Всем доброго дня! Обо мне можете почитать ТУТ, ссылка на мой блог (там все статьи) ЗДЕСЬ, а для самых любознательных логика, доводы и мои ежемесячные покупки ЗДЕСЬ.

Дисклеймер: в статье описывается исключительно личное мнение, как говорится «на подумать».

Жизнь делит людей по идеологиям на группы: «бензин или дизель», «автомат или механика», «карьера или бизнес» и участники которых готовы с пеной у рта доказывать преимущества своего выбора😁.

Вселенная долгосрочных инвесторов (трейдеров не рассматриваем) также делится на 2 «непримиримых» лагеря: рост капитала или дивидендная стратегия.

Вступив с зрелый возраст я для себя понял следующее: неважно, относитесь ли вы к категории людей, находящихся на пороге пенсии, пенсионеров, полагающихся на социальное обеспечение, либо тех, кто продолжает активно трудиться – стабильный приток денег гораздо важнее общей суммы накоплений, особенно в настоящих условиях экономической нестабильности.

Чистый капитал зачастую оказывается лишь временной поддержкой своего ЭГО в благоприятных обстоятельствах, а когда же дела идут плохо, цифры чистых активов, которые мы видим на экране, теряют актуальность, ведь его размер в первую очередь бьёт по вашему моральному состоянию и вызывает бурю эмоций, в большинстве своем негативных😏.

Так, в период экономических трудностей, если ваши вложения не приносят регулярного дохода, ваш инвестиционный портфель также будет показывать не самые лучшие результаты, а если еще и отсутствует эффективное распределение активов в структуре, то, думаю, ситуация может ухудшиться ещё сильнее. ВСЕГДА (❗) нужно помнить, что стоимость ваших активов может изменяться буквально за считанные дни, месяцы, а рынок абсолютно непредсказуем.

И, вступив в фазу падений, те инвесторы, которые ориентированы на акции роста, будут корить себя, что они не зафиксировали часть прибыли в «бычьи» периоды и не воспользовались плодами своих вложений🤷‍♂️. В эти моменты происходит слив акций, чтобы хоть что-то сохранить, тогда как по правилам «не торгуй вместе с толпой», нужно наоборот закупаться.

Ведь что такое «капитал»? Полагаю, что все формируют его для каких-то своих «главных» целей: жить с капитала, передать наследство, учеба детей, покупка жилья, кругосветка и т.п., но полагаю, согласитесь в конечном счёте, цель любых инвестиций – приносить доход владельцу и возможность в будущем распоряжаться накопленным🤞, ну а если проще, то что-то купить (вещи) либо куда-то потратить (путешествия или иные услуги) и здесь покупка акций уже не является расходами, т.к. вы вновь отправите деньги в рынок.

В сети найдете массу расчетов, как можно «жить с капитала», различные формулы, исследования, всякие SWR (ставка изъятия), но те, кто ориентируются ТОЛЬКО на размер накопленного, как ни крути, вынуждены продавать его часть, чтобы иметь возможность тратить.

На своем примере могу сказать, что мне не нравится продавать активы, мне психологически некомфортно. Для себя я выбрал исключительно денежный поток - для меня он даёт возможность жить той жизнью, которой я хочу. Он осязаем, в отличие от субъективной оценки чистого капитала.

Независимо от того, как меняются рыночные условия, я сосредотачиваюсь на генерации свободного денежного потока, достаточного для поддержания желаемого расчетного уровня жизни. Да, пока я нахожусь в найме и в стадии формирования капитала, но из месяца в месяц, я вижу плоды своих усилий в виде выплачиваемых дивидендов, купонов, процентов по вкладам, а также рентных платежей от сдачи недвижимости.

Но сказать, что размер капитала прям совсем бесполезный показатель будет неправильно. Ну, во-первых, мой собственный капитал — это мой капитал💪. И основная польза отслеживания его размера заключается в ощущении прогресса, но опять же для меня через призму прогресса увеличения денежного потока. Ведь я понимаю, чем больше мой капитал, тем больше и потенциальный пассивный доход и это, конечно, поддерживает мою мотивацию.

Начинающем же или тем, кто еще на перепутье и не определился со стратегией, рекомендую вначале стремиться к достижению первого миллиона рублей капитала. Делайте, что хотите, копите, урезайте себя во многих ненужных излишествах, пахайте за двоих-троих, берите две работы, молодость все стерпит и уверяю, достигнув этой суммы, вы ощутите вкус финансовой независимости😎. И как только вы почувствуете свободу, вам не захочется останавливаться! Более того, после достижения этой цели следующие рубежи 2, 5, 10, 20 млн и далее — будут казаться вполне достижимыми (для апологетов валюты вместо рублей поставьте доллары или в чем вы там видите устойчивость, сути действий это не меняет).

Также по мере увеличения вашего чистого капитала растёт уверенность в ваших финансах, но тут помните, что крайне важно избегать излишней самоуверенности в оценке своего состояния и своих нарабатываемых на рынке компетенций☝.

И сейчас во время высоких ставок – на мой взгляд, шанс для умных! И именно сейчас, когда вокруг всё дорожает, самое время сосредоточиться на сбережениях. Не тратьте зря, ведь в мире высоких процентов каждый рубль на счету! Сфокусируйтесь на создании всего денежного потока.😉

Благодарю за внимание, всем мира🕊, добра и зеленых портфелей!🤝

Ну, и еще раз! Как я придерживаюсь указанных выше доводов, можно изредка (ну или как хотите) подглядывать ТУТ.😇

Многие считают, что для беззаботной жизни с капитала им необходимо 100 млн.рублей, или 1 (10, 100 (!!!) млн.$ (почему-то все предпочитают круглые значения😜), но это большое заблуждение, хотя очень приятно пофантазировать, когда будет 100 млн., вот тогда заживу …

Всем доброго дня! Обо мне, можете ознакомиться ТУТ, ссылка на «ветку» (там все статьи) ЗДЕСЬ, а для самых любознательных мои покупки и логика (что и почему) ЗДЕСЬ.

Итак, приверженцы концепции FIRE подсчитали, что у каждого сумма капитала, позволяющая жить в рамках своих потребностей, разная (хотя каждый не прочь иметь круглое значение капитала😂), и эта сумма достаточно просто рассчитывается. Назвали это значение - FIRE number.

Итак, FIRE number – это значение капитала, доход с которого может закрывать потребности собственника капитала и членов его семьи при отсутствии источников активного дохода.

В англоязычном сообществе, где наиболее популярно движение ранних пенсионеров, есть различные подходы к определению суммы необходимой «кубышки» и, в большинстве своем, многие принимают значение, исходя из размера 25 среднегодовых расходов (ну или 300 среднемесячных расходов).

На примере это выглядит так.

Расход семьи из 3-х человек в месяц составляет 100 тыс.рублей.

Таким образом, в год расходы составляют (100 тыс.руб. х 12 месяцев) = 1 млн.200 тыс.рублей, значит размер капитала должен по принятому расчету составлять 30 млн.рублей (1.200.000 х 25 лет). Именно такая «кубышка» позволит закрывать все потребности семьи «на пенсии» (при условии, что «хотелки» семьи не возрастут, но это не факт! И да…здесь (❗❗❗) не учитывается инфляция).

Арифметика с трехстами ежемесячными расходами тоже бьётся. (100 тыс.руб. х 300 мес) = 30 млн.руб.

Есть и иное определение, которое дано в книге «Мой сосед – миллионер» (рекомендую к прочтению и внедрению в жизнь), но здесь необходимо уточнение речь идет о капитале, который генерирует доход, то есть дом, машина, яхта, вертолет и частный самолет в расчете не учитываются, хотя тем, у кого есть все эти «излишества начиная с яхты» моя арифметика точно не подойдет (да и я очень-преочень удивлюсь, что эта категория лиц с борта своей яхты, вертолета, частного самолета будет читать мои «лонгриды», но буду весьма польщен😇).

Итак, определение звучит так: 

«Наилучшим критерием для измерения ваших собственных успехов на пути к достижению богатства является сравнение размера вашего капитала с вашим возрастом и уровнем дохода, а именно ваш основной капитал (исключая наследство) должен равняться размеру по крайней мере одного вашего годового дохода, умноженного на количество полных лет и разделенного на десять.»

Предлагаемый расчет следующий.

Расширим вводные вышеприведенного примера.

Расход мы знаем (кто забыл это 100 тыс.рублей, см. выше), при этом доход семьи составляет 110 тыс.рублей и, предположим, что в семье работает только один одна (ну пусть это будет женщина, чтобы уйти от тривиального примера мужчина-кормилец. Женщины тут жду отдельные позитивчики от вас (😍!!!) и этой прекрасной половине 40 лет. Мужу также 40, ребенку 10 лет.

Математика следующая. (Это лишь пример расчетов, если подставите 60 лет, то и итоговые суммы будут больше, но... полагаю, если всю сознательную жизнь семья сможет придерживаться простых правил, то «золотые годы» они встретят в бОльшем комфорте).

Итак, доход семьи составляет (110 тыс. х 12 месяцев) = 1.320.000 рублей.

1.320.000 руб. х (40 лет (ж) + 40 лет (м) +10 лет (ребенок) = 118.800.000 рублей.

118.800.000/10 = 11.880.000 рублей.

Наличие такого размера капитала, по мнению авторов книги, будет свидетельствовать, что семья – «отличный накопитель богатства» и, хотя это и не FIRE number, есть весомые доказательства что всё у них будет ОК и семья движется в правильном направлении. (в книге приводится также понятие «плохой накопитель» - тот, кто живёт в рамках безрассудного потребления и, таких, к сожалению, большинство).

Быть может приведенные расчеты для кого-то покажутся неоднозначными, но математика явно исключает потребность в размере капитала, который многие себе представляют. И да, я использую в своих расчетах 25 годовых расходов, учитывая весь капитал (даже тот, который находится в «замороженных» активах), ключевое значение для меня имеет размер пассивного дохода, который поступает.

Спасибо тем, кто осилил «стока» букаф!🤝

Всем мирного неба и зеленых портфелей!🕊

Дорогой читатель, я только недавно стал вести этот блог и вижу, что тема моих рассуждений находит своего читателя, что очень приятно (видимо не всё так плохо с моим вариантом изложения мыслей).

Я и дальше буду стараться делать максимально полезный контент, чтобы уберечь вас от моих ошибок и максимально сэкономить вам время для самостоятельного изучения действительно жизненно важной дисциплины «Управление личными финансами» (а не просто арифметики. Вот ответьте себе честно, когда и сколько раз вам пригодились знания что такое дециметр, или где в банке вы доказывали, что знаете фонетический разбор слова аккредитив), хотя без самообразования и действия ну никак не достичь финансовой независимости (нее, ну есть варианты, наследство, миллиардный выигрыш в лотерею, для девушек (ну или некоторых мальчиков) удачное замужество на олигархе). Но здесь мы не про это.

Кто я такой расписано ЗДЕСЬ (ну это для тех, кто хочет узнать подробнее), а ЗДЕСЬ - как обстоят дела у меня.

Ну, а теперь начнём.

Все, кто интересуется, а тем более увлекается управлением личными финансами наверняка слышали о правиле 10% или «заплати сначала себе, опять-таки в размере десятины» и еще всякое такое, затем инвестируй и со временем будет тебе счастье. Ах да, еще «не покупай чашечку кофе..»

Правило «заплати себе» действительно фундаментальное (про кофе не уверен).

Знакомьтесь, Стас.

Ему 30 лет. Доход Стаса 100.000 рублей. Стас в месяц расходует «на жизнь» 90.000 рублей. Он считает себя финансово подкованным и каждый месяц откладывает 10.000 рублей по правилу 10%. Он целеустремлен, дисциплинирован и уверен в успехе. Он знает, что хочет от жизни и в свои 30 лет он поставил себе цель - в 45 лет стать финансово свободным.

Стас подписан на самых хайповых финансовых блогеров, изучил все возможные варианты размещения капитала на фондовом рынке, посчитал поведение активов от уровней их корреляции (сколько ему нужно купить акций, облигаций, золота, недвижимости), рассмотрел альтернативы – использование фондов, индексное инвестирование, знает и активно применяет в расчетах Бета-коэффициент, находится в поиске чистой Альфы. В общем, готов даже сам вести блог на тему инвестирования, просвещать других, красавчик - любо-дорого посмотреть.

Но, как говорится, есть нюанс! Давайте просчитаем его финансовое будущее.

В запасе у Стаса (по его плану) 15 лет или 180 месяцев.

180 х 10.000 руб. = 1 млн. 800 тыс.рублей. Стас – миллионер. Отлично!

Перенесем суммы, которые откладывает Стас, в калькулятор сложных процентов (дорогой читатель сам должен обязательно «поиграться» цифрами со своими расчетами).

И возьмем, как вариант, чистую доходность рынка 12% (выше инфляции, что весьма утопично).

Барабанная дробь!!!!!

Стас за 15 лет сформирует капитал 4 млн. 400 тыс.рублей (округлил).

Стас за 15 лет (ПЯТНАДЦАТЬ ЛЕТ!!!), откладывая 10%, грамотно применяя все возможности фондового рынка, используя все возможные инструменты, будучи самым дисциплинированным человеком на Земле, сможет обеспечить себе всего 48 месяцев или 4 года жизни с капитала (4.400.000 (капитал) / 90.000 (ежемесячные расходы) = 48 месяцев или 4 года). (Это мы еще не приняли к учету, что только на формирование подушки безопасности с учетом своих расходов (минимум на 3 месяца, Стас – вообще оптимист) своими темпами потратит более 2-х лет).

Итак, Стас теперь мультимиллионер, поздравляем (аплодисменты и овации).

И, если конечно, Стас планирует оставить бренную землю в 49 лет, то его план достижения фин.независимости будет успешно достигнут. Но думаю не в этом позитивный сценарий Стаса.

Дорогой читатель возмутится, ведь Стас не будет все 15 лет получать доход 100.000 рублей, он будет увеличиваться и будет прав.

Доход Стаса, как и расходы будут меняться в течение всего срока формирования капитала. Может вообще произойти нелепость, и Стас лишится дохода на какой-то период или заболеть (про уход из жизни мы в принципе не рассматриваем, иначе математика уже не нужна), а может получить многомиллиардное наследство (здесь тоже математика не потребуется). Жизнь штука непредсказуемая!

На этом можно закончить, но вдумчивый читатель, полагаю согласится, что где-то тут что-то не так. Где-то допущена какая-то неточность! Ведь Стас всё делает «по науке»! Именно так! Неточность в 10-ти процентах. Этого размера ежемесячных взносов на будущее явно недостаточно, как бы печально это не звучало!

Отсюда следует три наиважнейших вывода:

- норма сбережений должна в несколько раз превышать 10%. Сбережения – вот залог успеха;

- фондовый рынок не инструмент для преумножения капитала;

- капитал делается вне биржи и направляется в рынок для сохранения.

«Даже если вы можете инвестировать как Уоррен Баффет, но при этом неспособны сберегать, вы умрете в бедности.» Ульям Бернстайн - автор книги «Разумное распределение активов».

О своем опыте с финансами, норме сбережений, отношении к инвестированию буду рассказывать и в будущем. Спасибо всем за уделенное время!!!

Напишите в комментариях, сколько же процентов нужно откладывать Стасу для достижения капитала при условии доходности рынка (в период накопления) в 12%, чтобы его размер покрывал сумму ежемесячных расходов Стаса в 90 тыс. при переводе капитала в консервативную стратегию, построенную на ОФЗ, и облигационной доходности в 8% годовых.

И да (!!!), я стараюсь нести непоправимую пользу, взращиваю капитал до 300 месячных расходов, прошел 2\3 пути, уже сейчас могу жить на пассивный доход при сохранении того же уровня жизни. Если интересно следить за логикой и покупками (информация об имеющемся пассивном доходе (с выводами за месяц), его структуре, норме сбережений, достижении FIRE-number и как я буду действовать в той или иной финансовой ситуации), добро пожаловать СЮДА.

Друг поделился информацией о том, как он "удачно" поинвестировал свои средства в негосударственный пенсионный фонд СБЕР НПФ.

Если коротко, то все оказалось довольно печально. Пожалуй даже печальнее, чем я мог бы себе предположить, когда изучал деятельность частных пенсионных фондов, раздумывая, вложиться ли в ПДС.

Итак, со слов друга:

В июне 2023 года открыл пенсионный план в сбере.

Около года кидал туда по 3000 рублей.

Решил оценить результат. Инвестиционный доход 575 рублей.

И теперь, заработав 575 р за год и 6 мес - сбер хочет при закрытии, из моей суммы внесенных 32000 рублей, забрать 11,135р.

Не читал договор, никто с меня ответственности не снимает, но смысл просто ужасный, когда у тебя забирают 1/3 твоих вложенных средств, это как-то не правильно...

Убрал некоторые излишне эмоциональные высказывания в адрес Сбера, но смысл думаю ясен.

Полагаю, что менеджеры Сбера не удосужились предупредить моего друга о подводных камнях инвестирования в пенсионные программы. Дело в том, что в пенсионных программах, ты не можешь просто взять и забрать свои деньги а любой момент. Всё же это длинные деньги. А если все же очень надо, то придется уплатить штраф.

Но больше всего, моего друга раздосадовала мизерная доходность. Тем более, что он сравнивал её с нынешними банковскими депозитами.

Доходность НПФ, конечно, и вправду показал мизерную, но даже при том, что я в любом случае на стороне моего дорогого друга, есть один нюанс, и справедливости ради, я должен о нем написать.

Думаю вы прекрасно помните, что российский рынок акций показал за прошлый год отрицательную доходность. Более того, и облигации, которые вроде как являются консервативным и во многом защитным инструментом, за прошлый год показали околонулевую доходность. Купоны, как правило,  лишь компенсировали падение тела облигаций, под действием роста ключевой ставки.

Совершенно очевидно, что в таких условиях, фонду, жёстко ограниченному в выборе инструментов, довольно сложно было заработать что-либо значимое.

В теории, могу предположить, что при падении ключевой ставки, у многих фондов, в том числе и  НПФ Сбербанка, будет вполне себе приличная доходность. Только вот когда упадет ставка ЦБ, я не берусь прогнозировать.

25.01.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор