reval030919982

Да-да это тот самый человек который обучает людей, что такое инвестиции, предвижу ваше злорадство, но для инвестиций нужен капитал большой(можно и маленький но это вас всё равно не освободит от работы), пускай я хоть и не плохо разбираюсь в инвестирование это не делает меня богатым, инвестиции это путь, который не даст тебе сверхдоходы без сверхкапитала, лишь поможет сохранить и преумножить то что есть. И так продолжим.
Хорошую работу я так и не нашёл, но чем то нужно заниматься пока в поиске. По этой причине я стал пешим курьером в Яндекс еде. Немного поизучав приложение для курьеров составил план, сделать за неделю 70 заказов и получить бонус в виде бесплатной аренды электровелосипеда на неделю. Но всё пошло немного не по плану, выбрал слот на 4 часа, чтобы проверить какого это быть пешим курьером и вот итоги.


1) Заработано за 4 часа 690 рублей
2) Пройдено 25 км
3) Выполнено 6 заказов
4) ноги с непривычки отваливаются
5) зарядки моего древнего андроида хватило на 4 часа(нужна подзарядка во время работы)

Переоценил я свои силы когда решил, что смогу выполнить пешим 70 заказов теперь думаю арендовать электровелосипед

С ним я смогу быстрее доставлять заказы(так выходит 175 руб/час, С велосипедом есть надежда на 350 руб в час), есть подзарядка для телефона, так же меньше будут отваливаться ноги(моё предположение).
Если есть люди которые работали на таких электровелосипедах подскажите насколько хватает заряда? Может дадите лайфхаки Какие нибудь.

Если выделять общие критерии инвестиций то обычно их три.
1) Риск
2) Доходность
3) Ликвидность

Стоимость инвестиции зависит от этих трёх критериев.
Если касательно риска, то увеличение риска уменьшает стоимость инвестиционного актива и наоборот уменьшение риска увеличивает стоимость актива.
Доходность, тут всё просто увеличение доходности увеличивает стоимость актива, уменьшение доходности уменьшает стоимость актива.
Ликвидность, увеличение ликвидности увеличивает стоимость актива уменьшение ликвидности уменьшает стоимость актива.
Также на доходность влияет два других показателя ликвидность и риск, если ликвидность уменьшается, а риск растёт, то стоимость актива падает что соответсвенно повышает доходность актива в % при сохранение доходности.
Давайте посмотрим на конкретные примеры.
Облигации федерального займа, этот актив обладает маленькой доходностью, большой ликвидностью и малым риском.

Акции фондовой биржи, высокий риск, большая ликвидность, большая доходность.

Недвижимость риск чуть выше ОФЗ, низкая ликвидность, доходность чуть ниже акций.

Стартап, сверх риск, очень низкая ликвидность, сверхдоходность.

Сегодня я вам рассказал об основных критериях инвестиций. Так же советую прочитать мои предыдущие посты про инвестиции, а конкретно про мат. ожидание и критерий Келли и почему игнорирование этих понятий может привести инвестора к потере капитала.

В прошлый раз мы поговорили о математическом ожидание в этот раз, хочу поговорить о таком важном понятии в инвестициях и бизнесе как критерий Келли. На самом деле люди интуитивно используют принципы, которые можно вывести из этого критерия например в ситуации когда есть выгодная сделка с точки зрения математического ожидания, но вы всё равно отказываетесь от неё потому, что рискуете потерять всё, этот интуитивный принцип как раз можно подтвердить математически, с помощью критерия Келли. Давайте я простыми словами объясню для чего нужен критерий Келли в инвестициях и бизнесе.
Критерий Келли помогает человеку выстроить работу с рисками на таком уровне, чтобы выгодная сделка с положительным мат. ожиданием не стала убыточной. Всё на конкретных примерах.
вы ставите на Орёл ставку, ваш противник ставит на решку две ваших ставки. И казалось бы сделка выгодная вероятность победы у вас одинаковая, но в случае победы вы получаете двойную ставку оппонента. Ваше мат. Ожидание в этом случае 1,5 то есть с каждой ставки 50% прибыли. Мы так же знаем, что в 50% мы победим и в 50% мы проиграем. Вопрос, сколько ставить % от нашего капитала, что-бы максимизировать прибыль? Давайте допустим что у нас капитал 1000 рублей, и мы решили ставить 90% от капитала какое объяснение этой ставки?
1) Мы можем хоть тысячу раз подряд проиграть но из-за того что мы ставим не 100% то всегда есть шанс отыграться.
2) мы знаем что мат ожидание 50% от ставки и чем больше % от капитала мы поставим тем больше процентов мы получим, 50% от 90% это 45% соответственно нам выгодно при положительном мат ожидание ставить как можно больший процент от капитал, чтобы капитал быстрее рос.

Так как мы знаем, что в долгосрочной перспективе мы будем выигрывать в 50% случаях. То давайте упростим до двух бросков монетки где мы в одном броске выигрываем и во втором проигрываем.

Ставим 90%
Капитал 1000 рублей
Броски: первый бросок орёл, второй бросок решка.
1 бросок: 90% от 1000 это 900 рублей, наш противник ставит 1800 рублей, выпадает орел мы побеждаем и забираем 1800 наш капитал 2800
2 бросок: 90% от 2800 это 2520 рублей, наш противник ставит 5040 рублей, выпадает решка мы проигрываем и теряем 2520 рублей у нас остаётся капитал 280 рублей
Итог: имея положительное математическое ожидание мы ушли в минус на 1000-280=720 рублей. А причина из-за того что мы слишком сильно вышли за критерий Келли из-за сверх рисковой стратегии ставок и в долгосрочной перспективе такая игра с положительным мат. ожиданием приведет нас к минусу.

Теперь давайте обратимся к формуле с помощью которой мы найдём какой % от капитала ставить чтобы максимизировать прибыль, это формула критерия Келли.

Формула

Базовая формула критерия Келли: f = (bp – q) / b.

f — доля банка, которую следует поставить;

b — коэффициент букмекера минус 1 (например, если коэффициент 3,00, то b = 2);

p — вероятность выигрыша ставки (от 0 до 1, наш случай 0,5);

q — вероятность проигрыша ставки (1 – p).
Теперь подставляем наши значения

f=(2*0,5-0,5)/2=0,25 или 25% от капитала, давайте проверим на практике

Ставим 25%
Капитал 1000 рублей
Броски: первый бросок орёл, второй бросок решка.
1 бросок: 25% от 1000 это 250 рублей, наш противник ставит 500 рублей, выпадает орел мы побеждаем и забираем 500 наш капитал 1500
2 бросок: 25% от 1500 это 375 рублей, наш противник ставит 750 рублей, выпадает решка мы проигрываем и теряем 375 рублей у нас остаётся капитал 1125 рублей
Итог: мы в плюсе на 1125-1000=125 рублей чтобы проверить действительно ли это оптимальный процент от капитала давайте попробуем поставить 20% и 30%

Ставим 30%
Капитал 1000 рублей
Броски: первый бросок орёл, второй бросок решка.
1 бросок: 30% от 1000 это 300 рублей, наш противник ставит 600 рублей, выпадает орел мы побеждаем и забираем 600 наш капитал 1600
2 бросок: 30% от 1600 это 480 рублей, наш противник ставит 960 рублей, выпадает решка мы проигрываем и теряем 480 рублей у нас остаётся капитал 1120 рублей
Итог: мы в плюсе на 1120-1000=120 рублей что меньше чем если бы мы ставили 25% давайте попробуем 20%

Ставим 20%
Капитал 1000 рублей
Броски: первый бросок орёл, второй бросок решка.
1 бросок: 20% от 1000 это 200 рублей, наш противник ставит 400 рублей, выпадает орел мы побеждаем и забираем 400 наш капитал 1400
2 бросок: 20% от 1400 это 280 рублей, наш противник ставит 560 рублей, выпадает решка мы проигрываем и теряем 280 рублей у нас остаётся капитал 1120 рублей
Итог: мы в плюсе на 1120-1000=120 рублей, что меньше если бы мы ставили 25% от капитала это означает что 25% пока что самый оптимальный % от капитала в данных условиях. Таким образом критерий Келли помогает нам не свести прибыльную инвестицию к проигрышу имея положительное математическое ожидание. Игнорирование критерия Келли может привести к печальным последствиям в казалось бы прибыльной сделки.