Индекс страха и жадности (от Coinmarketcap) - 11 (сильный страх). График находится в этой зоне с 1 февраля текущего года. За неделю индикатор подрос на 2 пункта.
Индекс страха и жадности – психологический индикатор, отражающий текущее настроение рынка. Он формируется на основе волатильности, импульса и объёмов рынка, упоминаний в социальных сетях, доминирования актива и поисковых трендов.
Участники рынка сохраняют осторожность, однако панические настроения, характерные для предыдущих недель, начинают ослабевать.
Доминирование Ripple: 3,78%
Изменение за день: – 1,13%
Изменение за неделю: + 2,6%
Изменение за месяц: – 3,01%
Доминирование показывает, какой процент от общей капитализации всего криптовалютного рынка занимает конкретная монета.
Общая капитализация крипторынка: $2.286 трлн
Изменение за день: + 0,88%
Изменение за неделю: – 1,72%
Общая рыночная капитализация – это сумма стоимостей всех биткоинов, альткоинов, стейблкоинов и токенов в отрасли.
Общая капитализация рынка остаётся под давлением, что может указывать на продолжение консолидации или дальнейшее снижение, если негативные факторы сохранятся.
Капитализация альткоинов: $173,59 млрд
Изменение за день: + 0,07%
Изменение за неделю: – 0,88%
Капитализация альткоинов – общая рыночная капитализация без учёта Биткоина и Эфириума.
Ripple демонстрирует относительную силу на фоне общего падения рынка, но долгосрочный тренд остаётся нисходящим.
Общая капитализация рынка и альткоинов снижается, что указывает на продолжение медвежьего настроения среди инвесторов.
Доминирование Ripple может временно расти, но для устойчивого разворота тренда требуются фундаментальные изменения (например, рост объёмов торгов).
Долгосрочный фон
На недельном таймфрейме Ripple находится в затяжном нисходящем тренде, начавшемся с долгосрочного максимума $3,66, зафиксированного в середине июля 2025 года. С тех пор актив потерял 70% своей стоимости.
Ключевым событием стало пробитие зеркального уровня $1,80 (область $1,78–$1,82), после чего ускорилась понижательная динамика. Ложный пробой минимума октября 2025 года ($1,378) сформировал разворотную конструкцию, которая временно вселила надежды на коррекционный отскок. Однако последующие недельные свечи не подтверждают эту гипотезу, что сигнализирует за возможное продолжение нисходящего тренда.
Текущая свечная формация на недельном графике представляет собой затухающую по амплитуде консолидацию после резкого снижения, что является предвестником продолжения предыдущего движения.
С начала года наблюдается безоткатное снижение, без серьёзных попыток покупателей переломить тенденцию.
Недельный график
Краткосрочная динамика
За последние семь дней цена Ripple выросла на 4.8%, амплитуда максимального колебания составила 24%. Для сравнения, индекс CRYPTO30 повысился на 1% с максимальной амплитудой колебаний 12%.
Индекс CRYPTO30 отслеживает динамику 30-ти крупнейших криптовалют (исключая стейблкоины) и может служить бенчмарком при проведении анализа.
Резкий выброс цены вверх в воскресенье, 15 февраля, отработал паттерн возврата к средней линии конвертов, но завершился разворотом вниз. Закрытие дневной свечи ниже цены открытия подтвердило слабость актива.
Техническая картина дневного таймфрейма сигнализирует о продолжении снижения: формируется коррекционный ступенчатый рост к мощной волне падения.
ЕМА-30 продолжает снижаться на ретроспективном отрезке в 1 месяц, что подтверждает медвежий тренд.
RSI (~39) повторяет траекторию цены, дивергенций не наблюдается. Явных сигналов нет.
Ключевые уровни:
Сопротивления – ЕМА-30 (1,59 в моменте) / 1,62
Поддержки – 1,38 (ближайшая поддержка) / 1,12 (предыдущий минимум падения)
Технические факторы за рост: не исключается технический отскок к уровню $1,62 – к центральной линии конвертов. Триггером для такого сценария станет удержание уровня $1.38 в ближайшие дни.
Технические факторы за снижение: продолжение нисходящей волны с целью на $1,12. Пробой этого уровня откроет путь к дальнейшему снижению.
Дневной график
=================
Изучаем технологию блокчейн. Что такое криптовалюта и как она устроена?
Привет! Наверняка вы тоже замечали, что в Telegram, на форумах и в новостных лентах всё чаще встречаются истории о том, как люди теряют свои криптовалютные активы. Я сам сталкивался с этим не раз, но недавно наткнулся на несколько кейсов, которые реально заставили меня остановиться и записать их, чтобы потом поделиться. Сегодня разберём 5 ошибок новичков в крипте, из-за которых теряются деньги, и обсудим, как их можно избежать. Маленькое вступление: я давно пользуюсь кошельками и делюсь своим опытом, чтобы другим не повторять чужие ошибки.
Недавно я пролистывал Reddit и форумы по Web3 в поисках полезных материалов для новичков. И что я там увидел? Истории людей, которые теряли сотни и даже тысячи долларов из-за простых промахов. Вот несколько примеров:
Пользователь подключает кошелек к новому DApp и жмёт «Confirm», не проверяя, какие права даёт смарт-контракт. Через пару дней его токены исчезают — контракт получил полный доступ.
Другой хранит сид-фразу в заметках на телефоне и забывает, что это ключ к кошельку. Через неделю доступ теряется, а вместе с ним и средства.
Кто-то не учитывает комиссии сети и несколько раз отправляет одну и ту же транзакцию на перегруженном Ethereum — деньги уходят на комиссии.
И это лишь часть типичных ситуаций.
Ошибка №1. Подписывать всё подряд, не проверяя разрешения Много историй типа: «Это просто транзакция, чего тут проверять?» — и в итоге все токены пропадают. По данным SlowMist (2024), более трети потерь в Web3 связано с избыточными разрешениями пользователей. Простая защита: проверяйте адреса и лимиты транзакций, используйте мультисиг и ограниченные разрешения.
Ошибка №2. Хранить сид-фразу «временно» Классика: «Сделаю скрин, потом перенесу». Kaspersky (2023) указывает, что примерно 40% компрометаций кошельков связаны с неправильным хранением приватных ключей. Рекомендация: держите физические копии в безопасных местах, не храните ключи в облаке или мессенджерах.
Ошибка №3. Игнорировать комиссии и нагрузку сети Транзакция «на глаз», и она зависла — деньги списаны, а подтверждение не пришло. Etherscan сообщает, что в пиковые моменты до 8% транзакций требуют повторной оплаты комиссии. Что делать: смотрите средние gas fees, используйте estimate gas и проверяйте сеть перед отправкой.
Ошибка №4. Думать, что регуляторные риски не касаются лично вас Даже если вы всё делаете законно, средства могут быть заморожены из-за AML/KYT или гео-ограничений. FATF фиксирует рост случаев блокировки активов по регуляторным причинам, а не из-за мошенничества. Выход: работать через проверенные платформы с прозрачными процедурами и соблюдать законы.
Ошибка №5. Хранить всё в одном кошельке Один кошелек, один адрес — кажется удобно, пока не случится сбой или взлом. CipherTrace (2023) отмечает, что большинство полных потерь средств связано с отсутствием диверсификации. Решение: несколько кошельков, разные уровни доступа, аппаратные решения.
Что делать, чтобы минимизировать риски
Всегда проверяйте смарт-контракты и лимиты перед подписанием.
Храните сид-фразы офлайн и в нескольких местах.
Не гонитесь за хайповыми токенами или мем-монетами.
Разделяйте активы между несколькими кошельками.
Пользуйтесь только проверенными платформами для депозитов и обменов.
Если коротко: криптовалюта — это не «легкие деньги». Большинство потерь связано с базовыми ошибками, которые видят только те, кто уже сам сталкивался с проблемами. Внимание к деталям и использование проверенных сервисов повышают шансы сохранить свои средства.
Банк России предложил ввести наказание за нерегулируемые операции с криптовалютой, так как мошенники используют их для отмывания украденных денег. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что продавцы криптовалюты часто становятся невольными участниками мошеннических схем. По мнению экспертов, Роскомнадзор может начать блокировку иностранных криптобирж в России уже летом 2026 года, после принятия соответствующей законодательной базы.
Соучредитель Bitcoin Vector Вилли Ву описал три фазы падения биткоина: первая началась в 2025 году с падения ликвидности, вторая охватит глобальные фондовые рынки и лишь третья приведёт к стабилизации. Сейчас биткоин находится на грани перехода во вторую фазу, что делает его чувствительным к движениям капитала. Если прогноз подтвердится, биткоин может продолжить снижение в ближайшие недели.
Аналитик Wells Fargo Осунг Квон считает, что возврат налогов в США (от $5 000 до $10 000 на человека) может спровоцировать агрессивные инвестиции в рискованные активы, включая биткоин. Это может привести к притоку до $150 млрд ликвидности на крипторынок. Возможный приток капитала может поддержать цены на криптовалюты в ближайшие месяцы.
Аналитики Wintermute считают, что крипторынок находится в фазе затишья из-за перераспределения капитала из технологического сектора в промышленность. Инвесторы фиксируют прибыль и выжидают экономическую ясность. Интерес к стейблкоинам растёт, что может стать базой для нового роста. Затишье может продлиться до второй половины 2026 года.
Председатель компании Strategy Майкл Сейлор выделил три ключевых фактора роста биткоина: как цифрового золота, как инструмента трансформации финансовой системы и как свободно перемещаемой формы собственности. Он считает, что текущая коррекция мягче предыдущих циклов и скоро сменится восстановлением.
Беларусь разрешила самозанятым получать оплату в криптовалюте через криптобанки. Эти банки смогут выпускать карты для расчётов с автоматической конвертацией криптовалюты в рубли. Регулирование будет осуществляться Нацбанком и Парком высоких технологий.
В стейкинг-контракте Ethereum впервые накопилось более 50% всего предложения актива (80,95 млн ETH). BitMine заблокировала 3 млн ETH, а BlackRock планирует запустить Ethereum-ETF с доходом от стейкинга. Очередь на стейкинг находится на исторических максимумах. Рост доли в стейкинге может снизить предложение ETH на рынке и поддержать цену.
На дневном графике биткоина формируется паттерн «Медвежий вымпел», что может привести к падению до $55 000. Активность крупных игроков и рост давления на бирже Binance усиливают риски. Однако индекс страха и жадности указывает на возможное формирование локального дна. Если паттерн подтвердится, биткоин может продолжить снижение в ближайшие недели.
==========================
Изучаем технологию блокчейн. Что такое криптовалюта и как она устроена?
Блокчейн – фундамент криптовалют. Структура блока, ключевые свойства. Важность блокчейна
Как работают транзакции в блокчейне?
Что такое майнинг? Основные этапы.
Криптографический хэш – невидимый страж цифрового мира.
Здравствуйте, уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.
Очередные сезонные тенденции на четверг 19 февраля 2026 по основным мажорам финансовых рынков.
Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента - Биткоин, за которым следуют все альткоины.
Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе - Как использовать блок сезонности).
А теперь сам блок информации №1:
Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива - смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.
А теперь сам блок информации №2:
А теперь примеры построения блоков лимитных позиций и уточнение по сезонности с вероятностями отработки каждого актива по основным мажорам. По остальным активам, просмотрев теоретическое видео (Как использовать блок сезонности) - сможете построить лимитные блоки покупок и продаж самостоятельно. Ниже для примера продемонстрирую на сегодняшний день три основных мажора: Евро (EURUSD), Золото (XAUUSD), индекс НАСДАК (NASDAQ).
EURUSD
По Евро сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 1,1789
Зона продаж 1,1826-1,1898 с целью 1,1789. Продажи в приоритете пока фон доллара США сильный
Зона покупок 1,1752-1,1719. Но новые покупки ожидаем от уровня 1,17025 и ниже с целью 1,1719. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд нисходящий
XAUUSD
По Золоту сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день ниже цены открытия дня 4976,00
Зона покупок 4967,08-4956,82. Но новые покупки ожидаем от уровня 4951,69 и ниже с целью 4956,82. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс
Зона продаж 4983,92-4991,97. Но новые продажи ожидаем от уровня 4996,00 и выше с целью 4991,97. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс
NASDAQ
По индексу сегодня вероятность 53% к закрытию дня закрыть день ниже цены открытия дня 24895,00
Зона продаж 24936,83-25037,75. Но новые продажи ожидаем от уровня 25088,21 и выше с целью 25037,75. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс
Зона покупок 24822,62-24645,00. Но новые покупки ожидаем от уровня 24556,19 и ниже с целью 24645,00. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4 .т.к. баланс
А теперь новостная лента ожиданий аналитических агентств и разбор отдельных показателей на сегодняшний день, чего ожидать на основных торговых сессиях. Также укажем фон доллара США, сильный на текущий момент или же слабый. От фона доллара США будет зависеть направленное движение самой пары.
НОВОСТИ сегодня:
Фон доллара США сильный
16:30 МСК - ожидания укрепления доллара США USD
16:30 - ожидания частичного укрепления CAD
18:00 - ожидания частичного укрепления доллара США USD
20:00 - ожидания частичного роста цен на нефть
Важные события текущей недели:
Пятница - Расходы на личное потребление + ВВП + PMI + данные рынка недвижимости США. Отчеты CFTC
Всем желаю профитов и отличного настроения на весь день!
Успешный арбитраж Telegram-подарков требует понимания двух вещей: структуры рынка (где ликвидность и оборот) и структуры товара (какие типы подарков торгуются, как формируется цена, что влияет на скорость продажи).
На этой базе мы составим рабочие арбитражные маршруты — повторяемые сценарии: где искать ценовые расхождения, как их проверять, как входить и где фиксировать результат.
Анализ в статье построен на данных Portals за шесть месяцев и содержит более 200к примеров. Это позволяет опираться на статистику фактических сделок и оценить динамику рынка.
В статье последовательно разберём:
1. устройство рынка и товаров; 2. типовые источники ценовых перекосов; 3. набор маршрутов арбитража, включая практические сценарии.
Устройство рынка и товаров
Рис. 1. Гистограмма цен (лог-шкала). Основной объём сделок в низком сегменте, но хвост до тысяч USD.
Рис. 1 — это гистограмма цен сделок: на одном графике видно и массовый дешёвый сегмент, и редкие дорогие продажи. Шкала по цене логарифмическая, поэтому “хвост” (редкие дорогие сделки) не теряется на фоне массы дешёвых.
Ключевые точки распределения (по данным Portals):
Медианная цена сделки: $6.2 Половина сделок проходит дешевле, половина — дороже.
25-й / 75-й перцентили: $4.0 / $18.8 Это “рабочий коридор” основной массы сделок.
Средняя цена: $45.1 Она сильно выше медианы, потому что её “поднимают” редкие дорогие сделки.
90-й / 95-й / 99-й перцентили: $76 / $131 / $629 Верхняя часть рынка начинается довольно рано: уже после ~$100 остаётся небольшая доля сделок.
Доля сделок дороже $1000: ≈ 0.5% Это редкий сегмент. Он не про поток, а про точечные ситуации.
Что это означает для арбитража
1. “Средняя цена” вам мешает. Она создаёт ощущение, что рынок дороже, чем он есть на самом деле в потоке. Для решений лучше использовать медиану и перцентили.
2. Нельзя торговать одним набором правил весь рынок. Один и тот же подход плохо работает одновременно в массовом сегменте и в дорогом. Разные скорости продаж, разный риск “зависнуть”, разная экономика комиссий.
3. Дорогие сделки не делают рынок ликвидным. Факт, что “бывают продажи по $1000+”, не означает, что вы быстро выйдете из позиции по высокой цене.
Практическое применение (минимальные правила)
Сегментируйте сделки по цене. Простейшая разбивка отталкивается от $4 / $19 / $76 / $131 / $629 (границы по перцентилям). Для каждого сегмента — свой лимит времени удержания и свой допустимый объём позиции.
Оценивайте “нормальную цену” через медиану/перцентили, а не через среднюю. Это снижает число ложных “выгодных” покупок, которые на деле просто попали в шум.
Исполнение важнее идеи. В массовом сегменте заработок чаще делает скорость и дисциплина. В дорогом — точность входа и жёсткие ограничения по времени/объёму.
Концентрация оборота: что делать арбитражнику
Рис. 2. Топ коллекций по доле суммарного оборота (total price).
Рис. 2 показывает, что рынок “держится” на небольшом числе коллекций: топ-15 дают ~80% оборота, а топ-3 — ~51% (по данным Portals).
Отсюда следуют следующие выводы и рекомендации:
1) Разделите рынок на два контура и торгуйте их по-разному
Контур A — “ядро” (массовый сегмент). Здесь делаются быстрые, повторяемые сделки.
Контур B — “хвост” (всё остальное). Здесь ищутся редкие перекосы, но выход хуже и дольше.
Практическое правило по распределению ресурса:
70–90% рабочего объёма (деньги/лимиты/время) — Контур A * 10–30% — Контур B (только если вы готовы к удержанию и меньшей ликвидности)
2) Введите минимальные критерии ликвидности перед входом
Чтобы не “застревать”, ставьте вход только если выполняется оба условия:
Есть поток сделок: по коллекции должно проходить не меньше 30–50 сделок за последние 24 часа (порог можно поднять, если вы работаете крупнее).
Есть узкий коридор цен: разница между “быстрым входом” и “быстрым выходом” не должна быть слишком большой. Практически: если для продажи нужно “выше рынка” на заметный процент — это не арбитраж, а ставка на рост.
Если критерии не выполняются — переносите позицию в Контур B и режьте объём.
3) Ограничьте риск концентрации в топ-коллекциях
Концентрация оборота означает, что рынок чувствителен к 2–3 лидерам. Поэтому:
Лимит на одну коллекцию: не больше 25–35% вашего общего рабочего объёма в позиции.
Лимит на один лот: 1–2 единицы (пока не доказали, что выход стабильно быстрый).
Если вы держите более 3–5 позиций в одной коллекции — вы уже не арбитражите, а “инвестируете” в неё.
4) Задайте жёсткое правило по времени удержания
Арбитраж — это скорость оборота. Введите таймеры:
Контур A (топ-15): если не продалось за 24–72 часа, позицию закрывать по рынку или снижать цену по заранее заданной сетке. * Контур B (хвост): входить только если вы готовы держать 7–14 дней, иначе почти гарантированно будете резать цену в минус.
Динамика: сделки растут быстрее оборота
Рис. 3. Дневной оборот (total price) и число сделок (deals count): рост активности + событийные всплески оборота.
Рис. 3 показывает динамику рынка по времени: число сделок растёт более устойчиво, чем оборот. Оборот ведёт себя “рваными” скачками: есть всплески и откаты, которые не всегда совпадают с ростом количества сделок.
Отсюда следуют выводы, которые напрямую влияют на тактику:
1) Рынок становится “массовее”, но не обязательно “дороже”
Если сделок становится больше быстрее, чем растёт оборот, значит в среднем увеличивается доля дешёвых операций, либо дорогой сегмент не успевает расти теми же темпами. Для арбитража это важнее, чем общие цифры роста: растёт конкуренция в массовом сегменте; больше ситуаций “мелких перекосов”, которые живут недолго; средний чек не является надёжным ориентиром на вход.
2) Есть два режима: “поток” и “всплеск”
По графику видно два режима рынка:
Режим потока: сделки идут ровно, оборот растёт плавно. Здесь лучше работают короткие циклы, быстрый выход и строгие лимиты по времени удержания.
Режим всплеска: оборот резко растёт, часто быстрее сделок. Здесь чаще встречаются “разрывы” в цене и временная переоценка отдельных коллекций/подарков. Но риск выше: цена может вернуться назад так же быстро, как выросла.
Практический вывод: стратегия должна переключаться по режиму, иначе вы либо недозаработаете во всплеск.
3) Как настраивать исполнение под каждый режим
Для режима потока (основная часть времени):
Работать только по ликвидным коллекциям; брать небольшие, но частые расхождения; держать короткий таймер удержания и не нарушать его.
Для режима всплеска входить только по заранее определённым условиям (цена/объём/таймер); снижать объём позиции (потому что выход может ухудшиться резко); фиксировать прибыль быстрее: лучше недобрать, чем остаться в позиции после отката.
4) Что делать на практике прямо сейчас
Введите простой маркер режима: если оборот за сутки растёт заметно быстрее, чем число сделок, значит рынок в режиме всплеска.
В режиме всплеска — сужайте список инструментов (только топ-коллекции) и ужесточайте таймер выхода.
В режиме потока — наоборот: фокус на повторяемости и скорости цикла.
Цены по коллекциям: сегментация по типичной цене и хвостам
Рис. 4. Боксплоты цен по коллекциям. Видна сильная межколлекционная дисперсия и тяжёлые хвосты.
Рис. 4 показывает распределение цен по каждой коллекции отдельно в лог-шкале. Коллекции отсортированы слева направо по “типичной” цене: слева — более дешёвые, справа — более дорогие.
Как читать один столбец (одну коллекцию) на графике:
Линия внутри — ориентир “типичной” цены (где чаще всего проходит сделка). Коробка — диапазон, в котором лежит примерно половина сделок по этой коллекции. “Усы” вверх/вниз — редкие сделки заметно дороже или дешевле типичного уровня. Это и есть хвосты.
Что видно на графике
1. Разница между коллекциями — на порядки. Даже “типичная” цена у разных коллекций может отличаться очень сильно. Поэтому сравнивать “дёшево/дорого” без привязки к конкретной коллекции — ошибка.
2. Есть коллекции с узкой коробкой. Это означает стабильный ценовой коридор: большинство сделок проходит близко друг к другу. Такие коллекции лучше подходят под быстрые повторяемые сделки.
3. Есть коллекции с широкими коробками. Цена внутри коллекции гуляет заметно сильнее. Это повышает потенциальную маржу, но усложняет вход: легко купить “дорого внутри своей же коллекции”.
4. Хвосты выражены почти везде, но по-разному. У части коллекций “усы” длинные: редкие сделки улетают сильно выше типичного уровня. Важно: это не гарантирует лёгкую прибыль — хвост может состоять из единичных продаж.
5. Иногда заметен длинный нижний хвост. Это признак того, что по коллекции периодически проходят сделки сильно дешевле обычного уровня (ошибка цены, пакетная продажа, нехарактерная сделка). Для арбитража это источник точечных возможностей, но требует проверки.
Практические выводы (конкретно)
База для арбитража — типичная цена внутри коллекции.
Для “быстрого оборота” выбирайте коллекции с узкой коробкой и короткими хвостами. Там проще прогнозировать выход: меньше сюрпризов по цене.
Коллекции с длинным верхним хвостом — не про поток, а про редкие сделки. Под них нужен отдельный режим:.
Нижние хвосты — источник “сделок по ошибке”, но с фильтрами. Такие цены нельзя принимать на веру: часть случаев — не рыночная цена.
TON/USD: валюта, «смешивание» временем и хедж
Обычно сделки и листинги н а торговых площадках номинированы в TON. Поэтому ваша прибыль в USD (и тем более в RUB) почти всегда состоит из двух частей:
ценовая: вы купили дешевле и продали дороже (в TON);
валютная: за время удержания позиции поменялся курс TON/USD.
Рис. 5. TON/USD vs средняя цена (Cookie), цвет - возраст точки: видно, что «режим TON» почти совпадает с временем.
На Рис. 5 по одной распространенной коллекции (Cookie) показана зависимость TON/USD (ось X) и средняя цена в USD (ось Y), а цвет точки — “возраст” (насколько давно была сделка/период).
Что отсюда можно узнать:
точки распадаются на несколько “режимов” по TON/USD (примерно 1.4–1.7, затем около 2.0–2.3, затем 2.7–3.6); при этом каждый режим соответствует своему возрасту (цвета группируются).
Вывод: курс TON/USD уменьшался со временем. Если цены подарков тоже менялись со временем (а они меняются), то в “сыром” виде легко получить видимость связи, которой на деле нет. Иными словами: подарки торгуются в TON, и их стоимость слабо зависит от доллара.
Рис. 6. Пример зависимости log10(cost) от TON/USD: разброс высокий, явной линии мало.
На Рис. 6 по оси X снова TON/USD, по оси Y — log10(cost) (цена в лог-шкале). Логарифм сглаживает выбросы, но картина остаётся такой:
разброс большой внутри каждого диапазона TON/USD; чёткой линии “чем выше TON — тем выше цена” нет; * снова видны кластеры по режимам TON/USD, что отражает смену периода, а не прямую зависимость цены от курса.
Вывод простой: курс влияет на вашу PnL, но не объясняет цену подарка напрямую так, чтобы на этом строить арбитраж как “ставку на курс”.
Как учитывать валюту и не превращать арбитраж в крипто-ставку
1. Разделяйте результат на два PnL
PnL по сделке в TON (купил/продал внутри рынка подарков). PnL в USD (учитывает курс в момент входа и выхода).
Если в USD получилось “плюс”, а в TON “ноль” — вы заработали курсом, а не арбитражем. И наоборот.
2. Лимитируйте валютную экспозицию
задайте максимальный объём, который вы держите в TON “в позиции” (например, не больше X% от рабочего капитала); отдельно следите за чистой позицией в TON (сколько TON у вас остаётся после всех покупок/продаж).
3. Правило удержания “не через ночь”, если вы не хотите валютный риск Чем меньше время между входом и выходом, тем меньше вклад курса в результат. Для арбитража это базовая защита.
4. Хедж в простом виде
если вы вынуждены держать позицию дольше, заранее решите: вы принимаете валютный риск или выравниваете его (держите баланс так, чтобы движение курса меньше влияло на итог); не смешивайте это с торговой логикой по подаркам: решение о валюте должно быть отдельным.
Инструментом хэджирования может выступить площадка gift-forge.com, который торгует в USD: чем быстрее вы проходите цикл сделки (поиск → вход → выход), тем меньше вы по времени сидите в TON-риске.
Что реально влияет на цену: коллекция и модель против “красивых” атрибутов
Рис. 7. Влияние атрибутов на цену (объяснённая дисперсия): доминируют collection и model.
Рис. 7 сравнивает, какие атрибуты сильнее всего объясняют разброс цен. По сути это “вклад фактора в цену”.
Картина однозначная:
collection (название коллекции) и model (модель) дают почти весь вклад. Это два главных “рычага” цены. Остальные атрибуты — symbol, number, backdrop, а также их “редкость” — дают вклад на порядок меньше. Они могут сдвигать цену, но обычно не определяют её базовый уровень.
Вывод для арбитража:
1) Базовую цену определяют коллекция и модель
Если вы не попали в правильную пару коллекция + модель, никакие “красивые номера” не спасут экономику сделки. Поэтому маршруты нужно строить от сегментации, а не от поиска редких украшений.
2) “Красивые атрибуты” — это поле для точечных сделок, не для потока
Атрибуты типа номера/задника работают как надбавка, но:
надбавка нестабильна; ликвидность хуже; ошибки оценки случаются чаще.
То есть это хороший слой для редких находок (когда продавец недооценил), но плохая основа для системной стратегии.
3) Как применять это в работе
Сначала фильтр по коллекции и модели, потом уже просмотр “красоты”. Для “потока” берите сделки, где отклонение цены видно внутри одной пары коллекция×модель. По атрибутам входите только когда видите явное несоответствие: атрибут есть, а цена выставлена как у обычного лота.
Плейбуки арбитража: что делать руками и что автоматизировать (Portals, MRKT, gift-forge)
Арбитраж почти всегда проходит через несколько площадок. Логика простая: Portals и MRKT дают рынок в TON (ценообразование и ликвидность), а gift-forge.com удобен для фиксации результата в USD и снижения TON-риска.
1) Роли площадок
Portals / MRKT: поиск отклонений, проверка ликвидности, сделки в TON.
gift-forge.com: закрытие цикла в USD, быстрее фиксировать результат, проще контролировать валютную экспозицию.
2) Что делать руками
1. Лист наблюдения (20–50 пар коллекция×модель) Отдельно: “ядро” (ликвидные) и “хвост” (редкие).
2. Рабочий коридор по каждой паре Типичная цена → порог входа → цель/таймер выхода.
3. Проверка перед входом (30–60 секунд) Вход только если одновременно:
есть свежие сделки/листинги (ликвидность); цена ниже коридора (реальное отклонение); выход прописан (цель или таймер + план Б).
4. Учёт результата в двух PnL
PnL в TON (торговая часть) * PnL в USD (с учётом курса)
3) Что автоматизировать
пересчёт коридоров и список “кандидатов на вход”; алерты только по условиям сделки (а не “цена изменилась”); контроль чистой позиции в TON и лимитов; таймеры выхода.
4) Базовые маршруты между площадками
Portals / MRKT → gift-forge.com: нашли отклонение в TON, закрыли результат в USD. Portals ↔ MRKT: редкий кросс-арбитраж, только если подтверждён быстрый выход на обеих сторонах.
Ниже 3 рабочих маршрута:
1) Коридорный арбитраж внутри пары «коллекция×модель» (поток)
Где: любая площадка Сигнал: лот по паре «коллекция×модель» выставлен ниже вашего коридора (например, ниже P10/P20 по последним сделкам). Проверки: есть свежие сделки по этой паре; спред позволяет прибыль после комиссий; выход реалистичен за 24–72ч. Действия: покупка → выставить на продажу в коридор (P50–P70) или чуть ниже “быстрого выхода”. Выход: по цене цели или по таймеру (строго).
2) Кросс-площадочный арбитраж Portals ↔ MRKT: (редко, но жирно)
Где: Portals ↔ MRKT: Сигнал: один и тот же объект/пара торгуется заметно дешевле на одной площадке при наличии спроса на другой. Проверки (обязательные):
разница цены > комиссии + “проскальзывание” + стоимость/время перевода; на “дорогой” стороне есть реальные сделки/листинги по этой паре сейчас; время исполнения укладывается в ваш лимит (иначе съестся движением рынка). Действия: купить на дешёвой → перевести/перелистить → продать на дорогой. Выход: только быстрый; если задержка — закрывать по рынку.
3) TON → USD фиксация (снижение валютного риска)
Где: покупка на Portals / MRKT (в TON) → фиксация в USD на gift-forge.com Сигнал: лот в TON дешевле, чем эквивалентная цена/спрос в USD (после конвертации и комиссий). Проверки: USD-цена даёт запас по марже; скорость выхода высокая (чтобы не сидеть в TON); лимит TON-экспозиции не превышен. Действия: купить в TON → как можно быстрее продать/зафиксировать в USD. Выход: фиксируете результат в USD; PnL считаете отдельно в TON и в USD (чтобы видеть, где “прибыль”).
Нацбанк сообщил: фрилансеры смогут легально принимать крипту через криптобанки.
Ранее такие доходы находились в серой зоне – их нельзя было официально зачислить и заплатить налоги. Теперь расчёты можно проводить через зарегистрированные криптобанки (резиденты ПВТ, под надзором НБ).
Также по картам таких банков можно будет расплачиваться в магазинах – с автоматической конвертацией в фиат.
🇷🇺А что в России?
В РФ крипта признана имуществом, но не средством расчёта.
Получать оплату напрямую через банковскую систему нельзя.
При этом появляются пилотные кейсы:
Сбер выдал первый корпоративный кредит под залог добытой криптовалюты.
То есть в России крипта уже используется как залог, но пока не встроена в расчётную инфраструктуру для массовых платежей.
Подходы разные, но вектор – один: цифровые активы постепенно входят в финансовую систему.
Цена Toncoin продолжает удерживаться на уровнях минимумов 2,5-летней давности. Нисходящий тренд, начавшийся с абсолютного максимума в июне 2024 года, привёл актив в зону $1,43–$1,70, где он консолидируется уже два месяца.
В декабре 2025 года нисходящий тренд замедлился в формировании новых минимумов, и была предпринята попытка обновления локального максимума, что может свидетельствовать о потенциальном развороте тренда. Текущая свечная формация на недельном графике подтверждает сценарий консолидации после продолжительного снижения.
Краткосрочная динамика.
За прошедшие семь дней активу удалось преодолеть отметку $1.42 снизу. Скользящая средняя ЕМА-30 также не выступила в роли препятствия – цена прошла вверх, но встретила на своем пути наклонную сопротивления понижательного тренда, берущего свое начало в августе 2025. В результате график скорректировался и теперь тестирует зеркальный уровень $1,42.
На полуторамесячном интервале сформировалась картина разворотной формации «перевернутая голова-плечи». Если покупателям удастся пройти выше наклонной «шеи» – черная линия на графике – тогда потенциал движения открывается как раз с целью около январских максимумов - $1,88.
Изменение за неделю составило около 7%. В отличие от других анализируемых активов, Ton продемонстрировал рост. Максимальная амплитуда колебания – 17,2%. Для сравнения, индекс CRYPTO30 за аналогичный период вырос менее чем на 2%, при максимальном размахе движения в 12%.
Индекс CRYPTO30 отслеживает динамику 30-ти крупнейших криптовалют (исключая стейблкоины) и может служить бенчмарком при проведении анализа.
Дальнейшая динамика по-прежнему будет зависеть от отработки ценой уровня $1,42:
Возможность отыграть разворотную формацию с походом выше.
Тест достигнутых ранее минимумов.
ЕМА-30 на ретроспективном периоде в 1 месяц демонстрирует снижение, но ближний конец, период в 1 неделю, выровнялся в горизонт.
RSI (~46) имеет повышательный тренд, без дивергенции с ценой, подтверждая настрой рыночных быков.
Ключевые уровни:
Сопротивления – ЕМА-30 (текущее значение 1,455) / линия шеи (1,5)
если индексы/акции/крипта на исторических хаях – значит всё спокойно и уверенно.
На практике всё наоборот.
Рынок может стоять на ATH и быть максимально волотильным. Почему?
1️⃣ Ставки Ставки высокие – деньги дорогие. Любая цифра по инфляции или комментарий ФРС – и начинается переоценка будущего. Особенно видно в момент выхода данных – рынок начинает прыгать в обе стороны за +-30 минут.
2️⃣ Ожидания На ATH в цену уже заложен оптимизм. Рост прибыли. Снижение ставок. Мягкая посадка. Стоит чему-то пойти не по плану – и начинается резкий сброс.
3️⃣ Мультипликаторы Когда рынок дорогой, он становится капризным. P/E высокий – значит платят за будущее. А если отчёт хоть немного слабее ожиданий – сразу идет слив на минус 7–10%.
При этом есть интересное расхождение.
На фондовом рынке – последние месяцы исторические максимумы. Мультипликаторы остаются выше средних, в цену заложен оптимизм.
В крипторынке – другая картина. Последние недели индекс страха держится в диапазоне 5–12. Это зона экстремального страха (напомню - она бывает редко, последний раз такие значения были в 2022 году).
Возникает заметный контраст: на одном рынке – оптимизм и высокая стоимости на другом – подавленные настроения и капитализация рынка падает.
Это разные фазы цикла. Такие расхождения долго не сохраняются – рынки со временем выравниваются.
