Только случайно я не сделался капиталистом, - сказал нам как-то мистер Адамс. - Нет, нет, нет, это совершенно серьезно. Вам это будет интересно послушать. В свое время я мечтал сделаться богатым человеком. Я зарабатывал много денег и решил застраховать себя таким образом, чтобы получить к пятидесяти годам крупные суммы от страховых обществ. Есть такой вид страховки. Надо было платить колоссальные взносы, но я пошел на это,чтобы к старости стать богатым человеком. Я выбрал два самых почтенных страховых общества в мире - петербургское общество "Россия" и одно честнейшее немецкое общество в Мюнхене. Сэры! Я считал, что если даже весь мир к черту пойдет, то в Германии и России ничего не случится. Да, да, да, мистеры, их устойчивость не вызывала никаких сомнений. Но вот в девятьсот семнадцатом году у вас произошла революция, и страховое общество "Россия" перестало существовать. Тогда я перенес все свои надежды на Германию. В девятьсот двадцать втором году мне исполнилось ровно пятьдесят лет. Я должен был получить четыреста тысяч марок. Сэры! Это очень большие, колоссальные деньги. И в девятьсот двадцать втором году я получил от Мюнхенского страхового общества такое письмо: "Весьма уважаемый герр Адамс, наше общество поздравляет Вас с достижением Вами пятидесятилетнего возраста и прилагает чек на четыреста тысяч марок". Это было честнейшее в мире страховое общество. Но, но, но, сэры! Слушайте! Это очень, о-чень интересно.На всю эту премию я мог купить только одну коробку спичек, так как в

Германии в то время была инфляция и по стране ходили миллиардные купюры. Уверяю вас, мистеры, капитализм - это самая зыбкая вещь на земле. Но я счастлив. Я получил самую лучшую премию - я не стал капиталистом.(1935, Ильф и Петров)

Импортозамещение

В США есть MAANG (meta, apple, amazon, nvidia, google), в России должен быть свой аналог. Когда давал индивидуальные инвест.рекомендации говорил, что никогда нельзя покупать российские акции с синей иконкой, прошло время - ничего не изменилось.

Г - Газпром

$GAZP - у него, как и у женщин есть цикл, цикл сбит практически всегда, но рано или поздно возвращается к 200 рублям. Вот и сейчас вернулся. Добро пожаловать в 2011, друзья. Менопаузы не ждите.

А - Аэрофлот

$AFLT - сейчас работает по своим "хаям", жестко конкурируя с худшими котировками с 2008 года.

В - ВТБ

$VTBR - мой любимчик. С момента своего IPO очень жестко идет в сторону делистинга. Напомню, что в 2007 его оценили в десять раз дороже, чем он стоит сейчас.

Н - Норникель

$GMKN - самая известная "зеленая" компания России. Очень часто можно прочитать новости об очередных экологических успехах и победах в Красноярском Крае. Бизнес, который построен на гениальном менеджменте, а не на доступе к самым редким ископаемым в мире.

О - Озон

$OZON - Компания будущего. Акция роста. Огромные перспективы, ведь в период кризиса, как всем известно, лучше всего себя чувствует целевая аудитория интернет-магазинов - средний класс.

Про курс и инфляцию ничего говорить не будем. Деньги - это пыль: они приходят и уходят.

Пора дать название этому чудищу, думаю, что можно по тому же порядку, что и в посте.

Абсолютно все совпадения с нецензурной бранью случайны.

К делу:

Инвестиции в российский рынок всегда были разочарованием для инвесторов. Прошу вас, не нужно вступать со мной в дискуссию и рассказывать, как хорошо себя чувствовал российский рынок в 2020 году. Просто напомню, что насдак дал 150% прироста с марта 2020 по осень 2021, когда российский рынок вырос на 60%.

В том числе хочу напомнить, что российский "бум" пришелся на 2020-2021 года, когда только дурак мог понести потери капитала. Нынешний кризис будет долгим. Инвестировать в российский фондовый рынок нельзя! Это самоубийство.

Просто задумайтесь, что главная компания страны - Газпром в 2008 стоила в 2 раза дороже чем сейчас, причем в рублях, про то, сколько стоила ее ГДР даже говорить не хочется.

У нас есть долговой рынок, есть банковские вклады - это отличное решение.

Сделайте себе портфельное распределение в формате:

1. 40% облигации РФ

2. 40% рублевые вклады

3. 20% акций зарубежных компаний. (Желательно Америка или Евросоюз, квал.статус получить несложно, инфраструктурные риски существуют, но инвестиции - это про существенный срок, который "переживет" санкции)

Сравните рост котировок крупнейших российских и американских компаний.

Кстати, Гонконг и материковый Китай - убожество похлеще нашего.

Сегодня последний торговый день июля, и я плотно закупился. Я напомню, что я покупаю акции, не смотря ни на какие "уровни" и независимо от новостного фона. У меня просто после всех расходов на жизнь каждый месяц остается круглая сумма, которая уходит в сбережения, и на значительную их часть я покупаю акции разных компаний. По моему убеждению в конечном счете через много лет это позволит мне жить на доход от инвестиций.

Начиная с 24 февраля доступ к акциям иностранных компаний затруднен, и я решил сделать больший акцент на покупку российского рынка. Так, за 7 месяцев этого года в российский портфель куплено акций уже на 1 миллион рублей.

На скриншоте это видно:

1 168 257 ₽ - 167 876 ₽ = 1 005 245 ₽

Продажа на 167 тысяч - это техническая продажа акций Сбербанк привилегированных с одновременной покупкой на ту же сумму акций Сбербанка обыкновенных. Я делал это в связи с тем, что акции из-за возникшей неэффективности рынка стали стоить одинаково, и даже Сбер-п стоил немного дороже Сбер-о, чего быть в нормальной ситуации не должно. Сейчас разница в цене составляет 5% (обыкновенные дороже), так что все быстро вернулось в нормальное русло.

Скриншот от 28.12.2021: стоимость портфеля 2,35 млн ₽

В конце 2021 года я традиционно отчитался перед своими подписчиками о результатах инвестирования. На тот момент стоимость портфеля из российских акций составляла 2,35 млн ₽. Это было небольшой частью от портфеля всех акций на тот момент (порядка 16%) без учета иных активов (не-акций). А что же сейчас, в июле-2022?

Скриншот от 29.07.2022: стоимость портфеля 2,16 млн ₽

Это безумие какое-то! Я вложил ещё +1 млн (примерно половину от того что было), а портфель даже меньше, чем был! Я бегу изо всех сил, чтобы хотя бы оставаться на месте.

А что случилось?

Из-за происходящих событий российский рынок акций находится сейчас в глубочайшем кризисе. Падение с начала года составило -43%. Причем, сейчас рынок даже ниже, чем в марте. С одной стороны, это неплохо: я могу купить на 5000₽ в 2 раза больше тех же акций. А в случае с некоторыми компаниями, в 5 раз больше акций. С другой стороны, стоимость акций - это проекция перспектив российского крупного бизнеса на долгосрочном горизонте. И перспективы эти в полной заднице.

В любом случае, я продолжаю покупать российские акции по своей прежней стратегии, постоянно пытаясь догнать заветные 50% от целевой суммы (это 4 млн ₽ на весь портфель). Правда, весь 2022 год когда я догонял эти 50%, рынок падал ещё сильнее в поисках второго и третьего дна. Именно так и выражался мой бег на месте.

Аналитика портфеля

Портфель по-прежнему очень точно следит за индексом Мосибржи. Это делается полностью вручную, и никаких ботов, высокочастотного трейдинга и прочей чепухи у меня нет. Я просто при каждой массированной закупке сверяю часы и понимаю, что мне нужно купить и в каких количествах, чтобы прийти к балансу.

К сожалению, мой отказ от продажи акций Газпрома при значительном снижении его веса в начале лета сыграл мне в минус, и символический обгон индекса на 1% сменился отставанием на 0,27%. Дело было так: Индекс давно не ребалансировали, и вес Газпрома дошел до 23% от всего индекса, что не соответствовало методике. Вес урезали до 15%, и для точного соответствия пришлось бы продавать почти треть всех акций Газпрома. Тогда он стоил 300₽, а сейчас 195₽. Я не стал продавать, получилось некрасиво.

Второй момент, на котором я отстал - Петропавловск. Мосбиржа вычеркнула в срочном порядке эти акции из индекса как только запахло жареным (по 3₽ за акцию). Я же продал по 0,87₽ в последний день, когда это было возможно, зафиксировав -95%.

Прибыли нет, зато акций стало больше!

Прибыльных акций крайне мало: Фосагро +70%, OZON +40%. Сбер вычеркнут, т.к. это "техническая прибыль", возникшая при жонглировании префами и обычкой.

Убыточных же - хоть отбавляй.

Грандиозное обрушение в феврале, отскок дохлой кошки в марте и абсолютный тухляк в течение года.

Дивидендов поступило гораздо меньше ожиданий (примерно в 4 раза меньше). Компании отказываются от выплат. Впрочем, все дивиденды тут же реинвестируются обратно в акции.

Как вы считаете, стоит ли продолжать покупать российский рынок активными темпами? Какие есть альтернативы?

---

Портфель мой, тег мое

Планировал выйти на пенсию в 40, а потом пошло все по п... Пишу об этом здесь на Пикабу, и в Телеге, откуда этот пост перекочевал сюда. Если вдруг интересно - можно подписаться там, где вам удобно.