TimeProfit

📱Когда весь капитал — цифры на экране телефона, иногда страх за его сохранность всё же накатывает. Особенно когда читаешь новости (на самом деле слухи) про возможную заморозку вкладов. Сегодня эти цифры у тебя есть, а завтра — нет.

Количество денег населения в банках, напомню, на рекордном уровне — 67 трлн рублей на начало этого года.

Для сравнения: доходы бюджета РФ на 2026 год запланированы в размере 40,3 трлн рублей, расходы — 44,1 трлн.

То есть если вдруг государство решит изъять все вклады (нет, серьёзно, откуда вообще такие слухи?), этой суммы хватит, чтобы покрыть годовые расходы страны целиком. Плюс ещё и останется.

Но верить, конечно, нужно не в пугалки, а в устойчивость банковской системы. И уметь читать цифры в отчётности. Хорошо, что с ИИ задача изучения отчётности банков и анализа новостей стала намного проще.

Итак, как банки чувствовали себя в 1 квартале 2026 года:

▫️Сбер — чистая прибыль 507,9 млрд руб. (+16,5%). Рентабельность капитала — 24,4%. Доля на рынке: больше половины в розничном кредитовании и 44,8% в сбережениях физлиц.

▫️ВТБ — 132,6 млрд руб. (-6,2%). Возврат на капитал — 19,2%. Немного просели, но годовой прогноз подтвердили — не меньше 600 млрд за год.

▫️Альфа-Банк — по РСБУ заработал 91,4 млрд руб., рост в 2,15 раза год к году.

▫️Газпромбанк — за январь 2026-го по РСБУ показал 18,34 млрд руб. прибыли против убытка год назад.

▫️Т-Банк — чистая прибыль по РСБУ 50,4 млрд руб., рост в 7,8 раза. По итогам 2025 года заработали 122 млрд — в 2,2 раза больше, чем годом ранее.

▫️Россельхозбанк — по МСФО за 2025 год 50,1 млрд руб. (+25,9%). По РСБУ за первый квартал 2026-го — 25,1 млрд (+9%).

Банки чувствуют себя уверенно, кредитные портфели растут, рентабельность капитала — 20-24%.

Банки сейчас — это прибыльные работающие предприятия. Они выдают кредиты бизнесу, покупают облигации, зарабатывают реальные деньги. А бизнес на эти деньги что-то производит, платит зарплаты и налоги.

Теперь про сам механизм.

Изъять все вклады разом или частично — это инъекция очень сильного обезболивающего. Бюджету на время станет легче (а он сейчас в дефиците — почти 5,9 трлн за январь-апрель). Но вера в то, что бюджет когда-нибудь поправится, исчезнет надолго.

Правильный путь — государство продаёт облигации, а банки покупают их на средства вкладов. Всё работает через рынок, никто ничего не изымает. Сейчас всё работает именно так, поэтому лично я не вижу причин переживать за свои накопления.

Но одно небольшое опасение всё же есть.

Вкладов у населения — 67 трлн рублей. А в Агентстве по страхованию вкладов на конец 2025 года — 1,14 трлн.

Простая арифметика: на каждый рубль в фонде приходится почти 60 рублей вкладов. Вернуть все средства сразу не получится даже теоретически.

Но чтобы это стало проблемой, должны рухнуть все банки системы одновременно. Все. Даже самые крупные и устойчивые. Такого не бывало нигде и никогда.

Средств АСВ хватает на возврат денег при банкротстве одного среднего банка. И этого вполне достаточно. Всё остальное можно спокойно игнорировать как информационный шум.

Банки зарабатывают, экономика работает, вклады застрахованы. Можно выдыхать.

https://t.me/hronodohod

Дочитал книгу Анара Бабаева «На пенсию в 35». Давно слежу за Александром Елисеевым и тем, как он продвигается к классическому FIRE: накопить 25–30 годовых расходов, снимать 4% ежегодно и жить на них — и капитал не убывает. Красивая цель, но в 37 лет я честно оценил свой старт и темп. Набрать сумму, которая обеспечит вечную ренту плюс наследство, при моём «спокойном» карьерном треке уже нереально без тотальной экономии, которая меня не вдохновляет.

Но это не значит, что пути нет. Просто нужна другая математика и другая цель.

Чем LiteFIRE отличается от классического?

Классический FIRE стремится к бессрочному расходу капитала. LiteFIRE — к финансовой безопасности на заранее известный срок, с более гибкими параметрами. Это сознательный выбор горизонта планирования при текущих возможностях.

Мой горизонт:
1. Выход на «пенсию» в 55 лет (не в 35–40, но раньше госпенсии).
2. Пассивный доход — 70% от текущей зарплаты, проиндексированной на инфляцию (плюс доход от подработок до назначения госпенсии в 65 лет, например, от блога, если будет эффект).
3. Капитал тратится до 90 лет (расчётная цель).

Таким образом, в отличие от классического FIRE, я не обязан держать норму изъятия 4% в год. Если капитал рассчитан на исчерпание к 90 годам, можно снимать больше — это снижает целевую сумму на входе.

О доходах и выборе темпа

В книге Анар Бабаев говорит очень правильную вещь: главное — не сколько заработать на бирже, а твоя польза обществу. Но не у всех есть такие качества и компетенции, которые позволяют продавать свою пользу дорого. Я сделал осознанный выбор: стабильная сфера деятельности, предсказуемая карьера, спокойный ритм. Это даёт низкую волатильность доходов, но понятное долгосрочное планирование без лишних иллюзий.

Норма сбережения у меня не 50–60%, но стабильные 20–30% на протяжении 18 лет с реинвестированием дадут прогнозируемый результат.

Кому это может быть близко

LiteFIRE — не утешение для тех, кто «не успел». Это понятный путь к досрочному выходу на пенсию с комфортным уровнем расходов в настоящем.

Когда приведу в порядок свою модель в Excel (там сейчас без помощи не разобраться), обязательно поделюсь — именно для тех, кто тоже ищет рабочий, а не идеальный сценарий.

https://t.me/hronodohod

Ранее я писал, что общий портфель называется «5 активов»: акции, золото, денежный рынок, криптовалюта и вклад. Почему именно так — рассказано в закреплённом посте канала.
Пополняемая (она же «брокерская») часть портфеля состоит из двух счетов в ВТБ: обычный брокерский счёт и ИИС старого типа «А».
На каждом счёте активы распределены в пропорции:
33% — акции
33% — золото
34% — денежный рынок

Текущий состав портфелей

ИИС — 433 951 ₽
ETF на акции: 135 583 ₽ (EQMX, AKME, AMRE)
ETF на золото: 150 438 ₽ (GOLD, AKGD, SBGD)
ETF на денежный рынок: 148 661 ₽ (LQDT, AKMM, SBMM)
Брокерский счёт — 333 659 ₽
ETF на акции: 109 657 ₽ (EQMX, DIVD, AKME)
ETF на золото: 110 049 ₽ (GOLD, AMGL, SBGD)
ETF на денежный рынок: 113 752 ₽ (LQDT, AKMM, SBMM)

О диверсификации

Таким образом у меня выстроена диверсификация по управляющим компаниям и стилям управления. Например: EQMX — ETF на индекс МосБиржи с пассивным управлением (состав повторяет индекс). AKME — фонд с активным управлением. DIVD — фокусируется на дивидендных компаниях.

Зачем нужны два счета?

В прошлом году, когда сумма накоплений на брокерском счёте превысила 400 тыс. рублей, я пропорционально продал активы на эту сумму, перевёл деньги на ИИС и купил те же ETF в тех же пропорциях.

Сделано это для того, чтобы часть средств оказалась «заморожена» на ИИС — это даёт право на налоговый вычет за 2025 год. При возможности буду пополнять ИИС на 400 тыс. ежегодно и получать вычет и в следующие годы.

Средства же на обычном брокерском счёте остаются ликвидными. В случае форс-мажора я лучше продам активы с брокерского счёта, чем закрою ИИС. Тем более что ИИС простоял пустым три года, и теперь, в теории, можно: получить вычет, закрыть счёт и не возвращать вычет, так как три года уже прошли (эта лазейка работает для знающих).

Но закрывать ИИС после получения вычета я, конечно, не планирую — буду использовать его дальше с возможностью закрытия без потерь в любой момент.

https://t.me/hronodohod

Ранее я делился наблюдением о состоянии бизнеса в месте, которое посещаю раз в год. Такая регулярность даёт хорошую выборку, чтобы замечать изменения и делать выводы.

Пост неожиданно вызвал бурную реакцию на Smart-Lab, собрал почти 200 комментариев и даже получил плюс от основателя ресурса Тимофея Мартынова (и добавил его к себе в избранное). Спасибо, воодушевлён.

Среди множества комментариев один от пользователя TwitterMan остался без продолжения, но зацепил меня сильнее других:

«Заголовок не о том. Реальный сектор — промышленность, сельхозка, добыча ископаемых. За них нужно переживать. А жральни-едальни — это сервис, сегодня есть — завтра нет и хер с ними».

Можно было бы поспорить о терминах (я считаю, что торговля и общепит тоже часть реального сектора), но чёткого определения тут действительно нет. Но мысль понятна: без ресторанов выживем, а без еды — нет. Значит, нужно выяснить, как поживает сельское хозяйство.

В 2022-м мне довелось побывать на конференции в Геленджике («Международный зерновой раунд»). Там озвучивали статистику экспорта, и я тогда сделал вывод: пока страна продаёт зерно за рубеж, голод нам не грозит.

Поэтому и сейчас захотелось посмотреть, что там с экспортом.

Как раз за неделю до моей поездки в том же Сириусе прошла конференция «Зерно России 2026». Материалов участников на сайте организатора ещё нет, но в профильных СМИ уже появились цифры от спикера — первого заместителя директора ФГБУ «ЦОК АПК» (структура Россельхознадзора) Инны Зайченко:
• Российские аграрии за минувший год поставили зерно в 115 стран.
• Общий объём экспорта зерновых — 50 миллионов тонн.
• Из них пшеницы — 41 миллион тонн.

В открытых источниках есть и ссылки на Министра сельского хозяйства с примерно теми же цифрами.

Что ж, теперь спокойнее: излишки есть, экспорт идёт. Значит, даже если весь общепит когда-нибудь закроется, базовое продовольствие у нас останется.

А вообще, в хорошей стране мы живём: булка хлеба (чтобы не быть голодным), охапка дров (чтобы не замёрзнуть) и бутылка водки (для веселья или чтобы кукухой не поехать) у нас всегда будут в достатке.

hronodohod в MAX | VK

Мониторинг состояния портфеля веду только в части акций, золота и денежного рынка. Вклад — это стабильность, крипта — волатильность, они компенсируют друг друга. По ним нет пополнений и снятий с 2023 года, только перемещение вклада между банками в поисках лучшего процента.

Отчёт за 2 месяца 2026 года

Баланс на начало периода: 635 431,61 ₽
Пополнения: 60 000,00 ₽
Баланс на конец периода: 744 955,27 ₽
Прибыль за период: +50 410,64 ₽

Сравнение доходностей и индексов (TTM)

Доходность портфеля (XIRR): 22,05%
Доходность бенчмарка (XIRR): 7,01%
Инфляция среднегодовая (скользящая): 8,05%
Инфляция текущая: 5,91% ✅ (замедляется)

О методах расчёта

Чтобы все показатели были сопоставимы, я использую единый период — последние 12 месяцев (ТТМ).
Доходность портфеля (XIRR) — стандартный способ расчёта доходности с учётом движения средств за тот же период.
Доходность бенчмарка (XIRR) — гипотетическая доходность, если бы все пополнения за последние 12 месяцев я направлял не в свой портфель, а в Индекс МосБиржи полной доходности.
Текущая инфляция — срез на конец отчётного месяца: уровень цен февраля 2026 к февралю 2025. Показывает динамику ускорения или замедления.
Среднегодовая инфляция — среднее значение 12 последних месячных срезов.

Главная цель моей стратегии — доходность выше инфляции и выше индекса.

https://t.me/hronodohod

Последние четыре года на последней неделе февраля наша семья приезжает в Сириус. Конкретно — в район Нижнеимеретинской бухты. Это федеральная территория южнее Адлера, граничащая с Абхазией.

Одно из мест с высоким трафиком – улица Таврическая. На ней сосредоточены основные точки общепита, магазины, рынки и прочая курортная инфраструктура. За четыре поездки наши маршруты прогулок и список заведений устоялись, меняется только жильё.

В этом году обратил внимание, что несколько заведений с высоким рейтингом и сформировавшимся брендом прекратили работу.

Речь о двух столовых — Portofino и Jerome. Оба места имели интерьеры ресторанного уровня, но, судя по всему, ранее перешли на формат «столовой», чтобы увеличить пропускную способность. В феврале туристический поток всегда был невысоким, но планировка и масштаб помещений явно рассчитаны на высокий сезон. Тем не менее, в этом году они не открылись.

Также закрыты кафе-кондитерская Лаверна и ресторан Магеллан — проходили мимо них часто, но внутри не были.

Из поездки, помимо традиционного ощущения приближающейся весны (один из дней порадовал +15), привез иное наблюдение. Похоже, частный бизнес в курортных зонах начинает сталкиваться с последствиями длительного периода высокой ключевой ставки. Экономика, судя по таким сигналам с земли, уже достаточно охлаждена. Длительное удержание высокой ставки привело к тому, что закрываться начали не только точки с неудачной концепцией, но и заведения с устоявшейся аудиторией.

Думаю, регулятору уже стоит присмотреться к таким сигналам. Охлаждение — охлаждением, но бизнес должен оставаться живым.

https://t.me/hronodohod