Регионы

Доля уникальных инвесторов достигла 17% экономически активного населения страны (12,7 млн.человек из 75,3 млн).

Совокупная стоимость активов физических лиц на брокерском обслуживании по итогам II квартала 2021 г. составила 7,2 трлн руб.

Оценочная стоимость остатков ценных бумаг на счетах физических лиц в российских депозитариях по итогам квартала выросла до 6,6 трлн руб.3 (+10% к/к, +62% г/г).

По данным опроса крупнейших брокеров, доля физических лиц – резидентов с пустыми счетами в II квартале 2021 г. выросла с 60 до 62%, еще у около 19% объем активов на счете не превышал 10 тыс. рублей. При этом 3,5% от общего числа физических лиц – резидентов владеют около 92% активов, а 1% клиентов – 75% активов. Сохраняется и региональная диспропорция: доля Москвы и Московской области составляет 18% по количеству клиентов и 50% по объему их активов.

Доля пустых счетов клиентов на брокерском обслуживании в отдельных регионах колеблется от 51 до 81% (при среднероссийском уровне в 62%) и в основном линейно зависит от уровня безработицы.

Распределение по регионам

По состоянию на конец II квартала 2021 г. физические лица – резиденты на брокерском обслуживании были распределены по регионам в основном пропорционально численности населения и объему валового регионального продукта. Топ-5 регионов (Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Краснодарский край и Тюменская область) консолидируют около трети от общего числа клиентов и около двух третей от общего объема активов.

Сортировка в таблице по количеству клиентов с фондированными счетами на 1 тыс. населения

В целом по России уровень проникновения клиентов на брокерском обслуживании с фондированными счетами составляет около 38 чел. на 1 тыс. населения (разброс по отдельным регионам – от 5 до 64, медиана – 32).

Для более полной картины инвестиционной активности населения следует также рассмотреть показатель среднего размера фондированного счета. В среднем по России он составляет 1276 тыс. руб. (при этом разброс по регионам оказывается более существенным, чем по количеству счетов на душу населения: от 86 до 3728, медиана – 634 тыс. руб.).

Доля пустых счетов на брокерском обслуживании колеблется от 51 до 81% в зависимости от региона. При этом наименьшие показатели – в Москве, Санкт-Петербурге и Московской области, а наибольшие – в Республике Ингушетия, Чеченской Республике и Республике Тыва. То есть даже в самых активных регионах каждый второй брокерский счет – пустой.

Про ИИС

На фоне замедления темпов роста числа клиентов на брокерском обслуживании и в доверительном управлении квартальный темп роста количества ИИС в II квартале 2021 г. оказался минимальным с начала появления данного типа счетов в 2015 году. По состоянию на конец квартала число ИИС составило 4,1 млн ед. (+7% к/к, +72% г/г). Как и кварталом ранее, в II квартале 2021 г. лишь каждый восьмой брокерский счет открывался как ИИС (годом ранее – каждый третий счет).

В результате средний размер ИИС в рамках брокерского обслуживания вырос до 93 тыс. руб.

Тренд на смещение структуры вложений на ИИС в сторону иностранных инструментов постепенно замедляется. В отчетном квартале наряду с ростом вложений в депозитарные расписки и ETF заметно выросла доля вложений в российские акции и паи.

Про структуру торгов

Доля Санкт-Петербургской биржи в структуре торгов акциями и депозитарными расписками в II квартале 2021 г. составила 45% (кварталом ранее – 50%, годом ранее – 26%). При этом в сегменте иностранных акций Санкт-Петербургская биржа сохраняет лидерство – ее доля составляет около 90%.

На фоне укрепления курса рубля и роста российского фондового индекса физические лица – резиденты в II квартале 2021 г. переключились с иностранных акций на российские. При этом нетто-покупки на валютном рынке не сопровождались покупками иностранных активов, часть валюты осталась на брокерских счетах, а часть могла быть направлена в наличность. На фоне роста процентных ставок в экономике существенно вырос чистый спрос на классические облигации банков.

В сегменте биржевых инструментов коллективных инвестиций спрос был минимальным за последний год. При этом объем нетто-покупок паев, выпущенных по российскому законодательству, был ниже объема нетто-покупок ETF.

Резюме

Статистика оставляет двоякие впечатления. С одной стороны количество счетов, клиентов, объемов активов растет, что вроде бы хорошо. Но с другой стороны прослеживается насущная картина, которая проглядывается и без прочтения аналитики ЦБР: большая часть денег на счетах принадлежит клиентам из финансово благополучных регионов: Москва, Московская область, Санкт-Петербург. Что в целом логично и предсказуемо.

Кроме того, в материале ЦБ дает свое видение на дальнейшее развитие рынка брокерских услуг среди физических лиц:

Все это указывает на то, что уровень проникновения брокерских услуг из-за низкого спроса распределен неравномерно по регионам. Несмотря на то что проникновение значительно выросло за последние годы, основными генераторами выручки и прибыли для брокерских компаний остаются клиенты из регионов с высоким уровнем доходов и благосостояния. Постепенное исчерпание потенциала для дальнейшего роста уровня проникновения в этих регионах станет сдерживать дальнейший рост рынка в целом. В этих условиях компаниям для органического роста придется активнее вовлекать клиентов со сравнительно низким уровнем доходов, которые в целом более чувствительны к возможным финансовым потерям. Одновременно это потребует более жесткого контроля над издержками и дальнейшего повышения технологичности и эффективности работы с новыми клиентами.

Таким образом, периодическое сравнение вовлеченности российского населения в фондовый рынок (8% от всех проживающих в стране) с нашими заокеанскими партнерами (чуть ли не каждый второй в США) говорит нам о том, что в нашей стране есть еще непаханое поле и приличный потенциал. Но также стоит понимать, что на раскрытие данного потенциала потребуется немало времени, т.к. прежде всего должны повыситься доходы населения, а это процесс не быстрый. И если идти от обратного, то в США инвестирует каждый второй просто потому, что они - ведущая экономика мира и благосостояние среднестатистического "Джона" намного выше среднестатистического "Ивана".

На сем откланяюсь. Кому интересно ознакомиться с обзором ЦБ самостоятельно - прикрепляю ссылку на первоисточник.

***

О своих личных финансах и том, как я пытаюсь их сохранить и приумножить, рассказываю в своем авторском блоге. Вдруг кому интересно :)

Та самая Крапивинская ГЭС. Гигантский советский левиафан. Одна из главных Кузбасских строек. С 76 по 89 годы. Стеной она должна была перегородить Томь. Дать чистую воду северу области. Дать электричество. Дать региону водохранилище. Размерами 135 километров в длину и до 15 в ширину. Почти от Новокузнецка до Крапивинского района. Глубина – десятки метров. Глубже чем Новосибирское. Кузбасское море.

Виталий Бесараба, участник стройки ГЭС, гидротехник

Я закончил институт и приехал сюда по направлению достраивать гидроэлектростанцию. Я приехал в 84 году. Тогда было уложено всего 200 кубов бетона. К моменту закрытия ГЭС 350 тысяч. За это время с 1984 по 1989 год. Вот и судите о масштабах того, что здесь происходило.

Дело – мечта Виталия Бесарабы. Проект по приручению стихии. Здесь строители со всего СССР. Фантастическое вложение сил в крапивинский колосс. Он бы дал еще и короткую дорогу в Красноярск. По гребню плотины. А по берегам – зоны отдыха

Виталий Бесараба, участник стройки ГЭС, гидротехник

Зоны рекреации будут. Даже старым проектом было предусмотрено строительство зон рекреации. Это 6 зон. Они в проект не входили. Они должны были быть построены местными властями. Это пансионаты, дома отдыха. До 45 тысяч ежегодно отдыхающих предусматривалось проектом.

В 89 СССР трещит по швам. По стране – шахтерские забастовки. Уникальный для сегодняшнего Кузбасса момент – к шахтерам присоединяются экологи. Они вместе требуют – остановить стройку Крапивинского гиганта. Мол, ГЭС – это проект ошибка. Это вред экосистеме региона. Будет уничтожена природа. Водохранилище превратится в ядохранилище. Все промышленные стоки юга будут в нем. Виталий Бесараба видел эти митинги. Понимал, что делу, в которое вложил много сил, пришел конец.

Олег Котиков, эколог, противник стройки ГЭС

Было заявлено в проекте что Крапивинский гидроузел станет резервуаром чистой воды, которая будет собираться в паводковый период.

Это Олег Котиков. Эколог. Он один из первых и самых ярых противников водохранилища. И один из тех, кто организовывал тогда протест против ГЭС. В 80-х он с такими же энтузиастами создали комитет спасения реки Томи. Сделали сеть наблюдательных пунктов по всей реке. И начали говорить о другой точке зрения на проект ГЭС. О которой раньше никто не говорил.

Олег Котиков, эколог, противник стройки ГЭС

А если посмотреть на ситуацию с выбросами и сбросами в бассейне реки Томи, то надо отметить именно паводковые воды которые планируется собирать в узле являются самим грязными. И выносят до 80% грязи с поверхности водосбора томи.

Стас Бендиченко, автор

Мы сейчас заехали на смотровую площадку, откуда видно это гигантское сооружение. А если представить, что оно недостроенное. И сверху должны были положить еще 20 метров бетона. А уровень воды должен быть здесь, где я сейчас стою, то масштабы всего этого просто поражают.

Какая грязь и промышленные сбросы попадали бы в это водохранилище… Одному Богу известно. Но, строители ГЭС предусматривали стройку больше 40 очистных сооружений. Чтобы эта грязь с шахт и заводов в воду не попадала. И здесь к требованиям экологов, к забастовкам внезапно добавилась еще одна библейских масштабов проблема.

Андрей Егоров, модератор площадки "Экология" Общероссийского народного фронта

У меня есть постановление Кемеровского горисполкома от 1987 года. У нас было совещание для служебного пользования. Оценивали состояние ложа водохранилища к затоплению. Лесосводку. Лесоочистку. И самый главный вопрос – готовность очистных сооружений. И получилось так: ресурсы выделены. Деньги выделены в Новокузнецк, Междуреченск. Из 42 очистных сооружений, которые были запроектированы. А 37 очистных сооружений было не построено.

- Почему?

- Ответ на вопрос почему мы никогда не услышим. Потому что в 89 году в СССР произошла революция. Почему украли трубы, почему не построили очистные сооружения – остался уже в прошлом.

- А вы считаете, что украли?

- Конечно, украли! Деньги в Кузбасс ушли и пропали.

Я думаю, что миллионов 200 старых рублей исчезли. Причем это не просто рубли. На эту же сумму исчезли стройматериалы очень качественные для очистных сооружений.

В 89 году экологи и шахтеры победили. Стройку ГЭС, она шла 13 лет, власти остановили. Через два года государство, которое должно было найти компромисс между сторонниками и противниками гидроузла – распалось. Но, идея достроить советский колосс появляется постоянно. Она обсуждалась при Тулееве. Обсуждается сегодня при Цивилеве. Идут совещания. Подписаны соглашения о возобновлении стройки с Русгидро, с Русалом. Стена среди реки стоит.

Стас Бендиченко, автор

Сегодня сюда провозят туристов. Десятки или сотни. Чтобы посмотреть на советский долгострой или недострой. Ну, непонятно сейчас. И следы этих туристов здесь видны везде.

Я говорил, что строить ГЭС приезжали люди со всех союзных республик. Туркмения, Казахстан, Украина, Беларусь. Ехали семьями. Складывались семьи здесь. Для них построили поселок Зеленогорский. В Крапивинском районе. Виталий Бесараба до сих пор там живет.

Стас Бендиченко, автор

Эта дорога построена на бетонной подушке. Асфальт - тот самый, который положили еще при Советском союзе. Протяженность ее около 20 километров. Называется она Крапивино - Крапивинский гидроузел. И сделали ее так на века, потому что по ней должны были везти турбины для ГЭС.

Стас Бендиченко, автор

Это поселок Зеленогорский. Он был построен благодаря Крапивинской ГЭС. Здесь живут те ,кто ехал строить гидроузел со всего СССР. Сейчас здесь таких несколько тысяч человек. Живет в Зеленогорском в основном старшее поколение.

Поселок был построен на идее большой ударной стройки. ГЭС даст людям работу, новые предприятия, связь с Красноярском. Все это теперь история.

Стас Бендиченко, автор

Вот здесь все напоминает о былых временах. Здесь находится управление механизации. Там стояли Белазы и Кразы. Они участвовали в стройке ГЭС. А там было транспортное управление.

Сейчас здесь все поросло травой. Ворота не открыть... Сейчас попробуем посмотреть что там осталось.

Стас Бендиченко, автор

Мы приехали в музей Крапивинской ГЭС. Он открылся в прошлом году.  Здесь собраны материалы, которые так или иначе касаются этой большой кузбасской стройки.

Елена Тарасова, работник музея Крапивинской ГЭС

Изначально хотели делать музей о строительстве ГЭС. Но, это неправильно. Нужно рассказывать и о людях, которые строили ее. Строили наш поселок.

Люди, которые ехали сюда строить ГЭС, новую жизнь оказались в фатальном положении. Они тратили годы, вкладывали силы. А оказалось, что против их дела, как бы это не звучало, не только шахтеры, экологи, общество. Говорили - проект ошибка. Но и гигантскую и важнейшую часть проекта, как говорил Андрей Егоров, разворовали те же, кто в этом проекте участвовал. Воровали вагонами. Получается, что гидростроители, кто ехал сюда и остался, оказались ситуации, когда тебе не просто говорят – твой труд все эти 16 лет – не нужен. Но тебя еще свои же обворовали. Лично для меня это похоже на гигантский распил перестроечного периода. С душком предательства в отношении этих людей. Заложником стал целый поселок. Об этой человеческой трагедии говорят даже экологи, противники стройки ГЭС.

Олег Котиков, эколог, противник строительства ГЭС

Я вам признаюсь честно ,что одно из самых тяжелых чувств которые я испытал в результате дела к которому был причастен. Это поселок Зеленогорский. Который я видел когда порвалась жизнь. Лишили людей будущего. Мечты. Оказалось совершенно ненужной вредной работа которую они делали в режиме комсомольской стройки. Люди горели. Для них это было рывок в будущее. И вот раз и все прекратилось. Это очень тяжелое впечатление.

ЛАЙФ (в кадре работник музея показывает фото)

Эти фотографии нам подарили жители самого поселка. … по большей части любительские

Когда остановили стройку ГЭС здесь жило 6,5 тысяч человек. Сегодня на две тысячи меньше.

Вячеслав Коденко, участник строительства ГЭС

- Как считаете если бы ГЭС достроили у поселка другая бы жизнь была?

- Естественно другая. Развивался бы поселок. Работа бы была. Молодежи больше было бы. И, естественно, доходы могли бы быть лучше у людей. Заработок. Люди бы не ездили как сейчас по всей России. Ездят молодежь и рабочий люд.

Елена Тарасова, работник музея Крапивинской ГЭС

На самом деле когда был губернатор у нас и была не запланированная встреча. С населением. И люди узнали. Собрался люд со всего поселка в клубе. Все кто был на собрании - были за строительство. Просили Сергея Евгеньевича посодействовать в этом вопросе.

Когда строили ГЭС то по ту сторону стены расселили больше 20 поселков и деревень. В самом широком месте водохранилища, в его центре - село Салтымаково. Там до сих пор живут люди.

Стас Бендиченко, автор

Сейчас плывем в деревню Салтымаково. Она находится на другом берегу реки. Добраться туда можно только на лодке или пароме. Если Крапивинскую ГЭС достроят то все это место будет под 50 метровым слоем воды.

(уважаемый зритель, если дочитал до этого момента, то далее материал надо именно смотреть. Дальше он построен на общении с местными жителями и лайфах из "путешествия" по полузаброшенной деревне, в которой жило когда-то почти 2000 человек. )