День ИКС. Чего ждем от рынков сегодня?⁠⁠

Добрый день, друзья!

На рыночном фронте как обычно все падает. @AlexRadio, бьет тревогу о наступающем кризисе, а я, как бычара на этой медвежке, буду писать про разворот рынка и дальнейший рост.

Сначала обсудим, что происходило у нас за последнюю неделю и какие новости повлияли на падение. Мы уже обсуждали в прошлом посте, от чего же рынки упали - это инфляция (в прошлом посте подробнее о причинах появления).
Инфляция влияет на все мировые рынки и задачи ДКП стран ее сокращать, при сокращении страдают рынки. То есть простыми словами: рынки сначала узнают данные по инфляции, они высокие, рынки и инвесторы понимают, что ДКП будет направлена на снижение инфляции и реагируют снижением, позже появляются председатели ДКП и добивают рынки своими заявлениями.

Сегодня мы наблюдаем снижение не только в ценных бумагах, но и в валютном секторе. Европейцы бегут из валют своих стран в более стабильный доллар. Доллару хорошо, но и сам он дешевеет в покупательской способности. К слову российским рублем торговать перестали и Россию изолировали, так же наше цб будет забирать по проценту из вашего валютного портфеля каждый месяц, да и газ к тому же продают за рубли. Таким образом рублей у иностранцев практически нет, а россиян поставили в условия, при которых хранить деньги в валюте максимально не выгодно. Таким образом рубль при падении валют других стран показывает стойкость и даже растет по отношению к доллару, НО, стоит заметить, что происходит это не за счет "СУПИР УКРИПЛЕНИЯ ЭКАНОМИКИ", а за счет работы ЦБ и правительства, в ходе которых просто валютные вклады свои можно выкидывать в помойку. Отвлекся

Итак, валюты дешевеют, а доллар за их счет крепнет и индекс доллара пробивает исторические хаи и направляется к уровню кризиса 2008 года

Мировые рынки при этом так же падают не столько из-за роста инфляции, сколько в ожидании ужесточений или уже на текущих ужесточениях ДКП стран

мировые акции в "официальном" медвежьем рынке = -20% и более от хаев

Европа, как обычно страдает больше всех, ведь она на все согласна.

ЕС - потребинфляция (% г/г) и ставка ЕЦБ

Малый и средний бизнес охеревают и не понимают, что дальше, настроения сейчас ниже чем при ковидном дампе и даже в кризис 2008 года. Нужно чинить экономику

опрос NFIB малого бизнеса США: никогда в истории малый бизнес так не депрессовал по поводу перспектив экономики США на ближайшие 6 месяцев

При всей этой депрессии и падении, остается понятным, как справляться с этой инфляцией. Инфляция началась с дефицита энергоресурсов, значит и справиться с ней можно наладив цепочки поставок энергоресурсов из других стран. Хотя, напомню, что почти все страны добывающие нефть и газ США либо бомбило в прошлом, либо накладывало санкции, либо накладывало санкции и бомбило. Но, даже если получится у США договориться о поставках энергоресурсов из других стран, то, от текущей договоренности, до налаживания новых цепочек, пройдет не один год. Таким образом, США, кричащие, что нужно вводить Европе эмбарго на поставки нефти из России, сами не брезгуют российской нефтью:

США продлили лицензию на операции по финансированию энергетики с санкционными российскими структурами с 24 июня до 5 декабря - Интерфакс
U.S. EXTENDS GENERAL LICENSE AUTHORIZING CERTAIN TRANSACTIONS RELATED TO ENERGY WITH SEVERAL RUSSIAN ENTITIES UNTIL DEC. 5

Вот как получается, в прошлом посте мы обсуждали, что нужны срочные действия, подразумевая, что будут договоренности по нефтегазу с Саудовской Аравией или Венесуэлой, а правительство Америки сделало проще - просто разрешило покупать у России энергоресурсы.

современная история медвежатины в акциях США

Последнее крупное падение по рынкам было на отчетах по инфляции. Рынок рухнул, Биткоин снизился на 20000$ SPX на 3700 пунктов и мы ожидаем заседание ФРС сегодня в 21:00 по МСК.

Негативные отчеты по инфляции начали подогревать СМИ , миллиардеры и крупные банки, у нас же впереди еще и заседание ФРС, а тут отчеты плохие. Напомню, ФРС на прошлом заседании обещало поднять ставку на 0.5 пунктов. После отчетов по инфляции в СМИ пошла молва о 0,75 , на чем и снизились рынки еще сильнее:

Gundlach : ФРС должна повысить ставку сразу до 3% на заседании 15 июня

JPMorgan, Goldman, Barclays теперь прогнозируют, что ФРС повысит ставку на 0.75% на заседании 15 июня

Fed Watch: фьючерсные рынки закладывают 30%-ую вероятность повышения ставки ФРС на 0.75% в июне и 83%-ую вероятность повышения на 0.75% в июле

Barclays теперь прогнозирует, что ФРС повысит ставку на 0.75% на заседании 15 июня

Ожидания по ставке теперь:

Рынки снизились на ожиданиях поднятия ставки на 0.75 и теперь 96 процентов инвесторов считают, что ставку повысят на 0.75 пунктов. Сегодня, в случае поднятия ставки на 0.5, мы можем увидеть локальный отскок и позитив на рынках, далее ожидаю консолидацию и ожидания данных по инфляции, которые укажут дальнейший путь рынка (о факторах, которые могут и скорее всего повлияют на эти данные мы уже проговорили)