Ответ на пост «Покупка акций. Наши инвестиционные портфели. 05.03.24»
я один на Пикабу заметил мамкиных инвесторов, которые пишут длиннопосты с анализом своих портфелей по 100к-500к рублей? им не лень хуйнёй заниматься?
Тинькофф у Вас все хорошо?
Имею счет в Тинькофф инвестициях, активно торгую там.
Сейчас приходит вот такое уведомление.
@tinkoff , вы сейчас дали понять, что брокерский счет , ни защищен ?
Вы же блять брокер, как так то???
МИЛЛИОНЫЕ ОШИБКИ, ИЛИ БАЙКИ ПРО КУКЛОВОДОВ РЫНКА
РАССЕЯННОЕ ВНИМАНИЕ. Это когда ты за рулем автомобиля берешь трубку на телефонный звонок. В принципе говорить за рулем плохо, но еще хуже консультировать клиента.
Примерная стенограмма звонка:
"Чем отличается рыночная заявка в Quik от лимитированной. Объясняю".
" Что значит каждое поле. Потом вопрос. Если поставлю эту галочку, продастся по рынку? Да конечно. Объясняю"
Кто не в курсе, даже галочка рыночная заявка ставит лимитированную заявку с отклонением от текущей рыночной цены в несколько процентов. Пределы отклонений зависят от типа актива.
Ну и потом слово "БЛЯ".
В общем я не подозревал, что клиент поставит рыночную заявку на продажу Сбербанка за пять минут до окончания торговой сессии, когда ликвидность уже минимальна. Итог жмет кнопку и роняет стакан вниз. Объём заявки 200 млн рублей. Одна галочка стоила клиенту 7 млн рублей чистого убытка. Продавил рынок.
Он оценил это лишь словом "Бля". Ко мне претензий ноль. Нажал сам, зачем не понял.
Расстроиться от такой потери за пару секунд может каждый. Потом были еще объяснительные в ЦБ по поводу манипуляций рынком и прочее.
Я таких ошибок с еще большей ценой видел за годы работы много. Потом конечно пишут про кукловодов рынка и прочее. На мой взгляд это истории для тех, кто вне индустрии.
В кукловодов не верят большие депозиты. Попробуйте на неликвидном рынке продать большую котлету бумаг. Иногда на это может уйти по нормальной цене и неделя. А вот в рынок можно всегда и все. Роняя его на дно или поднимая свечи вверх.
Я же верю в то, что трейдера обычные люди, они делают ошибки. Вот к примеру начало 2024 года в долларе на Московской бирже.
Два шипа на долларе - 5% и 2%.
С начала этого года было два шипа на графике доллара. Вся индустрия обсуждает. Умы будоражит, что кукловод рынка показывает уровни по доллару где мы будем. Доллар выше этих уровней я и без кукловода вижу.
На мой взгляд все прозаичнее. В банке, а может быть крупной корпорации трейдер на рабочем месте просто возымел чувства к работнице противоположного пола. Может попой нажали на клавиатуру, может чем-то ткнули в мышку в порыве страсти. Как итог в стакан ушла заявка. Понятно, что убыток был большой. А второй шип-это, наверное, когда уже трейдера драли на рабочем месте по поводу первого шипа. Ну и опять ткнули чем то, и снова рыночная заявка. Главное им теперь разбор по поводу второго шипа перенести подальше от торгового терминала. А то и третий увидим. Но это лишь мое предположение. Граждане, будьте внимательны совершая сделки в торговом терминале.
На рынке много дорогих ошибок. О них есть достаточно историй.
Тиньков поясняет за российские акции в 2024
🎬Вчера на меня коварно напало вдохновение. Пригвоздило к стулу и заставило взяться за видеоредактор.
В общем, 3 часа ваял для вас злободневный видеомем про российские акции от Олега Тинькова.
🚀Так сказать, весело о наболевшем 😄 ❗️есть мат (ну а как ещё о нашем рынке).
Я специально не стал искать и смотреть ни одного подобного видео (где Олег что-то поясняет за рынок), чтобы случайно не использовать чьи-то идеи. Так что ролик получился полностью авторский, до последней иконки. С привязкой в основном к тем эмитентам, которые есть в собственном портфеле.
По возможности, поддержите лайком — мне как автору будет приятно👍
👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, обзоры и инвест-юмор.
🐾На днях представлял нового пушистого инвестора по имени Гошан:
Встречайте! Ушастый инвестор — Гошан.
--------------------
Блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth
ОВК - очень интересная бумага(имхо)
Ну, я так думаю только ленивый не черканул пару строк о ОВК. Что же, рискну и я внести свои пару копеек.
Нудятина:
1)ОВК была в долгах как шелках, вылезла из них через доп. эмиссию.
2)доп эмиссию почти всю выкупил Траст
3)У Траста была задача, вернуть ЦБ много ярдов до конца 2023(вроде как Траст почти все вернул), крутанувшись в том числе на перепродаже акций ОВК.
4)14-го декабря Траст продает свой пакет акций(а на тот момент у него было 93.6%, но так как траст приобрел сей пакет по преимущественному праву(затарил допку), он имел полное право не производить обяз оферту)
По итогу, покупателем стал таинственный неизвестно кто, но по сплетням разносимым в пульсе, этого кого-то уже показали на РБК. Из тех же сплетней, акции купить мог Ростех. Ну да ладно, это всего лишь сплетни.
Что имеем, что видим:
видим планку которая движется по ~9% вверх.
1)видим высокие дневные обороты 2-5 ярдов
2)видим когда заходят крупные рыбы(а скорее всего рыба), выставлят крупные плиты, цена быстро шурует в сторону планки, и стоит в ней качая пресс)
Мои скромные выводы:
1)кучка физиков не способна запнуть акцию в топ оборотов, денег не хватит
2)А у мосбиржи есть интересное положение о том, что они сами вольны выставлять коридоры цен на бумагу, и корректировать их либо по своей формуле либо по своему усмотрению. И лично мне видится, некий договорняк мосбиржи с тем, кто желает выкупить все эти акции. Вы возразите мне - "Алёша, ты что баклан, есть же оферта, по ней все красиво выкупят, по дишману"
А я отвечу. Ребята у обяз. оферты есть принцип ценообразования прописанный в законе. Цена выбирается максимальная из следующих
1)Средневзвешенная за пол года
2)цена данная оценщиком
3)цена посчитаная по методичке
И она может быть невыгодна покупателю, поэтому ставят мизерную планку в ~9% роста на день, а планку падения неприлично низко ~57%. Как по мне, тем самым, перед офертой, которая имхо состоится, по маленьку выцыганивают акции по дешевле, что бы как можно меньше выкупать по оферте.
Отсюда я думаю и слухи о том, что купил Ростех, что оферты не будет, что акции нах сливать надо. И т.д.
Пост о том, что делать с рублями в 2024 году
Эпиграф: не устану повторять, что не надо слушать свою девушку, ведь длина на самом деле имеет значение. И сейчас расскажу почему.
***
Друзья, в 2024 год мы с вами входим в условиях высокой ключевой ставки в 16% и множества неопределенностей (инфляция, геополитика, экспорт и импорт, курс доллара, цены на недвижимости и прочая шобла-ебла, о которой постоянно твердят по федеральным каналам).
Ну а дальше спич пойдет для тех, кому повезло накопить хоть какие-то деньги, ведь будем обсуждать, что будет правильнее всего с ними сделать, чтобы и заработать, и косточкой не подавиться.
Самый главный тезис - снижение ключевой ставки безальтернативно. Об этом и президент РФ открыто говорит, что как только стабилизируем инфляцию, так сразу).
А инфляция, тем временем, намекает на стабилизацию: в декабре она составила 0,73% (против 1,11% в ноябре, 0,83% в октябре и 0,87% в сентябре).
Как ключевая ставка влияет на экономику?
Если глобально, то снижаются ставки по кредитам (деньги становятся доступнее) и по депозитам (размещать их на вкладах становится менее выгодно).
Ставка в 16% абсолютно во всех отношениях является стрессовой ставкой для российской экономики (просто представьте, сколько теперь стоит обеспечивать новые кредиты бизнесу, где ставки кредитования еще выше). Но зато довольны вкладчики, ведь ставки в российских банках теперь позволяют получать худо-бедно неплохие барыши (и даже пытаться на них как-то жить вместо того, чтобы покупать кладовки, вкладываться в очередную пирамиду по совету дальнего родственника или дарить сотруднику службы финансовой безопасности).
И на финансовых рынках сейчас только в одном существует единство: ключевую ставку будут снижать и, вероятнее всего, в первом полугодии 2024 года.
И если вы, как и я, придерживаетесь такого же мнения, то следующая часть поста для вас.
Что делать, если ждешь снижения ключевой ставки?
За последние 20 лет российская экономика пережила уже несколько кризисов и потрясений. Вернемся к самым последним, которые должны быть в памяти ярче других - 2014 года и 2022 года.
Начнем с графиков.
Динамика доходности ОФЗ и ключевой ставки
Выше можно посмотреть на динамику ключевой ставки (черным) и доходностей по ОФЗ (красным и зеленым) за последние 13 лет.
Цифра 1 - экстренное повышение ключевой ставки в 2014 году до 17%. Следом за ставкой начали расти доходности (снижаться цены) по ОФЗ (государственным бумагам), но этот тренд продлился совсем недолго.
Цифра 2 - экстренное повышение ключевой ставки до 20% в 2022 году. Здесь динамика была схожей, хоть доходности по ОФЗ не выросли также значительно (просто рынки были закрыты для иностранных инвесторов, вот и обрушить долговой рынок не получилось).
Но пример 2022 года нам смотреть в рамках данного поста будет не очень интересно, поскольку тогда ЦБ руководствовалось не контринфляционными мотивами, а рисками финансовой стабильности банков.
Посмотрим на 2014 год, который больше напоминает текущие события. Ниже тот же график, но уже в более узком интервале.
Динамика доходности ОФЗ и ключевой ставки
ЦБ тогда резко повышает ключевую ставку. В момент, который соответствует цифре 1 на графике, было максимально неочевидно и непонятно, а что будет дальше. В результате ОФЗ и реагировали резким ростом доходностей, поскольку их держатели от них начали оперативно избавляться.
Однако уже через несколько месяцев ЦБ начинает снижать ключевую ставку. А что в головах у населения? Все еще непонятно, что будет дальше. И так продолжается несколько месяцев.
В результате, когда ставку понизили раз, второй, а затем и третий, всем стало понятно, что да, идет цикл снижения ключевой ставки и все риски отступили. И начали обратно покупать ОФЗ, что привело к снижению их доходностей (росту цены). Или искать высокие ставки по депозитам (а их уже не было).
В чем отличие между точками 1 и 2 на графике? А в том, что когда ставку ЦБ снизили с 17% до 14%, держатели ОФЗ сроком в 5-10 лет заработали за пол года ... около 20% (не годовых, а фактических). [Не буду здесь долго рассказывать про дюрацию и прочие специфические термины, просто поверьте].
Блок про депозиты
Так, ну допустим. ОФЗ, скажете вы, все круто, а я-то зачем сюда пришел? Я пользуюсь только вкладами. Ну ок, графики для вас.
Динамика ключевой ставки и ставок по вкладам
Тот же самый интервал времени, но уже применительно к депозитным ставкам. Банки ведь не дураки и раньше прочих поняли, что давать клиентам 17% годовых по депозитам не имеет никакого смысла (ставку-то будут снижать, алло). И в выигрыше оказались те клиенты, кто открыл депозит не на 3 месяца, а на 2-3 года.
Цифрами 1, 2 и 3 на графике представлены средневзвешенные ставки по депозитам без капитализации за предыдущий месяц. То есть фактические ставки в каждой точке были еще ниже!
И чО?
Итак, какие выводы можно сделать:
16% - стрессовая ключевая ставка для российской экономики. Она не может (и не будет) сохраняться долго.
Для начала снижения ключевой ставки нужна стабилизация инфляции. Я чуть ранее писал данные по декабрю, а инфляция января должна подтвердить тезис, что цены стабилизировались.
В тот момент, когда выйдут данные по инфляции за январь и февраль, ВСЕМ уже будет все очевидно. Включая банки (псс, им уже и так все очевидно, камон. Просто посмотрите на размер ставок на 3 месяца и на 1 год - чем выше срок, тем ниже проценты).
Финансовый рынок всегда опережает события, поэтому те, кто решит дождаться, когда станет все понятно и ставку на самом деле начнут снижать, рискует упустить значительную часть прибыли.
Ну и к главному. А что делать-то?
Наверняка вы ожидаете увидеть здесь, что я буду рекламировать инвестировать в акции, фьючерсы, опционы, кредитные свопы. Нет (ну или почти нет).
Первый инструмент, который должен быть у вас в данный момент времени в портфеле - длинные депозиты сроком на 2-3 года, причем желательно с капитализацией, чтобы увеличить доходность. Если пользоваться короткими вкладами, в моменте вы получите высокий процент, но после снижения ключевой ставки ЦБ столкнетесь с риском реинвестирования - каждый новый депозит вы будете открывать по все менее и менее выгодным условиям.
Второй - длинные облигации (ОФЗ или корпоративные). Сейчас внимание: доходность по длинным облигациям в данные момент ХУЖЕ, чем по депозитам. Прикольно, да? Так зачем их покупать. Ответ прост: в облигациях, в отличии от депозитов, в случае изменения ключевой ставки инвестор зарабатывает еще и на изменении цены самой бумаги.
Чтобы посчитать свой доход можно использовать следующую (очень грубую, но близкую к правде формулу):
изменение ключевой ставки Х кол-во лет до погашения облигации.
Например, если ставку снизили на 1%, а до погашения бумаги остается 5 лет, то цена такой облигации вырастет примерно на 5%, чтобы уравнять её доходность со всеми новыми выпусками облигаций (это закономерность, которая работает, поскольку существует рыночная эффективность).
Третье - акции/валютные облигации. Тут долго расписывать не буду. Для акций снижение ставки хорошо, поскольку компании получают доступ к более дешевым деньгам (кредиты становятся дешевле). А для валютных облигаций и валюты в целом - к ослаблению курса рубля (по тем же причинам, ведь денег в экономике становится больше).
***
Ну а дальше решать вам. Примерно через полгода можем встретиться и посмотреть, как оно будет на самом деле.
Я же сейчас буду в своем личном портфеле уходить от фондов ликвидности в пользу длинных облигаций и замещающих облигаций. Не забуду на часть портфеля открыть и долгосрочные депозиты, чтобы хоть раз в жизни не оказаться сапожником без сапог.
***
На этом сегодня все.
Захотите поддержать - лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.
Инвестиционный и бизнес план. В этот раз я серьезён
А теперь давайте поговорим на серьезных щах, без шизофренического бреда (почти).
@Andrew20, @dreadings, @13iangel, спасибо за обратную связь. Новый план (господи я снова за своё.) Перед написанием плана, хочу сказать, зачем я это всё пишу. Я приболел (по этой причине, я пока не бегаю. Я не забил. Честно.) и мне стало скучно. А ещё я прочитал, все вышедшие на данный момент манг, которые меня интересовали. Видосики на ютубе надоели. Начинать читать новую мангу или сериал, не хочу. Я уже иду на поправку, а значит мне надо будет начинать бегать и возвращаться к изучению программирования.
В связи с этим, я решил побыть под конец немного серьезным. Этот план я составлял, более менее серьёзно. Начинаем:
Инвестирование в акции. Я сначала думал, инвестировать в бпиф. Но обратно перевезти их в деньги, можно только продав. Никаких дивидендов. А я решил, следовать стратегии Уоррена Бафферта "купить и держать". Пока я держу свои активы, мне бы хотелось получать от них, хоть какую-то отдачу. Поэтому я буду инвестировать напрямую.
Правда я не очень понимаю, какие акции лучше покупать. Значит буду просто копировать состав бпифа. Я нашёл бпиф, который инвестирует в дивидендные рос. акции.
"БПИФ ДОХОДЪ Инд дивид акций РФ". Вернее два бпифа, но в другом не было написано чёткого состава. (я нашёл на каком-то инвест сайте, но для просмотра нужно было купить подписку. Нахуй этих мудил.)А ещё этот бпиф был менее прибыльным.
А вот на сайте доход' есть чёткий состав бпифа. (По кнопочке сформировать, можно скачать Excel таблицу, со всеми компаниями). Ссылочка
Собственно, я буду следить за этим списком, и инвестировать в акции этих компаний. И не буду их продавать. Десятилетиями, как Уоррен Баффет завещал.
Теперь часть про бизнес план. (Я постараюсь быть серьёзным. Честно.) А ещё план должен был быть более подробным, но мне пожалуй уже пора ложиться спать, поэтому напишу кратко:
Инвестиции в телеграмм/вк.
Я нанимаю контент мейкера, который будет писать посты. Нанимаю маркетолога/тарлегетолога. После погуглю кто именно мне нужен, суть вы уловили. И зарабатываю на рекламе.
Сообщества ВК для женской аудитории
Это большая группа ниш для которых довольно легко набрать самую лучшую, с точки зрения маркетинга, аудиторию ― женщин. Паблики или группы на тему домашнего уюта, рукоделия, рецептами, бытовыми хитростями, воспитания детей и их здоровья всегда будут переполнены обсуждениями. В таких сообществах можно рекламировать офферы детских товаров, одежду и аксессуары и другие товары для женской аудитории. Хорошей нишей является сообщество в виде блога или энциклопедии на тему косметики с советами по уходу за кожей, с идеями причесок и уроками парикмахерского искусства, домашними диетами, новостями моды. Регулярно появляется большое количество офферов с товарами для красоты, укрепления здоровья, омоложения, похудения.
И телеграмм на такую же тему.
2. Когда наберётся аудитория, можно будет потом создать интернет магазин, допустим косметики.
Потом создавать сообщества и для другой аудитории. И магазины тоже всякие разные.
Ещё позже можно будет самому производить товары и продавать их в своих магазинах. Если я доживу до того момента, когда соберу нужную суммму. Я наверное к более менее прибыльному телеграмм каналу буду приходить только года 2-3.
Чёт я уже устал писать это всё. Пойду, немного полежу, потуплю в ютубчик и спать.