Инвестирование в акции американских компаний всегда было одним из самых популярных направлений для российских инвесторов, однако после введения санкционных ограничений ситуация кардинально изменилась. Вопрос "как купить акции американских компаний в России" теперь требует особого подхода и понимания новых правил. Раньше это было простой и доступной процедурой, но сейчас инвесторам необходимо соответствовать определенным критериям и использовать специальные механизмы. Несмотря на все сложности, интерес к американскому рынку остается высоким, что объясняется его надежностью и перспективами роста. Данный материал подробно разберет все доступные варианты и подводные камни инвестирования в текущих условиях.

Основное изменение произошло в 2023 году, когда был введен законодательный запрет на покупку американских акций для неквалифицированных инвесторов. Это было сделано с целью минимизации рисков блокировок активов из-за санкционного давления. Но и на этом проблемы не закончились -  Санкт-Петербургская биржа, которая ранее была основной площадкой для таких операций, попала под ограничения Министерства финансов США. Торги иностранными ценными бумагами на этой площадке были полностью остановлены, что закрыло самый простой способ инвестирования для большинства частных лиц. Московская биржа также не предлагает возможности покупки американских акций, поэтому инвесторам приходится искать альтернативные варианты.

На словах процесс по-прежнему выглядит просто - вы открываете брокерский счет, пополняете его деньгами, ищете в приложении нужные бумаги и покупаете их. Делов на 5 минут, но есть несколько "но".. Во-первых СПБ и Московская биржа вам уже не помощники, доступ к американским компаниям они не дадут. Если у вас нет статуса квалифицированного инвестора и нескольких миллионов на депозите, то америка для вас закрыта. И только если вы просочились через эти круги ада, перед вами открываются все двери. Купить акции американских компаний в России легко через биржи NYSE и NASDAQ, главное чтобы ваш брокер предоставлял выход на них.

Почему американские акции остаются привлекательными для россиян

Американский фондовый рынок традиционно считается одним из самых надежных и ликвидных в мире. Именно здесь торгуются акции крупнейших технологических компаний, таких как Tesla, Nvidia и многих других. Эти предприятия демонстрируют устойчивый рост и продолжают внедрять инновации в своих отраслях. Индекс S&P 500, включающий пятьсот ведущих компаний США, за последние пять лет вырос в 2 раза, при этом абсолютное большинство эмитентов стабильно платили дивиденды в валюте. Даже несмотря на периодические коррекции, общий тренд остается положительным, что привлекает инвесторов со всего мира.

Еще одним важным фактором является валюта расчетов. Американские акции номинированы в долларах, что обеспечивает дополнительную защиту от обесценивания рубля. Исторически курс доллара показывает устойчивый рост против российской валюты, что увеличивает доходность инвестиций при пересчете в рубли. Эксперты прогнозируют дальнейшее укрепление доллара в среднесрочной перспективе, особенно с учетом изменений на валютном рынке. Это делает вложения в американские активы особенно привлекательными для сохранения и приумножения капитала.

Кто может инвестировать в американские акции сейчас

Согласно текущему законодательству, право покупать американские акции имеют только квалифицированные инвесторы. Этот статус присваивается при соответствии определенным критериям, таким как размер инвестиционного портфеля или профессиональный опыт. Я получил его без особых усилий, просто оборот по счету позволил стать квалом. Неквалифицированные инвесторы полностью лишены возможности прямых инвестиций в американские ценные бумаги. Для них остаются доступными лишь производные инструменты, такие как фьючерсы на индексы. Это серьезное ограничение, но оно обусловлено желанием регулятора защитить рядовых инвесторов от повышенных рисков. Мотивы может и иные, но официальная версия такая.

Квалифицированный инвестор должен иметь инвестиционный портфель стоимостью не менее шести миллионов рублей или обладать соответствующим опытом работы на финансовых рынках. Подтверждение статуса требует предоставления документов и прохождения процедуры проверки у брокера. Это достаточно длительный процесс, но он открывает доступ к уникальным инвестиционным возможностям.

Работа через иностранных брокеров: возможности и риски

Один из способов как купить акции американских компаний в России предполагает использование услуг иностранных брокеров. Квалифицированные инвесторы могут открыть счет у зарубежного брокера и получить прямой доступ к американским биржам. Однако этот вариант сопряжен с значительными сложностями. Многие международные брокеры отказываются работать с российскими клиентами из-за санкционных рисков. Те же, кто соглашается, часто устанавливают дополнительные ограничения и требования.

При работе с иностранным брокером возникают сложности с переводом средств, так как счета обычно открываются в долларах или евро. Конвертация рублей в иностранную валюту сейчас затруднена из-за ограничений со стороны банков. Кроме того, инвестор самостоятельно должен отслеживать налоговые обязательства и подавать декларации в ФНС. Также существует вероятность блокировки счета при ужесточении санкционного режима, поэтому данный способ нельзя считать полностью безопасным. Если у вас есть гражданство ЕС или США, тогда всё проще, но скорее всего большинство моих читателей не обладают такими привилегиями.

Российские брокеры как альтернативное решение

На текущий момент только одна компания предоставляет возможность покупки американских акций через партнерство с международным брокером. Здесь назвать я её не могу, потому что попаду под закон о рекламе, а маркировать каждую ссылку нет ни времени, ни желания. Почитайте статью про брокерский счет, там больше инфы. Этот вариант считается наиболее безопасным и удобным для российских инвесторов. Брокер действует в соответствии с законодательством РФ и находится под контролем Центрального банка. Все операции проводятся через единый счет, что значительно упрощает процесс управления инвестициями. Средства можно вносить в рублях без ограничений, что решает проблему конвертации валюты.

Для открытия счета кроме 5 минут времени ничего не надо. а вот для доступа к американским биржам всё ещё требуется статус квала, поэтому с этим кругом ада придётся помучиться. Но тут как в шутке из тик-тока, если мучаетесь от бедности, просто разбогатейте и всё наладиться. В нашем случае - если хочется купить американские акции, но вы не квалифицированный инвестор, то просто получите высшее экономическое образование или положите на счет 6 000 000 рублей. Сложно ва что-ли?  Важным преимуществом является то, что брокер самостоятельно рассчитывает и уплачивает налоги за клиента, что избавляет от необходимости самостоятельной подачи деклараций. Это значительно снижает административную нагрузку на инвестора.

Фьючерсы на индексы как доступная альтернатива

Для неквалифицированных инвесторов единственной возможностью получить доступ к американскому рынку являются фьючерсы на индексы S&P 500 и NASDAQ. Эти инструменты торгуются на Московской бирже и номинированы в долларах, но расчеты производятся в рублях. Фьючерсы практически на 100% коррелируют с базовыми индексами, что делает их хорошей заменой прямым инвестициям. Они не подпадают под санкционные ограничения, так как являются производными инструментами российского рынка.

Для торговли фьючерсами "квалом" быть не обязательно, однако необходимо пройти специальное тестирование, подтверждающее понимание рисков данного инструмента. Это требование связано с высокой волатильностью и сложностью ценообразования срочных контрактов. Следует учитывать, что в периоды смены контрактов могут возникать отклонения от динамики базового индекса. Также необходимо постоянно поддерживать достаточный уровень маржи на счете, так как ежедневно происходят расчеты по вариационной марже. Несмотря на эти сложности, фьючерсы остаются популярным инструментом среди опытных трейдеров. В целом, я такие инструменты вообще не трогаю и клиентам своим их не рекомендую. Но ели очень хочется.. Короче такая возможность есть, нужна она вам или нет, решайте сами.

Налоговые аспекты инвестирования в американские акции

При инвестировании в зарубежные активы особое внимание следует уделять налоговым обязательствам. Доходы от операций с американскими акциями подлежат налогообложению в соответствии с российским законодательством. Стандартная налоговая ставка составляет тринадцать процентов для резидентов РФ. Если инвестор работает через российского брокера, то все налоговые обязательства автоматически исполняются самим брокером. Это значительно упрощает процесс и снижает риски ошибок при самостоятельном расчете налогов.

При использовании иностранного брокера инвестор должен самостоятельно декларировать доходы и уплачивать налоги в российской юрисдикции. Несвоевременная подача декларации или неуплата налогов может привести к штрафным санкциям со стороны ФНС. Также важно учитывать возможное двойное налогообложение,  между Россией и США действовало соглашение об избежании двойного налогообложения, но теперь его нет. Поэтому налог с вас возьмут и тут и там. Учитывайте это при получении дивидендов, львиная доля уйдёт в казну двух стран, вам останется процентов 50.

Практические шаги для начала инвестирования

Для тех, кто решил как купить акции американских компаний в России, процесс начинается с открытия брокерского счета и получения статуса квалифицированного инвестора. Необходимо обратиться к брокеру, предоставляющему такие услуги, и предоставить документы, подтверждающие соответствие требованиям. После получения статуса можно выбирать подходящий способ инвестирования. Рекомендуется начинать с небольших сумм и постепенно наращивать объем инвестиций по мере приобретения опыта. Если же вы опытный инвестор, то снимаю шляпу и советов не даю.

Важно постоянно отслеживать изменения в законодательстве и санкционной политике. Условия могут меняться достаточно быстро, поэтому необходимо быть готовым к оперативной адаптации стратегии. Также стоит учитывать комиссии брокеров и налоговые издержки, которые могут значительно влиять на конечную доходность инвестиций. Консультация с финансовым советником поможет разработать оптимальную стратегию с учетом всех индивидуальных обстоятельств и риск-профиля инвестора. Но не забывайте, что покупка напрямую на американских биржах сводит риски к минимуму, все остальные манёвры опасны. Люди, которые умудрились купить американские бумаги через СПБ биржу не дадут соврать, все их активы заблокированы и останутся таковыми до снятия санкций.

Вместо итога

Несмотря на все сложности и ограничения, инвестиции в американские акции остаются перспективным направлением для российских инвесторов. Вопросом "как купить акции американских компаний в России" сейчас интересуются многие, что подтверждает сохраняющийся спрос. Высокая надежность американского рынка, потенциал роста технологических компаний и защита от обесценивания рубля делают эти инвестиции привлекательными. Однако необходимо тщательно оценивать риски и выбирать наиболее безопасные способы вложения средств.

С развитием альтернативных механизмов инвестирования, таких как работа через российских брокеров с иностранными партнерами, процесс становится более доступным и защищенным. Важно соблюдать все законодательные требования и своевременно исполнять налоговые обязательства. При грамотном подходе и осторожном управлении рисками инвестиции в американские акции могут стать ценной частью диверсифицированного инвестиционного портфеля. Постоянное обучение и отслеживание рыночных тенденций помогут принимать взвешенные инвестиционные решения.

8 мая 2025 года генеральный директор Chia Network Джин Хоффман опубликовал в Twitter сенсационную новость:

«Планируем использовать Secure the Bag для выплаты дивидендов MSFT на блокчейне Chia уже этим летом.»

Это заявление сопровождается ссылкой на официальное сообщение Permuto Capital, опубликованное на Business Wire 2 мая 2025 года. В нём — ключевое подтверждение: регистрационные документы по трастам MSFT, AAPL и AVGO поданы в SEC в обновлённой форме, и это уже не пилот, а шаг к реальной интеграции блокчейна в фондовый рынок США.

Подробности по официальному сообщению

Permuto Capital LLC — совместное предприятие 3V Capital Partners SE LLC и Chia Network Inc. — объявила о подаче изменённых регистрационных заявлений в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для следующих трастов:

• MSFT Trust (Microsoft) — заявка впервые подана 15 января 2025 года

• AAPL Trust (Apple) и

• AVGO Trust (Broadcom) — оба поданы 28 февраля 2025 года

Что нового в этих заявках:

1. PricewaterhouseCoopers (PwC) назначен официальным аудитором для всех трёх трастов.

2. Планируется подача заявки на листинг активных сертификатов (Asset Certificates) и дивидендных сертификатов (Dividend Certificates) на NYSE American — одной из главных фондовых бирж США.

3. Ранее были назначены:

   • US Bank в качестве кастодиана (хранителя активов),

   • Fidelity Stock Transfer Services — в роли трансфер-агента.

Что это за продукт?

Permuto Capital разрабатывает революционный финансовый инструмент, позволяющий:

• разделить акционерный капитал на два компонента:

  • Один представляет капитал (рост стоимости акций),

  • Второй — право на получение дивидендов.

• При этом сохраняются права голоса, что критически важно для соблюдения принципов корпоративного управления.

• Все операции происходят на блокчейне Chia — с его доказуемой безопасностью и соответствием регуляторным требованиям.

Данный продукт ориентирован как на институциональных, так и на частных инвесторов, снижая комиссии и контрагентский риск благодаря децентрализации.

Важные юридические нюансы

• Регистрационные заявления уже поданы, но не вступили в силу. Пока SEC не даст «зелёный свет», эти ценные бумаги не могут быть предложены к продаже.

• Продажа, предложение или маркетинг без вступления регистраций в силу — незаконны.

• Предложение будет осуществляться только на основании официального проспекта, который станет доступен позже по запросу.

• Окончательная дата запуска, объёмы предложения и конкретные условия зависят от рыночной ситуации.

Кто стоит за проектом

Permuto Capital

• Базируется в Нью-Йорке и Южном Сан-Франциско

• Специализируется на инновационных финансовых продуктах, совмещающих классические рынки и Web3

• Придерживается принципов прозрачности, регулирования и честной конкуренции

3V Capital Partners SE LLC

• Стремится демократизировать доступ к продуктам, ранее доступным только крупным институциональным инвесторам

• Снижает комиссии и контрагенский риск с помощью современных технологий

• Команду составляют инвестбанкиры с опытом в IT и финансах

Chia Network Inc.

• Разработчик публичного блокчейна Chia

• Создан Брэмом Коэном — изобретателем BitTorrent

• Предлагает открытую инфраструктуру для токенизации, хранения и торговли активами

• Обеспечивает соответствие нормативным требованиям и защиту данных на институциональном уровне

• Инициатор технологии Secure the Bag — смарт-контрактов, обеспечивающих выплату дивидендов

Что это значит

Мы наблюдаем первый легально оформленный проект по токенизации акций и дивидендов, в который вовлечены:

• крупнейшие юридические и финансовые партнёры (PwC, US Bank, Fidelity),

• передовая блокчейн-инфраструктура (Chia),

• и одна из крупнейших бирж (NYSE American).

Если SEC одобрит эти заявления — уже этим летом мы сможем увидеть, как дивиденды Microsoft будут распределяться через блокчейн, что невозможно было представить всего пару лет назад.

Перспективы

1. Для Chia — это взрывной рост интереса, ликвидности и новых пользователей.

2. Для фондового рынка — это пример, как можно легально интегрировать Web3 в существующую финансовую систему.

3. Для инвесторов — возможность получать дивиденды и владеть активами с полной прозрачностью и сниженной комиссией.

4. Для блокчейн-экосистемы — прецедент, который может открыть дорогу другим токенизированным активам.

Источник: Permuto Capital Announces Amended Registration Statements for Novel Equity Product

Здравствуйте, друзья!

Первое занятие из бесплатного курса "Обучение трейдингу. Forex и биржа":

🤝 Поздравляю с первым шагом и с первым занятием, которое мы начинаем в рамках обучения ремеслу трейдера.

Сегодня рассмотрим основные финансовые рынки и определимся с тем, на котором будет проще всего начать работу.

Итак, поехали!

Разновидности и особенности.

✅ Детально расписывать не буду, чтобы не забивать вам голову не особо нужными, на данный момент, знаниями.

Запоминаем. Рынки бывают биржевые и внебиржевые. Перечислим, что относится ко вторым.

✳ Фондовый рынок - акции, облигации, паи.

✳ Срочный — фьючерсы, опционы.

Есть ещё денежный, товарный, драгоценных металлов и валютный.

Всё это можно найти, например, на Московской бирже.

Зарубежные локации, на данный момент, рассматривать особого смысла нет, так как, в виду некоторой напряжённости в отношениях, доступ резидентам РФ фактически закрыт.

В своё время, мы к этому вернёмся, так как эмитентов там в разы больше. Сбрасывать совсем уж со счетов лидеров по рыночной капитализации NYSE и NASDAQ не стоит.

Из вышеперечисленного всем знакомы акции. Верно?

💡 Так вот. Без инсайдерской информации — что на наших просторах, что за рубежом - больших денег вы не заработаете. Мало того, вариант, что «дешево» купив вы не застрянете с ними на долгие годы совсем не исключён. Дивиденды (дивы) убытки вам не перекроют. Даже не надейтесь.

По хорошему, это совсем не тот инструмент, который подходит для освоения рынков.

Как инвестиционный подход — возможно. Да и то, под большим вопросом. Особенно тогда, когда ставки по депозитам выше 20 %.

Фьючерсы и опционы — производные финансовые инструменты. Одним словом — деривативы.

Первые очень популярны, вторые — ввиду их сложности — постольку-поскольку.

Надо ещё учесть тот момент, что используются они часто для хеджирования. Более детально мы затронем это в теме контроля рисков.

По вышеизложенному, думаю, понятно, что биржу для неофитов рассматривать не стоит. Сложно.

Криптобиржи.

✅ С учётом того, что проблемы с регистрацией и выводом средств периодически обрушиваются на моих соотечественников — ну, такое себе удовольствие.

Не рекомендую.

Это не значит, что мы не будем использовать крипту в работе. В своё время, посвятим этому отдельное занятие.

Внебиржевой рынок. Forex.

✅ 29 июня 2024 года написал развёрнутый материал на эту тему.

Прочесть можете здесь. ("Кит на финансовом рынке")

С тех пор мало что изменилось. Из существенных плюсов, лицензированные брокеры ввели дополнительные инструменты, чего очень не хватало.

Но, проблемы остались.

Рекомендую статью на эту тему: "Почему я не люблю брокеров с лицензией?"

На самом деле, не всё так страшно, но ознакомиться стоит.

Резюмирую.

Стоимость входа, простота торговых терминалов, огромное количество инструментов - всё это на чаше весов внебиржевого рынка.

Сейчас наша задача избежать лишних сложностей.

К работе на бирже вернёмся обязательно. Либо вторым блоком после технического и фундаментального анализа, либо, если запросов будет много, пораньше.

На следующем занятии разберём участников рынков и развеем основной миф.

Не пропускайте. Будет интересно!

❗ P.S. Если кого-то из Пикабушников заинтересует ликбез по финансовым рынкам - пишите, скину приглашение на курс.

Все уроки здесь размещать смысла нет. Слишком узкая специфика. Но, процентов пять тут появится, скорее всего.

❕В моём телеграм-канале начали поступать вопросы: «Как ты входишь в позицию?» «От чего отталкиваешься при входе?» и «Какой используешь риск-менеджмент?» я решил опубликовать ответы и здесь, так как считаю информацию крайне полезной.

Ну начну с того, что я не вхожу во все позиции, по которым даю рекомендации, это всего лишь предположительное направление акции, видимо не все это понимают. Если в направлении цены я ошибся, или акция не сделала того, что я ожидал, то я сразу удаляю её с воч-листа, а вот если в направлении цены я оказался прав, то перед входом в позицию есть еще несколько факторов которые я обязательно учитываю.

⚡ 1. Запас хода. Все должны понимать, что инструмент не может каждый день расти, или падать, ему обязательно нужны остановка, или откат для накопления энергии, чтобы продолжить движение. Поэтому, перед входом, очень важно определить есть ли в акции подобное накопление, чтобы не войти на самых хаях. Так же запас хода я определяю высчитывая АТР. Существует одноименный индикатор, но пользоваться им я категорически не советую, так как он не учитывает несколько важных параметров. Подробнее об АТР, как его считать и т д. я напишу в следующем своём посте.

⚡ 2. Гэп. Инструмент не должен открываться с большим гэпом, или если простыми словами, то цена сегодняшнего открытия не должна сильно отличатся от цены вчерашнего закрытия, не должно быть сильного разрыва.

⚡ 3. Точка входа. Если акция находится в интересных для меня ценах, то я ожидаю точку входа на минутном тайм-фрейме. Точка входа для меня, это явный перевес сил одной из сторон (покупателей, или продавцов) и чтобы понять какая из сил сейчас доминирует, я действую методом исключения одной из сторон. Например для того, чтобы определить сильного покупателя, мне вначале нужно удостоверится в слабости продавцов. Если ОЧЕНЬ кратко, то после сильного роста я смотрю на сколько сильно мы падаем. Явным перевесом в сторону покупателей являются случаи с вялым падением, с невозможностью обновления Low и со снижением ликвидности.

⚡ 4. Риски, стоп, тейки. Максимальный мой риск в каждой сделке это 3% от депозита. Для того, чтобы подобрать количество акций я использую специальную формулу в Excel, кстати, она опубликована в этом канале. Стоп устанавливаю не больше, чем 12% от показателя АТР и очень желательно чтобы стоп был чем-то подкреплён (откатом, шпилькой, границей гэпа и т.д). Обязательно пользуюсь золотым правилом: «Стоп должен стоять там, где теряется логика входа». И для того, чтобы сохранять положительную математику в своей торговле, я стараюсь закрывать позиции минимум 3к1, то есть я беру движение размером с три моих стопа (3% стоп - 9% тейк). Естественно, бывают случаи, когда я закрываюсь не дожидаясь цели, но это происходит только когда я вижу смену тенденции против себя.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал

t.me/Pro_Stock_Trading