Биткоин упал на 54% — пора покупать?⁠⁠

Случилось. Вслед за Теслой рухнул самый крупный "пузырь" нашего времени — биткоин. И многие потеряли на этом кучу денег.

Мечты о том, что биток вырастет до $100К, станет новой мировой валютой и его легализуют во многих странах... пока откладываются.

Недавно я писал, что Тесла переоценена и меня чуть не съели за оскорбление чувств верующих в Илона Маска. Но после обвала Теслы на 37% агрессоры поутихли — видимо залечивают финансовые раны.

Похожее было с биткоином. Я рассказал почему биткоин переоценён примерно в 10 раз и последние события частично подтвердили мою правоту:

Cо своих пиковых значений в $64К биткоин обрушился до $30К (и сейчас торгуется в районе $36К).

Уоррен Баффет давно предрекает криптовалютам "плохой конец". Так что означает это падение — путь к тому самому концу или же...

Пора покупать пока дёшево?

Надо понимать, что биткоину ещё есть куда падать — по моим прикидкам как минимум до $5К, которую я считаю ориентиром справедливой стоимости.

Ну или хотя бы до $10К, если я недооцениваю стабильный спрос на биткоин. Не удивлюсь, если завтра Тесла объявит о выходе из биткоина и он рухнет как суфле от удара кувалдой.

А может "пузырь" прямо сейчас завернёт на следующий круг и вырастет до $50-100К перед следующим обвалом. Моё мнение — вряд ли, но никто этого не знает — ни Элон Маск, ни Уоррен Баффет.

С учётом того, что биткоин всё ещё находится в "пузыре" (то есть стоит несправедливо дорого, так как большинство держателей — не долгосрочные пользователи, а спекулянты, которые хотят быстро поднять денег и выйти), я бы не стал его покупать в целях долгосрочных инвестиций.

Ну и спекулировать тоже не стал бы, потому что:

1) Это вредная привычка, вроде курения.

2) В этой ситуации это сродни ставки на красное.

Здравый подход к биткоину

Не забывайте, что биткоин — непроизводительный актив. В смысле он не производит прибыль.

Конечно, золото и серебро тоже не производят прибыль (это просто куски металла), но поэтому они и являются спорными активами для инвестиций. Хотя и более проверенными, чем биткоин.

И думаю сейчас стало очевидно, что биткоин — это никакая не защита от инфляции. По крайней мере, точно не лучше драгметаллов.

И никакая не Next Big Thing, которая спасёт мир от войн, чумы и бедности.

С другой стороны, никакого "плохого конца" тоже не планируется (хотя исключить его до конца никто не может).

На сегодня биткоин — это финансовый сервис по хранению и переводу денег (с риском падения или роста их количества) и спекулятивный актив, который со временем может стать инвестиционным аналогом золота и серебра (для диверсификации в инвестиционном портфеле).

Это хорошо и полезно, но не больше. (Хотя если вдуматься, что может быть больше, чем "хорошо и полезно"? Это и есть критерий ценности создаваемого, а все эти призывы "изменить мир" — пафосное словоблудие, зачастую вредное и разрушительное)

Романтический подход к криптовалютам

Потенциально я верю в криптовалюты как нечто большее, если кто-то придумает новый формат с новыми свойствами.

Было бы интересно посмотреть на криптовалюты Дурова, Цукерберга и те, которые за ними бы последовали. Я вообще считаю, что идеальное будущее — это частные валюты (и криптовалюты) и свободная конкуренция за пользователей между ними.

В конце концов, деньги — такой же товар, как и другие. Только со специфическим назначением — упрощать обмен товарами и услугами. Ну и сохранять ценность, чтобы инфляция не скушала.

Но государствам невыгодно отдавать свою монополию на печатание денежек, поэтому они не дают расцвести индустрии негосударственных валют.

Это был бы прекрасный мир — мир частных валют, и криптовалюты немного приблизили его.

Биткоин — это круто (как продукт и технология), а криптовалюты — ещё круче (как идея, в которой возможны разные форматы). Но нет смысла приписывать текущим проектам больше, чем они есть.

Если что-то не производит деньги и дико растёт на спекулятивном спросе — надо объективно признать, что это финансовый "пузырь" и что его неразумно покупать (в данный момент).

Ничто не мешает нам совмещать здравый подход к конкретным проектам (биткоин и другие) и романтический подход к криптовалютам в целом.

Заодно подумать, стоит ли вообще заниматься спекуляциями и в каком объёме. И, возможно, образовывать себя как долгосрочного разумного инвестора.

Даже если тянет спекулировать на криптовалюте, Тесле или чём-то другом, вам ничто не мешает выделить под это отдельный бюджет, а основные средства инвестировать по проверенной пассивной стратегии (как советует не только Баффет, но даже махровый спекулянт и "Король хедж-фондов" Рей Далио).

Но всё равно вгружать в биткоин сейчас мне кажется авантюрой. А как вы считаете?