Чтобы защитить свои накопления можно рассмотреть следующие стратегии защиты от инфляции:

1️⃣. Диверсификация. Инвестирование в разные типы активов: вклады, накопительные счета, акции, фонды и т.д.

2️⃣. Инвестиции в реальные активы: недвижимость, земля, драгоценные металлы и т.д. Как правило, их стоимость со временем обычно растёт.

3️⃣. Бюджет с учётом инфляции. Планирование личного бюджета с прогнозной оценкой инфляции помогает совершать взвешенные доходы и расходы.

4️⃣. Иностранная валюта. Покупка долларов, евро или других стабильных валют может помочь сохранить сбережения, если национальная валюта обесценивается. Однако далеко не всегда денежные средства в валюте выступают в виде сильного защитника против инфляции, если только не наблюдается сильной девальвации национальной валюты.

📌 В любом случае, прежде чем выбрать любой финансовый инструмент защиты, необходимо оценивать свои финансовые возможности и цели!

Не является ИИР!

-----------------------------------
С уважением к Вам,
Вашему времени и КАПИТАЛу.

Я вот всё думал, а как интересно и нетривиально рассказать про эту вот массу, про которую все вокруг говорят. Расписать те самые агрегаты с буковкой М? Распишу, конечно. Но обнаружил совершенно замечательную блок-схему, через которую мы и придём к пониманию базы. Базы денежной массы. Ну чтобы не просто типа - напечатали рубли и масса вжух.

Два слова - требования и обязательства.

Не у всех сейчас есть, но всё-таки попытайтесь достать из кошелька (не у всех сейчас есть) денежную купюру. Любого номинала. Что у вас в руках? А там написано.

БИЛЕТ БАНКА РОССИИ

Схематично эту ситуацию мы можем представить следующим образом:

От юнита, т.е. вас, идёт стрелочка к Банку России. Это значит, у вас образовались сношения. И в них одна сторона выступает кредитором, а другая должником. А знаете, кто есть кто? Удивитесь. Но в данном случае Вы кредитор, а Банк России ваш должник. А «билет» в ваших руках, это что-то типа письменно заверенного обязательства Банка России. Которое имеет силу средства платежа. Просекли?

Так вот, все денежные движения в родной стране, да и в мире в целом состоят из требований и обязательств. К примеру, вы положили деньги на банковский счёт. Теперь у банка возникло обязательство перед вами. А у вас право требовать. Может помните такие вещи, как актив/пассив? Вот ваш банковский счёт у банка - это пассив.

И вот она, карта нашей с вами экономики. Позаимствуем её у Банка России. Она прекрасна.

Структура требований и обязательств в национальной экономике. Важно сразу понять, что стрелка идёт от кредитора к должнику. Зачем нам это? Это просто волшебно. Вы в начале вроде не поймёте, а потом как поймёте-поймёте!

Но давайте постепенно. Можем ли мы в экономике выделить сектора? Ебстественно.

- банковская система (ЦБ и банковский сектор)
- государственный сектор
- реальный сектор экономики (компании и население)
- внешний сектор (иностранные государства, компании и банки)

У каждого из этих секторов имеются требования к остальным и обязательства перед остальными.

Так и что же такое денежная масса?

А это ликвидные обязательства банковской системы, которые компании и население могут использовать для оплаты товаров и услуг, погашения своих долгов и выполнения других обязательств. На схеме она (денежная масса) - это сумма стрелочек 5 и 6. Напомню, любая стрелочка - это обязательство должника перед кредитором.

А теперь подумайте, каким способом денежная масса может, к примеру, увеличиться?

В современное экономике существуют три источника прироста денежной массы.

- кредитный канал
- фискальный канал (операции с суверенными фондами и госдолгом)
- валютный канал (покупка и продажа иностранной валюты реальному сектору).

Кредитный канал
Что происходит, когда банк предоставляет средства физику или юрику? Формируется счёт, на который зачисляется сумма кредита. А значит что? А значит происходит увеличение [4] и [5]. Т.е. увеличиваются денежная масса и требования банков к экономике. Если кредит предоставляется в наличной форме, часть средств из банка переходит в наличное денежное обращение, т.е. снова увеличивается денежная масса.

Фискальный канал
В данном случае мы финансируем бюджетный дефицит. Один из вариантов - использование средств, накопленных на счетах госорганов в ЦБ. Банк России уменьшает остатки на бюджетных счетах ([7]) и увеличивает остаток на коррсчёте банка, в котором открыт счёт бюджетополучателя ([1]). Банк, в свою очередь, получив средства от Банка России, увеличивает остаток на счете бюджетополучателя. А значит что? А значит увеличение денежной массы.

Ещё один вариант фискального канала - наращивание госдолга. Банки приобретают государственные облигации, за счёт этих средств финансируются бюджетные расходы, поступающие на счета бюджетополучателей - смотрим предыдущий абзац и схему.

Тут, кстати, момент. Если средства в гособлигации вкладывают предприятия, а не банки, то увеличения денежной массы не происходит. Она остаётся неизменной. Ибо со счета покупателя бумаг деньги уходят, но приходят на счёт бюджетополучателя.

Валютный канал
Ну здесь всё по схеме. К примеру, скупка банками валюты у населения и компаний реального сектора. Сокращаются иностранные активы (требования к внешнему сектору у того самого населения, при это растут требования у кредитных организаций). Взамен происходит зачисление рублёвых средств на счёт продавцов. Т.е. имеем дело с увеличением денежной массы. Продажа же иностранной валюты реальному сектору приводит к прямо противоположным результатам.

А вот в общем-то и всё. Денежная масса - это не какой-то страшный зверь. А просто средства, которые способствуют росту экономики. Денежная масса будет расти всегда, пока в мире существует инфляция. В какой-то момент сильнее, в какой-то медленнее. В зависимости от текущей ситуации и задач, стоящих перед финансовым руководством. Ибо, как мы видели выше, денежной массой вполне можно играться. Может ли она вызывать инфляцию? Может. И здесь тоже есть варианты. Вы же помните, что можно увеличить количество дензнаков на руках у населения, можно на депозитах у населения. А можно увеличить финансирование проектов.

Более подробно агрегаты денежной массы я разобрал в постах на Sponsr и Boosty. Посты, понятно, одинаковые. В дальнейшем там же на платниках я уже отслеживал показатели денежной массы непосредственно в цифрах. С большим количеством графиков. Очень, кстати, интересно. Становится понятно, как сочетается инфляция с денежной массы. И откуда идет прямое влияние.

Вечный вопрос. Кого-то он даже беспокоит. Но обычно ответ в голове сразу и простой. Что тут может быть невыгодно? Вот квартира. Вот она стоит. Вот за неё деньги. И да, действительно, трудно с этим спорить. Да и надо ли? Давайте просто посчитаем, исходя из имеющихся в открытом доступе цифр.

Хотим мы того или не хотим, но мы вынуждены работать с величинами средними. И хорошо, что кое-что уже посчитано за нас. Так, в октябре 2025 «РБК Недвижимость» даёт сроки окупаемости арендных квартир в отечественных мегаполисах на основе данных о ценах предложения агентства недвижимости «Этажи». Я немного поигрался с их результатами и сделал свою инфографику.

Сразу определимся с базой. Оценивался срок окупаемости за счет сдачи в аренду квартиры площадью 37 кв. м, приобретенной на вторичном рынке. Использовались данные по ценам предложения и арендным ставкам, актуальные на 2025 год. Подсчеты выполнены при условии, что квартира приобретена без использования ипотечного кредита, а в аренду она будет сдаваться непрерывно по ставкам, актуальным на текущий год. Дополнительные расходы, которые могут возникнуть в процессе окупаемости жилья (имущественные налоги, затраты на ремонт и обстановку), не учитывались.

И если на имущественные налоги можно не обращать внимания, ибо слишком мелкие, то затраты на ремонт и обстановку могут сильно картину изменить. Элементарная косметика легко добавит к стоимости процентов 10.

Не учтены налоги со сдачи квартиру в аренду. Но мы же с вами люди законопослушные? Да и даже если нет, государство очень не любит, когда с доходов не уплачиваются налоги и всячески этому сопротивляется. Налогов тут немного, но это уже не имущественные. И желательно их учитывать (на графике не учтено). По самозанятым получится 4%. Это пока.

В среднем по российским мегаполисам окупить квартиру (однокомнатную) за счёт сдачи ее в аренду можно 14,5 лет. При этом сроки довольно сильно варьируются, и разница достигает 5 лет.

Дольше всего квартира будет окупаться в Санкт-Петербурге: 17 лет и 10 месяцев. Быстрее всего в Челябинске – 13 лет.

Какой в этом деле мощный плюс? Это квартира. Т.е. недвижимость, которая монументальная. В бетоне или в кирпиче. И она растёт в цене. Кто его знает, что будет через 15 лет, правда?

А аренда? И аренда растёт. Т.е. расчёт данный не совсем верный. Он построен на использовании текущих арендных ставок. Но мы не знаем, что будет в будущем. Можно лишь посмотреть, как соотносится рост цен на квартиры и аренда с индексом потребительских цен.

Сия инфографика показывает динамику средней цены 1 кв.м. общей площади квартир на вторичном рынке в % к 1 кварталу 2000 года. При этом квартиры в данном случае взяты все: и элитка, и типовые, и дешевые, и улучшенной планировки. Цифры из ЕМИСС (Единой межведомственной информационно-статистической системы).

Страшно? И обнадёживающе? Тут есть весьма интересные моменты. Еще раз обращаю внимание – это не цены. Это прирост цен к первому отчётному периоду.

Стоимость квадратного метра жилья за 25 лет выросла на 2000%. Поразительно! Да мы ж за 14 средних лет натурально превратимся в Баффеттов!

Ага, а теперь делаем так:

Это, уважаемые читатели, один и тот же график. С маленьким нюансом. Шкала Х тут логарифмическая. Т.е. одно и то же деление показывает не одинаковое значение, а одинаковую степень прироста. Видите, да? 1% – 10% – 100% – 1000%.

Что это нам даёт? Это нам помогает видеть, что основной прирост цен сложился за первые два года. Потом потребовалось 5 лет, чтобы он (рост) практически повторился. После чего 11 лет недвижимость не росла. Вот это новость! Ну и за последние 5 лет увеличилась вдвое.

Не все помнят инфляцию начала нулевых. Уж не говорю про 90-е. И сейчас вряд ли стоит ожидать подобные движения.

Вот такой коленкор, дорогие друзья. Получается, что жилая недвижимость непостоянна в своём росте. И хоть как-то просчитать результат на длинном периоде не представляется возможным.

Аренда. К сожалению, данные по аренде доступны только с 2006 года. Тут у нас однокомнатная квартира у частных лиц. В среднем по стране в ноябре 2025 года она составила 29 749,91 рубль, что примерно идентично среднему по мегаполисам. В них, понятно, слегка выше.

Из первой графики видно, что 6,89% годовых в среднем по миллионникам. Если вычтем 4% налога на самозанятого, то получится 6,62%. Примерно ставка инфляции.

Доходность скачет от 5,65 до 7,77% процентов. Ну что, покупаем хаты в Челябинске?

Что не учтено? Повторимся. Имущественный налог, налог на доходы, различные услуги ЖКХ, которые по договору будет оплачивать собственник, ремонт.

Если речь идёт о новостройке, то здесь вообще всё накрывается медным тазом, ибо её ремонт – это зачастую стоимость самой квартиры. И что-то посчитать вообще не представляется возможным.

Какие плюсы?
Неиллюзорная вероятность роста цен на квартиры и аренду, что, безусловно, улучшит результаты окупаемости, ведь квартира покупается за Х рублей, которые в расчёте так и останутся Х. Фактический актив, в котором можно жить.

Какие минусы?
Низкая изначальная доходность (да, она может увеличиться). Множество неучтённых расходных статей. Актив неликвидный. Срочная продажа может потребовать снижение цены.

А есть ли альтернатива? А есть. И очень интересная. Во-первых, банковский счет. Но то такое, ибо они короткие. Зато есть страхование вкладов. И любую "квартиру" можно разбить по банкам. Но есть лучше. Облигации федерального займа. Полный расчет примера с графиками доходности я сделал на своём проекте MarketScreen, доступно по следующим ссылкам: Sponsr / Boosty. Посты на этих проектах одинаковые. Просто Спонср - чисто отечественная площадка, а Бусти позволяет подписываться гражданам из-за рубежа.

Это нечто вроде моего финансово-образовательного проекта. Ему уже скоро практически полтора года. На текущий момент вышло 173 статьи. Про деньги на пальцах. Просоединяйтесь, дорогие друзья.

Давайте поговорим о нашей с вами инфляции. И недельной, и годовой. Недельная – штука оперативная. Годовая содержит в себе старые хвосты, и это надо иметь в виду.

Первая картинка показывает недельные приращения с 2021 года. Красный пунктир – это приращение в 0,08-0,09%. Именно такой должна быть недельная инфляция, дабы попасть в установленную цель 4-4,5%.

На второй картинке недельные приращения разбиты по годам, чтобы можно было сравнить динамику. А она в этом году весьма прельстива. Даже удивили сезонность под конец года, когда цены обычно растут повышенными темпами.

ИНФЛЯЦИЯ В РФ СО 2 ПО 8 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,05% ПОСЛЕ 0,04% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ – РОССТАТ

Инфляция в РФ в ноябре составила 0,42%, годовая замедлилась до 6,64%, на 8 декабря - до 6,1%

За январь-ноябрь 2025 года потребительские цены в РФ повысились на 5,25%.

• Продовольственные товары в ноябре выросли в цене на 0,69% (в годовом сравнении - подорожали на 7,51%).

• Непродовольственные товары в прошлом месяце стали дороже на 0,16% (в годовом сопоставлении цены оказались выше на 3,47%).

• Услуги в ноябре подорожали в среднем на 0,36% (в годовом выражении выросли в цене на 9,36%).

Годовая инфляция в РФ уже ниже прогноза ЦБ на 2025 год (6,5-7,0%), а, при сохранении текущей недельной динамики по итогам года она может оказаться значительно ниже 6%.

Бензин подешевел со 2 по 8 декабря на 0,2%, дизельное топливо подорожало на 0,1%.

Как уже отметил выше, годовая инфляция составила по итогам ноября 6,64%. Тут важно понимать, что годовая инфляция считается на основе более низких периодов. К примеру, месяц к месяцу. И так далее. Так вот, обратите внимание на всплеск месячной инфляции в последние два месяца прошлого года. Эти всплески сейчас из расчета годовой инфляции будут вылетать. Таким образом, годовая инфляция будет снижаться. При условии, если текущая месячная инфляция будет ниже чем годом ранее.

Я понимаю, многие считают, что публикуемая инфляция не имеет ничего общего с реальностью. Но давайте подойдем к вопросу объективно и без эмоций. Нельзя строить общую картину на основе частностей. Это обычная логическая ошибка индукции. Вы, к примеру, можете пить только Гиннесс, и на основе своего личного опыта сделать вывод о том, что пиво подорожало в два раза. И будете правы. Да, именно в вашем случае пивная инфляция будет именно такая. Но переносить эту цифру на всю пивную корзину в стране нельзя. И тем более нельзя переносить её на всю продуктовую корзину. Или же на все товары и услуги.

Росстат считает инфляцию в родной стране на основании Приказа №915 от 15 декабря 2021 года (с изменениями и дополнениями) «Об утверждении Официальной статистической методологии наблюдения за потребительскими ценами на товары и услуги и расчёта индексов потребительских цен». Документ этот большой и как и все официальные документы довольно скучный. Но полезный, если есть желание разобраться в том, как же оно всё-таки происходит. У себя на проекте на Sponsr и Boosty я сей приказ полтора года назад подробно разобрал и постарался донести до читателя простым языком. Основные моменты. Хотите понять? Проходите по ссылкам, буду рад.

К примеру, весь набор товаров и услуг, входящих в расчёт индекса потребительских цен, включает в себя 566 позиций. И они имеют разные веса, которые рассчитываются из структуры потребления.