Многие трейдеры умеют ставить обычный стоп-лосс, но продолжают сливать уже заработанную прибыль, потому что не умеют защищать её по ходу движения цены. Для этого и существует трейлинг-стоп – динамический стоп-лосс, который «подтягивается» за ценой, когда рынок идёт в твою сторону.

В этой идее разберём, как он работает, где его ставить и какие ошибки чаще всего убивают хорошие сделки.

1. Что такое трейлинг-стоп простыми словами

Обычный стоп-лосс стоит на одной цене и не двигается.
Трейлинг-стоп следует за ценой по заданному шагу или расстоянию:

• цена идёт в твою сторону → стоп подтягивается вслед;
• цена разворачивается против тебя → стоп остаётся на месте и при достижении срабатывает.

Итог: ты ограничиваешь убыток и одновременно защищаешь уже набранную прибыль.

2. Чем трейлинг лучше обычного стопа

Обычный стоп-лосс:
• защищает только от убытка;
• не даёт выйти по «лучшей» цене, если тренд уже прошёл далеко.

Трейлинг-стоп:
• фиксирует минимум убытка, а потом начинает защищать прибыль;
• позволяет «высидеть» тренд, не выходя слишком рано;
• помогает убрать эмоции: не нужно решать «закрывать или держать» каждую свечу.

3. Основные способы настройки трейлинг-стопа

Есть несколько базовых подходов. Важно выбрать один и не мешать всё в кучу.

Вариант 1. По проценту от цены
Самый простой способ.

Пример для лонга:
• вход по 100;
• трейлинг 5%;
• цена растёт до 110 → трейлинг-стоп подтянется в область 104,5–105;
• если цена падает обратно, на 105 сделка закроется с прибылью, а не в ноль.

Когда подходит: трендовые движения, среднесрочные сделки, понятная волатильность.

Вариант 2. По локальным минимумам/максимумам (структура рынка)

Здесь стоп двигается не по проценту, а по новым экстремумам

• при лонге – подтягиваешь стоп под новые локальные минимумы;
• при шорте – над локальными максимумами.

Логика: пока структура восходящего тренда (минимумы повышаются) не сломана – сделка жива. Как только стоп выбит и структура ломается – ты выходишь.

Плюс: более «умный» стоп, привязанный к графику.
Минус: требует понимания уровней и не подойдёт тем, кто ставит «на глаз».

Вариант 3. На основе волатильности (ATR и др.)

Здесь мы используем индикатор ATR или похожий: он показывает средний «размах» цены.

Пример:
• ATR на 1H = 200 пунктов;
• ты решаешь ставить трейлинг-стоп в размере 1,5 × ATR;
• пока цена растёт, стоп подтягивается на дистанции 1,5×ATR от текущей цены.

Плюс: стоп адаптирован к волатильности: не слишком близко и не слишком далеко.
Минус: сложнее для новичков, нужно понимать, как работает индикатор.

4. С чего начать: базовый план для новичка

Чтобы не утонуть в теории, можно использовать простой алгоритм.

Для лонга:

1. Найди уровень поддержки, от которого входишь.

2. Стартовый стоп-лосс поставь за уровнем, а не «где-то рядом».

3. Определи, как будешь тянуть стоп:
   • фиксированный процент (3–5%) или
   • под локальные минимумы на рабочем таймфрейме.

4. Когда цена прошла в твою сторону расстояние ≈ 1 к 1 к риску (R:R 1:1), подтяни стоп хотя бы в безубыток.

5. Далее двигай стоп по выбранному правилу, не меняя его каждую свечу «по настроению».

Для шорта: всё то же самое, только зеркально.

5. Частые ошибки при работе с трейлинг-стопом

1. Слишком близкий трейлинг
   Стоп стоит почти у цены, его выбивает обычным шумом рынка. В итоге хороший ход уходит без тебя.

2. Хаотичное подтягивание
   Сегодня двигаешь по проценту, завтра по «чувству», послезавтра по теням. Так стратегия не работает.

3. Трейлинг на флэте
   На боковике трейлинг-стоп часто выбивает в ноль или с копейками. Его сила в тренде, а не в болоте.

4. Игнорирование контекста
   Нельзя ставить один и тот же шаг трейлинга и на дневке, и на минутках. Таймфрейм и волатильность нужно учитывать.

6. Пример логики трейда с трейлинг-стопом

Предположим, ты торгуешь лонг по тренду на 4H:

1. Вход по 100 после отката к поддержке.

2. Стартовый стоп-лосс: 95 (риск 5%).

3. Цель минимум по плану: 110–115, но фиксировать всё заранее не хочешь.

4. Когда цена доходит до 105, подтягиваешь стоп в безубыток (100).

5. При росте до 110 стоп тянется, допустим, по локальным минимумам и оказывается в зоне 104–106.

6. Если рынок даёт импульс до 120, ты забираешь трендовое движение, а не фиксируешься на 105 «потому что страшно».

Трейлинг-стоп здесь работает как автоматический «охранник»: не даёт слить заработанное и помогает высидеть движение.

Вывод

Трейлинг-стоп не отменяет анализ, не заменяет стратегию и не делает сделки «безрисковыми». Но он:

• дисциплинирует;
• помогает защищать прибыль;
• снижает влияние эмоций в моменте.

Если ты уже ставишь обычный стоп-лосс, следующий логичный шаг – научиться грамотно тянуть трейлинг. Начни с простого правила (процент или структура минимумов/максимумов) и торгуй по нему хотя бы несколько десятков сделок, прежде чем усложнять подход.

• Нет консолидированной МСФО — сложно проанализировать

В таком случае сложно оценить реальное положение компании и определить базовые показатели риска, например уровень долга и долговую нагрузку всей структуры, отрасль и риск отрасли группы.

• Выбрать срок погашения

Чем он короче, тем меньше облигации колеблются в цене. Как правило, лучше выбирать облигации со сроком погашения, который примерно совпадает с целевым горизонтом инвестиций.

• Объем менее 1 млрд руб. — неликвидный выпуск

Выпуск объемом менее 1 млрд руб., как правило, не интересен институциональным инвесторам, аналитикам и брокерам, поскольку не принесет больших оборотов и выручки.

У таких выпусков обычно нет маркетмейкера, поэтому при возникновении негативных новостей его будет сложно продать. Это важный фактор при управлении рисками для некоторых игроков.

Кроме того, малоликвидный выпуск может быть неадекватно оценен. Даже уже известные другим участникам риски могут быть не в цене, поскольку крупные игроки с большими возможностями в анализе обходят эти выпуски стороной.

📍 Для формирования консервативной стратегии можно рассмотреть эти посты:

• Собрал облигационный портфель на 2026 год. Глобальная ребалансировка

• Самые доходные выпуски ОФЗ на 2026 год. Пришло ли время для покупки?

• Топ-12 высокодоходных облигаций до 24,00% годовых с рейтингом не ниже А-

• Изучить историю дефолтов

Если компания уже допускала дефолт по своим облигациям, риск вложения в неё очень высокий. Историю дефолтов публикует Мосбиржа.

• Оферта put или call

Наличие оферты — еще один параметр, на который следует обратить внимание при выборе облигации. По сути, оферта — это предложение эмитента выкупить облигацию до наступления даты погашения.

Оферты делятся на два типа — отзывная (call-опцион) и безотзывная (put-опцион).

Если установлена безотзывная оферта, инвестор решает сам воспользоваться предложением эмитента или нет.

Если отзывная, то эмитент может погасить все свои облигации в дату оферты без разрешения и согласия держателей облигаций.

Можно пропустить или сознательно не воспользоваться безотзывной офертой. Но это может повлечь ситуацию, когда размер купона уменьшится вплоть до 0,01%.

Поэтому так важно заранее отслеживать наличие этого параметра, чтобы не пропустить дату оферты и не остаться с облигацией в портфеле, которая приносит минимальный доход. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией

Благоприятный эффект от снижения процентных ставок особенно актуален для акций компаний, у которых существенная рублевая долговая нагрузка.

📍 Сектора и акции компаний, которые могут быть интересны в период снижения ключевой ставки:

• Акции банков. Позитив для банков заключается в снижении стоимости фондирования и росте кредитования (Совкомбанк $SVCB, Сбер и Т-банк)

• Акции компаний потребительского рынка. Снижение кредитных ставок подстёгивает потребительский спрос (Магнит $MGNT, Лента $LENT и Икс 5)

• Акции застройщиков. При снижении ключевой ставки начнёт расти спрос на ипотеку, а вместе с ним и спрос на жильё (Самолет $SMLT, Эталон и Пик)

• Акции компаний роста. Такие компании способны существенно нарастить свои показатели за счёт более активных вложений в свои инвестиционные проекты (Яндекс $YDEX, Ozon и Whoosh)

• Акции компаний, имеющих возможность вывести свои дочерние предприятия на IPO. Это увеличит их собственную капитализацию (Ростелеком $RTKM, МТС и АФК Система)

• Компании, ориентированные на экспорт, но имеющие высокие объёмы долга в рублях, такие как Роснефть $ROSN, Газпром, Мечел и Сегежа $SGZH.

Также можно выделить металлургический сектор, но для его восстановления необходимо не только снижение ключевой ставки, но и смягчение ограничений на кредитование, а также рост внутреннего спроса (Северсталь $CHMF и ММК)

Не забудем и про многострадальный IT-сектор, некоторые эмитенты изрядно выдохнут при снижении ставки, так как это сможет способствовать достижению прогнозов по росту прибыли компаний (Позитив $POSI, Астра и Софтлайн)

📍 Отдельно выделил бы, следующие компании:

Ренессанс страхование $RENI - У компании огромный инвестиционный портфель. Его стоимость втрое больше рыночной капитализации самой компании. Если ключевая ставка ЦБ снизится и геополитическая ситуация улучшится, портфель сильно вырастет в цене. Это может дать компании крупную прибыль и привести к повышению дивидендов.

Делимобиль $DELI - каршеринговый сервис существенно зависит от импортных автомобилей и комплектующих. Снятие барьеров в логистике и финансовых транзакциях поможет снизить расходы компании на закупки и повысить маржинальность бизнеса.

Европлан $LEAS - один из лидеров на рынке лизинга легковых и грузовых автомобилей. Лизинговая отрасль сейчас находится под давлением высоких процентных ставок, но даже в этих условиях в 2025 году компания развивалась и была устойчива.

Также при снижении ставки позитивно отреагируют облигации, особенно те, что имеют длинную дюрацию (ОФЗ с длинным сроком погашения от 5 лет).

Продолжаем верить в лучшее и надеяться на более спокойный новостной фон с уверенным ростом в следующем году. С наступающим, коллеги! До встречи в 2026 году!

✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Поиск своей стратегии — важный этап для любого начинающего инвестора. Чтобы было проще в этом разобраться, специально для вас подготовил обзор основных и проверенных временем подходов к инвестированию в акции. Этот пост поможет заложить фундамент для принятия обдуманных решений.

📍 Стратегия «Купить и держать»

Эта стратегия предполагает покупку акций компаний, в которые вы верите на долгосрочную перспективу. Она основывается на идее, что с течением времени, акции успешных компаний имеют тенденцию расти.

Важно провести основной анализ и выбрать стабильные и перспективные компании, которые имеют хорошие фундаментальные показатели. По такой стратегии я собрал портфель.

Анализ акций и облигаций

📍 Стратегия «Торговля на основе технического анализа»

Технический анализ основывается на изучении графиков цен и исторических данных, чтобы определить тренды и поведение акций. Используя индикаторы, такие как скользящие средние, уровни поддержки и сопротивления, инвесторы ищут сигналы для покупки или продажи акций.

Платформа для технического анализа

📍 Стратегия «Дивидендная инвестиция»

Дивидендная инвестиция – это стратегия, в которой акцент делается на выборе акций компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Эта стратегия может быть особенно привлекательной для тех, кто ищет стабильный и пассивный доход в виде дивидендов от своих инвестиций.

Дивидендный календарь

📍 Стратегия «Облигационная»

Это стратегия для тех, кто ставит перед инвестициями конкретную финансовую цель с дедлайном. Допустим, через 5 лет нужен первоначальный взнос. Вы создаёте портфель из облигаций, которые будут исправно генерировать купоны и гаситься точно к этому сроку. Это надёжный способ, так как облигации обеспечивают доходность даже в нестабильные времена, выступая якорем безопасности для вашего капитала.

Таблица предстоящих размещений

📍 Стратегия «Торговля на основе новостей»

Эта стратегия заключается в использовании новостей и событий, которые могут повлиять на цены акций. Инвесторы следят за экономическими и политическими новостями, финансовыми отчетами компаний, а также событиями, связанными с определенными отраслями. Они пытаются предсказать, как эти новости повлияют на цены акций и совершают операции покупки или продажи на основе этих прогнозов.

Корпоративный календарь

📍 Стратегия «Индексный фонд»

Хотите диверсификацию без головной боли? Индексный фонд — как готовый инвестиционный «конструктор». Он автоматически повторяет состав выбранного индекса (скажем, Индекса Мосбиржи). Покупая его, вы сразу становитесь мини-владельцем всех ведущих компаний рынка. Ваш результат — это средняя температура по больнице, то есть доходность всего рынка. Идеально для старта.

Важно понимать: ни одна стратегия не вечна. Рынок меняется, и ваша главная задача — постоянно учиться, адаптировать свои методы и на практике проверять их эффективность. Без этого долгосрочный успех невозможен.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией

📍 Давайте рассмотрим 3 основных вида Скользящих Средних:

• Простая скользящая средняя (SMA) - работает по принципу "все цены равны". Она просто усредняет цены закрытия за выбранный период, не выделяя последние данные. Формула элементарна: сложить цены и разделить на их количество.

• WMA (Weighted Moving Average) — Взвешенная скользящая средняя — это усовершенствованная версия SMA, которая решает её ключевой недостаток. Если в SMA все цены имеют одинаковый вес, то WMA целенаправленно присваивает больший вес последним данным, считая их более значимыми.

• EMA (Exponential Moving Average) - Экспоненциальная Скользящая Средняя - это уже модификация WMA, но более усовершенствованная формула, в которой вводится коэффициент. По сути EMA получается более гибкая и мобильная.

Проще говоря: EMA — это самый быстрый и чувствительный вариант скользящих средних, который первым показывает развороты тренда.

Скользящие средние — ваш помощник в определении ключевых уровней

Этот инструмент помогает трейдерам четко видеть на графике значимые ценовые уровни — поддержки и сопротивления, что делает торговлю более системной.

📍 Как работают уровни поддержки и сопротивления?

• Уровень поддержки — это ценовой минимум за выбранный период, от которого цена неоднократно «отталкивалась» вверх. Чем больше таких отскоков, тем сильнее и значимее уровень.

• Как действовать: Когда цена в очередной раз приближается к подтвержденному уровню поддержки, это рассматривается как потенциальная точка для покупки.

• Уровень сопротивления — это противоположность поддержки, ценовой максимум, который актив с трудом преодолевает. Сильным его делает многократное тестирование и последующее снижение цены.

• Как действовать: Достижение ценой уровня сопротивления — сигнал к фиксации прибыли или подготовке к продаже, так как высока вероятность разворота вниз.

Почему это работает? Хотя 100% гарантий не бывает, многократное отталкивание цены от одного уровня показывает, что рынок в прошлом уже признавал его справедливым. Множество трейдеров следят за этими уровнями и действуют единообразно.

Пересечение двух скользящих средних:

Возможны ситуации, когда пересекаются два графика. Самым распространенным примером здесь является пересечение 50-дневней (EMA50) и 200-дневной (EMA200) скользящих средних.

📍 Самые распространенные ситуации — «золотой» крест и «мертвый» крест.

• "Золотой" крест — это когда 50-дневная скользящая средняя пересекла 200-дневную снизу вверх. Это указывает на то, что цена за последние 50 дней неуклонно растет, это сигнал покупать.

• "Мертвый" крест — это ситуация, когда EMA50 пересекает EMA200 сверху вниз. Актив надо продавать.

Настроить период и тип скользящей средней (SMA или EMA) можно непосредственно в вашем торговом терминале или инвестиционном приложении. Среди трейдеров наиболее популярны стандартные периоды: 20, 50, 100 и 200.

Важный нюанс: Чем больше выбранный период, тем сильнее индикатор отстает от текущей цены и тем реже они соприкасаются. Не стоит выбирать слишком длинные периоды без необходимости — главная задача состоит в том, чтобы индикатор оставался полезным и отражал актуальную рыночную динамику, а не просто сглаживал все колебания.

✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.

'Не является инвестиционной рекомендацией