🔊 Текущий кризис на рынке DRAM привел к существенному росту выручки производителей памяти. Об этом сообщает портал Wccftech со ссылкой на тайваньское издание Ctee.

🪙 ADATA зафиксировала в первом квартале 17-кратный рост прибыли в годовом исчислении. CEO компании считает, что результаты первого квартала являются лишь отправной точкой для дальнейшего роста прибыли, рынок вступил в новую эру долгосрочного дефицита предложения. Из-за этого он ожидает, что текущая динамика цен и спроса сохранится как минимум до конца года.

💸 Помимо этого о рекордных показателях выручки отчитались такие фирмы, как Macronix, Apacer, Team Group и Nanya Tech. Согласно данным Ctee, данные производители заработали за первый квартал 2026 года больше, чем за весь прошлый год. Этому поспособствовал рекордный рост цен на микросхемы DRAM и NAND, вызванный ажиотажем вокруг ИИ.

🔊 Многие производители уже уведомили своих партнеров о повышении стоимости своей продукции во втором квартале 2026 года.

Гонка за выпуском памяти для искусственного интеллекта неожиданно упёрлась не в литографию и не в упаковку чипов, а в тяжёлую электротехническую инфраструктуру. По данным Tom’s Hardware и связанных отраслевых публикаций, новый проект Micron в Сингапуре стоимостью $24 млрд может потребовать 400–500 силовых трансформаторов — это более чем вдвое превышает потребности обычного полупроводникового завода и уже стало серьёзным узким местом для всей отрасли.

Проблема в том, что такие же трансформаторы одновременно нужны не только новым фабрикам Micron, Samsung и SK hynix, но и AI-дата-центрам, энергетическим системам, объектам хранения энергии и модернизации электросетей. На этом фоне крупные поставщики тяжёлого электрооборудования уже подняли цены примерно на 20–30%, а часть производителей вообще отказывается брать крупные полупроводниковые заказы из-за сроков и объёмов. Это значит, что дефицит инфраструктуры начинает напрямую влиять на сроки запуска новых мощностей по памяти.

Для рынка это особенно чувствительно, потому что именно HBM-память стала одним из ключевых компонентов AI-серверов, а её дефицит и без того остаётся серьёзной проблемой. The Verge со ссылкой на Nikkei Asia недавно писал, что глобальная нехватка RAM может сохраняться несколько лет, а рост новых мощностей всё ещё не догоняет спрос. Если запуск новых фабрик начнёт сдвигаться ещё и из-за трансформаторов, это может дополнительно усилить дефицит памяти для ИИ и поднять цены на весь стек AI-инфраструктуры.

Рынок памяти переживает серьёзную трансформацию. Если в прошлом году акцент сместился на HBM и DDR5 из-за серверного ИИ-бумa, то теперь изменения коснулись NAND. По данным TrendForce, в 2026 году объёмы выпуска MLC сократятся на 41,7%.

Samsung уже объявила о сворачивании поставок MLC, а Kioxia, SK hynix и Micron не планируют наращивать производство. При этом спрос на MLC остаётся стабильным — особенно со стороны производителей робототехники, автомобильной электроники и медицинского оборудования, где важны надёжность и ресурс памяти.

Почему производители делают ставку на другие форматы? Чем MLC уступает TLC? И приведёт ли сокращение выпуска к дальнейшему росту цен? Разбираем, что происходит на рынке NAND и к чему это приведёт.

Компания Micron Technology запускает один из самых амбициозных проектов в истории американской микроэлектроники. В штате Нью-Йорк закладывается фундамент крупнейшего в США комплекса по производству микросхем памяти. Общий объём инвестиций — около $100 млрд, а завершение строительства четырёх предприятий запланировано вплоть до 2040 года.

Первый завод начнёт выпуск продукции не раньше 2030 года, но уже сейчас понятно — это стратегический шаг для развития инфраструктуры искусственного интеллекта и укрепления полупроводниковой независимости США. Новый комплекс станет самым современным и технологически продвинутым в стране.

ИИ требует всё больше памяти — и США делают ставку на масштабное внутреннее производство. Как это повлияет на рынок чипов, цены и глобальную конкуренцию? Разбираемся.

Рынок памяти переживает серьёзную трансформацию. Если в прошлом году акцент сместился на HBM и DDR5 из-за серверного ИИ-бумa, то теперь изменения коснулись NAND. По данным TrendForce, в 2026 году объёмы выпуска MLC сократятся на 41,7%.

Samsung уже объявила о сворачивании поставок MLC, а Kioxia, SK hynix и Micron не планируют наращивать производство. При этом спрос на MLC остаётся стабильным — особенно со стороны производителей робототехники, автомобильной электроники и медицинского оборудования, где важны надёжность и ресурс памяти.

Почему производители делают ставку на другие форматы? Чем MLC уступает TLC? И приведёт ли сокращение выпуска к дальнейшему росту цен? Разбираем, что происходит на рынке NAND и к чему это приведёт.

Каждая из компаний занимает крупную долю рынка, а оставшаяся часть распределена между более мелкими производителями, преимущественно из Китая. У каждой компании есть свои сильные стороны и, соответственно, свои ключевые клиенты.

Также стоит отметить, что оперативная память используется для самых разных целей. Существует огромное количество её разновидностей. Например, чипы, которые установлены в вашей DDR5-плашке и в вашем смартфоне, отличаются с точки зрения требований и, соответственно, производственного процесса. Зачастую даже разные заказчики одного и того же типа памяти предъявляют собственные спецификации, поэтому производителям приходится адаптировать продукцию под их запросы, разделяя производственные линии.

А теперь давайте посмотрим, что вообще представляет собой рынок памяти. Традиционно принято говорить о так называемом «полупроводниковом цикле», и на примере оперативной памяти его можно наблюдать особенно наглядно:

Подобная цикличность традиционно связана с балансом спроса и предложения. Условно говоря, в какой-то год всем резко потребовалась память, на рынке её не хватило — и цены пошли вверх. Через два года производители нарастили объёмы поставок, но клиенты уже закупились впрок, спрос просел — и цены упали, поставки снова приходится сокращать. И так происходит примерно раз в четыре года. Здесь дело в том, что производство полупроводников — крайне технологически сложный и дорогой процесс, где невозможно быстро скорректировать объёмы выпуска и оперативно отреагировать на изменение спроса. Мало того, что весь производственный цикл — от пластины до готового чипа — занимает около четырёх месяцев, так ещё и строительство новых полупроводниковых заводов требует не только миллиардных инвестиций, но и трёх–четырёх лет для выхода на полную мощность.Поэтому все три вышеупомянутые компании работают в условиях жёсткой конкуренции. Необходимо оперативно корректировать цены по новым контрактам, чтобы не проиграть конкурентам, грамотно распределять производственные мощности, чтобы не произвести продукцию себе в убыток, а также вести агрессивную разработку следующих поколений памяти, чтобы не уступить в технологическом лидерстве.Кроме того, типов памяти очень много, и каждый имеет свои особенности. Для каждого направления нужно держать отдельную команду инженеров, отвечающую за его производство и развитие.

И всё это противостояние продолжалось довольно долго — пока не наступил 2025 год.

А что же, собственно, произошло?

Думаю, многие уже догадались: в гонку внезапно ворвался ИИ и ощутимо поменял правила давно устоявшейся игры. Одна «зелёная» компания, чья капитализация стала крупнейшей в истории, пришла ко всем трём производителям и сказала примерно следующее: «Мы делаем ускорители для ИИ, и нам нужна память. Мы готовы выкупить всё, что вы произведёте в следующем году, по цене в десять раз выше рынка». Здесь стоит уточнить, что ИИ-ускорители, как и многие другие специализированные устройства, требуют особого типа памяти — HBM (High Bandwidth Memory), которую просто так в обычный ПК не установишь. Все три производителя почесали репу и приняли вполне однозначное решение: вместо того чтобы выпускать десятки различных типов памяти и продавать их на спотовом рынке по условным 6–7 долларов, они переориентировались на один-единственный продукт — HBM, который Nvidia была готова выкупать по условным 100 долларам. С точки зрения максимизации прибыли решение абсолютно логичное. Конечно, детали конкретных контрактов я раскрывать не могу, но суть вы поняли.

Последствия не заставили себя долго ждать: все мощности, кроме тех, что уже были задействованы под долгосрочные контракты, перебросили на производство и разработку HBM. Ваш покорный слуга тоже приложил руку к её созданию — так что вспоминайте меня, когда будете пользоваться ChatGPT или любой другой ИИшкой. А теперь добавим к этому невозможность быстро нарастить производство, о которой я писал ранее, — и получим идеальный шторм для покупателей на спотовом рынке: памяти нет, а производить её по прежним ценам никто не хочет.

Что будет дальше?

Скажу честно: судя по моим таймингам продажи акций, предсказываю будущее я так себе. Но тенденция просматривается следующая: пока цены на обычную память хотя бы отдаленно не приблизятся к уровням, что предлагает Nvidia за HBM, дефицит вряд ли исчезнет.

При этом производители уже активно инвестируют сверхдоходы в строительство новых заводов, которые выйдут на полную мощность примерно через два года. В какой-то момент Nvidia, скорее всего, просто физически не сможет поглощать весь объём произведённых чипов, баланс начнёт выравниваться — а дальше, по классике жанра, рынок может снова войти в очередной четырёхлетний цикл. Так что, как говориться, будем посмотреть.

Спасибо, что дочитали до конца. Если было инересно, ставте плюс, это мотивирет писать еще. Если же нет, ставте минус, в следующий раз я сменю тему. В любом случае рад, что вы добрались до этого предложения и не дропнули текст на середине. Если сорентируете по тегам, буду благодарен