2. Стратегия "Ликвидный Юань"
- Текущая сумма: 48,334 ₽
- Результат за месяц: 🔻-4,743 ₽
- Вложено всего: 100,000 ₽
*В пределах ожидаемого ничего)*

3. Стратегия "Cocklomax. фьючерсы и акции"
- Текущая сумма: 433,539 ₽
- Результат за месяц: 💹+5,034 ₽
- Вложено всего: 400,000 ₽
*Как закончится вклад, докину ещё +400 (это ИИС) + стратегия мне нравится. Автор хотя бы в "+" и не совершает странные и рискованные сделки на пол портфеля сразу*

🎲 Самостоятельное инвестирование: +64,369₽ с начала года
1. Акции "X5 Retail Group"
- Текущая сумма: 217,800 ₽
- Результат за месяц: 💹+19,728 ₽
*Уверенный рост в 10%. Не следил не следил, а тут бац, и они, оказывается, сегодня (5 января) дивиденды платят по 368 рублей на акцию (около 12%). Будет гэп, но я думаю что в обозримом будущем оно пойдет вверх. Как в отчётах помечать дивидендную прибыль пока не придумал, чтобы было понятно и не терялось. Если не реинвестировать дивиденды, может отдельную графу под это заведу*

2. Остальное. (Сюда пока входят акции "Т-Технологии" + заблокированные фонды "Индекс IPO" и "FinEx")
- Текущая сумма: 274,447 ₽
- Результат за месяц: 💹 +5,408 ₽
*Не вниз и ладно*

3. Смарт-счёт (Глоракс)
- Текущая сумма: 14,534 ₽
- Результат за месяц: 💹 +262 ₽
- Вложено всего: 14,000 ₽
*Да и тут "+"*

4. Акции "ЛУКОЙЛ"
- Текущая сумма: 481,126 ₽
- Результат за месяц: 💹+20,454₽
- Вложено всего: 453,000 ₽
*Вон, перед дивидендами какой рост хороший, а кто-то не верил. Получу дивиденды, акции отрастут обратно точно (Политика может сыграть злую шутку, но мы смотрим на долгосрок (5-10 лет), так что верим. В целом можно было бы выйти, получить свои +7-8% за 3 месяца и радоваться, но мы инвестируем в долгую*

5. Акции "ЦИАН" (новые)
- Текущая сумма: 155,214 ₽
- Вложено всего: 155,214 ₽
- Вложения за месяц: ⏫ +150,000 ₽
*Ходят слухи что могут быть хорошие дивиденды. + сектор нефтегаза в портфеле есть, сектор покушать (х5) тоже. Не хватает недвижки*

💰 Вклады: +313,644 ₽ с начала года
1. Вклад 16.0% (Июнь 25-26)
- Сумма: 769,463 ₽
- Результат за месяц: 💹 +10,317 ₽
- Вложено всего: 701,000 ₽
*Всё стабильно*

2. Вклад 15.0% (Был до ноября, но я продлил ещё на 2 месяца)
- Сумма: 474,677 ₽
- Результат за месяц: 💹 +5,780 ₽
- Вложено всего: 474,677 ₽
*Скоро закончится. 400 на ИИС, а остальное ещё подумаю, может в ЦИАН*

💰 Облигации: +45,164 ₽ за всё время
- Сумма: 1,045,164 ₽
- Результат за месяц: 🔻-3,925 ₽
- Вложено всего: 1,000,000 ₽
*Немного упало, но всё равно пока неплохо. Ждём купонов. В новом году в отчётах будет более подробная информация об облигациях :-)*

🏦 ПДС (Программа долгосрочных сбережений)
- Сумма: 38,273 ₽
- Результат за месяц: 💹+762 ₽
- Вложено всего: 36,000 ₽
*Ух, уверенный "+" 2000 за пол года. (больше 10% годовых). Ещё и в какой-то момент гос-во должно 36 000 сюда докинуть. Ещё один что ли открыть ПДС.*

📊 **ИТОГИ 2025 ГОДА**:
Общий портфель (начало года -> конец года)
3,849,441 ₽ -> 5,623,500 ₽

Из них пассивный рост составил:
💹 + 61,769 (1.6%)

Довложения составили:
💹 + 1,712,290 (Пересчёт налога был, по этому сумма не совсем ровная)

Всего активы выросли:
💹 + 1,774,059 (~46%)

*Когда-то в начале года я считал, что если я просто буду класть деньги на вклад, то к началу 2-ого квартала 2026 года у меня должно быть 6,300,000 ₽. Ну т.е. с учётом довложений хочется пассивного роста ещё за эти 3 месяца, но посмотрим. Возможно я немного коряво считал.

Также понимаю что такая простыня текста не очень хорошо и удобно читается, постараюсь это исправить. Свою табличку ведения отчётности немного видоизменил. Будет больше подробностей и в более сжатом виде :-)*

• Нет консолидированной МСФО — сложно проанализировать

В таком случае сложно оценить реальное положение компании и определить базовые показатели риска, например уровень долга и долговую нагрузку всей структуры, отрасль и риск отрасли группы.

• Выбрать срок погашения

Чем он короче, тем меньше облигации колеблются в цене. Как правило, лучше выбирать облигации со сроком погашения, который примерно совпадает с целевым горизонтом инвестиций.

• Объем менее 1 млрд руб. — неликвидный выпуск

Выпуск объемом менее 1 млрд руб., как правило, не интересен институциональным инвесторам, аналитикам и брокерам, поскольку не принесет больших оборотов и выручки.

У таких выпусков обычно нет маркетмейкера, поэтому при возникновении негативных новостей его будет сложно продать. Это важный фактор при управлении рисками для некоторых игроков.

Кроме того, малоликвидный выпуск может быть неадекватно оценен. Даже уже известные другим участникам риски могут быть не в цене, поскольку крупные игроки с большими возможностями в анализе обходят эти выпуски стороной.

📍 Для формирования консервативной стратегии можно рассмотреть эти посты:

• Собрал облигационный портфель на 2026 год. Глобальная ребалансировка

• Самые доходные выпуски ОФЗ на 2026 год. Пришло ли время для покупки?

• Топ-12 высокодоходных облигаций до 24,00% годовых с рейтингом не ниже А-

• Изучить историю дефолтов

Если компания уже допускала дефолт по своим облигациям, риск вложения в неё очень высокий. Историю дефолтов публикует Мосбиржа.

• Оферта put или call

Наличие оферты — еще один параметр, на который следует обратить внимание при выборе облигации. По сути, оферта — это предложение эмитента выкупить облигацию до наступления даты погашения.

Оферты делятся на два типа — отзывная (call-опцион) и безотзывная (put-опцион).

Если установлена безотзывная оферта, инвестор решает сам воспользоваться предложением эмитента или нет.

Если отзывная, то эмитент может погасить все свои облигации в дату оферты без разрешения и согласия держателей облигаций.

Можно пропустить или сознательно не воспользоваться безотзывной офертой. Но это может повлечь ситуацию, когда размер купона уменьшится вплоть до 0,01%.

Поэтому так важно заранее отслеживать наличие этого параметра, чтобы не пропустить дату оферты и не остаться с облигацией в портфеле, которая приносит минимальный доход. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией

Благоприятный эффект от снижения процентных ставок особенно актуален для акций компаний, у которых существенная рублевая долговая нагрузка.

📍 Сектора и акции компаний, которые могут быть интересны в период снижения ключевой ставки:

• Акции банков. Позитив для банков заключается в снижении стоимости фондирования и росте кредитования (Совкомбанк $SVCB, Сбер и Т-банк)

• Акции компаний потребительского рынка. Снижение кредитных ставок подстёгивает потребительский спрос (Магнит $MGNT, Лента $LENT и Икс 5)

• Акции застройщиков. При снижении ключевой ставки начнёт расти спрос на ипотеку, а вместе с ним и спрос на жильё (Самолет $SMLT, Эталон и Пик)

• Акции компаний роста. Такие компании способны существенно нарастить свои показатели за счёт более активных вложений в свои инвестиционные проекты (Яндекс $YDEX, Ozon и Whoosh)

• Акции компаний, имеющих возможность вывести свои дочерние предприятия на IPO. Это увеличит их собственную капитализацию (Ростелеком $RTKM, МТС и АФК Система)

• Компании, ориентированные на экспорт, но имеющие высокие объёмы долга в рублях, такие как Роснефть $ROSN, Газпром, Мечел и Сегежа $SGZH.

Также можно выделить металлургический сектор, но для его восстановления необходимо не только снижение ключевой ставки, но и смягчение ограничений на кредитование, а также рост внутреннего спроса (Северсталь $CHMF и ММК)

Не забудем и про многострадальный IT-сектор, некоторые эмитенты изрядно выдохнут при снижении ставки, так как это сможет способствовать достижению прогнозов по росту прибыли компаний (Позитив $POSI, Астра и Софтлайн)

📍 Отдельно выделил бы, следующие компании:

Ренессанс страхование $RENI - У компании огромный инвестиционный портфель. Его стоимость втрое больше рыночной капитализации самой компании. Если ключевая ставка ЦБ снизится и геополитическая ситуация улучшится, портфель сильно вырастет в цене. Это может дать компании крупную прибыль и привести к повышению дивидендов.

Делимобиль $DELI - каршеринговый сервис существенно зависит от импортных автомобилей и комплектующих. Снятие барьеров в логистике и финансовых транзакциях поможет снизить расходы компании на закупки и повысить маржинальность бизнеса.

Европлан $LEAS - один из лидеров на рынке лизинга легковых и грузовых автомобилей. Лизинговая отрасль сейчас находится под давлением высоких процентных ставок, но даже в этих условиях в 2025 году компания развивалась и была устойчива.

Также при снижении ставки позитивно отреагируют облигации, особенно те, что имеют длинную дюрацию (ОФЗ с длинным сроком погашения от 5 лет).

Продолжаем верить в лучшее и надеяться на более спокойный новостной фон с уверенным ростом в следующем году. С наступающим, коллеги! До встречи в 2026 году!

✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.

'Не является инвестиционной рекомендацией

— В 2025 году в РФ усилилась национализация — в собственность государства поступили активы на сумму свыше ₽3 трлн, что в 4,5 раза больше, чем в 2024-м. Поводом для этого становятся обвинения в нарушении порядка приватизации и коррупции. — а всё говорили в 2024 году, что будет большая приватизация...

— Глава РСПП Шохин передал президенту РФ письмо о нерешенных вопросах приватизации собственности. Если государству нужен какой-то объект, оно должно выкупить его у собственника, а не апеллировать к нарушению прав граждан, — Шохин. Он также отметил, что инвестиционная активность в РФ сокращается и в 2026 году может уйти в минус. — вот именно. И похоже, 2026 год будет тяжелее 2025-го.

— Акции ЮГК резко выросли на 15%. — недавно, кстати, писал на своем канале о развороте вверх акций ЮГК и развитии роста при пробое ₽0,49.

— Более 20 брендов одежды и обуви в РФ закрыли все свои магазины из-за экономии россиян. Годом ранее таких компаний было всего 4, — «Ведомости». Отдельные игроки сохранили офлайн-точки, но сократили их количество. Так, Gloria Jeans с конца 2023 года избавилась от 100 магазинов. — чем не рецессия?

— Количество заведений общепита в РФ сократилось за год на 3,1%, хотя их среднемесячный оборот вырос на 8,7%. Если несколько лет назад рентабельность такого бизнеса составляла 20–25%, то сейчас не превышает 12%. — вообще странно. Кажется, что там всегда полно народу.

— Инфляция в РФ с 16 по 22 декабря составила 0,2% после 0,05% неделей ранее. — начался новый разгон инфляции.

— Российский рубль стал самой крепкой валютой в 2025 году. — и обвалил выручку экспортерам.

— Вторичное жилье в крупных городах РФ подорожало в среднем на 8% до ₽147,000–209,859 за 1 кв. м. Квартиры в новостройках — на 14%, — Циан. — удивлен. Льготные программы, конечно, помогают.

— VK Tech «абсолютно готова» к IPO и сохраняет намерение выйти на биржу, — гендиректор компании. — уже утопили депозиты инвесторов в IPO VK, теперь предлагают повторить?

— Все больше богатых американцев открывают семейные офисы для инвестирования, — WSJ. За 5 лет объем активов под их управлением вырос на 67%, до $5,5 трлн. По прогнозу Deloitte, семейные офисы будут управлять большими средствами, чем хедж-фонды. — надо бы тоже этим заняться.

— Трамп встретится с президентом Украины 28 декабря в своей резиденции во Флориде, — Axios. Он также заявил, что в ближайшее время проведет разговор с президентом РФ. — ждем оттуда новости.

— Благодаря падению биткоина на 30% инвесторы могут сократить себе налоги в США, — Bloomberg. Убытки по криптовалюте можно зафиксировать, чтобы компенсировать доходы от акций. — забавно, но это снизит налогооблагаемую базу. Закрыть убыточные позиции с этой целью актуально и на рынке РФ.

— Москва и Киев разошлись в данных о количестве пунктов в плане мирного урегулирования, который обсуждается с США. По словам Рябкова, распространенные украинской стороной 20 пунктов «радикально» отличаются от тех 27, которые РФ отрабатывала с США с начала декабря. — неудивительно.

— В 2025 году Европа стала самым популярным направлением для покупки недвижимости у граждан РФ, на ЕС пришлось 49% всего спроса после 20–26% в 2024 году. — о как!

— Россияне начали платить рекордные 47,4% годовых по кредитным картам — это максимум с 2021 года, когда ставка была 21,9%. — а ставка-то ЦБ снижается!

— В первые 6 месяцев 2026 года ЦБ будет продавать валюту на внутреннем рынке в объеме ₽4,62 млрд в день — почти вдвое меньше, чем во втором полугодии 2025-го. — возможно, это поможет рублю ослабнуть.

Кстати, чтобы всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов и не пропустить новые выпуски, присоединяйтесь к моему телеграм-каналу, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями.

Полагаю, собрал для вас самые важные новости за неделю. Спасибо, что дочитали. Если понравилась статья, поставьте, пожалуйста, лайк! Всем удачи и профита!

• Татнефть $TATN

Дивиденды за 2025 год в размере ₽8.13 на акцию. Акции необходимо приобрести до 8 января 2026 года. Выплата: до 30 января 2026 года. Дивдоходность: ~1.39%.

• Татнефть (привилегированные акции) $TATNP

Дивиденды за 2025 год в размере ₽8.13 на акцию. Акции необходимо приобрести до 8 января 2026 года. Выплата: до 30 января 2026 года. Дивдоходность: ~1.53%.

• Роснефть $ROSN

Дивиденды за 2025 год в размере ₽11.56 на акцию. Акции необходимо приобрести до 9 января 2026 года. Выплата: до 4 февраля 2026 года. Дивдоходность: ~2.8%.

• ЛУКОЙЛ $LKOH

Дивиденды за 2025 год в размере ₽397 на акцию. Акции необходимо приобрести до 9 января 2026 года. Выплата: до 31 января 2026 года. Дивдоходность: ~6.9%.

• Озон Фармацевтика $OZPH

Дивиденды за 2025 год в размере ₽0.27 на акцию. Акции необходимо приобрести до 9 января 2026 года. Выплата: 16 января 2026 года. Дивдоходность: ~0.5%.

• Башинформсвязь $BISVP

Дивиденды за 2025 год в размере ₽0.713 на акцию. Акции необходимо приобрести до 12 января 2026 года. Выплата: до 28 января 2026 года. Дивдоходность: ~7.0%.

• ЕвроТранс $EUTR

Дивиденды за 2025 год в размере ₽9.17 на акцию. Акции необходимо приобрести до 10 января 2026 года. Выплата: до 4 февраля 2026 года. Дивдоходность: ~6.5%.

• ЕвроЭлтех $EELT

Дивиденды по итогам девяти месяцев 2025 года в размере ₽0.25 на акцию. Акции необходимо приобрести до 14 января 2026 года. Выплата: после утверждения на собрании акционеров 29 декабря 2025 года. Дивдоходность: ~2.78%.

• Владимирский химический завод (ВХЗ) $VLHZ

Дивиденды по итогам шести месяцев 2025 года в размере ₽20 на акцию. Акции необходимо приобрести до 26 января 2026 года. Выплата: после утверждения на собрании акционеров 16 января 2026 года. Дивдоходность: ~10.83%.

📍 Сформировать стратегию на грядущий 2026 год Вам помогут следующие посты:

• Дивидендная стратегия на 2026 год с доходностью выше рынка до 19% годовых

• Топ-9 акций на 2026 год. Собираем портфель из голубых фишек

• Какие акции купить при падении рубля с прицелом на 2026 год. Подробный обзор

📍 Для более консервативной стратегии можно рассмотреть облигации:

• Собрал облигационный портфель на 2026 год. Глобальная ребалансировка

• Самые доходные выпуски ОФЗ на 2026 год. Пришло ли время для покупки?

📍 Среди секторов выделил бы два ключевых:

• Банковский сектор: Ожидается, что крупнейшие банки сохранят высокую дивидендную доходность по итогам 2025 года, продолжая демонстрировать платежную дисциплину. Их прибыль традиционно поддерживают высокие ключевые ставки, обеспечивающие хороший процентный спрэд.

• Нефтегазовый сектор: Здесь ситуация избирательна. Наиболее устойчивые дивиденды характерны для компаний с сильным балансом и низкой долговой нагрузкой, которые способны поддерживать выплаты даже на фоне колебаний цен на нефть.

Всем отличного предновогоднего настроения. Впереди много не менее полезной информации.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией