F.ckYouMoney

Удивительно, но Тарквиний Гордый удержался у царского руля в течение 25 лет, пока и его власть не настиг судный час. Возможно, что его “несправедливое” царствование спасал тот факт, что он был довольно смышлёным и везучим военачальником, побеждая и присоединяя к Риму соседние города. К слову, история его свержения является довольно распространённым историческим примером.

Во время очередной осады очередного города под названием Ардея, который не удалось взять приступом, началось народное восстание. Главными всадниками революционного апокалипсиса были Луций Юний Брут и Луций Тарквиний Коллатин. Это более древний Брут, нежели известнейший всем один из убийц Цезаря. Да и Брут (brutus) - это прозвище, означающее тупого/тупоумного, в которого умело с самого детства прикидывался Луций Юний, да так, что неожиданно верили все. А Тарквиний Коллатин - двоюродный племянник свергаемого царя.

Народное восстание происходило следующим образом. Вооружённые храбрые юноши под предводительством Брута отправились в Рим, и прибыв туда эта бесстрашная толпа смело размахивала своими большими мечами, создавая смуту и панику всюду где появлялись. И это событие произвело не меньшее движение в Риме, чем немного ранее в городе Коллации под предводительством Коллатина. Довольно таки организовано.

Тарквиний Гордый со своими детьми и той самой кровожадной женой были изгнаны из Рима.

БЕЗУПРЕЧНЫЙ, ДА НЕ ВО ВСЁМ.

С этих самых времён, конечно же, повелась в Риме великая Свобода. Власть царей была устранена. Вместо царя теперь явились два консула - их имена очевидны: Брут и Коллатин. А первые консулы пользовались, внимание, всеми правами и знаками царской власти. С тем лишь отличием, что консульская власть сделана была годичной. В этом римлянам виделось начало свободы.

Как это обычно и бывает, золотой середины в упоении свободой сразу не нашлось. И, как пишут, у консула Тарквиния Коллатина, безупречного во всех отношениях, имя оказалось ненавистным государству: мол, уже много царствовал его род. Не нравится имя: оно опасно для свободы.

Сначала народ тихо перешёптывался об этом, но через некоторое время эти чрезвычайные волнения охватили всех и распространились по всему государству. По всей видимости свобода предоставила им достаточно времени для подобных занятий.

И тут неугомонный Брут неохотно созывает на собрание народ, встревоженный подозрениями. Любовь к государству у Юния Брута превыше всего, он метается между народом и товарищем, но в итоге твёрдо настаивает на том, что царский род, царское имя - стоят на дороге свободы.

"Устрани ты этот страх добровольно, Коллатин - говорит он. - Признаемся, мы помним, что ты изгнал царей; заверши же своё благодеяние, удали отсюда царское имя. \../ Уйди другом; освободи государство от страха, быть может, неосновательного. Все убеждены, что вместе с родом Тарквиниев устранена будет отсюда царская власть".

Красиво завернул.

КОМУ ВЫХОД, КОМУ ВХОД.

Судя по всему, Коллатин знатно сконфузился с подобной резкой подачи. Отдышавшись, он уже готовился прилюдно держать ответ, но его окружили главные лица государства и усиленно просили уехать поскорей. Вроде бы оружия в их руках на тот момент ещё не наблюдалось.

Смекнув (кто не смекнул бы?), что он может расстаться со всем своим имуществом не по своему желанию, да ещё и с присоединением к нему в народе какого-нибудь грязного слова - бесчестья, - он отказался от консульства. Собрал вещи, уехал в другой город, мирно покинув государство. Продолжая оставаться при этом двоюродным племянником свергнутого Тарквиния Гордого.

А Брут внёс предложение, и оно естественным образом было одобрено новособранным мудрым сенатом, чтобы все, принадлежащие к роду Тарквиниев, объявлены были изгнанниками.

Стоит отметить напоследок, что Консул Луций Юний Брут являлся родным племянником Тарквиния Гордого, сыном его сестры.

П.С.

Драматизма этой истории добавляет тот факт, что само восстание против власти Тарквиния Гордого по преданию началось с изнасилования младшим сыном царя одной благородной дамы по имени Лукреция. После того она дождалась своего мужа, поведала эту страшную весть и заколола сама себя ножом прямиком в сердце.

Мужем Лукреции был Луций Тарквиний Коллатин.

Многие в своих работах, текстах, общении используют словосочетания «печатный станок», «деньги из воздуха» и подобные с разными мотивами и (часто) даже с различными (сильно размытыми) определениями. Дабы использовать одно единственное объяснение данного феномена этот текст должен стать фундаментальным по этой теме (для автора).

Конец важного отступления.

Очень краткое изложение:

В современном мире только банки (за исключением очень редких ситуаций с прямой эмиссией денежных знаков от государств) создают новые денежные единицы из вложенных депозитов с пропорцией относительно частичного резервирования этих самых депозитов. Например, из 1000 рублей, вложенных в банковскую систему, банк при частичном резервировании (возьмём 5% для примера) теоретически способен создать посредством новых кредитов от 950 до 10500 новых рублей без ведома «хозяина» этих денег и без какого-либо реального обеспечения.

ВВЕДЕНИЕ.

Начнём с того, что ограничим данную статью изучением лишь только таких банковских операций как банковские счета, с которых мы с вами можем в любой момент снять/потратить/перевести средства. Такой, например, как обычный депозитный счёт на банковской карте (зарплатный, к примеру), который в современном обществе есть практически у каждого гражданина. Это делается в целях упрощения описания в связи с великим многообразием существующих банковских операций, но, по мнению автора данных строк, это именно та фундаментальная основа, что затрагивает каждого.

КАК ДОЛЖНО БЫТЬ..

.. Или, как многим кажется, происходит на самом деле..

Не вдаваясь (сегодня) в историю самого банковского дела, можно сказать, что любой банк зарождается для того, чтобы честно (поначалу) добывать свою прибыль в предприимчивых поисках тех, кому можно отдать реально существующие у банка денежные средства под определённый процент на некоторый временной период. Иначе говоря, обменять сегодняшние возможности (блага, материальные ценности) на будущую прибыль, соглашаясь потерпеть определённое время. Либо сохранить чужие денежные средства до их изъятия собственником, взымая за свои «охранные» функции некоторую небольшую мзду.

Также отличным видится занятие, где банк забирает средства клиента, например, на год, обещая ему заплатить за них 5% сверху к концу срока, и эти же деньги ссужает другому клиенту/предприятию под 10% на тот же год, забирая разницу себе в виде прибыли. Здесь очень важно то, что клиент, отдавший деньги банку, интуитивно понимает и принимает тот факт, что на один год он полностью лишается доступа к этим деньгам, взамен ожидая прибыль.

При таких условиях работы банка собственник денежных средств, хранящихся в банке, всегда уверен в том, что в любой момент может делать с деньгами что захочет, вплоть до полного изымания. Существуют лишь только некоторые риски потери денежных средств из-за того, что банк ограбят тем или иным современным способом. Банк также несёт ответственность за свои риски того, что взявший кредит субъект разорится и банк понесёт потери. Любая предпринимательская деятельность несёт за собой те или иные риски. Это нормально.

Мне, как самому обычному человеку из обычных человеков, подобная логика ясна и даже импонирует. Но всегда есть НО.

В ЧЕМ РАЗНИЦА

между автомобилем и деньгами?

Мы все привыкли, что собственник автомобиля, например, приходит на парковку к своему личному автомобилю, своим личным ключом его открывает и это всегда одна и та же машина, пока владелец не решит добровольно или не очень от неё избавиться разными путями.

Но куда (конкретно) и за какими (конкретно) деньгами приходит их владелец?

У денег наличных, конечно, есть свои номера, за которыми, естественно, никто из нас не следит, а зачастую используются безналичные средства, которые являются просто безликими цифрами и числами в наших приложениях. Всё это было сделано в течение многих и многих столетий в качестве упрощения и ускорения обмена между людьми, поэтому вложив деньги в банк мы уже больше никогда не встретимся именно с ними же, мы получим другие, эквивалентные нужной нам сумме деньги/циферки. Хорошо, но с автомобилем так не хотелось бы.

Однако такое упрощение и ускорение ведёт к большим будущим недопониманиям. Потому как, по мнению автора, главенствующей целью вкладчика банка является именно сохранение денежных средств и их непосредственная лёгкая доступность практически в любое время. И за подобную блажь можно даже заплатить сверху, как за хорошую и нужную услугу.

ПРЕЗУМПЦИЯ ВИНОВНОСТИ.

Но банки не только не берут комиссию за хранение средств (кроме попыток ещё облапошить ненаблюдательных клиентов на ненужные дополнительные услуги), они даже платят владельцам счетов, конкурируя с другими банками. Почему? Потому что теперь для банка важно только количество депозитов/счетов открытых у них. Со временем, обезличенность денежных средств на счетах клиентов банка, их относительно редкие 100%-ные изъятия собственником и доверие к банку, по мнению автора данных строк, привело банкиров к новому понимаю, что эта масса безномерных денежных средств лежит совсем без дела и её можно использовать к собственной выгоде.

Просчитав примерное изъятие денежных средств (по некоторым историческим данным) и применив «Закон больших чисел» появилось понятие частичного резервирования. Очень грубо говоря, сохраняя на счету вкладчика лишь 5% (этот процент взят для примера, с потолка) реальных денежных средств, остальные 95% можно пустить в дело и получить прибыль, например, выдав кредит некоему предпринимателю. Процент прибыли, как и в примере из начала статьи, положить «себе в карман», а «свистнутые» (здесь на самом деле матерный глагол должен быть) у вкладчика средства вернуть обратно (в лучше случае).

Таким образом происходит самая основа «создания» денег, тот самый «печатный станок».

Предположим, что у вкладчика Васи на карте завалялись 1000 рублей. А фирма «Пётр и компания» берут в этом же банке займ в 950 рублей. При прочих равных получается следующее: Василий находится в полной уверенности, что является владельцем 1000 рублей и может, при необходимости, потратить её, купив, например, бензина в свой авто, но в тоже самое время Пётр уже тратит эти же 950 рублей на свою предпринимательскую деятельность в попытках честно заработать на выплаты по кредиту. И выходит, что денежных средств теперь в сумме 1950 рублей из стартовой 1000 рублей. (А вот теперь так с автомобилем очень хотелось бы, но не бывает, как и с любой материальной вещью).

Внимательный читатель в данный момент отметит, что Василий не тратит эту 1000 рублей и не снимает её, и нормально взять банку эти деньги в долг... однако никакого долга нет, пока Василий не переложит эту тысячу на вклад или хотя бы на накопительный счёт, а пока они «валяются» Васе никто ничего за пользование его деньгами не даст (а таких «валяющихся» средств только в одном Сбере за 2023 год было более 11 (!) трлн руб.).

Также обязательно надо отметить, что Вася совершенно не в курсе, что у него на счету «реальных» средств лишь 50 рублей из 1000. Он остаётся в неведении. И если он решит снять 1000 рублей, то банк, конечно же, отдаст ему их без каких-либо вопросов (или, как говорят, банку хватит ликвидности). Но представим себе, что одновременно большое количество Василиев решат снять свои миллионы, — вот тут уже появятся проблемы (ликвидности банку не хватит). Поэтому есть интуитивное понимание в обществе, что если многие захотят снять деньги со своих вкладов, то окажется, что денег нет (но вы держитесь). Да, пирамида.

ВЗАИМНАЯ ВЫГОДА.

Важным фактором (по мнению автора — важнейшим) в истории с созданием банковских кредитов является государство. Не всегда и не постоянно для граждан и предприятий в целом требуется именно создание новых денежных средств посредством частичного банковского резервирования, может хватить и реальных средств (точнее уже ранее созданных вторичный депозитов).

Но вот траты государств, у которых в абсолютном большинстве своём имеется (и не маленький) дефицит бюджета (расходы больше доходов) нуждаются в постоянном дополнительном финансировании. Долги государств ежегодно увеличиваются на триллионы рублей, долларов, евро, йен (у каждого свои), а главным покупателем их долгов (за проценты) выступают именно банки. Вот и основная, основополагающая задача для ново-созданных кредитных денежных средств.

ТЕОРИЯ БЕСКОНЕЧНОСТИ.

Теоретически создание кредитов на основе частичного резервирования совершенно не ограничивается одним разом. Денежные средства «гуляют» по всей финансовой системе, из банка в банк, создавая, в какой-то степени, стихийные и хаотические рыночные события, совершенно неподдающиеся никаким описаниям и расчётам (хотя постоянно выдвигаются математические модели, которые «точно в этот раз» всё рассчитают, но неминуемо ведущие к очередному закономерному экономическому итогу в виде рецессии/краха/кризиса). Поэтому для упрощения представим, что существует лишь один единственный банк и все им пользуются.

В нашем примере у Васи имеется на счету 1000 рублей, а Пётр для своей фирмы кредитнулся на ново-созданные 950 рублей. Представим, что Пётр оставил в банке (на чёрный день или ещё для чего) 20% от этой суммы — 190 рублей. Банк из них отдаёт в кредит Ивану 180 рублей, а Иван сохранит в банке 20% от суммы — 36 рублей. И так далее.. В данном, сильно упрощенном варианте вместо первоначальной 1000 рублей по финансовой системе уже гуляет около 2500 рублей.

Да, вначале статьи автор непринуждённо слукавил про 10500 рублей из 1000 рублей — это, скорее всего, возможно лишь при 100% не изымании денег из банка всеми участниками экономической системы.

Однако, оставшиеся 80% от суммы взятой Петром в кредит для нужд своей фирмы, проходя свой длинный путь по системе в итоге тоже оседают в банке тем или иным образом. Одним из возможных вариантов развития событий является следующий простой пример: Пётр платит зарплату своему работнику Василию (да, тому же самому), а Василий получает свои 100 честно заработанных рублей на тот же счёт, где «валяется» первоначальная 1000 рублей (или на любой другой счёт). И с этими деньгами будет происходить примерно такая же история — 95 рублей из них могут также начать свой новый кредитный путь, если понадобятся.

ПОБОЧНЫЕ ЭФФЕКТЫ.

Подобные действия с созданием кредитов на основе частичного резервирования, помимо косвенного обмана или введения в заблуждение, ведут к постепенному обнищанию участников финансового рынка кроме банков (да и то не всех) посредством медленного и уверенного снижения покупательной способности денежных средств. Той самой инфляции, с которой так усердно и постоянно «борются» все государства и их центральные банки.

Также мы субъективно считаем эти фидуциарные средства денежного обмена (ничем не обеспеченные) реальными деньгами, что ведёт к большим и «неожиданным» потрясениям для домохозяйств (семей) когда вся система рушится, — а она всегда рушится и затем восстаёт с перераспределением средств между участниками финансовой системы в пользу банков, — и оказывается, что эти «деньги» больше никому не нужны. Происходит, грубо говоря, лихорадочная гонка от сильного растяжения денежной массы посредством частичного резервирования (экономический сильный рост) до резкого сжатия денежной массы (кризис, рецессия).

ЕСЛИ ЕСТЬ РАСТЯЖЕНИЕ — ТО ЕСТЬ И СЖАТИЕ.

Если есть право, значит есть и лево; если есть верх — существует низ. Денежная масса растянутая (раздутая) в какой-то момент переходит к сжатию кредита.

Во-первых, при погашении кредита ново-созданные средства, пройдя весь цикл, исчезают — за исключением того, что банк в любом случае постарается заместить каждый закрытый кредит новым выданным. Как если бы автор этих строк незаметно забрал бы у вас из кошелька некую сумму денег, провернул бы их себе в плюс, и также незаметно вернул бы ту сумму обратно. Не трудно заметить, что проблемы начались бы только в том случае, если бы пропажа была обнаружена.

Во-вторых и так далее, сжатие происходит по ряду разных причин, главными из которых можно выделить: увеличение банками процента частичного резервирования, удержание средств вне банковской системы и неспособность заёмщиков погасить кредиты. В общем и целом — это все признаки УЖЕ грянувшего кризиса. Банки второпях гасят кредитную деятельность в поисках ликвидности для граждан, снимающих средства со счетов в связи с недоверием к банковской системе, а компании с долгами банкротятся и дефолтятся. Самое время для возможностей тем, кто жил без долгов.

Итогом всему этому процессу служит дефляция (антипод инфляции), которая обычно наступает гораздо резче, чем долгий процесс кредитного нарастания денежной массы в относительно спокойные времена. Поэтому и существует примета, что на фондовом рынке рост обычно долгий — может длиться целыми годами, а падение резкое — за несколько дней-недель.

ЗАМЕСТО ВЫВОДА.

Данная экономическая система, тем или иным образом выбранная и действующая в текущий момент времени, совсем не идеальна. И совершенно нестабильна.

Любые попытки просчитать математическим путём экономические последствия и возможные спасения от неизбежных рисков приводят лишь к очередной неминуемой рецессии мировой экономической системы. Для обывателя данный процесс зачастую скрыт от прямого понимания в силу относительной размазанности его эффекта на относительно длительный временной промежуток, пока не достигается критической отметки, когда вся система «неожиданно» быстро рушится. Эффект размазанности хорошо показывает инфляция.

Из данных строк этого эссе можно сделать вывод, что при системе со 100% резервированием банковских депозитов рецессий и кризисов вполне возможно, станет кратно меньше, если они вообще не исчезнут. Но и экономических резких подъёмов тоже не станет.. А подобная перспектива станет скучной, неподходящей и не эмоциональной для абсолютного большинства.

Мы живём именно в такой экономической системе и нам так или иначе придётся с ней уживаться, а лучше даже обуздать такой подход своим личным пониманием, подобно сёрферу, ожидающему ту самую свою здоровую волну, на которой он прокатиться с ветерком.

В начале 1980-х годов США сталкивались с постоянным ростом торгового дефицита и одновременно с усилением курса доллара. То есть, США продавали заграницу всё меньше и меньше, а закупали в страну всё больше и больше товаров. Из-за этого рос госдолг США (тот, который раньше "в прямом эфире" считали у нас в новостях на первом канале), ведь если ты продаёшь мало, а требуется тебе для (хорошей) жизни всё больше и больше, то придётся брать в долг. Проблема накатывала как снежный ком, так как из-за сильного доллара собственное производство в США становилось не выгодным, потому что гораздо дешевле было купить (уже) качественно сделанную продукцию из Японии. Поэтому одним из выходов на тот момент для администрации США виделось следующее решение: с помощью международной кооперации занизить курс доллара по отношению к другим валютам.

Пример: сильный рубль - 50 руб/доллар, а слабый рубль - 120 руб/доллар. Согласитесь, при 50 рублях можно уже спокойно ехать в какую-нибудь Испанию, а не на дачу и купить что-нибудь иностранное (без прочих ограничений). Зато при слабом рубле становится выгоднее производить у себя, а не закупать извне - со всеми своими минусами, но возможностью обрести (и не потерять) подобное японскому "экономическое чудо" из 80-х годов прошлого столетия.

Чтобы справиться с данной (очень серьёзной) проблемой 22 сентября 1985 года под руководством Министра Финансов США Джеймса Бейкера (и после пятилетних консультаций) - в Нью-Йоркском отеле "Плаза" - США вместе с Францией, ФРГ, Великобританией и Японией подписали одноименное соглашение (Plaza Accord). Прошло почти 40 лет с тех пор, но споры по поводу результатов (и вообще значимости) этого соглашения не утихают и по сей день. При подписании соглашения тогдашний министр финансов Японии Нобору Такэсита проявил большую готовность к участию в повышении курса йены относительно доллара на 10-12%.

А вот китайцы в 2018 году назвали такое решение "неподходящим/неуместным/неверным/неправильным" в зависимости от перевода слова improper. Смотря в прошлое, кажется, что китайцы верно описали ситуацию, ведь сильный экономический рост в Японии прекратился в конце 1980-х годов, за которым последовали 10 лет рецессии и ещё 10 лет стагнации (на одном месте). Только в 2024 году фондовый рынок Японии вернулся к показателям 1989 года.

В 1979 году уровень инфляции в США достигал 13% (это очень много, обычно целевая инфляция для США - 2%), а в период с 1980 по 1982 год экономика США дважды впадала в рецессию. Чтобы остановить падение экономики тогдашний (легендарный) председатель Федеральной Резервной Системы (Центробанк США), Пол Волкер, повысил ключевую процентную ставку до 19% (знаменитый "Шип Волкера") дабы обуздать увеличивающуюся инфляцию. И его действия увенчались успехом (для США).

В 1980-85 годах общее повышение курса доллара к йене и немецкой марке (а также французскому франку, британскому фунту, евро ещё не существовало) достигло примерно 50%, что оказало значительное давление на американский экспорт. США становились совершенно неконкурентоспособными на международном рынке. Японская экономика же была ориентирована на экспорт и блистала в своём амплуа. Именно на этом фоне произошло знаменитое подписание соглашения "Плаза". И если Германия, Франция и Великобритания пошли на уступки, то Япония проявила готовность к наибольшим компромиссам.

Основной и самой главной целью было, конечно, повышение курса йены относительно доллара США (ослабление доллара). Однако были и другие меры, который я просто перечислю в этой статье: Япония должна была ещё больше открыть свой внутренний рынок для иностранных товаров и услуг, ослабить надзор за частным сектором, сделать свой финансовый рынок более открытым, увеличить внутреннее потребление и стимулировать ипотечное кредитование.

Затянувшийся торговый дефицит США - есть проблема структурная и заключается в том, что уровень инвестиций превышает уровень сбережений. Дефицит всегда в основном отражает тот факт, "что мы недостаточно экономим". Но всегда проще всего найти козлов отпущения и в своих проблемах обвинить других. Например, Японию.

Очевидно, что обменный курс и международная торговля - это не только и не столько экономический, сколько политический вопрос.

Непосредственным результатом соглашения "Плаза" стало значительное укрепление йены, курс которой по отношению к доллару вырос на 50% в период с 1985 по 1987 год. В этот момент Япония забеспокоилась о том, чтобы остановить дальнейшее укрепление своей валюты, да и США также считали, что валютная коррекция была достигнута, но хотели, чтобы Япония (и Германия) стимулировали свои внутренние экономики для уменьшения дисбаланса в международной торговле между ними.

Проще говоря, американцы требовали от своих подчинённых (после Второй Мировой войны) стран, чтобы те печатали больше денег (себе во вред на будущее) и этими деньгами (в долг) помогали японцам и немцам (и их бизнесам) покупать больше товаров из США.

22 февраля 1987 года в Лувре состоялась очередная встреча министров финансов и глав центробанков из G5/G7 (в этот раз к ним добавились ещё Канада и Италия). Целью соглашения "Лувр" была стабилизация (достаточно укрепившихся) обменных курсов валют. Стабилизация планировалась как удержание курса валют в определённом валютном коридоре, например, примерно 150-170 йен за доллар (до соглашения "Плаза" было 240 йен). Италия, кстати, не подписалась. Соглашение в Лувре оказалось совсем недолговечным. К весне 1988 года все обязательства по вмешательству, если они вообще были, исчезли.

Соглашения "Плаза" и "Лувр" не стали концом действий США против Японии. В 1987 году Вашингтон ввёл 100%-ные пошлины на японский импорт стоимостью 300 миллионов долларов, фактически заблокировав его доступ на американский рынок. Сильные торговые конфликты между США и Японией начали разгораться ещё в начале 1980-х годов и переродились со временем в конфликт вокруг валютной политики.

США начали использовать повышение курса йены в качестве угрозы заставить Японию удовлетворить требования США в отношении японского импорта американских товаров. В самый разгар торгового конфликта недовольство США заставило финансовый рынок даже поверить, что американцы будут использовать повышение курса йены в качестве оружия. Всякий раз, когда переговоры заходили в тупик или прерывались, валютный рынок подталкивал йену вверх.

Японская экономика сохранила высокие темпы роста вплоть до 1990 года. Однако японское правительство пошло на кредитную экспансию путём снижения ключевой базовой ставки с 5% до 2.5%, чтобы защитить свою экономическую конкурентоспособность от чрезмерного повышения курса йены. Япония начала попадать в ту же ловушку, из которой пытались выбраться США (за счёт других).

Высокий курс йены не способствовал международной конкуренции, а снижение ключевой ставки очень даже способствовало японским компаниям закредитоваться по самые уши. Эти действия позволили ненадолго (пару лет) снизить курс йены относительно доллара, но привели в итоге к образованию огромного финансового пузыря на фондовом рынке и рынке недвижимости Японии.

В одном из интервью в 1989 году молодой Трамп жаловался, что "Япония систематически высасывала кровь из Америки", а также "торговые балансы США и Японии - это огромная проблема, и она будет только усугубляться". И, конечно же, его легендарное: "Они смеются над нами".

Страдая от сильного перегрева экономики, правительство Японии прибегло к повышению процентных ставок в 1989 году, радикально подняв базовую ключевую ставку до 6% всего за один год (в отличии от нас - у них 6% это действительно очень радикально). Жёсткая денежно-кредитная политика превратила экономический бум в резкий спад, отправив японскую экономику в, так называемое, "Потерянное десятилетие".

То есть соглашение "Плаза" само по себе не вызвало спад экономики Японии, но спровоцировало ряд событий, усугублённых неверными решениями в Токио, которые привели к краху. Как отметил глава Банка Японии Харухико Курода в 2004 году: "Гиперинфляция и пузырь активов в большей степени были вызваны провалом политики, чем укреплением йены".

Кстати, интересный факт: только с 1 апреля 1998 года вступил в силу новый Закон о Банке Японии, согласно которому банк стал независимым от Министерства финансов. До этого момента ЦБ Японии не был самостоятельной единицей.

Цены на акции и землю (выросшие во время финансового пузыря в 3-4 раза) начали резкое падение в 1990 году. Строительные компании, девелоперы и небанковские финансовые учреждения начали страдать от снижения цен на недвижимость и прекратили выплату процентов (по набранным долгам в конце 1980-ч годов) крупным банкам. Финансовая система Японии пострадала от сильного снижения стоимости активов, проблемных кредитов и истощения капитала. Финансовый кризис подорвал доверие к японской экономике в целом, а в середине 1990-х годов началась дефляция, с которой Япония до сих пор пытается справиться.

Примечательно, что в течении всех этих событий частный сектор Японии активно искал выход из сложившейся ситуации. В условиях роста курса йены японское правительство стремилось расширить внешние инвестиции и перевести производственные мощности за рубеж, чтобы компенсировать ограничения импорта в США. Например, всем известный автопроизводитель Toyota в совокупности инвестировал около 22 млрд долларов и нанял 136 тыс. человек в Америке, подавая пример того, как локализация производства помогает снизить риски торговой войны и повысить узнаваемость бренда за рубежом. Также это показывает, по личному мнению автора, как американцы хорошенько прогнули японцев под свои условия.

Повышение курса йены и торговые трения стимулировали японцев к корпоративной модернизации и технологическим инновациям, превратив японский производственный сектор в сектор, отличающийся производством высококачественной продукции с высокой добавленной стоимостью. Компании по всему миру учились у Японии сокращать издержки и повышать эффективность.

Соглашение "Плаза" стало событием, которое запомнится многим странам и учреждениям Японии, но уроки, извлечённые из него, отличаются от страны к стране и от учреждения к учреждению. Вся суть соглашения, по мнению автора данной статьи, заключается в том, что две побеждённые во Второй Мировой войне державы (ФРГ и в особенности Япония) по первому требованию США добровольно и собственноручно согласились уничтожить свои сильные и быстрорастущие экономики в угоду США. Со всеми тяжкими последствиями, за которые расплачиваются их собственные бизнесы и граждане.

Спасибо за внимание. Статья получилась большой и обширной, хотя многие моменты пришлось сильно сократить. Познакомиться со мной можно по предыдущей статье. А также я веду свой телеграмм-канал.

«Чёрный лебедь» — концепция, согласно которой труднопрогнозируемые и редкие события, которые имеют значительные последствия, имеют особые характеристики. С точки зрения автора, Нассима Талеба, практически все значимые научные открытия, исторические и политические события, достижения искусства и культуры — события типа «чёрный лебедь». По этой концепции человечество неспособно успешно прогнозировать своё будущее, а уверенность в своих знаниях опережает сами знания и порождает феномен «сверхуверенности».

«Fuck-you-money – это сумма денег, которая позволяет тебе делать все, что заблагорассудится, включая возможность послать любого по матушке. Эта сумма, в действительности, меньше, чем люди думают.

Итак, я не бизнесмен, не чиновник, не сын маминой подруги - автор этих строк обычный (добросовестный) работяга, что с увлечением работает пятидневку и понемногу откладывает на своё светлое будущее, где работать будет не потому что надо, а потому что хочется. Приступим.

Более правильно всё же, как мне кажется, считать сбережения не рублях, а в накоплениях посчитанных в месяцах жизни. Почему так - описывал в своих предыдущих статьях ("Не имеет смысла считать накопления в рублях" и "Наблюдаемая инфляция медленно, но уверенно забирает своё").

Я придумал для себя такую терминологию: МУкЖ - Минимальный Уровень Комфортной Жизни. Можно было просто сделать МУЖа, но жизнь всë-таки должна быть, по моему мнению, приятной и в меру комфортной. Аскетизмом заниматься я не собираюсь.

МУкЖ - понятие непостоянное, я его раз в год увеличиваю на размер официальной инфляции. Примерно 8% выходит в год. Если в 2022 году МУкЖ был около 80 тысяч рублей в месяц, то сейчас, в 2025, он уже стал примерно 107 тысяч рублей. Быстро растёт, зараза. С прошлого отчёта этот показатель немного уменьшился, было скоплено ровно 38 МУкЖей..

Вложено денег в сбережения всего: 3 881 269 руб. (с учётом полученных дивидендов, процентов по вкладам и налоговых вычетов).

Вложено в апреле 2025 года: 130 793 руб.

Норма сбережений общая средняя за всё время: 42,1%

Норма сбережений за апрель: 37%

Доход за всё время: около 650 000 руб.

Полученные дивиденды, проценты по вкладам и налоговые вычеты за всё время: 631 453 руб.

Полученные дивиденды, проценты по вкладам и налоговые вычеты за апрель: 57 250 руб.

Ожидаю в этом году дивидендов, процентов по вкладам и вычету налоговому: около 500 000 руб.

Доходность за 2 года и 11 месяцев: около 13.15% годовых. Рассчитывал доходность по формуле XIRR.

• Доходность в процентах годовых — это финансовый результат, полученный от инвестиций за год. Этот показатель показывает, какой процент прибыли принесли вложенные средства. То есть примерно в среднем в год мои сбережения растут на 13%.

Реальная доходность (за вычетом официальной инфляции, которую можно посчитать в калькуляторе инфляции) болтается около 3-5% в год, что я считаю не очень хорошим результатом на данный момент. Цель была 5-6%.

На данный момент полёт нормальный. В общем и целом данная стратегия и накопленные средства действительно позволяют и материально и психологически находиться в состоянии "В ж*пу деньги!". Чего и всем желаю. Ведь.. в сложных моментах, например, со здоровьем самых близких и родных мне людей я могу не моргнув глазом помогать им деньгами в решении нужных медицинских вопросов и проводить с ними много времени. Тем более, что подобный отчёт занимает всего один час, а ведение своего инвестиционного бюджета - всего час в 2 недели.

А что может быть дороже времени? Я считаю, что ничего и.. в ж*пу деньги!

---------------------------------------------------------------------------------------------

Я также веду телеграмм-канал, где удобнее делать короткие и ежедневные посты. Присоединяйтесь по желанию.

Однако в настоящее время действует полная монополия государств на эмиссию денежных средств. Это значит, что в любой момент государство со своей национальной валютой может "подпечатать" столько фидуциарных (фиатных) денег, сколько ему нужно на выполнение своих задач (ну или хотелок). И инфляция станет не 10% годовых, а все 100% годовых - это если утрировать, хотя в какой-нибудь Аргентине или Венесуэле такая инфляция считается уже нормой жизни.

Фиатные (фидуциарные) — выпускаемые государством купюры (банкноты), ценность которых обеспечивается (гарантируется) государством и не зависит от материала, из которого они изготовлены. По сути, такие деньги не имеют собственной ценности или полезности. Они являются средством обмена на товары лишь постольку, поскольку использующие их люди согласны с их ценностью. Сейчас все современные деньги, включая кредитные, являются фиатными, причем это касается всех основных валют мира.

За примером далеко ходить не надо, например, в нашем государстве дефицит федерального бюджета по итогам января — марта 2025 года составил 2,2 трлн руб. За первые три месяца 2025 года расходы бюджета выросли на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

«Сделано это было сознательно, с тем чтобы участники экономической деятельности, все наши ведомства вовремя, своевременно сделали необходимые действия, совершили необходимые действия, чтобы до конца года у нас ритмично шла работа», — пояснил Владимир Путин.

В современном мире подобные "подпечатывания" денег являются даже преимуществом (если не переусердствовать) перед другими странами, так как, во-первых, печатать можно только свою национальную валюту, во-вторых, это позволяет составить план расходов бюджета и вовремя финансировать стратегически важные государственные направления. Но это вызывает инфляцию, которая проявляется в неугомонном росте цен на продукты и услуги.

Бюдже́тный дефици́т — превышение расходов бюджета над его доходами. В случае превышения доходов над расходами возникает бюджетный профицит. Если у Вас, например, есть незакрытый кредит, ты вы почти как любое государство в мире - у вас дефицит.

Поэтому можно считать свои сбережения в квадратных метрах жилья, видеокартах, матрасах или, как делают очень многие в мире, - в биг маках. Действительно появился индекс биг мака, так как Макдоналдсы находятся почти по всему земному шару и его популярность не угасает со временем. А биг мак - его самый популярный продукт. Например, у нас в России биг мак (биг хит) стоил примерно 135 рублей в 2022 году, а сейчас стоит 165 рублей (вроде). Получается за 3 года бургерная инфляция составила около 22.2%. А это довольно много.

Индекс Биг Мака впервые рассчитал журнал The Economist в 1986 году. Индекс позиционировался в качестве шутливого и простого индикатора, который помогает оценить справедливость текущих курсов валют. Индекс привел к появлению специального раздела экономики — «бургерономики».

Надеюсь, что за эти 3 года вы стали получать зарплату минимум на 22.2% больше, чтобы иметь возможность купить больше биг маков (сохранить свою покупательную способность). Но я предпочитаю считать свою покупательную способность по-другому.

Покупательная способность — это стоимость валюты, выраженная в количестве товаров или услуг, которые можно купить за одну единицу денег. Три года назад, например, мы могли купить минимум на полторы кружки капучино с собой больше за те же деньги.

Я предпочитаю считать накопления в МУкЖах (Минимальный Уровень комфортной Жизни). В 2022 году мой (и семьи в целом) минимальный комфортный уровень был на уровне 80 тыс руб. В 2025 году он уже вырос до 107 тыс руб. в месяц из-за инфляции. Рост соответствует 33.75% за 3 года...

А сколько для Вас считается нормой тратить в месяц? И удаётся ли накапливать сбережения?