превышает по выдаче уровни прошлого года (рыночная ипотека превысила показатели прошлого года). В корпоративном кредитовании значительное повышение относительно прошлого года и месяца:

🏠 Темпы роста ипотечного портфеля в октябре увеличились на 1,4% (в сентябре 1%), кредитов было выдано на 490₽ млрд (404₽ млрд в сентябре), в октябре 2024 г. выдали 367₽ млрд. Выдача ипотеки с господдержкой составила 370₽ млрд (313₽ млрд в сентябре), почти вся выдача приходится на семейную ипотеку — 329₽ млрд (в сентябре 271₽ млрд). Рыночная начала оживать — 120₽ млрд (92₽ млрд в сентябре), уровни прошлого года превышены (117₽ млрд), снижение ставки не проходит бесследно. В октябре третий месяц подряд выдачи в ипотеке превышают прошлогодние, это связано с различными смягчениями и отменами комиссий, так же с 07.08.25 по 01.11.25 был увеличен уровень возмещения банкам на покупку квартиры (в октябре снизили ставку, так что эффект продолжится в ноябре). Недавно разбирал операционные данные ЛСР за III кв. там всё прекрасно, благодаря рассрочкам и снижению ставки.

💳 Портфель потреб. кредитов снизился на 56₽ млрд (-0,4% м/м, в сентябре -47₽ млрд). Автокредитный портфель подрос на 93₽ млрд (+3,3% м/м, в сентябре +85₽ млрд), спрос стимулируют маркетинговые акции дилеров, программы кредитования с субсидией автопроизводителей и будущее повышение утильсбора с декабря. Снижение в потреб. кредитовании связано с ключевой ставкой (снижение до 16,5%, возможно, позволит выйти портфелю в плюс), повышением макронадбавок практически по всем необеспеченным ссудам.

💼 Корпоративный кредитный портфель вырос на 2,4₽ трлн (+2,6% м/м, в сентябре 0,5₽ трлн), в октябре 2024 г. 2,2₽ трлн. В октябре компании обычно активно привлекают кредиты: с потребностью в оборотных средствах в ожидании получения оплаты по госконтрактам в конце года, наращиванием запасов перед новогодними праздниками из-за роста потребительского спроса, необходимостью завершить проекты до конца года.

Рассматриваем данную динамику на примере Сбера и ВТБ:

🏦 Отчёт Сбербанка за октябрь: портфель жилищных кредитов вырос на 2% за месяц (в сентябре +1,5%), банк выдал 353₽ млрд ипотечных кредитов (+71,3% г/г, в сентябре 280₽ млрд). Портфель потреб. кредитов снизился на 0,5% за месяц (в сентябре -0,6%), банк выдал 165₽ млрд потреб. кредитов (+25,9% г/г, в сентябре 151₽ млрд). Корп. кредитный портфель увеличился на 2,6% (в сентябре +2,7%), корпоративным клиентам было выдано 3₽ трлн кредитов (+30,4% г/г, в сентябре 2,6₽ трлн).

🏦 Отчёт ВТБ за октябрь: кредитный портфель юридических лиц снизился до 16,5₽ трлн (-0,1% м/м), портфель кредитов физических лиц сократился до 7,4₽ трлн (-0,8% м/м). В 2025 г. банк планирует провести секьюритизацию (упаковка кредитов в облигации) части кредитов физлиц (потребность в капитале и ликвидности).

📌 В корпоративном кредитовании взрывной рост по сравнению с прошлым годом и месяцем, ипотека тоже не отстаёт — это явно негативный сигнал для снижения ставки на декабрьском заседании. Снижение ставки до 16,5% подстегнуло ипотеку (стоит отметить рост в рыночной ипотеке), автокредитование явно бьёт рекорды, но этот эффект должен испариться в декабре (повышение утильсбора с 1 декабря).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Это была, так сказать, вводная часть. А теперь перейду к сути. В конце 22 года моя супруга решила сменить работу, и, чтобы не "клянчить у мужа деньги", пока устроится на новую, пока выплатят первую зп, оформила себе кредитку в сбере, ту самую, 120 дней без процентов. У нас тогда ремонт в квартире был в активной фазе, так что трат было много, и, в том числе и на материалы для этого самого ремонта, и кредитка пришлась как раз кстати. Потом были ремонты машин, зубов и тд. Тем временем сбер регулярно увеличивал лимит по карте, а долг по этой самой карте в итоге подошёл к велечине того самого лимита. Ситуация с финансами постепенно выровнялась, траты на ремонт сошли на нет, зубы вылечили, и мы уже собирались потихоньку выползать из сложившейся задолженности, но тут подвернулся вариант с участком, и финансы, которые могли пойти на покрытие долга, стали уходить на стройку.

Тут, кстати, важное замечание. Да, кредитка ушла в глубокий минус, но при этом просрочек по ней никаких не было, более того, ежемесячно задолженность льготного периода гасилась полностью. То есть никаких процентов не платили. Мы закидывали на кредитку деньги, а потом снова их тратили, оставаясь в беспроцентном периоде,ну а поскольку денег кидали чуть больше, чем нужно было для того, чтобы не платить проценты, долг, хоть и потихонечку, но начал уменьшаться.

Короче, был у банка такой вполне себе добросовестный клиент, который платит всё вовремя, активно пользуется картами, подпиской сберпрайм и тд, но вот незадача, проценты то он не платит, а сберу, видимо, мало чистой прибыли в 1,65 трлн рублей за этот год(прогнозные данные), поэтому надо что то делать.

И ребята из "зелёной конторы" решили уменьшить кредитный лимит, причём сразу в 3 раза.

Если кому не совсем понятна суть проблемы - поясню. Если до этого мы с супругой переводили деньги на кредитку, покрывающие полностью задолженность льготного периода, продолжая этими же деньгами пользоваться, то теперь, закинув сумму долга, воспользоваться этими деньгами мы уже не сможем, ибо на эту сумму будет уменьшен лимит. Вот таким нелояльным образом сбер вынуждает начать платить проценты по кредитной карте. Правомерно ли это с их стороны? Абсолютно. Имеют право. Только вот клиентоориентированности в этой ситуации ноль целых хрен десятых. Видимо, они там посидели, подумали, мол, че за фигня, эти там уху ели что ли? Нашими деньгами нахаляву пользуются, это не дело.

Повторюсь, ни одна из сторон в данной ситуации не нарушает ни один пункт договора. На это никто тут не жалуется. Всё по-честному. Но выглядит это всё, как обычная жадность. Стремление срубить как можно больше бабла с платежеспособных клиентов. Все понимаю, капитализьм и всё такое, но осадочек остался. Благо, сейчас выбор есть, и банков с хорошими условиями довольно много.

Ну а в завершении скажу вам следующую мысль. Кредиткой, разумеется, нужно пользоваться не так. Она должна быть, как заначка на чёрный день, на непредвиденные расходы, в этом плане кредитка от сбера с длинным беспроцентным периодом - отличный вариант. А ещё лучше иметь эту самую заначку, а не кредитку. С возрастом я начал понимать, что нужно уходить постепенно от всех долгов, и заниматься накоплениями. Можно назвать мои долги ошибками молодости, но, повторюсь, в кредит я купил квартиру, 2 машины и 2 дачи(зачем 2 - это в двух сериях постов у меня в профиле, если интересно). Я не брал кредиты на айфоны, модные кроссовки, плейстейшены или отпуск в тайланде. Всё, что куплено на заемные средства - не однодневные игрушки, а действительно толковые вещи. Можно было бы жить с родителями, не покупая квартиру, можно было бы не строить дачу, на которой теперь живёт моя мама почти круглогодично, можно было бы не покупать вторую дачу, на которой сын прекрасно проводит время с друзьями, тогда бы и вторая машина нам не особо то была и нужна, тогда бы и в долги залезать не пришлось. Кому-то может показаться абсурдом моя покупка участка в кредит под 36,6 %. Однако, тут есть несколько "но". Даже если платить его всю дорогу, не гася досрочно и не рефинансируя, я за землю не переплачу, поскольку я взял её сильно ниже рынка, плюс не было случая в современной истории, чтобы недвижимость дешевела.

Резюме: о своих долгах я не жалею, как и не жалею о том, что для их покрытия приходится много работать. Долги покроются, не так и долго осталось расплачиваться, ну а сбер - жадины. Будем мы, пожалуй, с женой пользоваться услугами более клиентоориентированного банка.

Всем спасибо за внимание, кто дочитал до конца.

• претензия в банк

• обращение в ЦБ

• вопрос на Банки.ру

• пост на Пикабу

Не знаю, что из этого помогло, но сегодня мне звонят из Сбера и, скрипя зубами, сообщают: готовы заключить со мной доп. соглашение в индивидуальном порядке. По нему я не обязан платить за «Домклик плюс», а должен просто оформить страхование жизни другом месте.

В сухом остатке: это экономия примерно 22 тысячи рублей в год на ближайшие 18 лет. Скажем так "Бонус за упёртость".

Так что это — победа?

С одной стороны — да, я выбил для себя нормальные условия.

С другой — хотелось бы сказать, что я «поимел банк», но если честно, я всего лишь добился того, чтобы банк перестал иметь меня 🙂