Рынок акций возобновил обвал! Отскочить уже не удастся?
Несмотря на позитивное начало недели, рынок акций все равно завершил пятницу вблизи минимумов последних месяцев, которые он поставил на прошлой неделе. Цена точно вернулась к уровню 2557 по индексу ММВБ, от которого я ожидал отскок к 2630 неделей ранее и разворот рынка. Давайте посмотрим, остался ли у рынка акций еще какой-то шанс снова перейти к отскоку.
График (H1) индекса ММВБ
В прошлом обзоре я обратил внимание на то, что упорное падение рынка акций продолжается уже довольно долго. Настолько долго, что этого, возможно, даже никогда не было в истории нашего рынка. Уж, по крайней мере, в последние годы точно.
Всё дело в том, что наш рынок падает теперь уже 13 недель подряд! Да еще на фоне рекордно дорогой нефти. Это просто удивительно. Несмотря на хороший старт недели и приличный отскок к моей цели 2630, пятницу рынок закрыл так, что недельная свеча все равно получилась красной. По-моему, это уже какое-то издевательство. Каждая неделя в индексе обязательно закрывается красной свечой. Такую вторую ситуацию в нем, скорее всего, просто не найти.
И дело не в том, насколько сильно рынок падает, мы видели падения и куда более сокрушительные. А именно в том, сколько это падение длится. Более трех месяцев подряд — это очень долго. Негативных событий вокруг много, конечно, и состояние экономики совсем не радует, но ведь локально прям ужасных новостей нет, которые могли бы так упорно топить рынок. А он прежде всего движется по новостям. И на таком фоне вполне уместно увидеть хотя бы пару недель роста после такого длительного падения.
Даже чисто статистически в такой ситуации ничего кроме отскока акций ожидать не приходится. Ведь чем дольше падает рынок, тем больше вероятность, что он наконец-то сможет отскочить.
Но этого не происходит уже 13 недель. Скажем, если бы нефть была $20, я бы не так сильно удивился такой динамике, но при $100 за баррель, конечно, это все выглядит очень подозрительно. Хоть я и прогнозировал ранее в обзорах, что пробой уровня 2700 приведет к падению индекса в область 2500-2600, но я никак не ожидал, что это настолько сильно затянется. Уже сколько раз рынок пытался развернуться вверх, но его все время упорно разворачивали вниз, даже после преодоления глобального нисходящего тренда вот уже второй раз. То ли почти никто не хочет покупать, то ли кому-то очень много нужно продать по любой цене.
В прошлом обзоре я прогнозировал, что индекс отскочит от уровня 2557 и при пробое локального нисходящего тренда около 2585 сможет продолжить рост к 2600, пробить это сопротивление и ускорить отскок к 2630, к линии аптренда, которая теперь является основным сопротивлением, которое нужно преодолеть, чтобы вырваться вверх к 2700.
Именно так всё и произошло! В расчете на этот отскок к 2630 и покупал возле уровня 2557 неделю назад фьючерс на индекс, прибыль по которому зафиксировал вблизи 2630 в ожидании коррекции к уровню 2600, который стоило бы протестировать сверху перед продолжением роста выше 2630.
Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!
И этот откат к 2600 довольно быстро реализовался, но вот продолжить от него рост в сторону 2700 не удалось, цена снова упала под 2600 и закрепилась под этим уровнем, что уже было негативным сигналом и намекало на падение индекса ниже, к 2570-2580, к ранее пройденной линии локального нисходящего тренда.
Целый день цена пыталась отскочить от этой поддержки, но в пятницу вечером все же пробила ее до уровня 2557, в результате чего неделя закрылась снова красной свечой. Радует, конечно, что уровень 2557 пока смог удержать индекс от дальнейшего падения, но риск его продолжить остается существенным. Пробой 2557 приведет к падению к 2500-2520, где расположены последние поддержки, ниже которых просто нельзя падать, иначе падение рынка уже будет практически нереально остановить, так как технически там открывается путь к минимумам 2022 года. А такое падение, вероятно, будет сопровождаться не самыми приятными событиями.
И даже если туда идти (экономических оснований в среднесроке для этого достаточно), то перед этим стоит сделать хотя бы серию зеленых недель в область 2700-2800. Поэтому все равно надеюсь на отскок рынка либо снова от 2557, либо уже от 2500-2520. Теоретически возле уровня 2557 может сформироваться фигура «двойное дно», тогда рынок с преодолением 2620-2630 сможет взлететь вверх в область 2700-2800, но удастся ли это провернуть, будет ясно только в понедельник-вторник.
В любом случае для этого необходимо удержаться выше уровня 2557. Если и он сдастся, то ожидать отскок уже следует из области 2500-2520, от глобального аптренда. Торговать фьючерсом на индекс в лонг буду, соответственно, в рамках описанной логики от поддержек (2557 или 2500-2520) и с коротким стопом в расчете на разворот вверх хотя бы к 2600-2620, а с пробоем 2620-2630 и выше к 2700.
Если смотреть по крупнейшим акциям, как индикаторам индекса, то явной картины на отскок там практически нигде пока нет, а тревожнее всех выглядит Лукойл, который впервые за последние годы закрепился под уровнем ₽5000, что открывает путь вниз к ₽4500-4600. И при таком давлении шансов отскочить у индекса немного. Из акций сейчас, пожалуй, радует только ГМК и Русал, который я предлагал покупать неделей ранее возле ₽34 в своем закрытом канале. В отличие от индекса эти акции почти не растеряли накопленный рост (который еще и куда больше, чем в других бумагах), но мои первые цели отскока уже сделаны, поэтому стоит фиксировать прибыль, так как при таком общем фоне все же возможна более глубокая коррекция с пробоем уровня 2557 по индексу.
Все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны, если ограничивать по ним риски. И, по-моему, покупки акций в области 2500-2557 по индексу пока еще выглядят уместно. Вот если индекс пройдет 2500 вниз, вот тогда покупать станет рискованно. Но, надеюсь, пока этого удастся избежать, и в ближайшую неделю рынок развернется вверх. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.
Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
В общем, несмотря на неплохой отскок рынка акций на этой неделе, завершил он ее все равно на минимумах. Шанс на отскок еще есть, пока цена выше 2557. С пробоем уровня 2557 падение, вероятно, усилится к 2500-2520, откуда снова появится возможность отскочить. Но в любом случае такое давление рынка вниз выглядит очень странно.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
