Итоги инвестирования в НПФ Сбербанка⁠⁠

Друг поделился информацией о том, как он "удачно" поинвестировал свои средства в негосударственный пенсионный фонд СБЕР НПФ.

Если коротко, то все оказалось довольно печально. Пожалуй даже печальнее, чем я мог бы себе предположить, когда изучал деятельность частных пенсионных фондов, раздумывая, вложиться ли в ПДС.

Итак, со слов друга:

В июне 2023 года открыл пенсионный план в сбере.

Около года кидал туда по 3000 рублей.

Решил оценить результат. Инвестиционный доход 575 рублей.

И теперь, заработав 575 р за год и 6 мес - сбер хочет при закрытии, из моей суммы внесенных 32000 рублей, забрать 11,135р.

Не читал договор, никто с меня ответственности не снимает, но смысл просто ужасный, когда у тебя забирают 1/3 твоих вложенных средств, это как-то не правильно...

Убрал некоторые излишне эмоциональные высказывания в адрес Сбера, но смысл думаю ясен.

Полагаю, что менеджеры Сбера не удосужились предупредить моего друга о подводных камнях инвестирования в пенсионные программы. Дело в том, что в пенсионных программах, ты не можешь просто взять и забрать свои деньги а любой момент. Всё же это длинные деньги. А если все же очень надо, то придется уплатить штраф.

Но больше всего, моего друга раздосадовала мизерная доходность. Тем более, что он сравнивал её с нынешними банковскими депозитами.

Доходность НПФ, конечно, и вправду показал мизерную, но даже при том, что я в любом случае на стороне моего дорогого друга, есть один нюанс, и справедливости ради, я должен о нем написать.

Думаю вы прекрасно помните, что российский рынок акций показал за прошлый год отрицательную доходность. Более того, и облигации, которые вроде как являются консервативным и во многом защитным инструментом, за прошлый год показали околонулевую доходность. Купоны, как правило,  лишь компенсировали падение тела облигаций, под действием роста ключевой ставки.

Совершенно очевидно, что в таких условиях, фонду, жёстко ограниченному в выборе инструментов, довольно сложно было заработать что-либо значимое.

В теории, могу предположить, что при падении ключевой ставки, у многих фондов, в том числе и  НПФ Сбербанка, будет вполне себе приличная доходность. Только вот когда упадет ставка ЦБ, я не берусь прогнозировать.

25.01.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор