Tropheus

на Пикабу
поставил 2245 плюсов и 1076 минусов
отредактировал 0 постов
проголосовал за 0 редактирований
6147 рейтинг 630 подписчиков 2457 комментариев 13 постов 2 в горячем
8

Как стать инвестором когда нет денег Часть 5

Учитывая ощутимые пинки мне под рёбра решаю оживить себя и написать чего-нибудь, видимо, на злобу дня.

Не очень понятно, что от меня ждут подписчики, так что давайте на свободную тему.

Для начала - "чё там с твоим портфелем".

Напомню, было так (это один из трёх моих счетов):

Как стать инвестором когда нет денег Часть 5 Деньги, Жизнь, Длиннопост

А стало вот так

Как стать инвестором когда нет денег Часть 5 Деньги, Жизнь, Длиннопост

Ещё интересное:

Как стать инвестором когда нет денег Часть 5 Деньги, Жизнь, Длиннопост

Фиолетовое - это индекс моих вложений, синее - индекс ММВБ. Как видим, мне удаётся просто невероятное - идти в ногу с индексом. Из чего можено сделать вывод номер 1 - не надо умничать и можно просто покупать акции в соответствии тем виртуальным портфлем из которого складывается индекс, например ММВБ. Собственно, инструкция к счастью лежит вот тут, например. На смартлаб ссылаться система не разрешает, но найдёт, если захотите:

/q/index_stocks/IMOEX/

Берём, покупаем в тех же долях и имеем ту же результативность. Напомню, что "превозойти" рынок - то есть быть более успешным, чем индекс в теории можно, но на практике на продолжительном интервале пока никому не удалось, кроме отдельных случаев, проде Питера Линча (фонд Магеллан), хотя может быть и здесь я ошибаюсь.

Кстати, сейчас народ массово потянулся на биржу (деньги-то вытащенные из банков надо куда-то девать)

Вот, к примеру, цитата: "Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) физических лиц достигло 2 млн (против 1,65 млн на конец 2019 г.). Абсолютными лидерами по количеству открытых ИИС остаются Сбербанк, ВТБ и Тинькофф-Банк.https://1prime.ru/experts/20200407/831218919.html

Меня спрашивают - а как же грандиозное падение? Во-первых, не грандиозное. Во-вторых, все эти биржевые падения и росты они виртуальные. Когда мои акции растут я не зараатываю деньги, точно также, когда они падают - не теряю. Я ориентируюсь на дивиденды, а они зависят от прибыли. Прибыль за 2019 год ещё не распределялась и неурядицы 2020 года на ней не скажутся. А вот что будет дальше - интересно. Нужно будет смотреть финансовую отчётность. Меня, понятное дело (см. структуру портфеля) в основном волнует "наше всё" Газпром. Предполагать тут ничего не буду, но из общих соображений можно сделать несколько утверждений:

1. Прибыль Газпрома должна упасть, так как спрос на газ не вырастет (хранилища полные, зимы тёплая, пандемия)

2. Прибыль не упадёт сильно (газ это не айфон - не покупать нельзя)

3. Газпром продаёт основную часть газа через долгосрочные контракты, страхуя себя от резкий колебаний цен

4. Основные инвестиции в трубы сделаны, с Украиной по транзиту договорились.

5. Газпром по-прежнему направляет на дивиденды около 25% прибыли, а по закону должен 50%. Грубо говоря, менеджмент может выплатить бОльший процент, что перекроет падение прибыли и сохранит/увеличит дивиденд.

6. Газпром по-прежнему фундаментально недооценён (0,28) - продаётся менее трети от своей ликвидационной стоимости. Для справки: P/BV — мультипликатор, отношение цены компании к ее балансовой стоимости.

Самая устойчивая мера стоимости, потому что она не чувствительна к циклическому колебанию экономики, как другие показатели дохода

Для сравнения у аналогичных компаний: Лукойл P/BV 0,5

P/E Газпрома 2,5 (продаётся за 2,5 годовых прибылей), для сравнения Chevron Corporation продаётся за 56 годовых прибылей.

Кстати, почему-то на зарубежных рынках очень не любят P/BV- отношение цены к истинной стоимости. Её, конечно, можно (и нужно) посчитать самостоятельно, но в России это принято делать, а на рынке США - не очень. Строго говоря, там цифры достаточно печальные получаются, поскольку компании продаются сильно, очень сильно выше своей истинной стоимости.


Ну вот как-то так.

Пинайте. Критикуйте.

Показать полностью 1
11

Продуктовые наборы для школьников

Получил сегодня 60 килограммов еды.

Продуктовые наборы для школьников Карантин, Еда, Москва

Выдавали в школе на детей, получающихся бесплатное питание. 8 (по две на ребёнка) коробок с разнообразным содержимым. Содержимое ещё двух коробок не влезло. К ужесточению карантина семья готовы.

В коробках памятки по предотвращению инфекции.

Так что не только в других странах выдают еду.

134

Королева умерла

В 2016 году я начал читать Пикабу. Тогда все обсуждали муравьёв. Учитывая мои интересы, я немедленно купил колонию жнецов и формикарий. Больше трёх лет колония росла и развивалась, но этой зимой я начал замечать некоторую вялость рабочих. Через некоторое время я обнаружил, что королева не подаёт признаки жизни. Она умерла где-то в феврале. Остатки рабочих и солдат влачат жалкое существование, но они не забывают свою Королёву. Режим, прогулки, попытки кормления, поиск оптимальных условий. Это интересно все, но и жутковато. Такой внимательный уход за трупом, когда-то породившим их всех

Королева умерла Муравьиная ферма, Формикарий, Видео, Длиннопост
Королева умерла Муравьиная ферма, Формикарий, Видео, Длиннопост
Королева умерла Муравьиная ферма, Формикарий, Видео, Длиннопост
Показать полностью 2 1
37

Как стать инвестором когда нет денег Часть 4. Выбираем брокера и формируем первый пакет.

У меня есть время, чтобы продолжить наше увлекательное общение.

Краткое содержание предыдущих частей, плюс некоторые утверждения, которые я не буду обсуждать, считаем, что мы договорились:

0. У нас нет дяди-миллионера, да и родители тоже ничего не выдают, есть зарплата на которую мы пытаемся жить.

1. Скапливать капиталы надо: пенсионная система рушится во всём мире, а мы тут и не были никогда лидерами по величине выплат

2. Финансовая подушка предохраняет от болезненных ударов судьбы (болезнь, катастрофы, увольнения, поступление детей в ВУЗы  и прочие катаклизмы)

3. Сначала начинаем контролировать расходы. Вычисляем, что не нужно и от этого отказываемся.

4. Образовавшиеся ежемесячные доходы мы сначала тащим в банк: а) приучаем себя к скупердяйству инвестированию, б) скапливаем минимум 6 объёмов ежемесячных расходов


В изначальном примере у нас расходы 30 000 и в банке у нас, стало быть 180 000. Пусть зарплата у нас 40 000 (чуть выше среднего по стране, но сильно правее медианы). Я так решил. Можно пересчитать и на меньшую заплату и на бОльшую - не важно. То есть имеем 10 000 рублей, пригодных для инвестирования. 120 000 в год.

Для начала ищем брокера. В целом все они жулики одного пошиба. Нагуглил список самых популярных:

Ай Ти Инвест (не знаю кто такие)

Финам (с этими жуликами работаю с 2008 года)

БКС (самые крупные, кажется. Не смог понять как к ним деньги заводить на счёт, когда решил диверсифицировать активы по брокерам)

Велес Капитал (не знаю - название стрёмное)

Альфа-банк (ну, имя громкое)

Церих (что-то на слуху)

лор брокер (первый раз вижу)

ткрытие брокер (брокер от крупного банка)

АТОН (известный брокер, делятся всякой аналитикой)


Мне милее НетТрейдер, который купил Финам и теперь у меня всё в Финаме. Почему все брокеры - жулики? Ну, тут секрета нет. Их задача зарабатывать на клиентах деньги (что логично). Как они их зарабатывают - через абонентскую плату и комиссии. Как правило, начиная с некоторой суммы абонентскую плату не берут, берут только комиссию за сделки. Собственно, комиссия за сделки и является, как мне видится, основным источником их дохода. Комиссия это %+некоторая фиксированная сумма (или только %, или только сумма - не важно). Они её берут за любую сделку - купля или продажа. Самое главное, им не важно - зарабатываете ли вы, или же наоборот, теряете. Они своё получают всегда. Поэтому им так важен технический анализ и они так популяризируют идеологию трейдерства: отслеживайте тренды, "инвестируейте в акции моднейших компаний", фиксируйте прибыль и прочий бред. Перевожу на нормальный язык - чаще совершайте сделки - нам с этого копейка капает. Таких как я - они не любят. Я в период активного вложения средств на счёт один (максимум два) раза в месяц покупаю ценных бумаг и .... всё. Я ими владею. Моя прибыль это не рост/падение акции, а те дивиденды, которые она приносит. Или купоны облигаций. Меня стоимость изменение стоимость акции не печалит/радует. Я очень редко продаю бумаги, поэтому моя "статистика трейтов" - цикл купли/продажи - это пустые строчки. Ну, есть два эпизода на одном из счетов когда я таки однажды купил, а потом однажды таки продал, но на то были резоны.Теперь, надеюсь, понятно, откуда берутся тысячи роликов на ютубе (ни одного не смотрел) про "выгодное вложение" в те или иные акции и как найти момент правильный, чтобы купить/продать. Это мы ещё не добрались до главного лохотрона инструмента для очень опытных гарждан - маржинальная торговля. Единственный способ просрать всё на торговле цеными бумагами. Даже касаться не будем. Запомните - для вас этого не существует. Не трогаем это даже пятиметровой палкой. Вот станете квалифицированными инвесторами - критерии найдёте сами на сайте биржи и тогда, на отдельном счёте, играйтесь себе на здоровье. Поехали дальше. Предположим, брокер не берёт комиссию начиная с 30 000 рублей. Что делаем - берём 40 000 и перечисляем брокеру (ну, или в офисе в кассу, тут уж порядки разные). Через банковский день (или быстрее или медленнее) беньги у вас на счету. Способ подтверждения сделки вы установили (токен, смс - не важно). Давайте формировать портфель.Тут надо сделать ремарку. Если вы таки хзарабатываете от 400 000 в год, то вам имеет смысл задуматься об открытии ИИС - индивидуальный инвестиционный счёт. Несмотря на расхожие разговоры, что государство у нас ничего не делает - оно таки делает. Суть предложения от минфина: гражданин открывает брокерский счёт на особых условиях, а государство ему на следующий год возвращает 13% уплаченных налогов. Максимальная сумма счёта - как раз 400 000 в год, то есть к возврату - те самые 52 000. Как это работает. Заводим 400 000 на ИИС, что-то там  с ними делаем, потом на следющий год подаём налоговую декларацию, где указываем, что мы заплатили от (!) 52000 рублей налогов и нам их возвращают. То есть как будто вы положили эти 400 000 под 13% в банк. Если налогов платите меньше, а на ИИС у вас 2 миллиона, то выплатят только сумму уплаченных налогов. Такая вот загогулина. ТАм ещё можно сделать условие - освобождение сделок от налогов, но это для зело опытных граждан. Да, и нюанс - деньги "замораживаются) на три года - если счёт закрыть раньше, то придётся государству вернуть налоговый вычет. У меня два ИИС (один на меня, другой на жену), плюс отдельный брокерский счёт.


Формирование портфеля. Начинающему инвестору я бы вообще порекомендовал начать с ОФЗ - облигации федерального займа. Облигация это когда даёшь деньги в долг организации или государству, а потом получаешь регулярно выплаты (купоны), а в конце срока - гасится номинал (обычно 1000 рублей). В отличие от банковского вклада, облигации (чужие долги) можно продавать друг другу на бирже оптом и в розницу. Капитализация процентов (присоединение процентов к сумме вклада) там встроена по умолчанию. Нет ограничений в отличие от вклада на снятие и пополнение, да и срок тоже ограничен только эмитентом (кто выпустил) .ОФЗ привлекательны тем, что по их купонам (процентам) государство не берёт 13% налог с граждан. А по коммерческим берёт. Поэтому коммерческие (корпоративные) облигации частному инвестору покупать не очень выгодно. Защита ОФЗ выше чем у банковского вклада, так как они обеспечиваются не активами банка или АСВ, а имуществом государства. Доходность ОФЗ сейчас около 8%, что выше, чем у банковских вкладов с аналогичными условиями хранения денег в нежульническом банке. Поэтому, я бы порекомендовал неискушенному инвестору с первым ИИС или первым брокерским счётом накупить себе облигаций с фиксированным купоном разных выпусков и пожить спокойно.
Так, уже текста много. Никак мы всё к акциям не перейдм. А надо ли? Не настраивайтесь на быстрое обогащение. Я лично вполне был бы доволен чуть более высоким %% доходности, чем банковский вклад - 10 % это прекрасно. Но стабильно. По факту пока получается больше. Рассмотрим три моих портфеля:

Вот мой первый ИИС.

Как стать инвестором когда нет денег Часть 4. Выбираем брокера и формируем первый пакет. Деньги, Жизнь, Длиннопост

Изначально там было 50% облигаций (Это всё, что с кодом SU/RU) и 50% акций, но акции растут быстрее, плюс на все купоны и дивиденды я покупаю акции. Здесь у меня 620 где-то тысяч сейчас . Как видите - всё просто. Газпром(GAZP) как компания с отличными финансовыми показателями и невероятно недооценённая рынком заняла первую позици. Россети (RSTIP) - это компания на перспективу. Ещё более недооценена, полагаю ,что в ближайшие 5-10 лет всё встанет на свои места. Прибыль по отчёта прекрасная (но не по РСБУ), с дивидендами так себе у них, Сургутнефтегаз (SNGSP) - это эквивалент владения валютой. Стабильно генерирует прибыль, дивиденды хорошие, но не стабильные, относительно арубежных аналогов продаётся по прекрасной цене. Аэрофлот ( AFLT) моя ошибка - погнался за дивидендами, недостаточно оценил финансовые отчёты (пренебрёг средней EPS за 5 лет).

В общем, логика прослеживается - я покупаю недооценённые рынком (относительно чистой стоимости их активов) компании реального сектора экономики, бизнес которых мне понятен, продуктами которых я сам пользуюсь, которые выплачивают дивиденды (желательно - стабильно и давно). Вот и весь секрет. Моя прибыль это купоны облигаций, дивиденды, ну и в прошлом году - налоговый вычет.


Если брать наши 40 000, то, получается, на 20 000 можно купить 20 облигаций ОФЗ (они по 1000 рублей), а ещё на 20 000 чего-то из акций - смотрите сами, изучайте: Главное - дивиденды, невысокая цена акции/средний доход за 5 лет (P/Е 5 лет ), Недооценённая компания (цена/балансовая стоимость акции меньше 1 или около 1). Доходность акций около 6-9% в первый год, обликагции тоже около 8% - вот, выйдем на 7-8% - как на отличном банковском вкладе. Да, вот так - не густо. Но потом посмотрите, что будет и на свои ощущения. Они бывают весьма неожиданными.

На сегодня всё.

Что не разобрали: работа с литературой. Но это скучно - сижу с книжкой, отчётом МСФО и калькулятором (ну и Excel) и заполняю графы в таблице, потом читаю, что надо оценивать и таки оцениваю, ну, тот же EPS за 5 лет. Это же нигде не пишут. Надо взять EPS (прибыль на акцию) и посчитать среднюю за 5 (а лучше 10 лет). Так вы не попадётесь на ловушку хорошей отчётности последнего года.

Про ПИФы не написал. С них начинал. Вариант вполне годный, но сейчас их акции можно покупать прямо из кабинета брокера. Делают тоже самое - сидят мальчики в костюмах и анализируют компании. Как - не знаю. Есть теория, что всё уже проанализировано и цена компании сейчас самая правильная. Покупай/продавай. Брокеры на это упирают (но у них там заинтересованность, как я уже писал).


Конкретные вопросы - в комментарии. Форекс/опционы/лотереи/IPO (могу рассказать почему)/тёмные лошадки - мимо. До новых встреч.

Показать полностью 1
78

Как стать инвестором когда нет денег Часть 3

Продолжаем наши игры.

В коммментариях поступают вопросы, но они, честно говоря, все не по делу.

Вопросы такие:  1. распиши конкретнее пошагово; 2. покупать Китай/Венесуэллу/Россию/газ/ трусы/носки; 3. инструменты трейдера, 4. подводные камни, 5. психология игры на бирже.


Отвучу: 1. Я могу конкретно и пошагово расписать откуда брать деньги на инвестирование (ниже ещё раз повторю), я про это уже писал. Куда вкладывать деньги дело строго индивидуальное. Ниже напишу, почему я вообще всем банк рекомендую 2. Неважно как выглядит кошка, главное, чтобы ловила мышей. Вам чего надо? Мне - относительные гарантии прибыли. 3. Инструменты трейдера. Питер Линч их описал: жёлтый блокнот, карандаш, калькулятор (ну и финансовый отчёт компании). Я делаю поправку на прогресс, поэтому: MS Excel (ну и финансовый отчёт компании) - обратите внимание, текущий/прошый/будущий курс акций нас особо не должен беспокоить. 4. Подводные камни. Подводный камень только один - это ТЫ. Ты безвольный слизняк и не можешь встать с дивана и сделать пробежку. ТЫ вместо чтения годной книги ("Физика невозможного" Митио Каку) пойдёшь пить пиво на лавке с друзьями. Это ТЫ обсуждаешь "биток - верная тема". Это ТЫ не боишься уволиться со старой работы "не, ну а как я новую найду, чё, в Москву что ли ехать?" - да, ехать. А то и не в Москву. А то и учиться заново. 5 Психология игры на бирже - это не ко мне, я на бирже/в казино/в напёрстки не играю. Я желаю скромно получить свою долю прибыли от инвестирования тяжко заработанных денег. Мы же инвестируем с зарплаты?

Годный вопрос: "Хотелось бы теперь узнать про брокеров и про налогообладение с вывода дивидендов или продажи акций. Как это с иностранными акциями?". Открываете у брокера счёт, перечисляете туда деньги. Покупаете акции. Потом получаете дивиденды. С дивидендов брокер сам удержит 13%. Вывод денег со счёта описывается правилами брокера. От конских комиссий за наличку через кассу до мелких процентов при банковском переводе. Как дела обстоят с акциями иных рынков я не знаю. Не вижу для себя смысла их покупать. Если приведёте мне рассчёты, что это выгоднее, чем акции России - соглашусь. Но именно рассчёты, а не "ну ты чё, у нас нестабильность/там стабильность/настабильность - верное дело и прочее". Вообще, после фразы "думать нечего" обычно надо сразу сесть и начать крепко думать. Ибо скорее всего вас хотят немного обмануть.


Возвращаемся назад. В начало. Откуда взять деньги (продать что-нибудь ненужное, предварительно купив).

У каждого есть источник дохода. У каждого есть расходы. Разговаривать об инвестициях можно только если доходы превышают расходы. Точка. С доходами понятно - в целом, большинство читающих это свои доходы знают. А что с расходами? Читатель, сколько ты тратишь в месяц в среднем, ты знаешь? Мало кто знает. Но именно с этого и надо начать. У меня есть файлик Excel, где записано всё. Файлик обновляется два раза в месяц. Там написано сколько я должен, сколько у меня в каких банках/счетах и прочее. Видны мои расходы по категориям и доходы. Сразу видна разница между денежной массой и обязательтвами (кредитами).

Нужно сесть и записать свои расходы. Все. Понять, где расходы не известны. Уточнить их.

Это и есть самое-самое главное. Именно с этого я и начал весной 2006 года в электричке по дороге в Москву. Именно из максимально точного анализа я узнал, что в среднем я зарабатываю на примерно 1500 рублей больше, чем трачу.

После этого я с каждой зарплаты откладывал 1500 рублей. Заметьте - сразу же откладывал. А потом уже тратил, что осталось, а не наоборот. Наоборт - не бывает.


Поэтому, путь инвестора с зарплаты начинаем так (кто там хотел пошаговую инструкцию?):

1. Садимся за стол, достаём карандаш и бумажку и вспоминаем все расходы за последний месяц/год. Поднимаем банковские выписки с карточек. Выясняем, куда у нас деваются деньги. Понимаем самую главную для нас сейчас сумму - среднемесячные траты. Узнали. Пусть это будет 30 000 рублей. Прекрасно.

2. Смотрим свою годовую зарплату (с бонусами/шмонусами/премиями/алиментами). Лучше годовую. Потом делим на 12. Смотрим. Если меньше 30 000 - дело плохо. Нужно или расходы резать, или доходы наращивать (вообще-то и то и другое, но расходы резать быстрее). Если больше 30 000, допустим на 1000 рублей, то:

3. После (!) первой же получки берём эту самую 1000 рублей и идём открывать счёт у брокера (нет). Идём в банк и открываем депозит.


Какой банк, почему банк? Мы же тут про акции собрались. Нет. Акции это для тех, у кого деньги есть лишние. А у нас их, получается, нет. Лишние деньги, это когда счёт в банке уже есть и душе хочется чего-то большего. Сколько должно быть денег в банке? Моё мнение - зависит от расходов. Идеально - шести (6) кратная сумма месячных расходов. В нашем примере (30 000) это  180 000 рублей. Я в своё время обнаружил, что когда у меня в банк появились первые 200 000, я как-то спокойнее стал смотреть на дикие выходки своего начальника. Вообще тяжело морально давить на подчинённого, когда тот может послать в пизду любого охуевшего работодателя и спокойно полгода искать работу.

Так что пока забыли о трейдинге, акциях и дивидендах и пошли искать деньги на полгода сидения без работы (не потому, что уйдём с работы, а потому что нужно завести жирок сначала).


А как же акции? А вот сейчас самое время, спокойно посвятить себя трём моментам:

1. Начать читать "Разумный Инвестор" или хотя бы "Переиграть Уолл Стрит". Скачать с сайта первой попавшейся публичной компании отчёт по МСФО)  (народное достояние в студию:  http://www.gazprom.ru/investors/disclosure/reports/2018/  ). При помощи книжки "Разумный Инвестор" начать понимать, что там написано в этих рядах цифр. И пожалуйста, не лезьте на сайты трейдеров, не смотрите видео "как играть на бирже" и прочий шлак. Это всё не для нас. Нам надо понять как найти компании, которые гарантированно (!) принесут нам прибыль. Это не просто, но это реально. Их мало. Но именно на таких всякие гранды, типа У. Баффета и сделали свои капиталы. Кстати, этого гражданина тоже можно почитать - есть его эссе, собранные в книжку. Ещё раз. Магии нет. Нужно будет руками перелопатить гору (говна), чтобы найти свои золотые зёрнышки. Только так. Самостоятельно. Через отчёты МСФО.

2. Начать обдумывать как начать зарабатывать больше. По моему опыту, лучше всего зарабатывается при помощи своей специальности. Врачам - медицина, Преподавателям - преподавание, лингвистам - лингвистика, программистам - программирование, инженерам - инженерия. Не надо переучиваться хотя бы. Всегда есть место где платят больше. Нужно понять как туда попасть - что для этого надо знать/уметь. Можно прийти и спросить - "что нужно мне уметь/знать", чтобы у вас работать, ну, или в контору типа Antal/Haes (жулики, но благородные). Пошлют нахер, потому, что блата нет? Специалиста, зарабатывающего деньги компании ищут за дорого работодатели на рынке, а не по блату. Вы же специлист ценный, а не тупой кнопкодав?

Короче - наша цель это увеличение дохода, работая по найму (на дядю). Нам главное не форма заработка, а превышение доходов над расходами. И накопление "жирка". Кстати, жирок мы тратить не будем - он так и будет нас греть.

3. Жена. Очень важный компонент. Хорошая жена: а) поддерживает мужа в разумных начинаниях, б) тоже зарабатывает деньги (иногда даже больше мужа), в) разделяет видение совместного будущего. Очень важно заручиться поддержкой жены. Если жены нет - начать искать. И не надо говорить "куплю машину/построю дом" - тогда женюсь. Нахрен вам тогда она не нужна будет. Вам нужен суперсоюзник с которым вместе, совместными усилиями можно будет добиться результата. Звучит странно, но я считаю, что 90 % успеха по моему вылезанию из фундаментальной жопы в которой я (с женой) был до 2005 года я обязан своей жене. Она, кстати, сирота изначально и ещё более нищая, чем я. У меня в 2000 году был холодильник и микроволновка в общежитии, а у неё только дефицит веса из-за хронического голодания (тоже в общежитии). Если ваши деньги это "наши деньги", а её деньги, это "её" деньги, то не думаю, что выйдет что-то годное (я про инвестиции). Жить-то так можно, конечно.


Что-то вышло чтение морали, вместо рассказа про ИИС. Да про него можно и в интернете найти.

Главная фишка - возврат государством 13% налога на сумму до 400 000 рублей, вложенных в ИИС - тое есть до 52 000 в год. Но это если вы их таки заплатили.


Меня часто спрашивают, а вот можешь помочь с личными финансами? Я говорю, конечно - есть совет, а есть консультация. В чём разница? Совет бесплатный. А консультация? - 1000 рублей. Давай совет. Спрашиваю, в чём проблема - "денег не хватает". Раньше я начинал говорить про контроль над расходами просил посчитать расходы и потом обсудить. Ни один не сделал. Теперь отвечаю так - "ну, тут дело сложное. Могу вот что посоветовать - вам таки нужна консультация".


Ну, видимо, тогда до следующего раза. Что там у нас? Открытие ИИС, выбор акций для портфеля, выбор облигаций (коммерческие/ОФЗ), обсуждение/критика моих портфелей, кидание в меня гнилыми помидорами.


На вопросы по существу - отвечу. Про "биток", форекс, трейдинг, бинарные опционы, шорты и лонги - нет.

Показать полностью
244

Как стать инвестором когда нет денег Часть 2

В связи с поддержкой тематики и поступившими конкретными просьбами трудящихся продолжаем разбирать инвестиции из ситуации "деньги есть только от зарплаты до зарплаты".

В комментариях просили разжевать значения всяких коэффициентов, пожалуй, с этого начнём.

Друзья мои хорошие, это всё вообще неважно. Мы все родились прекрасными бизнесменами и инвесторами. Крестьянское хозяйство, а наши предки были крестьянами, это вполне себе самодостаточное предприятие. С чётким бюджетом и планированием. Любой крестьянин знал как торговать на рынке и как меняется цена на зерно и мясо.

Будьте проще. Это жулики брокеры пытяются запудрить мозги, пытаясь за сложными формулировками скрыть простую истину.

Итак, ежели говорить о рынке акций и облигаций, то стоит начать с того, что такое акция.

Акция - это кусочек компании. Любая публичная компания разделена на кусочки. Акции выпускаются в электронном виде и храняться на специльном сервере - депозитарии. Там и записано, что у Васи 5 акций Газпрома, а у Пети 555. Компания работает и периодически публикует отчёты - по разным формам, но нас интересует МСФО (международная система финансовой отчётности). Это открытая информация и любой может зайти на сайт того же Газпрома и посмотреть, как там вообще дела. Сколько прибыли, сколько убытков, сколько долгов. Полагаю, что любой может это освоить и на это нужно потратить время. Где взять время - очень просто. Продайте на Авито телевизор. Он вам не нужен (у меня его, например, нет и никогда не было)

Про коэффициенты. Вот вас интересует, сколько прибыли приходится на одну акцию? Занятная информация, правда? Это коэффициент EPS (earning per share). Смотрим среднюю EPS за пять/десять/двадцать лет и понимаем сколько контора в среднем за период генерирует прибыли (или убытов). А то десять лет были убытки, а тут наняли гешефтмахеров и они нарисовали отчёт о прибыли. Компания убыточная - идём мимо. Мы с зарплаты не подаём.

Вам интересно, сколько на одну акцию приходится годного имущества? Ну там, станки, строения, земля, нефтяные вышки, трубы или меторождения - BV (Вalance Value) - балансовая стоимость. Её можно посчитать, если из всех основных средств вычесть все долги. А теперь нас интересует цена акции сейчас - это Р (price). Делим цену на балансовую стоимость и получаем коэффициент.

Если он равен еденице, то компания продаётся по той цене, которую она стоит если распродать её имущество. Если коэффициент меньше еденицы, то компания продаётся делевле, чем стоит её имущество. Обычно компании всё же продаются сильно дороже, чем стоимость имущества (что логично). Инвестора должны интересовать недооценённые компании (низкий коэффициент Р/BV) с хорошими финансовыми показателями (но таких мало).

Дивиденды. Представльте себе, что ваш друг открыл точку по продаже шаурмы и предложил вложить в это выгодное предприятие 100 000 рублей. В обмен на долю в этой компании. Открыл. Вы - совладелец. Шаурмячечная продаёт шаурму, прибыль поступает в кассу. Всё круто. Только распределения прибыли не происходит. Друг не выплачивает вам вашу долю. Странно, правда? Аналогично с акциями. Дивиденды это выплата прибыли акционерам. Если компания не платит дивиденды, или платит крайне малые, то для нас, частных скромных инветоров такая контора совершенно неинтересна. Проходим мимо и не задерживаемся. Историю дивидендов можно нийти на сайте компании-кандидата. Рекомендуется наблюдать длительную историю выплаты дивидендов с ежегодным их увеличением.

Идём дальше. Друг предлагает вложить 100 000 в шаурмячечную и божится, что дело с шаурмой верное. Вы наводите справки и узнаёте, что у него есть тачка 2001 года выпуска, и 3 миллиона долга от предыдущих выгоднейших предприятий. Стоит ли покупать долю в такой компании?

Аналогично с акциями. Если долги (долгосрочные и краткосрочные) больше денег на счетах, больше имущества, то есть риск, что контора накроется. Идём мимо.

Резюме. Граждане. Читаем Бенджамина Грэхема "Разумный инвестор". Там как раз долго и нудно описывается, как на основании открытых данных определить годна компания для вложений или нет.

В начале моего повествования я отметил, что основа инвестирования это контроль за расходами и доходами. Немедленно сядьте и посчитайте, сколько вы тратите в месяц в среднем. Сколько получаете - это известно. Если есть плюс - поздравляю, у вас есть деньги для инвестирования. Если минус - ситуация плачевная. Нужно срочно начать сводить баланс. Продайте то, что высасывает деньги на постоянной основе и тут дача - главное зло. На втором месте машина "не, ну а как я в Ашан ездить буду". В Ашан ездись вообще не нужно.


Теперь примеры.

Компания Газпром. Плохая, громоздкая, жутко неэффективная государственная махина.

Смотрим финансовые показатели за 2018 год: P/E 3,2 (продаётся в за стоимость 3,2 годовых прибылей)

P/BV 0,4 (продаётся за цену в более чем два раза ниже, чем стоит её имущество)

Див.доход 8,5% (В настоящий момент вложение 1000 рублей в эту компанию принесёт 8,5 рубля  в виде доли от прибыли)


Хорошая, современная модная компания Tesla.

https://www.nasdaq.com/symbol/tsla/pe-ratio

P/E - (минус) 56,89 (компания генерирует убытки)

P/BV в открытых источниках найти не удалось, но предполагаю, что не менее 50-ти (компания продаётся в 50 раз дороже чем стоит её имущество)

Дивиденды компания не платит, ибо не с чего.


Я иду мимо модной Тесла и покупаю поставщика газа. В конце концов, ездить можно и на велосипеде, а электричество и тепло нужно каждый день и нет причин, что что-то изменится в будущем.


Теперь про ипотеку. Я не знаю ни одного человека, который бы выплачивал ипотеку досрочно. Люди готовы ездить в отпуск, покупать в кредит машину, но не гасить ипотеку. Во что бы то ни стало нужно гасить досрочно. Отказывай во всём, но гаси. Это жутко выгодно. Ипотека под 10%, пусть так. Если гасишь досрочно с понижением аннуитетного платежа, то это эквивалентно вложению денег в банк под эти 10%, а таких высоких ставок не бывает. Ещё выгоднее (если изучить структуру ануитетного платежа) гасить ипотеку с уменшением срока кредита.


Откуда брать деньги? Если расходы поставлены под контроль, то настало время наращивать доходы, а это делается только путём поиска более оплачиваемой работы. Здесь нужно быть готовым к тому, что придётся учиться, учить английский язык (это вообще даже не обсуждается), перезжать в другой город. Пожалуй, я прервусь. Пост вместо рассказа как конкретно что-то сделал я превратился в расшифровку основных финансовых показателей компаний, которые нужны индивидуальному инвестору, инвестирующему с зарплаты.

Потом продолжим, ежели будет на это спрос.

Показать полностью
103

Как стать инвестором когда нет денег Часть 1 (если не пойдёт, то последняя)

У меня появилось ещё 20 подписчиков и теперь придётся начать выполнять обещания.

Итак, поговорим сегодня об инвестициях и с какого боку лучше подступиться.

Небольшой анамнез. В 2004 году я обнаружил себя в общежитии одного из лучших учебных заведений страны с годовалым ребёнком на руках, женой в декрете, дипломом в кармане и аспирантурой по занятному направлению. Денег не хватало ни на что. 3500 рублей стипендии аспиранта, 13500 рублей за суточные дежурства (6 штук в месяц) в страховой компании, 0 рублей дохода жены. 17 000 в месяц. Подгузники и "бабкино лукошко" сжирали много. От зарплаты до зарплаты. Странные перспективы в будущем.

В какой-то момент я понял, что мне просто не хватает денег. Наука это написание грантов, а не поиск истины. А если мне нажны деньги, то надо не хернёй страдать, а идти их зарабатывать. И я ушёл из аспирантуры. Параллельно судьба подкинула мне графоманство от Кийосаки и я начал искать работу. Ключевая идея, которую я уловил - проблема не в низких доходах, а в высоких расходах. Поэтому - учёт и контроль. Плюс нужна работа в которой прибыль зависит от усилий. Голый оклад не подходит.

3 недели поисков, 28 собеседований, 3 предложения от Индийской, Голландской и отечественой конторы (но с британскими учредителями). В аукционе "предложи наибольшую зарплату плюс процент" победила отечественная контора. И я приступил к работе. Начальником у меня был милейший голландец, влюблённый в группу Ленинград. Долго ли коротко ли, набросился я как лев на антилопу на рынок России и начал таскать прибыль для владельцев, получая оклад и таки процент с продаж. Продажи росли как на дрожжах, деньги стали поступать в семеный бюджет. Родилась дочка. Но всё было как-то не то. Денег всё же не хватало (хотя рождение второго ребёнка по ощущениям на расходах сказалось не так сильно как первого), хотя бы потому, что в квартире куда я таки съехал из общаги (снимать стал), хозяйка постоянно поднимала ценник и вся прибыль съедалась. Так я узнал, что эффективность бизнеса зависит исключительно от арендной ставки.

В определённый момент я обнаружил у того же Кийосаки бриллиант в куче графоманского шлака под названием "Квадрант денежного потока". Суть такова: 1. Нет разницы откуда появляются деньги. Имеет значение сколько их остаётся. 2. Есть только 4 способа получения денег: работа на окладе (дядю), работа на себя, инвестирование и бизнес. Причём бизнес это не ИП или нано ООО, а то, что можно продать. Работа что на "дядю", что на себя плоха тем, что её нельзя продать, отложить, да и в случае болезни/смерти всё пропадает. Бизнес настоящий требует удачи и большого капитала. А вот инвестирование не имеет нижней границы. Да хоть с 1 рубля. Вопрос, откуда его взять, если едва сводишь концы с концами.

В том же "Квадранте" была пошаговая инструкция. Что нужно делать. Главное - систематизировать свои расходы и доходы. Я немедленно взял бумажку и стал прикидывать сколько я зарабатываю и сколько трачу. Выячнилось, что у меня в месяц получается +1000 рублей (2006 год). По инструкции надо было эту тысячу взять и в отсутствие иных годных идей положить в банк. Что я немедленно и сделал. Начало было положено.

Новация от меня. Мы с женой решили, что семья это такое товарищество по зарабатыванию денег. Как коммерческая фирма. Сколько остаётся в конце месяца после всех расходов, это прибыль. Ну, или убытки.

Мы стали контролировать все расходы, а я начал с удвоенной энергией наращивать доходы. Примерно к 2008 году у нас в банке было 200 000 рублей. Мне это казалось космическим капиталом. Да, нужно понимать, что зарабатывая около 90 000 рублей в месяц у меня не было своей машины, одевался я по минимуму, никаких Египтов (так там ни разу и не был). Выглядело странно в эпоху бума потрблядства.

Перечитав всего Кийосаки я пришел к выводу, что это беллетристика для домохозяек, но в списке  рекомендованной им литературы оказался Бенджамин Грэхам, Питер Линч и инвестор всех времён Уорен Баффет. Немедленно прикупил и прочитал всё. Литература сложная, но основаная идея выбора компании по принципу маржи безопасности и регулярных дивидендов я уловил. Решил попробовать сам купить акций. Заключил контракт с брокером ТрейдерНет, начал вносить по 1-2 тысячи в месяц на счёт. Иногда заносил туда дополнительные внезапные доходы.

Как выбирал акции. Достаточно просто. Пункт 1, он же главный. Компания должна платить дивиденды, давно и с увеличением каждый год. 2 Акции компании должны стоить меньше, или не сильно выше балансовой стоимости. Под балансовой стоимостью понимают стоимость всех материальных активов, уменьшенных на все обязательства, минус незавершенное строительство, нематериальные активы и прочую хрень. Короче - считаем из отчёта стоимость имущества компании и отнимаем долги.  Делим на число выпущенных акций и сравниваем с ценой продажи. В тот момент (2008-9) год под эти критерии попадала тогда ещё ОАО Балтика. Продавали её по 750, дивиденд был около 150 рублей, балансовую стоимость акции я высчитал из отчётов как 550 рублей. Это были единственные акции с такими характеристиками и  я ими немедленно затарился. Только ими. Как писал Баффет - положите все яйца в одну корзину и внимательно за ней присматривайте. Дивидендная доходность была высокой, порядка 15-20%. Потом они еще взлетели в цене и при изначальных вложениях в 150 000 в 2010 году я закрыл счёт, сняв от туда 300 000 рублей, плюс потом ещё 30 000 дивидендов за 2009 год.

Деньги потратил на приобретение квартиры, поскольку наступило время перестать быть бомжем и наконец-то приобрести свою собственную квартиру, где можно спрятаться в случае катаклизмов.

Краткое резюме первой части. Деньги на инвестиции есть у каждого. Другое дело, что большинство не могут планировать на долгий срок и ничтожные первые взносы кажутся смехотворными. Это ерунда. Главное начать. Главное правило инвестора - управляй собой. Тебе не нужна эта новая машина, тебе не нужны все эти побрякушки. Тебе нужно будущее, а оно в том, чтобы не покупать эту херню. Неси деньги в банк и никому не говори, что они у тебя есть.

Третее. Инвестиции это просто. Но это медленно. Нужно терпение и дисциплина.


Во второй части (если эта зайдёт) поведу о досрочном выкупе первой квартиры из ипотеки на 20 лет, приобретении второй (по дороге родилось ещё двое детей) и открытии индивидуальных инвестиционных счетов. Теперь у меня в портфеле несколько компаний, ОФЗ, но принципы Грэхема я не нарушаю. Другое дело, что сейчас большинство коэффициентов оценки компании можно найти в интернете, включая самое главное - отношение P/BV - цена, делёная на балансовую стоимость. Но всё равно педантичность требует мануального пересчёта из годовых отчётов по МСФО.


Кстати, своей машины у меня так и нет. Мне их на работах дают, но привычку ездить на метро уже не перебороть. Александр Иванович Корейко мой кумир. Детей у меня уже четверо. Жена работает. Дети тоже в курсе инвестиционных стратегий и айфоны не клянчат. Старшие дети потихоньку начинают сами работать, что не может не радовать.

Как стать инвестором когда нет денег Часть 1 (если не пойдёт, то последняя) Жизнь, Деньги, Длиннопост
Показать полностью 1
22

Как совместить спорт с работой и семьёй?

Как совместить спорт с работой и семьёй?

Многие жалуются – нет времени. Нет времени на чтение книг, нет времени на общение с детьми, нет времени заняться спортом. Когда всё успеть. Всю неделю с работы-на работу бежишь, выходные пролетели и не заметил. Когда уж тут заниматься чем-либо.

А и действительно – когда?

Для начала – определимся с нашими целями, задачами и интересами. Если пивко с мужиками, футбол по телевизору, танчики это святое, то, понятное дело, никакого времени не то что на спорт, а на банальное поддержание себя в форме не найдётся. Если желание тренироваться сильнее, чем просмотр телепередач, то читаем дальше. Если нет, то пропускаем.

Для целей поддержания формы достаточно тренироваться 2 часа в неделю. Здесь и далее считаю не число фактов «вышел на пробежку», а данные с устройств мониторинга (Garmin, Polar прочее). Если есть необходимость/желание улучшать форму, то количество тренировочных часов нужно довести до 6-ти. Откуда всё это взять. При всём при том, что обязательно нужно выделить полный день для отдыха от тренировок и посвящать его общению с женой/мужем, детьми и чтению.

Итак, начинаем:

1. Никакого телевизора. Лучше его вообще не иметь. У меня, к примеру, никогда этого устройства не было.

2. Понимание и одобрение процесса тренировок со стороны муже/жены. Вариант «опять ты, скотина, не велосипеде катаешься, дома тебя не видно, вот у всех мужья как мужья, а ты. Нет поддержки – нет тренировок.

3. Понимание и одобрение процесса тренировок со стороны детей.

4. Использование времени до и после работы.

Четвёртый пункт самый интересный (ну, при условии, что первые три выполнены). А как это сделать. Расскажу про себя. Зимой я занимаюсь лыжами, летом триатлоном. Лыжи требуют сменной формы и, собственно, самих лыж. Всё это хозяйство я храню в личном ящике, который арендую у клуба, в котором занимаюсь. Раньше просто возил всё в машине. Оно там хранилось. После работы, не заезжая домой – сразу на тренировку. Тренировки начинаются в 20:00, заканчиваются в 22:00. В 23:00 я уже дома. Так два раза в неделю, плюс выходные – суббота утро. Это обычный режим. Самая главная здесь часть – поддержка жены.

Но такой режим даёт только 4,5 часа тренировок. Это медленно повышает общий уровень, но не даёт прорыва. А для подготовки к полужелезной дистанции мне нужен был прорыв.

И тогда я начал использовать время ДО работы. Как? На работу – на велосипеде.

Я начал ездить на велосипеде. В Москве это удобно – есть много лесов и много скоростных дорог с полосами для общественного транспорта. Раньше я ездил через лес на горном велосипеде, но в прошлом году полностью перешёл на шоссейник (из соображений тренировочного процесса).

Насколько это безопасно? Не знаю. Не очень. Велосипед вообще не самый безопасный вид спорта сам по себе. В целом, если соблюдать ПДД, ездить в шлеме, помнить, что ты велохруст, то можно чувствовать себя в безопастности. Ну, а от пьяных уродов, что врезаются в остановку автобуса кто защитит?

На выгрузке из Strava моя тренировка за 27 июля:

Как совместить спорт с работой и семьёй? Триатлон, Спорт, Семья, Тренировка, Длиннопост

45 минут на работу на велосипеде, 1 час 50 минут с работы на велосипеде (удлинённая тренировка с ускорениями, 53 км), потом забежка. Забежки я часто делаю в таком формате: дочки на велосипедах, сын бегом. Заодно общение с детьми плюс демонстрация моего физического превосходства. Это, кстати, очень важно. Раньше дети могли видеть, как глава семьи пашет поле или дрова рубит. То есть наглядно демонстрирует свою физическую мощь. Сейчас с этим сложнее. Совместная физкультура некоторым образом решает этот вопрос.

Дома я был, соответственно раньше 22:00. При том, что чистый тренировочный объём составил 3,5 часа. Такие подвиги, конечно, получались не каждый день, поскольку нужно было ещё плавать, но общая мысль – понятна.

Также у меня много командировок. Здесь всё просто. Везде беру с собой кроссовки. Я бегал в куче городов. От Дублина до Кемерово. Масса впечатлений. Бегаю до завтрака. Встаю на час раньше, до завтрака.

Как-то так. Вопросы, пожелания – в комментариях отвечу.

Обещаю пост про адовый чадЪ кутежа семьёй с четырьмя детьми в Астрахани.

Если будет интерес могу написать про появление частных спортивных клубов (не путать с фитнес-центрами) – их жизнь, кто тренируется, зачем и как.

Пара фоток в качестве пруфов:

Это мой триатлон холодным июнем 2016

Как совместить спорт с работой и семьёй? Триатлон, Спорт, Семья, Тренировка, Длиннопост

Это я на финише ночной лыжной гонки (10 км с фонарём)

Как совместить спорт с работой и семьёй? Триатлон, Спорт, Семья, Тренировка, Длиннопост

Тренировки в Питере и Мюнхене (дни идут подряд - да, я много летаю).

Как совместить спорт с работой и семьёй? Триатлон, Спорт, Семья, Тренировка, Длиннопост
Как совместить спорт с работой и семьёй? Триатлон, Спорт, Семья, Тренировка, Длиннопост
Показать полностью 5
Отличная работа, все прочитано!