Члены ОПЕК+ (Россия, Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман) договорились о более значительном увеличении добычи нефти в августе: на 548 тыс. баррелей в сутки. Тогда как ожидалось повышение на 411 000 тыс. баррелей.
Bloomberg решил обсуждать не столько это решение, сколько вероятное увеличение добычи еще и в сентябре тоже на 548 тыс. баррелей. Поскольку это создаст избыток предложения в 600 тыс. б/с в 3 квартале и 850 тыс. б/с в 4 квартале и толкнет цены вниз. А если цены просядут до $40–50, это приведет их к уровню себестоимости сланцевых производителей. И Америка подвинется.
Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «На более высоких летних продажах ОПЕК+ кроме прочего стремится застолбить взаимоотношения с покупателями, пока США не смягчил санкции против Ирана».
Решение ОПЕК+ сохранить действующие квоты на добычу нефти для стран-участниц до конца 2026 года продиктовано стремлением стабилизировать ситуацию на мировом рынке. О том, удастся ли организации достичь этой цели и как принятое решение отразится на нефтедобыче России, «Энергии+» рассказал президент Союза нефтегазопромышленников Генадий Шмаль.
Ранее ОПЕК+ опубликовала официальное сообщение (коммюнике) по итогам заседания министерского комитета альянса. В нем сообщается, что действующие квоты нефтедобычи для стран, входящих в организацию, сохранятся до 31 декабря 2026 года.
Это решение продиктовано стремлением сохранить цены на нефть на мировом рынке, которые сейчас несколько снизились. Для России соблюдение квот, установленных ОПЕК+, имеет плюсы и минусы. С одной стороны, это позволит стабилизировать цены и даже, возможно, немного их повысить (это напрямую связано с ростом поступлений в бюджет страны). С другой стороны, некоторые компании, которые могли бы наращивать объем добычи благодаря своим возможностям и ресурсам, будут вынуждены не делать этого.
Генадий Шмаль, президент Союза нефтегазопромышленников России
Впрочем, по словам Генадия Шмаля, ситуация может измениться, а квоты — скорректироваться. Это косвенно подтверждают и действия самой ОПЕК+, которая сообщила, что министерский комитет в дальнейшем будет собираться каждые два месяца, чтобы оперативно отслеживать ситуацию на рынке и реагировать на возможные перемены.
Фьючерсы на сырую нефть марки Brent выросли более чем на 1% до более чем $65,5 за баррель в четверг, что было поддержано решением суда США, который заблокировал многие из мировых тарифов президента Трампа, назвав их незаконными. Это решение ослабило опасения рынка относительно влияния тарифов на мировой рост и спрос на нефть. Хотя администрация Трампа планирует подать апелляцию, этот шаг повысил аппетит к риску на всех рынках.
Согласно данным API, запасы сырой нефти в США сократились на 4,2 млн баррелей на прошлой неделе. Нефть также нашла поддержку в геополитической напряженности, поскольку восточное правительство Ливии пригрозило остановить добычу после того, как ополченцы штурмовали штаб-квартиру государственной нефтяной компании.
Но, несмотря на рост, цены на нефть остаются под давлением из-за опасений по поводу увеличения добычи ОПЕК+ и более широкого влияния торговой политики Трампа.
Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «Члены ОПЕК+ в среду, согласно публичным заявлениям, обсуждали сугубо административные вопросы и в частности договорилась о создании механизма установления базовых показателей добычи нефти в 2027 году. Более насущные вопросы перенесены на обсуждение в субботу – речь пойдет о дальнейшем ускоренном росте добычи в июле. Напомним, сейчас базовые показатели и квоты обсуждаются очень горячо, поскольку некоторые члены, такие как Объединенные Арабские Эмираты и Ирак, увеличили выработку и настаивают на более высоких квотах».
Напомним, ОПЕК+ качает около половины мировой нефти и утвердил три регламента сокращения добычи с 2022 года для поддержки рынка. Два из них действуют до конца 2026 года, а один в настоящее время не соблюдается восемью членами.
Майские и июньские повышения прошли быстрее, чем изначально планировалось, и оказали давление на цены на нефть. Стратегия лидеров группы Саудовской Аравии и России отчасти заключается в том, чтобы наказать перепроизводящих союзников и вернуть себе долю рынка.
Напомним, цены на нефть упали до четырехлетнего минимума в апреле ниже $60 за баррель после того, как ОПЕК+ заявила об ускорении роста добычи в мае, а тарифы президента США Дональда Трампа вызвали опасения относительно слабости мировой экономики. С тех пор они восстановились примерно до $65.
Пленарное заседание Международного форума «Российская энергетическая неделя»
Пленарное заседание Международного форума «Российская энергетическая неделя». С Президентом Экваториальной Гвинеи Теодоро Обиангом Нгемой Мбасого. Фото: Александр Щербак, ТАСС
Владимир Путин и Президент Республики Экваториальная Гвинея Теодоро Обианг Нгема Мбасого приняли участие в пленарном заседании Международного форума «Российская энергетическая неделя».
В этом году РЭН проходит в седьмой раз, в форуме участвуют свыше четырёх тысяч человек из более чем 50 стран мира. Главная тема – «Энергетическое сотрудничество в многополярном мире».
* * *
В.Путин: Уважаемые дамы и господа! Дорогие друзья! Коллеги!Я очень рад всех вас приветствовать в Москве на седьмом форуме «Российская энергетическая неделя».
Это мероприятие прочно вошло в деловой график глобальной энергетики, вновь объединило на своей площадке руководителей ведущих отраслевых компаний и организаций, представителей органов власти, признанных специалистов, экспертов, журналистов.
В этом году свыше четырёх тысяч участников из более чем пятидесяти стран собрались вместе, чтобы обсудить важнейшие вопросы энергетической повестки, те вызовы, с которыми сегодня сталкиваются и производители, и потребители энергоресурсов во всех частях света.
И конечно, нынешний форум – это отличная возможность для того, чтобы завязать новые контакты, договориться о сотрудничестве и обменяться мнениями о долгосрочных перспективах топливно-энергетического комплекса.
Очевидно, что современная энергетика является одной из ключевых отраслей, настоящим фундаментом мирового развития. Когда она работает спокойно, по прозрачным и понятным правилам, когда осваиваются месторождения и перерабатываются ресурсы, а поставки на рынок ведутся бесперебойно – всё это создаёт прочную основу для роста экономики, социальной сферы, для повышения благополучия граждан.
К сожалению, эта прописная истина всё меньше принимается в расчёт теми, кто взял на вооружение механизмы незаконных санкций и полагает, что сможет применить их с выгодой для себя и в сфере энергетики.
Путин провел телефонный разговор с наследным принцем Саудовской Аравии
Президент России Владимир Путин во время телефонного разговора. Архивное фото
МОСКВА, 17 июл — РИА Новости. Владимир Путин поговорил по телефону с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом Бен Сальманом Аль Саудом, сообщила пресс-служба Кремля.
«
"С обеих сторон дана высокая оценка достигнутого уровня дружественных отношений России и Саудовской Аравии, основывающихся на принципах взаимного уважения и учета интересов друг друга", — говорится в заявлении.
Среди прочего стороны обсудили сотрудничество в политической, торгово-экономической и энергетической сферах.
Помимо этого, Путин и наследный принц Саудовской Аравии отметили важность продолжения координации в ОПЕК+ для обеспечения стабильности на рынке энергоносителей и договорились о поддержании контактов на различных уровнях.
По предварительным данным, спрос на сырье достигнет пика к 2030 году.
Однако продолжающиеся инвестиции со стороны производителей нефти во главе с США приведут к тому, что свободные мощности составят более 8 млн баррелей в сутки, что образует сильное перенасыщение. Об этом предупреждают эксперты Международного энергетического агентства в своем ежегодном отчёте по отрасли. Анализ документа провела газета Financial Times — британская и международная ежедневная деловая газета. Издаётся на английском языке. Ссылка на интернет-издание газеты:
К концу десятилетия мир столкнется с «ошеломляющим» избытком нефти, составляющим миллионы баррелей в день, поскольку нефтяные компании наращивают добычу, подрывая способность ОПЕК+ управлять объемами и ценами на нефть.
Как полагают аналитики МЭА, эта «огромная подушка» дополнительной нефти может «перевернуть с ног на голову» усилия ОПЕК+ по управлению рынком и открыть эпоху более низких цен, заявили в МЭА, добавив, что уровень свободных мощностей будет беспрецедентным даже в сравнении с показателями при пандемии коронавируса.
Сочетание замедления спроса и роста предложения «может иметь существенные последствия» для нефтяных компаний, подчеркнул директор МЭА Фатих Бироль. По его мнению, многим производителям, особенно в США, пора пересмотреть свои бизнес-планы.
Однако его прогнозы и просьбы были раскритикованы нефтяной промышленностью, особенно на Ближнем Востоке и в США, где производители наращивают свои инвестиции в добычу большего количества нефти.
Вечный конкурент МЭА, группа ОПЕК+, также подвергла сомнению предположения специалистов агентства, назвав их опасными и могущими привести к коллапсу макроэкономики. Руководство группы полагает, что спрос будет расти, а замедление добычи приведет к дефициту и остановке развития многих стран, восстанавливающихся после пандемии.
Короче, есть два мнения:
1. Независимые эксперты Международного энергетического агентства (МЭА имеет статус независимого органа, призванного координировать международные энергетическое программы) считают, что при наращивании добычи нефти коллапс неизбежен.
2. Нефтедобытчики и ОПЕК+ (организация стран экспортеров нефти) тянут одеяло на себя и заявляют, что без наращивания добычи нефти всё в мире загнётся.
Ну а сторонним наблюдателям только остаётся сказать: "будем посмотреть". Но ясно одно: жадные - они никогда не насытятся.
Индекс Мосбиржи перешёл к росту, ЦБ сохранил ключевую ставку, появились новые рекомендации дивидендов, разместились облигации: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO 🔸Индекс Мосбиржи на этой неделе вырос с 3217 до 3233 пунктов. Однако ещё в понедельник было в течение дня индекс упал до 3095 пунктов. В пятницу после решения ЦБ о сохранении ключевой ставки продолжился рост.
🔸Рекомендованы дивиденды компаний Абрау-Дюрсо (1,1%) и Мосэнерго (5,2%).
🔸Разработчик сервиса ВКС IVA Technologies 4 июня начал торги своими акциями. Сбор заявок на участие в IPO завершился по верхней границе ценового диапазона 300 ₽ за акцию.
Ключевая ставка ЦБ не стал менять ключевую ставку, сохранив ее на уровне 16% годовых. При этом ЦБ допускает возможность ее повышения на ближайшем заседании 26 июля.
Облигации, новые выпуски 🔸Индекс гособлигаций RGBITR вырос с 570 до 579 пунктов. Доходность длинных ОФЗ составляет 14,5...14,9%, коротких 15,4%.
🔸Разместились/собрали заявки следующие выпуски: - Фосагро П01-USD (купон 6,25% в долларах с расчетами в рублях, на 5 лет); - ИКС5Фин3Р5 (купон плавающий ключевая ставка +спред 1,1% на 3 года); - ГТЛК 2Р-05 (купон не выше 8,25% в юанях на 2 года).
🔸На очереди следующие размещения: - Россети Московский регион 1Р6 (10 июня, купон плавающий ключевая ставка +спред не более 1,3% на 3 года); - МБЭС 2Р-03 (10 июня, купон плавающий ключевая ставка+спред не более 2,3% на 2 года); - ТД РКС 2Р04 (10 июня, купон постоянный не выше 19% на 3 года); - РУСАЛ 1Р8 (10 июня, купон до 8,5% в долларах с расчетами в рублях, на 3 года); - Мегафон 2Р5 (11 июня, купон плавающий ключевая ставка+спред не более 1,2%); - Газпром нефть 3Р12R (11 июня, купон не более 8% в юанях на 2,5 года); - Селигдар GOLD03 (18 июня, номинал привязан к стоимости 1 г золота, купон не более 5,5% на 5 лет 3 месяца); - АФ банк (2-я декада июня, купон плавающий ключевая ставка+спред не более 2,5% на 3 года).
Что еще? 🔸В течение 12 месяцев страны ОПЕК Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман смогут увеличить объём производства нефти на 2% мирового спроса.
🔸Минфин предлагает с 2025 года ввести надбавку к НДПИ на золото в размере 10% от превышения мировой цены над уровнем $1900 за унцию.
🔸Брокерская компания "Инвестиционная палата", назначенная организатором обмена заблокированных активов, сформировала из собранных заявок российских инвесторов 100 лотов со средней стоимостью каждого 353,1 млн р. Всего инвесторы подали более 1 млн заявок (2570 наименований иностранных ценных бумаг).
🔸Совокупный объем торгов на рынках "Московской биржи" в мае 2024 года по сравнению с маем 2023 года увеличился на 34,4%. По сравнению с апрелем 2024 года объем торгов вырос на 1,4%.
🔸 В Петербурге стартовал международный экономический форум, который будет проходить до 8 июня. Подводить его итоги пока рано. Остановлюсь на основных моментах, анонсированные президентом В.В. Путиным: - семейную ипотеку под 6% в малых городах смогут получать семьи с двумя детьми независимо от их возраста, - МРОТ с 2025 г. составит 48% от медианной зарплаты; - льготная ставка налога на прибыль для ИТ-компаний в 5%, предложенная Минфином, будет действовать до 2030 г. включительно; - работающим пенсионерам со следующего года планируется индексация пенсий; - будет введен новый инструмент «сберегательный сертификат».
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.
