Etf

По облигациям диверсификация достаточно широкая, что доля одного выпуска не превышает 2,5% от размера публичного портфеля. Всего в портфеле представлены 10 разных выпусков.

По акциям стараюсь, чтобы доля актива не превышала 5-7%, но топ-5 акций местами заваливают это правило. Кстати, пятерка с максимальными долями выглядит так:

Сбербанк-п -14%

Татнефть-п - 8%

Сургутнефтегаз-п - 6,2%

Московская биржа - 5,5%

Газпром - 4,7%.

Первые 4 компании показывают стабильную рекордную доходность, ну а пятая... она еще всем покажет😜 Всего же в портфеле 27 акций, хотя на первую пятёрку приходится 38,4% всего портфеля.

💰Прибыль портфеля подросла до 27,1%, в том числе и благодаря активному росту рынка в первой половине сентября. Понятно, что этот рост оказался ситуативным и его теоретически не должно было быть, но факт остается фактом.

Портфель генерирует среднемесячный денежный поток (дивиденды и купоны) в размере 5100 рублей.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

☑Высокая ликвидность. Бумаги можно легко продать в период основной торговой сессии на Московской бирже.

☑Налоговая льгота при длительном хранении паёв.

☑Доступен неквалифицированным инвесторам с небольшими бюджетами.

☑Комиссия за управление фондом выше среднерыночного уровня и составляет 1,2% в год.

☑Уровень риска БПИФ определен как очень высокий.

Я бы десять раз задумался перед тем как покупать паи данного фонда, потому что дорого и высоки риски проинвестировать с убытком. А что думаете вы?

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Однако негативное влияние Mt.Gox несколько преувеличено. Во-первых, путем голосования 75% потерпевших выбрали досрочную единовременную выплату (до окончания судебного процесса) 90% от суммы долга. Остальные 25% клиентов решили добиваться 100% возвращения средств, но до фактических выплат может пройти еще несколько лет.

Во-вторых, инвестиционный фонд MGIF, на долю которого приходится 20 тыс. BTC, публично подтвердил о нежелании продавать монеты в ближайшее время. Ожидается, что Bitcoinica (10 тыс. BTC) последует его примеру.

Таким образом из 140 тыс. BTC реальное давление на рынок может составить 75 тыс. BTC или $4,3 млрд. Агрессивный сценарий аналитиков из Coinshares предполагает, что 60% от этой суммы будут проданы. С учетом ликвидности площадок, на счета которых будут производится выплаты, однодневное давление может привести к падению цены на 19,2%. В случае реализации этой суммы в течение нескольких месяцев цена снизится всего на 0,64%.

Источник изображения: coinshares.com

Давление в $4,3 млрд можно сравнить с оттоком из фонда Grayscale, который только в марте продал Bitcoin на $6,4 млрд, а всего с момента преобразования – на $18,5 млрд.

Источник изображения: x.com/Sina_21st

Все это неприятно, но не критично для спотового рынка, месячный оборот которого в среднем превышает $1 трлн.

Источник изображения: ccdata.io

Основные же опасения были связаны с риском значительного оттока капитала из американских спотовых ETF, где как минимум половину объема обеспечили розничные инвесторы.

Источник изображения: инфографика StormGain

К чести покупателей фондов, их реакция на негативный новостной фон оказалась сдержанной, а падение цены на 25% они расценили как возможность. За последние два рабочих дня чистый приток в Bitcoin-ETF составил $437,9 млн.

_________________

Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

В этот раз публикация решения о ставке сопровождалась также релизом экономических прогнозов от ФРС. Главной сенсацией стало повышение прогнозного уровня ставки на конец 2024 года с 4,6% (три снижения по 25 базисных пунктов) на мартовском заседании ФРС  до 5,1% (одно снижение на 25 базисных пунктов) на июньском.

Инфляция не сдается, экономический рост и рынок труда США остаются сильными, так что ФРС вынуждена держать ставку на высоких уровнях для того, чтобы как-то охладить экономику и снизить рост цен.

Интересно, что рынок не поверил ФРС и продолжает ставить на два снижения ставки по 25 б.п. к концу этого года. Как это повлияет на крипторынки?

Для начала стоит отметить, что в этом году крипта не очень чувствительна к флуктуациям процентных ставок. В первую очередь, на крипторынки влияет наличие (или отсутствие) внутренних драйверов, таких как запуск спотовых ETF, регуляторные изменения, появление новых популярных монет, и так далее.

Тем не менее, более жесткая политика американского центрального банка может подсушить ликвидность на финансовых рынках.

Если посмотреть на американский рынок акций, то там вообще не видно каких-либо волнений по поводу жесткой политики ФРС. В крипте же влияние более высоких процентных ставок в период отсутствия мощных внутренних драйверов чувствуется сильнее.

Крипторынки находятся в фазе консолидации, так что подсушивание ликвидности может оказать некоторое давление, особенно на более спекулятивные монеты. Сейчас рынок устроен так, что долгосрочные холдеры в основном настроены накапливать BTC и ETH, в то время как остальные монеты в основном используются для спекуляций. Как только поток новых денег встает, эти монеты оказываются под давлением. В то же время, для BTC и ETH влияние политики ФРС будет существенно менее выражено.

Стоит отметить, что появление существенных внутренних драйверов гораздо важнее для крипты, чем флуктуации процентных ставок. Например, одобрение спотовых ETF на ETH и (впоследствии) другие монеты будет важнее, чем любые изменения политики американского центрального банка.

💰Справедливая ставка или RUSFAR - это самое ценное в понимании доходности таких фондов, так как она очень близка к ключевой ставке. Например, по состоянию на 13.06.2024г. RUSFAR равнялась 15,8% годовых. То есть, инвестор ничего не делая, ничем по сути не рискуя (напомню, фонд инвестирует в государственные облигации), может получать доход по рыночной ставке.

⚡️В отличие от акций и облигаций, паи фонда не подвержены снижению СЧА, ведь доходность зависит исключительно от ключевой ставки, которая в нашей стране не только не может быть отрицательной, но еще и достаточно высока, а также растет при росте ключевой ставки (а мы помним, что в июле ЦБ может её пересмотреть). Не хочу ни на чем спекулировать, но фонд + ИИС дают безрисковую доходность, приближающуюся к 29% годовых.

⚡️В отличие от банковского вклада фонд позволяет инвестору продать паи в любой период времени (в торговую сессию) без потери накопленных процентов (как это бывает при досрочном расторжении депозита).

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.