Сильный восходящий тренд

Взглянем на "историческую" динамику биткоина.

Эта «крипта» все годы неуклонно росла, с небольшими колебаниями. Тем не менее, ярко выраженная восходящая тенденция привлекает внимание. В биткоин вкладываются не только частные инвесторы, но уже и крупные фонды ETF и даже мировые центральные банки. Например, Казахстан рассматривает возможность инвестирования части своих золотовалютных резервов в биткоин.

Институциональные инвестиции

Пока в Казахстане только рассматривают вопрос, уже есть фонды, которые активно инвестируют в биткоин. Например, фонд iBit (тикер IBIT. США). Это ETF-фонд от BlackRock, который позволяет получить доступ к биткоину путем покупки стандартных акций, торгуемых на бирже. Данное решение помогает устранить операционные, налоговые и депозитарные сложности, связанные с хранением криптовалюты. Этот фонд также достаточно ликвиден. На данный момент фонд держит $83 млрд в биткоинах. И 83 миллиарда долларов – это уже не шутки; Это серьезные деньги.

И, конечно, не думаю, что мне нужно рассказывать о BlackRock. Это крупнейшая в мире компания по управлению активами. У них есть партнерство с Coinbase, где они хранят биткоины, которые покупают для этого фонда ETF. Так что здесь все отлично.

Механизм халвинга

Давайте также кратко рассмотрим термин под названием «халвинг». Халвинг, попросту говоря, это сокращение в два раза. Речь идет о двукратном уменьшении размера вознаграждения, выдаваемого майнерам за добавление нового блока в блокчейн. Как известно, биткоин состоит из определенных блоков, которые разрабатываются программно и рассчитываются с помощью майнинга. Другими словами, майнеры (люди) предоставляют свои вычислительные мощности для решения поставленных биткоином задач и получают за это вознаграждение.

А далее происходит халвинг, то есть уменьшение этого вознаграждения ровно наполовину. Первый халвинг состоялся в 2012 году, второй – в 2016 году, третий – в 2020 году, а четвертый – в 2024 году. То есть, каждые четыре года вознаграждение за добычу биткоина уменьшается вдвое. Основная цель процедуры — ограничить эмиссию валюты и предотвратить инфляцию, ну, если сравнивать ее с обычными деньгами.

Сравнение с золотом

В Финансисты все чаще сравнивают биткоин с золотом, потому что, как и золото, эмиссия криптовалюты ограничена. Добыча золота становится все сложнее с каждым последующим граммом. Другими словами, золота на Земле становится все меньше и меньше, и биткоин следует похожей дорогой.

Так, в момент халвинга интерес к майнингу биткоина, естественно, в некоторой степени снижается. Но все продумано. Число майнеров сокращается и это уравновешивает колебания цены, создавая своеобразный эффект маятника.

Влияние халвинга

Однако, согласно статистике, первые три халвинга повлияли на динамику биткоина. Например, после первого халвинга стоимость биткоина упала в три раза, а после второго — в пять раз. В целом же традиционно цена «битка» растет очень сильно, но практически каждые полтора года наступает фаза коррекции. Которая может длиться до года или полутора лет.

Итак, последний халвинг состоялся в апреле 2024 года. Согласно статистике, коррекция на рынке биткоина должна начаться где-то в сентябре.

Перспективы на будущее

Сегодня ведутся серьезные дискуссии об инвестициях в биткоин со стороны мировых центральных банков. Мы также видим самые разнообразные прогнозы по ценам. Например, британский банк Standard Chartered прогнозирует, что биткоин достигнет $200 000 уже к концу года. В настоящее время этот прогноз кажется немного завышенным, но, тем не менее, может сбыться, особенно с учетом дальнейшего снижения ключевых процентных ставок и относительно высокой инфляции.

Да и сам четырехлетний цикл падения криптовалют может уйти в прошлое. Как уже упоминалось ранее, биткоин включен в активы, закупаемые в фонды ETF. Только во втором квартале фонды ETF купили 245 000 биткоинов.

Mind Money: Лояльность, доблесть, неподкупность!

Представьте себе долгосрочную дружбу, где один друг обещает вернуть другому не только ту сумму, которую он одолжил, но и небольшой бонус за доверие. Облигация работает по схожему принципу.

Это финансовый инструмент, который представляет собой долговое обязательство. Эмитент облигации — это как автор обещания. Это может быть как крупная компания, стремящаяся развивать свои проекты, так и государство, которое хочет финансировать свои инициативы. Они обращаются к вам за деньгами, предоставляя вам эту облигацию как гарантию своего обещания вернуть ваши средства через определенное время, плюс небольшой бонус в виде процентов за ваше доверие.

Подробнее о номинале облигации:
Организация, выпустившая облигации, дает вам обещание вернуть ваши деньги после определенного срока. Это как если бы вы бронировали столик в ресторане, ожидая приятного ужина в выбранное время. Эту сумму, которую они вернут, называют номиналом облигации. Таким образом, инвестируя в облигацию, вы «бронируете» обещание организации вернуть вам ваши деньги в будущем.

Как и в любом деловом предприятии, в мире облигаций есть свои риски.

Рассмотрим их подробнее:
Кредитный риск представим облигации как ресторан, где вы забронировали столик и заплатили заранее. Вы ждёте ужина, но приходите и видите, что ресторан закрыт. Ваши деньги, потраченные на ужин, могут быть потеряны. Точно так же в мире облигаций: вы вкладываете свои деньги, ожидая возврата с процентами, но иногда эмитенты (или «рестораны» в нашем примере) сталкиваются с проблемами и не могут выполнить свои обязательства. Этот потенциальный недостаток и есть кредитный риск.
Риск изменения ставок в мире финансов всё может измениться, как в ресторане, где цены на меню зависят от популярности блюд. Заказав что-то по акционной цене, вы рассчитываете на аналогичную стоимость при следующем визите. Однако при следующем посещении цена может возрасти из-за повышенного спроса. Точно так же работает и рынок облигаций. Когда процентные ставки низкие, облигации, приносящие фиксированный доход, кажутся привлекательными. Но когда ставки начинают расти, новые облигации, выпущенные под более высокие проценты, становятся более привлекательными, и стоимость старых облигаций, которые вы купили ранее, может упасть.

ОФЗ против корпоративных облигаций:
Выбор между ОФЗ и корпоративными облигациями напоминает размышления на кухне перед двумя рецептами.
ОФЗ — это проверенный временем рецепт от бабушки, гарантирующий надежный и ожидаемый результат. Корпоративные облигации же — как новый рецепт из модного журнала: он может принести необычный вкус, но с ним связаны и большие риски.

Акция или облигация, что выбрать?

1. Покупая акцию, вы как бы покупаете кусочек компании и становитесь её частичным владельцем. Это, как если бы вы стали соавтором книги. А когда вы покупаете облигацию, это похоже на то, как если бы вы дали кому-то деньги в долг. В этом случае, вы ожидаете, что эти деньги вернутся к вам с небольшим «бонусом» в виде процентов.

2. Когда вы покупаете акции, вы инвестируете в будущее компании, надеясь на её успех и возможные дивиденды. Однако это связано с рисками, так как доход зависит от процветания компании. Вложение в облигации напоминает депозит в банке. Вы предоставляете компании заем, и она гарантирует вам регулярный доход плюс основную сумму в конце срока. Это более стабильный, но и менее доходный вариант.

Выбор между акциями и облигациями — это выбор между потенциальной прибылью и стабильностью.

Облигации могут стать той надежной опорой в вашем портфеле, которая придаст ему стабильность.
Но помните: в любых инвестициях главное — это знания. Учитесь, изучайте, делайте осознанный выбор, и финансовый успех не заставит себя ждать.

МОЙ ТЕЛЕГРАММ: https://t.me/finpaths