Мы, долгосрочные здравомыслящие инвесторы (ну или те, кто считает себя таковыми, поскольку каждый из нас по-своему ши3aнyтeнький) прекрасно знаем первый закон робототехники инвестирования: "Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем".
Строго говоря, вообще ничего в этом турбулентном мире не гарантирует нам НИКАКОЙ доходности в будущем — этим инвестирование (как и предпринимательство) и интересно.
⏳Но опираться нам, тем не менее, абсолютно не на что, кроме прошлого опыта. История не повторяется, история рифмуется. Поэтому анализ прошлых событий может здорово помочь нам в оценке перспектив того или иного актива в последующие периоды.
Все интересные авторские инвест-идеи, обзоры инвестиционных инструментов, гайды по инвестированию — в моем телеграм-канале.
📊Пока все праздновали, я провёл исследование динамики основных активов в 2025 году. Из него мы узнаем, куда надо было нести всю свою «котлету» в самом начале года, чтобы заработать КАК МОЖНО БОЛЬШЕ ДЕНЕГ.
И давайте не будем лукавить — именно это и является задачей-максимум любого человека, окунувшегося в жесткий, но увлекательный биржевой мир.
Предлагаю сравнить 8 инструментов, которые российские инвесторы могли использовать в прошедшем году для заработка.
📈Предположим, что мы вложили 100 тыс. ₽ 1 января 2025 года в каждый из инструментов и по прошествии года подсчитываем доход.
👇Расположу их в порядке возрастания прибыльности.
8️⃣Биткоин (-33%)
Чемпион прошлого года на этот раз стал главным аутсайдером. В результате вложенные в начале 2025 года 100 тыс. ₽ в самую популярную криптовалюту принесли бы к концу декабря убыток 32,8 тыс. ₽.
7️⃣Доллар и евро (-29% и -18%)
Рубль начал своё укрепление с марта и весь год был аномально сильным. Инвестор, который закупился 1 января 2025 наличными долларами на 100 тыс. ₽, спустя год потерял бы 28,6 тыс. ₽.
💸В случае с евро ситуация была менее драматичной: «всего» минус 18%. Потери покупателя валюты составили бы 18,3 тыс. ₽ за год.
6️⃣Российские акции (+2,8%)
Рынок акций в 2025 г. показал почти нейтральную динамику и оставил чувство разочарования. На него продолжали давить высокая ключевая ставка, геополитика, слабые результаты компаний.
Индекс Мосбиржи полной доходности закончил год в плюсе на 2,8% (по итогам 2024 года был зеркальный минус). С вложенных 100 тыс. ₽ каждый держатель широкого рынка получил примерно 2800 ₽ и даже близко не отбил инфляцию.
⚠️И это в самом идеальном случае — при мгновенном 100% реинвестировании всех дивидендов. А с учетом налогов и брокерских комиссий, результат был бы ещё плачевнее.
5️⃣Недвижимость (+6,3%)
«Вторичка» в среднем по стране подорожала на 6,3% за год. При этом рост цен в городах-миллионниках был очень неравномерным: например, в Перми он составил аж +13,7%, а в Ростове-на-Дону — всего +1,2%.
🏠Москва оказалась ровно посередине. Это означает, что среднестатистический покупатель квартиры в столице за год получил «бумажный» прирост капитала с каждых 100 тыс. ₽ в размере около 6,3 тыс. ₽ до уплаты налогов.
4️⃣Банковские вклады (+21,7%)
Припарковать деньги на депозите в начале 2025 года было шикарным решением, ведь в начале января 2025 средние максимальные ставки по вкладам согласно статистике ЦБ были на уровне 21,7%!
В итоге, отнеся в начале года 100 тыс. ₽ в банк, по прошествии 12 месяцев можно было получить 21,7 тыс. ₽ и при этом не платить никаких налогов.
3️⃣ОФЗ (+22%)
Из-за того, что ключевая ставка в начале 2025 года была 21%, а потом постепенно снижалась, ОФЗ с постоянным купоном проявили себя отлично. Стоимость их тела постоянно росла, причём летом в бумагах было настоящее ралли.
🇷🇺Если бы инвестор вложил всю котлету в ОФЗ в январе 2025, а сейчас продал бы их, то он бы заработал на такой сделке вместе с купонами около 22000 ₽ (по данным индекса полной доходности RGBITR).
2️⃣Корпоративные облигации (+25%)
Корпоративные бонды за счет более высокой доходности показали себя даже лучше, чем ОФЗ. На них получилось заработать аж 25 тыс. ₽ на вложенные 100К до уплаты налогов (если, конечно, инвесторы не выбрали бумаги Гарант-Инвеста и Монополии).
💼Данные взял по индексу корпоративных облигаций RUCBTRNS — в него входят корпоративные облигации с рейтингом от A- и дюрацией от 1 года.
1️⃣Золото (+28%)
Металлы показали самый бешеный рост. Геополитические конфликты заставили инвесторов искать способы защиты вложений, а риск блокировки резервов подстегнули ЦБ развивающихся стран покупать золото.
🏆При этом в долларах золото вообще подорожало почти на 70% за год, и такой «скромный» рублевый прирост связан со слишком крепким рублем. Девальвация разгонит цены на металл ещё сильнее.
🎄Врываемся в 2026-й
Теперь, входя в 2026-й, можно еще раз оглянуться на результаты перечисленных инвестиционных инструментов за прошлый год и «отрефлексировать» — то есть сделать определенные оценки и выводы.
Я оставлю возможность каждому читателю заняться этим самостоятельно, чтобы меня не уличили в навязывании каких-либо инвест-рекомендаций😉
👉Подписывайтесь на мой телеграм про инвестиции, акции и финансы в целом — там все обзоры, подборки, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.
