Британец видит убытки от инвестиций, неспешно наливает чай:
— Простите, но метод «купить и держать» сегодня выглядит как «купить и сдохнуть».
Он закрывает убыточную позицию с королевским спокойствием, затем берёт ручку и пишет едкое письмо в Financial Times о том, что рынок потерял чувство такта.
Трейдер видит убыток, но он не кричит и не бухает, а достаёт файл «План психологической самопомощи № 47/а» и строго выполняет пункты:
сделать ровно 27 глубоких вдохов по методу Шульца.
сделать три глотка минеральной воды строго комнатной температуры.
если график всё ещё красный, разрешается один раз сильно сжать резиновый мячик.
Через час убыток лишь увеличивается, трейдер с невозмутимым лицом фиксирует убыток и аккуратно заносит в журнал: «Стресс-фактор преодолён ценой убытка. Рекомендуется увеличить количество мячиков до трёх».
Японский инвестор сидит в позе самурая перед тремя мониторами в тот момент, когда акции его любимого робототехнического стартапа упали уже на 50%.
— Терпение — это путь самурая, — шепчет он себе под нос, медитируя на свечной график.
Акции падают на 70%, он кланяется монитору и продолжает ждать, но акции падают на 90%.
Сотрудник приносит ему чай. Инвестор берёт чашку, смотрит в потолок и говорит:
— Мои предки терпели цунами и сражались с пендосами, но даже они умели признавать свои ошибки. Я должен сделать Харакири своему портфелю.
Он нажимает «Sell All» и спокойно замечает:
— Я понял, что терпение — это лишь красивое слово для упущенной прибыли там, где надо было шортить. Теперь моя стратегия работы будет — "ваби-саби-стоп-лосс".
Фридрих из Мюнхена хотел купить акции крупного мясокомбината, потому что любил колбаски, но в торговом терминале по ошибке выбрал компанию производителя промышленных роботов «Kuka». «Я думал, это новая марка сосисок», — признавался он позже. Через три года заводы перешли на автоматизацию, а акции Kuka выросли в 5 раз.
Лорд Генри решил инвестировать в традиционный британский бренд чая «Twinings», но в поисковике ошибся одной буквой и купил акции технологической компании «Twining Technologies» по производству оптоволокна. Через два года цена на оптоволокно взлетела и Генри получил 800% прибыли. "Иногда ошибка это вовсе не ошибка".
Клаус вложил свои сбережения в акции небольшой датской компании Vestas, производителя ветряных турбин. Друзья смеялись: «Ветряки — это для хиппи, настоящие немцы инвестируют в автомобили». Клаус видел ряды турбин по побережью и верил... После скачка цен на энергоносители Клаус разбогател и купил себе электромобиль.
У венчурного инвестора спрашивают: «Как ты умудрился купить на дне, когда у всех кэш уже закончился?» Он гордо отвечает: «Я диверсифицировал риски и часть денег держал у себя под матрасом, а часть под матрасом у тёщи. Когда рынок рухнул, я просто пересилил себя и сходил к тёще.
Финансовый юмор от человека, который уже не человек! ;)
В мире финансов принято делить игроков на фондовом рынка на «быков» или тех, кто верит в рост и «медведей», которые ставят на падение. В большинстве стран это просто метафора, но в России — это национальная идентификация и главный признак богатства!
Медведь в России не просто дикий зверь, а хозяин леса, символ страны и культуры. Если вы пришли на российский рынок с бычьим настроем, вы как минимум неуважительно относитесь к местной фауне, медведи здесь не в цирке, они сидят в биржевом стакане и смотрят на ваш лонг с хищной улыбкой.
Шорт в российской экономике — это не торговая стратегия, а единственный честный ответ на вопрос «Как заработать на рынке, который систематически делает всё, чтобы трейдеры потеряли деньги?»
Начнём с математики, пусть это будет больно, но честно. Акции на российском рынке падают в семь раз быстрее, чем растут. Семь, Карл! Это не я придумал, это рынок так устроен. Пока инвесторы три года ждут отскока на 10%, рынок может потерять 70% за один квартал. И знаете что? Это не баг, а фича! Индекс обновляет антирекорды с завидной регулярностью - двенадцать недель снижения подряд, недавно индекс рухнул до нового минимума, а многие компании показали исторические низы! Эврика! Для быка это трагедия, но для русского медведя настоящая золотая жила.
Шортун (от слова шортист шайтан) смотрит на падение не со слезами, а с калькулятором. Индекс упал на 4% за день? Отлично! Розничный ритейлер дропнулся на 10% за день? Опять кто-то вышел из окна? Блин, бывает! Отмена дивов? Дроп на 20 процентов за день? Спасибо за подарок!
Пока долгосрочные инвесторы молятся на отскок, шортуны пьют чай, кайфуют и наблюдают, как их счёт растёт со скоростью размножения молочно-кислых бактерий. Высокая волатильность, хаос и паника на рынке для шортиста не проклятие, а рай.
Но если вы думаете, что шорт — это просто открыл позицию, подождал и откупил, то вы глубоко заблуждаетесь. Настоящие профи используют инструменты эмитентов против них самих.
В России есть прекрасный способ разбогатеть для компании и обанкротить миноритариев через дополнительную эмиссию акций или, как это называют в народе, «размытие капитала».
Представьте, что вы купили акции компании по 4 000 рублей за штуку, а потом компания выпускает допэмиссию такого объёма, что ваши акции превращаются в «шлак» стоимостью 1 рубль. Если не участвуешь в допэмиссии, то теряешь всё, участвуешь — теряешь всё, но чуть медленнее.
И это не единичный случай, когда компания может увеличить уставный капитал в несколько раз или размыть доли в 5 раз. Примеров множество. Не будем называть героев и показывать пальцем. Для розничного инвестора это катастрофа, а вот для шортуна ценный инфоповод.
Когда объявляют о допэмиссии, акции летят вниз со скоростью света, шортун уже тут как тут, ведь он знает, что размытие капитала — это не случайность, а филигранная манипуляция рынком. Эврика!
Отдельная песня — это дивиденды, а вернее, их отмена. В России отмена дивидендов — это не просто бизнес-решение, а национальный вид спорта.
А помните, как пять крупных российских компаний в один день отказались от дивидендов? В один день! Это не случайность, это скоординированная атака на кошельки инвесторов.
Для лонгуста (да простят мой сарказм уважаемые инвесторы), который держит акции ради дивидендов, это удар ниже пояса, а для шортуна быстрое бабло, которое, кстати, побеждает зло! Шортун знает, он всегда знает, что отмена дивидендов создаёт ажиотаж, панику и мега супер волатильность. Словим мощный дроп — заработаем на хлебушек!
И знаете, что самое смешное? Компании объясняют отказ дивидендов «необходимостью инвестировать в развитие». Развитие! Они хотят развиваться на ваши деньги, пока вы сидите с пустым карманом и думаете: «Может, мне тоже развиться? Ну, например, пересилить себя и наконец таки открыть шорт».
Итак, вы решили стать шортистом. Поздравляю! Вы на правильном пути.
Шаг 1. Принимаем реальность.
Российский рынок — это не место для быков, а райское место для медведей и чем быстрее трейдер это поймёт, тем меньше денег он потеряет.
Шаг 2. Следим за новостями.
Каждая новость о допэмиссии, отмене дивидендов или геополитическом обострении — это друг лучший медведя. Включаем телевизор, прилипаем к экрану и ждём сладких новостей. Читаем новости и каждый раз, когда ведущий говорит «негативный фон», наш внутренний мишка находит радостный отклик.
Шаг 3. Изучаем манипуляции под микроскопом.
Изучаем, как работают эмитенты, когда они размывают капитал, отменяют дивиденды или создают искусственный ажиотаж. Мы не можем этим управлять, но можем и должны зарабатывать на этом.
Шаг 4. Выкидываем слово «рост» из головы.
Ралли в России — это исключение, а не правило, зато дроп — это норма. Акции роста в текущем году рухнули на более чем 30%, а закредитованные компании и вовсе более 50%. Это не рынок, это горка в парке аттракционов, только билеты стоят дорого, а призы — это наши сбережения.
В нормальных странах люди зарабатывают на росте экономики, а в России мишки делают бабло на её падении и это не цинизм, а мудрая адаптация.
Шорт в российской экономике — это не просто стратегия, а стиль жизни и способ смотреть на мир трезво, умение извлекать прибыль из того, что другие называют «кризисом».
Пока лонгусты покупают акции и молятся, шортисты продают и считают прибыль. Пока быки нащупывают очередное «дно», медведи точно знают, что дно — это просто место, где можно открыть ещё одну короткую позицию.
Россия — это страна, где медведь хозяин леса и если мы пришли в этот лес, то должны уважать его законы или, как говорят в народе: «Хочешь жить — умей шортить».
P.S. Данная статья является юмористической и не является инвестиционной рекомендацией. Автор не несёт ответственности за ваши убытки, особенно если вы решили открыть шорт на новостях о допэмиссии, но если вы таки откроете шорт и разбогатеете, то ничего страшного не произойдёт, просто станет ещё одним умным человеком больше! :)
