invnakolenke

Всем доброго воскресного дня или безопасной смены! ☕😴

Сегодня разбираем Роснефть (целевая доля 5 %).

Почему держу:

• Стабильные, хоть и не очень жирные дивиденды

• Долгая программа байбека (компания периодически выкупает свои акции)

• Цена 380–400 руб. считал справедливой при текущих вводных

• Главная ставка — проект Восток Ойл, самый крупный нефтегазовый проект в мире на сегодняшний день

• Восток Ойл – новая марка нефти, возможно будет лучше и дороже чем ESPO

Риски и ожидания (честно):

• Нет ярких краткосрочных драйверов роста котировок

• Сильно зависит от цены нефти и геополитики

• Корпоративное управление среднее (всё-таки госконтроль)

• Дивиденды стабильные, но скромные по сравнению с конкурентами

• Восток Ойл не увеличивает добычу компании, а замещает исчерпанные источники

Итог одной фразой: «Держу Роснефть как долгосрочную ставку на проект Восток Ойл и стабильные дивиденды. Сейчас позиция без сильных драйверов, поэтому целевая доля небольшая — всего 5 %. Цену 380–400 руб. считал справедливой.»

Не является рекомендацией. Ни инвестиционной, ни финансовой, ни какой-либо ещё. Просто работяга после смены пишет на коленке, пока чай остывает. Образования в финансах нет, портфель вечно в минусе, повторять за мной — на свой страх и риск. Стою на страже. Город спит — я нет. Нормально.

мой канал https://t.me/investornakolenke - там показываю свои сделки и свой портфель открыто без всяких аких

Всем бодрого кофе или хорошего сна после смены! ☕😴 (а я после вчерашней ночи с отчётами Новабева выгляжу как после ночной смены... ой, подождите, я же и был на ночной смене 😂)

Сегодня Новабев (целевая доля 5 %). Это моя «защитная» позиция на случай, если рубль опять укрепится, а народ начнёт экономить на всём... кроме бутылки. Алкоголь — вечный бизнес, особенно в нашей стране. Люди будут пить независимо от того, сколько стоит доллар и есть ли работа. Нормально.

Почему держу и считаю сильной позицией

• Внутренний защитный сектор (алкоголь): хорошо работает при сильном рубле — люди пьют и в кризис, и в праздник.

• Стоит очень дёшево после переноса IPO Винлаба — текущие 400–420 руб. считаю близко к дну. Ниже 400 — вообще подарок судьбы (или судьба просто пошутила).

• Главный драйвер роста котировок — успешное IPO Винлаба (2026–2027, возможно весной 2026). Ожидаю +8–15% к стоимости группы.

• Жду раскрытия стоимости по Винлабу + возможного погашения казначейских акций — баланс очистится, бабки вернут акционерам.

• При снижении ключевой ставки ускорят темпы роста сети Винлаб (+15% ежегодно до 2030 по планам).

• Если все деньги пойдут на дивиденды за 2026 год — могут выплатить 85–90 руб. (даже без роста бизнеса, доходность до 17–20%).

• 1П 2025 было сильным, несмотря на всё — маржа высокая, бизнес устойчивый, как мой чай после смены.

Риски (честно, без розовых очков)

• Результаты за 2025 год будут слабыми из-за кибератаки (лето 2025 подкосило, как меня после ночной смены).

• IPO Винлаба мне не нравится — пытаются продать алкомаркеты за дорого, а рынок не всегда готов. Это как если бы я после смены пошёл продавать свою старую куртку за цену новой.

• Главный риск — новые законы: ограничения на продажу/производство алкоголя могут ударить по всей отрасли.

• Дивиденды платят агрессивно (иногда больше чистой прибыли) — слежу за кубышкой, чтобы не вычерпали до дна, как я вычерпываю чайник после смены.

Но это всего 5 % — просижу спокойно. После смены сижу с чаем, смотрю на котировки и думаю: «Если IPO Винлаба взлетит — будет и отпуск, и запас на чёрный день. А если нет — ну что ж, потерпим... и выпьем за это». Нормально.

Итог одной фразой «Держу Новабев как защитный внутренний бизнес с высокой маржой, который сейчас сильно недооценён из-за переноса IPO Винлаба; главный катализатор — успешное IPO и раскрытие стоимости, дивиденды 85–90 руб. за 2026 возможны даже без роста».

Не является рекомендацией. Ни инвестиционной, ни финансовой, ни какой-либо ещё. Просто работяга после смены пишет на коленке, пока чай остывает. Образования в финансах нет, портфель вечно в минусе, повторять за мной — на свой страх и риск. Стою на страже. Город спит — я нет. Нормально.

мой тг канал https://t.me/investornakolenke
тут я редко, а там каждый день;)

Всем бодрого кофе или спокойного сна после смены! ☕😴

Сегодня покажу свои инвестиционные цели. Не потому что «так надо», а просто чтобы был ориентир. Всё прикинуто на коленке, как обычно.

Мои цели:

1. 2млн рублей к 2030 году. Назвал «Миссия невыполнима».
Чувствую, что чуть-чуть не хватит… если только не случится маленькое чудо 😄 
Но цель есть — двигаюсь к ней.

2. 5 млн рублей к 2035 году. Назвал «Время для себя».
Хочу, чтобы можно было спокойно перестать постоянно думать «как бы подзаработать», не ходить на подработки в выходные и просто жить, а не выживать.

3. 10 млн рублей к 2040 году. Назвал «Свобода выбора».
Захотел отдохнуть — отдохнул. Захотел куда-то поехать — поехал. Захотел уйти на пенсию — ушёл. Без страха и без оглядки.

Понимаю, что 10 млн в 2040 году — это уже не те 10 млн, что сейчас. Можно каждый год индексировать на инфляцию, но пока решил не усложнять. Главное — направление.

Откуда берутся деньги на ИИС:

- 10 % от зарплаты

- Реинвест всех купонов и дивидендов

- Кешбек

- Весь непредвиденный доход (премии, халтурки, подарки)

Как-то так.

Простые, понятные цели обычного работяги.

Всем удачи и не болейте! 💪

https://t.me/investornakolenke. Мой тг канал, где открыто показываю свой портфель, свои сделки со всеми цифрами и короткие мысли по рынку

Всем бодрого кофе или хорошего сна после смены! ☕😴

Сегодня Сургут преф (целевая доля 5 %). Это самая «ленивая» и одновременно самая наглая позиция в моём портфеле. Не нефть, не газ, не роботы — просто огромная куча валюты в кубышке, которая ждёт, когда рубль наконец вспомнит, что он рубль, а не евро.

Почему держу и считаю сильной позицией

• Главная ставка на девальвацию рубля: кубышка в валюте переоценится — и бац, бабки капают.

• Аналитики часто недооценивают рублёвую часть кубышки и то, как активно Сургут скупает дешёвый доллар/юань.

• Раскрытие стоимости будет быстрее, чем у других нефтяников — они не особо прячут кубышку.

• На 5+ лет это одна из самых интересных позиций: если рубль хотя бы до 100–110 дойдёт — будет очень вкусно.

• Цена ниже 40 руб. — вообще подарок. Текущие 44–47 руб. — уже приемлемо, но дорого (я бы докупал ниже 40).

• Дивиденд за 2025 жду 4.5 руб. (мой прогноз, аналитики 0.95–2.5 руб.) — скромно, но это только начало.

Риски (честно, без розовых очков)

• 2026 год — переходный: дивиденд за 2025 будет минимальным (крепкий рубль в 2025 всех подкосил).

• Если курс на конец 2026 останется 93–101 руб./$ — дивы 7–11 руб. (ДД 16–25%).

• Если рубль останется крепким (ниже 85 руб./$) — 2–3 года дивиденды будут низкие, как моя зарплата после налогов.

• Операционная прибыль слабая: нефть и газ дают мало, основной доход — именно кубышка.

• Корпоративные риски: низкая прозрачность, возможные изменения в дивидендной политике.

Но это всего 5 % — просижу спокойно. После смены сижу с чаем, смотрю на котировки и думаю: «Если рубль упадёт — будет и отпуск, и запас на чёрный день. А если нет — ну что ж, потерпим». Нормально.

Итог одной фразой «Держу Сургут преф как чистую ставку на девальвацию рубля через валютную кубышку, с потенциалом высоких дивидендов 2027–2030; цена ниже 40 руб. — супер, текущие 44–47 руб. — приемлемо, но дорого; 2026 год слабый, но долгосрочно — одна из самых интересных позиций».

Не является рекомендацией. Ни инвестиционной, ни финансовой, ни какой-либо ещё. Просто работяга после смены пишет на коленке, пока чай остывает. Образования в финансах нет, портфель вечно в минусе, повторять за мной — на свой страх и риск. Стою на страже. Город спит — я нет. Нормально.

https://t.me/investornakolenke
Мой канал, выкладываю свой портфель полностью, свои сделки и короткие мысли по рынку - присоединяйся к нам!

Всем бодрого утра (или вечера после смены)!

Сегодня не про акции, а про вечный спор: тратить всё «здесь и сейчас» или копить как белка на зиму?
Маркетинг кричит: «Живи полной жизнью! Побалуй себя! Возьми в кредит отпуск мечты!»
А я сижу после ночной смены, смотрю на пустой холодильник и думаю: «Ага, щас…»

Аргументы «ЗА» траты сейчас («Живи полной жизнью»)
1. Жизнь короткая и непредсказуемая — завтра может быть уже некому тратить. Путешествия, хобби, здоровье — это инвестиция в счастье прямо сейчас.
2. Потребление двигает экономику — ты покупаешь, кто-то получает зарплату, кто-то делает тебе кофе. Круг замыкается.
3. Деньги на опыт (поездки, курсы, здоровье) окупаются сторицей — лучше, чем копить на пенсию, до которой можешь и не дожить.
4. Инфляция жрёт сбережения (~6 % в год в РФ) — тратить сейчас выгоднее, чем держать под подушкой.

Аргументы «ПРОТИВ» трат сейчас (за копить)
1. «Живи сейчас» часто заканчивается кредитами, долгами и звонками от коллекторов в 6 утра. Финансовая подушка — это когда не нужно паниковать, если сломалась стиралка или жена заболела.
2. Сложный процент — это магия. 10–15 % годовых в акциях/облигациях работают на тебя, пока ты спишь после смены.
3. Потребление даёт кайф на 2 дня, а потом привыкаешь — гедонистическая адаптация. А спокойствие от подушки и пассивного дохода — это надолго.
4. Общество потребления — ловушка. FOMO, рассрочки, «побалуй себя» = ты в долгах, а маркетологи на яхтах. Копить — это настоящая свобода.

Моё мнение от Коленки
Нет универсального ответа. Золотая середина — **баланс**.
Тратить разумно (на здоровье, опыт, семью) и копить системно.
Если молодой — можно больше тратить (на рост себя). Если ближе к пенсии — больше копить (на спокойствие).
В РФ (инфляция, низкие зарплаты, нестабильность) копить важнее, но без «живи сейчас» можно выгореть и бросить всё на полпути.

Как в моём портфеле: 50/50 акции/облигации — баланс между «ростом» (трать на жизнь) и «защитой» (копи на будущее).

Не является рекомендацией. Ни инвестиционной, ни финансовой, ни какой-либо ещё. Просто работяга после смены пишет на коленке, пока чай остывает. Образования в финансах нет, портфель вечно в минусе, повторять за мной — на свой страх и риск. Стою на страже. Город спит — я нет. Нормально.

Мой тг канал(грусть) https://t.me/investornakolenke, там выкладываю куда, как и почему отправляю свои 10% от зп на фондовый рынок. Мой актуальный портфель и показываю как должен действовать работяга частный инвестор

Привет, друзья!
Продолжаем серию «Портфель акций». Сегодня Северсталь (целевая доля 10 %).
Металлургия — это как моя смена на заводе: иногда всё гудит и бабки капают, иногда тихо и в минус. Но я держу, потому что знаю — дно пройдено, дальше только вверх. Нормально.

Кратко мои цифры и позиция
- Целевая доля: 10 %
- Держу неспешно, ожидая оживления на рынке стали (историческое дно цикла, наверно).
- Справедливая цена сейчас чуть меньше 900 руб. (без сильных драйверов роста в моменте).
- В 2026 году не жду ни роста цен на сталь, ни дивидендов — отчёт за 2025 показал маржу 19 % и падение прибыли на 79 %.
- Но дно маржи пройдено → дальше только рост (ожидаю разворота в 2027–2028 при восстановлении спроса в РФ и если Китай сократит производство/экспорт).

Почему держу и считаю сильной позицией
- Лидер по себестоимости в России — один из самых низкозатратных производителей плоского проката. Когда цены на сталь пойдут вверх — Северсталь заработает больше всех.
- Отличное корпоративное управление — дисциплина, прозрачность, никаких скандалов и вывода денег непонятным путем.
- Первые отчитываются по МСФО — я вижу цифры раньше чем у других и могу спокойно оценить, а не в угадайку играть.
- Нет иллюзий: это чисто цикличная бумага. Держу как ставку на то, что через 2–3 года спрос в РФ оживёт, а Китай перестанет давить цены.

Риски (честно, без розовых очков)
- Главный фактор — цена на сталь. Внутренний спрос слабый, Китай давит глобальные цены. Пока базовый актив не в цене, компания вместе со мной терпит
- Дивидендов в 2026 не жду — FCF отрицательный или около нуля.
- Если цены останутся низкими в 2026–2027 — маржа может уйти в минус даже у Северстали.
- Но это всего 10 % портфеля. Просижу спокойно, пока жена спрашивает: «Опять в телефоне сидишь с этими графиками?» А я отвечаю: «Да, родная, это на будущую машину и отпуск. Потерпи».

Итог одним абзацем
Держу Северсталь как цикличную позицию на историческом дне маржи и прибыли. Отличное корпоративное управление, самая быстрая и прозрачная отчётность по МСФО в отрасли. Ожидаю разворота рынка стали через 2–3 года. Дивидендов пока нет, цена 900 руб. — моя зона комфорта. Пока рынок спит, я стою на страже. Нормально!

Не является рекомендацией. Ни инвестиционной, ни финансовой, ни какой-либо ещё. Просто работяга после смены пишет на коленке, пока чай остывает. Образования в финансах нет, портфель вечно в минусе, повторять за мной — на свой страх и риск. Стою на страже. Город спит — я нет. Нормально.