70% ОБЕДНЕЮТ! / Смотри план – как СПАСТИСЬ в 2027 году? // Олег Вдовин
Итак, ребята, всем привет. Инфоцыгане продолжают кормить вас байками про надежность ОФЗ, попутно уминая мидии, лисички и ставридку за ваш счет. Хватит быть кормовой базой. Олег Вдовин посчитал реальную доходность ОФЗ 26238, получилось минус 1,5% за пять лет. Мы решили пойти дальше и посмотреть, что будет через 15 лет, к моменту погашения этих облигаций в 2041 году. Накопленная инфляция, военные расходы бюджета, исторические примеры того, чем заканчиваются займы у населения во время затяжных военных конфликтов. Все это мы разложили по полочкам в этом ролике. Как и всегда, в конце ролика покажем вам, как получить доступ к десяткам платных каналов инфоцыган и блогеров практически бесплатно с помощью сервиса наших партнеров. Не забываем о пальцах вверх, комментариях, подписках и давайте смотреть, совместный разбор Олега Вдовина и нашего канала по облигациям. Погнали.
Смотрите, первое. Внимание вашего покорного слуги привлек вот этот пост Олега Вдовина на его канале Profit. Заголовок поста: «Попросил ИИ посчитать доходность ОФЗ 26238 за последние 5 лет», причем расчет велся с учетом незамедлительного реинвестирования купонов. Результат представлен на этой картинке. Полная доходность этих ОФЗ за 5 лет составила минус 1,5 процента. То есть средняя доходность за один год составляет минус 0,3 процента, и внимание, это еще без учета инфляции. Мы сегодня с вами подключим к этому анализу инфляционный калькулятор, обязательно. Потому что не все умеют им пользоваться, либо умеют, но не пользуются им это первое. Второе рассмотрим исторические примеры с долговыми рынками различных стран. Подводя итог по посту Вдовина. Если вы последние 5 лет инвестировали деньги в дальние ОФЗ, ваш инвестиционный результат отрицательный и это без учета инфляции.
Что вам рассказывают инфоЦЫГАНе? Как классно инвестировать в облигации, долги выплачиваются, все стабильно. Берем конкретный пример, Наводчика. Что он делает? Ходит на ежедневной основе по ресторанам, питается сочинскими мидиями, лисичками, ставридкой и рассказывает вам, как здорово инвестировать в долговой рынок. Наводчик также не пользовался инфляционным калькулятором. Я напомню, Наводчик это тот, кто складывает проценты от сделок друг с другом, таким образом, в его так называемом клубе, куда он усиленно пытается загнать хомяков, получается баснословная доходность в 800-900 процентов. Таким образом, этот результат даже не в разы, а в десятки раз превосходит доходность Уоррена Баффета. Сами понимаете, что это абсурд. Чтобы посчитать адекватную доходность, нужно высчитывать доли от вложенного капитала и от этих долей процент прибыли, либо убытка. Наводчик не утруждает себя этими процессами, он предпочитает складывать проценты, показывать сотни процентов прибыли и надеяться, что кто-нибудь из хомячья отнесет ему свои денежки.
Главный аргумент инвесторов в облигации. Цитируем комментарий нашего зрителя на Дзене к нашей статье, посвященной Наводчику: «Вы не понимаете логику работы с облигациями? Зачем вводите себя и других в заблуждение? Да пусть они хоть в пол упадут, я их ещё больше буду докупать. Ту же 26238 сегодня куплю за 510 руб. и буду до погашения получать купон, попутно закупаясь той же серией, и чем ниже просадка, тем больше мне их достанется. А в момент погашения у меня выкупят каждую бумагу по номиналу за 1000 руб. Итого при средней цене покупки допустим 500 руб. я заработаю на теле 100% плюс купон раз в полгода 7%. Итого при вложенной сумме 6 млн., например, к погашению мы получаем с учетом купонов и реинвестиций больше 30 млн. рублей. Даже с учетом инфляции, как минимум покупательская способность сохранится, а то и в разы перекроется, если с умом на просадках работать и не забывать реинвестировать».
Поехали, ОФЗ 26238 погашается в 2041 году, то есть через 15 лет. Бумага торгуется в районе 52% от номинала, по 517 рублей. Как пишет наш зритель, будем держать до победы, то есть до погашения. Открываем инфляционный калькулятор. За 15 лет, с 2011 по 2026 годы накопленная инфляция в России составила 178%. И это еще консервативные цифры. Почему консервативные, мы дальше с вами разберем, у вас глаза откроются, это я вам гарантирую, у кого-то от изумления, у кого-то от ужаса. То есть логично предположить, что то, что у вас сейчас лежит в облигациях, эти деньги девальвируются почти в три раза, и это минимум. Рост тел облигаций, на который рассчитывает наш зритель, составит с текущих 52% до 100% — это рост на 92% по телу за 15 лет. А инфляция накопленная 178%, то есть у вас деньги почти в два раза быстрее девальвируются, чем вырастет ваше тело до номинала за 15 лет и это в лучшем случае.
Почему цифра с накопленной инфляцией консервативная? Смотрите. С 2011 по 2013 года, инфляция была более-менее стабильная после кризиса 2008 года, она составляла в районе 6%. На русской весне в 14-ом и 15-ом годах она была 11% за 14-ый год и почти 13% за 15-ый. С 2016 года, когда все было более-менее стабильно, инфляция находилась на очень низком уровне. За 17-ый год инфляция вообще была 2,5% и до ковида она не поднималась выше 5%. Потом ковид, начало СВО и пошло-поехало, ниже 5% не опускается инфляция. 22-ой год почти 12%, В 25-ом было 5,6%, это самый низкий уровень во время проведения СВО. За текущий 2026 год инфляция уже вплотную подошла к отметке в 7%. То есть у нас пять лет наблюдается повышенный уровень инфляции, если СВО будет и дальше продолжаться, а мы с вами выяснили исходя из прошлого ролика, что по аналитике Ханта нас ожидает мировая война, то вот эта цифра в 178% накопленной инфляции за 15 лет, она выглядит для облигационщиков очень позитивным сценарием. На деле, как бы это число не превратилось в 250, 300, 400% и т.д.
Дальше, почему так происходит? Исторический опыт и законы экономики показывают, что при прямом участии в масштабном конфликте средний уровень инфляции в стране возрастает в среднем на 50% и более, трансформируясь в специфическую «военную инфляцию». Это и происходит сейчас в России, только что мы с вами разобрали конкретный пример. Исходя из этого. Есть два случая. Первый, когда страна ведет боевые действия и может продавать свои облигации на международных рынках, то есть, по сути, занимать деньги на внешнем рынке. Второй вариант, страна ведет боевые действия, доступ к международному капиталу закрыт, займ идет на внутреннем рынке, только у собственного населения. Сейчас, наша страна, Россия, находится в таком же положении. Из-за санкций мы не можем занимать у иностранцев, займ идет у населения.
Худшие исторические примеры. В затяжных конфликтах, например, Германия в период Первой мировой войны или Швеция в 18 веке, избыточная печать денег приводила к потере контроля над ценами и последующей гиперинфляции. Более того, к концу войны почти треть долга Германии состояла из наспех размещенных и ничем не обеспеченных займов. Образовался денежный навес и лишь ценовые ограничения военного времени удерживали страну от всплеска инфляции, правда потом это им все равно не помогло. Поражение и репарации ввергли страну в гиперинфляцию 1920-х годов. Поэтому нам в любом случае нужно выиграть, России. Поражение приведет к вот таким печальным последствиям и Слава Богу, что этот вопрос вообще не стоит на повестке дня, Киевскому режиму все хуже и хуже с каждым днем, а по аналитике Ханта Россия, Китай и Иран — это новый мощнейший геополитический союз, это тема отдельного ролика, поэтому ее мы с вами обсудим в другом выпуске.
В России сложилась иная ситуация. Мы с вами публиковали посты с моделированием стресс-сценария. Государственный долг в России один из самых низких в мире. Запас прочности для наращивания заимствований колоссальный. Представим себе чудовищный сценарий. Дефицит бюджета в 30% и рост госдолга на 10-15 триллионов рублей ежегодно. Через год долг достигнет отметки в 45 триллионов рублей, через два – 60, через три – 70 и к началу 2030-ых годов государственный долг России пробьет отметку в 100 триллионов рублей. Цифра страшная, но даже при такой политике Минфин сможет спокойно гасить проценты за счет выпуска новых облигаций. Слеодвательно, запас прочности у России большой, пока Минфин платит за обслуживание долга в районе 8,5%, в ближайшие годы эта цифра заложена до 10%. То есть либерахи, которые 5 лет хоронят экономику России, будут ее хоронить еще 5-10 лет и она все равно будет живее всех живых.
Дальше, чем выше долг, тем дороже его обслуживание. Поэтому государства почти всегда стремятся его сократить, хотя на практике это удается далеко не всем. Есть два пути. Первый — сокращение расходов. Это практически всегда грозит замедлением экономики. Снижается предложение денег, сжимается государственный сектор и падает потребление. Именно это происходило в Британии и Франции после Первой мировой войны и в США после Второй мировой войны. Второй путь — инфляция. Она снижает относительную долю долга в объеме экономики, таким образом уменьшая расходы на его обслуживание. Во втором варианте за войну в конечном счете платят все. У держателей облигаций и сбережений государственный долг съедает инфляция, остальные платят ростом цен и сокращением потребления. То есть война рано или поздно оплачивается всеми слоями общества, либо через инфляцию, либо через экономический спад.
И переходим к самому интересному. Если проанализировать стресс сценарий, который мы публиковали в нашем Тг канале и проект трехлетнего бюджета от агентства Reuters с масштабным ростом военных расходов, сокращением социалки и громадными займами, то у нас вырисовывается следующая картина. Госдолг раздувается к началу 30-ых годов до 100 триллионов рублей. На его обслуживание придется тратить 10-15 триллионов ежегодно. Где Минфин возьмет эти суммы денег? Правительство заставит госбанки скупать облигации. Банки в свою очередь возьмут ликвидность у Центробанка. Дыра в бюджете будет закрываться прямой печатью денег. Эти же процессы мы наблюдали в Германии и Австро-Венгрии во времена Первой мировой войны. Им пришлось обратиться к центральным банкам за дополнительными средствами. Накопление в центральном банке значительных запасов казначейских облигаций — это верный признак грядущей инфляции. Взамен этих бумаг банк передает правительству свежевыпущенные банкноты, увеличивая тем самым предложение денег.
Ну а дальше, результат понятен. Стабильно высокая инфляция и обесценивание рубля. К середине 2030-х годов обслуживание государственного долга начнет обгонять дефицит бюджета, и система превратится в классическую финансовую пирамиду с потенциальной гиперинфляцией, в худшем сценарии - дефолтом к концу следующего десятилетия. С чего мы начали наш ролик? ОФЗ 26238 как раз гасятся в 2041 году, наш зритель на дзене также собрался держать облигации до погашения, если облигации еще упадут в телах, он будет максимально наращивать там позиции. Мы сегодня с вами выяснили, проведя профессиональный анализ с исторической справкой, что может потенциально произойти, если СВО будет продолжаться долгий период времени, лучший и худший расклады. Да, вам их погасят по номиналу, только каким будет этот номинал? Какова будет его ценность и покупательная способность? Ответ в комментариях, дальше.
Ну и что делать то в итоге? Как спасти деньги. Ответ находится в закрытом антиинфляционном исследовании компании Schroder, куски которого мы с вами публиковали. Мы постоянно делаем на него отсылку, потому что более универсального гайда по тому, куда вкладывать деньги в инфляционной среде, на текущий момент не только в России, а даже во всем мире, нет. Если кратко, это драгоценные металлы, недвижимость, в первую очередь коммерческую и сильные сырьевые компании, которые будут главными бенефициарами прибыли при росте цен на сырье. Вот и вся любовь как говорится на этом. Аналитика Ханта, которую мы с вами разбирали в предыдущем ролике с Колей на 100% соответствует этому антиинфляционному исследованию. По масштабному обвалу золота и серебра. Мы уже совершили очередной закуп на этом обвале в пятницу вечером, по наставлениям и аналитике дедов, соответствующий пост опубликован в нашем ТГ канале. Более подробно ситуацию в драгоценных металлах, обсудим с вами в следующем ролике.
Напоминаем, что в описании к этому видео ролику есть ссылка на сервис наших партнеров. Сервис в режиме онлайн публикует сигналы и аналитику из закрытых каналов не только инфоЦЫГАН, вы пишите, зачем они нам нужны, но и адекватных блогеров, у которых есть закрытые каналы. Там их более 60 и список постоянно расширяется, да есть инфоЦЫГАНе, но и есть и адекватные персонажи, информацию которых можно черпать и мотать на ус. Только для нашей аудитории, мы выбили этот бонус для вас, больше его нет ни у кого, три дня бесплатно, чтобы вы протестировали этот сервис, поняли, как он работает, потом уже это все стоит копейки, в разы дешевле и выгоднее, чем платить даже одному инфоЦЫГАНу или блогеру, потому что вы получаете доступ к десяткам закрытых каналов. Ссылка на партнерский сервис находится в описании к этому ролику, на любой платформе, 3 дня бесплатно только для нашей аудитории.
Финализируем. Сегодня мы разобрали с вами совместную профессиональную аналитику по облигациям от Олега Вдовина и нашего канала. Также сравнили эту аналитику с тем, что вам рассказывают инфоЦЫГАНе, которые складывают проценты. Это небо и земля, вот так должен выглядеть профессиональный и многогранный анализ. Поэтому, прямо сейчас жмите кнопочку лайка, напишите комментарий, жмите кнопочку подписки с колокольчиком, чтобы ничего не пропустить. Плюс, бегом подписываться в ТГ канал PROFIT Олега Вдовина и наш ТГ канал, все ссылки в описании. Наш дуэт вам сегодня показал мастер класс, что такое аналитика. Инфоцыгане вам такого не расскажут, они будут складывать проценты и рассказывать вам, как классно кушать лисички, мидии, ставридку, стейки т.д. Это фуд блогинг, а не профессиональная аналитика. Как должен выглядеть многогранный анализ мы сегодня вместе с Олегом вам показали.
Если брать ОФЗ 26238, которое будет погашаться в 2041 году. Вы сами вот проведите анализ и представьте, какова ценность будет этого номинала через 15 лет, если СВО и дальше будет продолжаться. 5 лет фактически уже прошло, в бюджет заложено противостояние еще на 3 года. Разумеется, все мы желаем победы и полного разгрома Киевского преступного и кровавого фашистского режима, но планировать нужно всегда по худшему варианту. Сами себе задайте вопрос, какова будет ценность номинала облигации через 15 лет, в 2041 году? И какова будет ценность антиинфляционных активов золота, серебра, которые хейтеры хают, коммерческой недвижимости, которую тоже хейтеры хают, и сильных сырьевых компаний также через 15 лет. Сколько будет стоить золото через 15 лет? Долговое рынки рушатся по всему миру, Европе уже хана, Америке почти хана. Вкладывать деньги в долговой рынок в текущих условиях, когда мир стоит на грани долгового кризиса, это все равно что делать ставку, что грубо говоря больной, у которого уже отказало все, почки, печень, желудок, уже на грани остановка сердце, он уже лежит на ИВЛе, и вы делаете ставку на то, что он встанет и побежит.
Все как обычно, ставьте лайки и пишите комментарии в поддержку канала и вашими вопросами, подписывайтесь на наши ресурсы прежде всего на тех площадках, где вы нас смотрите, это YouTube, RuTube, ВК Видео — ссылки в описании. Сегодня мы с вами еще раз очень подробно разобрали аналитику по облигациям вместе с Олегом Вдовиным, ссылка на его канал находится в описании к этому ролику. Подписывайтесь на наш открытый Telegram-канал — ссылка на него находится также в описании. Именно там выходит одна из сильнейших финансово-политических аналитик в России, потому что мы публикуем не инфоцыганские мысли, а приватную и топовую аналитику ведущих финансовых агентств планеты, именно поэтому мы и добиваемся самых высоких результатов. Наша миссия — здравый смысл, профессионализм и реальная защита инвестора. Спасибо, что были с нами. Увидимся ровно через неделю.
