Сообщество - Лига экономистов
Добавить пост

Лига экономистов

412 постов 788 подписчиков

Популярные теги в сообществе:

3

Куда вложить деньги в 2025 году в России?

Уверен, после прочтения заголовка с вопросом "куда вложить деньги в 2025 году в россии" как минимум половина читателей усмехнуться и подумают, что они точно знают и незачем вообще писать такие пустые статейки. Вторая половина с грустным лицом выдаст вердикт - никто не знает что будет завтра и нас в любом случае обдурят, так что не понимаю для чего мне вообще открывать эту публикацию. Но раз уж вы здесь, то независимо от ваших убеждений предлагаю ознакомиться с материалом, я постарался исключить из него банальности и очевидные факты.

Куда вложить деньги в 2025 году в России? Экономика, Деньги, Финансы, Инвестиции, Инвестиции в акции, Лига инвесторов, Вклад, Финансовая грамотность, Дивиденды, Облигации, Длиннопост

При создании контент  плана я думал от чего лучше отталкиваться. Можно просто перечислить все варианты вложений, их около 10, не так много, но и не мало. Можно дать конкретные рекомендации, но не хочется нести ответственность и сталкиваться с противниками тех или иных методов. Никакого волшебного инструмента не существует, везде будут разные показатели риска и доходности, надёжности и ликвидности. Поэтому я придумал гениальный, как мне кажется, вариант. Я перечислю недостатки каждого инвестиционного решения, чтобы вы могли определиться с выбором. Если вас не пугают минусы того или иного актива, то смело покупайте. Если же возникают сомнения, то трижды подумайте. Погнали!

Банковский вклад

В 2025 году это самый популярный способ вложения денег. Только вдумайтесь, в феврале на счетах банков лежит 52 триллиона рублей. Немыслимая сумма, которая при ошибках ЦБ может обернуться страшной гиперинфляцией. Надеюсь удастся плавно вывести эти деньги в экономику, потому что в противном случае они хлынут в товары и услуги, что кратно взвинтит цены. Но для самих вкладчиков ситуация ужасающей не кажется, ведь проценты, которые им предлагают, сводят с ума. Ещё пару лет назад нельзя было даже подумать о том, чтобы вклад приносил свыше 20% годовых. Фантастика.

Радоваться тут нечему, так как во-первых проблемы депозита никуда не делись. Его всё ещё можно заморозить, его всё ещё можно превратить в фантики с помощью гиперинфляции (как в 1992). И он по прежнему еле-еле догоняет реальное обесценивание. Ещё одна беда заключается в том, что депозиты застрахованы лишь до порога в 1 400 000, следовательно обладателям солидных сбережений приходится либо открывать несколько счетов в разных банках, либо пить успокоительное, ибо банкротства и лишения лицензии происходят регулярно. За 2024 год ЦБ ликвидировал сразу 6 штук.

Что в итоге? Банковский вклад хорошо подходит людям, располагающим небольшими суммами. Вложение на короткий промежуток времени позволит спастись от инфляции и даже немного заработать. Вы всё ещё никак не застрахованы от заморозки и гиперинфляции, поэтому срок больше полугода я бы не рассматривал. Нужно держать руку на пульсе и следить за новостями, чтобы не потерять накопления в один миг.

Валюта

Сейчас курс валюты неплохо скорректировался и по 90 рублей взять было бы неплохо. Учитывая историю рубля, который бесконечно и безнадёжно слабеет на фоне евро, доллара и юаня, конвертировать сбережения кажется неплохой идеей. Особенно если вы планируете зарубежные поездки в ближайшем будущем. В целом так и есть, но вы должны знать о некоторых минусах такого способа.

Во-первых  валюта не приносит прибыли. Её доход зависит от роста стоимости, но никаких дивидендов, купонов или иных форм выплат здесь нет. В случае длительного штиля на форексе, вы будете владеть активом, который и не дорожает и не платит новых денег. Преимущество только в том, что от гиперинфляции вы надежно защищены. Во-вторых купить валюту в 2025 году сложно. По биржевому курсу уже не получится, а за наличку потребуют спрэд, который довольно сильно снижает потенциальную доходность. Если доллар стоит 90, то продадут вам его минимум за 92, а обратно купят по 88. Вроде бы мелочь, но вы же не один доллар собрались покупать. Комиссия окажется приличная.

Что в итоге? Вкладываться в валюту разумно, если вам она нужна. Например для покупки зарубежных товаров или поездки за границу. Вторым мотивом может стать защита от роста цен внутри России. Но львиную долю сбережений придётся держать в рублях, валюта годится только в качестве подушки безопасности. Около 20% имеющихся средств можно раскидать по корзине долларов и евро.

Недвижимость

В 2025 году застройщики попали в неприятную ситуацию. Продажи замедляются уже несколько месяцев подряд. Всему виной фактор переоценки, когда стоимость первички сильно обогнала вторичку из-за льготной ипотеки. Теперь приходится снижать цену, но делать это никому не хочется. Вторым фактором стала высокая ключевая ставка, из-за чего кредит превратился в роскошь. Позволить себе покупку недвижимости под 20%, а то и 24% могут далеко не все. Ну и в третьих доступность самих кредитов рухнула, людям просто не одобряют займы.

Казалось бы зачем нам это знать, ведь мы думаем куда вложить деньги, а не где их получить. Дело в том, что недвижимость нельзя купить на 100 000 рублей. Вклад на эту сумму открыть можно, валюту на эти деньги вам продадут, а вот квартиру нет. Придётся немного занять, но как мы уже выяснили, сделать это проблематично. Брать за наличку тоже опасно, рынок сильно перегрет, в короткой перспективе перепродать с прибылью не получится. Причины те же. Некому будет продать это раз, и цены при сохранении жёсткой кредитно-денежной политики ЦБ продолжат идти вниз. Так уже было в 2014, когда люди покупали жильё за 2 000 000, а продавали через год за 1 300 000. В Москве наверняка не так, но в регионах я сам лично работал в агентстве недвижимости маркетологом и ситуацию видел.

Что в итоге? Недвижимость в 2025 году не лучшее вложение. У большинства людей просто нет таких денег, а войти с маленьких сумм невозможно. Если вы располагаете такими суммами и планируете брать актив на долгосрок, то для вас все двери открыты. Можно купить и сдать в аренду, сейчас стоимость найма высокая, потому что у народа нет возможности приобрести свою квартиру и им приходится снимать. Спрос обогнал предложение и мы наблюдаем печальную картину. Тем, кто не попал в милость государства с его льготами, жить стало негде. Защита от гиперинфляции тут тоже обеспечена.

Облигации

Более продвинутые вместо вклада выбрали облигации федерального займа. Здесь много писать не буду, я не люблю этот инструмент по одной простой причине - облигация это долговая ценная бумага, а долги в России принято не отдавать. Конечно вероятность банкротства государства минимальна, МинФин обязан выплатить купоны и номинал, но тут думайте сами. Ситуация схожая с депозитами, поэтому для принятия решения оценивайте ряд факторов, такие как вероятность чёрных лебедей, дефолт (как в 1998) и прочие ужасные события. Верите, что это может случиться, избегайте ОФЗ. Не верите, можете покупать. Доходность выше вклада при условии реинвестирования.

Акции голубых фишек

Ценные бумаги компаний третьего эшелона я никогда не рассматривал, они не подают отчётность, могут спекулировать данными и надежды на них никакой нет. А вот голубые фишки, такие как Сбер, Газпром, Лукойл, Норникель, Сургутнефтегаз, Северсталь и прочее, сейчас являются интересным вариантом. Из-а событий 2022, 2023 и 2024 годов они сильно скорректировались и достигли привлекательных цен. Дивиденды по многим компаниям превысили 15%, это конечно меньше чем проценты по депозиту, но мы знаем, что дивиденды платят ежегодно и они также ежегодно растут. Сбер когда-то выплачивал 2 рубля на одну акцию, а в этом году будет уже 33.

Всё идёт к тому, что конфликт в Украине завершится до конца года. Какими будут условия и как быстро обе стороны придут к соглашению я понятия не имею, также как и вы. Но очевидно это не может продолжаться вечно, а все усилия лидеров разных стран дают надежду на скорый финал. Именно это событие запустит череду хороших новостей. Во-первых крупные инвесторы вернутся в позиции, потому что сейчас многие сидят в кэше и ждут триггеров. Во-вторых доходность фондового рынка исторически выше депозита и вкладчики бросятся переводить деньги в акции, как только увидят рост котировок. В третьих снижение ключевой ставки ЦБ  приведёт в рынок если не все 52 триллиона, то как минимум десятую часть этой суммы.

Что в итоге? Большой плюс ценных бумаг в том, что они во-первых являются доле в крупном бизнесе, а значит их не нужно дополнительно страховать. Во-вторых приносят дивиденды и даже в случае падения стоимости продолжают генерировать прибыль, которая растёт год от года. В третьих прямо сейчас бумаги стоят дешево и потенциал роста в случае успешного завершения конфликта в Украине может стать огромным. В четвёртых порог входа минимальный, можно начать и с тысячи, но разумнее всё же минимум с 30к. Но для доступа к акциям нужно открыть брокерский счет и горизонт инвестирования стоит выбирать длиннее, хотя бы от трёх лет. Некоторым такой способ недоступен, потому что не умеют пользоваться приложениями или нет смартфона.

Вместо итога

Никакого идеального решения нет. Каждый способ по своему хорош и при этом имеет какие-то недостатки. Где то слишком высокий порог входа, где то слишком высокие риски. Какие-то активы на пике и вкладывать в них уже поздно. А какие-то вообще активами не являются. Что-то приносит пассивный доход, что-то нет. Самым правильным решением будет освоение всех вышеперечисленных инструментов и диверсифицировать сбережения среди них. Вы точно теряете, если от чего-то отказываетесь и очень рискуете, если держите все яйца в одной корзине. Правильное распределение денег находится где-то посередине между "куплю всё" и "не буду покупать ничего". А дальше дело за вами.

Спасибо за внимание! Подписывайтесь на мой телеграм канал, там всегда самый свежий и актуальный контент.

4
Вопрос из ленты «Эксперты»

Кто недоплачивает моему клиенту?

В мою работу входит пересогласование цены на услуги на новый период. Обычно стоимость услуг фиксируется на год - с января по декабрь. Таким образом, на следующий год цена вырастает. Это нужно донести до клиента и зафиксировать договоренность о цене на следующий период.

Клиенты не любят, когда цены растут. Я их понимаю. Нестабильность вызывает беспокойство. Я наблюдаю интересное психологическое явление. С одной стороны, в нашей стране люди привыкли жить в условиях постоянной инфляции. Они жалуются, конечно, на рост цен, в магазинах, на подорожание билетов на самолет и т.п., но воспринимают это как нечто неизбежное. С другой стороны, стоит завести разговор о повышении стоимости услуги - недоумение, даже возмущение: “Что? На 10%? Почему так дорого?”

И слышать не хотят про “уровень инфляции в стране” и про “рост издержек на поддержание…”

- Мы не повышали цены три года, - говорит клиент. - Почему? - Наши клиенты уйдут к конкурентам. - А как вы выживаете? - Сокращаем производство и штат.

Получается замкнутый круг - каждый недополучает свою прибыль, потому что ее недополучает предыдущий элемент в цепочке.

Кто он, тот "первый", который недоплачивает своему поставщику, из-за которого тот недоплачивает своим поставщикам?

Кто этот "конкурент", у которого цены ниже? За счет чего они ниже?

6

ФАС предложила ограничить наценки на социально значимые продукты

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России предложила ограничить наценки на социально значимые продукты, что стало важным шагом в поддержке населения. Это инициатива направлена на сдерживание цен на основные продукты питания, такие как хлеб, молоко и мясо, что особенно актуально в условиях экономической нестабильности.

Согласно данным ФАС, около 30 торговых сетей из 25 регионов страны уже добровольно согласились ограничить наценки до 5%. Это позволит повысить доступность товаров для граждан и продемонстрировать заботу государства о благосостоянии населения. Ограничение наценок не только способствует снижению цен, но и обеспечивает наличие необходимых продуктов на полках магазинов, что особенно важно для семей с низким доходом.

Экономические факты подтверждают, что такие меры могут значительно улучшить ситуацию на рынке. Например, в условиях инфляции и роста цен на продовольствие, поддержка доступности основных товаров становится приоритетом для государства. ФАС активно работает над расширением перечня товаров, на которые будут распространяться ограничения, что позволит еще больше укрепить социальную защиту граждан. Установление предельных наценок позволит обеспечить наличие необходимых товаров на полках магазинов, что важно для поддержания жизненного уровня граждан.

Инициатива ФАС подчеркивает важность социальной ответственности как со стороны государства, так и со стороны бизнеса. Это создает условия для более справедливого распределения ресурсов и улучшает качество жизни граждан. Долгосрочные перспективы: Ограничение наценок может стать основой для дальнейших реформ в области регулирования цен, что позволит создать более устойчивую экономическую среду.

Речь идет о торговых сетях:

  • "О'кей";

  • "Лента";

  • "Метро";

  • "Зельгрос";

  • "Мария Ра";

  • "Магнолия";

  • "Монетка";

  • "Верный";

  • "Спар";

  • "ВкусВилл";

  • "Азбука вкуса".

Показать полностью

Оформить подписку

Перейти

Ваш бизнес заслуживает большего!

Оформляйте подписку Пикабу+ и получайте максимум возможностей:

  • рекламные ссылки увеличат продажи товаров и услуг; 

  • посты во всех лентах с учетом рейтинга повысят трафик и охват;

  • 5 000 бонусов от Яндекс Бизнеса помогут найти дополнительную аудиторию;

  • реклама не будет отвлекать от работы.

Узнать больше →

230

Секрет успеха Ливийской экономики при Каддафи

В 1970 году в самом начале правления Каддафи , Ливия добывала примерно 3 миллиона баррелей нефти в сутки.

Ссср в том же году добывал больше 7 миллионов баррелей нефти в сутки.

Только вот население Ливии в тот год всего 2 миллиона.

А ссср 240 миллионов.

То есть в Ливии нефть добывали в 50 раз больше на душу населения чем в ссср.

То есть в Ливии примерно 1.5 барреля нефти на человека в сутки.

Если что в Саудовской Аравии и ОАЭ сейчас примерно 0.3-0.4 барреля на человека в сутки.

2

Госдолг США может вырасти на 24трлн. долларов в ближайшее десятилетие

Данный тезис не больная фантазия отдельно взятого человека или сторонников фразы: скоро всей вашей Америке кирдык, а прогноз Бюджетного управления Конгресса США.

Хотя значительное количество современных экономистов и считают, что госдолг США итак слишком большой, Бюджетное управление Конгресса настроена вполне оптимистично и предлагает наращивать его и впредь.

Минфин США будет вынужден задействовать «чрезвычайные меры» для недопущения дефолта, заявила министр Джанет Йеллен в письме лидерам конгресса 17 января 2025 года.

Что же данный документ нам показывает?

В ближайшее десятилетие средние темпы роста ВВП США будут составлять 1.8%, инфляция - 2%, а безработица на уровне 4.4%. Цифры конечно интересные, но являются примитивной экстраполяцией данных предыдущих периодов, причем всего пары лет. Если взять график безработицы за последние 75 лет, то можно увидеть, что она представляет из себя как бы волны. Если наложить регрессионный канал, то средний уровень будет в районе 6.1%, а не 4.4%, как кому-то хочется.

Госдолг США может вырасти на 24трлн. долларов в ближайшее десятилетие Инвестиции, Экономика, США, Госдолг, Длиннопост
Госдолг США может вырасти на 24трлн. долларов в ближайшее десятилетие Инвестиции, Экономика, США, Госдолг, Длиннопост

Что касается бюджета страны, то нынешнюю величину его дефицита планируется сохранять и в будущем, в размере 6% от ВВП.

Госдолг США может вырасти на 24трлн. долларов в ближайшее десятилетие Инвестиции, Экономика, США, Госдолг, Длиннопост

6% это много или мало? На мой взгляд это очень много. Для сравнения, в ЕС давно пытаются привить бюджетную дисциплину на дефицит бюджета не более 3% ВВП страны. Вероятно предполагается что если ВВП будет расти на 3%(среднемировой темп) в год, то при дефиците в 3%, госдолг в процентах от ВВП, хотя бы, не будет увеличиваться. В США же при росте ВВП на 1.8% и, скажем 5.8% дефиците, за период 2025-2035, госдолг вырастет на 48% относительно этого самого ВВП, с 123% в 2024 году до 171% в 2035 году.

Госдолг США может вырасти на 24трлн. долларов в ближайшее десятилетие Инвестиции, Экономика, США, Госдолг, Длиннопост

Что интересно: если в 2025 году при дефиците в 1.865трлн, за вычетом процентов по долгу, в бюджет придёт 0.9трлн, а в 2035 году для пополнения бюджета на те же 0.9трлн. заимствовать придется уже 2.699трлн.

Debt held by the public - это весь долг федерального правительства перед теми, кто не входит в его состав. Существует ещё и Intragovernmental debt - это долг, который одна часть правительства должна другой части, т.е. фактически сами себе. Из сумм этих двух долгов и формируется красивая цифра Госдолга США, которой всех пугают.

На 31 января 2025 года Federal Debt Held by the Public составляет 28,91трлн., а Intragovernmental debt - 7,31трлн. долларов.

Госдолг США может вырасти на 24трлн. долларов в ближайшее десятилетие Инвестиции, Экономика, США, Госдолг, Длиннопост

Итак, федеральный долг правительства планируется увеличить с 28трлн. до 52трлн., как раз на заявленный в заголовке 24 трлн. долларов.

С долгами всё понятно, а как на это отреагирует экономика? Если взглянуть на структуру доходов и трат бюджета, то о ней, судя по всему, никто и не беспокоится. Доходы в размере 10% и 5.9% от ВВП планируется собрать с подоходного налога и с налога на заработную плату соответственно. Доходи от налогов на корпоративную прибыль и всякие там акцизы и пошлины составят 1.2% и 1.1% соответственно. Очевидно, что такая структура не выгодна наёмным работникам, а также малому и среднему бизнесу, выгодоприобретателями выступают крупные предприятия и корпорации.

Госдолг США может вырасти на 24трлн. долларов в ближайшее десятилетие Инвестиции, Экономика, США, Госдолг, Длиннопост

С расходами бюджета обстоят дела ещё веселее. Планируется и дальше повышать расходы на различные социальные программы и медицинское обслуживание. Что в этом плохого, да в том что социальными программами, как правило, пользуются неработающие граждане страны, читай тунеядцы. А вот расходы на медицину, в основной своей массе до граждан и вовсе не дойдут, а осядут в карманах страховых компаний, которые по совпадению являются главными лоббистами и спонсорами в Вашингтоне. Вот и выходит, что чиновники деньги заберут у работающих, а затем отдадут неработающим и страховым компаниям, разумеется не забыв и о себе, ведь все хотят вкусно есть и хорошо отдыхать.

И как вишенка на торт, в данном прогнозе предполагается отсутствие какого бы то ни было кризисного явления.

Госдолг США может вырасти на 24трлн. долларов в ближайшее десятилетие Инвестиции, Экономика, США, Госдолг, Длиннопост

Всё будет хорошо, главное в это верить.

Проценты по госдолгу

Как же они собираются и дальше повышать свой госдолг, если уже сейчас все бьют тревогу из-за непомерных платежей по процентам, составляющие около 1.2трлн. долларов или 4.1% от ВВП (это к слову, превышает расходы на оборону).

В прогнозе написано, что средняя эффективная ставка по федеральным фондам за 2025-2035 годы ожидается в районе 3.2%, а доходности 10-ти летних казначейских облигаций на уровне 3.8%(сейчас в районе 4.5%). Это значит, что относительно тела долга, выплаты по процентам будут снижаться, что и позволит наращивать долг дальше.

На самом деле я больше года размышлял о подобном исходе, но ещё в более позитивном ключе. Нынешняя нынешний рост ставок на самом деле беспрецедентен в истории: ставка увеличилась белее чем в 100 раз, с 0.05% до 5.33% за 819 дней(чуть больше чем 2 года).

Госдолг США может вырасти на 24трлн. долларов в ближайшее десятилетие Инвестиции, Экономика, США, Госдолг, Длиннопост

И если в обозримое время рост продолжится, то это разумеется похоронит и бюджет и госдолг США. но я исхожу из предположения что всё образуется и Армагеддона не случиться, пока что. Бурный ост почти всегда сменяется коррекцией, и я думаю это и произойдёт. Коррекция данного движения может составить 50-60%, что снизит доходности до 2-2.5%. Таким образом можно будет нарастить долг ещё в 2 раза при сохранении нынешних выплат, а то и снизить и их.

Госдолг США может вырасти на 24трлн. долларов в ближайшее десятилетие Инвестиции, Экономика, США, Госдолг, Длиннопост

Коррекции на рынках как правило существенно продолжительнее, то при условии что доходности больше не будут расти, снижение их может продлиться до 2031 года.

Показать полностью 9
3

Почему дешевеют б/у авто?

Почему дешевеют б/у авто? Рост цен, Инфляция, Рубль, Центральный банк РФ, Акции, Авто, Кризис

🚗 Пишут что тачки на вторичке подешевели. Ну, скажем так, всё что продаётся до 1 млн рублей - это или некроиномарки, либо жигули и собираемые когда-то в России солярисы/логаны.

Такие машины пользуются очень большим спросом и не особо дешевеют. Вот авто за 2+ млн и выше, думаю перестали так активно покупать.

💵 Во-первых, там уже есть китайские конкуренты, а во-вторых - у людей просто уже кончаются деньги. Новые кредиты брать по ставке 40% дураков меньше. Как и нет дураков на ипотеку по 25%.

У нас плавненько начинается торможение экономики, подрастает безработица и падает спрос. И это при растущей инфляции. Как этот процесс называется, думаю, вы все знаете.

Заходите в мой ТГ, пишу свои заметки о рынке, экономике, торговле.

👉https://t.me/bankovi4

11

Ответ на пост «Фантастические»3

Задам несколько глупых, возможно, вопросов. Узнать мнение тех кто считает, что разбирается в экономике.

А кто тут прям экономисты есть? Расскажите как там, вот так или иначе цены на одно растут, там подтягиваются цены на другое, расходники - себестоимость растет, рост зарплат и пр. В общем бесконечная инфляция. Ну это везде же в экономике так? По всем странам? (ну где свободные цены отпущены, не командно-административная экономика)

Или есть страны где допустим цены упали а зарплаты нет?

И в итоге то, бесконечная инфляция получается? Просто деноминацию периодически проводят? Получается если экономика растёт, то и всё остальное растёт? Включая инфляцию и пр. А потом кризис и спад? И опять все растёт? Но получается что где-то доходы изначально выше средние, и им инфляция не так заметна?

А в идеале как должно быть по этому вашему Адаму Смиту (или кто там рыночек придумал)? Ну чтобы людям хорошо жилось. и уборщицам с мротом, и бюджетникам с 30-40 тыщ, и заводчанам с 100 тыщ))))

Отношение к долгу здорового человека

Мы продолжаем бороться с фин.безграмотностью нашей же. сами с собой, короче, боремся

Когда рассказываешь обычному человеку про свой кредит, он думает и говорит только о том, что надо будет долг отдавать. т.е. любой долг - это плохо, его же отдавать надо.

Ты ему: мне дали за один день, без залога, всего 30% годовых...

А он тебе: "отдавать надо же!". и америке надо срочно отдавать, и японии и всемнасвете

Главное: Обслуживать. Долг должен быть комфортен в обсаживании, тогда проблем нет.
Я взял кредит в 30%, но пользуясь этими деньгами могу сделать 60%, зачем мне отдавать?

Отличная работа, все прочитано!