Просмотр интервью с зампредом Центрального Банка России Алексеем Заботкиным навёл на интересную мысль, которую захотелось описать своеобразным способом. Короткий отрывок:
В фильме "Престиж" 2006 года (режиссëр Кристофер Нолан) объясняется, что главное в искусстве фокусника - финальный аккорд, появление объекта в неожиданном месте. Но раскрыть тайну трюка - это тоже престиж.
Каждый фокус состоит из трëх частей или действий. Первая часть называется "наживка". Фокусник показывает вам самый обычный предмет: колоду карт, птицу, человека или золотовалютные резервы РФ (ЗВР).
Он демонстрирует предмет. Возможно даже предлагает проверить, убедиться, что он реальный, не эфимерный, самый обычный. Но, разумеется, это скорее всего не так.
Второе действие называется "превращение". Фокусник берёт этот самый обычный предмет и делает с ним что-то необычное. В данном случае не сам фокусник, а его противоборствующий антипод арестовывает ЗВР, по сути, превращая его в ничто.
В этот момент мы начинаем искать разгадку, но не находим. Заставить предмет исчезнуть - это еще не всë, ведь его следует вернуть. Третья часть, самая сложная, называется "престиж". Птичку (жалко еë) после фокуса выкидывают в мусорное ведро, а живой говорят "тебе сегодня повезло". С человеком тоже самое (по фильму). А что там С ЗВР?
После заморозки активов ЗВР Центральный Банк РФ начал эмитировать (произвёл эмиссию) рубли под замороженные резервы. Он действовал так, как будто эти активы у нас на руках и с ними можно проводить любые операции. Формально это не нарушало никаких международных соглашений и экономических требований.
Увеличение денежной массы в РФ.
При этом, хотя объём денежной массы М2 вырос с 65 триллионов рублей на начало 2022 года до 82 триллионов, инфляция по итогам 2022 года составила относительно приемлемые 11,92%.
Рубли вкладывались в реальный сектор экономики – государство помогало ключевым компаниям с перестройкой логистики и импортозамещения, резко увеличивать оборонзаказ и продолжило социальные и инфраструктурные программы.
Ага.
Подобные действия, описанные выше, являются исключительными, применяемыми только в экстренных ситуациях и имеют сугубо стратегические мотивы.
Как западные СМИ (иногда искусно, иногда втупую и впрямую) пытаются манипулировать сознанием общественности, на примере нефти:
Организация стран-экспортёров нефти (опек) и её союзники во главе с Саудовской Аравией стремились поддерживать высокие цены, сокращая добычу. Но этот план провалился, что привело к недисциплинированности и мошенничеству со стороны других участников. Сейчас от него отказываются, и картель обещает увеличить добычу в декабре.
Но план то не провалился. Он и был таким изначально, даже стал жëстче. Изначально план заключался в постепенном увеличении добычи нефти (сворачивание сокращений добычи) с октября, но сроки сдвинули. И действительно, картель обещает увеличить добычу в декабре:
В дополнение к квотам для всех стран-участниц, с прошлого года восемь участниц ОПЕК+ добровольно снижают свою добычу - эти снижение происходят двумя "траншами".
Одно из сокращений, на 2,2 млн б/с, должно было начать постепенно сворачиваться с 1 октября (на 180-200 тыс. б/с в месяц), но в начале сентября было решено отложить наращивания еще на два месяца.
Встреча участников ОПЕК+
Как-будто бы одно и то же, но очевидная игра слов.. естественно в пользу "катастрофы", что заранее снизит цену на нефть. Такое важное не повышение цен на бензин в Америке прямо перед выборами (они в начале ноября).
ОПЕК+ старается контролировать добычу нефти входящих в этот союз стран. Меньше нефти - цена дороже, больше нефти - цена дешевле. Да, получается борьба словесных манипуляций в СМИ против манипулятивных действий картеля.
Здесь придется оговориться, так как, к сожалению, действительно Россия неоднократно превышала квоты оговоренной добычи нефти. Внутри, возможно, есть те, кто сильно сильно против данной сделки, не взирая на все еë преимущества. Залить нефтью весь мир, видимо, и есть их цель.
Но мы в деле и продолжаем сокращать (с начала 2024 года добровольное допсокращение) экспорт вдобавок к основным сокращениям. Надо понимать, что речь идет о больших триллионах денег. Чье-то конкретное мнение может отличаться от целей картеля в таких условиях.
Сделка есть. Продолжается. Точно также как и продолжается медийное давление в обратную сторону. Но судя по повторяющемуся нарративу "безрассудные" у них, похоже, небольшая паника:
Поскольку добыча нефти по-прежнему сосредоточена в нескольких странах, предложение остаётся уязвимым для безрассудных решений нескольких автократов.
Даже Саудовская Аравия, которая отчаянно нуждается в более высоких ценах, чтобы финансировать свои безрассудные траты внутри страны, сдаётся.
Такими, видимо, представляют саудитов в СМИ. В главной роли Дмитрий Нагиев.
Про Саудовскую Аравию это уже похоже на откровенное хамство. Ни одного источника, ни одного официального заявления. В этой статье просто это опустили и влепили как "само собой разумеющееся". В других хотя бы писали "как отмечают источники издания" (они в здании издательства видимо и находятся):
Как отмечают источники издания, ближневосточная страна готова наращивать производство уже с декабря, чтобы не потерять долю на рынке энергоресурсов. Этот план идет вразрез с первоначальными планами Саудовской Аравии — последние два года в рамках ОПЕК+ она сокращала добычу
А официальный план по началу наращивания добычи стран ОПЕК+ какой? Начать в декабре.
В дополнение к предыдущему посту про госдолг предлагаю послушать председателя совета экономических консультантов США и бывшего (2009-2011) главного советника по экономике тогдашнего вице-президента Джо Байдена Джареда Бернштейна.
А действительно, что тут не ясно то? (Сарказм, конечно).
В качестве небольшого дополнения хочется отметить, что никто, практически никакое государство, не собирается уменьшать госзатраты (ну кроме режущей бензопилы аргентинского президента, да и то на время).
Если в 1960 году государственные расходы во всем богатом мире составляли 30% от ввп, то сейчас они превышают 40%. В некоторых странах рост экономической мощи государства был еще более значительным.
Сегодня ситуация сильно изменилась. Расходы американского правительства на социальные выплаты увеличились, а расходы на общественные услуги сократились. Другие страны идут тем же путём.
А название самой статьи великолепное: Правительства стали больше, чем когда-либо. Они также более бесполезны. Почему избиратели во всем богатом мире несчастны.
Любое государство нуждается в ресурсах (деньгах) для развития (и поддержания) своих социальных обязательств (всё для людей), стратегических задач (космос осваивать) и военных расходов (защитить что есть и награбить где-нибудь ещё). Всё время нужны деньги.
Первый вариант – жить по средствам. Идеальный вариант, правда с нюансами. В начале развитие будет идти медленно (и для многих несчастливо), а до конца развития можно и не дожить. Пока мы там заработаем на постройку парочки осадных орудий нас уже новыми дронами со всех сторон забросают.
А очень жаль.
Второй вариант – набирать долги. У своих граждан, у юридических лиц, у других государств, международных организаций, у кого угодно лишь бы дали. А дадут только если уверены, что отдашь (заставить, кстати, тоже можно). Поэтому госдолг, доходность которого на длинной дистанции обычно ниже инфляции, считается одним из самых надёжных вариантов вложений денег – всё вокруг может рухнуть, а государство долг отдаст, с нюансами, конечно.
Нюанс – это наш 1998 год, например. Возможности выплаты госдолга нашей страной куда-то (сарказм) испарились и выбор встал между печатанием ничем не обеспеченных рублей (обесценивание долга и, соответственно, вообще всех денег внутри страны) и дефолтом (на ряду с обесцениванием рубля относительно доллара). Я предлагаю запомнить эти два варианта выбора, на будущее. У нас в тот раз выбор пал на дефолт: «принял плохое решение, — но только для того, чтобы избежать худшего». В подобные моменты доверие к государству и внутри и снаружи падает, а вернуть его становится крайне сложно.
Большой да, огромный даже. И чë?)
С Америкой подобного не произошло (пока что), поэтому они наращивают свой долг в сумасшедших масштабах. Путаница происходит в понятиях, ведь кажется, что если они все в долгах, то «дурачки», разве не так? Нет, не так, всё наоборот. «Дурачки» дают в долг США будучи полностью уверенными, что те, как государство, свои долги обязательно вернут (как и всегда возвращали). Это как раз признак огромной силы. Как и дубина в руках, которой они если что тюкнут кого-нибудь и награбят вдоволь. Но и за дубину надо платить.
России на данный момент мало кто из иностранцев радостно бежит давать в долг. Поэтому приходится выкручиваться.
Напрямую государство само себе деньги не печатает, печатают бумажки под названием долговые государственные ценные бумаги – ОФЗ (в России) и Treasuries (в США). Как и в любой сложной компьютерной игре этих долговых бумажек огромное разнообразное множество на любой вкус и цвет. Главное здесь это то, что уже эти бумажки (в компутере) обменивают на деньги (в компутере). Деньги в долг предоставляет, например, банк. В этом месте начинаются «чудеса» и частые конспирологические теории.
Банк может взять в долг напечатанные государством деньги и купить госдолг (облигации) у государства. Потом заложить эти облигации под новые напечатанные государством деньги и купить ещё облигаций.. и так до нужного государству объёма средств.
Нет.
Понимая подобную систему, становится смешно вспоминать всякие «расследования» о дворцах, золотых туалетах и подобном, тут вообще масштабы не те. Кому надо может просто подпечатать себе 0.1% от того, что происходит и обеспечить всей семье крайне безбедную жизнь до старости правнуков (в теории, естественно).
Подобный финт ушами на постоянной основе применяет Япония (страна с самым большим госдолгом 255% от ВВП) – государство создаёт новые облигации, их ЦБ создаёт новые йены, покупая эти облигации и получается ситуация, где долг огромен, обслуживание долга стоит дешево, а должен ты вообще сам себе. Вопрос «если сам себе должен, то чего не отдал?» приобретает новые грани. У них там своя атмосфера низкой инфляции, сбережений населения вместо инвестиций и, основное, - стареющее население. Сам принцип называется QE (количественное смягчение) и также активно применяется теми же США.
В США, к примеру, есть потолок госдолга (большинству государств не нужен, ведь даже с «потолком» он якобы может расти до бесконечности), где они голосуют за «сколько ещё дать самому себе в долг», спорят, ругаются и неизменно повышают его дальше. Делают это профессионально. Лучше всего, на мой взгляд, процесс описан в мультсериале «Южный парк».
Шутка ли, но как и рядовой работник большой корпорации или госслужащий иной раз не до конца понимает что и зачем он вообще делает на работе, так и тут. И не только рядовой. Но система рабочая (вроде).
Сам госдолг не страшен, важно то, как им управляют. Тут снова вспомним выбор 1998 года между обесцениванием долга (дополнительно печатать деньги) и дефолтом (признанием себя не платёжеспособным). Так вот этот выбор (что в США, что в России, что вообще везде) производится каждый день и выбирается постепенное обесценивание долга, что приводит к инфляции. С той лишь разницей, что наша инфляция распространяется территориально только на наши границы, а долг Америки рассасывается на весь мир, где используется доллар. У вас есть доллар? А если найду (сейчас сложнее, да)?
У американца рубль точно не найти. Поэтому наше ускорение инфляции с одной стороны страшней (лавинообразное ускорение), с другой стороны высокая инфляция – не такая уж и смертельная проблема (особенно с тем опытом, что мы уже имеем за плечами). А для стран G7, например, инфляция в 10% уже «смерти подобна» и вообще, как жить (хотя цены в Макдональдс за 10 лет у них увеличились на 100%, что не мешает им дальше нести туда деньги).
Где же граница этих самых госдолгов? Скорее всего (скорее всего!) никто не знает, вот вообще никто. Если к этому моменту вам в голову пришла метафора, что весь мир сидит на инъекциях обезболивающего или просто «на игле», то где-то там в будущем маячат: уменьшение действия лекарства вплоть до бездействия, ломки и мучительные попытки отказа от зависимости, ну или.. (ну вы поняли). Всё что мы можем знать, так это то, что расплачиваемся за него всё равно мы – нашей покупательной способностью (за те же деньги всё меньше и меньше товаров и услуг можно купить со временем).
Ещё одна метафора, заокеянская. Госдолг – это скорость движения автомобиля по дороге к обрыву. Где обрыв пока не видно, но под колёсами хороший свежий асфальт. Поддадим газку?
К сожалению, во время действия льготной ипотеки выгоду получили и застройщики и инвесторы и, в какой-то степени, государство, но только не тот, кто действительно нуждается в жилье (точнее, не только лишь все).
Краткие результаты аудита Счетной палаты РФ (первый пдф файл):
- количество заемщиков оформивших пять и более ипотечных кредитов составляет 1563 человека, а общий объëм таких кредитов - 42 447,27 млн рублей.
Не трудно догадаться (прикинув в уме) сколько же там взявших по 4-3-2 ипотеки на лицо.
Отличный аттракцион и конкурсы интересные.
По ссылке на пикабу, для любопытных, можно почитать историю одного такого социального нуждающегося, который взял 7 льготных ипотек.
Ипотека. Сегодня посмотрим на неё со стороны, с которой видят не все, но точно чувствуют где-то изнутри.
Часто ипотеку рассматривают (особенно в этом году) с позиции огромной переплаты процентов и это действительно так, но с оговорками. Рассчитаем (очень примерно) один из вариантов, а также заглянем в прошлое и будущее, объединив усилия с инфляцией.
Выглядит страшно.
Допустим, мы берем в ипотеку квартиру стоимостью 6 миллионов рублей на 20 лет под 20%. В ипотечном калькуляторе видно, что только начисленные проценты будут уже около 15 миллионов рублей, что в 2.5 раза дороже самой квартиры (а ещё есть долг, который придется отдать). В сумме же мы заплатим (не учитывая первоначальный взнос) около 20 миллионов рублей (за 20 лет, это важно). Платеж составит около 80 тысяч в месяц.
А что по аренде? Вокруг меня есть однушки по 25 и по 45 тысяч, можно взять среднее около 35 тысяч в месяц. В первом приближении видно, что аренда стоит в 2 раза меньше ипотеки, но что нам подскажет по этому поводу инфляция?
20 лет назад, в 2004 году, аренда стоила около 250 долларов в месяц (берем нижний порог из ссылки) и в пересчете на курс доллара выходит около 7000 рублей. По калькулятору динамики изменения цен из-за инфляции прикидываем, что за 20 лет 7000 рублей превратились в (около) 36000 рублей.
Кстати. В 2004 году вышел финал сериала "Друзья". С тех пор квартиры подорожали примерно в 5-6 раз, а акции всем известного зелёного банка выросли в цене в 22-23 раза.
За эти 20 лет были и очень спокойные времена (2017-2019 года с годовой инфляцией 2-4%) и не очень спокойные (2008, 2014-15, 2022 года с годовой инфляцией 11-13%). Если предположить, что следующие 20 лет будут примерно такими же, со взлётами и падениями (хотя тут любой скажет, что у нас падение может «неожиданно» быть катастрофическим), то через 10 лет аренда за 35000 рублей превратится в аренду за 85000 рублей. А платеж по ипотеке продолжит быть 80000 рублей. Через 20 лет плата за аренду может достигнуть (примерно) 170 тысяч рублей.
Можно даже не предполагать самому, а посмотреть на план нашего государства до 2030-2036 года и увидеть, что цели грандиозные, денег на них выделено будет много, а значит инфляция вряд ли будет маленькой.
Итак, банку за 20 лет мы выплатим около 21 миллиона рублей за квартиру. А за аренду заплатили бы (я посчитал для развлечения, взяв за основу то, что арендодатель будет повышать аренду раз в год на сумму инфляции) 23,5 миллиона рублей.
Это ещё про стоимость квартиры не говорили. В 2004 году она бы стоила около 1.2 млн рублей. А по калькулятору через 20 лет она будет стоить около 30 млн рублей..
И ещё одно. Процентная ставка 19% (на данный момент) не будет всегда такой высокой. И по истории и по логике вещей (при таких же обстоятельствах как сейчас) ставка будет в среднем уменьшаться. Рефинансирование ипотеки (уменьшение долга) никто не отменял.
Словами классика.
Вообще выбор очевиден. Надо было просто выбрать родиться богатым.
ПС: В расчётах где-нибудь может закрасться ошибка, на 100% точность не намекаю, но общая картина примерно такая. Данная статья не является рекомендацией ни для чего.
Попали физик, механик и экономист на необитаемый остров. С собой есть только банка с консервами и они начинают думать как еë открыть.
Механик: — Давайте найдем острый камень и разобьëм банку.
Физик: — Нет, давайте разведем огонь, нагреем банку и она сама откроется под давлением изнутри.
Экономист: — Нет. Предположим у нас есть консервный нож...
Марио Драги, известный экономист, на прошлой неделе представил отчет о том, как оживить ослабевающие экономические перспективы Европы. Его ответ: “Предположим, у нас есть 800 млрд евро”.
Отчет состоит из 400 страниц, где он описывает то, как они, по его предложениям, их будут тратить.
Вот наш "змей Горыныч", а по мне - счастливый брак по расчёту на троих:
1. Министерство финансов (Минфин) - заботится о том, чтобы в бюджете были деньги. Чтобы не было дефолтов. Эдакий скупой рыцарь, следящий, чтобы глупые детишки не потратили всё нажитое непосильным трудом. Если дать волю, то будет душить налогами.
2. Министерство экономического развития (МинЭк) - заботится о том, чтобы был экономический рост, росли зарплаты по стране. Чтобы мы не просто ели и спали, в идеале. Похож на мечтательного студента, только устроившегося в универ с замечательными и, порой, не выполнимыми идеями и надеждами. И всё это под дешёвое пиво с дошираком. Денег то у него нет. Но иногда из говна и палок способен собрать самосвал, как команда "А" в закрытом амбаре. Если дать волю, то привет Венесуэла. У всех на руках десятки миллионов рублей, но вы не можете даже нормально пообедать.
3. Центральный банк (ЦБ) - следит, чтобы хотелки предыдущих двоих (и не только) не переросли в девальвацию, гиперинфляцию и трипанацию рубля. Прототип, мне кажется, жена после лет 25 брака. Всё о вас знает, ничего не забывает, говорит нежелательные вещи. Если дать волю, то придётся жить по средствам всем. Сколько заработал - столько и трать. Кредит от лукавого.
