anonuserimp

✅Как минимум, попытаться скопить некоторую сумму, которая будет покрывать хоть какие-то ваши расходы.

✅Многие люди, ездят в отпуск, покупают машины в кредит. При этом, заявляют, что скопить условный миллион или полтора им не представляется возможным. А что, если бы эти люди смогли скопить такую сумму? Средняя сумма коммунального платежа по году, вряд ли у вас превышает 5000 рублей. Умножаем эту цифру на 300 и получаем 1.500.000 рублей. Именно эту сумму необходимо отложить на брокерский счет в определенные инструменты, чтобы больше никогда не платить за коммуналку.

⛏ Давайте проведем эксперимент. В середине декабря я открыл виртуальный портфель на эту сумму. В равных пропорциях купил вечные портфели от Сбера и Тинька, посмотрим что получится. В начале каждого месяца, я буду продавать часть паев, чтобы оплатить свою коммуналку. А по итогам года посмотрим, насколько исхудает портфель от начальных 1.500.000 рублей, не забудем учесть инфляцию.

🔴P.S. почему портфель виртуальный?

✅Во-первых, эта цель мною уже давно достигнута, но не выделена в отдельный портфель, т.к. я нахожусь на стадии накопления капитала, а не проедания. Поэтому проедать капитал мне нет никакого смысла.

✅Во-вторых. Даже если я выделю 1.5 млн на такой эксперимент, мне придется платить налоги с продажи паёв, т.к. у меня не будет ЛДВ.

🔴Почему вечный портфель, а не какие-нибудь другие инструменты?

✅ Мне просто лень заморачиваться с кучей фондов, а в нем объединены разные активы, и акции, и золото, и облигации. Просадка или рост одного актива не будут иметь большого значения на портфель.

Мы более менее представляем, как управлять капиталом, в момент его формирования. Каждый по своему, естественно, но все-таки представляем. Не так давно, я задумался, а как управлять капиталом, когда ты с него уже живешь. Не щипаешь капитал ради отпуска или чего-то другого, а именно что полноценно живешь с капитала.

Т.к. ученые из университета Тринити не проводили расчеты для рынка РФ по поводу нормы изъятия, что очень странно. Мне пришлось самому ввязаться в этот эксперимент. Для этого я создал публичную гугл-таблицу, в которой веду 4 сценария одновременно. Изъятие капитала происходит по схеме изъятия 3-4-5-6%.

Как вы можете увидеть, даже 6% изъятие капитала, пока что не укатало портфель в минус. Но радоваться рано, т.к. срок жизни портфеля всего 4 месяца. Скрин ниже

Кратко, что происходит на скрине. Каждый месяц я изымаю 6% от стартовой суммы. Сумма изъятия на 2025 год определена как 100.000 рублей. Индексация будет 1 раз в год на процент официальной инфляции.
Портфель на скрине, практически копирует мой личный портфель, который состоит из 2-х "вечных" фондов от Сбера и Тинька, с соответствующим размещением в этих брокерах. Изъятие происходит из того фонда, который больше по сумме на момент изъятия.

И глядя на то, как стоимость портфелей меняется месяц к месяцу, накладывая эти изменения на ретроспективную доходность портфелей, порядка 20% годовых до последнего падения. Появляются мысли о ребалансировке. Какой я ее вижу? На этот вопрос нет однозначного ответа. Как один из вариантов, можно брать доходность фонда за последний год YTD, пусть она будет 20%. Теперь нам необходимо для себя вычислить аномальную доходность, в моем случае это пусть будет коэффициент 1,5. Значит доходность в 30% годовых я буду считать аномальной. Теперь делим аномальную доходность на 12 и получаем месячную аномальную доходность. В данном случае это 2,5%. Вы ведь согласитесь, что доходность 30% в год и 2,5% в месяц это не нормально? Но вы можете использовать свой коэффициент.

Теперь вернемся к таблице.
В первый месяц эксперимента, доходность оставила 819 345 рублей или 4,10%.
Во второй месяц эксперимента , доходность составила 503 806 рублей или 2,42%
В третий месяц эксперимента, доходность составила 794 125 рублей или 3,72%
В четвертый месяц эксперимента, доходность составила -1 092 799 рублей или -4,94%

Мысли о ребалансировке.
Думаю, что даже живя с капитала, ребаласировка портфеля нужна. Портфель ни в коем случае нельзя оставлять на самотек. Сколько денег можно было бы сохранить, если бы мы продавали часть паев, когда доходность была аномальной? Для простоты подсчета, я игнорирую ежемесячные продажи на 100 тысяч и продажи для ребалансировки.

Берем фактическую доходность, из нее вычитаем нормальную доходность. На выходе получаем сумму, на которую необходимо продать паев, чтобы зафиксировать прибыль, свыше 2,5% месячных или 30% годовых.
В первый месяц 819 345 - 520 483 = 298 862 рублей.
Во второй месяц 503 806 - 533 078 ничего не продаем.
В третий месяц 794 125 - 552 931 = 241 194 рублей
Четвертый месяц доходность -4,94%. Вот тут-то нам и пригодились бы 540 056 рублей, которые у нас образовались в результате продаж в 1 и 3 месяцах. А пока не реализовался сценарий для покупки паев, эти деньги можно хранить в фонде ликвидности и в первую очередь изымать для жизни их.

Надеюсь, расписал более-менее понятно. Хотел еще накидать сценариев развития событий, но, боюсь это будет сильно сложно для восприятия. Вообще, мыслить сценарно, это хороший навык не только для инвестора. Стараюсь всегда просчитывать наиболее вероятные варианты развития событий, чтобы быть готовым к ним, какой бы из них ни реализовался.

💳 Ещё 9 месяцев жизни храню на отдельном брокерском счету в 3 разных инструментах, по 3 месяца в каждом:

🔹STME вечный портфель

🔹SBRB корпоративные облигации

🔹SBMM ликвидность

❓ Почему я использую аж 3 инструмента для заначки?

Ответ прост, диверсификация и доходность.

📈 Какая бы ситуация не возникла в экономике, рост, упадок, налоги, ставка. Какие-то инструменты обязательно не будут в просадке низкой доходности, и их не так жалко будет продавать.

⛏ К тому же, в случае форс-мажора на работе, запас в 10 месяцев жизни позволит не спеша искать достойную работу, а не бежать на склад маркетплейса или в такси.

✅Считаю, что такую заначку следует иметь каждому, прежде чем начинать инвестировать.

А какой капитал по каждому из портфелей составляет на сегодняшний день, можно посмотреть по этой ссылке. Данные обновляются ежедневно автоматически!

Есть среди нас настолько успешные люди, которые уже проедают свой портфель? По какой ставке изымаете?

🏦 Раньше я был противником инвестирования в индекс мосбиржи, т.к. категорически не хотел покупать определенные компании. Но, покупка этих нежелательных для меня компаний, является платой за спокойствие и более ровную доходность.

🔴Я видел много постов на тему "сколько акций лукойла нужно купить, чтобы жить на пассивный доход". Да, сейчас Лукойл немного оправился, даже дивиденды выплатил. Но сможете ли вы спокойно пережить такой сентимент по бумаге, когда вы в ней сидите на 30-50% и в деньгах это 5 или 10 миллионов?

🟡В том же 💳 Сбере можно сидеть на большую сумму. Я его конечно не хороню, это очень хорошая компания. Но сможет ли сбер сохранить текущие темпы, когда против него играют Тинёк, Озон, Вайлдберриз, Яндекс? Я бы точно сейчас не стал сидеть в Сбере на всю котлету.

🕯Банально, посмотрите доходность отдельных акций, ваших фаворитов, и допустим, того же вечного портфеля. Возможно, доходность будет сопоставимой, а возможно и сильно не в вашу пользу. Тогда зачем сидеть в отдельных акциях?

📉По сути, покупая отдельные акции, вы рассчитываете как минимум обогнать индекс. Не забывайте, что сравнивать необходимо не просто с индексом, а индексом полной доходности.

📈Но зачем вам обгонять индекс? Какая ваша цель инвестирования? Например, моя цель номер один это сохранить покупательскую способность денег в будущем. Цель номер два, немного приумножить. Ну как немного, вырасти суммарно на размер 2-3 инфляцией. Вот больше мне точно не нужно. Мой выбор, лучше стабильнее, чем больше.

🕯Но ни про какие иксы тут речи не идёт. Я прекрасно понимаю, что капитал делается за пределами биржи за счет компетенций. А на бирже капитал я сохраняю и немного приумножаю.

✅Вместо чтения отчётов, я лучше потрачу время на повышение квалификации и заработок денег, которые смогу инвестировать.

🕊Расскажите в комментариях, почему вы инвестируете в отдельные акции? В чем вы видите выгоду и как оцениваете надёжность такого инвестирования и устойчивость вашего портфеля.

Хорошо, с инвестиционными инструментами определились. А сколько можно изымать? И этот вопрос не имеет однозначного ответа. Все зависит от того, сколько лет вы хотите проедать накопленный капитал в 0. Возможно, вы хотите его полностью сохранить и передать по наследству. А возможно, хотите при изъятии еще и приумножить?

Честно говоря, я и сам не знаю, какие у меня будут планы на момент начала изъятия денег из портфеля. Но точно знаю, что я хочу знать, куда будет двигаться портфель, при разных сценариях изъятия. А потому… Начинаем новый эксперимент.

Тестируем в режиме реального времени одновременно 4 сценария! Ставка изъятия 3%, 4%, 5%, 6%!

Лично для меня, это исследование очень важно. Ведь при незначительной разнице в проценте изъятия между 3 и 6%, разница в размере необходимого капитала составляет в 2 раза! Например, для изъятия 100.000, при номер изъятия 3%, необходимо 40 млн, а при ставке изъятия 6%, всего 20 млн.

Ссылка на расчеты в гугл-таблицах

1 декабря я создал 4 виртуальных портфеля с задачей по изъятию 100.000 в месяц. Портфели состоят в равных пропорциях из вечных портфелей от Т-инвестиций и Сбера.

Для изъятия 3%, понадобился капитал 40.000.000
Для изъятия 4%, понадобился капитал 30.000.000
Для изъятия 5%, понадобился капитал 24.000.000
Для изъятия 6%, понадобился капитал 20.000.000

1 января и произвел изъятие 100.000 из каждого портфеля. И на тот момент:
капитал 3% портфеля составил 41 738 683
капитал 4% портфеля составил 31 279 009
капитал 5% портфеля составил 25 003 212
капитал 6% портфеля составил 20 819 340

Как видим, за первый месяц эксперимента, ни один портфель ни ушел в минус. Это, конечно вселяет оптимизм, но не гарантирует успех.

А какой капитал по каждому из портфелей составляет на сегодняшний день, можно посмотреть по этой ссылке. Данные обновляются ежедневно автоматически!

🙂Меня улыбают люди, работающие в разных отраслях. Люди связанные с инвестициями, уверены, что при снижении ключевой ставки, депозиты хлынут на фондовый рынок. Те, кто работает на рынке недвижимости, ожидают феерический спрос на недвижимость. Работники автомобильной промышленности, уверены что с депозитов люди понесут деньги в автосалоны, и т.д.

🟢Но реальность такова, что снижение ключевой ставки и доходности по депозитам, не будет двигать ни одну отрасль и вот почему. Вклады, не превышающие 1 млн руб составляют 95% вкладов физических лиц. Много квартир и машин купят эти люди, если закроют свои депозиты? Или может они понесут эту заначку черного дня на биржу, чтобы акций купить, которые в боковике уже несколько лет. Те самые акции, которые даже с учетом выплаченных дивидендов проиграли депозитам?

📈В 2025 мы уже находились в цикле снижения ключевой ставки, что не помешало расти вкладам что по количеству, что по объему.

✅ 14 февраля - 21%

✅ 21 марта - 21%

✅ 25 апреля - 21%

✅ 06 июня - 20%

✅ 25 июля - 18%

✅ 12 сентября - 17%

✅ 24 октября - 16.5%

✅ 19 декабря - 16%

И 2026 год не будет исключением, т.к. судя по инфляции, снижение ставки будет происходить достаточно медленно.