Один или два раза в месяц я анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в последнее время, выбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.

🔥В декабре выпусков опять набралось много, и все достойные внимания не влезли в один пост. Поэтому первую часть я опубликовал в середине прошлого месяца, а вторую публикую сегодня.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облигаций с точки зрения их доходности «в моменте», как делаю в других подборках. Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры.

📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой ставке — ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.

🎯А если возникнет желание более глубоко погрузиться в бизнес эмитента и подробности выпуска, можно кликнуть на кнопку "Подробнее" и перейти на детальный обзор. По-моему, очень удобно.

📍Про самые любопытные выпуски ноября рассказал здесь и здесь.

Сегодня смотрим лучшие (на мой взгляд) выпуски облиг, которые вышли на рынок во 2-й половине декабря 2025. *Конечно же, не ИИР.* Поехали!

💎Атомэнергопром 1Р10 (фикс)

● ISIN: RU000A10DYG9
● Объем: 25 млрд ₽
● Купон: 15,15%
● Выплаты: 4 раза в год
● Погашение: 18.06.2031
● Рейтинг: ААА от АКРА и ЭкспертРА

👉Консервативный фикс от сверхмощной компании. По надежности почти как ОФЗ-ПД, но он выгодно отличается от госбумаг повышенной ставкой и более частыми купонами. Для защитной части портфеля — вполне адекватная история, чтобы ближайшие 5,5 лет получать «ядерные» выплаты и не переживать за вложенные деньги. Подробнее

💎Артген БО-02 (фикс)

● ISIN: RU000A10DY27
● Объем: 300 млн ₽
● Купон: 21%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 27.11.2030
● Рейтинг: BBB- от АКРА
❗Колл-опционы на 13, 26, 38 и 50 купоне

👉Всё произошло в точности, как я и прогнозировал перед размещением. После моего позитивного обзора на выпуск Артгена случился ажиотажный спрос (почти драка) с жесткой аллокацией. С высокой вероятностью выпуск будет погашен через год на ближайшем колл-опционе. Подробнее

💎АПРИ 2Р12 (фикс)

● ISIN: RU000A10DZH4
● Объем: 600 млн ₽
● Купон: 25%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 08.06.2029
● Рейтинг: BBB- от НКР и НРА
❗Амортизация: по 25% в даты выплат 33, 36, 39 и 42 купонов.

👉Самый доходный выпуск из подборки с шикарным купоном аж 25%. Ещё один застройщик, ещё один мой позитивный обзор и снова «в яблочко» — цена улетает в небеса сразу после размещения, несмотря на декабрьскую мини-панику в ВДО. Амортизация здесь играет отчасти в плюс, поскольку снижает риски эмитента. Подробнее

💎Центр-К БО-01 (фикс)

● ISIN: RU000A10DWP4
● Объем: 300 млн ₽
● Купон: 22,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 02.12.2028
● Рейтинг: BB+ от АКРА
❗Колл-опционы на 12 и 24 купоне
❗Амортизация: по 33,3% от номинала в даты выплат 34-36 купонов.

Производитель контрольно-кассовой техники в плане финансовой устойчивости смотрится неплохо. Генерирует приличную прибыль, доля капитала в активах почти 30%, коэф-т покрытия процентов ICR выше 10х — отличный показатель.

👉Смущает только резкое ухудшение ликвидности (запасов кэша) в нынешнем году — видимо, для покрытия временного дефицита и понадобилось выйти на биржу. Подробнее

💎А101 1Р3 (флоатер)

● ISIN: RU000A10DZT9
● Объем: 6,35 млрд ₽
● Купон: КС+400 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 16.12.2027
● Рейтинг: А+ от ЭкспертРА и АКРА
❗Только для квалов

Достойный «плывунец» от крепкой строительной компании. Один из немногих корпоративных флоатеров, который сразу после размещения ушел заметно выше номинала. Скорее всего, этому тоже поспособствовал мой положительный разбор (надо бы быть поаккуратнее, а то так закупиться ничем не дадут).

👉Одновременно с этим выпуском А101 разместил фикс 1Р2 (RU000A10DZU7) с купоном 17%, но на мой взгляд флоатер с таким спредом выглядит любопытнее — в случае, если вы квал. Подробнее

💎Сегежа 3Р9R (CNY)

● ISIN: RU000A10DY76
● Объем: 100 млн ¥
● Номинал: 100 ¥
● Купон: 15%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 13.12.2027
● Рейтинг: BB- от Эксперт РА

Единственный валютный выпуск, разместившийся «под ёлочку». Не мог не включить его в подборку, вы же знаете моё теплое отношение к опилочникам. У меня самого есть и акции, и облигации Сегежи, в т.ч. и юаневые.

👉Доходность для валютных бондов просто бешеная — сейчас некоторые надежные эмитенты в рублях дают меньше. Но «надежность» и «Сегежа» — это немного разные понятия. Подробнее

🎯Подытожу

По итогам размещений во 2-й половине декабря, отобрал 6+1 свежих выпусков облигаций, которые мне кажутся наиболее интересными с точки зрения оптимального соотношения риск/доходность. Любопытно, что 4 эмитента из 6 — на букву «А».

Получилось 4 фикса, 1 флоатер и 1 выпуск с привязкой к юаню. Можно скомпоновать свой облигационный портфель таким образом, чтобы быть готовым к любому развитию событий.

💼Лично мне особенно нравятся Артген (отличный купон от относительно надежного эмитента) и флоатер от А101 (достойная «плавающая» доходность). Остальные бумаги тоже ничего, но помните, что Сегежа — для бесстрашных ковбоев типа меня.

🚀Все облигации, которым я дал свои позитивные оценки перед сбором заявок, сразу после размещения взлетели в цене и сейчас торгуются заметно выше номинала. Меня, если честно, это начинает напрягать, поскольку я сам часто закупаюсь уже из стакана, а переплачивать не хочется.

В январе также будут интересные первичные размещения, которые я обязательно разберу, не пропустите.

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там все обзоры, подборки, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

Новый год, новый месяц и первый рабочий день на московской бирже. В этом году он выпал на 5 января. И кто-то уже, наверняка, ждет моих новых "записок сумасшедшего", о долгом и упорном инвестировании в акции, на российском фондовом рынке.

Январь 2026 года - 109 сто девятый месяц ( пошел 10-й год 🙈) моего регулярного инвестирования. Этот скромный блог, я веду практически с самого начала моего инвестирования (кому интересно, может отмотать на 0 и прочесть все мои мысли и переживания практически за все года).

Те кто присоединился к каналу недавно, и видит традиционный месячный отчёт о покупках акций впервые, может также прочесть небольшой рассказ обо мне и, немного более подробно узнать о чём этот канал (кстати, прошел ещё один год, пожалуй, надо обновить этот текст...)

Если попытаться рассказать ещё более коротко, то каждый месяц, я инвестирую в акции российских компаний (преимущественно дивидендных) одинаковую сумму - 33333р (400к в год). Все дивиденды пока реинвестирую для достижения эффекта сложного процента. По плану, к 42 годам я собираюсь достичь дивидендной пенсии (сейчас мне 40, и впереди осталось ещё 2 года).

Вновь пополняю свой индивидуальный инвестиционный счёт на сумму 33333 рубля, открывая 2026 инвестиционный год. По плану, сделать это 12 раз в этом году, в начале месяца. Приобретаю на поступившие средства акции компаний, которые выглядят на данный момент наиболее перспективными с точки зрения возможной выплаты дивидендов в этом году (и с оглядкой на уже имеющиеся в портфеле активы). Получился вот такой список:

• Банк СПБ 10 шт

• Газпром нефть 5 шт

• Лукойл 1 шт

• МТС 20 шт

• Россети-Ц 5к шт

• Татнефть-п 7 шт

• Транснефть-п 5 шт

• Хэдхантер 1 шт

На этот раз получилось приобрети акции восьми компаний. На этом, поступившие в январе средства закончились. Также раздумывал над бумагами Роснефть, Фосагро, Новатэк, НоваБев, Черкизово, Россети ЦП, Сбербанк, Яндекс, Т-Технологии, Хендерсон. Но по тем или иным причинам, они не прошли в мой январский список. Возможно потрачу на кого нибудь из них, ближайшие дивиденды (но будем смотреть по факту).

Всего приобретены акции 8 компаний на сумму 33428 рублей, и на этом,план по инвестированию на январь выполнен. В текущем году ИИС пополнен на 33333 рубля, а всего за 109 месяцев инвестирования, на индивидуальный инвестиционный счёт внесено 3433333 рубля. В моменте, капитализация портфеля составляет 4980989 рублей (прибавил ещё полторы сотни, в сравнении с прошлым месяцем). В ближайшее время, покажу обновленный состав моего портфеля.

Очень удивлен и рад такому пристальному вниманию к моему скромному долгосрочному инвестированию. Ваша поддержка и советы, помогают мне двигаться вперед! 😄

п.с. новый год уже не скоро! Всех обнял!

п.п.с. традиционно попробую ответить на все ваши вопросы касаемо моего инвестирования (и не только), в комментариях к публикации.

05.01.2026 Станислав Райт —Русский Инвестор

Всего за 9 лет инвестирования, на индивидуальный инвестиционный счёт было внесено 3400000 рублей (в первый год 200 тысяч рублей, в последующие 8 лет по 400 тысяч рублей).

Капитализация портфеля на 1.01.2026 составляет 4952121 рубль. Прирост за все 9 лет инвестирования составил 1552121 рублей, или 45,6% ко вложенным средствам.

Дивидендами за 9 лет инвестирования получено 1638631 рублей.

Дивиденды за предыдущий (2025) год составили 356655,60 рублей (после уплаты налогов).

Также, наверное стоит указать, что инвестиции на ИИС, дали возможность вернуть уплаченный НДФЛ на сумму 390000 рублей (однако я не учитываю это в результатах инвестирования, а отношу к оптимизации налогообложения).

Вот такие результаты, друзья. Прекрасно понимаю, что для большинства людей они покажутся печальными, и я в очередной раз подвергнусь обширной критике (из самого частого: "можно было положить на вклад", "можно было купить баксы", "можно было купить золото" ))). Поверьте, я очень много выслушал подобных высказываний за долгие годы, моего публичного инвестирования.

И тем не менее, я продолжаю. Несмотря на то, что нет иксов, несмотря на то, что нет ракет, и все кажется довольно унылым и бесперспективным. Увы, такая фаза рынка, такая обстановка в стране и мире. Но я видел и другое, и верю, что рано или поздно, все изменится.

Я намеренно ничего не скрываю и ничего не приукрашиваю, а показываю как оно есть. У меня нет никакой необходимости загнать вас в инвестирование, продать курсы, автоследование или загнать в определенные бумаги. По этому все предельно честно. Я просто тружусь, сберегаю часть результатов своего труда, и пытаюсь сохранить их, чтобы использовать в будущем, когда они могут быть сильно нужнее.

Попутно, стараюсь рассказываю о том что делаю и объяснять почему. Таков путь. У меня есть план, и стараюсь его придерживаться. Срок реализации плана не окончен, впереди ещё как минимум два года инвестирования (срока, который я сам себе отвел для достижения базовой финансовой независимости).

Благодарю всех за внимание! 🙌

04.01.2026 Станислав Райт —Русский Инвестор

На российском рынке продолжается зимний дивидендный сезон — компании объявляют и выплачивают промежуточные дивы по итогам первых нескольких месяцев 2025.

💰В январе целый ряд российских компаний (крупных и не очень) закроют реестр и выплатят новогодние дивиденды своим акционерам. Собрал все ключевые январские дивы в одном посте — давайте заглянем в свои портфели и проверим, от кого ждать приятного звона монет в самые ближайшие недели.

Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰Кто заплатит дивиденды в январе

Расположил компании по дате отсечки. Значком "💼" рядом с названием отметил компании, которые присутствуют у меня в портфеле.

Дивдоходность приведена на момент 4 января. Также указал даты, до которых (включительно) нужно купить акции, чтобы получить объявленные дивы. Не забудьте, что некоторые ещё должно окончательно утвердить собрание акционеров.

👇Напомню про другие дивидендные подборки:

● Самые ВЫСОКИЕ дивиденды в 2026 году от Альфы NEW

● САМЫЕ-САМЫЕ дивидендные акции по мнению Сбера

● 7 лучших дивидендных акций года от ВТБ

● ТОП-10 дивидендных акций в 2025 году по версии Цифра Брокер

💎X5 КЦ ИКС 5 💼

● Дивы на акцию: 368 ₽
● Дивдоходность: 12,22%
● Купить до: 5 января

«Пятерочка» планирует выплатить 368 ₽ на акцию за 9 месяцев 2025, а затем ожидается ещё одна регулярная выплата по итогам всего года. По оценкам рынка, общая див. доходность за следующие 12 месяцев может достичь 18%.

👉Я заранее подготовился к дивидендным осадкам, увеличив долю X5 за эту осень. Сейчас у меня 44 акции ИКС 5, а значит я получу почти 16200 ₽ перед уплатой налогов.

💎T Т-Технологии 💼

● Дивы на акцию: 36 ₽
● Дивдоходность: 1,1%
● Купить до: 6 января

Т-Банк распределяет 30% чистой прибыли ежеквартально. Компания продолжает быстро развиваться и наращивать прибыль, так что можно ожидать и постепенного роста дивов.

👉В моем портфеле сейчас 39 акций Т, так что рассчитываю на получение 1404 ₽ дивидендами до вычета налогов.

💎TATN TATNP Татнефть 💼

● Дивы на акцию: 8,13 ₽
● Доходность: ао — 1,4%, ап — 1,5%
● Купить до: 8 января

Дивиденд за 9 мес. 2025 от моей любимой Татки, которая уже радовала нас дивами в январе, мае и октябре 2025. Татарские нефтяники завели приятную практику платить дивы несколько раз в год, так что инвесторы довольны.

👉В моем портфеле 260 шт. «префов» и 10 шт. «обычки», поэтому жду не меньше 2195 ₽ «грязными».

💎 ROSN Роснефть 💼

● Дивы: 11,56 ₽
● Дивдоходность: 2,83%
● Купить до: 9 января

Одновременно с Таткой, свой скромный дивиденд за 9 месяцев 2025 заплатит и компания Сечина. В отличие от татар, выплаты производятся только 2 раза в году.

👉Я сейчас держу в портфеле 292 акции Роснефти, так что ожидаю подгон в размере 3375 ₽ до вычета налогов.

💎LKOH ЛУКОЙЛ 💼

● Дивы: 397 ₽
● Дивдоходность: 6,75%
● Купить до: 9 января

Красный нефтяной гигант на фоне санкций и неопределенности с замороженными активами, всё же заплатит неплохой дивиденд за первые 3 квартала 2025.

👉В моем портфеле ровно 30 акций ЛУКОЙЛа, значит я могу рассчитывать на 11 910 ₽ до уплаты налогов. А остальные дивы от него автоматом реинвестируются в фонды на индекс Мосбиржи, которых у меня навалом и в которых Лучок имеет большой вес.

💎OZPH Озон Фармацевтика

● Дивы: 0,27 ₽
● Дивдоходность: 0,52%
● Купить до: 9 января

Символические дивиденды от Озона, который делает лекарства. Фармацевты платят немного, но регулярно: это уже пятая выплата за последние 13 месяцев с момента выхода на IPO.

💎 EUTR Евротранс

● Дивы на акцию: 9,17 ₽
● Доходность: 6,24%
● Купить до: 13 января

👉Сеть заправок поделится с инвесторами прибылью за 9М2025. Я в IPO не участвовал и акции Евротранса никогда не покупал (в отличие от облигаций). Может, и зря — ведь заправщики делятся прибылью довольно исправно.

💎EELT Европейская Электротехника

● Дивы: 0,25 ₽
● Дивдоходность: 2,8%
● Купить до: 14 января

👉Производитель систем энерго- и электроснабжения точно не является самой популярной акцией на бирже. Но зато стабильно платит небольшие дивы.

🤔Кто ещё?

Спецдивиденд в 20 ₽ также выплатит «Владимирский химический завод» (VLHZ) — лидер российской химической промышленности в части производства некоторых пластиков и полиэфиров. Вряд ли у вас есть планы на акции ВХЗ, но если что, последний день для покупки — 26 января, дивдоходность 10,2%.

Наконец, Башинформсвязь (BISV) заплатит 0,713 ₽ за 9М2025 (доходность 6,45%), можно успеть купить акции до 12 января. «Можно, а зачем?» ©

🎯Резюме

💼Январские дивы-2026 будут заметно лучше, чем январские дивы-2025, когда платили всего 7 эмитентов на рынке.

🎅🏻Лично мне Дед Мороз принесёт дивиденды от 5 компаний из перечисленных 11-ти. Видимо, Сид был не самым послушным мальчиком в прошлом году😈

🤔Главный вопрос — будут ли дивгэпы закрываться быстро, и не будут ли они у некоторых компаний больше, чем размеры выплат, учитывая общую нервозность рынка и происходящее в Венесуэле.

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор.

Попробую подвести небольшие промежуточные итоги моего инвестирования за 2025 год. Напомню, это был уже девятый год моего инвестирования на российском фондовом рынке.

На начало 2025 года, капитализация собираемого мной девять лет портфеля, составляла 4325433 рублей.

В соответствии с планом в течение года равномерными суммами по 33333,33 рубля в месяц, внесено 400000 рублей.

На момент закрытия рынка в конце 2025 года, капитализация  портфеля составила 4799134 рублей.

Бумажная прибыль по портфелю за год составила 473701 рубль, или символический плюс 10,95%.

Всего за год получено 356655,60 рублей дивидендов (очищенных от налогов). Все дивиденды были относительно оперативно реинвестированы назад в акции компаний в течение года.

Все комиссии (биржевая, брокерская) за год составили 542 рубля.

Ну что сказать, год как год. Уже начинаем привыкать, похоже. На что пополнил, на то портфель и увеличился. Реинвестирование дивиденды, не дали уйти в минуса.

Но все же, оптимизма я не теряю. Тем более, что в стадии формирования портфеля, мне даже на руку низкие цены на активы.

п.с. далее, итоги инвестирования за все 9 лет.

02.01.2026 Станислав Райт —Русский Инвестор