Invest1s.umom

С каждым месяцем увеличивается количество физлиц, которые имеют брокерские счета. По состоянию на конец марта 2024 года 31 млн. человек имеют брокерские счета. Большинство счетов пустые, а активных инвесторов 3,9 млн.человек.

Брокеры активно зазывают людей открывать счета, предлагая подарки и бонусы. Реклама говорит о том что инвестировать легко и просто. Но это не так. И не всем это нужно. Постараюсь объяснить что фондовый рынок не для всех и в каких случаях не стоит пользоваться им.

1. Если вам нужны средства в течение года, то не стоит их вкладывать в фондовый рынок. Исключением могут быть короткие облигации.

2. Если вы не хотите тратить свое время на анализ и изучение основных показателей компании, в которую собираетесь инвестировать. Купить и забыть можно, но для получения хороших результатов требуется активное управление, ребалансировка, реинвестирование дивидендов, купонов, продажа и покупка активов.

3. Если вы собираетесь покупать акции тех компаний, услугами которых вы пользуетесь. Как пример банк ВТБ. Думаю многие понимают о чем я.

4. Если вы считаете что здесь можно заработать, особенно занимаясь трейдингом. Самоуверенность в данном случае сыграет против.

5. Если вы думаете, что доходность фондового рынка всегда выше чем доходность по вкладам. Да, она исторически выше на горизонте от 5 лет, но в некоторые годы может быть ниже. Лучше иметь длительный инвестиционный горизонт, чтобы иметь возможность окупить свои вложения.

6. Если вы психологически не выдерживаете коррекции и колебания стоимости ценных бумаг. И не готовы ждать восстановления.

7. Если думаете, что можно верить рекомендациям аналитиков. Ни один аналитик не может точно угадать что будет завтра.

8. Если вам тяжело видеть убыток и вам тяжело их фиксировать.

В любом случае начинать лучше с небольших сумм, постепенно набираясь опыта как и в любом другом деле.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

Четыре компании рекомендовали дивиденды, МТС-банк выходит на IPO, доходность длинных ОФЗ снижается, разместились новые облигации: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий недели.

Индекс Мосбиржи, IPO, дивиденды
🔸Индекс Мосбиржи вырос за неделю на 0,42% до 3470 пунктов. Восходящий тренд по индексу продолжается, росту способствует начало дивидендного сезона.

🔸МТС-банк объявил ценовой диапазон в рамках первичного размещения акций: 2350...2500₽. Сбор заявок начался 19 апреля и продлится до 15:00 25 апреля. Начало торгов акциями запланировано на 26 апреля. Кстати книга заявок переподписана уже 2 раза. Обзор будет.

🔸Рекомендованы дивиденды:
- Акрон 427 ₽ (2,5%). Последний день покупки 16 мая;
- АЛРОСА 2,02 ₽ (2,7%). Последний день покупки 30 мая;
- ТМК 9,51 ₽ (4%). Последний день покупки 3 июня.
- Пермьэнергосбыт 28,4 р (10,6%). Последний день покупки 23 мая.

Облигации, новые выпуски
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю вырос с 596,38 до 601,6 пунктов. Доходность длинных ОФЗ немного снизилась до 13,2...13,5%, коротких 14,1...14,5%. В пятницу долговой рынок перешёл к росту, видимо на ожиданиях сигналов от ЦБ о снижении ключевой ставки на ближайшем заседании 26 апреля.

🔸Собрали заявки на размещении/разместились облигации:
- Дарс-девелопмент 1Р2 (купон 17,5% на 2 года);
- Альфа-Банк 002Р-29 (купон 14,61% на 3 года);
- Интерлизинг 1Р08 (купон 15,75% на 3 года);
- Балтийский лизинг БП10 (купон плавающий ключевая ставка +2,3% на 3 года);
- Контрол лизинг 1Р2 (купон 18,25% на 5 лет).

🔸На очереди следующие размещения:
- Элемент лизинг 1Р8 (23 апреля, купон не выше 16,25% на 3 года);
- НовабевБП6 (23 апреля, купон не выше 16%, на 2 года);
- ПКБ 1Р-04 (23 апреля, купон не выше 17,25% на 3 года);
- Ресо лизинг БП25 (24 апреля, купон не выше 15,9% на 3 года);
- ГТЛК 1Р-21 (25 апреля, купон плавающий ключевая ставка+спред не выше 2,4%);
- ЕвроТранс 002P-02 (25 апреля, купон лесенка с 17 до 13,5% на 7 лет).

Что еще?

🔸Астра провела SPO (вторичное размещение акций) по цене 555 ₽ за одну акцию. Всего было продано 21 млн акций, или 10% уставного капитала.

🔸Группа "ФосАгро" в I квартале увеличила производство агрохимической продукции на 7% к аналогичному периоду 2023 года, до 3 млн т. Основной прирост пришелся на фосфорные удобрения и кормовые фосфаты: их выпуск вырос на 9%, до 2,26 млн т, за счет выхода на проектную мощность нового производственного комплекса в Волхове.

🔸ММК сократил в 1 квартале 2024 года производство стали на 4,7% по сравнению с 4 кварталом 2023 года, до 2,97 млн т. Продажи металлопродукции снизились на 5,5% к предыдущему кварталу, до 2,731 млн т в связи с ремонтом доменных и прокатных переделах. Рекомендации дивидендов пока нет.

🔸На подходе рекомендации новых дивидендов: 22 апреля состоится заседание совета директоров Сургутнефтегаза, 23 апреля - Татнефти.

🔸Инфляционные ожидания населения на год вперед в апреле продолжили снижение и составили 11% (- 0,5% относительно марта). Ждём заседание ЦБ.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

Посмотрел какие есть облигации с плавающим купоном (флоатеры) с ежемесячным начислением купонов. Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки.

Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 12 апреля ставка RUONIA составляет 15,73%, ключевая ставка 16%.

1. Россельхозбанк 2Р2
Рейтинг: AA(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1068R1
Стоимость облигации: 100,5%
Купонная доходность: RUONIA +1,5% (в апреле купон 14,59 ₽ или 17,18%)
Дата погашения: 08.05.2026

2. Газпромнефть 3Р8R
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A107HG1
Стоимость облигации: 101,17%
Купонный доходность: ключевая ставка + 1,3%
Дата погашения: 12.12.2026

3. Газпромнефть 3Р10R
ISIN: RU000A107UW1
Стоимость облигации: 100,64%
Купонный доходность: ключевая ставка + 1,3% (в апреле купон 14,22 ₽ или 17,3%)
Дата погашения: 12.02.2027

4. Россети Ленэнерго 001Р-01
Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A107EC7
Стоимость облигации: 100,12%
Купонная доходность: значение ключевой ставки, действующее на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, +1,15% годовых (в апреле и мае 14,1 ₽ или 17,15%)
Дата погашения: 27.11.2027

5. Россети 1Р11
Рейтинг: AAA(RU) от АКРА
ISIN: RU000A107CG2
Стоимость облигации: 100,23%
Купонная доходность: ключевая ставка + 1,05% (в мае купон 14,01 ₽)
Дата погашения: 10.12.2029

6. Россети Московский регион 1Р05
Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A107DP1
Стоимость облигации: 100,61%
Купонная доходность: значение ключевой ставки на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, +1,15% (в мае купон 14,1₽ или 17,15%)
Дата погашения: 28.11.2026

7. Икс5 Финанс 3Р2
Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
ISIN: RU000A1075S4
Стоимость облигации: 100,5%
Купонный доход: ключевая ставка +1,1% годовых (в апреле купон 14,05 ₽ или 17,1%)
Дата погашения: 17.10.2026

8. БорецК1Р02
Рейтинг: А+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A107BR1
Стоимость облигации: 101,1%
Купонная доходность: RUONIA +2,25%
Дата погашения: 25.11.2025

9. РЖД 1Р-26Р
Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
ISIN: RU000A106К43
Стоимость облигации: 101%
Купонная доходность: RUONIA + 1,3% (в апреле купон 14,43 ₽ или 16,99%)
Дата погашения: 19.07.2026

10. РЖД 1Р-27Р
ISIN: RU000A106VV3
Стоимость облигации: 100,83%
Купонная доходность: RUONIA + 1,25% (в апреле купон 14,4 ₽, в мае 14,37 ₽)
Дата погашения: 09.09.2027

11. РЖД 1Р-28R
ISIN: RU000A106ZL5
Стоимость облигации: 100,31%
Купонная доходность: RUONIA + 1,2% (в мае купон 14,29 ₽ или 16,82%)
Дата погашения: 20.09.2030

❗️Некоторые брокеры устанавливают ограничение на покупку облигаций с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

Индекс Мосбиржи обновил двухлетние максимумы, 4 компании рекомендовали дивиденды, новая компания провела IPO, Сбербанк представил результаты за март, разместились новые облигации: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий недели.

Индекс Мосбиржи, дивиденды
🔹Индекс Мосбиржи вырос за неделю на 1,8% до 3456 пунктов. Восходящий тренд по индексу продолжается, росту способствуют ослабление рубля, ожидания новых дивидендов. В дальнейший рост пока ключевая ставка высокая особо не верю, покупаю больше облигаций.

🔹Рекомендованы дивиденды:
- Позитив 51,89 ₽ (1,8%). Последний день покупки 21 мая;
- НЛМК 25,43 ₽ (11%). Последний день покупки 24 мая;
- Росбанк 2,9 ₽ (2,4%). Последний день покупки 24 мая;
- Henderson 30 ₽ (4%). Последний день покупки 31 мая.

🔹Стартовали торги акциями "Займер" в рамках IPO. Цена размещения на IPO составила 235 ₽ за акцию. Торги открылись небольшим ростом, но к завершению первого торгового дня подешевели до 234,9 ₽. Следующее IPO будет в апреле у МТС-банка.

Облигации, новые выпуски
🔹Индекс гособлигаций RGBITR за неделю практически не изменился. 596,38 пунктов. Доходность длинные ОФЗ составляет 13,5...13,8%, коротких 13,9...14,5%.

🔹Собрали заявки на размещении/разместились облигации:
- Сегежа 3Р4R (купон переменный RUONIA+4,3%);
- Ульяновская область (9 апреля на 5 лет);
- Селектел 1Р4R (купон 15% на 2 года);
- Русал 1Р7 (купон 7,9% в юанях на 2,5 года);
- Гидромашсервис 02 (купон 15,25% на 3 года).

🔹На очереди следующие размещения:
- Альфа-Банк (15 апреля, на 3 года);
- Интерлизинг 1Р08 (16 апреля, купон не выше 16,25% на 3 года);
- Контрол лизинг 1Р2 (19 апреля, купон не выше 18,5% на 5 лет);
- Дарс-девелопмент 1Р2 (16 апреля, купон не выше 18% на 2 года);
- Балтийский лизинг БП10 (18 апреля, купон не выше 18,5% на 3 года);
- Элемент лизинг 1Р8 (23 апреля, купон не выше 16,25% на 3 года);
- Ресо лизинг БП25 (24 апреля, купон не выше 15,9% на 3 года);
- НовабевБП6 (конец апреля, на 2 года).

Что еще?
🔹Сбербанк в 1 квартале 2024 г. увеличил чистую прибыль по РСБУ до 364,0 млрд руб. (+3,9% г/г). Чистая прибыль банка в марте выросла до 128,5 млрд руб. (+2,6% г/г). Кстати, Сбербанк в этом году будет рекомендовать дивиденды только в июне.

🔹Маркетплейс Ozon по итогам IV квартала 2023 года нарастил оборот в 2,1 раза - до 625,7 млрд ₽.
Скорректированная EBITDA составила 0,1 млрд ₽ против 3,9 млрд рублей в IV квартале 2022 года. Выручка увеличилась на 37% год к году - до 128 млрд ₽. Ozon в этом году планирует начать процесс редомициляции компании с Кипра.

🔹НОВАТЭК в I квартале 2024 г. увеличил объемы добычи и реализации жидких углеводородов.
Добыча газа выросла, а вот объемы реализации газа и переработки жидких углеводородов упали.
В I квартале 2024 г. добыча газа выросла на 1,2% г/г, до 21,12 млрд куб. м, в то время как добыча жидких углеводородов — на 12,2%, до 3,46 млн т. Добыча углеводородов в целом увеличилась на 2,7% г/г. Нейтрально смотрю на Новатэк. Всё-таки есть трудности с проектом СПГ-2.

🔹Норникель после сплита возобновил торги акциями. +9% за неделю, это Fomo-эффект не иначе.

🔹Золото обновляет максимумы, GLDRUB_TOM стоит уже 7265,3 ₽ (+5% за неделю).

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

26 апреля состоится заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки. Вероятно ставку оставят на том же уровне. По заявлениям ЦБ в этом году ключевая ставка будет высокой, а ее снижение начнется только по второй половине года.

Посмотрим какие есть интересные варианты с ежемесячным начислением. Доходность указана до вычета налогов.

1. Аренза 1Р02
Лизинговая компания для малого бизнеса с фокусом на сделках по покупке оборудования.

Рейтинг: ruВB (эксперт РА)
ISIN: RU000A106GC4
Стоимость облигации: 95,49%
Доходность к погашению: 17,7% (купоны 13%)
Амортизация: да
Дата погашения: 18.06.2026

2. Брусника 2Р02
Строительная компания, основана в 2004 г.

Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A107UU5
Стоимость облигации: 99,69%
Доходность к погашению: 17,79% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 28.03.2027 (оферта опцион колл 16.09.2025)


3. Балтийский лизинг БП8
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.

Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106ЕM8
Стоимость облигации: 93,89%
Доходность к погашению: 17,7% (купоны 10,7%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 31.05.2033 (оферта 12.06.2025)

4. Синара-Транспортные машины 1Р4
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.

Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1082Y8
Стоимость облигации: 99,48%
Доходность к погашению: 17% (купоны 15,5%)
Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026)


5. Самолёт Р13
Один из крупнейших застройщиков Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000А107RZ0
Стоимость облигации: 99,47%
Доходность к погашению: 16,17% (купоны 14,75%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 24.01.2027 (оферта 29.01.2026)

6. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 100,65%
Доходность к погашению: 16,68% (купоны 16%)
Амортизация: да
Дата погашения: 31.10.2026

7. АБЗ-1 1Р05
Производитель асфальтобетонных смесей.

Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1070Х5
Стоимость облигации: 97%
Доходность к погашению: 17,3% (купон-лесенка от 16,5% до 12%)
Амортизация: да
Дата погашения: 30.09.2026

8. ЭТС 1Р05
Энергетическая компания, в эксплуатации которой находится более 500 МВт электрической и тепловой мощности

Рейтинг: A- (эксперт РА)
ISIN: RU000A107D74
Стоимость облигации: 101,5%
Доходность к погашению: 16,1% (купон 16,25%)
Амортизация: да
Дата погашения: 02.12.2025

9. Евротранс3
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».

Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A1061К1
Стоимость облигации: 96,16%
Доходность к погашению: 16,57% (купоны 13,6%)
Амортизация: да
Дата погашения: 14.03.2027

10. Каршеринг Руссия 001Р-03
Сервис аренды автомобилей под брендом "Делимобиль".

Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A106UW3
Стоимость облигации: 97,72%
Доходность к погашению: 15,58% (купоны 13,7%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 18.08.2027

11. ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года.

Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A106888
Стоимость облигации: 100%
Доходность к погашению: 15,79% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 07.03.2027

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

#облигации

Цены на золото бьют рекорды, за последний месяц цена выросла на 13%. На мировом рынке цена на золотой металл превысила $2300 за унцию. Цена на биржевой контракт на покупку золото GLDRUB_TOM (аналог обезличенного металлического счета) составляет 6882 р. за 1 грамм.

Золото — это способ сохранения средств, особенно в эпоху нестабильности. Интерес к нему проявляют и частные лица, и центробанки. Растущий спрос на золото также толкает цены на него вверх. В этом году вырос спрос на золото со стороны центральных банков и ювелирной промышленности многих стран в том числе в связи с ростом недоверия к долларовой системе.

Другой причиной роста золота можно выделить растущую геополитическую напряжённость в мире.

Разговоры о возможном изъятии российских замороженных активов - также одна из причин роста золота. Эти диалоги тоже подрывают доверие к доллару и евро и заставляют ЦБ разных стран искать другие варианты.

Стоит выделить и действия ФРС. Цикл повышения ставки ФРС вероятно завершен. Есть мнение, что ФРС начнет снижать ставку уже летом. А так как снижение ставок исторически приводило к ослаблению валюты, то возможен дальнейший роста золота.

У меня есть золото, купленное через фонд Тинькофф на брокерском счете (в зачет ежемесячного портфеля не идет). Планирую добавлять золото на небольшую долю в основной портфель (около 5%) после кратного увеличения стоимости портфеля, т.к. основная задача сейчас - получение дивидендов и купонов. Но после сильного роста покупать по такой цене пока не хочется.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.