Сравнение IMOEX vs MOEXBC⁠⁠2

Давайте сравним индекс мосбиржи IMOEX и индекс голубых фишек MOEXBC, стоит ли покупать IMOEX из ~50 акций или может быть достаточно купить индекс голубых фишек MOEXBC из ~15 акций?

Для начала давайте просто сравним IMOEX и MOEXBC на всем доступном периоде с 2009-04-24 по 2025-04-18 (данные доступные через iss.moex.com), на графике сверху видно, что IMOEX обогнал MOEXBC:

Итоговая кумулятивная доходность:

IMOEX: 211.25%

MOEXBC: 198.15%

Среднегодовая доходность:

IMOEX: 7.36%

MOEXBC: 7.07%

Теперь давайте посмотрим как отличаются доходности на годовых интервалах, MOEXBC обыграл IMOEX всего в 34.81% случаев (63 из 181), IMOEX более доходный, но так же более волатильный:

Статистики годовой доходности MOEXBC:

Максимальная доходность: 56.62%

Минимальная доходность: -51.71%

Средняя доходность: 7.64%

Стандартное отклонение: 20.14%

Статистики годовой доходности IMOEX:

Максимальная доходность: 60.08%

Минимальная доходность: -52.30%

Средняя доходность: 8.21%

Стандартное отклонение: 20.38%

Статистики разницы годовой доходности (IMOEX - MOEXBC):

Максимальная разница: 6.85%

Минимальная разница: -4.53%

Средняя разница: 0.57%

Стандартное отклонение: 2.04%

Можно так же построить график (по оси X доходность IMOEX, по оси Y доходность MOEXBC) и провести регрессионный анализ, чем выше коэффициент детерминации R^2, тем более линейно зависимы доходности.

Коэффициент детерминации R^2: 0.9901

Наклон регрессии (β1): 0.9833

Пересечение регрессии (β0): -0.0043

Выводы:

Доходность и волатильность IMOEX больше чем у MOEXBC, но MOEXBC хорошо повторяет динамику IMOEX и имеет более простой состав.

Код для анализа и визуализации данных открыт [1, 2]